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农银汇理增强收益债券型证券投资基金招募说明书
（2020年第 1号更新）摘要
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2011年3月22日证监许可【2011】431号文核
准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金
募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为开放式债券型基金，属证券投资基
金中的较低风险、较低收益品种。投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认
真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
了复核、审查。本招募说明书的本次更新为依据中国证监会 2019年 7月 26日颁
布、同年 9月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金
合同》、《托管协议》的修订所作出的相应更新，其余招募说明书（更新）所载内
容截止日为 2020年 5月 28日，有关财务数据和净值表现截止日为 2020年 3月
31日（财务数据未经审计）。
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一、 基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：于进
成立日期：2008年 3月 18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合
计 1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
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总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard De Wit先生：副董事长
工商管理硕士。Bernard de Wit先生 1983年进入法国巴黎银行集团工作，
1992年至 2000年期间在法国毕马威工作，2009年加入法国农业信贷银行资产管
理公司，2010年担任东方汇理资产管理集团首席风险官，2013年担任东方汇理
资产管理集团副首席执行官兼首席运营官，2017 年担任东方汇理业务支持和控
制部门的负责人。现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生：董事
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005
年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011 年 11 月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
葛小雷先生：董事
工商管理硕士学位、高级经济师。1995 年 6 月起历任中州铝厂计划处副处
长，中国铝业股份有限公司中州分公司财务部经理、副总会计师, 青海黄河水电
再生铝有限公司财务总监, 中铝财务有限责任公司副总经理、中铝融资租赁有限
公司董事、总经理。现任中铝财务有限责任公司总经理，中铝资本控股有限公司
党委委员。
冯延成先生：董事
学士学位，高级经济师。1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作。
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2000年 1月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记，2004年 6月到中国
农业银行山东省分行担任副行长，2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担
任副行长、行长，2014年 4月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1981年起，任江苏省盐城汽车运输公司职工教师，
江苏省人民政府研究中心科员。1991 年 3 月起任中华财务咨询公司部门经理、
副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家；
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学
教授、中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学
院教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984 年 8 月进入中国农业银行工作，先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004 年 5 月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005年 6月起至 2017年 11月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年 11月 29日起任农银汇理基
金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain先生：监事
硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
刘应锴先生：监事
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工学博士，高级经济师。2006年 3月至 2010年 6月任聚光科技（杭州）股
份有限公司部门经理，2010 年 6 月进入中铝国际贸易有限公司工作，先后任国
际合作部业务经理、经营发展部副总经理、期货部副总经理、总经理。2019年 4
月至今，任中铝资本控股有限公司战略发展部总经理、投资运营部总经理、云晨
期货有限责任公司董事，中铝融资租赁有限公司董事。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008年 3月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。2015
年 9月加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
陈帅女士：监事
工商管理硕士。2019年 10月加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管
理部资深高级经理，兼公司监事会办公室负责人。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生：总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金管理
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有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年 11月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理，2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
Céline Zhang（张晴）女士：副总经理
经济学硕士。1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人，1996 年 7
月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问，1999年 1月起任 PPP GROUP
金融分析师，2000年 1月起任 ANDERSEN CONSULTING金融业服务高级顾问，2002
年 7 月起任法国兴业银行高级经理，2018 年 2 月起任东方汇理（香港）有限公
司高级经理，2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2019 年 9
