浦银安盛基金管理有限公司
浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
2020年第 1号
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
重要提示
基金募集申请注册文件名称：《关于核准浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证
券投资基金募集的批复》（证监许可〔2014〕365号）
注册日期：2014年 4月 3日
成立日期：2014年 5月 20日
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收
益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格
可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资
者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑
自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行
为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的
投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价
格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份
额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中
产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、
集中度风险、系统性风险、政策风险等。本基金可根据投资策略需要或市场环境的
变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股
票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平高于货币市场基金、债券型基
金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中中高预期收益和预期风险水平的投资
品种。投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，全
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面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性
判断市场，谨慎做出投资决策。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真
阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他
基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表
明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有
关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详
细查阅基金合同。
本基金本次更新招募说明书所载内容截止日为 2020年 6月 18日，有关财务数
据和净值表现截止日 2020年 3月 31日（财务数据未经审计）。
招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办
法》实施之日起一年后开始执行。
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目
录
一、 基金管理人
................................................................................ 5
二、 基金托管人
.............................................................................. 11
三、 相关服务机构
.......................................................................... 12
四、 基金的名称
.............................................................................. 15
五、 基金的类型
.............................................................................. 15
六、 基金的投资目标
....................................................................... 15
七、 基金的投资范围
....................................................................... 15
八、 基金的投资策略
....................................................................... 15
九、 业绩比较基准
.......................................................................... 25
十、 风险收益特征
.......................................................................... 26
十一、 基金的投资组合报告
................................................................ 26
十二、 基金业绩
.................................................................................. 29
十三、 基金费用概览
.......................................................................... 32
十四、 对招募说明书更新部分的说明
................................................. 34
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一、 基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称：浦银安盛基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 981号 3幢 316室
办公地址：中国上海市淮海中路 381号中环广场 38楼
成立时间：2007年 8月 5日
法定代表人：谢伟
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2007]207号
注册资本：人民币 191,000万元
股权结构：上海浦东发展银行股份有限公司持有 51%的股权；法国安盛投资
管理有限公司持有 39%的股权；上海国盛集团资产有限公司持有 10%的股权。
电话：（021）23212888
传真：（021）23212800
客服电话：400-8828-999；（021）33079999
网址：www.py-axa.com
联系人：徐薇
(二) 主要人员情况
1、董事会成员
谢伟先生，董事长，硕士研究生，高级经济师。曾任中国建设银行郑州分行
