中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书
中银稳健策略灵活配置混合型
证券投资基金
（原中银保本混合型证券投资基金）
更新招募说明书摘要
（2020年第 2号）
基金管理人：
中银基金管理有限公司
基金托管人：
招商银行股份有限公司
二〇二〇年五月
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
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1
重要提示
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金由中银保本混合型证券投资基金转型而
来。本基金的基金合同于2018年11月10日正式生效。
中银保本混合型证券投资基金于2018年11月2日第二个保本周期到期，由于不符合保
本基金存续条件，按照《中银保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，该基金保本周
期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“中银稳健策略灵活配置混合型证
券投资基金”。
中银保本混合型证券投资基金的第二个保本周期到期期间为保本周期到期日及之后5
个工作日（含第5个工作日），即2018年11月2日（含）至2018年11月9日（含）。自2018
年11月10日起中银保本混合型证券投资基金正式转型为中银稳健策略灵活配置混合型证
券投资基金，转型后的《中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起
生效。
中国证监会对中银保本混合型证券投资基金募集的核准以及其转型为本基金的备案，
并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风
险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料
概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，
自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境
因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金
投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基
金管理风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，
基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，
但低于股票型基金。
投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、
数量等投资行为作出独立决策。
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2
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者
作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书所载内容截止日为2019年12月18日（本招募说明书中关于基金合同
内容变更事项的内容截止日为2019年10月24日；关于基金经理信息变更的内容截止日为
2020年5月25日），有关财务数据和净值表现截止日为2019年9月30日（财务数据未经审计）。
本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书中的财务指标、净值
表现和投资组合报告等内容。
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3
一、 基金合同生效日
2018年 11月 10日
二、 基金管理人
（一） 基金管理人概况
公司名称：中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼
法定代表人：章砚
设立日期：2004年 8月 12日
电话：（021）38834999
联系人：高爽秋
注册资本：1亿元人民币
股权结构：
股
东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币 8350万元 83.5%
贝莱德投资管理（英国）有限公司 相当于人民币 1650万元的美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、董事会成员
章砚（ZHANG Yan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公
共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市
场部主管、助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。
李道滨（LI Daobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理
有限公司执行总裁。2000年 10月至 2012年 4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场
部副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。
韩温（HAN Wen）先生，董事。国籍：中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中
国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理，通州支
行副行长，海淀支行副行长，上地支行副行长（主持工作）、行长，丰台支行行长等职。
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杨柳（YANG Liu）先生，董事。国籍：中国。2019年 9月起担任中银基金管理有限公
司董事。武汉大学经管学院企业管理硕士研究生。现任中国银行财富与私人银行部副总经
理。曾任中国东方信托投资公司（原中国银行信托公司）副处长、处长，中国银行托管部
处长、副总经理。
曾仲诚（Paul Tsang）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、
董事总经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。
曾先生于 2015年 6月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监，
以及其亚太区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚洲各
经营范围的市场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本市场、
投资银行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九
年，并曾于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京
大学的风险管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位，以及
宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。
赵欣舸（ZHAO Xinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。曾
在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业协会）
等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融 MBA
主任，并在华宝信托担任独立董事。
杜惠芬（DU Huifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美
国俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央财
经大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司独立
