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 嘉实稳华纯债债券型证券投资基金 
更新招募说明书摘要 
(2020年07月01日更新) 
 
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 
基金托管人：招商银行股份有限公司 
重要提示 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2016年 10月
12 日证监许可[2016]2321 号《关于准予嘉实稳华纯债债券型证券投资基金注册的批复》注
册募集。本基金基金合同于 2017 年 6 月 14 日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理
本基金。 
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。 
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2020年 5月 27
日,有关财务数据和净值表现截止日为 2020年 3 月 31日（未经审计），特别事项注明除外。 




嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
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一、基金管理人 
（一） 基金管理人基本情况 
1、基本信息 
名称 嘉实基金管理有限公司 
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27 楼 09-14
单元 
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A层 
法定代表人 经雷 
成立日期 1999 年 3 月 25 日 
注册资本 1.5 亿元 
股权结构 中诚信托有限责任公司 40%，DWS Investments Singapore Limited 30%，立
信投资有限责任公司 30%。 
存续期间 持续经营 
电话 （010）65215588 
传真 （010）65185678 
联系人 胡勇钦 
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5号文批准，于 1999年 3月 25日
成立，是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部
设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司
获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII资格和特定资产管理业务资格。 
 
（二） 主要人员情况 
1、基金管理人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况 
牛成立先生，联席董事长，经济学硕士，中共党员。曾任中国人民银行非银行金融机
构监管司副处长、处长；中国银行厦门分行党委委员、副行长（挂职）；中国银行业监督管
理委员会（下称银监会）非银行金融机构监管部处长；银监会新疆监管局党委委员、副局长；
银监会银行监管四部副主任；银监会黑龙江监管局党委书记、局长；银监会融资性担保业
务工作部（融资性担保业务监管部际联席会议办公室）主任；中诚信托有限责任公司党委委
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
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员、总裁。现任中诚信托有限责任公司党委书记、董事长，兼任中国信托业保障基金有限
责任公司董事。 
赵学军先生，董事长，党委书记，经济学博士。曾就职于天津通信广播公司电视设计
所、外经贸部中国仪器进出口总公司、北京商品交易所、天津纺织原材料交易所、商鼎期
货经纪有限公司、北京证券有限公司、大成基金管理有限公司。2000年 10 月至 2017年 12
月任嘉实基金管理有限公司董事、总经理，2017年 12月起任公司董事长。 
朱蕾女士，董事，硕士研究生，中共党员。曾任保监会财会部资金运用处主任科员；
国都证券有限责任公司研究部高级经理；中欧基金管理有限公司董秘兼发展战略官。现任
中诚信托有限责任公司业务总监兼国际业务部总经理，兼任中诚国际资本有限公司总经理、
中诚宝捷思货币经纪有限公司董事长及法人代表。 
韩家乐先生，董事，1990年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990 年 2 月
至 2000年 5月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994年至今，任北京德恒有限责任公
司总经理；2001年 11 月至今，任立信投资有限责任公司董事长。 
Mark H.Cullen先生，董事，澳大利亚籍，澳大利亚莫纳什大学经济政治专业学士。曾
任达灵顿商品(Darlington Commodities)商品交易主管，贝恩(Bain&Company)期货与商品
部负责人，德意志银行（纽约）全球股票投资部首席运营官、MD，德意志资产管理（纽约）
全球首席运营官、MD，德意志银行（伦敦）首席运营官，德意志银行全球审计主管。现任
DWS Management GmbH 执行董事、全球首席运营官。 
高峰先生，董事，美国籍，美国纽约州立大学石溪分校博士。曾任所罗门兄弟公司利
息衍生品副总裁，美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。自 1996 年加入德意志银行以
来，曾任德意志银行（纽约、香港、新加坡）董事、全球市场部中国区主管、上海分行行长，
2008年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。 
王巍先生，独立董事，美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。曾任职于中国建
设银行辽宁分行。曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员，美国化学银行分析师，
美国世界银行顾问，中国南方证券有限公司副总裁，万盟投资管理有限公司董事长。2004
至今任万盟并购集团董事长。 
汤欣先生，独立董事，中共党员，法学博士，清华大学法学院教授、清华大学商法研
究中心副主任、《清华法学》副主编，汤姆森路透集团“中国商法”丛书编辑咨询委员会成
员。曾兼任中国证券监督管理委员会第一、二届并购重组审核委员会委员，现兼任上海证
券交易所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。 
王瑞华先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，注册会计师，中共党员。曾任中
央财经大学财务会计教研室主任、研究生部副主任、商学院院长兼 MBA 教育中心主任。现
任中央财经大学商学院教授。 
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经雷先生，董事、总经理，金融学、会计学专业本科学历，工商管理学学士学位，特
许金融分析师（CFA）。1998年到 2008年在美国国际集团（AIG）国际投资公司美国纽约总
部担任研究投资工作。2008年到 2013年历任友邦保险中国区资产管理中心副总监，首席投
资总监及资产管理中心负责人。2013年 10月至今就职于嘉实基金管理有限公司，历任董事
总经理（MD）、机构投资和固定收益业务首席投资官；2018年 3月起任公司总经理。 
张树忠先生，监事长，经济学博士，高级经济师，中共党员。曾任华夏证券公司投资
银行部总经理、研究发展部总经理；光大证券公司总裁助理、北方总部总经理、资产管理
总监；光大保德信基金管理公司董事、副总经理；大通证券股份有限公司副总经理、总经
理；大成基金管理有限公司董事长，中国人保资产管理股份有限公司副总裁、首席投资执
行官；中诚信托有限责任公司副董事长、党委副书记。现任中诚信托有限责任公司党委副
书记、总裁，兼任中诚资本管理（北京）有限公司董事长。 
穆群先生，监事，经济师，硕士研究生。曾任西安电子科技大学助教，长安信息产业
（集团）股份有限公司董事会秘书，北京德恒有限责任公司财务主管。2001年 11月至今任
立信投资有限公司财务总监。 
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999年 7月至 2003年 10月就职于首钢集团，2003年
10月至 2008年 6月，为国浩律师集团（北京）事务所证券部律师。2008年 7月至今，就职
于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。 
罗丽丽女士，监事，经济学硕士。2000年 7月至 2004年 8月任北京兆维科技股份有限
公司证券事务代表，2004年 9月至 2006年 1月任平泰人寿保险股份有限公司（筹）法律事
务主管，2006 年 2 月至 2007 年 10 月任上海浦东发展银行北京分行法务经理，2007 年 10
