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农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
招募说明书(2020年第 2号更新)摘要
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2012年8月27日证监许可【2012】1156号文
核准。本基金的基金合同生效日期为2012年11月14日。
本基金原名农银汇理行业轮动股票型证券投资基金,根据中国证券监督管理
委员会于2014年8月8日实行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金合
同的有关规定,经与基金托管人协商一致,并经报中国证监会备案,自2015年8
月7日起更名为农银汇理行业轮动混合型证券投资基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,但中国证监会对本基
金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为开放式混合型基金,属证券投资基
金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险,投资者认购(申购)基金时应认
真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
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本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
了复核、审查。本招募说明书的本次更新为依据中国证监会 2019年 7月 26日颁
布、同年 9月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金
合同》、《托管协议》的修订所作出的相应更新,其余招募说明书(更新)所载
内容截止日为 2020年 5月 28日,有关财务数据和净值表现截止日为 2020年 3
月 31日(财务数据未经审计)。
一、 基金管理人
(一)公司概况
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人:许金超
成立日期:2008年 3月 18日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监许可【2008】307号
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限:永久存续
联系人:翟爱东
联系电话:021-61095588
股权结构:
股东 出资额(元) 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合
计 1,750,000,001 100%
(二)主要人员情况
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1、董事会成员:
许金超先生:董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard De Wit先生:副董事长
工商管理硕士。Bernard de Wit先生 1983年进入法国巴黎银行集团工作,
1992年至 2000年期间在法国毕马威工作,2009年加入法国农业信贷银行资产管
理公司,2010年担任东方汇理资产管理集团首席风险官,2013年担任东方汇理
资产管理集团副首席执行官兼首席运营官,2017 年担任东方汇理业务支持和控
制部门的负责人。现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生:董事
经济学硕士、金融理学硕士。1992年 7月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理,2002年 7月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理,2004年 3月起任中国农业银行香港分行副总经理,
2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019年 5月 7日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理,2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
钟小锋先生:董事
政治学博士。1996年 5月进入法国东方汇理银行工作,先后在法国东方汇
理银行(巴黎)、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005
年 12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年 11月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012年 9月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
葛小雷先生:董事
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工商管理硕士学位、高级经济师。1995年 6月起历任中州铝厂计划处副处
长,中国铝业股份有限公司中州分公司财务部经理、副总会计师, 青海黄河水电
再生铝有限公司财务总监, 中铝财务有限责任公司副总经理、中铝融资租赁有限
公司董事、总经理。现任中铝财务有限责任公司总经理,中铝资本控股有限公司
党委委员。
冯延成先生:董事
学士学位,高级经济师。1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作。
2000年 1月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记,2004年 6月到中国
农业银行山东省分行担任副行长,2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担
任副行长、行长,2014年 4月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理。
王小卒先生:独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授,兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生:独立董事
经济学博士,高级经济师。1981年起,任江苏省盐城汽车运输公司职工教师,
江苏省人民政府研究中心科员。1991年 3月起任中华财务咨询公司部门经理、
副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生:独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家;
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授;北京大学光华管理学院副院长、金融学
教授、中山大学岭南(大学)学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学
院教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士:监事会主席
经济学学士,高级经济师。1984年 8月进入中国农业银行工作,先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年 5月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作,2005年 6月起至 2017年 11月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
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部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年 11月 29日起任农银汇理基
金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain先生:监事
硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
刘应锴先生:监事
工学博士,高级经济师。2006年 3月至 2010年 6月任聚光科技(杭州)股
份有限公司部门经理,2010 年 6 月进入中铝国际贸易有限公司工作,先后任国
