招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
(2020年第 2号)
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
截止日: 2020年 06月 08日
重要提示
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监
督管理委员会 2014年 1月 27日《关于核准招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金
募集的批复》（证监许可〔2014〕154 号文）注册公开募集。本基金的基金合同于 2014 年
11月 27日正式生效。本基金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内
容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注
册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前
所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金基金合同生
效后，本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，招商300地产A份额具有低风险、
收益相对稳定的特征；招商 300地产 B份额具有高风险、高预期收益的特征。
投资有风险，过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明
书。
《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募
说明书。
关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后
开始执行。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2020年 6月 8日，有关财务和业绩表现数据截止
日为 2020年 3月 31日，财务和业绩表现数据未经审计。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2
本基金托管人中国银行股份有限公司已于 2020年 7月 1日复核了本次更新的招募说明
书。
§1 基金管理人
1.1 基金管理人概况
公司名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号
设立日期：2002年 12月 27日
注册资本：人民币 13.1亿元
法定代表人：刘辉
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号
电话：（0755）83199596
传真：（0755）83076974
联系人：赖思斯
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一
千万元（RMB1,310,000,000 元），股东及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称
“招商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
持有公司全部股权的 45%。
2002 年 12 月，公司由招商证券、ING Asset Management B.V.（荷兰投资）、中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成
立时注册资本金人民币一亿元，股东及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，
ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公
司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。
2005 年 4 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，公司注册资本金由人
民币一亿元增加至人民币一亿六千万元，股东及股权结构不变。
2007 年 5 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意，招商银行受让中国电
力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持
有的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受
让招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：
招商银行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
3
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同时，公司注册资本金由人民
币一亿六千万元增加至人民币二亿一千万元。
2013 年 8 月，经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意， ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让
给招商证券。上述股权转让完成后，公司的股东及股权结构为：招商银行持有全部股权的
55％，招商证券持有全部股权的 45％。
2017年 12月，经公司股东会审议通过并经报备中国证监会，公司股东招商银行和招商
证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后，公司注册资本金由
人民币二亿一千万元增加至人民币十三亿一千万元，股东及股权结构不变。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987年 4月 8日。招商银行始终坚持“因
您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002 年 4
月 9日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006年 9月 22日，招商
银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成
为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11月 17日，招商证券在上海证券交易所
上市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：
6099）。
公司以“为投资者创造更多价值”为使命，秉承诚信、理性、专业、协作、成长的核
心价值观，努力成为中国资产管理行业具有差异化竞争优势、一流品牌的资产管理公司。
1.2 主要人员情况
1.2.1 董事会成员
刘辉女士，经济学硕士。1995年 4月加入招商银行股份有限公司，2010年至 2013年任
招商银行计划财务部副总经理，2013年至 2015年任招商银行市场风险管理部总经理，2015
年至 2017 年任招商银行资产负债管理部总经理兼招商银行投资管理部总经理，2017 年 12
月起任招商银行投行与金融市场总部总裁兼招商银行资产管理部总经理。2019 年 4 月起任
招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理，同时兼任招银理财有限责任公司董事长、
招银金融租赁有限公司董事。现任公司董事长。
金旭女士，北京大学硕士研究生。1993年7月至 2001年 11月在中国证监会工作。2001
年 11月至 2004年 7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年 7月至 2006年 1月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年 1月至 2007年 5月在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007年 6月至 2014年 12月任国泰基金管理有限公司总经理。2015年
1月加入招商基金管理有限公司，2015年4月起任公司总经理、董事兼招商资产管理（香港）
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
4
有限公司董事长，2018 年 7 月起任公司副董事长、总经理兼招商资产管理（香港）有限公
司董事长，现任公司副董事长兼招商资产管理（香港）有限公司董事长。
杜凯先生，工商管理硕士。1992年 8月至 1993年 11月先后在蛇口工业区商业服务公
司和蛇口集装箱码头有限公司工作。1993年 12月起在招商证券股份有限公司工作，历任证
券营业部交易员、市场拓展部副主任、经理助理、负责人，深圳分公司总经理，渠道管理
部总经理，财富管理及机构业务总部负责人。2019 年 5 月起兼任招商证券资产管理有限公
司董事、招商期货有限公司董事、招商致远资本投资有限公司董事。现任公司董事。
王小青先生，复旦大学经济学博士。1992年 7月至 1994年 9月在中国农业银行江苏省
海安支行工作。1997年 7月至 1998年 5月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998
年 5月至 2004年 4月在中国证监会上海专员办工作。2004年 4月至 2005年 4月在天一证
券有限责任公司工作。2005年 4月至 2007年 8月历任中国人保资产管理有限公司风险管理
部副总经理兼组合管理部副总经理、组合管理部副总经理、组合管理部总经理。2007 年 8
月至 2020年 3月历任中国人保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书
记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委书记、
董事、总经理。
何玉慧女士，加拿大皇后大学荣誉商学士。曾先后就职于加拿大 National Trust
Company和 Ernst&Young，1995年 4月加入香港毕马威会计师事务所，2015年 9月退休前系
香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管合伙人。目前兼任泰
康保险集团股份有限公司、汇丰前海证券有限公司、建信金融科技有限公司、南顺（香港）
集团的独立董事，同时兼任多个香港政府机构辖下委员会及审裁处的成员和香港会计师公
会纪律评判小组成员。现任公司独立董事。
张思宁女士，博士研究生。1989年 8月至 1992年 11月历任中国金融学院国际金融系
助教、讲师。1992年 11月至 2012年 6月历任中国证监会发行监管部副处长、处长、副主
任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中国证监会创业板部主任。2012
年 6月至 2014年 6月任上海证监局党委书记、局长。2014年 6月至 2017年 4月历任中国
证监会创新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份有限公司董事长。现任公司独
立董事。
邹胜先生，管理学硕士。1992年 12月至 1996年 12月在深圳证券登记有限公司历任电
脑工程部经理、系统运行部经理。1996年 12月至 2017年 2月在深圳证券交易所历任系统
运行部副总监、武汉中心主任、创业板存管结算部副总监、电脑工程部总监、总经理助理、
副总经理，其中 2013年 4月至 2017年 2月兼任深圳证券通信有限公司董事长。2017年 3
月起任深圳华锐金融技术股份有限公司董事长。此外，兼任深圳华锐金融技术股份有限公
司下属公司上海华锐软件有限公司董事长、华锐分布式（北京）技术有限公司董事长、华锐
分布式技术（长沙）有限公司董事长、华锐合胜数字科技（上海）有限公司董事长，同时兼
