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光大保德信信用添益债券型证券投资基金
招募说明书摘要（更新）
光大保德信信用添益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2011
年 3月 30日经中国证券监督管理委员会证监基金字【2011】465号文核准公开
募集。本基金份额于 2011年 4月 11日至 5 月 11日发售，本基金合同于 2011
年 5月 16日生效。
重要提示
光大保德信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”、“本基金管理
人”或“本公司”)保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书
经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金
的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。、基金产品资料概
要、基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分
考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自
负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投
资风险，由投资人自行负责。
基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日
起一年后开始执行。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成新基金业绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人
之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
本基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明
其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有
权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查
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阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2020 年 6月 17日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2020 年 3月 31日。
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：光大保德信基金管理有限公司
设立日期：2004 年 4月 22日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]42 号
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
法定代表人：林昌
注册资本：人民币 1.6亿元
股权结构：光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）持 55%的股
权；保德信投资管理有限公司持 45%的股权
电话：（021）80262888
传真：（021）80262468
客服电话：4008-202-888
网址：www.epf.com.cn
联系人：殷瑞皞
（二）主要人员情况
1、董事会成员
林昌先生，董事长，北京大学硕士。历任光大证券南方总部研究部总经
理、投资银行一部总经理、南方总部副总经理、投资银行总部总经理、光大证
券助理总裁。现任本基金管理人董事长兼总经理（代任）。
Glenwyn P. Baptist 先生，副董事长，美国西北大学管理系硕士学位，
CFA。历任保德信金融集团企业金融部助理副总裁、保德信金融集团研究部总
监、保德信金融集团业务管理部首席运营官、保德信金融集团市场及业务管理
部共同基金总监、保德信金融集团投资管理部首席投资官、保德信金融集团业
务管理部总裁兼首席投资官。现任保德信国际投资总裁兼 CIO。
俞大伟先生，董事，同济大学工商管理硕士。历任江苏东华期货有限公司
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苏州办交易部经纪人，上海中期期货经纪有限公司苏州交易部经理，河南鑫福
期货有限公司苏州代表处经理，上海中期期货经纪有限公司苏州营业部副经
理、经理，上海中期期货经纪有限公司副总经理，光大期货有限公司常务副总
经理、总经理。现任光大期货有限公司董事、总经理。
王俪玲女士，董事，美国波士顿大学硕士，曾任荷兰银行（中国台湾）的
法务长，联鼎法律事务所（中国台湾）、泰运法律事务所（中国台湾）律师。
现任保德信金融集团高级副总裁兼区域顾问（亚洲）。
孔伟先生，独立董事，甘肃政法学院法律系法学学士学位。曾任职于甘肃
省经济律师事务所、史密夫律师行（伦敦、香港）、外立综合法律事务所、上
海市瑛明律师事务所。现任北京市中伦（上海）律师事务所上海分所管理合伙
人、中微半导体设备（上海）股份有限公司董事、通用环球医疗集团有限公司
董事。
郭荣丽女士，独立董事，东北财经大学博士。曾任东北财经大学讲师，招
商银行总行会计部副总经理、招商银行南山支行行长、招商银行总行会计部总
经理，渤海银行董事、首席财务官，中国银联党委委员、首席财务官兼银联商
务股份有限公司董事长。现任上海通华金科投资控股有限公司总裁、通联支付
网络服务股份有限公司董事、上海通联金融服务有限公司董事。
王永钦先生，独立董事，复旦大学经济学博士、耶鲁大学博士后、哈佛大
学富布赖特高级访问学者。曾任职山东日照纺织抽纱进出口集团公司、山东日
照比特集团出口部经理、复旦大学经济学院讲师、副教授。现任复旦大学绿庭
新兴金融业态研究中心主任、经济学院 985 平台副主任。
胡雅丽女士，董事，武汉大学硕士。曾任职招商证券股份有限公司家电行
业分析师，中信证券股份有限公司家电行业首席分析师、MD、新三板市场首席
分析师，光大证券股份有限公司研究所常务副所长。现任光大证券股份有限公
司研究所所长。
2、监事会成员
陈浒先生，监事长，华东师范大学工理学士、工学硕士，美国宾夕法尼亚
大学沃顿商学院 MBA。历任陆家嘴（集团）有限公司业务经理，上海市浦东新
区金融服务局局长助理，光大证券股份有限公司战略发展部总经理、结构化融
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资部总经理。现任光大发展投资有限公司总经理。
吴庚辉先生，监事，曼尼托巴大学理学硕士。历任加拿大永明金融集团精
算总监，美国国际集团国际团险管理部副总精算师，美国保德信金融集团集团
副总裁兼总精算师、全球资产管理高级投资副总裁、全球审计部高级副总裁。
现任美国保德信金融集团全球战略规划董事总经理。
王永万先生，监事，吉林财贸学院经济管理专业学士。曾任海口会计师事
务所审计员，海南省国际租赁有限公司证券营业部财务主管，湘财证券有限责
任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部财务经理，宝盈基金管理有限公司
基金会计主管，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监等职务。现
任本基金管理人运营部总监。
赵大年先生，监事，中国科学技术大学统计与金融系学士，中国科学院数
学与系统科学研究院统计学专业硕士。历任申万巴黎基金管理有限公司任职产
品设计经理，钧锋投资咨询有限公司任职投资经理。2009年 4月加入光大保德
信基金管理有限公司，先后担任风险管理部风险控制专员、风险控制高级经
理、副总监、量化投资部总监、基金经理、风险管理部副总监，现任风险管理
部总监。
3、公司高级管理人员
林昌先生，现任本基金管理人董事长兼总经理（代任），简历同上。
李常青先生，中欧国际工商学院 EMBA。历任中国科学技术大学化学系教
师，安徽众城高昕律师事务所律师，天同（万家）基金管理有限公司市场拓展
部高级经理、监察稽核部总监助理、北京办事处主任，诺德基金管理有限公司
监察稽核部总监等职务，2010年 7月加入光大保德信基金管理有限公司，先后
担任监察稽核部总监、战略发展部总监、督察长兼风险管理部总监，现任本基
金管理人副总经理兼子公司执行董事。
盛松先生，北京大学硕士，中国国籍。曾就职于中国科学院空间技术中心
科利华有限公司，历任中国光大国际信托投资公司证券部交易部经理，光大证
券资产管理总部总经理，2003年参加光大保德信基金管理有限公司筹备工作，
2004年 4月至 2014 年 8月担任督察长，2018 年 3月至 2019年 11月兼任公司
量化投资部总监，2017 年 1月至 2020年 2月兼任光大保德信量化核心证券投
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资基金的基金经理。现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
梅雷军先生，吉林大学博士。曾任深圳蛇口安达实业股份有限公司投资管
理部经理，光大证券股份有限公司南方总部机构管理部总经理兼任电脑部总经
理、光大证券股份有限公司电子商务一部总经理、信息技术部总经理兼客户服
务中心总经理。2004 年 7月加入光大保德信基金管理有限公司，现任本基金管
理人副总经理、首席运营总监兼首席信息官。
董文卓先生，中山大学金融学硕士。历任招商基金管理有限公司实习研究
助理、研究员，平安资产管理有限公司固定收益部投资经理，平安养老保险股
份有限公司固收投资总监兼固定收益部总经理、年金投资决策委员会委员、年
金另类投资决策委员会委员、年金基金经理、专户投资经理、基本养老投资经
理等。2017 年 5月加入光大保德信基金管理有限公司，2017年 9月至 2019年
3月担任专户投资经理。现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
管江女士，上海财经大学财务管理专业学士。历任普华永道（中天）会计
师事务所金融组高级审计师。2006年 11月加入光大保德信基金管理有限公
司，先后担任监察稽核高级经理、监察稽核部副总监、监察稽核部总监。现任
本基金管理人督察长兼董事会秘书。
4、本基金基金经理
历任基金经理：
陆欣先生，担任本基金基金经理时间为 2011年 5月 16日至 2014 年 1月 29
日。
陈晓女士，担任本基金基金经理时间为 2014年 1月 30日至 2018 年 10月
26日。
周华先生，担任本基金基金经理时间为 2018年 10月 27日至 2019 年 11月
4日。
现任基金经理：
黄波先生，硕士。2009 年毕业于南京大学，2012 年获得复旦大学金融学
硕士学位。2012年 7月至 2016年 5月在平安养老保险股份有限公司任职固定
收益部助理投资经理；2016年 5月至 2017年 9月在长信基金管理有限公司任
职固定收益部专户投资经理；2017年 9月至 2019年 6月在圆信永丰基金管理
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有限公司任职专户投资部副总监；2019年 6 月加入光大保德信基金管理有限公