际合作部业务经理、经营发展部副总经理、期货部副总经理、总经理。2019年 4
月至今,任中铝资本控股有限公司战略发展部总经理、投资运营部总经理、云晨
期货有限责任公司董事,中铝融资租赁有限公司董事。
胡惠琳女士:监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业,先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作,
2008年 3月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生:监事
法律硕士。2009年起进入基金行业,曾就职于银河基金管理有限公司。2015
年 9月加入农银汇理基金管理有限公司,现任监察稽核部总经理。
陈帅女士:监事
工商管理硕士。2019年 10月加入农银汇理基金管理有限公司,现任综合管
理部资深高级经理,兼公司监事会办公室负责人。
3、公司高级管理人员
许金超先生:董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
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总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生:总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理,2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理,2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理,
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监,2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长,2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理,2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
刘志勇先生:副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生:督察长
高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年 11月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理,2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
Céline Zhang(张晴)女士:副总经理
经济学硕士。1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人,1996 年 7
月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问,1999年 1月起任 PPP GROUP
金融分析师,2000年 1月起任 ANDERSEN CONSULTING金融业服务高级顾问,2002
年 7 月起任法国兴业银行高级经理,2018 年 2 月起任东方汇理(香港)有限公
司高级经理,2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2019 年 9
月 10日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监。
4、基金经理
韩林先生,理学硕士。历任兴业证券研究所电子行业研究员、农银汇理基金
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管理有限公司研究员及基金经理助理。2016年 5月至 2020年 1月任农银汇理物
联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017 年 3 月起担任农银汇理
信息传媒主题股票型证券投资基金基金经理。2017 年 3 月起担任农银汇理尖端
科技灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年 01月起任农银汇理行业轮
动混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理:
魏伟先生,管理本基金的时间为2012年11月14日至2014年3月10日。
郭世凯先生,管理本基金的时间为2014年3月10日至2020年1月14日。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成:
投资决策委员会主任施卫先生,现任农银汇理基金管理有限公司总经理、首
席信息官;
投资决策委员会成员付娟女士,投资总监,农银汇理海棠三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理;
投资决策委员会成员史向明女士,投资副总监、固定收益部总经理,农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理金鑫 3个月
定期开放债券型发起式基金基金经理;
投资决策委员会成员赵伟先生,研究部副总经理,农银汇理医疗保健股票型
基金基金经理、农银汇理中国优势混合型基金基金经理、农银汇理中小盘混合型
基金基金经理、农银汇理行业成长混合型基金基金经理、农银汇理创新医疗混合
型基金基金经理;
投资决策委员会成员张峰先生,投资部总经理,农银汇理行业领先混合型基
金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金基金经理、农银汇理国企改
革灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银汇理策略趋势混合型证券投资基
金基金经理。
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6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
1. 基本情况
名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
住所:北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人:洪崎
成立时间:1996年 2月 7日
基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101号
组织形式:其他股份有限公司(上市)
注册资本:28,365,585,227元人民币
存续期间:持续经营
电话:010-58560666
联系人:罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银
行,同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企
业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生
银行有别于国有银行和其他商业银行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国
民生银行成立二十年来,业务不断拓展,规模不断扩大,效益逐年递增,并保持
了快速健康的发展势头。
2000年 12月 19日,中国民生银行 A股股票(600016)在上海证券交易所
挂牌上市。 2003年 3月 18日,中国民生银行 40亿可转换公司债券在上交所正
式挂牌交易。2004年 11月 8日,中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了
58亿元人民币次级债券,成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行
次级债券的商业银行。2005年 10月 26日,民生银行成功完成股权分置改革,
成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本市场股权分置改革提供
了成功范例。 2009年 11月 26日,中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
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中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管
理,规范行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,
