农银汇理金利一年定期开放债券型
证券投资基金招募说明书
（2020年第 1号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2016年6月22日证监许可【2016】1377号文
注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册。中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。中国证监会对本基金募集申请
的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投
资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险，某一基金的特定风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风
险，本基金为定期开放基金，即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一工作日
基金总份额的百分之二十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品种，其预期风险和预期收益水
平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金。投资有风险，投资者认购（申购）
基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩不预示其未来业
绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行
了复核、审查。本招募说明书的本次更新为依据中国证监会 2019年 7月 26日颁
布、同年 9月 1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金
合同》、《托管协议》的修订所作出的相应更新，其余招募说明书（更新）所载
内容截止日为 2020年 5月 28日，有关财务数据和净值表现截止日为 2020年 3
月 31日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）公司概况
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
成立日期：2008年 3月 18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限：持续经营
联系人：翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%
合
计 1,750,000,001 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员：
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard De Wit先生：副董事长
工商管理硕士。Bernard de Wit先生 1983年进入法国巴黎银行集团工作，
1992年至 2000年期间在法国毕马威工作，2009年加入法国农业信贷银行资产管
理公司，2010年担任东方汇理资产管理集团首席风险官，2013年担任东方汇理
资产管理集团副首席执行官兼首席运营官，2017 年担任东方汇理业务支持和控
制部门的负责人。现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生：董事
经济学硕士、金融理学硕士。1992年 7月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年 7月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004年 3月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019年 5月 7日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
钟小锋先生：董事
政治学博士。1996年 5月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇
理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。2005
年 12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年 11月起任东方汇理
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012年 9月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
葛小雷先生：董事
工商管理硕士学位、高级经济师。1995年 6月起历任中州铝厂计划处副处
长，中国铝业股份有限公司中州分公司财务部经理、副总会计师, 青海黄河水电
再生铝有限公司财务总监, 中铝财务有限责任公司副总经理、中铝融资租赁有限
公司董事、总经理。现任中铝财务有限责任公司总经理，中铝资本控股有限公司
党委委员。
冯延成先生：董事
学士学位，高级经济师。1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作。
2000年 1月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记，2004年 6月到中国
农业银行山东省分行担任副行长，2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担
任副行长、行长，2014年 4月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1981 年起，任江苏省盐城汽车运输公司职工教
师，江苏省人民政府研究中心科员。1991 年 3 月起任中华财务咨询公司部门经
理、副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家；
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融学
教授、中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学
院教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士：监事会主席
经济学学士，高级经济师。1984 年 8 月进入中国农业银行工作，先后在中
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004 年 5 月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005 年 6 月起至 2017年 11 月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年 11月 29日起任农银汇理基
金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain先生：监事
硕士。1995 年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
刘应锴先生：监事
工学博士，高级经济师。2006年 3月至 2010年 6月任聚光科技（杭州）股
份有限公司部门经理，2010 年 6 月进入中铝国际贸易有限公司工作，先后任国
际合作部业务经理、经营发展部副总经理、期货部副总经理、总经理。2019年 4
月至今，任中铝资本控股有限公司战略发展部总经理、投资运营部总经理、云晨
期货有限责任公司董事，中铝融资租赁有限公司董事。
胡惠琳女士：监事
工商管理硕士。2004 年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008年 3月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生：监事
法律硕士。2009年起进入基金行业，曾就职于银河基金管理有限公司。2015
年 9月加入农银汇理基金管理有限公司，现任监察稽核部总经理。
陈帅女士：监事
工商管理硕士。2019年 10月加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管
理部资深高级经理，兼公司监事会办公室负责人。
3、公司高级管理人员
许金超先生：董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山西
分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农业银
行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。2019年 3月 4日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生：总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理，2019年 8月 27日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
刘志勇先生：副总经理
博士研究生。1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年 11月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理，2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
Céline Zhang（张晴）女士：副总经理
经济学硕士。1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人，1996 年 7
月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问，1999年 1月起任 PPP GROUP