司。现任光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信信用添益
债券型证券投资基金基金经理、光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金
经理、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金经理、光大保德信多策略
精选 18 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信多策
略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
5、投资决策委员会成员
盛松先生，现任本基金管理人副总经理、首席投资总监。
董文卓先生，现任本基金管理人副总经理兼固定收益投资总监。
戴奇雷先生，现任本基金管理人权益投资部总监兼光大保德信均衡精选混
合型证券投资基金基金经理、光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金经
理。
林晓凤女士，现任本基金管理人权益投资部副总监兼光大保德信一带一路
战略主题混合型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
上述人员无近亲属关系。
二、基金托管人
名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年 2月 7日
基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号
组织形式：其他股份有限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
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电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
三、相关服务机构
（一）直销机构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
电话：（021）80262466、80262481
传真：（021）80262482
客服电话：4008-202-888
联系人：王颖
网址：www.epf.com.cn
（二）代销机构
1. 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：董云巍
联系人电话：010-58560666
客服热线：95568
网址：www.cmbc.com.cn
2.包商银行股份有限公司
注册地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街 6号包商银行
办公地址： 内蒙古包头市青山区钢铁大街 6号包商银行
法定代表人：李镇西
联系人： 刘芳
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联系人电话： 0472-5189051
客服热线：96016（内蒙、北京），967210（深圳、宁波），65558555
（成都)
网址：www.bsb.com.cn
3.北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：谢小华
联系人电话：010-66223587
传真：010-66226045
客服热线：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
4.东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市南城路 2号
办公地址：东莞市南城路 2号
法定代表人：何沛良
联系人：谭少筠
联系人电话：0769-22118343
客服热线：0769-961122
网址：www.drcbank.com
5.华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号
法定代表人：吴建
客服热线：95577
网址：www.hxb.com.cn
6.交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：任德奇
联系人：王菁
10
联系人电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服热线：95559
网址：www.bankcomm.com
7.晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦
法定代表人：阎俊生
联系人：董嘉文
联系人电话：0351-6819926
传真：0351-6819926
客服热线：95105588
网址：www.jshbank.com
8.洛阳银行股份有限公司
注册地址：河南省洛阳市新区开元大道与通济街交叉口
办公地址：河南省洛阳市新区开元大道 256号
法定代表人：王建甫
联系人：王军
联系人电话：0379-65921977
客服热线：96699
网址：www.bankofluoyang.com.cn
9.宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行大楼
法定代表人：陆华裕
联系人：胡技勋
联系人电话：0574-89068340
客服热线：96528
网址：www.nbcb.com.cn
10.平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099号平安银行大厦
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法定代表人：孙建一
客服热线：95511-3
网址：www.pingan.com
11.上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 981 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15－23层
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
联系人电话：021-38576969
客服热线：021-962999
网址： www.srcb.com
12.上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云
联系人电话：（021）61618888
客服热线：95528
网址：www.spdb.com.cn
13.上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：张萍
联系人电话：021-68475888
客服热线：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com
14.兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154号
法定代表人：高建平
联系人：刘玲
12
联系人电话：（021）52629999
客服热线：95561
网址：www.cib.com.cn
15.招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
联系人电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服热线：95555
网址：www.cmbchina.com
16.浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
办公地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧
法定代表人：金子军
联系人：董晓岚
联系人电话：0571-87117617
客服热线：4008-096-527/0571-96527
网址：www.czcb.com.cn
17.中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：陈四清
联系人：郭明
联系人电话：010-66105799
客服热线：95588
网址：www.icbc.com.cn
18.中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25号中国光大中心
法定代表人：李晓鹏
联系人：朱红
客服热线：95595
13
网址：www.cebbank.com
19.中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼
法定代表人：田国立
客服热线：95533
网址：www.ccb.com
20.中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
联系人：贺倩
联系人电话：010-66060069
传真：010-68121816
客服热线：010-66060069
网址：www.abchina.com
21.中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
客服热线：95566
网址：www.boc.cn
22.中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 3号
办公地址：北京市西城区金融街 3号
法定代表人：李国华
联系人：陈春林
传真：010-68858117
客服热线：95580
网址：www.psbc.com
23.中信银行股份有限公司
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注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：李庆萍
联系人：丰靖
客服热线：95558
网址：bank.ecitic.com
24. 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼、28层 A02单元
法定代表人：黄炎勋
联系人：陈剑虹
联系人电话：0755－82558305
客服热线：95517
网址：www.essence.com.cn
25. 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：周健男
联系人：何耀
联系人电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服热线：95525
网址：www.ebscn.com
26. 国金证券股份有限公司
注册地址： 四川省成都市青羊区东城根上街 95号
办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪、贾鹏
联系人电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
客服热线：4006-600-109/95310
网址：www.gjzq.com.cn
15
27. 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
联系人：朱雅崴
联系人电话：021－38676666
传真：021－38670666
客服热线：95521/4008888666