在改革发展与管理等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两
率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商
业模式及事业部改革等制度创新,实现了低风险、快增长、高效益的战略目标,
树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖;
民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017年度小微
金融服务银行”;
民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016中国地区最佳财富管理私人
银行”奖项;
民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”
奖项;
民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”;
民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资
产管理银行”;
民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016年度银行间本币市场
优秀交易商”、“2016 年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016 年度
银行间本币市场优秀债券交易商”奖项;
民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016 年度优秀综合做市机构”
和“2016 年度优秀信用债做市商”奖项;
民生银行荣获英国 WPP(全球最大的传媒集团之一)颁发的“2017 年度最
具价值中国品牌 100强”;
民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016年度特殊贡献奖”。
2、主要人员情况
张庆先生,中国民生银行资产托管部总经理,博士研究生,具有基金托管人
高级管理人员任职资格,从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作,具有
26年金融从业经历,不仅有丰富的一线实战经验,还有扎实的总部管理经历。
历任中国民生银行西安分行副行长,中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、
党委书记。
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3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于 2004年 7月 9日获得基金托管资格,成为《中
华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了
更好地发挥后发优势,大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管
部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的
原则,高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 72
人,平均年龄 38岁,100%员工拥有大学本科以上学历,64%以上员工具有硕士以
上文凭。
中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实”的
经营理念,依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平
台,为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至 2020年
3 月 31 日,中国民生银行已托管 238 只证券投资基金。中国民生银行资产托管
部于 2018年 2月 6日发布了“爱托管”品牌,近百余家资管机构及合作客户的
代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心,致力于为客户提
供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源,对外广泛搭建客户服务平台,
向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务,得到各界的充分认可,
也在市场上树立了良好品牌形象,成为市场上一家有特色的托管银行。自 2010
年至今,中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最
佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖,荣
获《21世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖,尤其 2019年,获
得由金融时报社和国家金融与发展实验室共同评出的“年度最佳托管银行”奖项。
三、 相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构:
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人:许金超
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联系人:叶冰沁
联系电话:4006895599(免长途电话费)、021-61095610
网址:www.abc-ca.com
2、代销机构:
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人:周慕冰
客服电话:95599
网址:www.abchina.com
(2)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人:洪崎
联系人:穆婷
电话:010-58560666
传真:010-57092611
客服电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
(3)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人:田国立
电话:010-66275654
传真:010-66275654
联系人:王嘉朔
客服电话:95533
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网址:www.ccb.com
(4)中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人:陈四清
联系人:李慧
客服电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(5)交通银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路 188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人:彭纯
联系人:王菁
客服电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6)渤海银行股份有限公司
住所:天津市河东区海河东路 218号
办公地址:天津市河东区海河东路 218号
法定代表人:李伏安
联系人:王宏
客服电话:400-888-8811
网址:www.cbhb.com.cn
(7)深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址:深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
办公地址:深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
法人代表:顾敏
联系人:赵云
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网址:www.webank.com
客服电话:95384
传真:0755-86700688
(8)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号
办公地址:上海市静安区南京西路 768号国泰君安大厦
法定代表人:贺青
联系人:朱雅崴
电话:021-38676666
传真:021-38676667
客服电话:95521 / 4008888666
网址:www.gtja.com
(9)中信建投证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人:王常青
联系人:刘畅
联系电话:010-65608231