金融分析师，2000年 1月起任 ANDERSEN CONSULTING金融业服务高级顾问，2002
年 7 月起任法国兴业银行高级经理，2018 年 2 月起任东方汇理（香港）有限公
司高级经理，2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2019 年 9
月 10日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监。
4、基金经理
史向明，理学硕士，18年证券和基金从业经历，具有基金从业资格，现任
农银汇理基金管理有限公司投资副总监、固定收益部总经理、基金经理。历任中
国银河证券公司上海总部债券研究员、天治基金管理公司债券研究员及基金经理、
上投摩根基金管理公司固定收益部投资经理、农银汇理基金管理有限公司债券研
究员及基金经理助理。2006年 7月至 2008年 6月任天治天得利货币市场基金经
理；2010年 11月至 2012年 7月任农银汇理平衡双利混合型基金基金经理；2011
年 7月起任农银汇理增强收益债券型基金基金经理；2012年 2月起兼任农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理；2013年 2月起兼任农银汇理 7天理财债券型
基金基金经理；2015年 5月至 2016年 12月兼任农银汇理主题轮动灵活配置混
合型证券投资基金基金经理；2016年 6月至 2017年 6月担任农银汇理纯债一年
定期开放债券型证券投资基金基金经理；2016年 8月起兼任农银汇理金丰一年
定期开放债券型基金基金经理；2016年 11月起兼任农银汇理金利一年定期开放
债券型基金基金经理；2016年 12月起兼任农银汇理金泰一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理；2017年 9月起任农银汇理天天利货币市场基金基金经理；
2018年 5月起任农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金
经理。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主任施卫先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理、首
席信息官；
投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理海棠三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、农银汇理金
鑫 3个月定期开放债券型发起式基金基金经理；
投资决策委员会成员赵伟先生，研究部副总经理，农银汇理行业成长混合型
证券投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理、农银汇
理医疗保健股票型证券投资基金基金经理、农银汇理中国优势混合型证券投资基
金基金经理、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金基金经理。
投资决策委员会成员张峰先生，投资部总经理，农银汇理行业领先混合型基
金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金经理、农银汇理国企改革灵
活配置混合型证券投资基金经理、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金基金经
理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制基金定期报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义
务；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信
息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，
防止违法违规行为的发生。
2、 基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
3、 基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的风险管理和内部控制体系
1、风险管理体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信用风险、
投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。
风险控制是实现价值回报的一个重要基石。借鉴东方汇理在风险控制领域的
成熟经验，公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程。通过科学有
效、层次明晰、权责统一、监管明确的四道风险控制防线，从组织制度上确保风
险控制的有效性和权威性。
（1）第一道防线：员工自律、自控和互控
直接与业务系统、资金、有价证券、重要空白凭证、业务用章等接触的岗位，
必须实行双人负责的制度。属于单人单岗处理的业务，由其上级主管履行监督职
责；对于有条件的岗位，实行定期轮岗制度。
（2）第二道防线：部门内控和部门之间互控
各部门应检查本部门的各类风险隐患，严格遵守业务操作流程，完善内控措
施，并对本部门的风险事件承担直接责任。研究、投资、集中交易、运营等部门
独立运作，以实现部门间权力制约和风险互控。
（3）第三道防线：风险控制部与其它各部门间的互动合作
各部门应及时将本部门发生的风险事件向风险控制部报告。风险控制人员在
风险管理委员会的指导下协助各部门识别、评估风险和制定相应的防范措施，监
督《风险控制制度》和流程的被执行情况，以及定期对公司面临的风险进行测量、
评估和报告。
（4）第四道防线：监察稽核部定期和不定期的稽核审计以及风险管理委员
会的监督管理
2、内部控制体系
（1）内部控制的原则
1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级人员，
并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护
内控制度的有效执行。
3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，
基金管理人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互
制衡。
5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，
提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容
1）控制环境
董事会下设稽核及风险控制委员会，主要负责对公司经营管理和基金投资业
务进行合规性控制，对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督并向董事会报
告；董事会下设薪酬和人力资源委员会，负责拟订公司董事和高级管理人员的薪
酬政策，起草对公司董事和高级管理人员的绩效评价计划，审核公司总体人员编
制方案和薪酬政策，负责审议员工的聘用和培训政策。
公司实行董事会领导下的总经理负责制，总经理主持总经理办公会，负责公
司日常经营管理活动中的重要决策。公司设投资决策委员会、风险管理委员会和
产品委员会，就基金投资、风险控制和产品设计等发表专业意见及建议，投资决
策委员会是公司最高投资决策机构。
公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司和基金运作的合法合规情
况、内部控制情况进行监督检查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监
会报告。
2）内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司管理制度根据规
范的对象划分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制
大纲、公司治理制度及公司基本管理制度，它是公司制定各项规章制度的基础和
依据；第三个层面是部门及业务管理制度；第四个层面是公司各部门根据业务需
要制定的各种规程、实施细则以及部门业务手册。它们的制订、修改、实施、废
止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。监察稽核
部定期对公司制度、内部控制方式、方法和执行情况实行持续的检查，并出具专
项报告。
3）风险评估
A、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险进行评
估；
B、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危
机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重
大问题和重大事项进行风险评估；
C、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。
4）内部控制活动
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点，设立顺
序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
A、 建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明
确的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知
悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
B、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关
部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗
位对前一部门及岗位负有监督的责任；
C、建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督