金水支行副行长，河南省分行公司业务部总经理，许昌市分行党委书记、行长；
上海浦东发展银行公司及投资银行总部发展管理部总经理，公司及投资银行总部
副总经理兼投行业务部、发展管理部、大客户部总经理，上海浦东发展银行福州
分行党委书记、行长，上海浦东发展银行资金总部总经理，资产管理部总经理，
金融市场部总经理。现任上海浦东发展银行党委委员、副行长、董事会秘书，兼
任金融市场业务总监。自 2017年 3月起兼任本公司董事，自 2017年 4月起兼任
本公司董事长。
Bruno Guilloton 先生，副董事长，法国国籍,毕业于国立巴黎工艺技术学
院。于 1999年加盟安盛投资管理（巴黎）公司，担任股票部门主管。2000年至
2002年，担任安盛投资管理（东京）公司首席执行官。2002年，任职安盛罗森
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堡公司和安盛投资管理公司的亚洲区域董事。2005 年起，担任安盛投资管理公
司内部审计全球主管。2009 年起任安盛投资管理公司亚洲股东代表。现任安盛
投资管理公司亚太区 CEO。自 2015 年 2 月起兼任安盛罗森堡投资管理公司亚太
区董事。现另兼任 Foch Saint Cloud Versailles Sci及 Fuji Oak Hills公司
董事。自 2009年 3月起兼任本公司副董事长。2016年 12月起兼任安盛投资管
理（上海）有限公司董事长。
廖正旭先生，董事，斯坦福大学理学硕士和纽约科技大学理学硕士。1999
年加盟安盛罗森堡投资管理公司，先后担任亚太区 CIO 和 CEO,安盛罗森堡日本
公司 CIO。2010 年任命为安盛-Kyobo 投资管理公司 CEO。2012 年起担任安盛投
资管理公司亚洲业务发展主管。自 2012 年 3 月起兼任本公司董事。2013 年 12
月起兼任本公司旗下子公司——上海浦银安盛资产管理有限公司监事。2016 年
12月起兼任安盛投资管理（上海）有限公司总经理（法定代表人）。
刘显峰先生，董事，硕士研究生，高级经济师。曾任中国工商银行北京市分
行办公室副主任、副主任（主持工作）、主任兼党办主任，北京分行王府井支行
党委书记、行长；上海浦东发展银行北京分行党委委员、纪委书记、副行长，上
海浦东发展银行信用卡中心党委副书记（主持工作）、副总经理（主持工作），总
行零售业务管理部总经理。现任上海浦东发展银行零售业务总监，信用卡中心党
委书记、总经理。自 2017年 3月起兼任本公司董事。
陈颖先生，董事，复旦大学公共管理硕士，律师、经济师。1994 年 7 月参
加工作。1994年 7月至 2013年 10月期间，陈颖同志先后就职于上海市国有资
产管理办公室历任科员、副主任科员、主任科员，上海久事公司法律顾问，上海
盛融投资有限公司市场部副总经理，上海国盛（集团）有限公司资产管理部副总
经理、执行总经理，上海国盛集团地产有限公司总裁助理。2013年 10月起就职
于上海国盛集团资产有限公司，现任上海国盛集团资产有限公司党委副书记、执
行董事、总裁。2018年 3月起兼任本公司董事。
蔡涛先生，董事，上海财经大学会计学专业硕士研究生、经济师、注册会计
师。1998 年 3 月参加工作进入浦发银行，历任浦发银行空港支行计划信贷科负
责人，上海地区总部公司金融部副科长、科长、见习总经理，陆家嘴支行市场部
经理、行长助理，上海地区总部办公室主任助理，上海分行公司银行业务管理部
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总经理、资金财务部总经理，总行财务部总经理助理、总行资产负债管理部副总
经理、总行资产管理部副总经理（主持工作），现任总行资产管理部总经理、总
行金融市场业务工作党委委员。2019 年 9 月起，兼任浦银安盛基金管理有限公
司董事。
郁蓓华女士，董事，总经理，复旦大学工商管理硕士。自 1994年 7月起，
在招商银行上海分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银行
上海分行会计部总经理、计财部总经理，招商银行上海分行行长助理、副行长，
招商银行信用卡中心副总经理。自 2012 年 7 月起担任本公司总经理。自 2013
年 3月起兼任本公司董事。2013年 12月至 2017年 2月兼任本公司旗下子公司
——上海浦银安盛资产管理有限公司总经理。2017 年 2 月起兼任上海浦银安盛
资产管理有限公司执行董事。
赵晓菊女士，上海财经大学金融专业本科，上海社会科学院世经所博士。1973
年参加工作。1983年 2月起任职于上海财经大学金融学院，先后任助教，讲师，
副教授，副院长，常务副院长。赵晓菊女士曾担任上海国际银行金融学院首任院
长、执行董事。1999 年 6 月至今任上海财经大学金融学院教授，博士生导师。
2018 年 8 月至今，担任上海财大上海国际金融中心研究院院长。 自 2020 年 6
月 9日起，担任本公司独立董事。
韩启蒙先生，独立董事。法国岗城大学法学博士。1995 年 4 月加盟基德律
师事务所担任律师。2001年起在基德律师事务所担任本地合伙人。2004年起担
任基德律师事务所上海首席代表。2006年 1月至 2011年 9月，担任基德律师事
务所全球合伙人。2011年 11月起至今，任上海启恒律师事务所合伙人。自 2013
年 2月起兼任本公司独立董事。
霍佳震先生, 独立董事，同济大学管理学博士。1987年进入同济大学工作，
历任同济大学经济与管理学院讲师、副教授、教授，同济大学研究生院培养处处
长、副院长、同济大学经济与管理学院院长，现任同济大学经济与管理学院教师、
BOSCH讲席教授。自 2014年 4月起兼任本公司独立董事。
董叶顺先生，独立董事。中欧国际工商学院 EMBA，上海机械学院机械工程
学士。现任火山石投资管理有限公司创始合伙人。董叶顺先生拥有 7年投资行业
经历，曾任 IDG资本投资顾问（北京）有限公司合伙人及和谐成长基金投委会成
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员，上海联和投资有限公司副总经理，上海联创创业投资有限公司、宏力半导体
制造有限公司、MSN（中国）有限公司、南通联亚药业有限公司等公司董事长。
董叶顺先生有着汽车、电子产业近 20多年的管理经验，曾任上海申雅密封件系
统、中联汽车电子、联合汽车电子系统、延峰伟世通汽车内饰系统等有限公司总
经理、党委书记职务。自 2014年 4月起兼任本公司独立董事。
2、监事会成员
檀静女士，监事长，澳大利亚悉尼大学人力资源管理和劳资关系硕士研究生，
加拿大不列颠哥伦比亚大学国际工商管理硕士。2010年 4月至 2014年 6月就职
于上海盛融投资有限公司，曾先后担任人力资源部副总经理，监事。2011 年 1
月起至今就职于上海国盛集团资产有限公司任行政人事部总经理。自 2015 年 3
月起兼任本公司监事长。
Simon Lopez 先生，澳大利亚/英国国籍。澳大利亚莫纳什大学法学学士、
文学学士。2003年 8月加盟安盛投资管理公司（英国伦敦），历任固定收益产品
专家、固定收益产品经理、基金会计师和组合控制、首席运营官。现任安盛投资
管理有限公司亚太区首席运营官。自 2013年 2月起兼任本公司监事。
陈士俊先生，清华大学管理学博士。2001年 7月至 2003年 6月，任国泰君
安证券有限公司研究所金融工程研究员。2003年 7月至 2007年 9月，任银河基
金管理有限公司金融工程部研究员、研究部主管。2007年 10月至今，任浦银安
盛基金管理有限公司指数与量化投资部总监，2010 年 12 月 10 日起兼任浦银安
盛沪深 300指数增强型证券投资基金基金经理，2012年 5月 14日起兼任浦银安
盛中证锐联基本面 400指数证券投资基金基金经理，2017年 4月 27日起兼任浦
银安盛中证锐联沪港深基本面 100指数证券投资基金（LOF）基金经理，2018年
9 月 5 日起兼任浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
2019年 1月 29日起兼任浦银安盛中证高股息精选交易型开放式指数证券投资基