客服电话:4008888108
网址:www.csc108.com
(10)国信证券股份有限公司
住所:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:齐晓燕
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
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客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(11)广发证券股份有限公司
注册地址:广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室
办公地址:广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
法定代表人:孙树明
联系人:黄岚
客服电话:95575或致电各地营业网点
网址:广发证券网 http://www.gf.com.cn
(12)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人:张佑君
联系人:王一通
电话:010-60838888
传真:010-60833739
客服电话:95558
网址:www.cs.ecitic.com
(13)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市广东路 689号
办公地址:上海市广东路 689号
法定代表人:周杰
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:李笑鸣
客服电话:95553
15
网址:www.htsec.com
(14)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989号 40层
法定代表人:李梅
联系人:陈飙
电话:021-33389888
传真:021-33388224
客服电话:95523或 4008895523
网址:www.swhysc.com
(15)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人:李新华
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客服电话:95579或 4008-888-999
网址:www.95579.com
(16)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1栋 9层
法定代表人:王连志
联系人:陈剑虹
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16
(17)中信证券(山东)有限责任公司
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(18)东方证券股份有限公司
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法定代表人:潘鑫军
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(19)光大证券股份有限公司
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法定代表人:周健男
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17
(20)华泰证券股份有限公司
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法定代表人:周易
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(21)招商证券股份有限公司
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法定代表人:霍达
联系人:黄婵君
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(22)国金证券股份有限公司
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办公地址:成都市东城根上街 95号
法定代表人:冉云
联系人:杜晶、贾鹏
联系电话:028-86690057、028-86690058
传真:028-86690126
客服电话:95310
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(23)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
18
法定代表人:杨文斌
联系人:高源
电话:021-36696312
客服电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
(24)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
住所:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人:祖国明
联系人:韩爱彬
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(25)上海天天基金销售有限公司
住所:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号金座(东方财富大厦)
法定代表人:其实
联系人:王超
电话:021-54509988
客服电话:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
(26)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8号 HALO广场一期四层
12-13室
办公地址:深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8号 HALO广场一期四层
12-13室
法定代表人:薛峰
联系人:龚江江
19
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn
(27)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
法定代表人:洪弘
联系人:文雯
电话:010-83363099
传真:010-83363072
客服电话:400-166-1188
网址:http://8.jrj.com.cn
(28)和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人:王莉
联系人:陈慧慧
电话:010-85657353
传真:010-65884788
客服电话:400-920-0022
网址:licaike.hexun.com
(29)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号
法定代表人:王之光
联系人:宁博宇
20
电话:021-20665952
传真:021-22066653
客服电话:400-821-9031
网址:www.lufunds.com
(30)上海联泰基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址:上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层
邮编:200335
法定代表人:尹彬彬
联系人:兰敏
电话:021-52822063
传真:021-52975270
客服电话:400-166-6788
公司网址:www.66liantai.com
(31)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 A座 5层
法定代表人:钱昊旻
客服电话:4008-909-998
联系人:沈晨
电话:010-59336544
传真:010-59336500
网址:www.jnlc.com
(32)浙江同花顺基金销售有限公司
住所:杭州市文二西路 1号 903室
法定代表人:吴强
21
电话:0571-88911818
联系人:费超超
客服电话:4008-773-772
网址:fund.10jqka.com.cn
(33)北京新浪仓石基金销售有限公司
住所:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪
总部科研楼 5层 518室
法定代表人:李昭琛
电话:010-60619607
联系人:李唯
客服电话:010-62675369
网址:www.xincai.com
(34)珠海盈米基金销售有限公司
