农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
招募说明书（2020年第 1 号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2011年1月21日证监许可【2011】125号文核
准。本基金的基金合同于2011年4月12日正式生效。本基金于2018年3月21日，增
设收取销售服务费的C类份额，基金合同及托管协议名称及有关条款亦做相应变
更。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基
金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式股票型基金，属证券投资基
金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认
真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
了复核、审查。本招募说明书的本次更新为依据中国证监会 2019年 7月 26日颁
布、同年 9月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金
合同》、《托管协议》的修订所作出的相应更新，其余招募说明书（更新）所载
内容截止日为 2020 年 5 月 28 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2020 年 3
月 31日（财务数据未经审计）。
一、 基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人：许金超
成立日期：2008 年 3月 18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合
计 1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard De Wit先生：副董事长
工商管理硕士。Bernard de Wit 先生 1983 年进入法国巴黎银行集团工作，
1992 年至 2000 年期间在法国毕马威工作，2009 年加入法国农业信贷银行资产管
理公司，2010 年担任东方汇理资产管理集团首席风险官，2013 年担任东方汇理
资产管理集团副首席执行官兼首席运营官，2017 年担任东方汇理业务支持和控
制部门的负责人。现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生：董事
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005
年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011 年 11 月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
葛小雷先生：董事
工商管理硕士学位、高级经济师。1995 年 6 月起历任中州铝厂计划处副处
长，中国铝业股份有限公司中州分公司财务部经理、副总会计师, 青海黄河水电
再生铝有限公司财务总监, 中铝财务有限责任公司副总经理、中铝融资租赁有限
公司董事、总经理。现任中铝财务有限责任公司总经理，中铝资本控股有限公司
党委委员。
冯延成先生：董事
学士学位，高级经济师。1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作。
2000 年 1 月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记，2004 年 6 月到中国
农业银行山东省分行担任副行长，2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担
任副行长、行长，2014 年 4 月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1981 年起，任江苏省盐城汽车运输公司职工教师，
江苏省人民政府研究中心科员。1991 年 3 月起任中华财务咨询公司部门经理、
副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家；
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学
教授、中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学
院教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984年 8月进入中国农业银行工作，先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年 5月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005年 6月起至 2017年 11月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017 年 11 月 29 日起任农银汇理基
金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain 先生：监事
硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
刘应锴先生：监事
工学博士，高级经济师。2006年 3月至 2010 年 6月任聚光科技（杭州）股
份有限公司部门经理，2010 年 6 月进入中铝国际贸易有限公司工作，先后任国
际合作部业务经理、经营发展部副总经理、期货部副总经理、总经理。2019 年 4
月至今，任中铝资本控股有限公司战略发展部总经理、投资运营部总经理、云晨
期货有限责任公司董事，中铝融资租赁有限公司董事。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009 年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。2015
年 9 月加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
陈帅女士：监事
工商管理硕士。2019 年 10 月加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管
理部资深高级经理，兼公司监事会办公室负责人。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生：总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004 年 11 月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理，2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
Céline Zhang（张晴）女士：副总经理
经济学硕士。1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人，1996 年 7
