更新招募说明书摘要
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2020年第 2号）
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
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重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2017年 11月 14日
证监许可【2017】2066号文准予募集注册。
本基金的基金合同于 2018年 2月 8日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前
景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期
的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能
承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方
式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投
资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收
益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市
场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程
度的收益风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大。本基金
为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金。
本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的香港联合交
易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，将会面临港股通机制下因投资环境、
投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的
风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A
股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通
机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交
易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险烦请查阅本招募说明书
的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资
于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金按照基金份额发售面值 1.00元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净
值可能低于基金份额发售面值。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投
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资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括市场风险、基金运作风险、本基金特有的风
险以及其他风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日内的
基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请
份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日基金总份额的百分之十
时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股
票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资
产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风
险、政策风险等。具体风险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合同、基金产
品资料概要等信息披露文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资
期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能会高于或低于投资
人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要
等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。本
基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的
业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行
负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购和赎回基
金份额，基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关披
露。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实
施之日起一年后开始执行。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2020年 6月 1日，有关财务数据和净值表现
截止日为 2019年 6月 30日，所披露的投资组合为 2019年 2季度的数据（财务数据未经审
计）。
一、基金管理人概况和主要人员情况
（一）基金管理人概况
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名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机
关
中国证监会
批准设立文
号
中国证监会证监基金字
[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准（证监基金字
[2001]7号文）设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股
权结构为西南证券股份有限公司（出资比例 44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比
例 26.10%）、东北证券股份有限公司（出资比例 18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出
资比例 0.90%）、珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）（出资比例 3.57%）、珠海银华致信
投资合伙企业（有限合伙）（出资比例 3.20%）及珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）（出
资比例 3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月
9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设
“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会，
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独
立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由 4位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理
二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、FOF投资管理部、研究部、市场营销部、
机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技
术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、
公司办公室、财务行政部、深圳管理部等 24个职能部门，并设有北京分公司、青岛分公司
和上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构，同时下
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设“主动型 A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基
金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投
资政策及投资决策流程和风险管理。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生，董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券
公司发行部经理，中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书，西南证券副总裁，中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任
中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券
业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长、中国证券业协会绿色证券专业
委员会副主任委员、中证机构间报价系统股份有限公司董事。现任公司董事长，兼任银国际
资本管理有限公司董事长、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、中国上市公司协会并
购融资委员会执行主任、中国证券业协会证券行业文化建设委员会顾问、中国退役士兵就业
创业服务促进会副理事长、中国航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公
司独立董事、天阳宏业科技股份有限公司独立董事。
王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融 EMBA。曾任大鹏证券有限责任公司法律
支持部经理，第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁，
第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现任第一创业证券股份有限公司董事、
总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司执行董事。
李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部
长；吉林省经济贸易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；长春市副市长；吉林
省发展和改革委员会主任；吉林省政府党组成员、秘书长。现任东北证券股份有限公司董事
长、党委书记，东证融汇证券资产管理有限公司董事长，中证机构间报价系统股份有限公司
监事，深圳证券交易所第四届理事会战略发展委员会委员，上海证券交易所第四届理事会政
策咨询委员会委员。
吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重庆市证券监
管办公室副处长，重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、
副总经理，重庆东源产业投资股份有限公司董事长，重庆机电股份有限公司董事，重庆上市
公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，
重庆银海融资租赁有限公司董事长，重庆直升机产业投资有限公司副董事长，华融渝富股权
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投资基金管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西南证券股份有限公司