住所:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人:肖雯
电话:020-89629099
联系人:邱湘湘
客服电话:020-89629066
网址:www.yingmi.cn
(35)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址:上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层
法定代表人:李兴春
电话:021-50753533
联系人:陈孜明
客服电话:95733
网址:www.leadfund.com.cn
22
(36)北京汇成基金销售有限公司
住所:北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108号
办公地址:北京市西城区西直门外大街 1号院 2号楼
法定代表人:王伟刚
联系人:李瑞真
电话:010-56251471
传真:010-62680827
客服电话:400-619-9059
网址:www.hcjijin.com
(37)上海长量基金销售有限公司
住所:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址:上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人:张跃伟
联系人:邱燕芳
电话:021-20691831
传真:021-20691861
客服电话:400-820-2899
网址:http://www.erichfund.com
(38)上海基煜基金销售有限公司
住所:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室(上海泰和经
济发展区)
办公地址:上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室
法定代表人:王翔
电话:021-65370077
传真:021-55085991
客户服务电话:400-820-5369
23
网址:www.jiyufund.com.cn
(39)北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区西三旗建材城中路 12号 17号平房 157
办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18号院京东集团
总部 A座 15层
法定代表人:王苏宁
电话:95118
传真:010-89189566
客服热线:95118
公司网站:kenterui.jd.com
(40)济安财富(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
法定代表人:杨健
联系人:李海燕
联系电话:010-65309516
(41)北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址:北京市海淀区信息路甲 9号奎科大厦
法定代表:张旭阳
联系人:杨琳
网址:www.baiyingfund.com
客服电话:95055-9
传真:010-61951007
(42)东方财富证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
24
法定代表人:陈宏
联系人:付佳
电话:021-23586603
客服电话:95357
网站:http://www.18.cn
(43)其它代销机构
其它代销机构名称及其信息在基金管理人网站列明。
(二)注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人:许金超
电话:021-61095588
传真:021-61095556
联系人:丁煜琼
客户服务电话:4006895599
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址:上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人:廖海
联系电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:廖海、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6楼
办公地址:上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
25
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:都晓燕
经办注册会计师:薛竞、都晓燕
四、 基金名称
农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
本基金将通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判断,充分利用股票市场
中不同行业之间的轮动效应,优化投资组合的行业配置,在严格控制风险的前提
下,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证
监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:
股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产投资
比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%
26
-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,
其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当
程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
八、 基金的投资策略
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制和发展规律,研究我国国民经济发
展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会。
行业轮动策略是本基金的核心投资策略,其在战略层面上升为围绕对经济周
期景气变动的判断来指导本基金实施大类资产配置;其在战术层面形成为行业轮
动为主,风格轮动、区域轮动和主题轮动为辅的组合投资策略,指导本基金实施
股票资产类别配置;其在个股层面具化为在上述指导原则下的个股精选策略。
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组
合。具体投资策略分为三个层次:首先是“自上而下”的大类资产配置,即根据
经济周期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例;其次是资产的行业配置,
即根据经济周期变动和驱动行业轮动的内在逻辑,在经济周期的不同阶段,配置
不同的行业;最后是“自下而上”的个股选择策略和个券投资策略。
1、大类资产配置策略
大类资产配置策略涉及股票、债券和现金等大类资产在投资组合中的比例调
整。本基金是混合型基金,股票的投资收益对于基金整体业绩具有决定性的影响,
而债券投资的主要目的是用于降低股票波动对基金净值的影响,并一定程度上获
取超过现金的收益水平。本基金将从宏观经济、国家政策和证券市场等多个维度
指标进行前瞻性研究分析,判断所处的经济周期,最终根据经济周期阶段决定大
类资产配置方案。具体来说,主要通过以下指标来考虑经济所处的经济周期:
(1)宏观经济。本基金将通过对相关先行和同步指标对宏观经济进行观测
和分析,主要包括居民消费价格指数(CPI)、工业品出厂价格指数(PPI)、狭
义货币供应量(M1)、广义货币供应量(M2)、固定资产投资增长率、工业企业
增加值、采购经理人指数(PMI)、消费品零售增长率、汇率、贸易盈余、大宗
商品库存及价格变化等。
27
(2)国家政策。国家政策主要包括财政政策和货币政策。
财政政策和货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、物价和利率水平,
影响因素有:税制变化、政府支出及转移支付、国债发行、利率水平、信贷规模
以及存款准备金率等。
(3)证券市场。包括市场估值和市场情绪因素。市场估值因素主要包括市
场整体估值水平、各行业、板块估值水平、各行业、板块相对估值水平、一致预
期估值水平等。市场情绪因素。市场情绪因素反映了投资人的心态变化,并影响
股票和债券市场的走势,其影响因素包括:市场波动状况、市场流动性、市场融
资规模和频率、基金发行、申购、赎回情况、封闭式基金的升贴水率、股指期货
期基差、价差、市场换手率、股票投资者资金参与度、股票账户开户数、产业资
本行为等。
