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光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
光大保德信尊盈半年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）
于 2015 年 10月 20 日经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2311 号文、
2016年 11月 24日经中国证券监督管理委员会机构部函[2016]2959 号文、2017
年 4月 24日经中国证券监督管理委员会证监许可[2017] 602号核准公开募
集。本基金份额于 2017 年 3月 20日至 5月 17日发售，本基金合同于 2017年
5月 23 日生效。
重要提示
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”、“本基金管理人”
或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金
的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、
基金产品资料概要；基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人
之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其
对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有
关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义
务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2020 年 6月 17日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2020 年 3月 31日。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年 4月 22日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6亿元
股权结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）持 55%的股
权；保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话：（021）80262888
传真：（021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（二）主要人员情况
1、董事会成员
林昌先生，董事长，北京大学硕士。历任光大证券南方总部研究部总经
理、投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光大证
券助理总裁。现任本基金管理人董事长兼总经理（代任）。
Glenwyn P. Baptist 先生，副董事长，美国西北大学管理系硕士学位，
CFA。历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团研究部总
监、保德信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官、保德信金融集团业
务管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼 CIO。
俞大伟先生，董事，同济大学工商管理硕士。历任江苏东华期货有限公司
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苏州办交易部经纪人，上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理，河南鑫福
期货有限公司苏州代表处经理，上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副经
理、经理，上海中期期货经纪有限公司副总经理，光大期货有限公司常务副总
经理、总经理。现任光大期货有限公司董事、总经理。
王俪玲女士，董事，美国波士顿大学硕士，曾任荷兰银行（中国台湾）的
法务长，联鼎法律事务所（中国台湾）、泰运法律事务所（中国台湾）律师。
现任保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（亚洲）。
孔伟先生，独立董事，甘肃政法学院法律系法学学士学位。曾任职于甘肃
省经济律师事务所、史密夫律师行（伦敦、香港）、外立综合法律事务所、上
海市瑛明律师事务所。现任北京市中伦（上海）律师事务所上海分所管理合伙
人、中微半导体设备（上海）股份有限公司董事、通用环球医疗集团有限公司
董事。
郭荣丽女士，独立董事，东北财经大学博士。曾任东北财经大学讲师，招
商银行总行会计部副总经理、招商银行南山支行行长、招商银行总行会计部总
经理，渤海银行董事、首席财务官，中国银联党委委员、首席财务官兼银联商
务股份有限公司董事长。现任上海通华金科投资控股有限公司总裁、通联支付
网络服务股份有限公司董事、上海通联金融服务有限公司董事。
王永钦先生，独立董事，复旦大学经济学博士、耶鲁大学博士后、哈佛大
学富布赖特高级访问学者。曾任职山东日照纺织抽纱进出口集团公司、山东日
照比特集团出口部经理、复旦大学经济学院讲师、副教授。现任复旦大学绿庭
新兴金融业态研究中心主任、经济学院 985 平台副主任。
胡雅丽女士，董事，武汉大学硕士。曾任职招商证券股份有限公司家电行
业分析师，中信证券股份有限公司家电行业首席分析师、MD、新三板市场首席
分析师，光大证券股份有限公司研究所常务副所长。现任光大证券股份有限公
司研究所所长。
2、监事会成员
陈浒先生，监事长，华东师范大学工理学士、工学硕士，美国宾夕法尼亚
大学沃顿商学院 MBA。历任陆家嘴（集团）有限公司业务经理，上海市浦东新
区金融服务局局长助理，光大证券股份有限公司战略发展部总经理、结构化融
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资部总经理。现任光大发展投资有限公司总经理。
吴庚辉先生，监事，曼尼托巴大学理学硕士。历任加拿大永明金融集团精
算总监，美国国际集团国际团险管理部副总精算师，美国保德信金融集团集团
副总裁兼总精算师、全球资产管理高级投资副总裁、全球审计部高级副总裁。
现任美国保德信金融集团全球战略规划董事总经理。
王永万先生，监事，吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事
务所审计员，海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管，湘财证券有限责
任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理，宝盈基金管理有限公司
基金会计主管，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现
任本基金管理人运营部总监。
赵大年先生，监事，中国科学技术大学统计与金融系学士，中国科学院数
学与系统科学研究院统计学专业硕士。历任申万巴黎基金管理有限公司任职产
品设计经理，钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009年 4月加入光大保德
信基金管理有限公司，先后担任风险管理部风险控制专员、风险控制高级经
理、副总监、量化投资部总监、基金经理、风险管理部副总监，现任风险管理
部总监。
3、公司高级管理人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长兼总经理（代任），简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA。历任中国科学技术大学化学系教
师，安徽众城高昕律师事务所律师，天同（万家）基金管理有限公司市场拓展
部高级经理、监察稽核部总监助理、北京办事处主任，诺德基金管理有限公司
监察稽核部总监等职务，2010年 7月加入光大保德信基金管理有限公司，先后
担任监察稽核部总监、战略发展部总监、督察长兼风险管理部总监，现任本基
金管理人副总经理兼子公司执行董事。
盛松先生，北京大学硕士，中国国籍。曾就职于中国科学院空间技术中心
科利华有限公司，历任中国光大国际信托投资公司证券部交易部经理，光大证
券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管理有限公司筹备工作，
2004年 4月至 2014 年 8月担任督察长，2018 年 3月至 2019年 11月兼任公司
量化投资部总监，2017 年 1月至 2020年 2月兼任光大保德信量化核心证券投
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资基金的基金经理。现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
梅雷军先生，吉林大学博士。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管
理部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经
理、光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、信息技术部总经理兼客户服
务中心总经理。2004 年 7月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管