月 10日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监。
4、基金经理
史向明女士，理学硕士，具有基金从业资格。历任中国银河证券公司上海总
部债券研究员、天治基金管理公司债券研究员及基金经理、上投摩根基金管理公
司固定收益部投资经理、农银汇理基金管理有限公司债券研究员及基金经理助理。
2006年 7月至 2008年 6月任天治天得利货币市场基金经理；2010年 11月至 2012
年 7 月任农银汇理平衡双利混合型基金基金经理；2011 年 7 月起任农银汇理增
强收益债券型基金基金经理，2012 年 2 月起任农银汇理恒久增利债券型基金基
金经理。2013年 2月起任农银汇理 7天理财债券型证券投资基金基金经理。2015
年 5月至 2016年 12月担任农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金基金
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经理。2016 年 8 月起任农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2016年 11月起担任农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2016年 12月起担任农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2017年 9月起任农银汇理天天利货币市场基金基金经理；2018年 5月起任
农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
周宇先生，经济学硕士。8年证券从业经历。历任中国民族证券固定收益部
交易员、民生加银基金固定收益部基金经理助理、长城证券资产管理部投资经理。
现任农银汇理增强收益债券型证券投资基金基金经理、农银汇理金禄债券型证券
投资基金基金经理、农银汇理永安混合型证券投资基金基金经理、农银汇理可转
债债券型证券投资基金基金经理、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基
金基金经理、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理：
姚臻先生，管理本基金的时间为 2016年 8月 5日至 2017年 9月 18日。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任施卫先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理、首
席信息官；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理海棠三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理金鑫 3个月
定期开放债券型发起式基金基金经理；
投资决策委员会成员赵伟先生，研究部副总经理，农银汇理医疗保健股票型
基金基金经理、农银汇理中国优势混合型基金基金经理、农银汇理中小盘混合型
基金基金经理、农银汇理行业成长混合型基金基金经理、农银汇理创新医疗混合
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型基金基金经理；
投资决策委员会成员张峰先生，投资部总经理，农银汇理行业领先混合型基
金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金基金经理、农银汇理国企改
革灵活配置混合型证券投资基金基金经理、农银汇理策略趋势混合型证券投资基
金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托管人
（一） 基金托管人概况
名称：渤海银行股份有限公司（简称“渤海银行”）
住所：天津市河东区海河东路 218号
办公地址：天津市河东区海河东路 218号
法定代表人：李伏安
成立时间：2005年 12月 30日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币壹佰肆拾肆亿伍仟万元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2010]893 号
联系人：阮劲松
联系电话：010-65110109
发展概况：
渤海银行是《中国商业银行法》2003年修订以来，唯一一家全新成立的全
国性股份制商业银行。在 12家同类银行中最为年轻，具有显著的后发优势，同
时也是中国唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行。
渤海银行 2005年 12月 30日成立，2006年 2月正式对外营业，经历了第
一个五年规划的初创期和第二个五年规划的发展期，正在实施的第三个五年规划
确立了成为“最佳体验现代财资管家”的发展愿景。自成立以来，在公司治理、
经营管理、业务产品、商业模式和科技支撑体系创新上进行了不懈探索，实现了
资本、风险和效益的协同发展。
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截至 2019年 12月 31日，渤海银行资产总额达人民币 11131.2亿元，较上
年末增长 7.6%;实现净利润达 83.4 亿元，较上年末增长 17.7%；不良贷款率约
1.78%。截至 2019年末，渤海银行已在全国设立了 33家一级分行、30家二级分
行、127家支行、54家社区小微支行，并在香港设立了代表处，下辖分支机构网
点总数达到 245家，网点布局覆盖了环渤海、长三角、珠三角及中西部地区的重
点城市。
渤海银行在英国《银行家》杂志公布的 2019年“全球银行 1000强”排名中
位列第 178位，较前一年提升 9名;2019年，在各类媒体和行业组织评选的奖项
中，渤海银行分别获得《21世纪经济报道》“2019年度金融科技银行”奖、每日
经济新闻网“年度卓越财富管理银行”奖、《亚洲银行家》“中国年度风险数据与
分析技术实施”奖、《银行家杂志》“十佳区块链应用创新”奖、《中国经营报》
“2019年度财富管理”奖及“卓越竞争力消费金融银行”奖、《中国证券报》“2018
年度金牛理财银行”奖等多项殊荣。
（二）主要人员情况
屈宏志，男，1969 年 8 月出生，高级经济师，金融学硕士研究生学历，管
理学博士学位。曾任职于中国建设银行，曾任中国建设银行天津市分行资产保全
部兼法律事务部总经理、南开支行行长、和平支行行长，天津市分行行长助理、
副行长、党委委员，江苏省分行副行长、党委副书记。现任本行党委副书记、执
行董事、行长。
李毅先生，渤海银行副行长，分管托管业务。经济师，大学本科学历，取得
工商管理硕士学位。曾任职于北京市国家机关工作委员会、中国银行，曾任中国
银行北京市分行风险管理部总经理，中国银行甘肃省分行党委委员、行长助理、
信贷风险总监。现任渤海银行党委委员、执行董事、副行长。
周浩宇先生，渤海银行托管业务部副总经理，先后任职于中国银行、汇丰银
行、中国民生银行，从事公司业务工作。2006 年加入渤海银行至今，历任渤海
银行北京分行风险总监、渤海银行大连分行副行长，现任渤海银行托管业务部副
总经理。
渤海银行总行设托管业务部，下设市场营销、产品及业务推动、托管运作、
稽核监督、需求与运维、基金业务外包服务六个团队，配备有人员 70余人。部
门全体人员均具备本科以上学历和基金从业资格，高管人员和团队负责人均具备
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研究生以上学历。
（三）托管业务经营情况
渤海银行于 2010年 6月 29日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基
金托管业务，2011 年 5 月 3 日获得中国保监会核准开办保险资金托管业务。渤
海银行始终秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，严格履行资产托管人职责，为投
资者和金融资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，并依据不同客户的
需求，提供个性化的托管服务和增值服务，获得了合作伙伴一致好评。
目前，渤海银行托管业务已涵盖信托计划保管、商业银行理财产品托管、证
券投资基金托管、基金管理公司特定客户资产管理托管、证券公司客户资产管理