月至 2010年 12月任工银瑞信基金管理有限公司法律合规经理。2010年 12月加入嘉实基金
管理有限公司,曾任稽核部执行总监，现任基金运营总监。 
郭松先生，督察长，硕士研究生。曾任职于国家外汇管理局、中汇储投资有限责任公
司、国新国际投资有限公司。2019年 12月加入嘉实基金管理有限公司，现任公司督察长。 
郭杰先生，机构首席投资官，硕士研究生。曾任职于富国基金管理有限公司、汇添富
基金管理股份有限公司、海富通基金管理有限公司。2012 年 5 月加入嘉实基金管理有限公
司，历任部门总监、策略组组长，现任公司机构首席投资官。 
2、基金经理 
（1）现任基金经理 
王亚洲先生，硕士研究生，8 年证券从业经历，具有基金从业资格，中国国籍。曾任
国泰基金管理有限公司债券研究员，2014 年 6 月加入嘉实基金管理有限公司固定收益业务
体系任研究员。2015 年 7 月 9 日至 2019 年 9 月 24 日任嘉实中证中期企业债指数证券投资
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基金（LOF）基金经理、2016 年 9 月 20 日至 2020 年 3 月 13 日任嘉实稳盛债券型证券投资
基金基金经理、2017年 3月 28日至 2018年 4月 10日任嘉实稳泰债券型证券投资基金基金
经理、2017 年 6 月 13 日至 2018 年 1 月 11 日任嘉实稳康纯债债券型证券投资基金基金经
理、2017年 7月 12日至 2018年 4月 10日任嘉实稳愉债券型证券投资基金基金经理。2015
年 7 月 9 日至今任嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理、2015
年 7 月 9 日至今任嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经
理、2016年 11月 4日至今任嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金经理、2016年 12月 29
日至今任嘉实丰安 6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、2017年 6月 14日至今任
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金基金经理、2017 年 10 月 17 日至今任嘉实稳怡债券型证
券投资基金基金经理、2019 年 1 月 28 日至今任嘉实致享纯债债券型证券投资基金基金经
理、2019年 4月 25日至今任嘉实中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。 
（2）历任基金经理 
本基金无历任基金经理。 
3、债券投资决策委员会 
债券投资决策委员会的成员包括：公司总经理兼固定收益业务首席投资官经雷先生、
固定收益体系策略组组长王茜女士、胡永青先生、王怀震先生。 
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
二、基金托管人 
（一）基金托管人概况 
1、基本情况 
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 
设立日期：1987 年 4月 8日 
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
注册资本：252.20亿元 
法定代表人：李建红 
行长：田惠宇 
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号 
电话：0755-83199084 
传真：0755-83195201 
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资产托管部信息披露负责人：张燕 
2、发展概况 
招商银行成立于 1987年 4月 8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银
行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成
功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用
国际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所
挂牌交易（股票代码：3968），10月 5日行使 H股超额配售，共发行了 24.2亿 H股。截至
2019年 12月 31日，本集团总资产 74,172.40亿元人民币，高级法下资本充足率 15.54%，
权重法下资本充足率 13.02%。 
2002年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8月，经报中国证监会同意，更名为
资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金
外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7 个职能团队，现有员工 86 人。2002 年 11
月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家
获得该项业务资格上市银行；2003年 4月，正 式办理基金托管业务。招商银行作为托管业
务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资
者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托
管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。 
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管
核心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使
命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务
综合系统和“6 心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管
银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、
第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回
资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专
户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者
服务机构的转变，得到了同业认可。 
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中
国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成
为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十
佳金融产品创新奖”；7 月荣膺 2016 年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。
2017年 6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行
2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经权威
媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018 年 1 月招商银行荣膺中央国债登记结
算有限责任公司“2017 年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平台风
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险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、
全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月荣膺公募基金 20 年“最佳基金托
管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣
膺 2018 东方财富风云榜“2018 年度最佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。
2019年 3月招商银行荣获《中国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财
资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三
项大奖；12月荣获 2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。 
 