网址：www.gtja.com
28. 山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系人电话：（0351）8686659
传真：（0351）8686619
客服热线：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
29. 信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
联系人电话：010-63081000
传真：010-63081344
客服热线：95321
网址：www.cindasc.com
30. 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
联系人电话：（0755）83073087
传真：（0755）83073104
16
客服热线：95548
网址：www.cs.ecitic.com
31.财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系人电话：0731-84403319
传真：0731-84403439
客服热线：0731-84403360
网址：www.cfzq.com
32.东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街 6666号
办公地址：吉林省长春市生态大街 6666 号
法定代表人：李福春
联系人：安岩岩
联系人电话：0431-85096517
传真：95360
客服热线：95360
网址：www.nesc.cn
33.东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
联系人：付佳
客服热线：95357
网址：http://www.18.cn
34.东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层、23层、25层-29层
办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 13层、21层-23层、25-29
层、32 层、36 层、39 层、40 层
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法定代表人：潘鑫军
联系人：孔亚楠
联系人电话：021-63325888
传真：021-63326729
客服热线：95503
网址：www.dfzq.com.cn
35.东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15层
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15层
法定代表人：魏庆华
联系人：汤漫川
联系人电话：010-66555316
传真：010-66555133
客服热线：95309
网址：www.dxzq.net
36.方正证券股份有限公司
注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
联系人电话：0731-85832343
传真：0731-85832214
客服热线：95571
网址：www.foundersc.com
37.广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43楼（4301-4316
房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41和
42楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
传真：（020）87555305
18
客服热线：95575
网址：www.gf.com.cn
38.国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六
层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 21楼
法定代表人：何如
联系人：李颖
联系人电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服热线：95536
网址：www.guosen.com.cn
39.国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179号
办公地址：安徽省合肥市寿春路 179号
法定代表人：凤良志
联系人：李飞
联系人电话：0551-2246298
传真：0551-2272100
客服热线：4008-888-777
网址：www.gyzq.com.cn
40.海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：周杰
联系人：金芸
联系人电话：021-23219000
传真：021-23219100
客服热线：95553/4008-888-001
网址：www.htsec.com
41.华福证券有限责任公司
19
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7---10层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系人电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
客服热线：0591-96326
网址：www.hfzq.com.cn
42.华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
联系人电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服热线：95597
网址：www.htsc.com.cn
43.江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人：孙名扬
联系人：徐世旺
联系人电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客服热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
44.平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第
22-25层
办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023号平安金融中心 B座第
22-25层
法定代表人：何之江
20
联系人：周驰
联系人电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服热线：95511-8
网址：stock.pingan.com
45.上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7楼
法定代表人：李俊杰
联系人：邵珍珍
联系人电话：021-53686888
客服热线：4008-918-918
网址：www.shzq.com
46.申万宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大
厦 20楼 2005室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大
厦 20楼 2005室
法定代表人：韩志谦
联系人：王怀春
联系人电话：010-88085858
传真：010-88085195
客服热线：400-800-0562
网址：www.hysec.com
47.申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
联系人电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服热线：4008-895-523/021-95523
网址：www.swhysc.com
21
48.湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11
楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11
楼
法定代表人：孙永祥
联系人：李欣
联系人电话：021-38784580-8918
传真：021-68865680
客服热线：95351
网址：www.xcsc.com
49.兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268号证券大厦
办公地址：福州市湖东路 268号证券大厦
法定代表人：兰荣
联系人：夏中苏
联系人电话：（0591）38281963
客服热线：95562
网址：www.xyzq.com.cn
50.粤开证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和
三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002 号中广核大厦北楼 10层
法定代表人：严亦斌
联系人：彭莲
联系人电话：0755-83331195
客服热线：95564
网址：http://www.ykzq.com
51.招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层
法定代表人：霍达
22
联系人：黄婵君
联系人电话：0755-82960167
传真：0755－83734343
客服热线：4008-888-111/95565
网址：www.newone.com.cn
52.中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎
联系人：辛国政
联系人电话：010-83574507
传真：010-66568990
客服热线：400-888-8888/95551
网址：www.chinastock.com.cn
53.中国中金财富证券有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18
层-21层及第 04层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、
22、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 04、18层至
21层
法定代表人：高涛
联系人：刘毅
联系人电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客服热线：4006-008-008
网址：www.china-invs.cn
54.中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路 86号
法定代表人：李玮
客服热线：95538
网址：www.qlzq.com.cn
23
55.中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
联系人电话：（010）85130588
传真：（010）65182261
客服热线：400-8888-108
网址： www.csc108.com
56.中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001