托管、私募投资基金托管、保险资金托管、客户资金托管、互联网金融托管等业
务品种。
三、 相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：于进
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：周慕冰
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客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河东区海河东路 218号
办公地址：天津市河东区海河东路 218号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
电话：022-58316666
传真：022-58316569
客服电话：95541
网址：www.cbhb.com.cn
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
电话：010－66275654
传真：010－66275654
联系人：王嘉朔
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（4）交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188号
办公地址：上海市长宁区仙霞路 18号
法定代表人：任德奇
联系人：陆志俊
联系电话：021-58781234
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客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（5）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
办公地址：北京东城区朝阳门北大街 9号东方文化大厦
法定代表人：李庆萍
联系人：丰靖
电话：010-89937330
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com/
（6）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：陈四清
联系人：李慧
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（7）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
联系人：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
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（8）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：季平伟
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（9）深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
办公地址：深圳市南山区沙河西路 1819号深圳湾科技生态园 7栋 A座
法人代表：顾敏
联系人：赵云
网址：www.webank.com
客服电话：95384、400-999-8800
传真：0755-86700688
（10）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号
办公地址：上海市静安区南京西路 768号国泰君安大厦
法定代表人：贺青
联系人：朱雅崴
电话：021－38676666
传真：021－38676667
客服电话：95521 / 4008888666
网址：www.gtja.com
（11）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
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法定代表人：王常青
联系人：刘畅
联系电话：010-65608231
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（12）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室
办公地址：广州市天河区马场路 26号广发证券大厦
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575或致电各地营业网点
网址：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（13）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：王一通
电话：010-60838888
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
（14）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：陈共炎
联系人：辛国政
15
联系电话：010-83574507
客服电话：4008-888-888或 95551
网址：www.chinastock.com.cn
（15）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689号
办公地址：上海市广东路 689号
法定代表人：周杰
电话：021－23219000
传真：021-23219100
联系人：李笑鸣
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（16）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 40层
法定代表人：李梅
联系人：陈飙
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（17）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：李新华
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
16
传真：027-85481900
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（18）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元
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法定代表人：王连志
联系人：陈剑虹
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（19）华泰证券股份有限公司
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（20）中信证券（山东）有限责任公司
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法定代表人：姜晓林
联系人：焦刚
联系电话：0531-89606166
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17
（21）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（22）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：周健男
联系人：龚俊涛
联系电话：021-22169999
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（23）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
联系人：杜晶、贾鹏
联系电话：028-86690057、028-86690058
传真：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
18
（24）东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10栋楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座东方财富大厦