反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门，对内
部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5）信息与沟通
公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上
的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人
员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根
据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统。
6）内部控制监督
内部监控由监事会、董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理
委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业
务部门的监察稽核部履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、
完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金
运作中的风险，及时提出意见改进，促进公司内部管理制度有效执行。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及
管理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
二、基金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：田国立
成立时间：2004年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上市(股
票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。
2018年末，集团资产规模 23.22万亿元，较上年增长 4.96%。2018年度，集
团实现净利润 2,556.26亿元，较上年增长 4.93%；平均资产回报率和加权平均净
资产收益率分别为 1.13%和 14.04%；不良贷款率 1.46%，保持稳中有降；资本充
足率 17.19%，保持领先同业。
2018年，本集团先后荣获新加坡《亚洲银行家》“2018年中国最佳大型零售
银行奖”、“2018 年中国全面风险管理成就奖”；美国《环球金融》“全球贸易金
融最具创新力银行”、《银行家》“2018最佳金融创新奖”、《金融时报》“2018年
金龙奖—年度最佳普惠金融服务银行”等多项重要奖项。本集团同时获得英国《银
行家》、香港《亚洲货币》杂志“2018年中国最佳银行”称号，并在中国银行业
协会 2018年“陀螺”评价中排名全国性商业银行第一。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、养老金托管处、全球托管处、新兴
业务处、运营管理处、托管应用系统支持处、跨境托管运营处、合规监督处等
11 个职能处室，在安徽合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海
分中心，共有员工 300余人。自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所
对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
蔡亚蓉，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行总行资金计划部、
信贷经营部、公司业务部以及中国建设银行重组改制办公室任职，并在总行公司
业务部担任领导职务。长期从事公司业务，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银
行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系，是目
前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2019年二季度末，中国建设
银行已托管 924只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务
水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》“中
国最佳托管银行”、4 次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续 5 年获得中
债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场
唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施
奖”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格
有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完
整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以
及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情
况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基
金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
2、监督流程
（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比
例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
（3）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
联系人：叶冰沁
客户服务电话：4006895599、021-61095599
联系电话：021-61095610
网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人：王超
电话：021-54509988
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
其它代销机构名称及其信息在基金管理人网站列明。
（二）登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层
法定代表人：许金超
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：丁煜琼
客户服务电话：4006895599
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳
经办律师：刘佳、徐莘
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：李隐煜
经办注册会计师：薛竞、李隐煜
四、 基金名称
农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金
五、 基金类型
契约型开放式
本基金以定期开放方式运作，即采取封闭期和开放期相结合的方式运作。
自基金合同生效日（含该日）起或者自每一开放期结束之日次日（含该日）
起至一年后的对应日的期间，为本基金的一个封闭期。本基金的第一个封闭期自
基金合同生效之日（含该日）起至一年后的对应日止。下一个封闭期自第一个开
放期结束之日次日（含该日）起至一年后的对应日止，以此类推。如该对应日为
非工作日或无该对应日，则顺延至下一工作日。本基金封闭期内不办理申购与赎
回业务（红利再投资除外），也不上市交易。
本基金自每个封闭期结束之后的第一个工作日起进入开放期，期间可以办理
申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5个工作日且最长不超过 15个工作
日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束后或在开放期
内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金
合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影
响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日次日起，继续计算该开放期时间，
直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准。
六、 基金的投资目标
本基金主要通过投资于债券品种，在严格控制风险和追求基金资产长期稳定
的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回
报。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券、次级债、短期融资券、
中期票据、资产支持证券、地方政府债、债券回购、银行存款等固定收益类金融
工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种（但须
符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接买入股票、权证等权益类资产，也不参与新股申购或增发新股。
本基金通过可转换债券认购所获得的认股权证，在其可上市交易后 10个交易日
内全部卖出。本基金所持可转换债券转股获得的股票在其可上市交易后的 10个
交易日内全部卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管
理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需
要，每个开放期开始前 1个月至开放期结束后 1个月内以及开放期不受前述比例