董事，西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记，
重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份
有限公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协会会长。
王立新先生：董事，总经理，经济学博士。中国证券投资基金行业最早的从业者之一，
从业经验超过 20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理
公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学
院 EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限
公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司，并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总
监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事长、
银华基金投资决策委员会主席。此外，兼任中国基金业协会理事、香山财富论坛发起理事、
秘书长、香山财富管理研究院院长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、《证券时报》第三届
专家委员会委员、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友
会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科学院研究生
院副院长，欧洲所副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员，中国社
科院世界社保研究中心主任，研究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，人力资源
和社会保障部咨询专家委员会委员，保监会重大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人
民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教授。
刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生
导师、国务院“政府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者，中国注册会计师协
会非执业会员。现任中国会计学会理事，中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任，中
国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数
学研究会常务理事。
邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名
为信利律师事务所)，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所
管理合伙人、金融部负责人，同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务
会计咨询公司，并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华永道会计师事务所
合伙人、北京主管合伙人，摩根士丹利中国区副主席；还曾担任中国证监会发行审核委员会
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委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第 29届奥运会北京奥组委财务顾问。
钱龙海先生：监事会主席，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；
佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创
业投资管理有限公司董事长，第一创业证券承销保荐有限责任公司董事，第一创业证券股份
有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创业证券股份有限公司监事会主席，第一创业投
资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司董事。
李军先生：监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证券股份有限
公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监，西南证券股份
有限公司经纪业务部副总经理。此外，还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评
价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，
并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管
理部总经理。
龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人，泰达荷
银基金管理有限公司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽核经理，交银施罗德基
金管理有限公司运营部总经理，银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。现任公司机构
业务部总监。
杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店财务部主管、
主任、经理助理、副经理、经理，银华基金管理股份有限公司财务行政部总监助理。现任公
司财务行政部副总监。
周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行
量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球核心优选证券投资基
金、银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）及银华
中证 800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总
经理，兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有
限公司总经理，并同时兼任银华深证 100指数分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司；
2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
苏薪茗先生：副总经理。博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕士、
英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金融学专业）学位。曾先后
担任福建日报社要闻采访部记者，中国银监会政策法规部创新处主任科员，中国银监会创新
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监管部综合处副处长，中国银监会创新监管部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局
长。现任公司副总经理。
杨文辉先生，督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。
现任银华基金管理股份有限公司督察长，兼任银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、银
华国际资本管理有限公司董事。
2.本基金基金经理
唐能先生：硕士学位。2009 年 9 月加盟银华基金管理有限公司，曾任行业研究员、基
金经理助理职务。自 2015年 5月 25日起担任银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，自 2018年 12月 27日起兼任银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自
2019年 7月 5日起兼任银华科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理，
自 2020年 1月 16日起兼任银华科技创新混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：
周可彦先生：管理本基金时间为 2018年 2月 8日至 2018年 12月 27日。
周书女士：管理本基金时间为 2018年 10月 10日至 2020年 6月 1日。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星
王立新先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年 10月加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，
曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券
投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混
合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及 A股基
金投资总监。
姜永康先生，硕士学位。2001年至 2005年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公
司，历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管
理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华
永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债
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券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固
定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华资本管理（珠海横琴）有限公
司董事。
倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用
分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券
投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总
监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价
值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定
期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估
值优势混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金及银华丰享一年持有期
混合型证券投资基金基金经理。
董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年 10月加
盟银华基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究
部总监。
肖侃宁先生：硕士研究生。曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，天同（万家）
基金管理有限公司任天同 180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理，太平养老
保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金，在长江养老保险股份有限公司历