办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层
法定代表人：姜晓林
联系人：刘晓明
联系人电话：0531－89606165
客服热线：95548
网址：www.zxwt.com.cn
57.中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20
层
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20
层
法定代表人：胡伏云
联系人：陈靖
联系人电话：020-88836999
传真：020-88836984
客服热线：95396
网址： www.gzs.com.cn
58. 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-
1203
24
法定代表人：肖雯
联系人：邱湘湘
联系人电话：020-89629099
传真：020-89629011
客服热线：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
59.北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元
法定代表人：郑毓栋
联系人：姜颖
联系人电话：13522549431
传真：010-65951887
客服热线：400-618-0707
网址：www.hongdianfund.com
60.北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11层 A座 1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11层 A座 1108号
法定代表人：王伟刚
联系人：熊小满
联系人电话：010-56251471
传真：010-62680827
客服热线：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
61.北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路 12号 17号平房 157
办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18号院京东集
团总部 A座 15层
法定代表人：王苏宁
联系人：李丹
联系人电话：010-89187634
传真：010-89189566
25
客服热线：95118
网址：kenterui.jd.com
62.北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1 幢 9层 1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1 幢 9层 1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：魏争
联系人电话：010-57418829
传真：010-57569671
客服热线：400-678-5095
网址：www.niuji.net
63.北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208室
办公地址：北京市西城区南礼士路 66号建威大厦 1208-1209室
法定代表人：罗细安
联系人：孙晋峰
联系人电话：010-67000988
传真： 010-67000988-6000
客服热线：400-001-8811
网址：www.zcvc.com.cn
64.北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2号民建大厦 6层
法定代表人：闫振杰
联系人： 张晶晶
联系人电话：010--62020088--8105
传真： 010--62020088--8802
客服热线：400-888-6661
网址：www.myfund.com
65.海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号 16楼 B单元
26
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 6楼
法定代表人：刘惠
联系人：毛林
联系人电话：021-80133597
传真：021-80133413
客服热线：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
66.和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街 6号楼 6楼
办公地址：郑州市郑东新区东风东路、康宁北街 6号楼 6楼
法定代表人：李淑慧
联系人：胡静华
客服热线：4000-555-671
网址：www.hgccpb.com
67.和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
联系人：周轶
联系人电话： 021-20835789
传真：021-20835885
客服热线：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
68.江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区砖墙集镇 78号
办公地址：南京市鼓楼区中山北路 2号绿地紫峰大厦 2005室
法定代表人：吴言林
联系人：张宏鹤
传真：021-53086809
客服热线：025-66046166
网址：www.huilinbd.com
27
69.蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
联系人电话：021-60897869、0571-28829790
传真：0571-26698533
客服热线：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
70.南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
联系人：喻明明
联系人电话：025-66008800-884131
传真：025-66996699-884131
客服热线：95177
网址：www.snjijin.com
71.诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32号 c栋
法定代表人：汪静波
联系人：曾传溢
联系人电话：15521232169
客服热线：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
72.浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人：李招弟
联系人：高晓芳
联系人电话：010-59393923
28
传真：010-59393074
客服热线：400-012-5899
网址：www.zscffund.com
73.上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
联系人电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服热线：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
74.上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国上海市浦东新区杨高南路 428号 1号楼 1102单元
办公地址：中国上海市浦东新区杨高南路 428号 1号楼 1102单元
法定代表人：申健
联系人：张蜓
联系人电话：18017373527
客服热线：021-20292031
网址：www.wg.com.cn
75.上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人： 张茹
联系人电话：021-58870011
传真：021-68596919
客服热线：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
76.上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区黄河路 333号 201室 A区 056单元
29
办公地址：上海市徐汇区宜山路 700号 C5幢 1楼
法定代表人：金佶
联系人：甄宝林
联系人电话：021-34013996*3011
传真：021-33323837
客服热线：021-34013999
网址：www.hotjijin.com
77.上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153 室（上海
泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518号 A1002室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
联系人电话： 021-65370077
传真：021-55085991
客服热线：4008-205-369
网址：www.jiyufund.com.cn
78.上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼
法定代表人：陈继武
联系人：李晓明
联系人电话：021-63333319
传真： 021-63332523
客服热线：4000-178-000
网址： www.lingxianfund.com
79.上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕰川路 5475号 1033室
办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 201室
法定代表人：盛大
联系人：程毅
联系人电话：021-50583533
30
传真： 021-50583633
客服热线：400-005-6355
网址：www.leadfund.com.cn
80.上海联泰基金销售有限公司
注册地址：上海市自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：尹彬彬
联系人：兰敏
联系人电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服热线：400-118-1188
网址：www.66liantai.com
81.上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 15楼
法定代表人：王之光
联系人：宁博宇
联系人电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服热线：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
82.上海陆享基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区南汇新城镇环湖西二路 888号 1幢 1区 14032
室
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1196 号世纪汇二座 16层
法定代表人：陈志英