理人副总经理、首席运营总监兼首席信息官。
董文卓先生，中山大学金融学硕士。历任招商基金管理有限公司实习研究
助理、研究员，平安资产管理有限公司固定收益部投资经理，平安养老保险股
份有限公司固收投资总监兼固定收益部总经理、年金投资决策委员会委员、年
金另类投资决策委员会委员、年金基金经理、专户投资经理、基本养老投资经
理等。2017 年 5月加入光大保德信基金管理有限公司，2017年 9月至 2019年
3月担任专户投资经理。现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
管江女士，上海财经大学财务管理专业学士。历任普华永道（中天）会计
师事务所金融组高级审计师。2006年 11月加入光大保德信基金管理有限公
司，先后担任监察稽核高级经理、监察稽核部副总监、监察稽核部总监。现任
本基金管理人督察长兼董事会秘书。
4、本基金基金经理
历任基金经理：
蔡乐女士，担任本基金基金经理时间为 2017年 05月 23日至 2018 年 3月
23日。
现任基金经理：
沈荣先生，硕士，2007年获得上海交通大学工学学士学位，2011 年获得上
海财经大学金融学硕士学位。2007年 7月至 2008年 9月在上海电器科学研究
所（集团）有限公司任职 CAD开发工程师；2011年 6月至 2012年 3 月在国金
证券股份有限公司任职行业研究员；2012年 3月至 2014年 4月在宏源证券股
份有限公司任职行业分析师、固定收益分析师；2014年 4月至 2017 年 6月在
平安养老保险股份有限公司任职债券助理研究经理、投资经理；2017 年 7月加
入光大保德信基金管理有限公司，现任公司固定收益部投资副总监兼光大保德
信货币市场基金基金经理、光大保德信添天盈五年定期开放债券型证券投资基
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金基金经理、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经
理、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金经理、光大保德信尊富 18个
月定期开放债券型证券投资基金基金经理、光大保德信超短债债券型证券投资
基金基金经理、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金
经理。
5、投资决策委员会成员
盛松先生，现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
董文卓先生，现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
戴奇雷先生，现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信均衡精选混
合型证券投资基金基金经理、光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金经
理。
林晓凤女士，现任本基金管理人权益投资部副总监兼光大保德信一带一路
战略主题混合型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
上述人员无近亲属关系。
二、基金托管人
名称：宁波银行股份有限公司
住所：浙江省宁波市宁东路 345号
办公地址：浙江省宁波市宁东路 345号
法定代表人：陆华裕
注册日期：1997 年 04月 10日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会，银监复[2007]64号
组织形式：股份有限公司
注册资本：伍拾陆亿贰仟捌佰叁拾贰万玖仟伍佰贰拾捌人民币元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可【2012】1432号
托管部门联系人：王海燕
电话：0574-89103171
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三、相关服务机构
（一）直销机构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
电话：（021）80262466、80262481
传真：（021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：王颖
网址：www.epf.com.cn
（二）代销机构
无
（三）登记机构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
法定代表人：林昌
电话：（021）80262888
传真：（021）80262483
联系人：杨静
（四）律师事务所和经办律师
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
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传真：021-31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（五）会计师事务所和经办注册会计师
公司全称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人：毛鞍宁
电话：（021）22288888
传真：（021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师:蒋燕华、王俊丽
四、基金的名称:
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资
基金
五、基金的类型:
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同
时，实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金投资于国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方
政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支
持证券、次级债、中小企业私募债、证券公司短期公司债券、可转换债券（含
可分离交易可转债）、债券回购、货币市场工具、银行存款、国债期货等法律
法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关
规定。
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本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市
场新股申购和新股增发，但可持有因可转债转股所形成的股票、因持有该股票
所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的
股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起的 6个月内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前
10个工作日、开放期及开放期结束后 10个工作日的期间内，基金投资不受上
述比例限制。开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日
终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一
倍的现金。前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如
法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，
本基金的投资比例会做相应调整。
八、基金的投资策略
（一）封闭期投资策略
本基金将在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的
同时，实现基金资产的长期稳定增值。基于此目标，本基金将充分发挥基金管
理人的研究优势，将规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格
相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态
调整固定收益类资产配置比例，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置；
在严谨深入的基本面分析和信用分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供
求关系、风险及收益率水平等，自下而上地精选个券。
1、资产配置策略
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政策
和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析
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债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调
整债券投资组合。
2、目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括
宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏
观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期，即预期利