任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016
年 8月加入银华基金管理股份有限公司，现任公司总经理助理，兼任银华尊和养老目标日期
2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型发起式基金中基
金（FOF）、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。
李晓星先生，硕士学位，2006年 8月至 2011年 2月任职于 ABB（中国）有限公司，历
任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011 年 3 月加盟银华基金管理有
限公司，历任行业研究员、基金经理助理职务，现任投资管理一部基金经理。曾任银华战略
新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券
投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、
银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基
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金及银华丰享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年 1月 15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：34,998,303.4万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009年 1月 15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打
造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过
了美国 SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70审计报告。自 2010年起中国农业
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银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中国农业
银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力
加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在 2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成
绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产
托管奖”。2012 年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013 年至 2017
年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的
“优秀托管机构奖”称号；2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳
发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、业务管理部、客户一部、
客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二
部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近 240名，其中具有高级职称的专家 30余名，服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20年以上金融从业经验
和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2019年 3月 31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资
基金共 440只。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1.直销机构
（1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城 C2办公楼 15层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
（2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
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移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机
APP或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558，4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易
细则请参阅基金管理人网站公告。
2.其他销售机构（以下排名不分先后）
1) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 周慕冰
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
2) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 陈四清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
3) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 刘连舸
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
4) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人 彭纯
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
5) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 洪崎
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
7) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人 李庆萍
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
8) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河东区海河东路218号
法定代表人 李伏安
更新招募说明书摘要
12
客服电话 95541 网址 www.cbhb.com.cn
9) 上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人 冀光恒
客服电话
021-962999 ；
400-696-2999
网址 www.srcb.com
10) 河北银行股份有限公司
注册地址 石家庄市平安北大街28号
法定代表人 乔志强
客服电话 400-612-9999 网址 www.hebbank.com
11) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 田国立
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
12) 包商银行股份有限公司
注册地址 内蒙古包头市钢铁大街6号
法定代表人 周学东
客服电话 95352 网址 www.bsb.com.cn
13) 上海银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路168号
法定代表人 金煜
客服电话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
14) 南京银行股份有限公司
注册地址 南京市玄武区中山路288号
法定代表人 胡升荣
客服电话 95302 网址 www.njcb.com.cn
15) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
16) 大同证券有限责任公司
注册地址 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
更新招募说明书摘要
13
法定代表人 董祥
客服电话 400-712-1212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
17) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
18) 国联证券股份有限公司
注册地址 江苏省无锡市金融一街8号7-9层
法定代表人 姚志勇
客服电话 95570 网址 www.glsc.com.cn
19) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人 庞介民
客服电话 400-196-6188 网址 www.cnht.com.cn
20) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址
新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005
室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
21) 华西证券股份有限公司
注册地址 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人 杨炯洋
客服电话 95584 网址 www.hx168.com.cn
22) 联讯证券股份有限公司
注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人 严亦斌
客服电话 95564 网址 www.lxzq.com.cn
23) 中泰证券股份有限公司
注册地址 济南市市中区经七路86号
法定代表人 李玮
客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn
24) 天相投资顾问有限公司
更新招募说明书摘要
14
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
25) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
26) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
27) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
28) 兴业证券股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 杨华辉
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
29) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
30) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
31) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
更新招募说明书摘要
15
32) 中信证券股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人 张佑君
客服电话 95548 网址 www.cs.ecitic.com
33) 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人 姜晓林
客服电话 95548 网址 http://sd.citics.com/
34) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人 钱华
网址 www.ajzq.com
35) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人 王连志
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