在对上述宏观经济、国家政策及证券市场影响因素综合考虑的基础上,基金
管理人将通过定性和定量的分析,并在此基础上科学分配基金在股票、债券和现
金上的配置比例。通过对市场上涨的充分暴露和市场下跌的风险回避,本基金将
力争将大类资产配置比例控制在合理的水平,以期适应市场的变化情况。
2、资产的行业配置策略
行业轮动策略是本基金的核心投资策略,本基金将采用行业轮动为主,风格
轮动、区域轮动和主题轮动为辅的策略指导投资。具体来说,本基金将结合定性
和定量方法,分别从基本面、估值和市场情绪等方面进行研究分析,确定行业轮
动策略,指导基金行业配置。
(1)行业轮动策略
1)以投资时钟为核心进行行业选择
不同的宏观经济周期下,由于各行业对宏观经济变量的敏感度不同,因此各
个行业的表现将出现较大的差异。本基金将基于美林“投资时钟理论”,根据产
出缺口和通货膨胀的变化将经济周期划分为四个阶段:衰退、复苏、过热和滞涨。
经济周期阶段 经济特征 行业配置方向
衰退 市场需求不足,产出负缺口;宽松货
币政策和积极财政政策
配置防御成长性行业
复苏 通货膨胀下降,企业盈利增加,企业 配置周期成长性行业
28
产能逐步增加
过热 市场需求旺盛,产出正缺口扩大;通
胀上升、货币政策开始逐步趋紧
配置周期价值类行业
滞涨 产出正缺口逐渐减小,资源价格高企,
通胀和利率均处在高位,企业成本上
升,盈利下降
配置防御价值类行业
2)通过 PMI衡量行业的相对景气度
在相同的宏观经济背景下,不同行业面临的生产、经营、竞争环境以及所处
的行业周期不同,行业 PMI均值反映了采购经理对行业景气度的看法,可以反映
行业的特征。本基金通过对各行业 PMI(采购经理指数)数值特征的分析,来了
解各行业生产经营情况,并通过 PMI与行业股票价格指数的相关性来指导资产行
业配置。我们将 PMI所能反映的行业情况概括为 3个方面,并分别用 3个变量来
表示:
①分行业 PMI数值反映行业相对上一期的扩张程度;
②分行业 PMI CI(采购经理指数的周期性指标),可以反映特定行业的生
产经营状况处于其行业周期的位置。
③将分行业 PMI指数相对于上一期的变化。
综合以上三个指标可以判断当前各行业所处在各自的周期的哪一个阶段,以
及扩张程度如何。
3)行业配置其它方法
本基金还将根据市场变动情况,参考其它相关的行业配置方法,包括行业绝
对估值法、行业相对估值法、资金流量法;同时本基金也将充分利用公司量化研
究团队的相关研究成果指导行业配置,包括行业超额收益轮动、logistic模型
的行业配置、B-L模型的行业配置等方法。
(2)风格轮动策略
我国股市除了存在明显的行业轮动之外,还存在一些较为明显的风格轮动特
征,包括周期非周期板块轮动策略、大小盘股票轮动策略、价值成长股轮动策略
29
等。本基金将通过对各相关风格指数驱动因素的跟踪和研究,掌握风格轮动规律,
以此指导基金在各风格板块的配置。
(3)区域轮动策略
我国各区域在资源禀赋、产业结构、区位优势、经济发展程度、人口数量和
人口结构等方面存在明显差异,当原料价格、人力资本、出口规模、国家产业政
策、区域政策等因素发生变化时,某些区域的独特优势将促使区域景气程度上升,
相应的也会涌现一批受惠于区域整合、城市化、工业化、经济转型进程的行业。
本基金将综合考虑各种经济因素和政策因素,把握区域景气轮动循环,指导基金
的股票资产配置,为基金创造超额回报。
(4)主题轮动策略
股票市场作为宏观经济的晴雨表,反映了影响市场基本面和市场预期的各类
信息。本基金将重点关注和研究影响我国证券市场的各类主题事件,以主题轮动
策略作为股票行业配置策略的补充,拓展基金获取超额收益的能力。
3、个股投资策略
基金的个股投资是资产配置策略和行业配置策略方案的具体实现。本基金在
进行个股筛选时,主要从定性和定量两个角度对行业内上市公司的投资价值进行
综合评价,精选具有较高投资价值的优质上市公司。具体来讲考虑因素如下:
(1)个股行业属性界定。本基金的个股投资是以行业轮动策略的配置建议
为前提,因此在个股投资之前将首先对股票的行业属性进行界定。本基金对个股
行业的界定以申万的行业分类为参考,辅以行业研究员从上市公司的主营业务收
入构成、主营业务增长率、主营利润构成、主营利润增长率等指标进行再确认。
(2)个股投资价值评估。本基金将从上市公司的公司经营管理水平、公司
核心竞争能力、公司产品和服务、公司融资能力等角度进行个股的投资价值分析。
(3)定量指标筛选。在个股投资价值分析之后,本基金从资产回报率、主
营业务收入增长率、市销率、市现率、账面市值比、股息率、市值、换手率、机
构持股、等能够全面反映上市公司经营状况、财务数据和市场表现的指标对上市
公司进行筛选,确保能够选到优质的上市公司。
4、债券投资策略
30
本基金为混合型基金,因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的
需要,提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券投资
上,基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上力争创造一
定的收益水平。
(1)合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理
人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况,预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向,以此判断资金市场长期的供求关系变
化。同时,通过具体分析货币供应量变动,M1和 M2增长率等因素判断中短期资
金市场供求的趋势。在此基础上,管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预
测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
(2)灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上,在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券等方式降低组
合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长期债券等方
式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。
(3)科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,
以及不同时期市场投资热点,分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水
平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
(4)谨慎选择个券
在具体券种的选择上,管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对
收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式,合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等
特征。
5、权证投资策略
31
本基金将从权证标的证券基本面、权证定价合理性、权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析,以有利于资产增值为原则,加强风险控制,谨慎
参与投资。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 75%×沪深 300指数收益率+25%×中证全债指
数收益率
十、 基金的风险收益特征
本基金为较高风险、较高收益的混合型基金产品,其风险收益水平高于货币
市场基金、债券型基金,低于混合型基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31日,本报告所列财务数据未经审
计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 180,910,069.36 84.23
其中:股票
180,910,069.36 84.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
32
7
银行存款和结算备付金合
计
33,472,750.01 15.59
8 其他资产
389,218.09 0.18
9 合计
214,772,037.46
100.00
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,102,314.00 0.52
C 制造业 122,605,035.18 57.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,941,515.31 2.33