金基金经理。2020 年 4 月 1 日起兼任浦银安盛中证高股息精选交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金经理。2020年 4月 30日起兼任浦银安盛 MSCI中
国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2020年 6月 12日起兼任浦银
安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金基金经理。自 2012年 3月起兼任本
公司职工监事。
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朱敏奕女士，本科学历。2000年至 2007年就职于上海东新投资管理有限公
司资产管理部任客户主管。2007 年 4 月加盟浦银安盛基金管理有限公司担任市
场策划经理，现任本公司市场部总监。自 2013年 3月起，兼任本公司职工监事。
3、公司总经理及其他高级管理人员
郁蓓华女士，复旦大学工商管理硕士。自 1994年 7月起，在招商银行上海
分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银行上海分行会计部
总经理、计财部总经理，招商银行上海分行行长助理、副行长，招商银行信用卡
中心副总经理。自 2012年 7月 23日起担任本公司总经理。自 2013年 3月起，
兼任本公司董事。2013年 12月至 2017年 2 月兼任本公司旗下子公司——上海
浦银安盛资产管理有限公司总经理。2017 年 2 月起兼任上海浦银安盛资产管理
有限公司执行董事。
喻庆先生，中国政法大学经济法专业硕士和法务会计专业研究生学历，中国
人民大学应用金融学硕士研究生学历。历任申银万国证券有限公司国际业务总部
高级经理；光大证券有限公司（上海）投资银行部副总经理；光大保德信基金管
理有限公司副督察长、董事会秘书和监察稽核总监。2007 年 8 月起，担任本公
司督察长。
李宏宇先生，西南财经大学经济学博士。1997年起曾先后就职于中国银行、
道勤集团和上海东新国际投资管理有限公司分别从事联行结算、产品开发以及基
金研究和投资工作。2007 年 3 月起加盟本公司，历任公司产品开发部总监、市
场营销部总监、首席市场营销官。自 2012年 5月 2日起，担任本公司副总经理
兼首席市场营销官。
汪献华先生，上海社会科学院政治经济学博士。曾任安徽经济管理干部学院
经济管理系教师；大通证券资产管理部固定收益投资经理；兴业银行资金营运中
心高级副理；上海浦东发展银行货币市场及固定收益部总经理；交银康联保险人
寿有限公司投资部总经理；上海浦东发展银行金融市场部副总经理。2018 年 5
月 30日起，担任本公司副总经理。2019年 2月至 2020年 3月，兼任本公司固
定收益投资部总监。
4、本基金基金经理
蒋佳良先生，德国法兰克福大学企业管理学硕士，2006年至 2008年任职中
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国工商银行法兰克福分行资金部，2009年至 2011年任职华宝证券有限责任公司
证券投资部担任投资经理，2011年至 2015年任职于平安资产管理有限公司担任
投资经理，2015年至 2018年任职中海基金管理有限公司投研中心，历任基金经
理和研究部总经理。2018 年 6 月加盟浦银安盛基金管理有限公司历任权益投资
部总监助理，现担任研究部副总监。2018年 11月起，担任浦银安盛新经济结构
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年 2月起任研究部副总监。
历任基金经理：蒋建伟，任职时间 2014年 5月 20日至 2016年 1月 14日；
褚艳辉，任职时间 2014年 7月 28日至 2018年 11月 1日。
5、投资决策委员会成员
（1）权益投资决策委员会
郁蓓华女士，本公司总经理，董事，全资子公司上海浦银安盛资产管理有限
公司执行董事。
李宏宇先生，本公司副总经理兼首席市场营销官。
汪献华先生，本公司副总经理。
吴勇先生，本公司投资总监兼权益投资部总监，基金经理。
蒋建伟先生，本公司权益投资部副总监，基金经理。
陈士俊先生，本公司指数与量化投资部总监，基金经理，本公司职工监事。
蒋佳良先生，本公司研究部副总监，基金经理。
督察长、FOF业务部负责人、风险管理部负责人、集中交易部负责人、权益
投资基金经理和基金经理助理列席权益投资决策委员会会议。
（2）固定收益投资决策委员会
郁蓓华女士，本公司总经理，董事，全资子公司上海浦银安盛资产管理有限
公司执行董事。
李宏宇先生，本公司副总经理兼首席市场营销官。
汪献华先生，本公司副总经理。
李羿先生，本公司固定收益投资部副总监，基金经理。
涂妍妍女士，本公司信用研究部副总监。
督察长、风险管理部负责人、集中交易部负责人、相关交易人员及投资人员
列席固定收益投资决策委员会会议。
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6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：任德奇
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号
办公地址：上海市长宁区仙霞路 18号
邮政编码：200336
注册时间：1987年 3月 30日
注册资本：742.63亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的
发钞行之一。1987 年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全
国性的国有股份制商业银行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合
交易所挂牌上市，2007年 5月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2019年英国《银
行家》杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 11位，连续
五年跻身全球银行 20强；根据 2019年美国《财富》杂志发布的世界 500强公司
排行榜，交通银行营业收入位列第 150位，较上年提升 18位。
截至 2020年 3月 31日，交通银行资产总额为人民币 104，543.83亿元。2020
年 1-3月，交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 214.51亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有
多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职
业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发
向上的资产托管从业人员队伍。
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（二）主要人员情况
任德奇先生，董事长、执行董事，高级经济师。
任先生 2020年 1月起任交通银行董事长、执行董事，代为履行行长职责，
2018年 8月至 2020年 1月任交通银行副董事长（其中：2019年 4月至 2020年
1月代为履行董事长职责）、执行董事，2018年 8月至 2019年 12月任交通银行
行长；2016年 12月至 2018年 6月任中国银行执行董事、副行长，其中：2015
年 10 月至 2018 年 6 月兼任中银香港（控股）有限公司非执行董事，2016 年 9
月至2018年6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部总裁；2014年7月至2016
年 11月任中国银行副行长，2003年 8月至 2014年 5月历任中国建设银行信贷
