新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人： 新华基金管理股份有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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重要提示
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)的募集申请经
中国证监会 2016 年 10 月 31 日证监许可【2016】2500 号文准予注册。本基金于
2016 年 11 月 30 日基金合同生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、
时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资
中出现的各类风险，包括市场风险，信用风险，流动性风险，交易对手违约风险，
管理风险，资产配置风险，不可抗力风险、本基金的特有风险和其他风险。
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、
基金合同及基金产品资料概要等信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本摘要根据基金的基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当
事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成
为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其
对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义
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务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书（更新）所载其他内容截止日为 2020 年 4 月 24 日，有关财
务数据和净值表现截止日为 2020 年 3 月 31 日(财务数据未经会计师事务所审
计)。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于
2020 年 9 月 1 日起执行。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
法定代表人：张宗友
设立日期：2004 年 12 月 9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字【2004】197 号
注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币
联系人：齐岩
电话：（010）68779666
传真：（010）68779528
股权结构：
股 东 名 称 出资额 (万元人民币) 出资比例
恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62%
新华信托股份有限公司 7,680 35.31%
杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07%
合
计 21,750 100%
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（二）主要人员情况
1、董事会成员
张宗友先生：董事长，硕士。历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、
太平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金
管理股份有限公司总经理。现任新华基金管理股份有限公司董事长。
刘全胜先生，硕士，董事。历任内蒙古证券包头九原区证券服务部经理、内
蒙古证券包头昆区证券服务部经理、恒泰证券区内经纪事业部总经理助理、恒泰
证券包头钢铁大街营业部总经理助理、恒泰证券临河胜利北路营业部总经理、恒
泰证券经纪业务管理总部总经理、恒泰证券总裁助理兼经纪事业部总经理、恒泰
证券副总裁。现任新华基金管理股份有限公司总经理。
项琥先生，硕士，董事。历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券
天津证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理
有限公司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限
公司副总经理。现任新华信托股份有限公司董事总经理。
翟晨曦女士，经济学博士后，董事。曾任国家开发银行投资业务局、评审三
局项目经理、国家开发银行资金交易部交易员、副处长、处长。现任天风证券股
份有限公司副总裁、公司执行委员会副主任、天风国际董事局主席、恒泰证券联
席总裁。
胡波先生：独立董事，博士。历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人
民大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。现任中国人民大学财
政金融学院副教授。
胡湘先生，经济学硕士，独立董事。曾任全国社保基金理事会副处长、鹏华
基金管理有限公司副总裁。现任浙江大钧资产管理有限公司总裁。
刘成伟先生，法学硕士，独立董事。曾任环球律师事务所律师、美国众达律
师事务所（北京）顾问。现任环球律师事务所合伙人。
2、监事会成员
杨淑飞女士：监事会主席，硕士。历任航天科工财务公司结算部经理、航天
科工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、
副总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。现任恒泰证券股份有限公司
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财务总监。
张浩先生：职工监事，硕士。历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，
长盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理
部总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。现任新华基金管理股份有
限公司监察稽核部总监。
别冶女士：职工监事，金融学学士。十年证券从业经验，历任《每日经济新
闻》、《第一财经日报》财经记者，新华基金管理股份有限公司媒体经理。现任新
华基金管理股份有限公司总经理办公室副主任。
3、高级管理人员
张宗友先生：董事长，简历同上。
刘全胜先生：总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、
天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。现任新华基金管理股份有限公司
督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。历任上海君创财经顾问有限
公司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限
责任公司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部
总监。现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
4、基金经理
（1）历任基金经理：
崔建波先生：管理本基金时间：2016年 12月 27日-2019年 3月 21日
张永超先生：管理本基金时间：2016年 11月 30日-2019年 3月 21日
（2）现任基金经理：
刘晓晨先生：金融学硕士,16 年证券从业经验，历任瑞泰人寿研究员、投资
助理经理，华商基金基金经理，现任新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、新华优选消费混合型证券投资基金基金经理、新华高端制造灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。
5、投资管理委员会成员
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主席：总经理刘全胜先生；成员：投资副总监于泽雨先生、投资副总监姚秋
先生、权益投资部总监赵强先生、研究部总监张霖女士、基金经理付伟先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018 年末，集团资产规模 23.22 万亿元，较上年增长 4.96%。2018 年度，
集团实现净利润 2,556.26 亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平
均净资产收益率分别为 1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，保持稳中有降；资
本充足率 17.19%，保持领先同业。
2018 年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018 年中国最佳大型零售
银行奖”、“2018 年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金
融最具创新力银行”、《银行家》“2018 最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018 年
金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银
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行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018 年中国最佳银行”称号，并在中国银行业
协会 2018 年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴
业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等
11 个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海
分中心，共有员工 300 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所
对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、
信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司
业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