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
5
任深圳协和信息技术企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳丰和技术投资企业（有限合伙）
执行事务合伙人、深圳平和技术投资企业（有限合伙）执行事务合伙人、深圳泰和技术投资
企业（有限合伙）执行事务合伙人，兼任深圳市金融科技协会联席会长，兼任深圳中云信链
科技股份有限公司股东、董事。现任公司独立董事。
1.2.2 监事会成员
周语菡女士，硕士研究生，先后就读于中国人民大学及加州州立大学索诺玛分校。自
2008年 3月至 2014年 9月以及自 2002年 3月至 2005年 9月任招商局中国基金有限公司执
行董事；自 2008年 2月至 2014年 5月以及自 2002年 2月至 2005年 7月任招商局中国投资
管理有限公司董事总经理；自 2007 年 9 月至 2013 年 11 月任招商基金独立董事；自 2008
年 5月至 2014年 5月任江西世龙实业股份有限公司独立董事；自 2008年 4月至 2013年 10
月任兴业银行股份有限公司监事。2014 年 7 月起任招商证券股份有限公司监事会主席。现
任公司监事会主席。
彭家文先生，中南财经大学国民经济计划学专业本科，武汉大学计算机软件专业本科。
2001 年 9 月加入招商银行股份有限公司。历任招商银行计划资金部经理、高级经理，计划
财务部总经理助理、副总经理。2011年 11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014
年 6 月起任招商银行零售金融总部副总经理、副总裁。2016年 2月起任招商银行零售金融
总部副总裁兼招商银行零售信贷部总经理。2017 年 3 月起任招商银行郑州分行行长。2018
年 1月起任招商银行资产负债管理部总经理。现任公司监事。
罗琳女士，厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部，历
任项目经理、高级经理、业务董事；2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立
后先后历任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官、市
场推广部总监，现任首席市场官兼银行渠道业务总部总监、渠道财富管理部总监、公司监
事。
鲁丹女士，中山大学国际工商管理硕士。2001年加入美的集团股份有限公司任 Oracle
ERP系统实施顾问；2005年 5月至 2006年 12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006
年 12月至 2011年 2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011年 2月至 2014年 3月
任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官；2014 年 4 月加入招商基金管理有限公司，现任
公司战略与人力资源总监兼人力资源部总监、公司监事，兼任招商财富资产管理有限公司
董事。
李扬先生，中央财经大学经济学硕士。2002 年加入招商基金管理有限公司，历任基金
核算部高级经理、副总监、总监，现任产品运营官兼产品管理部负责人、公司监事。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
6
1.2.3 公司高级管理人员
王小青先生，总经理，简历同上。
钟文岳先生，常务副总经理，厦门大学经济学硕士。1992年 7月至 1997年 4月于中国
农村发展信托投资公司任福建（集团）公司国际业务部经理；1997年 4月至 2000年 1月于
申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理；2000年 1月至 2001年 1月任厦门海发投
资股份有限公司总经理；2001年 1月至 2004年 1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经
理；2004年 1月至 2008年 11月任新江南投资有限公司副总经理；2008年 11月至 2015年
6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015年6月加入招商基金管理有限公司，
现任公司常务副总经理兼招商财富资产管理有限公司董事。
沙骎先生，副总经理，南京通信工程学院工学硕士。2000年 11月加入宝盈基金管理有
限公司，历任 TMT 行业研究员、基金经理助理、交易主管；2008 年 2 月加入国泰基金管理
有限公司，历任交易部总监、研究部总监，投资总监兼基金经理，量化&保本投资事业部总
经理；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司副总经理兼招商资产管理（香港）有
限公司董事。
欧志明先生，副总经理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年
加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003年 4月至 2004年 7月于广发证券总部任
风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部
高级经理、副总监、总监、督察长，现任公司副总经理、首席信息官、董事会秘书，兼任
招商财富资产管理有限公司董事兼招商资产管理（香港）有限公司董事。
杨渺先生，副总经理，经济学硕士。2002 年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005 年加入招
商基金管理有限公司，历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)
负责人及总经理助理，现任公司副总经理。
潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法
务工作；2001年 10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003年 2月加入
中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015
年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。
1.2.4 基金经理
苏燕青女士，硕士。2012年 1月加入招商基金管理有限公司量化投资部，曾任 ETF专
员，协助指数类基金产品的投资管理工作，现任深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开
放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2017年 1月 13日至今）、上证消费 80交易
型开放式指数证券投资基金基金经理（管理时间：2017年 1月 13日至今）、招商上证消费
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
7
80交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管理时间：2017年 1月 13日至今）、
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（管
理时间：2017年 1月 13日至今）、招商沪深 300高贝塔指数分级证券投资基金基金经理（管
理时间：2017年 7月 1日至今）、招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金基金经
理（管理时间：2017 年 7月 1 日至今）、招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金基
金经理（管理时间：2017年 7月1日至今）、招商富时中国 A-H50指数型证券投资基金（LOF）
基金经理（管理时间：2018年 12月 3日至今）、招商创业板大盘交易型开放式指数证券投
资基金基金经理（管理时间：2020年 3月 20日至今）。
本基金历任基金经理包括：罗毅先生，管理时间为 2014年 11月 27日至 2017年 7月 1
日。
1.2.5 投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理沙骎、总经理助理兼固定收益投资
部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、副总经理杨渺、基金经理白海峰、
固定收益投资部副总监马龙、投资管理四部总监助理付斌。
1.2.6 上述人员之间均不存在近亲属关系。
§2 基金托管人
2.1 基金托管人基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年 10月 31日
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
法定代表人：刘连舸
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号
托管部门信息披露联系人：许俊
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
2.2 基金托管部门及主要人员情况
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
8
中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有丰富的银行、
证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕
士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开
展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、
基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券
商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管
等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析
等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
2.3 证券投资基金托管情况
截至 2020年 3月 31日，中国银行已托管 780只证券投资基金，其中境内基金 735只，
QDII基金 45只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基
金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。
§3 相关服务机构
3.1 基金份额销售机构
3.1.1 直销机构
直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务热线：400-887-9555（免长途话费）
招商基金官网交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
客服电话：400-887-9555（免长途话费）
电话：（0755）83076995
传真：（0755）83199059
联系人：李璟
招商基金机构业务部
地址：北京市西城区月坛南街 1号院 3号楼 1801
电话：（010）56937404
联系人：贾晓航
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号上海招商银行大厦南塔 15楼
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
9
电话：（021）38577388
联系人：胡祖望