月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问，1999年 1月起任 PPP GROUP
金融分析师，2000年 1月起任 ANDERSEN CONSULTING 金融业服务高级顾问，2002
年 7 月起任法国兴业银行高级经理，2018 年 2 月起任东方汇理（香港）有限公
司高级经理，2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2019 年 9
月 10日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监。
4、基金经理
宋永安先生：复旦大学数学系硕士，具有基金从业资格，11年基金从业经历。
2007年起历任长信基金管理公司金融工程研究员、农银汇理基金管理公司研究
员、基金经理助理，现任农银汇理沪深 300指数型证券投资基金基金经理、农银
汇理中证 500指数型证券投资基金基金经理、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资
基金基金经理。
本基金历任基金经理：
程涛先生，管理本基金的时间为 2010年 4 月至 2010年 7月
Denis Zhang先生，管理本基金的时间为 2010 年 4月至 2012年 8月。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任施卫先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理、首
席信息官；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理海棠三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理金鑫 3个月
定期开放债券型发起式基金基金经理；
投资决策委员会成员赵伟先生，研究部副总经理，农银汇理医疗保健股票型
基金基金经理、农银汇理中国优势混合型基金基金经理、农银汇理中小盘混合型
基金基金经理、农银汇理行业成长混合型基金基金经理、农银汇理创新医疗混合
型基金基金经理；
投资决策委员会成员张峰先生，投资部总经理，农银汇理行业领先混合型基
金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金基金经理、农银汇理国企改
革灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银汇理策略趋势混合型证券投资基
金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1月 1日
法定代表人： 陈四清
注册资本：人民币 35,640,625.7089万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
（二）主要人员情况
截至2019年9月，中国工商银行资产托管部共有员工208人，平均年龄33
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家
提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务
团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构
和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响
力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券
公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产
管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率
先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管
服务。截至 2019 年 9 月，中国工商银行共托管证券投资基金 1006 只。自 2003
年以来，本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香
港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境
内外权威财经媒体评选的 68 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内
托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、 相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
联系人：叶冰沁
联系电话：4006895599（免长途电话费）、021-61095610
网址： www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：陈四清
联系人：李慧
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
电话：010－66275654
传真：010－66275654
联系人：王嘉朔
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（4）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：任德奇
联系人：王菁
联系电话：021-58781234
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（5）中信银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人：李庆萍
客服电话：95558
公司网址：http://www.citicbank.com/
（6）渤海银行股份有限公司
住所：天津市河东区海河东路 218号
办公地址：天津市河东区海河东路 218号渤海银行大厦
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
客服电话：400-888-8811
网址：www.cbhb.com.cn
（7）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12号
法定代表人：高国富
客服热线：95528
网址：http://www.spdb.com.cn/
（8）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
办公地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
法人代表：顾敏
联系人：赵云
网址：www.webank.com
客服电话：95384、400-999-8800
传真：0755-86700688
（9）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市静安区南京西路 768号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
联系人：朱雅崴
电话：021－38676666
传真：021－38676667