（二）主要人员情况 
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国
东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公
司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和
招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济
师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美
国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5月历任上
海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业
务总监兼北京市分行行长。 
汪建中先生，本行副行长。1991 年加入本行；2002 年 10 月至 2013 年 12 月历任本行
长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，武汉分
行行长；2013年 12月至 2016年 10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期间先后兼任
公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016 年 10 月至 2017 年 4 月任本行业务
总监兼北京分行行长；2017 年 4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019 年 4月起任本
行副行长。 
 
（三）基金托管业务经营情况 
截至 2019年 12月 31日，招商银行股份有限公司累计托管 545只证券投资基金。 
 
(四) 托管人的内部控制制度 
1、 内部控制目标 
招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、
规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营
风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消
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除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；
确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 
2、 内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系： 
一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制； 
二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察团队，负责部门内部风
险预防和控制； 
三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原
则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 
3、 内部控制原则 
（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并
由全部人员参与。 
（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经
营为出发点，体现“内控优先”的要求。 
（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管
资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控
制的建立和执行部门。 
（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效
性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的
风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。 
（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管
业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外
部环境的改变及时进行修订和完善。 
（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和
业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。 
（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项和高风
险环节。 
（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流
程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 
4、 内部控制措施 
（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会
计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，保证资
产托管业务科学化、制度化、规范化运作。 
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（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和
备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经
过严格的授权方能进行访问。 
（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料，视
同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理室成员审批，并做
好调用登记。 
（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房
24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与
全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中
心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。 
（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励
机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人力资源管理。 
 
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等
有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组
合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。 
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发
送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法
规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。 
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整
改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对
确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事
项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
三、相关服务机构 
（一） 基金份额发售机构 
1、直销机构 
（1）嘉实基金管理有限公司直销中心 
办公地址 北京市东城区建国门南大街 7号北京万豪中心 D座 12 层 
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10 
电话 （010）65215588 传真 （010）65215577 
联系人 黄娜 
（2）嘉实基金管理有限公司上海直销中心 
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27
楼 09-14单元 
电话 （021）38789658 传真 （021）68880023 
联系人 邵琦 
（3）嘉实基金管理有限公司成都分公司 
办公地址 成都市高新区交子大道 177 号中海国际中心 A 座 2 单元 21 层 04-
05单元 
电话 （028）86202100 传真 （028）86202100 
联系人 王启明 
（4）嘉实基金管理有限公司深圳分公司 
办公地址 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 16层 
电话 0755-84362200 传真 （0755）25870663 
联系人 陈寒梦 
（5）嘉实基金管理有限公司青岛分公司 
办公地址 青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 3101 室 
电话 （0532）66777997 传真 （0532）66777676 
联系人 胡洪峰 
（6）嘉实基金管理有限公司杭州分公司 
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城 2 幢 1001A 室 
电话 （0571）88061392 传真 （0571）88021391 
联系人 刘伟 
（7）嘉实基金管理有限公司福州分公司 
办公地址 福州市鼓楼区五四路 137号信合广场 801A单元 
电话 （0591）88013670 传真 （0591）88013670 
联系人 吴志锋 
（8）嘉实基金管理有限公司南京分公司 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
11 
办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪广场 A座 4202室 
电话 （025）66671118 传真 （025）66671100 
联系人 徐莉莉 
（9）嘉实基金管理有限公司广州分公司 
办公地址 广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心裙楼 103、203单元 
电话 （020）62305005 传真 （020）62305005 
联系人 周炜 
 
2、代销机构 
序号 代销机构名称 代销机构信息 
1 中国工商银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 
法定代表人：易会满 
联系人：杨菲 
传真：010-66107914 
客服电话：95588 
网址：http://www.icbc.com.cn,http://www.icbc-
ltd.com 
2 中国银行股份有限公司 办公地址：中国北京市复兴门内大街 1 号 
法定代表人：刘连舸 
电话：(010)66596688 
传真：(010)66594946 
客服电话：95566 
网址：http://www.boc.cn 
3 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 
法定代表人：李建红 
联系人：季平伟 
电话：（0755）83198888 
传真：（0755）83195050