地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 23楼
电话：（0755）83190401
联系人：任虹虹
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 11层招商基金客户服务部直销柜台
电话：（0755）83196359 83196358
传真：（0755）83196360
备用传真：（0755）83199266
联系人：冯敏
3.1.2 代销机构
代销机构 代销机构信息
招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银
行大厦
法定代表人：李建红
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195050
联系人：季平伟
中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
电话：95566
传真：（010）66594853
联系人：张建伟
中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69
号
法定代表人：周慕冰
电话：95599
传真：（010）85109219
联系人：贺倩
交通银行股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银
城中路 188号
法定代表人：任德奇
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：王菁
中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
10
电话：95558
传真：（010）65550827
联系人：王晓琳
上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
法定代表人：郑杨
电话：（021）61618888
传真：（021）63604199
联系人：赵守良
平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路
5047号
法定代表人：谢永林
电话：95511-3
传真：（021）50979507
联系人：赵杨
宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人：印萍萍
东莞农村商业银行股份有限公司 注册地址：东莞市东城区鸿福东路 2号
法定代表人：王耀球
电话：0769-961122
传真：0769-22866282
联系人：钟燕珊
江苏江南农村商业银行股份有限公司 注册地址：常州市天宁区延宁中路 668 号
法定代表人：陆向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人：李仙
广发银行股份有限公司 住所地址：广州市越秀区东风东路 713号
法定代表人：王滨
电话：020-38321497
传真：020-87310955
联系人：陈泾渭
中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305
室、14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人：张皓
联系人：刘宏莹
电话：010-60833754
传真：010-57762999
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
11
客服电话：400-990-8826
公司网址：www.citicsf.com
中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号
楼
办公地址：北京市朝内大街 188号
法定代表人：王常青
电话：010-65608231
传真：010-65182261
联系人：刘畅
客服电话：4008-888-108
公司网址：www.csc108.com
招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路
111号
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A
座 38－45层
法定代表人：霍达
联系人：黄婵君
电话：（0755）82960167
传真：（0755）82960141
客服电话：95565
公司网址：www.newone.com.cn
中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8
号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中
信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：马静懿
电话：010-60833889
传真：010-60833739
客服电话：95548
公司网址：www.citics.com
中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6
层
办公地址：北京市西城区金融街 35号国企
大厦 C座 5层
法定代表人：陈共炎
电话：010-83574507
传真：010-66568990
联系人：辛国政
客服电话：95551或 4008-888-888
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
公司网址：www.chinastock.com.cn
海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：周杰
联系人：赖奕欣
电话：021-63602722
传真：021-23219100
客服电话：95553或 02195553或 4008888001
公司网址：www.htsec.com
申万宏源证券有限公司（原申银万国证券） 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45
层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45
层
法定代表人：杨玉成
联系人：陈宇
电话：021-33388214
传真：021-33388224
客服电话：95523
公司网址：www.swhysc.com
长江证券股份有限公司 注册地址：湖北省武汉市新华路特 8号
办公地址：武汉市新华路特８号长江证券大
厦
法定代表人：李新华
联系人：奚博宇
电话：（027）65799999
传真：（027）85481900
客服电话：95579或 4008-888-999
公司网址：www.95579.com
渤海证券股份有限公司 注册地址：天津经济技术开发区第二大街
42号写字楼 101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：安志勇
电话：022-28451922
传真：022-28451892
联系人：王星
客服电话：400-651-5988
公司网址：www.ewww.com.cn
山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69号山西
国际贸易中心东塔楼
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
办公地址：山西省太原市府西街 69号山西
国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686721
传真：0351-8686619
联系人：郭辛
客服电话：95573
公司网址：www.i618.com.cn
中信证券（山东）有限责任公司（原中信万
通）
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号
楼 2001
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛
国际金融广场 1号楼第 20层
法定代表人：姜晓林
联系人：孙秋月
电话：（0532）85022026
传真：（0532）85022605
客服电话：95548
公司网址：sd.citics.com
东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5号
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客服电话：95330
公司网址：www.dwjq.com.cn
信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院
1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲
127号大成大厦 6层
法定代表人：肖林
电话：010-83252185
传真：010-63080978
联系人：付婷
客服电话：95321
公司网址：www.cindasc.com
方正证券股份有限公司 注册地址：长沙市天心区湘江中路二段 36
号华远华中心 4、5号楼 3701-3717
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨
国际大厦 22－24层
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
法定代表人：施华
联系人：徐锦福
电话：010-57398062
传真：010-57308058
客服电话：95571
公司网址：www.foundersc.com
中信证券华南股份有限公司（原广州证券） 注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州
国际金融中心主塔 19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州
国际金融中心主塔 19层、20层
法定代表人：胡伏云
联系人：梁微
电话：020-88836999
传真：020-88836984
客服电话：95396
公司网址：www.gzs.com.cn
东北证券股份有限公司 注册地址：长春市生态大街 6666号
办公地址：长春市净月开发区生态大街 6666
号东北证券 503室
法定代表人：李福春
电话：0431-85096972
传真：0431-85096795
联系人：刘子会
客服电话：95360
公司网址：www.nesc.cn
新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号
院 1号楼 15层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号
院 1号楼 15层 1501
法定代表人：叶顺德
电话：010-83561146
传真：010-83561001
联系人：田芳芳
客户服务电话：95399
公司网址：www.xsdzq.cn
大同证券有限责任公司 注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中
央 21层
办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西
世贸中心 A 座 F12、F13
法定代表人：董祥
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
电话：0351-4130322
传真：0351-4130322
联系人：薛津
客服电话：4007-121212
公司网址：www.dtsbc.com.cn
平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区福田街道益田路
5023号平安金融中心 B座第 22-25层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路
5023号平安金融中心 B座第 22-25层
法定代表人：何之江
联系人：王超
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