限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资
产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，在
封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。
若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当
程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
八、投资策略
（一）封闭期内投资策略包括：
1、宏观配置策略
宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因素，基金管理人将通过跟
踪分析各项宏观经济指标的变化，考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债
券市场的影响。在此基础上，基金管理人将对未来短期、中期和长期债券市场的
运行状况进行合理分析，并建立对预期利率走势和证券价格走势的基本判断。对
于债券市场的主要考察指标包括：远期利率水平、市场短期资金流向、央行公开
市场操作力度、货币供应量变动等。
本基金的宏观配置策略主要是建立在综合实现基金的稳健性、收益性和流动
性的基础上。根据宏观经济分析和市场状况预期的情况，在给定风险承受度的限
定下，具体设定基金资产在债券类资产的配置比例，同时设定债券组合在组合久
期调整、信用配置、券种配置等方面的基本原则和策略，并根据市场情况进行优
化调整。
同时，考虑到债券市场流动性较差和基金流动性要求较高的矛盾，本基金将
在宏观投资策略阶段确立本基金的流动性目标，统筹考虑投资者申购赎回特征和
客户大额资金流向特征，以确定本基金在不同流动性券种和银行存款上的配置比
例。
2、期限配置策略
为合理控制本基金开放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，
本基金在每个运作周期将适当的采取期限配置策略，即将基金资产所投资标的的
平均剩余存续期与基金剩余运作周期限进行适当的匹配。
3、期限结构策略
收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策，而投
资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率
曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。
4、债券投资策略
本基金债券投资管理将主要采取以下策略：
（1）合理预计利率水平
对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理
人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况，预测未来
财政政策和货币政策等宏观经济政策走向，以此判断资金市场长期的供求关系变
化。同时，通过具体分析货币供应量变动，M1和M2增长率等因素判断中短期
资金市场供求的趋势。在此基础上，管理人将对于市场利率水平的变动进行合理
预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
管理人将在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活调整
组合的目标久期。当预期市场利率上升时，通过增加持有短期债券等方式降低组
合久期，以降低组合跌价风险；在预期市场利率下降时，通过增持长期债券等方
式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点，分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水
平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
（4）谨慎选择个券
在具体券种的选择上，管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对
收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式，合理评估不同券种
的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件
下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等
特征。
5、资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发
行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人
将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、
个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信
用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳
定收益。
（二）开放期投资策略包括：
在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵
守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种， 防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证全债指数×100%
本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产
来获取的收益，力争获取相对稳健的绝对回报，追求委托财产的保值增值。
若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比
较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准
停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人
协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告，而无需召
开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品种，其预期风险和预期收
益水平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金。
十一、投资组合报告
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本
招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2020年 3月 31日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
856,580,796.55 95.94
其中：债券
856,580,796.55 95.94
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
7,685,000.00 0.86
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
14,495,246.64 1.62
8 其他资产
14,058,298.34 1.57
9 合计
892,819,341.53
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 64,627,000.00 11.71
其中：政策性金融债 54,451,000.00 9.87
4 企业债券 699,753,500.00 126.78
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 51,536,000.00 9.34
7 可转债（可交换债） 30,912,296.55 5.60
8 同业存单 9,752,000.00 1.77
9 其他 - -
10 合计 856,580,796.55 155.19
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180205
18国开
05
300,000 33,561,000.00 6.08
2 122338 13金桥债 200,000 20,932,000.00 3.79
3 101800737
18中航资
本 MTN002
200,000 20,652,000.00 3.74
4 143689
18建投
01
200,000 20,620,000.00 3.74
5 112713
18深能
01
200,000 20,504,000.00 3.71
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,110.54
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,041,187.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,058,298.34
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元)
占基金资产净值比
例（％）
1 128048 张行转债 3,525,652.53 0.64
2 113011 光大转债 3,513,000.00 0.64
3 113026 核能转债 2,102,800.00 0.38
4 132004 15国盛 EB 2,008,200.00 0.36
5 110053 苏银转债 1,453,723.20 0.26
6 110051 中天转债 1,174,700.00 0.21
7 113022 浙商转债 1,156,000.00 0.21
8 113021 中信转债 1,085,000.00 0.20
9 110048 福能转债 1,055,250.00 0.19