G 交通运输、仓储和邮政业 14,250.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
44,649,225.89 21.04
J 金融业 - -
K 房地产业 4,965,972.00 2.34
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,628,072.98 1.24
N 水利、环境和公共设施管理业 3,684.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 180,910,069.36 85.27
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
33
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000977 浪潮信息 284,032 11,014,760.96 5.19
2 002475 立讯精密 277,980 10,607,716.80 5.00
3 300760 迈瑞医疗 26,100 6,830,370.00 3.22
4 002555 三七互娱 191,558 6,256,284.28 2.95
5 002624 完美世界 104,300 4,959,465.00 2.34
6 300715 凯伦股份 150,988 4,928,248.32 2.32
7 601933 永辉超市 480,700 4,922,368.00 2.32
8 002007 华兰生物 95,500 4,576,360.00 2.16
9 000858 五粮液 38,000 4,377,600.00 2.06
10 600872 中炬高新 91,500 4,373,700.00 2.06
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
34
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.11 投资组合报告附注
1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说
明
中炬高新技术实业(集团)股份有限公司(以下简称中炬高新或公司)持有广
东厨邦食品有限公司(以下简称厨邦公司)80%股权,曲水朗天慧德企业管理有限
公司(以下简称朗天慧德)持有厨邦公司剩余 20%股权。厨邦公司是对上市公司具
35
有重要影响的控股子公司,朗天慧德作为厨邦公司持股 10%以上的法人股东,为
公司的关联方。2018年 12月 17日,公司与关联方朗天慧德签署了《广东厨邦食
品有限公司股权转让协议》(以下简称《协议》),约定公司以 3.4亿元收购持有
的厨邦公司剩余 20%股权。上述《协议》经双方当事人签字盖章,已依法成立。
同时,《协议》约定待公司董事会批准后生效。
本次交易构成关联交易,交易金额占公司最近一期经审计净资产的 10.82%,
达到股东大会的审议标准。公司收购少数股东股权,达到了关联交易的披露标准,
是对投资者决策具有重要影响的信息。根据《上海证券交易所股票上市规则》(以
下简称《股票上市规则》)的要求,上市公司应当在董事会形成决议或有关各方签
署协议的孰早时点,及时披露相关重大事项。公司理应在签署相关《协议》时,
及时对外披露收购子公司股权的关联交易事项,并按规定履行相应的内部决策程
序。
但公司并未就上述关联交易事项及时履行信息披露义务,也未及时召开董事
会,股东大会进行审议,直至 2019年 3月 5日才召开董事会,3月 20日才召开股
东大会审议批准上述收购子公司股权的《协议》,并进行相应信息披露。公司未
及时披露关联交易事项,损害了投资者的知情权。上述行为违反了《上海证券交
易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)第 2.1条,第 2.3条,第 7.3
条,第 10.2.5条等相关规定。
时任董事会秘书彭海泓作为公司信息披露事务的具体负责人,未能勤勉尽责,
对公司的上述违规行为负有主要责任,违反了《股票上市规则》第 2.2条,第 3.1.4
条,第 3.2.2条的规定及其在《高级管理人员声明及承诺书》中做出的承诺。
鉴于上述违规事实和情节,根据《股票上市规则》第 17.1条和《上海证券
交易所纪律处分和监管措施实施办法》的有关规定,上海证券交易所做出如下监
管措施决定:对中炬高新技术实业(集团)股份有限公司和时任董事会秘书彭海
泓予以监管关注。
本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价
值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制
度的规定。
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其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
1.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
1.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 186,849.79
2 应收证券清算款 132,014.91
3 应收股利 -
4 应收利息 7,464.50
5 应收申购款 62,888.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 389,218.09
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
37
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2012年 11月 14日,基金业绩数据截至 2020年 3月 31日。
一、 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2012年 11月 14日
-2012年 12月 31日
0.27% 0.01% 10.54% 1.07% -10.27% -1.06%
2013年 1月 1日-
2013年 12月 31日
41.76% 1.76% -5.64% 1.05% 47.40% 0.71%
2014年 1月 1日-
2014年 12月 31日
27.58% 1.39% 40.69% 0.91% -13.11% 0.48%
2015年 1月 1日-
2015年 12月 31日
83.90% 2.79% 7.91% 1.86% 75.99% 0.93%
2016年 1月 1日-
2016年 12月 31日
-17.03% 1.69% -7.71% 1.05% -9.32% 0.64%
2017年1月1日-2017
年 12月 31日
24.56% 0.90% 15.93% 0.48% 8.63% 0.42%
2018年1月1日-2018
年 12月 31日
-26.18% 1.17% -17.58% 1.00% -8.60% 0.17%
2019年1月1日-2019
年 12月 31日
41.99% 1.25% 27.99% 0.93% 14.00% 0.32%
2020年1月1日-2020
年 3月 31日
2.61% 2.48% -6.73% 1.45% 9.34% 1.03%
基金成立至 2020年 3
月 31日
270.65% 1.68% 66.69% 1.12% 203.96% 0.56%
二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理行业轮动混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年 11月 14日至 2020年 3月 31日)
38
注:本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%;除股票以外的其他资产
投资比例范围为基金资产的 5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%
-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
本基金建仓期为基金合同生效日(2012年 11月 14日)起六个月,建仓期满时,
本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
39
十三、 费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)除法律法规、中国证监会另有规定外,基金合同生效后与基金相关的
信息披露费用;
(4)基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)证券账户开户费用、银行账户维护费用;