审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行长、风
险管理部总经理；1988年 7月至 2003年 8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、
岳阳市中心支行、岳阳分行，中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管
理部工作。任先生 1988年于清华大学获工学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士 2015年 8月起任交通银行资产托管业务中心总裁；2007年 12月至
2015 年 8 月，历任交通银行资产托管部总经理助理、副总经理，交通银行资产
托管业务中心副总裁；1999年 12月至 2007年 12月，历任交通银行乌鲁木齐分
行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士
1992年毕业于中国石油大学计算机科学系，获得学士学位，2005年于新疆财经
学院获硕士学位。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2020年 3月 31日，交通银行共托管证券投资基金 452只。此外，交通
银行还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银
行理财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管
理基金、企业年金基金、职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资
产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产、QDIE 资金、QDLP 资金和 QFLP
资金等产品。
三、 相关服务机构
(一) 基金份额发售机构
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（一）直销机构
1、浦银安盛基金管理有限公司上海直销中心
住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 981号 3幢 316室
办公地址：中国上海市淮海中路 381号中环广场 38楼
电话：（021）23212899
传真：（021）23212890
客服电话：400-8828-999；（021）33079999
联系人：徐薇
网址：www.py-axa.com
2、电子直销
浦银安盛基金管理有限公司电子直销
交易网站：www.py-axa.com
微信服务号：浦银安盛微理财（AXASPDB-E）
客户端：“浦银安盛基金”APP
客服电话：400-8828-999；（021）33079999
（二）代销机构
具体申购、赎回场所参见基金管理人网站。
(二) 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17号
法定代表人：戴文华
联系人：赵亦清
电话：（010）50938782
传真：（010）50938991
(三) 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称： 国浩律师（上海）事务所
办公地址：上海市静安区北京西路 968号嘉地中心 23-25层
负责人：黄宁宁
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电话： 021-52341668
传真： 021-52341670
联系人：孙芳尘
经办律师：宣伟华、孙芳尘
(四) 审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507
单元 01室
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
电话：（021）23238888
联系人：张振波
经办注册会计师：张振波、罗佳
(五) 其他服务机构及委托办理业务的有关情况
公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构
成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统，这些系统在
公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成，之后日常的维护管理由公司负
责，但与第三方服务公司签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况
下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系
统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系
统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专
业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要
进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是
系统提供商对外提供的通用系统。
业务应用系统日常的维护管理由公司负责，但与系统提供商签订有技术服务
合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支持。除上述情况外，公司未委
托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统开发、维护事项。另外，本公
司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构代为办理基金份
额登记、估值核算等业务。
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四、 基金的名称
浦银安盛新经济灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积极灵活配置，并通过重
点关注受益于中国经济结构转型趋势、以及新的经济结构变化包括新城乡结构、
新需求结构、新产业结构带来的投资机会，在严格控制风险并保证充分流动性的
前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小
企业私募债）、货币市场工具（含中期票据）、权证、资产支持证券、股指期货以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资于受益于新经济结
构包括新城乡结构、新需求结构、新产业结构相关行业股票的比例不低于非现金
资产的 80%；现金、债券资产、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产比例为 0%－100%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
八、 基金的投资策略
（一）资产配置策略
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资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经济、估值水平、流动
性和市场政策等四个因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资
时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股票、固定收益证券和现金等大类资
产的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期持续稳定增
长。
（二）股票投资策略