法定代表人：陈宏
联系人：付佳
电话：021-23586603
客服电话：95357
网站：http://www.18.cn
（25）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（26）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼
法定代表人：杨文斌
联系人：高源
电话：021-3669631
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（27）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
19
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969号 3幢 5层 599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：祖国明
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（28）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO广场 4楼
法定代表人：薛峰
联系人：龚江江
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
（29）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层
法定代表人：洪弘
联系人：文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（30）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
20
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层
法定代表人：王莉
联系人：陈慧慧
电话：010-85657353
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（31）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号
法定代表人：王之光
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（32）上海联泰基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层
邮编：200335
法定代表人：尹彬彬
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客服电话：400-166-6788
公司网址：www.66liantai.com
21
（33）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（34）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1号 2号楼 2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1号环球财讯中心 A座 5层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998
联系人：沈晨
电话：010-59336544
传真：010-59336500
网址：www.jnlc.com
（35）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：杭州市文二西路 1号 903室
法定代表人：吴强
电话：0571-88911818
联系人：费超超
客服电话：4008-773-772
网址：fund.10jqka.com.cn
（36）北京新浪仓石基金销售有限公司
22
住所：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪
总部科研楼 5层 518室
法定代表人：李昭琛
电话：010-60619607
联系人：李唯
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（37）珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
法定代表人：肖雯
电话：020-89629099
联系人：邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（38）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场 18层
法定代表人：李兴春
电话：021-50753533
联系人：陈孜明
客服电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
（39）北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 E世界财富中心 A座 11层 1108
号
23
法定代表人：王伟刚
联系人：李瑞真
电话：010-56251471
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
网址：www.hcjijin.com
（40）上海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路 1267号 11层
法定代表人：张跃伟
联系人：邱燕芳
电话：021-20691831
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
网址：http://www.erichfund.com
（41）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区西三旗建材城中路 12号 17号平房 157
办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团
总部 A座 15层
法定代表人：王苏宁
电话：95118
传真：010-89189566
客服热线：95118
公司网站：kenterui.jd.com
（42）济安财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
24
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
联系电话：010-65309516
（43）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：北京市海淀区信息路甲 9号奎科大厦
法定代表：张旭阳
联系人：杨琳
网址：www.baiyingfund.com
客服电话：95055-9
传真：010-61951007
（44）其它代销机构
其它代销机构名称及其信息在基金管理人网站列明。
（二）注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：于进
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：4006895599
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
25
住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、刘佳
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人：付建超
联系电话：021-61418888
传真：021-63350177
联系人： 汪芳
经办注册会计师：汪芳、侯雯
四、 基金名称
农银汇理增强收益债券型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型开放式
六、 基金的投资目标
在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合利用多种投资策略，实现
基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的投资范围
26