客服电话：95511转 8
公司网址：stock.pingan.com
国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号
国华投资大厦 9层 10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号
国华投资大厦 9层 10层
法定代表人：王少华
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网址：www.guodu.com
东海证券股份有限公司 注册地址：常州市延陵西路 23号投资广场
18层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号
东海证券大厦
法定代表人：钱俊文
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531或 400-8888-588
公司网址：www.longone.com.cn
申万宏源西部证券有限公司（原宏源证券） 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）
北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）
北京南路 358号大成国际大厦 20楼 2005室
法定代表人：李琦
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
联系人：陈宇
电话：021-33388214
传真：021-33388224
客服电话：4008000562
公司网址：www.hysec.com
中泰证券股份有限公司（原齐鲁证券） 注册地址：济南市市中区经七路 86号
办公地址：济南市市中区经七路 86号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：秦雨晴
客服电话：95538
公司网址：www.zts.com.cn
第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区福华一路
115号投行大厦 20楼
办公地址：广东省深圳市福田区福华一路
115号投行大厦 15-20楼
法定代表人：刘学民
电话：0755-23838751
传真：0755-25838701
联系人：吴军
客服电话：95358
公司网址：www.firstcapital.com.cn
中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道
1619号国际金融大厦 A座 41楼
办公地址：北京市朝阳区安立路 60号润枫
德尚 6号楼 3层中航证券
法定代表人：王晓峰
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人：胡晨
客服电话：95335或 400-88-95335
公司网址：www.avicsec.com
中国国际金融股份有限公司（中金公司） 注册地址：北京市建国门外大街 1号国贸大
厦 2座 27层及 28层
办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸大
厦 2座 27层及 28层
法定代表人：沈如军
联系人：蔡宇洲
电话：010-65051166
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
传真：010-65051166
客服电话：4009101166
公司网址：www.cicc.com
中国中金财富证券有限公司（原中投证券） 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交
界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第 04
层
01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23
单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003号荣
超商务中心 A栋第 04、18层至 21层
法定代表人：高涛
联系人：万玉琳
电话：0755-82026907
传真：0755-82026539
客服电话：95532或 400-600-8008
公司网址：www.china-invs.cn
上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2
幢 220室
法定代表人：张跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人：敖玲
深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号
发展银行大厦 25楼 I、J单元
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人：童彩平
蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东
2号
法定代表人：陈柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人：韩松志
诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公
司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路
7650号 205室
法定代表人：汪静波
电话：400-821-5399
传真：（021）38509777
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
联系人：李娟
上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37
号 4号楼 449室
法定代表人：杨文斌
电话：（021）58870011
传真：（021）68596916
联系人：张茹
上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号
楼 2层
法定代表人：其实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人：潘世友
浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂
大厦 903室
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人：刘宁
上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333
号 14楼 09单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人：宁博宇
上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北
路 277号 3层 310室
法定代表人：燕斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人：凌秋艳
北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲
2号裙房 2层 222单元
法定代表人：郑毓栋
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于婷婷
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技
园 4 栋 10 层 1006#
法定代表人：杨懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号上
海国金中心办公楼二期 46层 4609-10单元
法定代表人：赵学军
电话：400-021-8850
联系人: 余永健
网址： www.harvestwm.cn
珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路 6
号 105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-80629066
联系人: 刘文红
网址： www.yingmi.cn
奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
1号 A栋 201室
法定代表人：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人: 陈广浩
网址：www.ifastps.com.cn
南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人：钱燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58号
906
法定代表人：张琪
电话：010-62675369
联系人: 付文红
网址：http://www.xincai.com/
北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院
6号楼 2单元 21层 222507
法定代表人：钟斐斐
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
电话：4000-618-518
联系人：戚晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市南山区桃园路田厦金牛广
场 37楼
法定代表人：顾敏
电话：400-999-8877
联系人：罗曦
网址：http://www.webank.com/
北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号
11层 1108
法定代表人：王伟刚
电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
网址：http://www.fundzone.cn
凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅
海湾中央商务区万寿路 142号 14层 1402
法定代表人：程刚
电话：400-810-5919
联系人：张旭
网址：www.fengfd.com
上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号
302室
法定代表人：黄欣
电话：400-6767-523
联系人：戴珉微
网址：www.zzwealth.cn
上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
1800号 2号楼 6153室（上海泰和经济发展
区）
法定代表人：王翔
电话: 400-820-5369
联系人：吴鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
中民财富基金销售（上海）有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100号 7
层 05单元
法定代表人：弭洪军
电话：400-876-5716
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
联系人：茅旦青
网址：www.cmiwm.com
联储证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333
号东方汇经中心 8楼
法定代表人：沙常明
电话：400-620-6868
联系人：唐露
网址： http://www.lczq.com/
上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南路 799号 5层 01、02/03室
法定代表人：胡燕亮
电话：021-50810687
联系人：樊晴晴
网址： www.wacaijijin.com