客服电话：95521 / 4008888666
网址：www.gtja.com
（10）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：刘畅
联系电话：010-65608231
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（11）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室
办公地址：广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（12）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：王一通
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（13）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：周杰
电话：021－23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（14）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 40 层
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（15）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号
法定代表人：杨华辉
联系人：乔琳雪
联系电话：021-38565547
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（16）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：李新华
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话：95579 或 4008-888-999
网址：www.95579.com
（17）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人：王连志
联系人：陈剑虹
电话：0755-82825551
客服电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（18）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228号
法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
联系电话：0755-82492193
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（19）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20 层
办公地址：山东省青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层
法定代表人：姜晓林
联系人：焦刚
联系电话：0531-89606166
客服电话：95548
网址：sd.citics.com
（20）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（21）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：周健男
联系人：龚俊涛
联系电话：021-22169999
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（22）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：高源
电话：021-36696312
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（23）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：祖国明
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（24）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（25）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8号 HALO广场一期四
层 12-13室
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8号 HALO广场一期四
层 12-13室
法定代表人：薛峰
联系人：龚江江
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
（26）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A座 17层
法定代表人：洪弘
联系人：文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（27）和讯信息科技有限公司
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（28）上海陆金所基金销售有限公司
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（29）上海联泰基金销售有限公司
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（30）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
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（31）浙江同花顺基金销售有限公司
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法定代表人：吴强
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联系人：费超超
客服电话：4008-773-772
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（32）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
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（33）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033 室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层
法定代表人：李兴春
电话：021-50753533
联系人：陈孜明
客服电话：95733
网址：www.leadfund.com.cn
（34）北京新浪仓石基金销售有限公司
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新