36) 长城证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
法定代表人 丁益
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
37) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话 95579；400-8888-999 网址 www.95579.com
38) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
39) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人 范力
更新招募说明书摘要
16
客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn
40) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰
客服电话 95525； 400-888-8788 网址 www.ebscn.com
41) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街95号
法定代表人 冉云
客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn
42) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人 李工
客服电话 95318 网址 www.hazq.com
43) 华泰证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路228号
法定代表人 周易
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
44) 华鑫证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
法定代表人 俞洋
客服电话
021-32109999 ；
029-68918888 ；
400-109-9918
网址 www.cfsc.com.cn
45) 南京证券股份有限公司
注册地址 南京市江东中路389号
法定代表人 步国旬
客服电话 95386 网址 www.njzq.com.cn
46) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523；400-889-5523 网址 www.swhysc.com
47) 世纪证券有限责任公司
更新招募说明书摘要
17
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
法定代表人 姜昧军
网址 www.csco.com.cn
48) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201号
法定代表人 吴承根
客服电话 95345 网址 www.stocke.com.cn
49) 中信期货有限公司
注册地址
深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305
室、14层
法定代表人 张皓
客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com
50) 国信证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人 何如
客服电话 95536 网址 www.guosen.com.cn
51) 广发证券股份有限公司
注册地址 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
法定代表人 孙树明
客服电话
95575或致电各地营业
网点
网址 http://www.gf.com.cn
52) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326（福建省外请先
拨0591）
网址 www.hfzq.com.cn
53) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人 蔡咏
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
54) 开源证券股份有限公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
更新招募说明书摘要
18
法定代表人 李刚
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
55) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市生态大街6666号
法定代表人 李福春
客服电话 95360 网址 www.nesc.cn
56) 山西证券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍
客服电话
400-666-1618；
95573
网址 www.i618.com.cn
57) 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址 海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
法定代表人 李科
客服电话 95510 网址 http://www.sinosig.com
58) 深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
59) 上海长量基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
60) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
61) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
62) 上海好买基金销售有限公司
更新招募说明书摘要
19
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼（200120）
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
63) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
64) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
65) 诺亚正行基金销售有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
联系人 张裕
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
66) 浦领基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
联系人 李艳
客服电话 400-876-9988 网址 www.wy-fund.com
67) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人 刘梦轩
客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
68) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址
北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人 张燕
客服电话 4008507771 网址 t.jrj.com
69) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人 刘洋
客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com
70) 北京增财基金销售有限公司
更新招募说明书摘要
20
办公地址 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
联系人 王天
客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
71) 一路财富（北京）基金销售股份有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
72) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
73) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
74) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
75) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
联系人 孟夏
客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
76) 北京创金启富基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
联系人 齐廷君
客服电话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com
77) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区银城中路8号4楼
联系人 毛林
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
78) 上海联泰基金销售有限公司
更新招募说明书摘要
21
办公地址 上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
联系人 凌秋艳
客服电话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com
79) 北京微动利基金销售有限公司
办公地址 北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室
联系人 季长军
客服电话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn
80) 北京辉腾汇富基金销售有限公司
办公地址 北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室
联系人 魏尧
客服电话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com
81) 北京虹点基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
联系人 牛亚楠
客服电话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com
82) 上海陆金所基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333号14楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
83) 珠海盈米基金销售有限公司
办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
84) 上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
联系人 王哲宇
客服电话 4000-178-000 网址 www.vstonewealth.com
85) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街11号1108
联系人 熊小满
客服电话 400-619-9059 网址 www.hcjijin.cn
86) 北京肯特瑞基金销售有限公司
更新招募说明书摘要
22
办公地址 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院A座4层A428室
联系人 江卉
客服电话 4000988511 网址 kenterui.jd.com
87) 上海基煜基金销售有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路518号北美广场A1002-A1003室
联系人 李鑫
客服电话 021-65370077 网址 www.jiyufund.com.cn
88) 上海华夏财富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