本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，通过重点投资受益于中国经
济结构转型趋势、新的经济结构包括新城乡结构、新需求结构、新产业结构的相
关行业股票，并保持对中国经济结构调整的趋势以及经济结构调整对相关行业及
上市公司影响的密切跟踪和研究分析，对属于新经济结构投资主题范畴的上市公
司进行重点投资。
1、新经济结构及其受益行业的界定
中国经济自 2013年起进入到一个转型升级和结构调整的新时期。 传统的经
济增长模式面临调整，传统的经济结构迫切需要调整和转型，从而为中国经济实
现有质量、可持续的经济增长，全面建成小康社会，提供可持续的增长驱动力。
党的十八大提出，要推进经济结构战略性调整。这是加快转变经济发展方式
的主攻方向。必须以改善需求结构、优化产业结构、促进区域协调发展、推进城
镇化为重点，着力解决制约经济持续健康发展的重大结构性问题。
要牢牢把握扩大内需这一战略基点，加快建立扩大消费需求长效机制，释放
居民消费潜力，保持投资合理增长，扩大国内市场规模。
牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，实行更加有利于实体经济发展的政策
措施，强化需求导向，推动战略性新兴产业、先进制造业健康发展，加快传统产
业转型升级，推动服务业特别是现代服务业发展壮大，合理布局建设基础设施和
基础产业。
科学规划城市群规模和布局，增强中小城市和小城镇产业发展、公共服务、
吸纳就业、人口集聚功能。加快改革户籍制度，有序推进农业转移人口市民化，
努力实现城镇基本公共服务常住人口全覆盖。
城乡二元结构是制约城乡发展一体化的主要障碍。必须健全体制机制，形成
以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工业城乡关系，让广大农民平
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等参与现代化进程、共同分享现代化成果。要加快构建新型农业经营体系，赋予
农民更多财产权利，推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置，完善城镇化健
康发展体制。
十八大以来，新一届政府推动中国经济增长进入新经济结构时代，传统的城
乡二元结构转变为新型的城乡发展一体化结构，需求结构转型升级为内需为主、
消费为主的需求结构，产业结构逐步转型升级为新兴产业、服务业为主的结构。
新经济结构为中国经济注入可持续增长的动力，相关行业的上市公司也将获得持
续快速稳定的业绩增长，具有巨大的发展空间。
新型的城乡发展一体化结构，将使农业、环保、轨道交通、智慧城市、电子
商务 、医疗、教育 、房地产、商业餐饮等行业未来 5-10 年保持快速增长，新
的需求结构将使食品饮料、纺织服装、 汽车、旅游、家电、传媒文化、信息消
费等行业获得稳定增长的动力，新的产业结构将推动节能环保、新一代信息技术、
高端装备制造、金融服务、专业服务、文化服务等行业获得巨大的发展前景。本
基金管理人将对属于上述新经济结构投资主题范畴的上市公司进行重点投资。
2、新经济结构主题投资
十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》指出，
城乡二元结构是制约城乡发展一体化的主要障碍。必须健全体制机制，形成以工
促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体的新型工业城乡关系，让广大农民平等参
与现代化进程、共同分享现代化成果。要加快构建新型农业经营体系，赋予农民
更多财产权利，推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置，完善城镇化健康发
展体制。
要加快构建新型农业经营体系。推进农业经营方式创新。维护农民土地承包
经营权。赋予农民承包经营权抵押、担保、入股、流转功能。扶持规模化、专业
化、现代化经营。鼓励工商资本向农业输入现代生产要素和经营模式。
要赋予农民更多财产权利。保障农民集体经济组织成员权利，发展农民股份
合作。赋予农民对集体资产股份占有、收益、有偿退出及抵押、担保、继承权。
保障农户宅基地用益物权，改革完善农村宅基地制度。慎重稳妥推进农民住房财
产权抵押、担保、转让。建立农村六中交易市场。
要推进城乡要素平等交换和公共资源均衡配置。维护农民生产要素权益，保
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障农民工同工同酬，保障农民公平分享土地增值收益，保障金融机构农村存款主
要用于农业农村。 健全农业支持保护体系。鼓励社会资本投向农村建设。统筹
城乡基础设施建设和社区建设，推进城乡基本公共服务均等化
要完善城镇化健康发展体制。推进以人为核心的城镇化，推动大中小城市和
小城镇协调发展、产业和城镇融合发展，促进城镇化和新农村建设协调推进。推
进城市建设管理创新。推进农业转移人口市民化，逐步把符合条件的农业转移人
口转为城镇居民。稳步推进城镇基本公共服务常住人口全覆盖把进城落户农民完
全纳入城镇住房和社会保障体系，在农村参加的养老保险和医疗保险规范接入城
镇社保体系。
中国城镇化进程远未结束，我们估计未来 20-30年中国城镇化率有望提升至
70%-80%。每年将有超过 1000万的人口转移到城镇，并带来更多的消费增量，
不断推动中国经济前行。与此同时，中国的城市地区，尤其是东部和南部城镇化
率已较高的经济发达地区，则进入到一个追求城市生活品质，不断提升安全性、
舒适度、便捷性和智能化，从而带来对诸如环境保护、智慧城市、电子商务等新
产品和服务的需求。 预计到 2020年，中国的城镇人口将达到 8亿，城镇化率将
达到约 60%。在 8 亿城镇人口中，预计 50%是原来城镇定居人口，他们将追求
更为舒适和高品质的城市生活，带来对环保、轨道交通、智慧城市、电子商务等
新产品和服务的需求；35%是原来的流动性人口，他们希望成为真正的城市人口，
能平等地获得医疗、教育等公共服务；15%人口则继续从农村进入城镇，成为新
的流动人口，带来对住房、购物、餐饮的新需求。 未来中国城镇化将是推进以
人为核心的城镇化，是推动大中小城市和小城镇协调发展、产业和城镇融合发展，
促进城镇化和新农村建设协调推进的新型城镇化。
新型的城乡发展一体化结构和新型城镇化，将使农业、环保、轨道交通、智
慧城市、电子商务 、医疗、教育 、房地产、商业餐饮等行业未来 5-10 年保持
快速增长。
十八大提出要牢牢把握扩大内需这一战略基点，加快建立扩大消费需求长效
机制，释放居民消费潜力，保持投资合理增长，扩大国内市场规模。中国新一届
政府将更为关注居民收入增长和国内消费。2012年，中国推出了收入倍增计划，
旨在到 2020年实现个人收入的翻番。2013年以来，国务院《关于深化收入分配
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制度改革的若干意见》等政策的推出将推动收入快速增长，加上新一届政府在完
善社会保障体系方面的政策举措，消费增长将获得持续的政策支持。2012 年，
三大需求中消费对 GDP的贡献率达到 55%，超过资本形成和净出口，这一趋势
将延续，消费将成为经济可持续增长的主要推动力。我们相信消费将成为未来
10 年中国经济可持续增长的主要推动力。2012 年，中国人均 GDP 已达到 6091
美元，较 2002年的 1135美元增长近 4倍。中国经济进入到人均 GDP3000美元
-10000 美元的消费升级阶段。人均 GDP3000-10000 美元，是消费升级和消费转
型的重要阶段。将带动消费的快速持续增长。 中国的个人消费正在呈现强劲的
消费升级趋势，诸如奢侈品、娱乐、旅游、医疗保健的消费正快速增长。消费升
级将推动中国的消费进入快速增长通道。
新的需求结构将使食品饮料、纺织服装、 汽车、旅游、家电、传媒文化、
信息消费等行业获得稳定增长的动力。
十八大提出，要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，实行更加有利于实体