北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路
12号 17号平房 157
法定代表人：王苏宁
电话：01089189288
联系人：邢锦超
网址： http://kenterui.jd.com/
客服热线： 95118
通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融
广场杨高南路 799号 3号楼 9楼
法定代表人：兰奇
电话：95156转 5
联系人：陈益萍
网址： www.tonghuafund.com
腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大
厦 11楼
法定代表人：刘明军
客服电话：95017转 1转 6 或
0755-86013388
公司网址：https://www.tenganxinxi.com/
济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16号
院 1号楼冠捷大厦 3层 307单元
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：13501184929
客服电话：400-673-7010
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
公司网址：http://www.jianfortune.com/
上海大智慧基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨
高南路 428号 1号楼 1102单元
法定代表人：申健
联系人：施燕华
联系电话：18901685505
客服电话：021-20292031
公司网址：https://www.wg.com.cn
北京度小满基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10号
院西区 4号楼 1层 103室
法定代表人：葛新
联系人：孙博超
联系电话：010-59403028
客服电话：95055-4
公司网址：www.baiyingfund.com
江苏汇林保大基金销售有限公司 注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大
道 47号
法定代表人：吴言林
联系人：林伊灵
联系电话：025-66046166（分机号转 810）
客服电话：025-66046166
公司网址：www.huilinbd.com
玄元保险代理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张
杨路 707号 1105室
法定代表人：马永谙
联系人：卢亚博
联系电话：13752528013
客服电话：021-50701053
公司网址：
http://www.xyinsure.com:7100/kfit_xybx
五矿证券有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4028号荣
超经贸中心办公楼 47层 01单元
法定代表人：黄海洲
联系人：华然
联系电话：0755-82564033
客服电话：40018-40028
公司网址：https://www.wkzq.com.cn/
基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
3.2 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17号
法定代表人：周明
电话：（010）59378888
传真：（010）59378907
联系人：朱立元
3.3 律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：刘佳、张雯倩
联系人：刘佳
3.4 会计师事务所和经办注册会计师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8层
执行事务合伙人：邹俊
电话：(0755）2547 1000
传真：(0755）8266 8930
经办注册会计师：奚霞、高朋
联系人: 蔡正轩
§4 基金名称
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金
§5 基金类型
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
股票型证券投资基金
§6 基金份额的分类与净值计算规则
6.1 基金份额结构
本基金的基金份额包括招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金之基础份额（简
称“招商 300地产份额”）、招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金之稳健收益类
份额（简称“招商 300地产 A份额”）与招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金之
积极收益类份额（简称“招商 300地产 B份额”）。其中，招商 300地产 A份额、招商 300
地产 B份额的基金份额配比始终保持 1:1的比率不变。
6.2 基金份额的自动分离与分拆规则
基金发售结束后，本基金将投资者在场内认购的全部招商300地产份额按照1:1的比例
自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别，即招商 300地产 A份额和招商 300地产 B
份额。
根据招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的基金份额比例，招商 300地产 A份额
在场内基金初始总份额中的份额占比为 50%，招商 300地产 B份额在场内基金初始总份额中
的份额占比为 50%，且两类基金份额的基金资产合并运作。
基金合同生效后，招商 300 地产份额设置单独的基金代码，只可以进行场内与场外的
申购和赎回，但不上市交易。招商 300地产 A份额与招商 300地产 B份额交易代码不同，只
可在深圳证券交易所上市交易，不可单独进行申购或赎回。
投资者可在场内申购和赎回招商 300地产份额，投资者可选择将其场内申购的招商 300
地产份额按 1:1的比例分拆成招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额。投资者可按 1:1
的配比将其持有的招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额申请合并为招商 300地产份额
后赎回。
投资者可在场外申购和赎回招商300地产份额。场外申购的招商300地产份额不进行分
拆，但基金合同另有规定的除外。投资者可将其持有的场外招商 300 地产份额跨系统转托
管至场内并申请将其分拆成招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额后上市交易。投资者
可按 1:1的配比将其持有的招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额合并为招商 300地产
份额后赎回。
6.3 招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的参考净值计算规则
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
本基金份额所分离的两类基金份额招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额具有不同
的参考净值计算规则，即招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B份额的风险和收益特性不
同。
在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计算规则对招商
300地产 A份额和招商 300地产 B份额分别进行参考净值计算，招商 300地产 A份额为低风
险且预期收益相对稳定的基金份额，本基金净资产优先确保招商300地产A份额的本金及招
商 300地产 A份额累计约定日应得收益；招商 300地产 B份额为高风险且预期收益相对较高
的基金份额，本基金在优先确保招商300地产A份额的本金及累计约定日应得收益后，将剩
余净资产计为招商 300地产 B份额的净资产。
在本基金的存续期内，招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的参考净值计算规则
如下：
1、招商300地产A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税
后）+3%”，同期银行人民币一年期定期存款利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国
人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。同期利息税率以最近一次定期
份额折算基准日次日执行的利息税率为准。基金合同生效日所在年度的年基准收益率为
“基金合同生效日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）+3%”。
年基准收益均以 1.00元为基准进行计算；
2、本基金每个工作日对招商300地产A份额和招商300地产B份额进行参考净值计算。
在进行招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额各自的参考净值计算时，本基金净资产优
先确保招商 300地产 A份额的本金及招商 300地产 A份额累计约定日应得收益，之后的剩余
净资产计为招商 300地产 B份额的净资产。招商 300地产 A份额累计约定日应得收益按依据
招商 300地产 A份额约定年基准收益率计算的每日收益率和截至计算日招商 300地产 A份额
应计收益的天数确定；
3、每 2份招商 300地产份额所代表的 1份招商 300地产 A份额和 1 份招商 300地产 B
份额分别计入招商 300地产 A份额总额和招商 300地产 B份额总额进行参考净值计算，并将
分别按分离后的招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的份额数享有获得份额折算的权
利，每 2份招商 300地产份额所代表的资产净值等于 1 份招商 300地产 A份额和 1份招商
300地产 B份额的参考净值之和；
4、在本基金的基金合同生效日至参考净值计算日，若未发生基金合同规定的定期份额
折算或不定期份额折算，则招商300地产A份额在参考净值计算日应计收益的天数按自基金
合同生效日至计算日的实际天数计算；若最近一次份额折算为基金合同规定的定期份额折
算或不定期份额折算，则招商300地产A份额在参考净值计算日应计收益的天数应按照最近
一次基金份额折算基准日次日至计算日的实际天数计算。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
基金管理人并不承诺或保证招商300地产A份额的基金份额持有人的约定应得收益，如
在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下，招商300地产A份额的基金份额持有人
可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失本金的风险。
6.4 本基金基金份额净值的计算
本基金作为分级基金，按照招商 300地产份额净值计算规则以及招商 300地产 A份额和
招商 300地产 B份额的参考净值计算规则依据以下公式分别计算 T日各基金份额的单位净值
和参考净值：
1、招商 300地产份额的基金份额净值计算
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。
T 日招商 300 地产份额的基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值／T 日本基金基金
份额的总数