董事。曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立
学院（筹）教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。
付磊（Fu Lei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任
首都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内
部审计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总
会计师协会学术委员，江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限
公司独立董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董
事等职。
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孙祁祥（SUN Qixiang）女士，独立董事。国籍：中国。北京大学经济学博士。现任
北京大学经济学院教授，博士生导师。兼任北京大学政府和社会资本合作（PPP）研究中
心主任、北京大学中国保险与社会保障研究中心主任。曾任北京大学经济学院院长、亚太
风险与保险学会主席、美国哈佛大学访问教授。
2、监事
赵蓓青（ZHAO Beiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证
券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、
交易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。
卢井泉（LU Jingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空军
指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理
事会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。
3、管理层成员
李道滨（LI Daobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军（Jason X. OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大学毅伟
商学院（Ivey School of Business, Western University）工商管理硕士（MBA）和经济学硕士。
曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构
从事金融工作多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、
融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研
室主任、讲师。
张家文（ZHANG Jiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理
硕士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业
园区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
陈军（CHEN Jun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、美
国伊利诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权益投
资部总经理、助理执行总裁。
王圣明（WANG Shengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育管
理学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。
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闫黎平（YAN Liping）女士，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学法学院法学硕
士。2019年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南
方基金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。
4、现任基金经理
涂海强（TU Haiqiang）先生，中银基金管理有限公司副总裁（VP），金融学硕士。
曾任招商银行上海分行信贷员，交通银行总行授信审查员。2012年加入中银基金管理有限
公司，曾任研究员、固定收益基金经理助理。2015年 12月至 2017年 4月任中银美元债基
金基金经理，2016年 1月至今任中银稳进策略基金（原中银稳进保本基金）基金经理，2016
年 3月至今任中银鑫利基金基金经理，2016年 4月至 2019年 1月任中银宝利基金基金经
理，2016年 8月至 2019年 1月任中银宏利基金基金经理，2016年 12月至 2019年 1月任
中银润利基金基金经理，2018 年 4 月至今任中银景福回报基金基金经理，2019 年 3 月至
今任中银景元回报基金基金经理，2019 年 7 月至今任中银民丰回报基金基金经理，2020
年 5月至今任中银稳健策略（原中银保本）基金基金经理。具有 8年证券从业年限。具备
基金从业资格。
历任基金经理：
李建（Li Jian）先生，2012年 9月至 2020年 5月任本基金基金经理。
5、 投资决策委员会成员的姓名及职务
主席：李道滨（执行总裁）
成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益投资部
总经理）、张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽洋（财富管理部
副总经理）
列席成员：欧阳向军（督察长）
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年 4月 8日
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
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办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业
银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3
月成功地发行了 15亿 A 股，4月 9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一
家采用国际会计标准上市的公司。2006年 9月又成功发行了 22亿 H股，9月 22日在香港
联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月 5日行使 H股超额配售，共发行了 24.2亿 H
股。截至 2019年 9月 30日，本集团总资产 73,059.25亿元人民币，高级法下资本充足率
15.44%，权重法下资本充足率 12.86%。
2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部；2005 年 8月，经报中国证监会同意，更名
为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基
金外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队，现有员工 87人。2002年
11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一
家获得该项业务资格上市银行；2003年 4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管
业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投
资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资
金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管
核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使