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金
融债、公司债、企业债、可转换公司债券（含分离交易可转债）、债券回购、短
期融资券、资产支持证券、银行存款等固定收益类金融工具；本基金还可以投资
于一级市场新股申购、可转债转股所得的股票、二级市场股票（包括中小板、创
业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）和权证，及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80％，非固定
收益类金融工具的投资比例合计不得超过基金资产的 20％，其中权证投资比例
范围为基金资产净值的 0%-3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债
券投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中，现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。
若法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、 基金的投资策略
1、宏观配置策略
宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因素，基金管理人将通过跟
踪分析各项宏观经济指标的变化，考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债
券市场的影响。在此基础上，基金管理人将对未来短期、中期和长期债券市场和
股票市场的运行状况进行合理分析，并建立对预期利率走势和股价走势的基本判
断。对于债券市场的主要考察指标包括：远期利率水平、市场短期资金流向、央
行公开市场操作力度、货币供应量变动等。对于股票市场的考察指标包括：政策
环境、宏观经济指标、资金供求关系等。
本基金的宏观配置策略主要是建立在综合实现基金的稳健性、收益性和流动
性的基础上。根据宏观经济分析和市场状况预期的情况，在给定风险承受度的限
定下，具体设定基金资产在债券类资产和股票类资产上的配置比例，同时设定债
券组合在组合久期调整、信用配置、券种配置等方面的基本原则和策略，并根据
市场情况进行优化调整。
同时，考虑到债券市场流动性较差和基金流动性要求较高的矛盾，本基金将
在宏观投资策略阶段确立本基金的流动性目标，统筹考虑投资者申购赎回特征和
27
客户大额资金流向特征，以确定本基金在不同流动性券种、银行存款和股票上的
配置比例。
2、债券投资策略
（1）久期调整策略
债券组合久期是反映利率风险的最重要指标。基金管理人将在对未来收益率
曲线的形状或变化趋势合理预期的基础上，对于组合内各券种期限结构进行相应
的调整，从而提高或降低债券组合对于利率变动的风险暴露程度，以期提高收益
水平或降低组合跌价风险。
1）当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券或增持浮动利息债券等
方式降低组合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长
期债券等方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
2）在市场利率走势并不明朗的情况下，基金管理人将参照业绩比较基准或
具有广泛代表性的主流债券指数的期限结构调整目标久期，确保组合承担的利率
风险与市场基准或市场平均水平相近。
3）随着短、中、长期利率变化的幅度不同，债券收益率曲线可能会表现出
非平行移动，出现曲度变化、斜率变化等情况。管理人将通过对收益率曲线形变
的合理预期，合理配置在短、中、长期券种上的配置比例，对于预期收益率下降
的期限段增加配置比率，同时减少预期收益率升高的期限段的配置比例，充分利
用曲线形变提供的投资机会。
（2）类属策略
由于受到不同因素的影响，金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类
属的券种收益率变化特征上表现出明显的差异，并呈现出不同的利差变化趋势。
基金管理人将科学分析各券种的利差变化趋势，合理配置并灵活调整不同类属债
券在组合中的构成比例，增加预期利差将收窄的债券品种的投资比例，降低预期
利差将扩大的券种的投资比例，通过对类属的合理配置力争获取超越基准的收益
率水平。
（3）信用策略
本基金将充分借鉴外部的信用评级结果，并建立内部信用评级体系，根据对
债券发行人及债券资信状况的分析，给发行主体和标的债券打分，给出各目标信
28
用债券基于其综合得分的信用评级等级，并建立信用债备选库。
对于信用类债券而言，其收益率受到无风险收益率水平和信用利差两个方面
的影响，而信用利差则受到债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平以及该
发行人本身的信用状况变化这两大因素的影响。针对这两大因素的变化，基金管
理人将采用相应的投资策略：
1）针对市场信用利差变化的策略：基金管理人将分析经济周期和相关市场
变化对信用利差曲线的影响，并分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势
对信用利差曲线的影响，从而对信用利差曲线整体及分行业走势做出合理的预判，
从而投资组合在信用类债券的总投资比例以及在各分行业信用债上的投资比例。
2）针对发行人信用状况变化的策略：基金管理人将密切跟踪发行人基本面
的变化情况，通过卖方报告及实地调研等方式，对于发行人的行业风险、公司风
险、现金流风险、资产负债风险和其他风险进行综合评价，从而得出信用债违约
可能性和理论信用利差水平，并以此为基础进行债券定价。在发行人信用状况发
生变化后，基金管理人将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对该信
用债进行合理定价。
（4）骑乘策略
骑乘策略又称收益率曲线下滑策略，是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻
期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平
处于相对高位的债券，随着持有债券剩余期限的逐渐缩短，其收益率水平也会从
较为陡峭的区间进入较为平缓的低位，这时将债券按市场价格出售，投资者除了
获得债券利息以外，还可以获得资本利得。骑乘策略的关键影响因素是收益率曲
线的陡峭程度。若收益率曲线较为陡峭，则随着债券剩余期限的缩短，债券的收
益率水平将会有较大下滑，进而获得较高的资本利得。
（5）回购策略
1）息差放大策略：该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通
过循环回购以放大债券投资收益的投资策略。该策略的基本模式即是利用买入债
券进行正回购，再利用回购融入资金购买收益率较高债券品种，如此循环至回购
期结束卖出债券偿还所融入资金。在进行回购放大操作时，必须考虑到始终保持
债券收益率与回购收益率的相互关系，只有当回购利率低于债券收益率时该策略
29
才能够有效执行。
2）逆回购策略：基金管理人还将密切关注由于新股申购等原因导致的短期
资金需求激增的机会，通过逆回购的方式融出资金以分享短期资金拆借利率陡升
的投资机会。
（6）可转债投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征。
基金管理人将从可转债的股性和债性两个角度对可转债的投资价值进行分析。
1）可转债的股性分析。基金管理人将充分结合股票投资研究团队的研究成
果，对于发行人的基本面进行深入分析，包括所处行业的景气程度、公司的成长
性和盈利的稳定性、核心竞争力等，并充分考虑同行业股票的平均估值水平，以
判断可转债转股权利的实际投资价值。在股票市场表现较好的情况下，增加股性
较强的品种的投资比例，以期获取更高的收益回报。
2）可转债的债性分析。基金管理人将对可转债的债券低价以及所对应的收
益率曲线的变化进行分析，确定可转债的债券部分合理价格。同时，通过对可转
债市场价格变动的实时跟踪，判断价格是否进入债性较强的时期，并利用投资机
会增强本金投资的安全性。
在选择可转换债券品种时，基金管理人的固定收益投研团队将与本公司的股
票投研团队积极合作，力求选择被市场低估的品种，来构建本基金可转换债券的
投资组合。
（7）资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发
行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风