客服电话：95555 
网址：http://www.cmbchina.com 
4 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号 
法定代表人：李庆萍 
联系人：丰靖 
客服电话：95558 
网址：http://www.citicbank.com 
5 中国邮政储蓄银行股份有限公
司 
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座 
法定代表人：李国华 
联系人：王硕 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
12 
传真：（010）68858057 
客服电话：95580 
6 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路 26 号 
法定代表人：夏平 
联系人：张洪玮 
电话：(025)58587036 
传真：(025)58587820 
客服电话：95319 
网址：http://www.jsbchina.cn 
7 深圳农村商业银行股份有限公
司 
办公地址：中国广东省深圳市深南东路 3038 号 
法定代表人：李光安 
联系人：常志勇 
电话：0755-25188781 
传真：0755-25188785 
客服电话：961200(深圳) 
网址：http://www.4001961200.com 
8 河北银行股份有限公司 办公地址：河北省石家庄市平安北大街 28 号 
法定代表人：乔志强 
联系人：王娟 
电话：0311-88627587 
传真：0311-88627027 
客服电话：4006129999 
网址：http://www.hebbank.com 
9 西安银行股份有限公司 办公地址：陕西省西安市高新路 60 号 
法定代表人：郭军 
联系人：白智 
电话：029-88992881 
传真：029-88992475 
客服电话：40086-96779 
网址：http://www.xacbank.com 
10 包商银行股份有限公司 办公地址：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街
6 号 
法定代表人：李镇西 
联系人：张晶 
电话：0472-5189165 
传真：010-84596546 
客服电话：95352 
网址：http://www.bsb.com.cn 
11 四川天府银行股份有限公司 办公地址：四川省南充市顺庆区滨江中路一段 97
号 26 栋 
法定代表人：邢敏 
联系人：樊海波 
电话：028-67676033 
传真：028-67676033 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
13 
网址：http://www.tf.cn 
12 日照银行股份有限公司 办公地址：山东省日照市烟台路 197 号 
法定代表人：王森 
联系人：孔颖 
电话：0633-8081590 
传真：0633-8081276 
客服电话：4006896588 
网址：www.bankofrizhao.com.cn 
13 青岛农村商业银行股份有限公
司 
办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号 1 号
楼 
法定代表人：刘仲生 
联系人：李洪姣 
电话：0532-66957228 
传真：0532-85933730 
客服电话：400-11-96668 
网址：http://www.qrcb.com.cn 
14 江苏紫金农村商业银行股份有
限公司 
办公地址：南京市建邺区江东中路 381 号 
法定代表人：张小军 
联系人：游丹 
电话：025-88866645 
传真：025-88866724 
客服电话：96008 
网址：http://www.zjrcbank.com/ 
15 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 
法定代表人：汪静波 
联系人：张裕 
电话：021-38509735 
传真：021-38509777 
客服电话：400-821-5399 
网址：http://www.noah-fund.com 
16 深圳众禄基金销售股份有限公
司 
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控
股置地大厦 8 楼 801 
法定代表人：薛峰 
联系人：童彩平 
电话：0755-33227950 
传真：0755-33227951 
客服电话：4006-788-887 
网址：http://www.jjmmw.com;https://www.zlfund.cn 
17 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 
法定代表人：其实 
联系人：屠彦洋 
电话：95021 
传真：（021）64385308 
客服电话：400-1818-188 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
14 
网址：http://www.1234567.com.cn 
18 上海好买基金销售有限公司 办公地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2
楼 
法定代表人：杨文斌 
联系人：张茹 
电话：021-20613999 
传真：021-68596916 
客服电话：4007009665 
网址：https://www.howbuy.com/ 
19 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市余杭区同顺街 18 号同花
顺大厦 
法定代表人：吴强 
联系人：林海明 
传真：0571-86800423 
客服电话：4008-773-772 
网址：http://www.5ifund.com 
20 嘉实财富管理有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A
座 5-6 层 
法定代表人：赵学军 
联系人：景琪 
电话：021-20289890 
传真：021-20280110 
客服电话：400-021-8850 
网址：http://www.harvestwm.cn 
21 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 
法定代表人：刘汉青 
联系人：喻明明 
电话：025-66996699-884131 
传真：025-66008800-884131 
客服电话：95177 
网址：http://www.snjijin.com/ 
22 浦领基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层
04-08 
法定代表人：聂婉君 
联系人：李艳 
电话：010-59497361 