命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务
综合系统和“6 心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管
银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、
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第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回
资金 T+1到账、第一只境外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金
专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投
资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中
国最佳托管专业银行”。2016年 6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成
为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十
佳金融产品创新奖”；7月荣膺 2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。
2017年 6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银
行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经
权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年 1月招商银行荣膺中央国债登
记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平
台风险管理系统荣获 2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团
工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月荣膺公募基金 20年“最佳
基金托管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；
12月荣膺 2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”
奖。2019年 3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖；6月荣
获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政
外包”三项大奖。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年 7月起担任本行董事、董事长。英国
东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公
司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长
和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总
经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年 5月起担任本行行长、本行执行董事。美
国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任
上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售
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业务总监兼北京市分行行长。
汪建中先生，本行副行长。1991年加入本行；2002年 10月至 2013年 12月历任本行
长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，武汉分
行行长；2013年 12月至 2016年 10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期间先后兼
任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年 10月至 2017年 4月任本行业
务总监兼北京分行行长；2017 年 4 月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019 年 4 月起
任本行副行长。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级管理人
员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业银行深圳市分
行，从事信贷管理、托管工作。2002年 9月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托
管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开
发者之一，具有 20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、
市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2019年 9月 30日，招商银行股份有限公司累计托管 510只证券投资基金。
四、相关服务机构
（一） 基金销售机构
1、直销机构
中银基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 26楼、27楼、45楼
法定代表人：章砚
电话：（021）38834999
传真：（021）50960970
1）中银基金管理有限公司直销柜台
地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 45楼
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566
电子信箱：clientservice@bocim.com
联系人：曹卿
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2）中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括：
中银基金官方网站（www.bocim.com）
官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）
中银基金官方 APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）
客户服务电话：021-3883 4788， 400-888-5566
电子信箱：clientservice@bocim.com
联系人：张磊
2、基金管理人指定的其他销售机构
1） 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：刘连舸
客服电话：95566
公司网站：www.boc.cn
2） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
3） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海银城中路 188号
法定代表人：彭纯
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
4） 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号
法定代表人：李庆萍
客服电话：95558
公司网站：http://bank.ecitic.com
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5） 中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
6） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号
法定代表人：李民吉
客服电话：95577
公司网站：http://www.hxb.com.cn