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种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目
前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019 年二季度末，中国建设
银行已托管 924 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务
水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9 次获得《全球托管人》“中
国最佳托管银行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中
债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场
唯一一家“最佳托管银行”、在 2017 年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施
奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格
有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完
整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
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依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以
及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情
况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基
金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比
例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心
办公地址：北京市海淀区西三环北路 11号海通时代商务中心 C1座
法定代表人：张宗友
电话：010-68730999
联系人：陈静
公司网址: www.ncfund.com.cn
客服电话：400-819-8866
（2）电子直销：新华基金网上交易平台
网址：https://trade.ncfund.com.cn
2、其他销售机构
（1）恒泰证券股份有限公司
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住所：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公商业综合楼
法定代表人：庞介民
联系人：熊丽
客服电话：400-196-6188 ，956088
网址：www.cnht.com.cn
（2）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
联系人：陈剑虹
客服电话：95517
网址：www.essence.com.cn
（3）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里 1800 号 2 号楼 6153 室（上海
泰和经济发展区）
办公地址：上海市昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室
法定代表人：王翔
联系人：蓝杰
客服电话：400-820-5369
公司网站：www.jiyufund.com.cn
（4）浦领基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A座 9层 908 室
办公地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A座 9层 908 室
法定代表人：聂婉君
客服电话： 400-012-5899
联系人：李艳
公司网站：www.zscffund.com
（5）阳光人寿保险股份有限公司
注册地址:海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙 1号 1号楼昆泰国际大厦 12 层
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法定代表人：李科
联系人：王磊
客服电话:95510
网址：http://fund.sinosig.com/
（6）北京植信基金销售有限公司
注册地址: 北京市密云县兴盛南路 8号院 2号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：于龙
联系人： 张喆
客服电话:4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
（7）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
联系人：屠彦洋
公司网址：www.1234567.com.cn
（8）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼 2楼
法定代表人：吴强
联系人：洪泓
客服电话：4008-773-772
公司网站：fund.10jqka.com.cn
（9）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
法定代表人：肖雯
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联系人：钟琛
客服电话：020-89629066
公司网址：www.yingmi.cn
（10）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6号楼 15 层 1501 室
办公地址：北京市朝阳区创远路 34 号院 6号楼 15 层 1501 室
法定代表人：钟雯雯
联系人：王悦
座机：010-61840688
客服电话：400-159-9288
网址：danjuanapp.com
（11）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：尹彬彬
联系人：陈东
客服电话： 400-118-1188
公司网址：www.66liantai.com
（12）江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号
办公地址：南京市鼓楼区中山北路绿地紫峰大厦 2005 室
法定代表人：吴言林
联系人：林伊灵
客服电话：025-66046166
网址：www.huilinbd.com
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：新华基金管理股份有限公司
住所：重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
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办公地址：北京市海淀区西三环北路 11 号海通时代商务中心 C1 座
重庆市江北区聚贤岩广场 6号力帆中心 2号办公楼第 19层
法定代表人：张宗友
电话：023-63711923
传真：023-63710297
联系人：陈猷忧
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：安冬、陆奇
联系人：安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 2号楼 4层
办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔
11 层
法定代表人：刘贵彬
电话：010－88219191
传真：010—88210558
注册会计师：吕金保、姜明明
经办人：姜明明
四、基金的名称
本基金名称：新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
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五、基金的类型
基金类型：契约型开放式。
六、基金的投资目标
综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争
持续实现超越业绩基准的超额收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（国
债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可
转债、央行票据、短期融资券等）、债券回购、银行存款，以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产净值的比例为 0-95%，权证投
资占基金资产净值的比例为 0-3%，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采取积极的股票投资
策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性和战术性相结合的大类资产配
置策略，在基金合同规定的投资比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投
资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法，在把握宏观经济走势及其变化对
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市场和相关产业的影响的前提下，精选具有竞争优势和增长潜力、估值合理的上
市公司股票进行投资，并且充分发挥投研团队的主动选股能力，精选优质股票构
建投资组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券
类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等。并选择流动性好、风险溢价
水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1、大类资产配置策略
本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略，即在各类资产
的投资比例范围内，持续评估各类资产的风险收益状况，并据此动态调整各类资
产配置比例，以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。
本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对关
键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究，并结合金融工
程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的
研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场
趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各
类资产的配置比例范围，基金经理根据最新的市场运行情况以及对申购赎回情况
的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。
2、股票投资策略
股票投资策略采用定性分析与定量分析相结合的方法，在把握宏观经济走势
及其变化对市场和相关产业的影响的前提下，精选具有竞争优势和增长潜力、估
值合理的上市公司股票进行投资，并且充分发挥投研团队的主动选股能力，精选
优质股票构建投资组合。
1）定性分析
定性分析主要考察上市公司治理结构的合理性，是否有规范的内部管理，高
效灵活的经营机制，是否有清晰、合理的发展战略；考察上市公司在细分行业中
的竞争地位，在科技创新能力、相对成本、品牌号召力和知名度等方面是否具有
优势；考察上市公司的财务是否透明、清晰，考察主营业务盈利水平，现金流创
造能力和资产的盈利水平。
2）定量分析
在定性分析的基础上，本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行
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个股的定量分析。财务分析方面，本基金采用主营业务收入增长率、主营业务利
润率、净资产回报率（ROE）以及经营现金净流量，作为评价上市公司投资价值
的核心财务指标。估值分析方面，采用（P/E）/G作为估值分析的主要指标来考
察上市公司投资价值。一般而言，（P/E）/G值越低，股价被低估的可能性越大。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将采取多种积极管理策略，通过严谨的研究，
构建核心组合。具体投资策略主要包括久期调整策略、收益率曲线配置策略、债
券类属配置策略、骑乘策略、可转换债券投资策略等，并选择流动性好、风险溢
价水平合理、到期收益率和信用质量较高的品种。
1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多的
获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券
价格下降的风险。
2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、
哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短
期债券的相对价格变化中获利。如预测收益率曲线平行移动或变平时，将采取哑
铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策略。
3）债券类属配置策略
根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持
价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收
益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对企业债、资产抵押债券等新品种
的投资，主要通过信用风险的分析和管理，获取超额收益。
4）骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3
年），买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延
长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入。
5）可转换债券投资策略
本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
16
择不同的行业，再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利
用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性，增强本金投资的相对
安全性；利用可转换债券溢价率来判断转债的股性，在市场出现投资机会时，优
先选择股性强的品种，获取超额收益。
4、权证投资策略
在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模
型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中
持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益
率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
九、基金的业绩比较标准
1、本基金的业绩比较基准为：
沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%。
2、选择理由
本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。沪深300指数是由
上海、深圳证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数，具有高度权威性。样
本股涵盖中国A股市场各行业流通市值最大、流动性强和基本面因素良好的300
家上市公司，适合作为本基金的业绩比较基准。
1）代表性强，并且不易被操纵：沪深300指数成份股的总市值占沪深两市总
市值的65%左右。
2）盈利能力强：沪深300指数所选取的300只股票创造了近年上市公司80%
以上的净利润。
3）流动性强：沪深300指数成份股2005年以来的成交金额覆盖率为55.21%。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推
出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估
的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动
趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。
本基金是混合型证券投资基金，股票资产投资比例为0-95%，本基金对沪深
300指数和中国债券总指数分别赋予60%和40%的权重符合本基金的投资特性。
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基
金管理人可以在与基金托管人协商一致的情况下，履行相关程序，并报中国证监
会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险中等预期收益品
种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人――中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2020 年 3 月 31 日。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 45,321,149.33 17.33
其中：股票 45,321,149.33 17.33
2 固定收益投资 58,215,172.00 22.26
其中：债券 58,215,172.00 22.26
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 70,000,000.00 26.76
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18
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 86,746,411.01 33.17
7 其他各项资产 1,265,084.99 0.48
8 合计 261,547,817.33 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 930,101.96 0.50
B 采矿业
- -
C 制造业 30,118,322.35 16.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,873,109.52 1.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,147.31 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 10,539,053.79 5.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,841,414.40 0.99
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 45,321,149.33 24.33
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(％)
1 002422 科伦药业 226,200 4,680,078.00 2.51
2 601398 工商银行 869,200 4,476,380.00 2.40
3 601658 邮储银行 796,578 4,126,274.04 2.22
4 600887 伊利股份 128,700 3,842,982.00 2.06
5 300401 花园生物 240,900 3,832,719.00 2.06
6 002001 新 和 成 140,000 3,822,000.00 2.05
7 002353 杰瑞股份 121,700 2,690,787.00 1.44
8 002507 涪陵榨菜 66,700 2,103,718.00 1.13
9 603866 桃李面包 40,700 2,013,836.00 1.08
10 000860 顺鑫农业 31,700 1,946,063.00 1.04
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,250,000.00 22.15
其中：政策性金融债 41,250,000.00 22.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 16,965,172.00 9.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,215,172.00 31.25
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190208 19 国开 08 200,000 20,668,000.00 11.10
2 190209 19 国开 09 200,000 20,582,000.00 11.05
3 132009 17 中油 EB 89,800 9,046,452.00 4.86
4 110038 济川转债 38,000 4,405,720.00 2.37
5 113011 光大转债 30,000 3,513,000.00 1.89
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6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