浪总部科研楼 5层 518 室
法定代表人：李昭琛
电话：010-60619607
联系人：李唯
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（35）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108 号
办公地址：北京市西城区西直门外大街 1号院 2号楼
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56251471
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（36）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：http://www.erichfund.com
（37）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2号楼 6153室（上海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（38）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区西三旗建材城中路 12 号 17 号平房 157
办公地址： 北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团
总部 A 座 15 层
法定代表人： 王苏宁
电话：
95118
传真：010-89189566
客服热线： 95118
公司网站： kenterui.jd.com
（39）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：010-65309516
（40）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区信息路甲 9号奎科大厦
法定代表：张旭阳
联系人：杨琳
网址：www.baiyingfund.com
客服电话：95055-9
传真：010-61951007
（41）东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
联系人：付佳
电话：021-23586603
客服电话：95357
网站：http://www.18.cn
3、C 类基金份额代销机构
（1）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：高国富
客服热线：95528
网址：http://www.spdb.com.cn/
（2）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：刘畅
联系电话：010-65608231
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
其它代销机构名称及其信息在基金管理人网站列明。
（二）注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：4006895599
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市黄埔区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：李隐煜
经办注册会计师：薛竞、李隐煜
四、 基金名称
农银汇理沪深 300 指数证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
本基金为被动化投资的指数型基金，通过严格的投资纪律约束和数量化的风
控管理，力争将基金净值对标的指数的年跟踪误差控制在 4％以内，日均跟踪偏
离度的绝对值控制在 0.35％以内，以实现对沪深 300指数的有效跟踪。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及备
选成份股和新股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
货币及剩余期限在一年以内的政府债券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。其中：股票投资比例范围
为基金资产的 90%－95％，其中投资于标的指数成分股的比例不低于股票投资的
80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5％－10%，其中现金
或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、 基金的投资策略
1、大类资产配置
本基金的大类资产由股票组合和现金组合构成。其中股票组合为全复制沪深
300指数的成分股组合，现金组合由现金和到期日在一年以内的政府债券组成，
主要用于支付赎回款、支付增发或配股款项，支付交易费用、管理费和托管费等。
本基金为全被动的指数型基金，其主要资产都将用于跟踪组合的构建，且不得低
于基金资产的 90％。为进一步减少组合的跟踪误差，基金管理人将在法律法规
和基金合同规定的范围内，通过对现金需求的科学预测，尽可能降低现金组合所
占比重，防止出现大幅的现金拖累或现金提升，并导致跟踪误差的加大。
2、跟踪组合的构建
本基金原则上将采用全样本复制的方式，基金资产将按照标的指数的成分股
及其权重配比进行投资以拟合标的指数的业绩表现。基金管理人将根据中证指数
公司提供的成分股及权重数据进行相应的买入或卖出操作，使跟踪组合的构成基
本与标的指数一致。但若出现较为特殊的情况（例如成分股流动性不足、成分股
投资受限等），本基金将采用替代性的方法构建组合，使得实际组合对标的指数
的风险暴露程度尽可能近似于理论全复制组合。
（1）若部分权重较大的成分股出现流动性较低而无法按要求进行交易时，
基金管理人可以采用特征较为相近的股票或股票组合等方式进行相应的替代。对
替代性股票的选择一般需综合考虑备选股票和被替代股票在行业所属、基本面、
股价协整关系和 Beta 近似程度等多个方面；在单个股票无法完全符合替代要求
的情况下，基金管理人可以对流动性更好且属性相近的股票进行有机组合，通过
权重的调整获得与被替代股票的历史股价协整关系和 Beta更为接近的组合,以
达到减少跟踪误差的目的。
（2）在市场整体流动性偏弱，或较多成分股出现流动性不足的情况下，本
基金可以采用分层优化的方法进行复制，分层方式将综合考虑权重分布和行业分
类等因素。根据行业分类的分层优化是指根据成分股的行业进行归类，从每一行
业中选择一定数量具有代表性的股票作为该行业的代表，再根据每一行业在指数
内的实际占比对筛选出的代表性股票进行组合，并形成最终的跟踪组合；根据权
重分布的分层优化是根据市值大小进行分类并分别选择代表性股票进行组合。通
过分层优化，基金管理人可以用较少量的股票实现跟踪指数的效果，并一定程度
上解决流动性过低的问题。
此外，对于其他无法严格按照标的指数进行复制的情况，基金管理人将根据
市场流动性、仓位情况以及成分股特征等，以减少跟踪误差为目标采取及时合理
的措施进行组合构建。
3、跟踪组合的调整
由于每日基金申购赎回、标的指数样本股定期或不定期的调整、成分股权重
调整等因素的影响，导致跟踪组合必须随时进行相应的调整，以达到基金组合与
标的指数的一致。
（1）定期调整