7） 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154号中山大厦
法定代表人：高建平
客服电话：95561
公司网站：www.cib.com.cn
8） 中银国际证券股份有限公司
注册地址：
上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39F
法定代表人：
宁敏
联系人：
李澎
联系电话：
61195566
公司网站：
www.bocichina.com
9） 海通证券股份有限公司
注册地址：
上海市淮海中路 98号
办公地址：
上海市广东路 689号
法定代表人：
周杰
联系人：
刘佳
客服电话：
95553或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网站：
www.htsec.com
10） 国信证券股份有限公司
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注册地址：
深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：
深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：
何如
联系人：
张丽、李颖
客服电话：
95536
公司网站：
http://www.guosen.com.cn
11） 光大证券股份有限公司
注册地址：
上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：
上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：
周健男
联系人：
姚巍
客服电话：
95525
公司网站：
www.ebscn.com
12） 中信证券股份有限公司
注册地址：
广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：
北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦
法定代表人：
张佑君
联系人：
汤迅、侯艳红
联系电话：
95558
公司网站：
www.cs.ecitic.com
13） 兴业证券股份有限公司
注册地址：
福州市湖东路 268号
办公地址：
上海市浦东新区长柳路 36号兴业证券大厦
法定代表人： 杨华辉
客服电话：
95562
联系人：
黄英
公司网址：
www.xyzq.com.cn
14） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址:
山东省青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001
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办公地址：
青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层
法定代表人：
姜晓林
联系人：
孙秋月
客服电话：
（0532）96577
公司网站：
http://www.zxwt.com.cn
15） 上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：
上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：
上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼
法定代表人：
王之光
客户服务电话：
4008219031
联系人：
宁博宇
网址：
www.lufunds.com
16） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：
上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层
办公地址：
上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦
法定代表人：
其实
客户服务电话：
95021/4001818188
联系人：
苑格格
网址：
http://fund.eastmoney.com/
17） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：
杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室
办公地址：
浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 6F
法定代表人：
祖国明
客户服务电话：
4000-766-123
联系人：
韩爱彬
网址：
www.fund123.cn
18） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：
上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号
办公地址：
上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室
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法定代表人：
杨文斌
客户服务电话：
4007009665
联系人：
王诗玙
网址：
www.ehowbuy.com
19） 珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：
珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491
办公地址：
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室
法定代表人：
肖雯
客户服务电话：
020-89629066
联系人：
邱湘湘
网址：
www.yingmi.cn
20） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：
上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室
办公地址：
上海市虹口区东大名路 1098号浦江国际金融广场
法定代表人：
李兴春
客户服务电话：
400-921-7755
联系人：
陈孜明
网址：
www.leadfund.com.cn
21） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：
杭州市文二西路 1号 903室
办公地址：
杭州市西湖区文二西路 1号元茂大厦 903室
法定代表人：
凌顺平
客户服务电话：
4008773772
联系人：
董一锋
网址：
www.5ifund.com
22） 北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：
北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06
办公地址：
北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总部 A 座 17
层
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书摘要
15
法定代表人：
江卉
客户服务电话：
95118
网址：
fund.jd.com
23） 北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：
北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101
办公地址：
北京市海淀区上地信息路甲 9号奎科科技大厦 1层
法定代表人：
张旭阳
客户服务电话：
95055-4
网址：
www.baiyingfund.com
24） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：
王春峰
联系人：张彤
客服电话：4006515988
公司网站：http://www.bhzq.com
25） 南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号
办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5号
法定代表人：王锋
客户服务电话：95177
网址：www.snjijin.com