联系人：韦巍
联系人电话：021-53398816
传真：021-53398801
客服热线：021-53398816
网址：www.luxxfund.com
31
83.上海攀赢基金销售有限公司
注册地址：上海市闸北区广中西路 1207 号 306室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路 488号太平金融大厦 603室
法定代表人：田为奇
联系人：吴卫东
客服热线：021-68889082
网址：www.pytz.cn
84.上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦
法定代表人：其实
联系人：潘世友
联系人电话：021-54509988分机：7019
传真：021-64385308
客服热线：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
85.上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11楼
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
联系人电话：021-5071-2782
传真：021-5071-0161
客服热线：400-821-0203
网址：http://www.520fund.com.cn
86.深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006#
办公地址：深圳市福田区福田街道民田路 178号华融大厦 27层 2704
法定代表人：杨懿
联系人：刘宝文
联系人电话：0755-88394688
客服热线：400-166-1188
32
网址： www.xinlande.com.cn
87.深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25楼 I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25楼 I、J单元
法定代表人：薛峰
联系人：汤素娅
联系人电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
客服热线：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
88.天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701
法定代表人：林义相
客服热线：010-66045678
网址：www.txsec.com
89.一路财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区宝盛南路 1号院 20号楼 9层 101-14
办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦 9层
法定代表人：吴雪秀
联系人：董宣
联系人电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服热线：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
90.宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C座 1809室
法定代表人：沈伟桦
联系人：宋欣晔
联系人电话：010-52361860
传真：010-85894285
33
客服热线：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
91.浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼 4层
法定代表人：凌顺平
联系人电话：0571-88911818-8653
传真：0571-86800423
客服热线：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
92.中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2 号楼 2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 A座 5层
法定代表人：钱昊旻
联系人：沈晨
联系人电话：010-59336544
传真：010-59336586
客服热线：4008-909-998
网址：http://www.jnlc.com/
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市
（网点），并另行公告。
（三）登记机构
名称：光大保德信基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢，6层
办公地址：上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1幢（北区 3号
楼），6-7层、10层
法定代表人：林昌
电话：（021）80262888
传真：（021）80262483
联系人：杨静
34
（四）律师事务所和经办律师
名称：国浩律师集团(上海)事务所
注册地址：上海市南京西路 580号南证大厦 45、46层
办公地址：上海市南京西路 580号南证大厦 45、46层
负责人：倪俊骥
电话：（021）52341668
传真：（021）62676960
联系人：宣伟华
经办律师：宣伟华、孙翀
（五）会计师事务所和经办注册会计师
公司全称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人：毛鞍宁
电话：（021）22288888
传真：（021）22280000
联系人：蒋燕华
经办会计师:蒋燕华、王俊丽
四、基金的名称:
光大保德信信用添益债券型证券投资基金
五、基金的类型:
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金在充分控制风险和保持资产流动性的基础上，通过严格的信用分析
和利差变动趋势分析，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产的长期增
值。
七、基金的投资方向
35
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、
货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金为债券型基金，可投资的固定收益类品种主要包括公司债券、企业
债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据
等。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对金融
债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券
等非国家信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%。本基金投资于股
票、权证等非固定收益类证券的比例为基金资产的 0%-20%。现金或到期日在一
年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。前述现金资产不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金可以直接从二级市场购入股票或权证、参与一级市场股票首次发行
或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票派发以及因投
资可分离债券而产生的权证等。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。
八、基金的投资策略
本基金在充分考虑目前债券市场运行状况和特征的基础上，将投资策略分
解为资产配置策略、债券市场投资策略、股票市场投资策略和套利投资策略。
本基金将充分结合宏观经济和证券市场的形势，运用丰富的投资策略，在严格
控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期增值。
1、资产配置策略
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政策
和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合分析
债券市场与股票市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产和股票资产之
间的投资比率，构建和调整债券投资组合。
2、债券市场投资策略
36
本基金为债券型基金，可投资的固定收益类资产包括公司债券、企业债
券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。
本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%。结合目前国内债
券市场的基本结构和流动性分析，本基金将债券市场投资策略主要分为利率策
略、信用策略、可转债策略和杠杆策略。
（1）利率策略
1）目标久期策略及凸性策略
在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括
宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对各宏
观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期，即预期利
率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组合久期，从而提高
债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管
理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利率上
行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。
2）收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪，
结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情景分
析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强基金的收
益。
（2）信用策略
本基金主要以金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易
可转债、资产支持证券等非国家信用债券为投资对象，因此信用策略是本基金
债券投资策略的重要部分。随着债券市场的发展，我们预计大批优质企业将在
交易所或者银行间市场发行债券。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场
整体的信用利差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资
策略可以具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。