经济发展的政策措施，强化需求导向，推动战略性新兴产业、先进制造业健康发
展，加快传统产业转型升级，推动服务业特别是现代服务业发展壮大，合理布局
建设基础设施和基础产业。
新的产业结构将推动节能环保、新一代信息技术、高端装备制造等战略性新
兴行业获得巨大的发展前景。在传统产业转型升级、传统产业对接新经济的进程
中，部分传统行业如化工、机械、建材、有色中会涌现一些率先进行技术创新、
商业模式创新的上市公司而获得新的业绩增长点。海外成熟经济体的经验和产业
演进的路径表明，在消费需求升级、要素禀赋变迁中诸如金融服务、专业服务、
文化服务等现代服务业的发展壮大是必然趋势。
本基金管理人将通过重点投资受益于中国经济结构转型趋势、新的经济结
构包括新城乡结构、新需求结构、新产业结构的相关行业股票，包括农业、环保、
轨道交通、智慧城市、电子商务 、医疗、教育 、房地产、商业餐饮、食品饮料、
纺织服装、 汽车、旅游、家电、传媒文化、信息消费、新一代信息技术、高端
装备制造、金融服务、专业服务、文化服务等行业的股票以及化工、机械、建材、
有色等传统行业中率先进行技术创新、商业模式创新的部分股票，并保持对中国
经济结构调整的趋势以及经济结构调整对相关行业及上市公司影响的密切跟踪
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和研究分析，对属于新经济结构投资主题范畴的上市公司进行重点投资。
3、行业精选策略
本基金作为主要投资于受益于新经济结构趋势相关行业的主题基金，行业在
产业链上的位置、行业定价能力、行业发展趋势、行业景气程度、行业成熟程度、
行业内竞争格局等因素都构成本基金进行行业精选时考虑的因素。
（1）基于行业定位和定价能力的分析和判断
本基金将通过毛利率的变化情况深入分析各个相关行业的定位与定价能力，
重点关注那些可顺利将上游成本转化、产品提价能力强，保持较高毛利率的行业。
（2）基于全球视野下的行业发展潜力和行业景气程度的分析和判断
本基金着眼于全球视野，借鉴全球范围内各国家在经济结构调整中相关行业
发展的国际经验，再结合对国内宏观经济、行业政策、产业发展规律、居民收入
支出变化等经济因素的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从
中找出最具发展潜力以及处于高景气中的行业。
（3）基于行业生命周期的分析和判断
由于新经济结构受益相关行业的外延在不断发展变化，各行业发展成熟度不
尽相同，本基金将重点投资处于快速成长期、稳定成长期的相关行业。
（4）基于行业竞争结构的分析
本基金重点通过波特的竞争理论考察各行业的竞争结构：a,成本控制能力；
b,现有竞争状况；c,产品定价能力；d,新进入者的威胁；e,替代品的威胁等。本基
金重点投资那些行业内竞争规范、行业中上市公司具有一定市场份额集中度的行
业。
4、个股选择策略
本基金将采取精选个股的策略，并辅之以公司特有的数量化公司财务研究模
型基本面财务对拟投资的上市公司加以甄别。具体策略上，主要从定量分析、定
性分析和估值水平三个层面对上市公司进行考察。
（1）定量分析
主要通过运用特有的数量化公司财务研究模型基本面财务，结合上市公司的
财务数据，从上市公司的盈利能力、增长趋势、运营能力、偿债能力和现金流指
标等 5个方面对相关上市公司进行量化筛选，挖掘财务健康度很高，数据可以信
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赖的上市公司，这些公司作为进一步选择的目标。主要指标包括有：
①盈利能力指标
a,毛利率
b,息税前利润（EBIT）
c,息税折旧摊销前利润（EBITDA）
d,净资产收益率（ROE）
e,总资产收益率（ROA）
②增长趋势指标
a,主营业务收入增长率
b,息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长率
c,净利润增长率
d,净现金流增长率
③运营能力指标
营运资金周转天数
④偿债能力指标
a,财务杠杆系数指标（EBIT/I）
b,净负债/息税折旧及摊销前利润指标（NETDEBT/EBITDA）
⑤现金流指标
经基本面财务模型调整后的现金流指标（NCF）
（2）定性分析
①公司所处的行业特征和在行业中的地位
主要包括公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集中度等内容，同时
关注公司在所处行业或是子行业中的地位。
②公司的核心竞争力
主要体现在公司是否在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力和成
本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势，并重点关注公
司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力，内容包括上市公司的主营产
品或服务是否具有良好的市场前景，在产品或服务提供方面是否具有成本优势，
是否拥有出色的销售机制、体系及团队，是否具备较强的技术创新能力并保持足
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够的研发投入以推动企业的持续发展等。
③公司的管理能力和治理结构
关注公司是否具有诚信、优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。诚信、
优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略，把握住正确的发展方
向，以保证企业资源的最佳配置和自身优势的充分发挥；同时良好的治理结构能
促使公司管理层诚信尽职、融洽稳定、重视股东利益并使得管理水平能充分适应
企业规模的不断扩大。
④公司的历史表现
我们关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司，同时也关注和历史表现相
比，各方面情况正在得到改善的上市公司。
（3）估值分析
对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析，主要
分析方法包括对市场中同类企业的估值水平进行横向比较和对拟投资上市公司
的历史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法。涉及的主要指标包括有：市净率
指标（PB）、市盈率指标（PE）、市盈率/盈利增长比率指标（PEG）、市值/标准
化的净现金流指标（MV/NormalizedNCF）、经济价值/息税折旧摊销前利润指标
（EV/EBITDA）。
本基金认为，通过定量指标和定性指标可筛选出那些财务健康、获利能力强、
核心竞争优势明显、成长性高、公司治理完善的上市公司，再将筛选出的上市公
司纳入估值指标进行考察，结合深入的基本面分析和实地调查研究，选择出最具
有估值吸引力的股票，结合行业配置计划精选个股构建组合。
（三）债券投资策略
在资本市场国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势
和国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取自上而下的策
略构造组合。
1、期限结构策略
（1）久期调整策略
本基金将根据对利率水平的预期，确定资产组合的久期配置。
（2）收益率曲线策略
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在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化情景的分析，分别采用子
弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行合理配置，
以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3）骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应