T日本基金基金份额的总数为招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额和招商 300地
产份额的份额数之和。
2、招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的基金份额参考净值计算
设T日为基金份额净值计算日，T=Min{自基金合同生效日至T日，自最近一次基金份额
折算基准日次日至 T日}； 为 T日每份招商 300地产份额的基金份额净值；
为 T日招商 300地产 A份额的基金份额参考净值； 为 T日招商 300地产 B份额的基
金份额参考净值； 为招商 300地产 A份额约定年基准收益率。
招商 300地产份额的基金份额净值、招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的基金
份额参考净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的误差
计入基金财产。
T 日的各基金份额的单位净值和参考净值在当天收市后计算，并按照基金合同的约定
进行公告。如遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
§7 招商 300地产 A份额与招商 300地产 B份额的上市交易
本基金基金合同生效后，基金管理人将根据有关规定，申请招商300地产A份额、招商
300地产 B份额上市交易。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
7.1 上市交易的地点
深圳证券交易所。
7.2 上市交易的时间
本基金《基金合同》生效后六个月内开始在深圳证券交易所上市交易。在确定上市交易
时间后，基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在至少一家指定媒介和基金管理人网站上公
告。
7.3 上市交易的规则
1、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额分别采用不同的交易代码上市交易；
2、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额上市首日的开盘参考价分别为各自前一
交易日的基金份额参考净值；
3、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，
自上市首日起实行；
4、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额买入申报数量为 100份或其整数倍；
5、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额申报价格最小变动单位为 0.0001元人民
币；
6、招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额上市交易遵循《深圳证券交易所证券投
资基金上市规则》、《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
7.4 上市交易的费用
招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规
则及有关规定执行。
7.5 上市交易的行情揭示
招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情
发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额参考净值。
7.6 上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
28
招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市
按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。
7.7 相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相
关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改，且此项修改无须
召开基金份额持有人大会。
§8 基金份额折算
8.1 定期份额折算
在存续期内的每个会计年度（基金合同生效不足六个月的除外）的 12月 15日（遇节假
日顺延），本基金将按照以下规则进行基金的定期份额折算。
1、基金份额折算基准日
每个会计年度的 12月 15日（遇节假日顺延）。
2、基金份额折算对象
基金份额折算基准日登记在册的招商 300地产 A份额、招商 300地产份额。
3、基金份额折算频率
每年折算一次。
4、基金份额折算方式
招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额按照本基金基金合同中规定的净值计算规
则进行净值计算，对招商 300地产 A份额的约定应得收益进行定期份额折算，每 2份招商
300地产份额将按 1份招商 300地产 A份额获得约定应得收益的新增折算份额。在基金份额
折算前与折算后，招商 300地产A份额和招商 300地产 B份额的份额配比保持 1：1的比例。
对于招商 300地产 A份额期末的约定应得收益，即招商 300地产 A份额每个会计年度
基金份额折算基准日的份额净值超出 1.0000元部分，将折算为场内招商 300 地产份额分配
给招商 300地产 A份额持有人。招商 300地产份额持有人持有的每 2份招商 300地产份额
将按 1 份招商 300地产 A份额获得新增招商 300地产份额的分配。持有场外招商 300地产
份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外招商 300地产份额的分配；持有场内
招商300地产份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内招商300地产份额的分
配。经过上述份额折算，招商 300地产 A份额的参考净值和招商 300地产份额的基金份额
净值将相应调整。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
29
每个会计年度的基金份额折算基准日，本基金将对招商 300地产 A份额和招商 300地
产份额进行应得收益的定期份额折算。
招商 300地产 A份额本年度应得收益的定期份额折算时，有关计算公式如下：
（1）招商 300地产 A份额
定期份额折算后招商 300地产A份额的份额数 = 定期份额折算前招商 300地产A份额
的份额数
基础
后
基础
前
基础
前
前
基础
前
基础
前
招商 300地产 A份额持有人新增的场内招商 300地产份额数量 =
前
前
基础
后
其中：
前ANAV 为折算前招商 300地产 A份额参考净值
前ANUM 为折算前招商 300地产 A份额的份额数
后基础NAV 为折算后招商 300地产份额净值
前基础NUM 为折算前招商 300地产份额的份额数
（2）招商 300地产 B份额
每个会计年度的定期份额折算不改变招商 300地产 B份额参考净值及其份额数。
（3）招商 300地产份额
基础
前
基础
前
前
基础
前
基础
前
招商 300地产份额持有人新增的招商 300地产份额=
基础
前
前
基础
后
定期份额折算后招商 300地产份额的份额数 = 定期份额折算前招商 300地产份额的份
额数 + 招商 300地产份额持有人新增的招商 300地产份额的份额数
其中：
前ANAV 为折算前招商 300地产 A份额参考净值
后基础NAV 为折算后招商 300地产份额净值
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
30
前基础NUM 为折算前招商 300地产份额的份额数
招商 300地产份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商
300地产份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300地产 A份额折算成招商 300地产
份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1份），余额计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300
地产 A份额参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。
5、基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商 300地产 A份额与招商 300地产 B份
额的上市交易和招商 300地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的
相关公告。
6、基金份额折算结果的公告
基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告。
7、特殊情形的处理
若在定期份额折算日发生《基金合同》约定的本基金不定期份额折算的情形时，将按照
不定期份额折算的规则进行份额折算。
8.2 不定期份额折算
除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算，即：当招商 300
地产份额的基金份额净值达到 1.5000元；当招商 300地产 B份额的基金份额参考净值达到
0.2500元。
1、当招商 300地产份额的基金份额净值达到 1.5000元，本基金将按照以下规则进行份
额折算。
（1）基金份额折算基准日
招商 300 地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元，基金管理人可根据市场情况确定折
算基准日。
（2）基金份额折算对象
基金份额折算基准日登记在册的招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额和招商 300
地产份额。
（3）基金份额折算频率
不定期。
（4）基金份额折算方式
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
当招商 300地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元后，本基金将分别对招商 300地产
A 份额、招商 300 地产 B 份额和招商 300地产份额进行份额折算，份额折算后本基金将确
保招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的比例为 1：1，份额折算后招商 300地产 A
份额和招商 300地产 B份额的参考净值、招商 300地产份额的基金份额净值均调整为 1元。
当招商 300地产份额的份额净值达到 1.5000元后，招商 300地产 A份额、招商 300地
产 B份额、招商 300地产份额三类份额将按照如下公式进行份额折算：
1）招商 300地产 A份额
份额折算原则：
① 份额折算前招商 300地产A份额的份额数与份额折算后招商 300地产A份额的份额
数相等；
② 招商 300地产 A份额持有人份额折算后获得新增的份额数，即参考净值超出 1元以
上的部分全部折算为场内招商 300地产份额。
前后 AA NN UMUM ?
招商 300地产 A份额持有人新增的场内招商 300地产份额数量=
前
前
其中：
前ANAV 为折算前招商 300地产 A份额参考净值
前ANUM 为折算前招商 300地产 A份额的份额数
后ANUM 为折算后招商 300地产 A份额的份额数
2）招商 300地产 B份额
份额折算原则：
① 份额折算后招商 300地产 B份额与招商 300地产 A份额的份额数保持 1：1 配比；
② 份额折算前招商 300地产 B份额的资产净值与份额折算后招商 300地产 B份额的资
产净值及新增场内招商 300地产份额的资产净值之和相等；
③ 份额折算前招商 300地产 B份额的持有人在份额折算后将持有招商 300地产 B份额
与新增场内招商 300地产份额。
后后 AB NN UMUM ?