37
1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整
体走势。
首先，经济周期对信用利差曲线造成的影响，在经济周期向上阶段，企业
盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之当经济周期不景
气，企业的盈利能力减弱，信用利差可能扩大。
其次，本基金将分析信用债市场容量、信用债券结构、流动性等变化趋势
对信用利差曲线的影响。同时也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间
的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。
再次，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用
债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对
信用债市场的作用，例如政策允许更多符合要求的企业参与信用债发行，则将
扩大发行主体的规模，进而扩大市场的供给，信用利差有可能扩大。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用
债券总的投资比例及分行业的投资比例。
2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水
平，本基金将采用“光大保德信企业信用分析评估模型”对不同信用类债券的
信用等级进行评估，从而深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金的收益。
“光大保德信企业信用分析评估模型”主要通过如下四个方面分析和评估
单个信用债券的信用水平：
①发行主体偿债能力（Capacity）
信用债作为发行主体的一种融资行为，其偿债能力是首先需要考虑的重要
因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层
面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业层面：包括盈
利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。
②抵押物质量（Collateral）
抵押物作为信用债发行时的总要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债
券信用风险的关键因素之一。本基金将抵押物分为狭义抵押物和广义抵押物两
种。其中狭义抵押物指在债券契约中明确规定的抵押物或资产；广义抵押物指
38
虽然在债券契约中没有明确规定，但是实际由发行人控制或占有的，能够为发
行人提供稳定现金流的资产。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的现金
流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值的
潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越高。
③契约条款（Covenants）
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款
内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，其中承诺性条款指发行人约
定的必须履行的行为或达到的目标，而限制性条款指发行人不得违反的规定或
限制从事的行为等。本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和可实施
性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与评估，发行人对契约条款的
履行情况越良好，其信用水平也越高。
④公司治理情况（Character）
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况是
该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有人结
构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
（3）可转债投资策略
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可转换债券由于兼顾权益证券和固定收益类证券的特性，具有抵御股价下
行风险、分享股票上涨的投资回报的特点，本基金管理人将通过对可转换债券
股性和债性的分析，把握可转换债券的价值投向，同时紧密依托行业研究员对
于个股基本面的走势判断，综合考虑上市公司基本情况、转债的股性和债性等
特性以及流动性等要素，选择适当的可转换债券品种。投资方式可以选择二级
市场买入也可一级市场申购。
（4）杠杆投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸
管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。
3、股票市场投资策略
（1）行业配置策略
在通过大类资产配置得到股票资产的投资比例后，本基金将通过定性和定
量相结合的方式决定股票资产中的行业配置策略。
在定性分析方面，本基金将重点关注行业所处的生命周期阶段、行业上下
游的议价能力、行业本身的竞争状况等方面。对于处在成长期、上下游议价能
力较强、竞争状况适当的行业进行重点关注。
在定量分析方面，本基金将通过行业的相对估值水平、行业的利润增长水
平、行业 PEG等指标，对不同行业的投资价值做出定量评估。
（2）个股选择策略
本基金将以定性和定量相结合的方式、通过价值和成长两个纬度对个股进
行选择，精选估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。
1）定量分析
本基金结合与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司的价值
进行深入挖掘。具体的定量指标包括：
A、盈利增长指标：主营业务收入增长率（△S），盈利增长率（△E）等；
B、现金流量指标：
C、负债比率指标：财务杠杆（A/E）等；
D、市净率指标（P/B）；
E、股息率。
40
本基金将结合上述指标，对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率进
行评析，为个股选择提供依据。
2）定性分析
本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结合
企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治
理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素，给予
股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。
根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对备
选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重点关注；
对于价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的股票，本基金将
通过深入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对于价值被高估且成长性
较差的股票，本基金不予考虑投资。
（3）新股申购策略
本基金可以参与一级市场股票首次发行或增发新股，并可持有因可转债转
股所形成的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。在
参与股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将充分发挥机构投资者在询
价、定价方面的特长，依托公司现有的投研体系的支撑，全面深入的把握上市
公司基本面状况，深入发掘其内在价值，在基金合同规定的额度内，积极参与
新股申购（含增发新股）、询价和配售。
本基金的新股申购投资作为债券投资的补充，将紧密依托公司现有的定量
分析模型，通过统一的价值评估框架和量化管理，综合考虑发行新股的上市公
司的经营绩效增长潜力和市场估值水平，以合理的价格积极参与一级市场新股
发行，为投资者获取稳定的回报。
4、套利策略
本基金认为虽然经过多年的发展，中国证券市场的效率不断提升，证券市
场参与者的素质不断提高，但目前证券市场中仍然能发现许多非有效性现象。
针对市场弱有效性情况下出现的投资机会，本基金设计了丰富的套利投资策略
以期获得由此类非有效性现象带来的投资收益。
（1）债券市场套利策略
1）债券回购利差套利
41
利用回购利率与其他债券品种收益率的差异进行套利，如用较低的回购利
率连续融入资金，购入较高收益率的债券从而获取差价收益。
2）债券跨市场套利
目前我国债券市场分为银行间市场和交易所市场，有些券种是在双市场上
市交易。由于市场不同可能会出现价差，本基金即可以通过转托管银行间价格
便宜的债券到交易所市场（或者相反），从而获取套利价差。
3）可转债转股套利
可转换公司债券不同于一般的企业（公司）债券，其投资人具有在一定条
件下转股和回售的权利，因此其理论价值应当等于作为普通债券的基础价值加
上可转换公司债内含期权价值，是一种既具有债性，又具有股性的混合债券产
品，具有抵御价格下行风险，分享股票价格上涨收益的特点。可转换公司债券
最大的优点在于，可以用较小的本金损失，博取股票上涨时的巨大收益。可以
充分运用可转换公司债券在风险和收益上的非对称性分布，买入低转换溢价率
的债券，只要在可转换公司债券的存续期内，发行转债的公司股票价格上升，
则投资就可以获得超额收益。可转换公司债券可以按照协议价格转换为上市公
司的股票，因此在日常交易过程中可能会出现可转换公司债券市场与股票市场
之间的套利机会。本基金持有的可转换公司债券可以转换成股票。基金管理人
在日常交易过程中，会密切关注可转换公司债券市场与股票市场之间的互动关
系，恰当的选择时机进行套利。
（2）权证套利策略
1）正股+认沽权证组合套利
对于拥有认沽权证的股票，当（认沽权证+正股）的价格小于权证行权价
时，买入正股同时再买入对应股数的认沽权证，将它们持有到期并将正股行权
卖出就能获得无风险收益[权证行权价-（正股价格+认沽权证价格）]，若其间
股价向上波动将能获得超额收益。
2）认购权证套利
基于科学精准的对上市公司相对定价分析及严谨稳健的到期风险收益灵敏
度分析，在其认购权证到期前一周买入高折价认购权证通过行权卖出正股完成
套利。
3）权证行权套利
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权证在到期前较理论价值（如 B-S价值）出现较大幅度的折价时，通过买
入低估权证并行权，则可以实现折价收益。
（3）事件性套利策略
上市公司之间的收购兼并行为往往带来低风险事件性套利机会。如公司之
间的要约收购。
本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，根据证券市场实际情
况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整，此类变更不需经