26） 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区创远路 34号院 6号楼 15层 1501室
办公地址：北京市朝阳区创远路 364号院 6号楼 15层 1501室
法定代表人：钟斐斐
客户服务电话：400-159-9288
网址： danjuanapp.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并及
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16
时在基金管理人网站公示。
（二） 注册登记机构
名称：
中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：
北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址：
北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
电话：
（010）59378835
传真：
（010）59378907
联系人： 任瑞新
（三） 出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称：上海通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
联系人：陈颖华
经办律师：黎明、陈颖华
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层
执行事务合伙人：毛鞍宁
电话： 010-58153000
传真： 010-85188298
联系人：徐艳
经办会计师：徐艳、许培菁
五、 基金名称
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
六、 基金的类型
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
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17
契约型开放式
七、 基金的投资目标
根据宏观经济周期和市场环境的变化，本基金通过自上而下积极、动态的资产配置，
在股市和债市之间选择投资机会，精选股票和债券品种，致力于在多种市场环境下为投资
者创造超额收益。
八、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规
定)。
本基金的固定收益类资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转
换债券（含分离交易可转债）、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回
购、银行存款等固定收益品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
本基金持有的股票、权证等权益类资产占基金资产的比例为 30-80%，国债、金融债、
央行票据、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）、次级债、短期融资券、
中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产占基金资产的比例为
20-70%，权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%。持有现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。
九、 投资策略
本基金在基本面研究和量化策略分析的基础上，通过分析和判断宏观经济周期和市场
环境变化趋势，动态调整大类资产配置比例，同时将严谨、规范化的选股方法与积极主动
的投资风格相结合，运用自下而上的个股、个券投资策略，构建投资组合，并进行积极有
效的风险控制和实时动态的组合优化。
本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自上而下的资产类别配置，第二
个层次是自下而上的个券精选。
1、 资产类别配置
本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的投资策略，根据全球宏观形势、中国经济发
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18
展（包括经济运行周期变动、市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量等），并结合对市
场估值、流动性、投资主体行为、市场情绪等因素的综合判断，分析各类资产的预期风险
收益水平，进行基金资产在股票、债券和现金三大资产类别间的配置和实时监控。
本基金管理人根据不同的调整力度和调整周期，将资产配置分为战略资产配置和战术
资产配置。战略资产配置指调整有效期为一年以上的资产配置，在确定各类资产的预期回
报率和波动率的前提下，对满足投资目标的资产进行配置。战术资产配置通过对市场中短
期趋势的判断，对资产配置进行微调，以获取市场中短期存在的超额收益，降低短期波动
带来的风险。
在正常市场状况下，投资组合中权益类资产的投资比例为 30-80%，固定收益类资产
的投资比例为 20-70%， 根据对宏观经济和市场状态的具体判断，也可以持有适当的现金
类资产。
2、 股票投资策略
本基金采取“自下而上”的方式，运用数量化的分析模型、科学严谨的财务分析和深
入的上市公司调研等多种手段精选个股，并在此基础上构建调整股票投资组合。
本基金将采用数量分析与定性分析相结合的方法，筛选发展前景良好的行业中处于领
先地位且财务健康、具备长期增长潜力的上市公司，并通过严格的基本面分析、调研和价
值评估作进一步论证，选择市场估值合理的上市公司股票。
在沪深证券交易所市场上市的所有 A 股中，剔除以下股票后的剩余部分即形成本基金
的选股空间：
? 剔除 ST、*ST股票、以及受到监管机构公开谴责或处罚未满半年和涉及重大案件
或诉讼的股票；
? 剔除最近财务报告严重亏损的股票；
? 剔除流动性相对不足的股票。
（1）财务指标筛选
按照主营业务收入、ROE、EBITDA 等反映盈利水平的指标由高到低排序，在每个行业
内截取排名前 50%的上市公司作为初选股票池；然后，通过对市场占有率等系列辅助指标
的分析，考察上市公司的行业领先能力。
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19
（2）数量化模型筛选
运用基金管理人自主研发的数量模型对初选股票池进一步筛选，目的是通过一系列评
估指标，精选出具有投资价值和增长潜力的公司，减少组合样本的数量，提高组合样本的
质量，便于下一步骤的定性分析和个股调研。
（3）领先能力定性分析
在数量化模型筛选后，本基金管理人将从以下四个方面系统地对公司进行深入分析，
进一步缩小投资范围，以便集中跟踪各行业中最具竞争力的领先企业。
①
行业分析
研究特定行业的基本特点，深入分析行业增长的驱动因素和主要业务的驱动因素，
从而寻找出在这些驱动因素作用下，能够继续保持行业领先地位或者能够获得行业领
先地位的上市公司。
② 企业竞争力的确定
本基金管理人将利用波特竞争力五要素分析体系来分析上市企业的核心竞争力。
③ 公司盈利模式评估
上市公司过去的领先地位使公司在现在的竞争环境中占据优势，但过往成绩不能
保证上市公司在未来继续保持行业领先地位。本基金更重视上市公司在未来的行业地
位，通过对其生产、技术、市场等方面的深入研究，分析其盈利模式，从而判断其是
否具有持续的行业领先能力。
④ 治理结构分析
本基金管理人建立了一套评价上市公司治理结构的系统作为决定公司投资价值
的指标之一。其中衡量企业治理架构的因素包括财务的透明度、企业管理的独立性、
管理层素质、企业政策的稳定性、对小股东的公平性等。
其中，企业管理层素质和能力的高低是决定企业是否具有行业领先地位的关键因
素，本基金从管理层能力、制订战略、组织结构和激励机制等方面着重考察公司管理
层的质量。
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20
（4) 内在价值及相对价值评估
对于筛选出的核心股票池，本基金管理人会对企业的营运和盈利状况及业绩的长期增
长趋势进行一系列价值分析，决定其内在价值和可能回报，以确定每股的最终目标价格，
并挖掘价值被市场显著低估的企业。
经过以上程序，本基金管理人将精选出行业地位领先、估值合理并且盈利增长前景明
确的上市公司股票构建股票投资组合。日后组合管理维护中，当发现股票的基本面及定价
等因素发生较大变化，不再满足相关选择标准时，投资经理应在合理的时间内将该股票剔
除。
3、 债券投资策略