（2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）“邮储银行”发行人中国邮政储蓄银行股份有限公司因可回溯制度执行不
到位、可回溯基础管理不到位、未传递或缺失可回溯视频资料、质检不合格业务
占比较高等行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》，银保监会处以
罚款合计 50 万元。（银保监罚决字〔2020〕2 号，2020 年 3 月 18 日）
“光大转债”发行人中国光大银行股份有限公司因未按规定履行客户身份
识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告
和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，违反《反洗钱法》相关规定，中
国人民银行处以罚款合计 1820 万元。（银罚字〔2020〕14 号，2020 年 2 月 10 日）
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报
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21
告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
（2）本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 226,941.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,038,143.60
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,265,084.99
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110038 济川转债 4,405,720.00 2.37
2 113011 光大转债 3,513,000.00 1.89
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601658 邮储银行 4,126,274.04 2.22 网下战略配售
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
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22
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016 年 11 月 30 日，基金业绩数据截至 2020 年 3 月
31 日。
本基金成立以来的业绩如下：
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016.11.30-2016.12.31 -0.26% 0.04% -4.98% 0.53% 4.72% -0.49%
2017.1.1-2017.12.31 2.62% 0.14% 10.74% 0.39% -8.12% -0.25%
2018.1.1-2018.12.31 3.27% 0.23% -13.54% 0.79% 16.81% -0.56%
2019.1.1-2019.12.31 16.58% 0.36% 21.41% 0.74% -4.83% -0.38%
2020.1.1-2020.3.31 0.66% 0.47% -4.89% 1.14% 5.55% -0.67%
自基金成立至今
（2016.11.30-2020.3.31）
24.04% 0.28% 5.04% 0.71% 19.00% -0.43%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年 11 月 30 日至 2020 年 3 月 31 日)
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
十三、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用、账户开户费用、账户维护费；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.65%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
H＝E×0.65%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管
人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管
人协商解决。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019
年 12 月 13 日刊登的本基金招募说明书《新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）》进行了更新，主要更新的内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书内容的截止日期。
（二）在“三、基金管理人”中，更新了基金管理人的相关信息。
（三）在“四、基金托管人“中，更新了基金托管人的相关信息。
（四）在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构信息。
（五）在“九、基金的投资”中，更新了本基金投资组合报告的内容，数据
截止日为 2020 年 3 月 31 日。
（六）更新了“十、基金的业绩”数据，数据截止日为 2020 年 3 月 31 日。
（七）在“二十二、其他应披露事项”中，披露了自 2019 年 6 月 1 日至 2020
年 4 月 24 日期间本基金的公告信息：
1、本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项
2、2019 年 6 月 11 日 新华基金管理股份有限公司基金行业高级管理人员
变更公告
3、2019 年 6 月 24 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金可投资
科创板股票的公告
4、2019 年 6 月 29 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下基金 2019 年半
年度最后一日交易日资产净值的公告
5、2019 年 7 月 4 日 新华基金管理股份有限公司关于公司法定代表人变更
的公告
6、2019年7月13日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更
新）
7、2019 年 7 月 19 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 2
季度报告
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
8、2019 年 8 月 10 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加天
天基金销售有限公司为销售机构并参加费率优惠活动的公告
9、2019 年 8 月 24 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金2019年半年
度报告
10、2019 年 9 月 6 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加
珠海盈米财富管理有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务、基金转换业务
及参加费率优惠活动的公告
11、2019 年 9 月 12 日新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加
江苏汇林保大基金销售有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务、基金转换
业务及参加费率优惠活动的公告
12、2019 年 10 月 24 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第
3季度报告
13、2019 年 10 月 26 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加
北京蛋卷基金销售有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务、基金转换业务
及参加费率优惠活动的公告
14、2019 年 12 月 13 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（更新）
15、2019 年 12 月 13 日 新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金合同及
托管协议（更新）
16、2020 年 1 月 10 日新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加
浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告
17、2020 年 1 月 20 日新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年第
4季度报告提示性公告
18、2020 年 1 月 20 日新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4
季度报告
19、2020 年 2 月 3 日 新华基金管理股份有限公司旗下部分基金增加安信
证券股份有限公司为销售机构并开通定期定额投资业务及基金转换业务的公告
20、2020 年 3 月 26 日新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2019年年
度报告提示性公告
新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
21、2020 年 3 月 26 日新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金2019年年度
报告
22、2020 年 3 月 27 日新华基金管理股份有限公司关于董事及独立董事变
更的公告
23、2020 年 4 月 8 日 新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加
恒泰证券股份有限公司基金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
24、2020 年 4 月 21 日新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 1
季度报告
25、2020 年 4 月 21 日新华基金管理股份有限公司旗下全部基金2020年第
1季度报告提示性公告
新华基金管理股份有限公司
2020年 6月 9日