过基金份额持有人大会通过。
九、基金的业绩比较标准
本基金的业绩比较基准为中证全债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3 月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 6,750,666.00 5.89
其中：股票 6,750,666.00 5.89
2 固定收益投资 94,016,904.21 81.97
其中：债券 94,016,904.21 81.97
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
43
资产
6 银行存款和结算备付金合计 2,920,855.72 2.55
7 其他各项资产 11,002,059.20 9.59
8 合计 114,690,485.13 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 5,038,320.00 5.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 748,470.00 0.76
K 房地产业 488,450.00 0.49
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 475,426.00 0.48
S 综合 - -
合计 6,750,666.00 6.82
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000338 潍柴动力 40,500 484,380.00 0.49
44
2 000001 平安银行 35,700 456,960.00 0.46
3 600567 山鹰纸业 143,300 438,498.00 0.44
4 600216 浙江医药 20,000 375,000.00 0.38
5 002460 赣锋锂业 9,000 362,250.00 0.37
6 600373 中文传媒 29,400 353,976.00 0.36
7 002601 龙蟒佰利 23,000 343,390.00 0.35
8 000002 万科 A 13,000 333,450.00 0.34
9 300618 寒锐钴业 6,800 312,936.00 0.32
10 002422 科伦药业 15,000 310,350.00 0.31
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 1,294,280.00 1.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,027,206.50 14.17
其中：政策性金融债 14,027,206.50 14.17
4 企业债券 13,012,799.40 13.14
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 65,682,618.31 66.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 94,016,904.21 94.96
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 108602 国开 1704 73,600 7,366,624.00 7.44
2 018007 国开 1801 66,110 6,660,582.50 6.73
3 132020 19 蓝星 EB 51,870 5,923,554.00 5.98
4 143585 18 深燃 01 50,000 5,252,000.00 5.30
5 155441 19 中核 01 50,000 5,093,500.00 5.14
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
45
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
报告期末本基金未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
11.1平安银行（000001）的发行主体于 2020 年 1 月 20 日收到中国银行业监督管理委员
会深圳监管局的行政处罚（深银保监罚决字〔2020〕7 号），具体内容为：
深银保监罚决字〔2020〕7 号：1.汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完
成；2.代理保险销售的人员为非商业银行人员；3.汽车消费贷款风险分类结果不能反映真
实风险水平；4.个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平；5.个人经营性贷款分
类结果不能反映真实风险水平；6.汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失；7.汽
车消费及经营贷款审查不到位；8.个人汽车贷款和汽车抵押贷款业务存在同一抵押物重复
抵押；9.个别汽车消费贷款和汽车抵押贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；10.个人消费
贷款及个人经营性贷款用途管控不力，贷款资金被挪用；11.部分个人消费贷款未按要求进
行受托支付；12.信用卡现金分期用途管控不力；13.代销产品风险评级结果与合作机构评
级结果不一致，未采用较高风险评级的评级结果；14.代销产品底层资产涉及本行非标资
产，没有实现代销业务与其他业务的风险隔离；15.“双录”管理审慎性不足，理财销售人员
销售话术不当
行政处罚决定为：
深银保监罚决字〔2020〕7 号：罚款 720 万元
46
基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟
踪研究。该行政处罚事件发生后，基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
龙蟒佰利（002601）的发行主体于 2020 年 2 月 4 日、2 月 5 日收到河南省生态环境厅、
焦作市应急管理局的公开处罚和责令改正（豫环罚决字【2019】7 号、豫环罚决字
【2019】5 号、焦安监罚【2019】72 号），具体内容为：豫环罚决字【2019】7 号，公司
年产 30 万吨硫氯耦合钛材料绿色制造项目主体工程已建成，配电设施、电器仪表系统和
管线工程尚未建成，未依法报批建设项目环境影响评价文件；豫环罚决字【2019】5 号，
公司存在年产 12 万吨硫酸法钛白粉生产线未经竣工环境保护验收即投入生产的违法行
为；焦安监罚【2019】72 号，公司组织建设的 100 万吨/年高盐废水深度治理项目，监管
已要求停止建设，在项目未取得建设项目安全审查书的情况下，项目仍有开工行为。
处分措施为：豫环罚决字【2019】7 号，决定给予处罚款人民币壹佰万元整的行政处罚；
豫环罚决字【2019】5 号，责令限期六个月改正环境违法行为，给予罚款四十万元的行政
处罚；焦安监罚【2019】72 号，（1）责令停止建设；（2）按照总投资额 6500 万元的百
分之二处以罚款人民币壹佰叁拾万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟
踪研究。该处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投
资决策。
除上述情况外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,713.23
2 应收证券清算款 8,080,664.93
3 应收股利 -
4 应收利息 926,895.08
5 应收申购款 1,974,785.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
47
8 其他 -
9 合计 11,002,059.20
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113025 明泰转债 2,549,507.40 2.58
2 128051 光华转债 1,912,606.71 1.93
3 128054 中宠转债 1,816,073.28 1.83
4 110042 航电转债 1,763,100.00 1.78
5 128048 张行转债 1,757,949.60 1.78
6 127007 湖广转债 1,646,400.00 1.66
7 123011 德尔转债 1,421,656.70 1.44
8 113536 三星转债 1,419,960.00 1.43
9 128021 兄弟转债 1,407,324.60 1.42
10 128039 三力转债 1,243,800.00 1.26
11 113028 环境转债 1,133,190.00 1.14
12 128049 华源转债 1,101,300.00 1.11
13 128066 亚泰转债 1,065,697.72 1.08
14 110052 贵广转债 1,010,562.50 1.02
15 128065 雅化转债 966,666.96 0.98
16 123030 九洲转债 944,400.00 0.95
17 123025 精测转债 831,870.00 0.84
18 132009 17 中油 EB 805,920.00 0.81
19 123010 博世转债 805,755.84 0.81
20 123027 蓝晓转债 798,212.80 0.81
21 113534 鼎胜转债 736,385.00 0.74
22 127013 创维转债 724,740.00 0.73
23 110034 九州转债 697,080.00 0.70
24 113012 骆驼转债 644,880.00 0.65
25 128057 博彦转债 596,000.00 0.60
26 110058 永鼎转债 592,820.50 0.60
27 110048 福能转债 586,250.00 0.59
28 110047 山鹰转债 565,250.00 0.57
29 113027 华钰转债 541,200.00 0.55
30 128075 远东转债 455,800.00 0.46
31 128042 凯中转债 441,880.00 0.45
32 128033 迪龙转债 424,520.00 0.43
33 113020 桐昆转债 405,895.00 0.41
34 123012 万顺转债 404,770.60 0.41
48
35 128034 江银转债 398,124.00 0.40
36 123026 中环转债 274,595.40 0.28
37 123002 国祯转债 251,240.00 0.25
38 123007 道氏转债 245,488.24 0.25
39 113516 苏农转债 97,362.00 0.10
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
（一）基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
光大保德信信用添益债券 A类:
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2011年 6.22% 0.17% 1.43% 0.10% 4.79% 0.07%