根据沪深 300指数的调整规则，该指数的成分股原则上每半年调整一次，一
般为每年的 1月初和 7月初实施调整，调整方案提前两周公布。在指数定期调整
方案公布之后，基金管理人将根据调整后的成分股及权重状况，及时对现有组合
的构成进行相应的调整。为减少成分股的集中调整短期内对于跟踪误差产生较大
影响，基金管理人可以采用逐步渐进的调整方式，即在调整方案公布后至正式记
入指数前，根据对市场情况的判断将调整交易化整为零并分布推进。
（2）不定期调整
1）指数相关的调整
由于标的指数编制方法调整、成分股及其权重发生变化（包括配送股、新股
上市、调入及调出成分股等）的原因，基金管理人需要及时根据情况对跟踪组合
进行相应的调整，以降低指数调整对跟踪误差所可能产生的影响。
2）应对申购赎回的调整
本指数基金为开放式基金，每日的申购和赎回的现金流都会对基金组合的跟
踪精度产生影响。尤其是在产生较大规模的申购和赎回的情况下，跟踪误差在短
期内可能会加大。研究表明，申购赎回形成的现金流冲击是造成跟踪误差的重要
原因之一。基金管理人将根据市场状况对未来的申购和赎回进行科学的预判，并
据此对基金组合进行相应的调整。
3）限制性调整
根据相关法律法规和基金合同的有关投资限制的规定，本基金在根据标的指
数的成分股情况进行投资时应尽量避免超越相关限定性规定，若因全样本复制的
原因导致出现突破投资限制的情况，则必须在规定的时间之内进行调整，以保证
投资组合符合法律法规和基金合同的要求。
4）替代性调整
标的指数的部分成分股由于法律法规的限制无法作为本基金的投资标的，部
分成分股可能会因为存在严重的流动性困难，或因涨跌停、停牌等原因导致本基
金无法按指数成分股要求进行投资。在这种情况下，本基金将采用处于相同行业、
基本面特征相似、收益率相关性较高或历史 Beta 相近的股票或股票篮子进行替
代投资。若今后因法律法规的调整使得本基金可以投资于金融衍生品，则也可以
采用基础资产与被替代股票相同或相似的衍生品进行相应的替代。
5）其他调整
在基金的运作过程中，因其他原因所导致的必须对当前的投资组合进行调整
时，基金管理人可以根据实际情况，以提高跟踪精度为目标下进行相应的临时调
整。
4、跟踪误差管理
对跟踪误差的有效管理是指数型基金管理运作重点和核心内容。基金管理人
首先将具体归纳基金跟踪误差的来源，并分析误差来源的可控制性，再针对可以
进行控制的跟踪误差来源进行相应的管理和控制。
（1）费用导致的误差
在基金的管理过程中需要支付佣金等交易相关的各种费用，由于交易费用所
造成的跟踪误差只能通过尽可能减少交易频率的方式进行控制，但过低的调整频
率往往导致跟踪组合与跟踪标的的理论组合偏离度加大，并加大跟踪误差。因此，
基金管理人将科学设定最低调整限额，若标的指数发生低于最低调整限额的调
整，基金组合将不做调整，以减少不必要的交易费用支出。
（2）现金流导致的误差
由于基金每日的申购、赎回、现金分红、成分股买卖等因素的影响，基金组
合会产生现金的流入和流出，并对组合的跟踪误差产生一定影响。由于标的指数
是假设 100％仓位的股票投资的理论投资组合，因此若基金组合内存在过多的现
金留存会对跟踪的效果产生干扰。为提高跟踪的精度，基金经理将在法律法规允
许的范围内，保持尽可能低的现金配置比例，或在可行的范围内对现金进行一定
程度的权益化，以减少现金流对跟踪误差的冲击。
同时，为减少组合内的现金留存或应对赎回的现金需求，基金经理必须随时
对组合进行调整并对成分股进行交易。由于标的指数的日终点位是以成分股的收
盘价进行计算，因此每日的成分股交易价格无法达到或接近收盘价，则会对跟踪
精度产生影响。为控制这一因素的影响，基金经理将以加权平均价（VWAP）交易
策略或收盘价（closing price）交易策略为基础，并充分结合基金经理和交易
人员对日内价格走势的主观判断，以尽量达到日均实现价格接近实际收盘价的目
标。
（3）成分股调整导致的误差
由于标的指数会定期或不定期产生调整，从而造成成分股及其权重的变化，
基金组合也必须随之进行相应的调整。由于短期内集中买入调入指数的成分股或
卖出调出的成分股会对市场价格产生巨大的冲击，形成较大的冲击成本并会导致
短期内跟踪误差的迅速提高。为尽可能减少集中调整的冲击，基金管理人原则上
将采用分批渐进的交易方式进行跟踪组合调整。目前标的指数定期调整方案公布
日与记入指数日之间间隔两周，临时调整方案公布日一般与记入指数日之间间隔
10个交易日。基金管理人将充分利用调整公告发布日和记入指数日之间的时间
间隔，根据价格和流动性状况科学地选择交易视点，分批次地逐步完成实现目标
组合所需要的交易，以降低由成分股调整而导致的跟踪误差。
（4）成分股替代导致的误差
标的指数的部分成分股由于法律法规的限制无法作为本基金的投资标的，部
分成分股可能会因为存在严重的流动性困难，或因涨跌停、停牌等原因导致本基
金无法按指数成分股要求进行投资。在这种情况下，基金经理将采用其他相似股
票或股票组合进行替代。但由于替代股票和被替代股票特征的不同，业绩表现可
能会出现较大的差异，并影响整个基金组合的跟踪精度。为减少由于此种原因所
导致的跟踪误差，基金经理将遵循以下原则进行操作：
1）被替代成分股和替代股票或股票篮子必须从属于同一个行业，主营业务
基本相同；
2）通过考察替代股票与被替代成分股的历史业绩相关性、Beta近似程度等
指标，挑选出与被替代成分股风险收益特征相近的替代股票，或确定替代股票篮
子的权重构成；
3）对备选的替代股票的近期流动性进行考察，通过考察近期换手率、成交
金额和流动性指标等因素，选择出近期流动性较好，冲击成本较低的替代股票；
4）替代股票或股票篮子的投资比例应与被替代成分股占指数的权重相同或
相近。
（5)其他原因导致的误差
除上述原因以外，在本基金的实际运作过程中，还可能会因为公允价值估值、
零碎股处理等其他原因导致产生跟踪误差。基金管理人将在提高跟踪精度的原则
指导下，通过主动有效的措施尽可能减少这些原因所导致的跟踪误差。
5、现金头寸管理
由于法律法规限制和指数型基金正常运作的需要，往往需要在基金组合中保
持 5％以上的现金留存，其主要作用包括：应付潜在赎回需求、计提管理费和托
管费等各类费用的需求、支付交易成本、应对上市公司配股和增发等行为。因此，
必要的现金留存是基金正常运作的必需。但过多的现金留存也会在标的指数上涨
时形成现金拖累，在下跌时形成现金提升，对控制跟踪误差产生不利的影响。
为有效控制现金留存的影响，基金管理人将采用积极的现金头寸管理手段。
一是合理控制现金仓位，根据申购赎回等情况科学预判近期的现金流状况，并结
合指数的走势和成分股的流动性状况进行合理的现金留存，最大限度降低现金的
持有比例；二是在法律法规或市场条件允许的条件下，通过现金权益化的方式降
低现金拖累的影响。
6、债券投资管理
本基金可以投资于剩余期限在一年以内的政府债券，其主要的作用为现金的
替代资产，其投资的目的是在实现资产更高的流动性而非收益性，且其占基金资
产的比例必须保持在 5％以下。基金管理人将优先选择信用等级较高、剩余期限
较短、流动性较好的政府债券进行投资，并通过对基金现金需求的科学分析，合
理分配基金资产在债券上的配置比例。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 95％×沪深 300指数＋5％×同期银行活期存款利
率。
十、 基金的风险收益特征
本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品，其风险收益水平高于货币