招商 300地产 B份额持有人新增的场内招商 300地产份额数量
=
前
前
其中：
前BNAV 为折算前招商 300地产 B份额参考净值
前BNUM 为折算前招商 300地产 B份额的份额数
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
后BNUM 为折算后招商 300地产 B份额的份额数
后ANUM 为折算后招商 300地产 A份额的份额数
3）招商 300地产份额
份额折算原则：
场外招商 300 地产份额持有人份额折算后获得新增场外招商 300 地产份额，场内招商
300地产份额持有人份额折算后获得新增场内招商 300地产份额。
基础
后
基础
前
基础
前
其中：
前基础NAV 为折算前招商 300地产份额净值
前基础NUM 为折算前招商 300地产份额的份额数
后基础NUM 为折算后原招商 300地产份额持有人持有的招商 300地产份额的份额数
招商 300地产份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商
300 地产份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B
份额折算成招商 300地产份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1份），余额计入基金
财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300
地产 A份额和招商 300地产 B份额的参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商 300地产 A份额与招商 300地产 B份
额的上市交易和招商 300地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的
相关公告。
（6）基金份额折算结果的公告
基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告。
2、当招商 300地产 B份额的基金份额参考净值达到 0.2500元， 本基金将按照以下规
则进行份额折算。
（1）基金份额折算基准日
招商 300地产 B份额的基金份额参考净值达到 0.2500元，基金管理人可根据市场情况
确定折算基准日。
（2）基金份额折算对象
基金份额折算基准日登记在册的招商 300地产 A份额、招商 300地产 B份额、招商 300
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
33
地产份额。
（3）基金份额折算频率
不定期。
（4）基金份额折算方式
当招商 300地产 B份额的基金份额参考净值达到 0.2500元后，本基金将分别对招商 300
地产 A份额、招商 300地产 B份额和招商 300地产份额进行份额折算，份额折算后本基金
将确保招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的比例为 1：1，份额折算后招商 300地
产份额的基金份额净值、招商 300地产 A份额和招商 300地产 B份额的基金份额参考净值
均调整为 1元。
当招商 300地产 B份额参考净值达到 0.2500元后，招商 300地产 A份额、招商 300地
产 B份额、招商 300地产份额三类份额将按照如下公式进行份额折算。
1）招商 300地产 B份额
份额折算原则：
份额折算前招商 300地产 B份额的资产净值与份额折算后招商 300地产 B份额的资产
净值相等。
后
前
前
其中：
前BNAV 为折算前招商 300地产 B份额参考净值
前BNUM 为折算前招商 300地产 B份额的份额数
后BNUM 为折算后招商 300地产 B份额的份额数
2）招商 300地产 A份额
份额折算原则：
①份额折算前后招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份额的份额数始终保持 1：1
配比；
②份额折算前招商 300地产 A份额的资产净值与份额折算后招商 300地产 A份额的资
产净值及新增场内招商 300地产份额的资产净值之和相等；
③份额折算前招商 300地产 A份额的持有人在份额折算后将持有招商 300地产 A份额
与新增场内招商 300地产份额。
后后 BA NN UMUM ?
基础
场内新增
前
前
后
其中：
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
后ANUM 为折算后招商 300地产 A份额的份额数
后BNUM 为折算后招商 300地产 B份额的份额数
场内新增基础NUM 为份额折算前招商 300 地产 A 份额持有人在份额折算后所持有的新增的
场内招商 300地产份额的份额数
前ANAV 为折算前招商 300地产 A份额参考净值
前ANUM 为折算前招商 300地产 A份额的份额数
3）招商 300地产份额：
份额折算原则：
份额折算前招商300地产份额的资产净值与份额折算后招商300地产份额的资产净值相
等。
基础
后
基础
前
基础
前
其中：
前基础NAV 为折算前招商 300地产份额净值
前基础NUM 为折算前招商 300地产份额的份额数
后基础NUM 为折算后原招商 300地产份额持有人持有的招商 300地产份额的份额数
招商 300地产份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商
300 地产份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B
份额折算成招商 300地产份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1份），余额计入基金
财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300
地产 A份额和招商 300地产 B份额的参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。
（5）基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国
证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商 300地产 A份额与招商 300地产 B份
额的上市交易和招商 300地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的
相关公告。
（6）基金份额折算结果的公告
基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告。
（7）特殊情形的处理
若市场出现极端情况，本基金可在招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值未达到
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
35
0.2500元时提前进行不定期折算，无须召开份额持有人大会，基金管理人将在指定媒介上公
告。折算方式参照招商 300地产 B份额的基金份额参考净值达到 0.2500元时进行不定期折
算的规则，具体以届时公告为准。
§9 投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，
实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的投资目标是保持
基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过
4%。
§10 投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 地产等权重指数的成份股、
备选成份股、股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法规或中国
证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资于
股票的资产不低于基金资产的 85%，投资于沪深 300地产等权重指数成份股和备选成份股的
资产不低于股票资产的 90%，且不低于非现金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
§11 投资策略
本基金以沪深 300 地产等权重指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主
要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值
收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和
赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，
基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
36
基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理
方法寻求替代。基金管理人运用以下策略构造替代股组合：
（1）基本面替代：按照与被替代股票所属行业，基本面及规模相似的原则，选取一揽
子标的指数成份股票作为替代股备选库；
（2）相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数并选取与被
替代股票相关性较高的股票组成模拟组合，以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系
数最大化为优化目标，求解组合中替代股票的权重，并构建替代股组合。
本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析
基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪
偏离度管理方案。
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基
金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运
行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲
因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
§12 投资决策流程
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员负责制定
基金投资方面的整体投资计划与投资原则；决定有关标的指数重大调整应对决策、其他重
大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资
组合的构建、调整和日常管理等工作。
1、投资决策委员会依据相关研究分析报告,定期召开或遇重大事项时召开投资决策会
议,决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。
2、基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重，进行投资组合构建；
3、基金经理及风险管理部定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估，并对
风险隐患提出预警；
4、基金经理根据指数成份股或权重变化情况、基金申购赎回情况、指数成份股派息情
况等，适时进行投资组合调整；
在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投
资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决
策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
37
§13 业绩比较基准
1、标的指数
本基金股票资产的标的指数为沪深 300地产等权重指数。
如果指数编制单位变更或停止沪深 300 地产等权重指数的编制、发布或授权，或沪深
300地产等权重指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致沪深 300
地产等权重指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指
数推出，基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权
益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中，
若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标
的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案且在指定媒介公告。若变更标的指
数对基金投资范围和投资策略无实质性影响（包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等
事项），则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致后，报中国
证监会备案并及时公告。
2、业绩比较基准
本基金业绩比较基准：沪深 300 地产等权重指数收益率×95％＋金融机构人民币活期
存款基准利率（税后）×5%
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在与
本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原因变更标的指
数和业绩比较基准，基金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒介上公告。
§14 风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类
基金份额来看，招商 300 地产 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；招商 300 地产 B
份额具有高风险、高预期收益的特征。
§15 基金投资组合报告
招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董
事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
38
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日，来源于《招商沪深 300地产等权重指
数分级证券投资基金 2020年第 1季度报告》。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 331,041,819.78 93.28
其中：股票 331,041,819.78 93.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,903,240.00 0.54
其中：债券 1,903,240.00 0.54
资产支持证
券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备
付金合计
20,049,524.41 5.65
8 其他资产 1,896,210.64 0.53
9 合计 354,890,794.83 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮
政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
39
I 信息传输、软件和信
息技术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 328,700,147.81 94.09
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服
务业
- -
N 水利、环境和公共设
施管理业
- -
O 居民服务、修理和其
他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 328,700,147.81 94.09
2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,942,659.58 0.56
D 电力、热力、燃气及
水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,147.31 0.01
G 交通运输、仓储和邮
政业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信
息技术服务业
362,312.10 0.10
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服
务业
17,552.98 0.01
N 水利、环境和公共设
施管理业
- -
O 居民服务、修理和其
他服务业
- -
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
40
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,341,671.97 0.67
2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600383 金地集团 1,971,120 27,773,080.80 7.95
2 000656 金科股份 3,436,750 27,356,530.00 7.83
3 600048 保利地产 1,593,954 23,702,095.98 6.79
4 000002 万 科Ａ 874,196 22,423,127.40 6.42
5 000069 华侨城Ａ 3,471,534 22,183,102.26 6.35
6 000671 阳 光 城 3,143,151 21,970,625.49 6.29
7 002146 荣盛发展 2,746,214 21,283,158.50 6.09
8 001979 招商蛇口 1,290,600 21,269,088.00 6.09
9 601155 新城控股 677,422 21,182,985.94 6.06
10 000961 中南建设 2,692,050 20,863,387.50 5.97
3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票
投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 688029 南微医学 6,605 1,012,546.50 0.29
2 688169 石头科技 1,596 470,516.76 0.13
3 688158 优刻得 7,935 362,312.10 0.10
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
41
4 688208 道通科技 7,455 200,837.70 0.06
5 688085 三友医疗 8,807 184,594.72 0.05
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 1,703,060.00 0.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 200,180.00 0.06
其中：政策性金融债 200,180.00 0.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,903,240.00 0.54
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 019615 19国债 05 17,000 1,703,060.00 0.49
2 108602 国开 1704 2,000 200,180.00 0.06
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
42
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基
金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运
行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的
期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情
况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲
因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11 投资组合报告附注
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
43
11.1
报告期内基金投资的前十名证券除万科Ａ（证券代码 000002）外其他证券的发行主体
未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据 2019年 6月 26日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家外汇
管理局深圳市分局处以罚款,并警告。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上
述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 84,001.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 49,997.33
5 应收申购款 1,762,211.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,896,210.64
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
44
11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情
况说明
1 688169 石头科技 470,516.76 0.13 新股锁定
2 688158 优刻得 362,312.10 0.10 新股锁定
3 688208 道通科技 200,837.70 0.06 新股锁定
4 688085 三友医疗 184,594.72 0.05 新股锁定
§16 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资
者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2014.11.27-2014.12.31 17.10% 2.15% 32.64% 2.97% -15.54% -0.82%
2015.01.01-2015.12.31 16.14% 2.87% 31.14% 2.54% -15.00% 0.33%
2016.01.01-2016.12.31 -15.63% 1.72% -18.15% 1.62% 2.52% 0.10%
2017.01.01-2017.12.31 12.74% 1.01% 9.96% 1.01% 2.78% 0.00%
2018.01.01-2018.12.31 -21.62% 1.90% -22.57% 1.81% 0.95% 0.09%
2019.01.01-2019.12.31 47.78% 1.54% 34.17% 1.54% 13.61% 0.00%
2020.01.01-2020.03.31 -14.21% 2.26% -15.99% 2.29% 1.78% -0.03%
自基金成立起至 2020.03.31 28.55% 1.93% 36.62% 1.83% -8.07% 0.10%
注：本基金合同生效日为 2014年 11月 27日。
§17 基金的费用与税收
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
45
17.1 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的指数使用费；
4、基金上市费用；
5、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
6、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
7、基金份额持有人大会费用；
8、基金的证券交易费用；
9、基金的银行汇划费用；
10、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
17.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金
托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金的指数使用费
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
46
本基金作为指数基金，需根据与中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向
中证指数有限公司支付指数使用费。通常情况下，指数使用费按照前一日基金资产净值的
0.02%的年费率进行计提，且收取下限为每季人民币 5万元（即不足 5万元部分按照 5万元
收取）。计费期间不足一季度的，根据实际天数按比例计算。
计算方法如下：
H＝E×0.02%÷当年天数
H为每日应计提的标的指数使用费
E为前一日的基金资产净值
指数使用费每日计算，逐日累计，每季支付一次，由基金管理人向基金托管人发送指
数使用费划付指令，经基金托管人复核后，于每年 1月、4月、7月、10月的前十个工作日
内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的指数使用费。
4、上述“17.1基金费用的种类”中第 3－11项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
17.3 不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
17.4 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金运作情况调整基金管理费率、基金
托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大
会审议（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；调低基金管理费率、基金托管费率或基
金销售费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2日在指定媒介上公告。
17.5 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
47
17.6 与基金销售有关的费用
招商 300地产份额的申购费用由基金申购人承担，并应在投资者申购基金份额时收取，
不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
1、招商 300地产份额的申购费率
（1）招商 300地产份额的场外申购费率根据申购金额设定如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜50万 1.0%
50万≤M＜100万 0.5%
M≥100万 每笔 300元
（2）招商 300地产份额的场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率执行。
2、招商 300地产份额的赎回费率
（1）招商 300地产份额的场外赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间
分段设定如下：
持有期限 赎回费率
N＜7日 1.5%
7日≤N＜1年 0.5%
1年≤N＜2年 0.25%
N≥2年 0%
（2）招商 300地产份额场内赎回对持续持有期少于 7日的投资者收取 1.5%的赎回费，
并全额计入基金财产；除此之外招商 300地产份额的场内赎回费率为固定 0.5%。
招商 300地产份额的赎回费用由基金赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。对持
续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于 7日的投
资者收取的赎回费扣除赎回手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分不低于
赎回费总额的 25%。
基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新
的费率或收费方式实施日前在指定媒介上公告。
对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人履行适当程序后可以调低基
金申购费率和基金赎回费率。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关
招商沪深 300地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要
48
监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低招商 300 地产份额的申购费率和基
金赎回费率。
基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公
告。
§18 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2020年 2月 28日刊登的本基金招募说明书
进行了更新，并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了
内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、更新了“重要提示”。
2、在“基金管理人”部分，更新了“基金管理人概况”,更新了“主要人员情况”。
3、在“基金托管人”部分，更新了“基金托管人基本情况”,更新了“证券投资基金
托管情况”。
4、在“相关服务机构”部分，更新了“基金份额销售机构”,更新了“会计师事务所
和经办注册会计师”。
5、在“招商 300地产份额的申购和赎回”部分，更新了“申购与赎回的数额限制”。
6、在“基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”。
7、更新了“基金的业绩”。
8、在“基金托管协议的内容摘要”部分，更新了“托管协议当事人”。
9、更新了“其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2020年 7月 8日