传真：010-64788016 
客服电话：400-012-5899 
网址：www.zscffund.com 
23 通华财富(上海)基金销售有限
公司 
办公地址：上海市浦东新区新金桥路 28 号新金桥
大厦 5 楼 
法定代表人：马刚 
联系人：褚志朋 
电话：021-60818730 
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15 
传真：021-60818187 
客服电话：40066-95156 
网址：http://www.tonghuafund.com 
24 北京恒天明泽基金销售有限公
司 
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号嘉盛
中心 30 层 
法定代表人：周斌 
联系人：侯艳红 
电话：010-53572363 
传真：010-59313586 
客服电话：400-8980-618 
网址：http://www.chtfund.com/ 
25 北京唐鼎耀华基金销售有限公
司 
办公地址：北京市朝阳区建外大街 19 号国际大厦
A 座 1503 
法定代表人：张冠宇 
联系人：王丽敏 
电话：010-85932810 
传真：010-59200800 
网址：http://www.tdyhfund.com 
26 北京植信基金销售有限公司 办公地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼
106 室-67 
法定代表人：于龙 
联系人：吴鹏 
电话：010-56075718 
传真：010-67767615 
客服电话：400-680-2123 
网址：http://www.zhixin-inv.com 
27 海银基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼
402 室 
法定代表人：巩巧丽 
联系人：秦琼 
电话：021-80134149 
传真：021-80133413 
客服电话：4008081016 
网址：http://www.fundhaiyin.com 
28 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路 518 号北美广场 A1002 
法定代表人：王翔 
联系人：蓝杰 
电话：021-65370077 
传真：021-55085991 
客服电话：4008-205-369 
网址：http://www.jiyufund.com.cn 
29 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号
14 楼 09 单元 
法定代表人：胡学勤 
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16 
联系人：宁博宇 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
客服电话：4008219031 
网址：http://www.lufunds.com 
30 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-
3491 
法定代表人：肖雯 
联系人：黄敏嫦 
电话：020-89629019 
传真：020-89629011 
客服电话：020-89629066 
网址：http://www.yingmi.cn 
31 奕丰基金销售有限公司 办公地址：深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海
德三道交汇处航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室 
法定代表人：TEO WEE HOWE 
联系人：叶健 
电话：0755-89460500 
传真：0755-21674453 
网址：https://www.ifastps.com.cn/ 
32 大连网金基金销售有限公司 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号
2F 
法定代表人：樊怀东 
联系人：于舒 
电话：0411-39027828 
传真：0411-39027835 
客服电话：4000-899-100 
网址：http://www.yibaijin.com/ 
33 中民财富基金销售(上海)有限
公司 
办公地址：上海市黄浦区老太平弄 88 号 A、B 单
元 
法定代表人：弭洪军 
联系人：茅旦青 
电话：021-33355392 
传真：021-63353736 
客服电话：400-876-5716 
网址：http://www.cmiwm.com/ 
34 中欧钱滚滚基金销售(上海)有
限公司 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号
729S 室 
法定代表人：许欣 
联系人：屠帅颖 
电话：021-68609600 
客服电话：400-700-9700 
网址：http://www.qiangungun.com 
35 万家财富基金销售(天津)有限 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
17 
公司 险大厦 A 座 5 层 
法定代表人：李修辞 
联系人：王芳芳 
电话：010-59013842/18519215322 
传真：010-59013828 
网址：http://www.wanjiawealth.com 
36 阳光人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 12 号 1 号楼
昆泰国际大厦 
法定代表人：李科 
联系人：王超 
电话：010-59053660 
传真：010-59053700 
客服电话：95510 
网址：http://life.sinosig.com/ 
37 中国人寿保险股份有限公司 办公地址：中国北京市西城区金融大街 16 号 
法定代表人：王滨 
联系人：赵文栋 
电话：010-63632878 
客服电话：95519 
网址：www.e-chinalife.com 
38 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 
法定代表人：王常青 
联系人：权唐 
电话：（010）65183880 
传真：（010）65182261 
客服电话：400-8888-108 
网址：http://www.csc108.com 
39 中信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券
大厦;北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 
法定代表人：张佑君 
联系人：郑慧 
电话：010-60838888 
客服电话：95558 