的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益
率将下降，基金从而可获得资本利得收入。
2、类属配置策略
在保证流动性的基础上，本基金将通过国债、央行票据、金融债、企业(公
司)债、可转换债、资产支持证券、回购等资产的合理组合实现稳定的投资收益。
（1）相对价值策略
相对价值策略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市
场利差，寻找价值相对低估的投资品种。
（2）信用利差策略
通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资
策略。
3、个券选择策略
（1）流动性策略
通过对流动性做针对性地分析，考察个券的流动性。
（2）信用分析策略
本基金对企业债、公司债、金融债、短期融资券等高信用债券进行信用分析。
此分析主要通过三个角度完成：a,独立第三方的外部评级结果；b,第三方担保情
况；c,基于基本面财务模型的内部评价。基本面财务模型在信用评价的主要作用
在于通过对部分关键的财务指标分析判断发行债券企业未来出现偿债风险的可
能性，从而确定该企业发行债券的信用等级与利率水平。主要关键的指标包括：
NETDEBT/EBITDA、EBIT/I、资产负债率、流动资产/流动负债、经营活动现金
流/总负债。其中资产负债率、流动资产/流动负债主要分析企业静态的债务水平
与结构，其他的指标主要分析企业经营效益对未来偿债能力的支持能力。
4、可转债投资策略
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本基金投资于可转债，主要目标是降低基金净值的下行风险，基金投资的可
转债可以转股，以保留分享股票升值的收益潜力。可转债内含选择权定价是决定
可转债投资价值的关键因素。本基金将采取积极管理策略，重视对可转债对应股
票的分析与研究，选择那些公司行业景气趋势回升、成长性好、估值水平偏低或
合理的转债进行投资，以获取收益。
5、中小企业私募债投资策略
在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究，综合考虑中小企业私募债券的
安全性、收益性和流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后，选择具有相对
优势的类属和个券进行投资。同时，通过期限和品种的分散投资降低基金投资中
小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。
本基金可能投资的中小企业私募债，其信用风险一般情况下高于其他公募债
券，其流动性一般情况下弱于其他公募债券。
6、中期票据投资策略
投资策略通过浦银安盛信用分析系统，遴选收益风险平衡或被市场错误定价
的中期票据，兼顾流动性，以持有到期为主，波段操作结合的方式进行中期票居
的投资。
7、根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金资
产的变现能力。
（四）权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其
合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、
流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当
期收益。
（五）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把
握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性
管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（六）股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为主要
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目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资
组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、
交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货
市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责
股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制
等制度并报董事会批准。
九、 业绩比较基准
1、业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：
55%×中证 500指数（000905）+ 45%×中证全债指数
2、选择比较基准的理由
中证 500指数（000905）是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，其样
本空间内股票是扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的
股票，剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，
剔除排名后 20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选
取排名在前 500名的股票作为中证 500指数样本股。中证 500指数综合反映沪深
证券市场内中小市值公司的整体状况。新经济结构主题混合型基金重点投资受益
于中国经济可持续增长、新的经济结构包括新型城乡一体化结构以及新需求结
构、新产业结构的若干持续快速增长行业中的优质公司，从风格角度看所筛选的
行业主要是在未来中国经济增长中具有持续快速增长的各行业，因此用中证 500
指数比较合适。中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和
沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，指数信息透明度高，反映债券全市场整
体价格和投资回报情况，具有很高的代表性，适合作为本基金债券投资部分的基
准。本基金主要投资受益于中国经济结构转型趋势、新的经济结构包括新城乡结
构、新需求结构、新产业结构的相关行业的优质企业股票为主，并对固定收益类
资产进行资产配置和主动投资，以获取良好收益。为此，综合基金资产配置与市
场指数代表性等因素，本基金选用中证 500指数和中证全债指数加权作为本基金
的投资业绩评价基准。
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如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数
时，基金管理人和基金托管人协商一致并履行相关程序后，可以变更本基金业绩
比较基准,报中国证监会备案并及时公告。
十、 风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
十一、 基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日（财务数据未经审计）。
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 106,684,168.27 84.22
其中：股票 106,684,168.27 84.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 19,757,576.67 15.60
8 其他资产 227,021.90 0.18
9 合计 126,668,766.84