联系人 张静怡
客服电话 400-817-5666 网址 www.amcfortune.com
89) 上海挖财基金销售有限公司
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
联系人 冷飞
客服电话 021-50810673 网址 www.wacaijijin.com
90) 上海利得基金销售有限公司
办公地址 上海浦东新区峨山路91弄61号陆家嘴软件园10号楼14楼
联系人 陈孜明
客服电话 400-921-7755 网址 www.leadbank.com.cn
91) 南京苏宁基金销售有限公司
办公地址 南京市玄武区徐庄软件园苏宁大道1号
联系人 王旋
客服电话 95177 网址 www.suning.com
92) 上海万得基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区福山路33号建工大厦9楼
联系人 徐亚丹
客服电话 400-821-0203 网址 www.520fund.com.cn
93) 天津国美基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层
联系人 丁东华
客服电话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com
94) 凤凰金信（银川）基金销售有限公司
更新招募说明书摘要
23
办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
联系人 张旭
客服电话 4008105919 网址 www.fengfd.com
95) 通华财富（上海）基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
联系人 云澎
客服电话 95156转6或400-66-95156转
6
网址 www.tonghuafund.com
96) 深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
办公地址 深圳市福田区福强路4001号深圳市世纪工艺品文化市场313栋E-403
联系人 华荣杰
客服电话 400-680-3928 网址 www.simuwang.com
97) 北京蛋卷基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区创远路34号院6号楼15层1501室
联系人 侯芳芳
客服电话 400-061-8518 网址 www.danjuanapp.com
98) 中民财富基金销售（上海）有限公司
办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
联系人 黄鹏
客服电话 021-33357030 网址 www.cmiwm.com/
99) 上海大智慧基金销售有限公司
办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
联系人 施燕华
客服电话 021-20292031 网址 www.gw.com.cn
100) 北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址
北京市海淀区西北旺东路 10号院西区 4号楼
联系人 孙博超
客服电话 95055-4 网址 www.baiyingfund.com
101) 江苏汇林保大基金销售有限公司
办公地址 南京市鼓楼区中山北路国际1413室
联系人 孙平
客服电话 025-66046166 网址 www.huilinbd.com
更新招募说明书摘要
24
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择
其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 19层
办公地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城 C2办公楼 15层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 黎明、陈颖华
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
法定代表人 毛鞍宁 联系人 贺耀
电话 （010）58153000 传真 （010）85188298
经办注册会计师 王珊珊、贺耀
四、基金的名称
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类别
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金通过积极优选具备利润创造能力并且估值水平具备竞争力的优势上市公司，同时
更新招募说明书摘要
25
通过优化风险收益配比，力求实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金投资于依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市
的股票）、港股通标的股票、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券
（含分离交易的可转换公司债券）、可交换债券、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会相关规定）。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%（其中投资于港股通标
的股票的比例为股票资产的 0%-50%），权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%，每个交易
日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实际投资过程中充
分体现“业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念。深入分析挖掘新一轮中国经济增
长的驱动力带来的投资机会，重点投资于具有业绩可持续发展前景的优质 A 股和港股的上
市公司。
1、大类资产配置策略
（1）动态的大类资产配置策略
本基金采用积极的大类资产配置策略，以“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏
观经济发展前景、国家财政政策、货币政策、产业政策、国内股票市场的估值、国内债券
市场收益率的期限结构、CPI与 PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行
状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大
类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金、股指期货、国债期货等
金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整
大类资产的配置比例。
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（2）严格的仓位、止盈与回撤控制策略
本基金将严格遵守投资纪律，科学把握建仓节奏，适度引入仓位控制制度。在大类资
产配置策略的基础上，本基金将精选个股，并结合对大盘走势的判断选择时点开始建仓，
建仓期将采取逐步建仓策略，以积累业绩安全垫后再逐步加重权益类资产的仓位。同时，
本基金将适时进行止盈与回撤控制，根据基金经理对于市场收益率预判，制定个股涨跌幅
以及净值收益率达标后的仓位调整策略。力求通过仓位控制进一步降低基金资产收益的波
动性。
2、股票投资策略
本基金坚持“自下而上”为主、“自上而下”为辅的投资视角，在实际投资过程中充
分体现“以业绩持续增长、分享投资收益”这个核心理念。
（1）行业投资策略
本基金认为中国经济新一轮经济增长的动力不能再靠粗放的投资推动模式，让居民生
活更加富裕、精神财富更加满足的社会服务业、金融创新、新能源、新材料、移动互联、
高科技、智能工业等将是拉动中国经济新一轮增长的重要原动力。具体说来，可供本基金
配置的相关产业包括但不限于消费提振与消费升级、大健康和医疗、移动互联网应用、环
保、新能源、新材料、国有企业改革、大金融、传播与文化产业。
具体说来，本基金战略上定位于中国经济增长的原动力相关行业，战术上以行业内相
关公司业绩为重点根基，行业相关公司的业绩可持续增长是投资落地的重要标准，策略上
结合市场趋势的变化做行业配置的结构调整。三个维度同等重要，有效结合，不断缩小投
资范围，精选出投资标的，力争创造出稳健的投资收益。
（2）个股精选策略
本基金在行业配置策略的基础上，在相关产业配置相应的投资标的。本基金管理人通
过扎实的案头研究和详尽地实地调研，结合卖方研究的分析，通过定量筛选和定性分析相
结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种。具体而言，首先根据定量指标进行
初选，主要依据盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能力、估值等。在定量
初选的基础上，定性方面首先考虑公司所处的行业、主营业务以及其它业务对于本基金拟
重点配置的投资产业之切合程度与敏感性。然后考虑公司与资产市场的利益是否一致；公
司的发展是否得到政策的鼓励；公司的发展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层的
领导能力和执行能力；公司在资源、技术、品牌方面的核心竞争力；公司企业文化、治理
结构度等。最后由基金经理结合定量和定性研究以及实地调研，筛选出行业增长空间广
阔、发展布局合理、基本面健康、最具比较优势的个股作为本基金的核心投资标的，进行
重点投资。
（3）香港联合交易所上市的股票投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者（QDII）境外
更新招募说明书摘要
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投资额度进行境外投资。基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将
部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。
本基金将通过系统性分析，着重考察香港联合交易所上市的股票中估值具有合理性、
业绩增长具备稳定性的投资标的；采用“自下而上”精选个股的策略，重点投资于流动性
较好、估值合理的具备核心竞争力的上市公司。
3、债券投资策略
在资本市场日益国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国
内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。债券
类品种的投资，追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的原则。
（1）本基金采用目标久期配置策略作为本基金债券类证券投资的核心策略。通过宏观
经济分析平台把握市场利率水平的运行态势，作为组合久期选择的主要依据。
（2）在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略
等，以收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化确定长、中、短期债券的投
资比例。
（3）收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金将基于各品种债券
类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流
动性、收益性等因素，进行类属的配置，优化组合收益。
（4）在运用上述策略方法基础上，通过分析个券的剩余期限与收益率的配比状况、信
用等级状况、流动性指标等因素，选择风险收益配比较为合理的个券作为投资对象，并形
成组合。本基金还将采取积极主动的策略，针对市场定价错误和回购套利机会等，在确定
存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
（5）信用债券精选策略：本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用
等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，
建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估
值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、