（1） 整体配置策略
本基金在债券投资组合构建和管理的过程中，首先通过久期配置策略确定组合久
期，然后通过期限结构配置策略确定组合的期限结构配置，最后通过类属配置策略实
现对于各类债券品种的配置。
① 久期配置策略
久期配置策略本质上是一种自上而下的管理策略，旨在对债券组合进行合理的久
期控制，以实现对利率风险的有效管理。该策略是债券组合投资策略的根本。
本基金管理人将通过宏观经济环境分析、利率变动趋势分析和久期分析确定合理
的债券组合久期。
? 宏观经济环境分析：通过跟踪、研判工业增加值同比增长率、社会消费品零
售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率等宏观经济数据，密切关注月度 CPI、
PPI 等物价指数，银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据，对外贸易
顺逆差、外商直接投资额等实体经济运行数据，判断宏观经济运行趋势及其在经济周
期中所处的位置；
? 利率变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同
时考量债券市场资金面供应状况、市场主流预期等因素，预测债券收益率变化趋势；
? 久期分析：根据对利率变动趋势的预测以及当期债券收益率水平，确定债券
组合目标久期。原则上，利率处于上行通道中，则缩短目标久期；反之则延长目标久
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21
期。
② 期限结构配置策略
在确定组合目标久期后，通过研究收益率曲线结构，采用收益率曲线分析模型对
各期限段债券的风险收益特征进行评估。通过自有数量化模型，采用综合情景分析法，
将预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、哑铃组合和梯形组合中
选择风险收益特征最优的配置方案。
③ 类属配置策略
本基金管理人通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市场风险、流动性、
赋税水平等因素，研究同期限各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属配置策
略，以捕获不同债券类属之间利差变化所带来的潜在投资收益。
（2） 其他辅助性策略
除上述基本配置策略，本基金在债券组合的实际管理过程中还将运用其他辅助策略，
在严格控制投资风险的前提下，争取把握债券市场的投资机会，增强投资收益。
① 跨市场套利
中国债券市场分为银行间市场和交易所市场两个子市场，其中投资群体、交易方式等
市场要素不同，使得两个市场的资金面和市场利率在一定期间内可能存在定价偏离。本基
金在充分论证这种套利机会可行性的基础上，寻找最佳介入时机，进行跨市场操作，获得
安全的超额收益；
② 跨品种套利
由于投资群体的差异，期限相近的品种因为其流动性、赋税等因素造成内在价值出现
明显偏离时，本基金可以在保证流动性的基础上，进行品种间的套利操作，增加超额收益；
③ 滚动配置策略
根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持
续的变现能力；
④ 骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，本基金可以买入收益率曲线最陡峭处所对
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22
应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下
降，从而可获得资本利得收入。
4、 权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值
水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特
征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。
十、 业绩比较基准
本基金业绩比较基准：55%×沪深 300指数+45%×中国债券综合全价指数。
如果指数编制单位停止计算编制指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普
遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人经与基金托管人协商一致，报中国证监会备案后，
调整业绩比较基准并及时公告，而无需基金份额持有人大会审议。
十一、风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 1月 10
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 09月 30日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 156,252,177.45 30.64
其中：股票 156,252,177.45 30.64
2 固定收益投资 329,628,267.77 64.64
其中：债券 329,628,267.77 64.64
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23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,472,514.26 2.45
7 其他各项资产 11,607,436.78 2.28
8 合计 509,960,396.26 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 85,832,273.65 21.90
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
4,156,440.00 1.06
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 12,445,503.37 3.17
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
14,175,738.63 3.62
J 金融业 33,642,953.80 8.58
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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24
M 科学研究和技术服务业 4,332,420.00 1.11
N
水利、环境和公共设施管
理业
1,666,848.00 0.43
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 156,252,177.45 39.86
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 600519 贵州茅台 20,200 23,230,000.00 5.93
2 000001 平安银行 1,240,620 19,341,265.80 4.93
3 601939 建设银行 1,429,600 9,992,904.00 2.55
4 000895 双汇发展 333,300 8,232,510.00 2.10
5 603708 家家悦 306,405 8,156,501.10 2.08
6 603589 口子窖 127,300 7,100,794.00 1.81
7 600529 山东药玻 277,956 6,481,933.92 1.65
8 603605 珀莱雅 78,400 6,363,728.00 1.62
9 000858 五粮液 48,400 6,282,320.00 1.60
10 600845 宝信软件 173,490 6,204,002.40 1.58
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
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25
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 24,002,400.00 6.12
其中：政策性金融债 24,002,400.00 6.12
4 企业债券 197,429,000.00 50.36
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 30,483,000.00 7.78
7 可转债（可交换债） 128,867.77 0.03