100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 98,949,585.18 81.53
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
3,834,607.3
1
3.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,404,182.0
0
1.98
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 149,713.78 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 1,346,080.0
0
1.11
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 106,684,168.27 87.90
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002007 华兰生物 124,800 5,980,416.00 4.93
2 000876 新希望 175,600 5,519,108.00 4.55
3 000063 中兴通讯 120,400 5,153,120.00 4.25
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4 002475 立讯精密 132,000 5,037,120.00 4.15
5 600529 山东药玻 146,500 4,919,470.00 4.05
6 002100 天康生物 382,700 4,917,695.00 4.05
7 002959 小熊电器 56,600 4,748,740.00 3.91
8 002157 正邦科技 247,600 4,719,256.00 3.89
9 000739 普洛药业 221,200 4,388,608.00 3.62
10 000860 顺鑫农业 68,900 4,229,771.00 3.49
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1、本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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10.3、本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
（十一）投资组合报告附注
11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的
范围。
11.3其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 198,934.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,838.80
5 应收申购款 24,248.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 227,021.90
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
十二、 基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）浦银新经济基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
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较：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩
比较
基准
收益
率标
准差
④
①－③ ②－④
2014年 5月 20日至
2014年 12月 31日
9.5% 0.84% 25.96% 0.66% -16.46% 0.18%
2015年 01月 01日至
2015年 12月 31日
52.33% 3.04% 28.39% 1.55% 23.94% 1.49%
2016年 01月 01日至
2016年 12月 31日
-16.73% 2.23% -8.37% 1.05% -8.36% 1.18%
2017年 01月 01日至
2017年 12月 31日
-0.43% 1.15% 0.00% 0.51% -0.43% 0.64%
2018年 01月 01日至
2018年 12月 31日
-35.00% 1.70% -16.26% 0.83% -18.74% 0.87%
2019年 01月 01日至
2019年 12月 31日
62.63% 1.33% 17.03% 0.80% 45.60% 0.53%
2020年 01月 01日至
2020年 03月 31日
6.63% 2.10% -0.72% 1.22% 7.35% 0.88%
2014年 5月 20日至
2020年 03月 31日
55.90% 1.92% 44.15% 0.99% 11.75% 0.93%
（二）浦银新经济自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014年 5月 20日至 2020年 3月 31日）
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十三、 基金费用概览
(一) 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关的
信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金开户费和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
(二) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月前 5个工作
日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付
日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
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基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月前 5个工作
日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
(三) 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(四) 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额
持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指
定媒介上公告。
(五) 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
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十四、 对招募说明书更新部分的说明
主要更新的内容如下：
（一） 更新了“重要提示”中相关内容。
（二） 更新了“第三部分
基金管理人”中相关内容。
（三） 更新了“第四部分
基金托管人”中相关内容。
（四） 更新了“第五部分
相关服务机构”中相关内容。
（五） 更新了“第八部分
基金份额的申购与赎回”中相关内容。
（六） 更新了“第九部分
基金的投资”中相关内容。
（七） 更新了“第十九部分
基金托管协议内容摘要”中相关内容。
（八） 更新了“第二十部分
对基金份额持有人的服务”中相关内容。
（九） 更新了“第二十一部分
其他应披露事项”中相关内容。
浦银安盛基金管理有限公司
二〇二〇年七月三日