率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高
债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管
理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利率上
行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，
结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分
析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收
益。
4、信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本基金债券投资策
略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水
平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分为
市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
（1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整
体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用
利差可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩
大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系，
动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。另外，政策因素
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也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和
需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用
债券总的投资比例及分行业的投资比例。
（2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债的投资
价值，增强本基金的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情
况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能力是首先需要考
虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。
A）行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层
面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债
券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金
流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的
潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款
内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，本基金首先分析信用债券中
契约条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与
评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况是
该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结
构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
5、可转换债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下，在综合分
析可转换债券的债性特征、股性特征等因素的基础上，选择其中安全边际较
高、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选
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择，对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注，选择投资
价值较高的个券进行投资。
6、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整
体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用
基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心
要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考虑发行人的企业性质、所处
行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，确定最终
的投资决策。
7、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础
上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策
略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析
等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证
券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格
的投资决策流程、风险控制制度，并经董事会批准，以防范信用风险、流动性
风险等各种风险。
9、杠杆投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸
管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
10、国债期货投资策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目
标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在
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风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的
利率风险，改善组合的风险收益特性。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，减小基金净值的波动。
九、基金的业绩比较标准
本基金的业绩比较基准为：中债总全价指数收益率。
中债总全价指数是中央国债登记结算公司编制、并在中国债券网公开发布
的指数。该指数样本涵盖国债、央行票据、政策性金融债等券种，综合反映我
国债券市场的整体价格和收益情况。该指数具有良好的市场代表性、较强的权
威性和市场影响力，同时与本基金的投资特征较为贴近，因此，适合作为本基
金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，又或者证券市场中有其他代表性更强或者更
科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，则本基金管理人将视情况经与本基
金托管人协商同意后，基金管理人可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基
准并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票
型基金和混合型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3 月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（％）
1 权益投资 - -
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其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,361,433,400.00 98.35
其中：债券 2,361,433,400.00 98.35
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
2,867,325.56 0.12
7 其他各项资产 36,655,925.84 1.53
8 合计 2,400,956,651.40 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 949,297,000.00 45.59
其中：政策性金融债 765,255,000.00 36.75
4 企业债券 725,972,400.00 34.86
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 460,647,000.00 22.12