网址：http://www.cs.ecitic.com 
40 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市广东路 689 号 
法定代表人：周杰 
联系人：金芸、李笑鸣 
电话：(021)23219000 
传真：(021)23219100 
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电
话 
网址：http://www.htsec.com 
41 申万宏源证券有限公司 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 
法定代表人：李梅 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
18 
联系人：陈宇 
电话：021-33388214 
传真：021-33388224 
客服电话：95523 或 4008895523 
网址：http://www.swhysc.com 
42 中信证券(山东)有限责任公司 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场
东座 5 层 
法定代表人：姜晓林 
联系人：焦刚 
电话：（0531）89606166 
传真：（0532）85022605 
客服电话：95548 
网址：http://sd.citics.com/ 
43 中信证券华南股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际
金融中心主塔 19 层、20 层 
法定代表人：胡伏云 
联系人：梁微 
电话：020-88836999 
传真：020-88836984 
客服电话：95396 
网址：http://www.gzs.com.cn 
44 申万宏源西部证券有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北
京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 
法定代表人：李琦 
联系人：王怀春 
电话：0991-2307105 
传真：0991-2301927 
客服电话：4008-000-562 
网址：www.hysec.com 
45 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代
广场（二期）北座 13 层 1303-1305 室、14 层 
法定代表人：张皓 
联系人：刘宏莹 
电话：010-60833754 
传真：021-60819988 
客服电话：400-990-8826 
网址：http://www.citicsf.com 
46 上海挖财基金销售有限公司 办公地址：上海浦东杨高南路 799 号 3 号楼 5 楼 
法定代表人：冷飞 
联系人：孙琦 
电话：021-50810687 
传真：021-58300279 
客服电话：021-50810673 
网址：http://www.wacaijijin.com 
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47 腾安基金销售(深圳)有限公司 办公地址：深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海
大厦 15 楼 
法定代表人：刘明军 
联系人：谭广锋 
电话：0755-86013388-80618 
传真：- 
客服电话：95017 
网址：http://www.tenganxinxi.com 或
http://www.txfund.com 
48 北京百度百盈基金销售有限公
司 
办公地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层
101 
法定代表人：葛新 
联系人：杨琳 
电话：010-61952702 
传真：010-61951007 
客服电话：95055 
网址：http://www.baiyingfund.com 
49 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄
龙时代广场 B 座 
法定代表人：祖国明 
联系人：韩爱彬 
电话：021-60897840 
传真：0571-26697013 
客服电话：400-0766-123 
网址：http://www.fund123.cn 
50 北京汇成基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层
1108 室 
法定代表人：王伟刚 
联系人：丁向坤 
电话：010-56282140 
传真：010-62680827 
客服电话：400-619-9059 
网址：http://www.hcjijin.com/ 
51 北京新浪仓石基金销售有限公
司 
办公地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国
际大厦 906 室 
联系人：李唯 
电话：010-62676405 
传真：010-62676582 
客服电话：010-62675369 
网址：http://www.xincai.com 
52 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路 33 号 9
楼 
法定代表人：王廷富 
联系人：徐亚丹 
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20 
电话：021-68882280 
传真：021-68882281 
客服电话：400-821-0203 
网址：https://www.520fund.com.cn/ 
53 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6
号楼 6 楼 602、603 房间 
法定代表人：李淑慧 
联系人：裴小龙 
电话：0371-85518395 4000-555-671 
传真：0371-85518397 
网址：HGCCPB.COM 
54 南京途牛金融信息服务有限公
司 
办公地址：南京市玄武区玄武大道 699-32 号 
法定代表人：宋时琳 
联系人：王旋 
电话：025-86853960 025-86853969 
传真：025-86853969 
网址：http://www.tuniufu.com 
55 北京肯特瑞基金销售有限公司 办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科
创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 15 层 
法定代表人：王苏宁 
联系人：陈龙鑫 
电话：4000988511 
传真：010-89188000 
客服电话：95118 
网址：kenterui.jd.com 
（二） 登记机构 
 