预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
（6）可转换公司债券投资策略：本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性
特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，采用 Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权
定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优
惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃
并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价比率、久
期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通
过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债
性的合理定价，力求选择被市场低估的品种，进而构建本基金可转换公司债券的投资组
更新招募说明书摘要
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合。当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动
性暂时不足时，为实现投资收益最大化，本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机
抛售。
（7）在基金进行逆回购交易时，审慎并尽可能充分的考虑逆回购资产的流动性，通过
合理的分散逆回购交易的到期日来控制其流动性风险；同时通过审慎的选择交易对手，通
过分散化和交易对手的准入和额度管理（包括而不限于按照穿透原则对交易对手的财务状
况、偿付能力调查以及杠杆水平尽职调查等方式）尽可能化解交易对手方的信用风险。
（8）根据基金申购、赎回等情况，对投资组合进行流动性管理，确保基金资产的变现
能力。
4、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提
前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风
险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金
流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：
（1）避险。主要用于市场风险大幅增加后规避市场风险，降低基金投资组合因市场下
跌而遭受的市场风险；
（2）有效管理。利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组
合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率；
（3）套期保值。在条件适合的情况下，本基金将适当利用股指期货进行套期保值，以
降低资产组合风险。
6、国债期货投资策略
本基金进行国债期货投资，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动
性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债
期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特
征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
7、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。进行权证投资，基金管理人将通过对权证标的证券基
本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失
性、灵活性等特性，通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投
资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品
更新招募说明书摘要
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种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×25%+恒生指数收益率×25%+中证全债
指数收益率×50%
沪深 300指数选样科学客观，行业代表性好，流动性高，抗操纵性强，是目前市场上较
有影响力的股票投资业绩比较基准。恒生指数是以香港股票市场中的 50家上市股票为成份
股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种
股价指数。中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势的债券
指数，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人和基金托管人协
商一致并按照监管部门要求履行相关程序后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比
较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市
场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产
并非必然投资港股。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合报告和基金
业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 6月 30日（财务数据未经审计）。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,411,341,927.98 90.60
其中：股票
1,411,341,927.98 90.60
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
121,649,979.00 7.81
8 其他资产
24,711,354.49 1.59
9 合计
1,557,703,261.47
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 3,669,362.32 0.24
B 采矿业 - -
C 制造业 1,026,948,747.97 68.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
3,421,970.16 0.23
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 176,752,941.95 11.78
J 金融业 117,307,845.93 7.82
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 12,425.65 0.00
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 34,142,682.36 2.28
S 综合 - -
合计 1,362,255,976.34 90.79
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
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C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 49,085,951.64 3.27
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 49,085,951.64 3.27
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 148,733 146,353,272.00 9.75
2 000568 泸州老窖 1,800,427 145,528,514.41 9.70
3 600809 山西汾酒 2,073,274 143,159,569.70 9.54
4 002410 广联达 4,085,105 134,359,103.45 8.95
5 000858 五粮液 1,114,195 131,419,300.25 8.76
6 601318 中国平安 1,312,301 116,282,991.61 7.75
7 000596 古井贡酒 838,212 99,336,504.12 6.62
8 002415 海康威视 3,305,896 91,176,611.68 6.08
9 002304 洋河股份 524,704 63,783,018.24 4.25
10 600703 三安光电 3,951,551 44,573,495.28 2.97
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
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10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 711,458.92
2 应收证券清算款 23,479,256.07
3 应收股利 -
4 应收利息 20,850.44
5 应收申购款 499,789.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,711,354.49
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期内未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
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自基金合同生效日
(2018.02.08)起至
2018.12.31
-21.22% 1.55% -6.64% 0.64% -14.58% 0.91%
2019.1.1至 2019.6.30 44.36% 1.88% 10.29% 0.58% 34.07% 1.30%
自基金合同生效日
(2018.02.08)起至
2019.6.30
13.73% 1.68% 2.97% 0.62% 10.76% 1.06%
十三、基金的费用
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费等
法律费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、
手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用
等）；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经由基金托管人复核
后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
更新招募说明书摘要
34
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经由基金托管人复核
后于次月首日起 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种类”中第 3－10项费用，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率，此
项调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施
日前在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金
法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管
理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容
如下：
1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期。
更新招募说明书摘要
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2、在“三、基金管理人”中，对主要人员情况进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2020年 6月 3日