市场基金、债券型基金和混合型基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 638,662,866.40 94.26
其中：股票
638,662,866.40 94.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
37,676,295.83 5.56
8 其他资产
1,229,845.64 0.18
9 合计
677,569,007.87
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）指数投资按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 11,592,979.80 1.72
B 采矿业 18,716,022.06 2.78
C 制造业 279,457,023.98 41.49
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
15,329,311.59 2.28
E 建筑业 16,907,894.41 2.51
F 批发和零售业 7,976,551.48 1.18
G 交通运输、仓储和邮政业 17,137,298.22 2.54
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
23,646,671.21 3.51
J 金融业 199,496,895.80 29.62
K 房地产业 27,003,885.74 4.01
L 租赁和商务服务业 6,571,598.86 0.98
M 科学研究和技术服务业 3,411,473.00 0.51
N 水利、环境和公共设施管理
业
899,263.48 0.13
O 居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 790,119.00 0.12
Q 卫生和社会工作 5,895,396.84 0.88
R 文化、体育和娱乐业 3,439,919.34 0.51
S 综合 - -
合计 638,272,304.81 94.77
（2）积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 182,432.90 0.03
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,147.31 0.00
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
171,428.40 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设施
管理业
- -
O 居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 390,561.59 0.06
（3）按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
（1）期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 556,438 38,488,816.46 5.71
2 600519 贵州茅台 25,846 28,714,906.00 4.26
3 600036 招商银行 529,773 17,101,072.44 2.54
4 600276 恒瑞医药 159,023 14,634,886.69 2.17
5 000651 格力电器 247,206 12,904,153.20 1.92
6 000333 美的集团 249,482 12,079,918.44 1.79
7 601166 兴业银行 746,959 11,884,117.69 1.76
8 000858 五粮液 99,642 11,478,758.40 1.70
9 600030 中信证券 437,565 9,696,440.40 1.44
10 600887 伊利股份 313,144 9,350,479.84 1.39
（2）期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 688369 致远互联 2,970 171,428.40 0.03
2 688300 联瑞新材 3,164 134,121.96 0.02
3 603221 爱丽家居 1,442 24,672.62 0.00
4 603353 和顺石油 689 19,147.31 0.00
5 300825 阿尔特 1,642 17,552.98 0.00
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 46,699.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,067.39
5 应收申购款 1,175,078.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,229,845.64
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
（6）期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况说
明
1 603353 和顺石油 19,147.31 0.00 新股流通受限
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2011年 4月 12日，基金业绩数据截至 2020年 3月 31日。
一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
农银沪深 300 指数 A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2011年 4月 12
日-2011 年 12
月 31日
-27.99% 1.22% -28.32% 1.22% 0.33% 0.00%
2012年 1月 1
日-2012 年 12
8.79% 1.22% 7.28% 1.22% 1.51% 0.00%
月 31日
2013年 1月 1
日－2013 年 12
月 31日
-5.71% 1.34% -7.17% 1.32% 1.46% 0.02%
2014年 1月 1
日－2014 年 12
月 31日
52.25% 1.15% 48.68% 1.15% 3.57% 0.00%
2015年 1月 1
日－2015 年 12
月 31日
6.46% 2.40% 5.69% 2.36% 0.77% 0.04%
2016年 1月 1
日－2016 年 12
月 31日
-9.05% 1.35% -10.63% 1.33% 1.58% 0.02%
2017年 1月 1
日－2017 年 12
月 31日
22.65% 0.61% 20.63% 0.60% 2.03% 0.01%
2018年 1月 1
日－2018 年 12
月 31日
-22.64% 1.26% -24.12% 1.27% 1.48% -0.01%
2019年 1月 1
日－2019 年 12
月 31日
37.10% 1.18% 34.13% 1.18% 2.97% 0.00%
2020年 1月 1
日－2020年 3
月 31日
-9.57% 1.86% -9.49% 1.86% -0.08% 0.00%