险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投
资，以期获得长期稳定收益。
3、股票投资策略
本基金的股票投资不得超过基金资产的 20％，其投资目标主要是进一步增
厚基金的整体收益水平，以期达到超越债券资产收益水平的目标。本基金的股票
投资将严格遵循公司股票库制度。由于股票的投资比例有限，在行业配置上的空
30
间也较为有限，所以在具体的投资策略上将遵循自下而上的股票精选策略，基金
管理人将通过卖方报告、实地调研及量化分析等手段，综合采用定性和定量等指
标对标的股票进行综合分析，目标是筛选出被市场低估、安全边际较高或具有较
高成长空间的个股。
（1）定性的评判内容主要包括：
A，行业优势分析
B，主营产品和服务前景分析
C，核心竞争力分析
D，管理经营能力分析
E，经营业绩持续性和成长性分析
F，政策环境分析等
（2）定量的评判内容主要包括：
A，价值指标：市盈率（P/E）、市净率(P/B)、每股收益(EPS)、股息率等；
B，成长性指标：市盈增长比率（PEG）、近三年平均主营业务收入增长率、
近三年平均息税折旧前利润（EBITA）增长率、未来一年预测每股收益（EPS）
增长率等；
C，盈利指标：近三年平均净资产收益率（ROE）、近三年平均资本回报率
（ROIC）等。
4、权证投资策略
本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因持股票派发或因参与可分离
债券一级市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权
证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权证的正股价格变动、溢价率、隐含
波动率等指标选择权证的卖出时机。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合指数×90%+沪深 300指数×10%
十、 基金的风险收益特征
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高于货币
31
市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本招募
说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日，本报告所列财务数据未经
审计。
1.1 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,747,080.00 8.68
其中：股票
5,747,080.00 8.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
57,660,725.88 87.12
其中：债券
57,660,725.88 87.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
1,595,867.23 2.41
8 其他资产
1,184,985.55 1.79
9 合计
66,188,658.66
100.00
32
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,859,750.00 5.57
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 154,500.00 0.30
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
190,200.00 0.37
J 金融业 1,576,080.00 3.07
K 房地产业 966,550.00 1.88
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
33
合计 5,747,080.00 11.19
1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600048 保利地产 65,000 966,550.00 1.88
2 688029 南微医学 5,000 766,500.00 1.49
3 000049 德赛电池 20,000 682,000.00 1.33
4 600031 三一重工 25,000 432,500.00 0.84
5 002129 中环股份 30,000 428,700.00 0.83
6 601318 中国平安 6,000 415,020.00 0.81
7 600380 健康元 30,000 343,800.00 0.67
8 601166 兴业银行 20,000 318,200.00 0.62
9 601169 北京银行 60,000 289,800.00 0.56
10 600030 中信证券 10,000 221,600.00 0.43
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 497,800.00 0.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,730,700.00 26.74
其中：政策性金融债 13,730,700.00 26.74
34
4 企业债券 38,376,953.10 74.75
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,055,272.78 9.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 57,660,725.88 112.31
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 170215
17国开
15
100,000 10,728,000.00 20.89
2 143640
18隧道
01
29,990 3,069,476.50 5.98
3 136529
16中车
G3
30,000 3,037,800.00 5.92
4 122425
15际华
01
30,000 3,021,600.00 5.89
5 108602 国开 1704 30,000 3,002,700.00 5.85
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
35
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
1.10 投资组合报告附注
1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说
明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
1.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
36
1.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,204.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,097,969.82
5 应收申购款 54,811.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,184,985.55
1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113011 光大转债 936,800.00 1.82
2 113021 中信转债 665,105.00 1.30
3 128048 张行转债 587,314.98 1.14
4 113013 国君转债 463,462.20 0.90
5 110043 无锡转债 432,310.80 0.84
6 113008 电气转债 336,930.00 0.66
7 110053 苏银转债 254,625.90 0.50
8 113019 玲珑转债 250,460.00 0.49
9 132009 17中油 EB 201,480.00 0.39
10 113026 核能转债 105,140.00 0.20
11 110045 N海澜转 102,680.00 0.20
12 113022 浙商转债 13,872.00 0.03
13 113024 核建转债 12,658.80 0.02