(9)按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月前 3个工作日向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于 3
个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,
支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
40
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月前 3个工作日向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于 3
个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺
延。(3)上述 1、基金费用的种类中第(3)-(8)项费用,根据有关法规及
相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期基金费用,由基金托管人从基金财
产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)基金合同生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
5、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒体上刊登公告。
(二)与基金销售有关的费用
41
1、本基金的申购费率如下:
申购金额(含申购费) 费率
M<50万 1.5%
50==500万 1000元/笔
2020年 5月 28日,本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申
购费率的公告》,自 2020年 5月 29日起,对通过本公司直销中心柜台申购本基
金的养老金客户实施特定申购费率:通过公司直销中心申购本基金的,适用的申
购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的 10%;申购费率为固定金额的,则
按原费率执行,不再享有费率折扣。其中,养老金客户包括全国社会保障基金、
可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金
理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符合人社部规定的养
老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投资基金的住房公积
金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类
型,基金管理人将依据相关规定将其纳入养老金客户范围。
2、本基金的赎回费率如下:
持有时间 赎回费率
<7天 1.50%
7天==2年 0
注 1: 就赎回费率的计算而言,1年指 365日,2年指 730日,以此类推。
注 2:上述持有期是指在注册登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率:本基金采用前端收费,条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、基金份额净值的计算公式为:基金份额净值=基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4位,小数点后第 5位四舍五入,
42
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算,
并在 T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日(T日)
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍
五入方法,保留到小数点后2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用
例二:假定T日本基金的份额净值为1.2000元,三笔申购金额分别为1万元、
50万元和100万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下:
申购1 申购2 申购3
申购金额(元,A) 10,000 500,000 1,000,000
适用申购费率(B) 1.50% 1.00% 0.80%
净申购金额(C=A/(1+B)) 9,852.22 495,049.50 992,063.49
申购费用(D=A-C) 147.78 4,950.50 7,936.51
申购份额(E=C/1.2000) 8,210.18 412,541.25 826,719.58
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T日)的基金份额净值为基
准进行计算,赎回金额以人民币元为单位,赎回金额计算结果按照四舍五入方法,
保留到小数点后 2位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式:
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费率
净赎回金额=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费用
43
例三:假定某投资人在 T日赎回 10,000份,其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用,该日该基金份额净值为 1.2500元,持有年限不足 1年,则其获得的
赎回金额计算如下:
赎回费用=1.2500×10,000×0.5%=62.50元
赎回金额=1.2500×10,000-62.5=12,437.50元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担,不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取,其中本基金对持续持有期少于 7日的投资者收取不少于 1.5%
的赎回费并全额计入基金财产。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用
于支付注册登记费和其他必要的手续费。
8、本基金的申购费率最高不超过申购金额的 5%,赎回费率最高不超过基金
份额赎回金额的 5%;本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根
据基金合同的规定确定,并在相关公告中列示。基金管理人可以在基金合同约定
的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照
《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
9、本基金暂不采用摆动定价机制。
10、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划。对于特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金
管理人可以按中国证监会的要求履行必要手续后,采用低于柜台交易方式的基金
申购费率和基金赎回费率。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金
实施的投资管理活动,对 2020年 1月 16日刊登的本基金招募说明书进行了更新,
更新的主要内容如下:
(一)重要提示部分
44
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
(二)第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
(三)第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
(四)第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
(五)第八部分“基金份额的申购与赎回”
增加了对养老金客户实施申购费率优惠的条款。
(六)第十四部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2020年3月31日的数据。
(七)第十五部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2020年3月31日的数据。
(八)第二十一部分“基金的信息披露”
对部分条款进行了更改。
农银汇理基金管理有限公司
2020年 5月 29日