基金成立日至
2020年 3月 31
日
28.09% 1.40% 11.39% 1.38% 16.70% 0.02%
农银沪深 300 指数 C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2018年 3月 21
日－2018 年 12
月 31日
-7.13% 0.28% -24.96% 1.31% 17.83% -1.03%
2019年 1月 1
日－2019 年 12
月 31日
36.41% 1.18% 34.13% 1.18% 2.28% 0.00%
2020年 1月 1
日－2020 年 3
月 31日
-9.66% 1.86% -9.49% 1.86% -0.17% 0.00%
基金成立日至
2020年 3月 31
日
14.44% 1.06% -8.91% 1.33% 23.35% -0.27%
二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理沪深 300指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年 4月 12日至 2020 年 3月 31日）
注：本基金股票投资比例范围为基金资产的 90%－95％，其中投资于标的指数成
分股的比例不低于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基
金资产的 5％－10%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于
基金资产净值的 5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2011 年 4 月 12 日）
起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、 费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
1) 基金管理人的管理费；
2) 基金托管人的托管费；
3) 基金的销售服务费；
4) 除法律法规、中国证监会另有规定外，基金合同生效以后的与基金相关
的信息披露费用；
5) 基金合同生效以后的与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6) 基金份额持有人大会费用；
7) 基金的证券交易费用；
8) 基金银行汇划费用；
9) 与基金使用相关指数有关的费用；
10) 按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。
上述费用从基金财产中支付。本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额
从基金财产总值中扣除。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使
无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗
力情形消除之日起 2个工作日内支付。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付
的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之
日起 2个工作日内支付。
（3）基金的销售服务费
销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费
用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份
额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为 0.4%。
本基金 C 类基金份额销售服务费计提的计算公式如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
C 类基金份额的销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由
基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前
2 个工作日内从基金财产中一次性支付，由基金管理人代收，基金管理人收到后
支付给基金销售机构，专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结
束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
（4）指数使用基点费
本基金需根据指数使用许可协议的要求向标的指数的发布方中证指数有限
公司支付指数使用基点费。在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日的基金
资产净值的 0.02%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.02%÷当年天数
H为每日应付的指数许可使用基点费
E为前一日的基金资产净值
指数许可使用基点费每日计算，逐日累计，按季支付，由基金管理人向基金
托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次季前 2个工作日内从基
金财产中一次性支付给中证指数公司。许可使用基点费的收取下限为每季人民币
5万元（若基金成立当季剩余时间不足一个季度，且按当季实际剩余时间计算的
基点费低于 5万元，则按照 5万元收取）。
如果指数使用基点费的费率或计算方法发生变动，本基金将采取调整后的费
率和计算方法计算指数使用基点费。基金管理人必须按照《信息披露办法》的规
定在指定媒介及时公告。
上述一、基金费用的种类中第 4-8、10项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列
支。
5、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召
开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2日在至少一
种中国证监会指定媒介及基金管理人网站上刊登公告。
6、其他费用
按照国家有关规定和基金合同约定，基金管理人可以在基金财产中列支其他
的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费与赎回费
（1）申购费
对于 A类基金份额，投资人在申购时需交纳前端申购费，费率按申购金额递
减，具体如下：
申购金额（含申购费） 费率
100万元以下 1.2%
100万元（含）以上，
500万元以下
0.8%
500万元（含）以上 1000元/笔
2020 年 5月 28日，本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申
购费率的公告》，自 2020 年 5月 29日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基
金的养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申