14 128034 江银转债 1,105.90 0.00
37
1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2011年 7月 1日，基金业绩数据截至 2020年 3月 31日。
一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、农银增强收益债券 A：
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩
比较
基准
收益
率标
准差
④
①-③ ②-④
20110701-20111231 3.49% 0.09% -0.28% 0.16% 3.77% -0.07%
20120104-20121231 6.69% 0.12% 1.25% 0.13% 5.44% -0.01%
20130104-20131231 -0.62% 0.20% -3.95% 0.17% 3.33% 0.03%
20140102-20141231 23.16% 0.31% 10.55% 0.16% 12.61% 0.15%
20150105-20151231 9.86% 0.52% 5.04% 0.26% 4.82% 0.26%
20160104-20161231 2.35% 0.12% -2.43% 0.17% 4.78% -0.05%
20170102-20171231 1.40% 0.05% -1.08% 0.09% 2.48% -0.04%
20180101-20181231 4.75% 0.08% 1.51% 0.14% 3.24% -0.06%
20190101-20191231 5.81% 0.10% 4.53% 0.12% 1.28% -0.02%
38
20200101-20200331 1.26% 0.29% 0.70% 0.16% 0.56% 0.13%
基金成立-20200331 72.93% 0.23% 16.13% 0.16% 56.80% 0.07%
2、农银增强收益债券 C：
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
20110701-20111231 3.30% 0.09% -0.28% 0.16% 3.58% -0.07%
20120104-20121231 6.32% 0.13% 1.25% 0.13% 5.07% 0.00%
20130104-20131231 -0.95% 0.20% -3.95% 0.17% 3.00% 0.03%
20140102-20141231 22.69% 0.31% 10.55% 0.16% 12.14% 0.15%
20150105-20151231 9.44% 0.52% 5.04% 0.26% 4.40% 0.26%
20160104-20161231 1.99% 0.12% -2.43% 0.17% 4.42% -0.05%
20170102-20171231 1.04% 0.05% -1.08% 0.09% 2.12% -0.04%
20180101-20181231 4.44% 0.08% 1.51% 0.14% 2.93% -0.06%
20190101-20191231 5.46% 0.10% 4.53% 0.12% 0.93% -0.02%
20200101-20200331 1.18% 0.29% 0.70% 0.16% 0.48% 0.13%
基金成立-20200331 67.74% 0.23% 16.13% 0.16% 51.61% 0.07%
二、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理增强收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年 7月 1日至 2020年 3月 31日）
39
1、农银增强收益债券 A：
40
2、农银增强收益债券 C：
注：本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80％，非
固定收益类金融工具的投资比例合计不得超过基金资产的 20％，其中权证
投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。本基金持有现金或到期日在一年
以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。本基金建仓期为基金
合同生效日（2011年 7月 1日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资
比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、 费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
41
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）销售服务费（仅适用于 C类基金份额）；
4）除法律法规、中国证监会另有规定外，基金合同生效后与基金相关的信
息披露费用；
5）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6）基金份额持有人大会费用；
7）基金的证券交易费用；
8）基金财产的银行汇划费用；
9）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规和基金合同另有规定时从其规定。
2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力
致使无法按时支付的，支付日期顺延。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
42
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日不可抗力致使无法按时支
付的,支付日期顺延。
（3）销售服务费
本基金 C 类基金份额收取销售服务费，A 类基金份额不收取销售服务费，
本基金 C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。
销售服务费计算方法如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人，由基金管理人分别支付给各基金销售机构。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付
日支付。
（4）上述一、基金费用的种类中第 4－8项费用，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支
付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、
信息披露费用等费用，基金收取认购费的，可以从认购费中列支；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
43
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召
开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2日在至少一
种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。
5、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金 A类基金份额的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
50万元以下 0.8%
50万元（含）以上，
100万元以下
0.5%
100万元（含）以上，
500万元以下
0.3%
500万元（含）以上 1000元/笔
2020年 5月 28日，本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申
购费率的公告》，自 2020年 5月 29日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基
金的养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申
购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的 10%；申购费率为固定金额的，则