名称 嘉实基金管理有限公司 
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27
楼 09-14单元 
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A
层 
法定代表人 经雷 
联系人 彭鑫 
电话 （010）65215588 
传真 （010）65185678 
 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
21 
（三） 出具法律意见书的律师事务所 
名称 上海源泰律师事务所 
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 
负责人 廖海 联系人 刘佳 
电话 （021）51150298-
827 
传真 （021） 51150398 
经办律师 廖海、刘佳 
（四） 审计基金财产的会计师事务所 
 




名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大
厦 507单元 01室 
办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道
中心 11楼 
法定代表人 李丹 联系人 周祎 
电话 （021）23238888 传真 （021）23238800 
经办注册会计师 薛竞、周祎 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
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四、基金名称 
本基金名称：嘉实稳华纯债债券型证券投资基金 
五、基金的类型 
本基金类型：契约型开放式 
六、基金的投资目标 
本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长
期稳健增值。 
七、基金的投资范围 
本基金主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交
易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募
债等债券，以及资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款
及其他银行存款）、国债期货、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债
的纯债部分除外）、可交换债券。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%；每个
交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等；国债期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 
八、基金的投资策略 
1、债券投资策略 
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风
险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预
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期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构
和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。 
（1）利率策略 
本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析，积极主动的预测未来的利率
趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标，本基金管理人将根据相关因素的研判调整
组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带
来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带
来的风险。 
（2）信用债券投资策略 
本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主要关注个别债券的选择和行业配
置两方面。在定性与定量分析结合的基础上，通过自下而上的策略，在信用类固定收益金
融工具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。 
通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析，包括宏观信用环境分析、行
业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事
项风险分析等，依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源，深入分析挖掘发
债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况，严格遵守嘉实信用分析流程，执行嘉实信
用投资纪律。 
①个别债券选择 
首先，本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果，执行“嘉实投资备选库流程”，
生成或更新买入信用债券备选库，强化投资纪律，保护组合质量。 
其次，本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信
用评级、收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）、剩余期限、久
期、凸性、流动性（发行总量、流通量、上市时间）等指标，结合组合管理层面的要求，决
定是否将个债纳入组合及其投资数量。 
再有，因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于：更稳定或增
强的现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大
的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等；个债因信用恶化而支持本
基金卖出的指标可以包括但不限于：发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有
去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企
业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的
目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等。 
②行业配置 
宏观信用环境变化，影响同一发债人的违约概率，影响不同发债人间的违约相关度，
影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率，影响不同信用等级发债人的
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违约概率。同时，不同行业对宏观经济的相关性差异显著，不同行业的潜在违约率差异显
著。本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台，基于深入的宏观信用环境、
行业发展趋势等基本面研究，运用定性定量模型，在自下而上的个债精选策略基础上，采
取适度分散的行业配置策略，从组合层面动态优化风险收益。 
③信用风险控制措施 
本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略，当发债
企业的基本面情况出现恶化时，运用“尽早出售（first sale, best sale）”策略，控制
投资风险。 
本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围
等描述性统计指标，还运用 VaR、Credit Metrics、Credit 
Portfolio Views 等模型，估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损
失，以便有效评估和控制组合信用风险暴露。 
（3）期限结构配置策略 
本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其
他组合约束条件的情形下，通过嘉实债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构。本基
金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 
（4）骑乘策略 
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时，也即
相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于
相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，对应的将是债券价格的走高，而这一期间债券的涨幅将会高于其
他期间，这样就可以获得丰厚的价差收益即资本利得收入。 
（5）息差策略 
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债
券，利用杠杆放大债券投资的收益。 
（6）中小企业私募债券投资策略 
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募
债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风
险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产
流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。 
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风
险。 
2、国债期货投资策略 
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（1）有效控制投资组合杠杆水平，做多利率债品种 
本基金将在深入研究宏观经济形势和影响利率水平各项指标的基础上，预判利率债品
种的后期表现，在有效控制组合杠杆水平的基础上，充分利用国债期货保证金交易特点，
灵活调整组合国债期货多头仓位。 
（2）国债期货的套期保值 
本基金在综合分析经济基本面、资金面和政策面的基础上，结合组合内各利率债持仓
结构的基础上，按照“利率风险评估——套期保值比例计算——保证金、期现价格变化等
风险控制”的流程，构建并实时调整利率债的套期保值组合。 
（3）信用利差交易 
利率风险是信用债的重要风险组成。本基金将在基于经济形势和信用风险预期的基础
上，利用国债期货，对于信用债的利率风险部分进行一定程度的套期保值，实现信用利差
交易，即在预期信用利差缩窄的情况下，做空国债期货，做多信用债，在预期信用利差变
宽的情况下，做多国债期货，做空信用债。 
3、资产支持证券投资策略 
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通过宏观经济、提前偿还率、资产
池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，对个券进行风险分析和价值评估后
选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模
并进行分散投资，以降低流动性风险。 
4、投资决策依据和决策程序 
（1）投资决策依据 
· 
法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关规
定。 
· 
宏观经济和上市公司的基本面数据。 
· 
投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内，选
择预期收益大于预期风险的品种进行投资。 
（2）投资决策程序 
· 
公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、
投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。 
· 
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投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决定本
计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。 
· 
在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型，由基金
经理选择符合投资策略的品种进行投资。 
· 
独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保证基
金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。 
· 
动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合本基金的现
金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整，使之不断
得到优化。 
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，并授权风险控制小
组进行日常跟踪，出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。 
九、基金的业绩比较基准 
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率 
中债总全价指数是中央国债登记结算有限责任公司编制的综合反映银行间债券市场、
上海证券交易所债券市场、深圳证券交易所债券市场和柜台债券市场的跨市场债券指数。
该指数样本券涵盖央票、国债和政策性金融债，能较好地反映债券市场的整体收益情况。 
采用该比较基准主要基于如下考虑： 
1、中债总全价指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并公开发布，具有较强的权
威性和市场影响力； 
2、在中债指数体系中，中债总全价指数所代表的债券市场的风险收益特征与本基金较
为贴近。因此，中债总全价指数比较适合作为本基金的比较基准。 
如果中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制该指数或更改指数名称、相关法律
法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经与基金托
管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须
召开基金份额持有人大会。 
十、基金的风险收益特征 
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本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混
合型基金。 
十一、基金投资组合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
本基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。 
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日（“报告期末”），本报告所列财务数
据未经审计。 
1. 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元 ）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 
 其中：股票