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 225,517,000.00 10.83
9 其他 - -
10 合计 2,361,433,400.00 113.41
15
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 190308 19 进出 08 1,500,000 153,675,000.00 7.38
2 190306 19 进出 06 1,500,000 153,480,000.00 7.37
3 190207 19 国开 07 1,500,000 153,060,000.00 7.35
4 190214 19 国开 14 1,500,000 152,760,000.00 7.34
5 190202 19 国开 02 1,500,000 152,280,000.00 7.31
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
10、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11.1本期国债期货投资政策
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金
在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本
着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特
性。
11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
12、投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
12.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
16
12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 36,655,925.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,655,925.84
12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
13.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
十二、基金的业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
光大保德信尊盈半年债券发起式 A:
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2017年 2.15% 0.02% -0.69% 0.08% 2.84% -0.06%
2018年 4.96% 0.03% 6.17% 0.11% -1.21% -0.08%
2019年 3.88% 0.06% 1.10% 0.09% 2.78% -0.03%
2020年 1月 1日
至 2020年 3月
31日
1.96% 0.09% 2.59% 0.15% -0.63% -0.06%
自基金合同生效
起至今
13.57% 0.05% 9.35% 0.10% 4.22% -0.05%
光大保德信尊盈半年债券发起式 C:
17
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2017年 1.90% 0.02% -0.69% 0.08% 2.59% -0.06%
2018年 4.55% 0.03% 6.17% 0.11% -1.62% -0.08%
2019年 3.48% 0.06% 1.10% 0.09% 2.38% -0.03%
2020年 1月 1日
至 2020年 3月
31日
1.85% 0.08% 2.59% 0.15% -0.74% -0.07%
自基金合同生效
起至今
12.29% 0.05% 9.35% 0.10% 2.94% -0.05%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 5月 23日至 2020 年 3月 31日)
1．光大保德信尊盈半年债券发起式 A：
2．光大保德信尊盈半年债券发起式 C：
18
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2017 年 5 月 23 日至 2017 年 11 月 22 日。建
仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范
围。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券、期货账户开户费用、银行间账户维护费；
19
10、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付
的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的,支付日期顺
延至最近可支付日支付。
3、销售服务费
销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项
费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基
金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为 0.4%。
本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.4%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
20
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服
务费划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人资金清算账户。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致
使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支
付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
4、基金费用的调整
在遵守相关的法律法规并履行了必要的程序的前提下，基金管理人和基金
托管人可协商酌情降低基金管理费、基金托管费和销售服务费，此项调整不需
要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日
前在指定媒介上刊登公告。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率见下表：
本基金 A类基金份额在申购时收取基金前端认购费用；C类基金份额不收
取申购费用。
通过直销机构申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费率见下表：
申购金额（含申购费） A类基金份额申购费率
100 万元以下 0.06%
100万元（含 100万元）到 500
万元
0.03%
21
500万元以上（含 500万元） 每笔交易 1000元
其他投资者申购本基金 A类基金份额申购费率见下表：
申购金额（含申购费） A类基金份额申购费率
100 万元以下 0.60%
100万元（含 100万元）到 500
万元
0.30%
500万元以上（含 500万元） 每笔交易 1000元
2、A类和 C类基金份额适用相同的赎回费率。对于持有满一个封闭期的基
金份额，在赎回时不收取赎回费。对于基金份额在申购生效后进入封闭期前申
请赎回，则按下表所示规则收取赎回费：
持续持有期 A类基金份额赎回费率
N＜7日 1.50%
7日≤N＜一个封闭期 0.50%
N≥一个封闭期 0
3、赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取，对持续持有期少于 7日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续
持有期大于等于 7日但持有不满一个封闭期的投资人收取的赎回费，赎回费总
额的 25%归入基金资产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活
动期间，在不违反法律法规且在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情
况下，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申
购费率、基金赎回费率和基金销售服务费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
22
息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》及其它有关
法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：
1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。
5. 在“九、基金的投资”部分，数据更新至 3月 31日。
6. 在“基金的业绩”部分，数据更新至 3月 31日。
7. 在“二十二、其他应披露事项”部分，根据实际情况进行了更新。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二〇年七月六日