10 113024 核建转债 906,159.10 0.16
11 113019 玲珑转债 752,632.30 0.14
12 127005 长证转债 582,800.00 0.11
13 110031 航信转债 581,700.00 0.11
14 113013 国君转债 532,863.90 0.10
15 113020 桐昆转债 221,502.70 0.04
16 128034 江银转债 2,211.80 0.00
17 110043 无锡转债 2,150.80 0.00
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2016年 11月 2日，基金业绩数据截至 2020年 3月 31日。
一、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016年 11月 2
日－2016年 12
月 31日
0.30% 0.02% -2.26% 0.16% 2.56% -0.14%
2017年 1月 1
日－2017年 12
月 31日
-0.13% 0.15% -0.34% 0.06% 0.21% 0.09%
2018年 1月 1
日－2018年 12
月 31日
6.36% 0.04% 8.85% 0.07% -2.49% -0.03%
2019年 1月 1
日－2019年 12
月 31日
4.37% 0.05% 4.96% 0.05% -0.59% 0.00%
2020年 1月 1
日－2020年 3
月 31日
1.79% 0.06% 2.92% 0.11% -1.13% -0.05%
基金成立至 13.19% 0.09% 14.53% 0.08% -1.34% 0.01%
2020年 3月 31
日
二、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年 11月 2日至 2020年 3月 31日）
基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开
放期流动性需要，每个开放期开始前 1个月至开放期结束后 1个月内以及开放期
不受前述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。若法律法
规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对
上述资产配置比例进行调整。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
（1）与基金运作有关费用种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关
的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（2）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使
无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基
金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使
无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（3）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
M＜50万 0.8%
50万≤M＜100万 0.5%
100万≤M＜500万 0.3%
M≥500万 1000元/笔
2020年 5月 28日，本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申
购费率的公告》，自 2020年 5月 29日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基
金的养老金客户实施特定申购费率：通过公司直销中心申购本基金的，适用的申
购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的 10%；申购费率为固定金额的，则
按原费率执行，不再享有费率折扣。其中，养老金客户包括全国社会保障基金、
可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金
理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符合人社部规定的养
老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投资基金的住房公积
金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类
型，基金管理人将依据相关规定将其纳入养老金客户范围。
2、本基金的赎回费率如下：
持有时间 赎回费率 赎回费计入基金财产比例
T＜7天 1.5% 100%
7天≤T＜1年 0.2% 100%
1年≤T 0% 0%
注 1：就赎回费率的计算而言，1年指 365日，以此类推。
注 2：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的选
择。
3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在不晚于每个交易日
的次日，基金管理人应通过指定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露前一
日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，根据基金合同约定或经中
国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
4、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日）
的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四舍
五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为1万元和
200万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购1 申购2
申购金额（元，A） 10,000 2,000,000
适用申购费率（B） 0.8% 0.3%
净申购金额（C=A/（1+B）） 9,920.63 1,994,017.95
申购费用（D=A-C） 79.37 5,982.05
申购份额（E＝C/1.2000） 8,267.19 1,661,681.62
5、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基准
进行计算，赎回金额以人民币元为单位，赎回金额计算结果按照四舍五入方法，
保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
计算公式：
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费率
净赎回金额=赎回份额?T日基金份额净值?赎回费用
例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份，其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元，持有年限不足 1 年，则其获得的
赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500×10,000×0.2%＝25元
赎回金额＝1.2500×10,000-25＝12,475元
6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产。
7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取，其中本基金对持续持有期少于 7日的投资者收取不少于 1.5%
的赎回费并全额计入基金财产。对持续持有期少于等于 1年的投资人收取的赎回
费，将全额计入基金财产；对持续持有期长于 1年的投资人不收取赎回费。未计
入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
8、本基金暂不采用摆动定价机制。
9、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
上公告。
10、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基
金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调
低基金销售费率。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实施的投
资管理活动，对 2019年 6月 14日刊登的本基金招募说明书进行了更新，更新的
主要内容如下：
（一）重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（二）第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”进行了更新。
（三）第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
（四）第九部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2020年3月31日的数据。
（五）第八部分“基金份额的封闭期、开放期、申购与赎回”
增加了对养老金客户实施申购费率优惠的条款。
（六）第九部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2020年3月31日的数据。
（七）第十部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2020年3月31日的数据。
（八）第十六部分“基金的信息披露”
对部分条款进行了修改。
农银汇理基金管理有限公司
二〇二〇年五月二十九日