购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的 10%；申购费率为固定金额的，则
按原费率执行，不再享有费率折扣。其中，养老金客户包括全国社会保障基金、
可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金
理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符合人社部规定的养
老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投资基金的住房公积
金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类
型，基金管理人将依据相关规定将其纳入养老金客户范围。
（2）本基金 A类基金份额收取赎回费，具体费率如下
持有时间 赎回费率
7天以下 1.50％
7天（含 7天）至 1年 0.50％
1年（含 1年）至 2年 0.25％
2年（含 2年）以上 0
注 1： 就赎回费率的计算而言， 1年指 365 日，2年 730日，以此类推。
注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金暂时采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费
的选择。
（3）C 类基金份额不收取申购费，收取销售服务费率 0.40%/年，持有期限
小于 7天(不含 7天)收取赎回费率 1.50%，持有期限 7天及以上不收取赎回费。
（4）基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，申购价格以申请当日的基金
份额净值为基准进行计算。计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日 A类基金份额的基金单位净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
对于 C 类基金份额的申购：申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额的基
金单位净值
例二：假定 T日本基金的 A类基金份额净值为 1.2000元，C 类基金份额净值
为 1.2300 元。有两笔 A类基金份额的申购金额分别为 50万元和 100万元，另有
一笔 C 类基金份额的申购金额为 10 万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的
该基金份额计算如下：
申购 1 申购 2 申购 3
申购金额（元，A） 500,000 1,000,000 100,000
适用申购费率（B） 1.20% 0.80% -
净申购金额（C=A/(1+B)） 494,071.15 992,063.49 100,000
申购费用（D=A-C） 5,928.85 7,936.51 -
申购份额（E＝C/1.2000） 411,725.96 826,719.58 1.2300
（4）基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，赎回价格以申请当日的该类基
金份额净值为基准计算，计算公式如下：
赎回总额＝T 日该类基金份额净值×赎回份额
赎回费用＝T日该类基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝T该类日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
以上赎回费用、赎回金额均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误
差产生的收益或损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
例三：假定某投资人在 T 日赎回 A 类基金份额 10,000 份，其在认购/申购时
已交纳认购/申购费用，该日 A 类基金份额净值为 1.2500 元，持有年限不足 1
年，则其获得的赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.5%＝62.5元
赎回金额＝1.2500×10,000-62.5＝12,437.5 元
（5）本基金 A类基金份额的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，
主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。C类基金份额在申购
时不收取申购费。
（6）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，所收取的赎回费归
入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限，其余部分用
于支付注册登记费和其他必要的手续费。本基金对持续持有期少于 7日的投资者
收取不少于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。
（7）基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎
回费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 2日前在至少一种中国证监
会指定媒介和基金管理人网站上刊登公告。
（8）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据
市场情况制定基金促销计划。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相
关手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金销售费率。
（9）基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特
定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人采用低于柜台
费率的申购费率。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金
实施的投资管理活动，对 2019年 5月 25日刊登的本基金招募说明书进行了更新，
更新的主要内容如下：
（一）重要提示部分
更新了招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截
止日。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（三）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（四）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（五）第八部分“基金份额的申购与赎回”
增加了对养老金客户实施申购费率优惠的条款。
（六）第十部分“基金的投资”
对基金的投资进行了更新。
（七）第十一部分“基金的业绩”
对基金的业绩进行了更新。
（八）第十七部分“基金的信息披露”
对部分条款进行了更改。
农银汇理基金管理有限公司
2020 年 5 月 29 日