按原费率执行，不再享有费率折扣。其中，养老金客户包括全国社会保障基金、
可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金
理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符合人社部规定的养
老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投资基金的住房公积
金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类
型，基金管理人将依据相关规定将其纳入养老金客户范围。
2、本基金 A类基金份额的赎回费率如下：
持有时间 赎回费率
7天以内 1.50%
44
7天（含 7天）至 1年 0.10％
1年（含 1年）至 2年 0.05％
2年（含 2年）以上 0
注 1： 就赎回费率的计算而言， 1年指 365日，2年 730日，以此类推。
注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
3、本基金 C类基金份额不收取申购费，但收取销售服务费与赎回费，具体
如下：
申购费率 0
销售服务费年费率 0.3%
C类基金份额赎回费率：
7天以内 1.50%
7天（含 7天）以上 0
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）
的基金份额净值为基准。
(1) 当投资者选择申购A类基金份额时，申购份额的计算公式如下：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日A类基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
(2) 当投资者选择申购 C类基金份额时，申购份额的计算公式如下：
申购份额 = 申购金额/T日 C类基金份额净值
例三：假定 T日基金的 A类基金份额净值为 1.2300元，C 类基金份额净值
为 1.2000元。有三笔 A类基金份额的申购金额分别为 1万元、50万元和 100
万元，另有一笔 C类基金份额的申购金额为 10万元，则各笔申购负担的申
购费用和获得的基金份额计算如下：
45
申购 1 申购 2 申购 3 申购 4
申购金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000 100,000
适用申购费率（B） 0.8% 0.5% 0.3% -
净 申 购 金 额
（C=A/(1+B)）
9920.63 497,512.44 997,008.97 100,000
申购费用（D=A-C） 79.37 2487.56 2991.03 -
该类基金份额净值
（E）
1.2300 1.2300 1.2300 1.2000
申购份额（＝C/E） 8065.56 404,481.66 810,576.40 83,333.33
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准
进行计算.
(1)当投资者赎回 A类基金份额时，赎回金额的计算公式如下：
赎回总金额=赎回份额?T日 A类基金份额净值
赎回费用=赎回份额?T日 A类基金份额净值?赎回费率
净赎回金额=赎回份额?T日 A类基金份额净值?赎回费用
例四：假定某二个投资人在 T日各自赎回 A类基金份额 10,000份，其在认购
/申购时已交纳认购/申购费用，该日 A类基金份额净值为 1.2500元，该二个持有
人持有年限分别为低于 1年、低于 2年但高于 1年，则其获得的赎回金额计算如
下：
持有期 T<1年 1年≤T<2年
赎回份额（A） 10,000 10,000
适用赎回费率（B） 0.1% 0.05%
赎回费用（C=1.25×A×B） 12.5 6.25
赎回金额（D=1.25×A-C） 12487.5 12493.75
（2）当投资者赎回 C类基金份额时，赎回金额的计算公式如下：
净赎回金额=赎回份额?T日 C类基金份额净值
例五：假定某投资者在 T日赎回 10,000分 C 类基金份额，该日 C 类基金份
额净值为 1.2250元，则其获得的赎回金额计算如下：
46
持有期 T<7天 7天≤T
赎回份额（A） 10,000 10,000
适用赎回费率（B） 1.5% 0
赎回费用（C=1.225×A×B） 1875 0
赎回金额（D=1.225×A-C） 123125 12250
6、T日的 A类基金份额净值及 C类基金份额净值在当天收市后计算，并在
T+1日内公告。遇特殊情况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并报中国
证监会备案。
7、申购份额、余额的处理方式：
申购费用（限于 A 类基金份额）以人民币元为单位，计算结果按照四舍五
入方法，保留至小数点后 2位；申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小
数点后 2位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
8、赎回金额的处理方式：
赎回费用（限于 A 类基金份额）以人民币元为单位，计算结果按照四舍五
入方法，保留小数点后 2位；赎回金额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数
点后 2位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
9、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份
额总数。本基金 A类基金份额净值及 C 类基金份额净值的计算，保留到小数点
后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生
的收益归基金财产所有。
10、申购费用由投资者承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、
销售、注册登记等各项费用。
11、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其余用于支付注册
登记费和其他必要的手续费。
12、本基金暂不采用摆动定价机制.
13、基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率和收费
方式。费率和收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实
47
施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上和网站上公告。
14、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进
行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、
和基金赎回费率。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公募基金证券投资基金信息披露管
理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投资管理
活动，对 2019年 2月 14日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的主要内
容如下：
（一）重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（三）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况、主要人员情况、托管业务经营情况进行了更新。
（四）第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（五）第八部分“基金份额的申购与赎回”
增加了对养老金客户实施申购费率优惠的条款。
（六）第十四部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2020年3月31日的数据。
（七）第十五部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2020年3月31日的数据。
（八）第二十一部分“基金的信息披露”
对部分条款进行了更改。
48
农银汇理基金管理有限公司
2020年 5月 29日