2012年 6.32% 0.15% -0.47% 0.06% 6.79% 0.09%
2013年 -5.38% 0.19% -4.65% 0.09% -0.73% 0.10%
2014年 19.83% 0.23% 10.82% 0.09% 9.01% 0.14%
2015年 8.07% 0.43% 8.74% 0.08% -0.67% 0.35%
2016年 0.29% 0.21% 2.00% 0.09% -1.71% 0.12%
2017年 0.69% 0.06% -0.34% 0.06% 1.03% 0.00%
2018年 4.30% 0.07% 8.85% 0.07% -4.55% 0.00%
2019年 9.14% 0.37% 4.96% 0.05% 4.18% 0.32%
2020年 1月 1日
至 2020年 3月
31日
5.88% 1.44% 2.92% 0.11% 2.96% 1.33%
自基金合同生效
起至今
68.42% 0.34% 38.64% 0.08% 29.78% 0.26%
光大保德信信用添益债券 C类:
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2011年 6.02% 0.18% 1.43% 0.10% 4.59% 0.08%
49
2012年 6.04% 0.15% -0.47% 0.06% 6.51% 0.09%
2013年 -5.70% 0.19% -4.65% 0.09% -1.05% 0.10%
2014年 19.46% 0.23% 10.82% 0.09% 8.64% 0.14%
2015年 7.79% 0.44% 8.74% 0.08% -0.95% 0.36%
2016年 0.00% 0.21% 2.00% 0.09% -2.00% 0.12%
2017年 0.20% 0.07% -0.34% 0.06% 0.54% 0.01%
2018年 3.93% 0.07% 8.85% 0.07% -4.92% 0.00%
2019年 8.84% 0.37% 4.96% 0.05% 3.88% 0.32%
2020年 1月 1日
至 2020年 3月
31日
5.71% 1.44% 2.92% 0.11% 2.79% 1.33%
自基金合同生效
起至今
63.53% 0.34% 38.64% 0.08% 24.89% 0.26%
（二）基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
光大保德信信用添益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年 5月 16日至 2020 年 3月 31日)
1．光大保德信信用添益债券 A 类：
50
2．光大保德信信用添益债券 C 类：
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15
日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的
比例范围。为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的
运作情况，经与基金托管人中国民生银行股份有限公司协商一致，自 2014 年 1 月 1 日
起，将本基金的业绩比较基准由原“中债综合指数”变更为“中证全债指数”。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的销售服务费（仅限 C类基金份额）；
（4）基金财产拨划支付的银行费用；
（5）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（6）基金份额持有人大会费用；
（7）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
51
（8）基金的证券交易费用；
（9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。
2、基金费用计提方式、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 5 个工作日
内向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于 5 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日
期顺延。
（2）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起 5 个工作日
内向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于 5 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日
期顺延。
（3）基金的销售服务费；
销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项
费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基
金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为 0.3%。
本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算公式如下：
52
H=E×0.3%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起 5 个工作日
内向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,基金托管人复核后于 5 个工作
日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构,由注册登记机构支付给基金销售
机构。
（4）除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用，由基金托管人根据
其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金
费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费
用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不
从基金财产中支付。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况，酌情调低基
金管理费率、基金托管费率和销售服务费等相关费率，无须召开基金份额持有
人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公
告。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通过。
5．其他费用
其他费用包括：证券交易费用；基金合同生效后的基金信息披露费用；基
金份额持有人大会费用；基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；基
金合同生效后与基金相关的诉讼费用；按照国家有关规定可以列入的其他费
用。上述费用由基金托管人根据其他有关法规及相关协议规定，按费用实际支
出金额列入当期基金费用，由基金托管人从基金资产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率见下表：
通过直销机构申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表：
53
申购金额（含申购费） A类基金份额申购费率
100万元以下（不含 100万元） 0.08%
100万元以上（含 100万元）至
500万元以下（不含 500万元）
0.05%
500万元以上（含 500万元） 每笔交易 1000元
其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：
申购金额（含申购费） A类基金份额申购费率
100万元以下（不含 100万元） 0.8%
100万元以上（含 100万元）至
500万元以下（不含 500万元）
0.5%
500万元以上（含 500万元） 每笔交易 1000元
申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。
自 2012年 2月 6日起，本基金 A类份额面向养老金客户实施特定申购费
率，C类份额维持原有费率不变。实施特定申购费率的养老金客户范围包括基
本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养
老基金，包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业
年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老
基金类型，本公司将发布临时公告将其纳入养老金客户范围，在招募说明书更
新时对相关内容进行更新。
2、本基金 C类基金份额不收取申购费。
3、本基金的赎回费率见下表：
持续持有期 赎回费率
7 日以内 1.5%
7日（含 7日）至 30日 0.1%
30日（含 30日）及以上 0%
本基金 A类、C 类基金份额均收取赎回费，赎回费由赎回人承担，在投资
者赎回基金份额时收取。所收取赎回费总额的 25％归入基金资产，其余用于支
付登记结算费、销售手续费等各项费用。其中，对持续持有期少于 7 日的投资
者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式，基
金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2日在指定媒介公告。
54
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根
据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投
资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者
定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要
求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》及其它有关
法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容列示如下：
1. 在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期。
2. 在“三、基金管理人”部分，根据实际情况进行了更新。
3. 在“四、基金托管人”部分，根据实际情况进行了更新。
4. 在“五、相关服务机构”部分，根据实际情况进行了更新。
5. 在“九、基金的投资”部分，数据更新至 3月 31日。
6. 在“基金的业绩”部分，数据更新至 3月 31日。
7. 在“二十二、其他应披露事项”部分，根据实际情况进行了更新。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二〇年六月二十九日