8 同业存单 77,585,000.00 19.79
9 其他 - -
10 合计 329,628,267.77 84.09
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 111908159
19中信银行
CD159
500,000 48,500,000.00 12.37
2 143891 18疏浚01 300,000 30,612,000.00 7.81
3 101801443
18京热力
MTN002
300,000 30,483,000.00 7.78
4 155052 18南航01 300,000 30,309,000.00 7.73
5 112812 18申证03 300,000 30,207,000.00 7.71
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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26
（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
2.本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1. 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
2. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3. 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
（十一）投资组合报告附注
1、2019 年上半年，平安银行股份有限公司天津分行存在发放固定资产贷款未执行受
托支付；员工大额消费贷款管控不到位；部分信贷资金被挪用三宗违法违规行为。天津银
保监局对其处以罚款人民币合计 130万元。
2019年上半年，中国建设银行云南省分行存在服务收费质价不符；以贷收费的违法违
规事实。云南监管局依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项，
对中国建设银行云南省分行罚款人民币 40万元。
2019年 8月 9日，银保监会发布公告称，中信银行因涉及 13项违法违规行为，被没
收违法所得 33.6677万元，罚款 2190万元，合计 2223.67万元。
2019年 9月，兴业银行北京分行因存在未按照规定履行客户身份识别义务等违规行为，
被央行北京营业管理部做出行政处罚，共计罚款 154.75万元。
基金管理人通过对该发行人进一步了解分析后，认为该处分不会对平安银行（000001）、
建设银行（601939）、19 中信银行 CD159（111908159）、19 兴业银行 CD209(111910209)
的投资价值构成实质性影响。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、报告期末其他各项资产构成
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27
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 76,828.57
2 应收证券清算款 5,287,382.15
3 应收股利 -
4 应收利息 6,242,498.22
5 应收申购款 727.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,607,436.78
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金前十名股票未存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2012年 9月 19日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩
比较基准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2012年 9月 19日（基
金合同生效日）至
2012年 12月 31日
1.40% 0.04% 1.23% 0.01% 0.17% 0.03%
2013年 1月 1日至 2.56% 0.14% 4.26% 0.01% -1.70% 0.13%
中银稳健策略灵活配置混合型证券投资基金
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28
2013年 12月 31日
2014年 1月 1日至
2014年 12月 31日
20.77% 0.30% 4.06% 0.01% 16.71% 0.29%
2015年 1月 1日至
2015年 12月 31日
23.42% 0.74% 3.11% 0.01% 20.31% 0.73%
2016年 1月 1日至
2016年 12月 31日
0.40% 0.09% 2.47% 0.01% -2.07% 0.08%
2017年 1月 1日至
2017年 12月 31日
3.76% 0.09% 2.40% 0.01% 1.36% 0.08%
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
2.29% 0.13% 1.16% 0.01% 1.13% 0.12%
2019年 1月 1日至
2019年 9月 30日
11.57% 0.47% 14.76% 0.0075
-3.19% -0.28%
自基金合同生效起至
2019年 9月 30日
86.11% 0.35% 36.07% 0.26% 50.04% 0.09%
十四、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
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招募说明书摘要
29
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人
双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、上述“一、基金费用的种类”中第 3－8 项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用等相关费用，按照《中银
保本混合型证券投资基金基金合同》相关标准执行；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介
上刊登公告。
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（二）与基金销售有关的费用
申购费率
申购金额 申购费率
小于 100万元 1.5%
100万元（含）-200万元 1.2%
200万元（含）-500万元 0.6%
大于 500万元（含） 1000元/笔
赎回费率
持有期限 赎回费率
7天以内 1.5%
7天（含）-30天以内 0.75%
30天（含）-6个月以内 0.50%
6个月（含）以上 0
6个月（含）以上 0
1、 申购费用由投资人承担，不列入基金财产。
2、 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份
额时收取。其中对于投资者收取的赎回费全额计入基金财产。
3、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的
费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投
资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行
必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监
管部门、自律规则的规定。
（三）其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
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招募说明书摘要
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办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明
书进行了更新。本次主要更新的内容为：对基金经理信息进行了更新。
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2020年 5月 27日