- - 
2


基金投资


- - 
3


固定收益投资


554,157,888.00 93.80 
 其中：债券


554,157,888.00 93.80 
 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 
 
其中：买断式回购的买入返
售金融资产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


18,663,134.40 3.16 
8


其他资产


17,975,612.27 3.04 
9


合计


590,796,634.67 100.00 
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合



无。



3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细



无。



4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（％）



1


国家债券


55,636,000.00 11.39 
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2


央行票据


- - 
3


金融债券


141,373,000.00 28.95 
 其中：政策性金融债


30,024,000.00 6.15 
4


企业债券


126,106,888.00 25.82 
5


企业短期融资券


200,414,000.00 41.04 
6


中期票据


30,628,000.00 6.27 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9


其他


- - 
10


合计


554,157,888.00 113.47 
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值（元）



占基金资产净值
比例（％）



1


1822005


18 上汽通用债


400,000 40,408,000.00 8.27 
2


012000118


20首旅 SCP003


400,000 40,048,000.00 8.20 
3


012000114


20 苏交通 SCP001


400,000 40,040,000.00 8.20 
4


012000426


20 中油股 SCP005


400,000 40,024,000.00 8.20 
5


143695


18金地 06


300,000 31,050,000.00 6.36 
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细



无。



7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细



无。



8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



无。



9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明



无。



10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



(1) 本期国债期货投资政策



本期国债期货操作主要通过国开债与国债期货配合交易，并在国开置换中起到了对冲作
用，另外在市场波动的情形下，通过国债期货的套保把握了波段机会。



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(2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



代码


名称



持仓量
（买/
卖）



合约市值(元)



公允价值变动
（元）



风险说明



T2009


T2009


-60 -60,873,000.00 -489,062.50 -



T2006


T2006


-40 -40,744,000.00 -85,600.00 -



TF2006



TF200
6



5 5,127,750.00 13,750.00 -



公允价值变动总额合计（元）


-560,912.50 
国债期货投资本期收益（元）


-2,353,595.75 
国债期货投资本期公允价值变动（元）


72,045.75 
(3) 本期国债期货投资评价



整体操作上相对谨慎，对组合的收益以及波动性方面都有明显的提升作用，后期仍将努力把
握确定性较大的机会，合理分配各个策略之间的仓位占比，力争提升组合收益的同时，将回
撤保持在可控范围内。



11. 投资组合报告附注



(1)



报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 
(2)



本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 
(3) 其他资产构成



序
号



名称


金额（元）



1


存出保证金


2,069,585.48 
2


应收证券清算款


4,987,057.31 
3


应收股利


- 
4


应收利息


8,975,302.95 
5


应收申购款


1,943,666.53 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8


其他


- 
9


合计


17,975,612.27 
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细



嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
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无。



(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明



无。



 
十二、基金的业绩 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
2017 年 6
月 14 日
（基金合
同生效
日）至
2017 年 12
月 31 日 
1.21% 0.03% -1.41% 0.08% 2.62% -0.05% 
2018 年 8.80% 0.08% 6.17% 0.11% 2.63% -0.03% 
2019 年 3.96% 0.04% 1.10% 0.09% 2.86% -0.05% 
2020 年 1
月 1 日至
2020 年 3
月 31 日 
1.80% 0.08% 2.59% 0.15% -0.79% -0.07% 
（二） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较 
 
嘉实稳华纯债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2020 年 07 月 01 日更新） 
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图：嘉实稳华纯债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对
比图 
（2017年 6月 14日至 2020 年 3月 31日） 
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限
制）的有关约定。



 
十三、基金的费用与税收 
（一） 与基金运作有关的费用 
1、基金费用的种类 
(1)基金管理人的管理费； 
(2)基金托管人的托管费； 
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费； 
(5)基金份额持有人大会费用； 
(6)基金的证券、期货交易费用； 
(7)基金的银行汇划费用； 
(8)证券账户的开户费、账户维护费用； 
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(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
（1）基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H＝E×0.3 %÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的数据，自动于次月前 3 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法
按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 
(2)基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： 
H＝E×0.1%÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人
双方核对后，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的数据，自动于次月前 3 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。 
上述“（一）基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
（二） 与基金销售有关的费用 
1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购
费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体如下： 
申购金额（含申购费） 申购费率 
M<100万元 0.8% 
100 万元≤M＜300万元 0.5% 
300万元≤M＜500万元 0.3% 
M≥500万元 按笔收取，单笔 1000 元 
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其
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申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人，
申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直
销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。
优惠后费率如果低于0.6％，则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费
率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申
购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。 
2020年4月2日，本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申购费率的公告》，
自2020年4月3日起，对通过本公司直销中心（包括直销中心柜台及网上直销）申购本基金的
养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申购费率为对应申
购金额所适用的原申购费率的10%；申购费率为固定金额的，则按原费率执行，不再享有费
率折扣。其中，养老金客户包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企
业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保
险基金、符合人社部规定的养老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投
资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老
基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。 
注：2014年 9月 2日，本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收
费基金产品的公告》，自 2017年 9月 13日起，增加开通本基金在本公司基金网上直销系统的
后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销
系统交易的后端收费进行费率优惠，本基金优惠后的费率见下表： 
持有期限（T） 
基金网上直销 
后端申购优惠费率 
0