景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基
金 2020年第 1号更新招募说明书摘要
重要提示
(一)景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人依照《中华人
民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运
作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流
动性风险管理规定》”)、《景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及
其他有关规定募集,并经中国证监会 2015年 6月 5日证监许可【2015】1161号文准予募集注册,本基金基金合同于 2015
年 8月 20日正式生效。
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证
监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投
资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金招募说明书、基金产品资料概要。招募说明书约
定的基金产品资料概要编制、披露及更新等内容,将不晚于 2020年 9月 1日起执行。
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
(五)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也
不保证最低收益。
(六)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,请认真阅读基
金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能
力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承担
基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的
非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信
用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资
品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。根据 2017年 7月 1日施行的《证
券期货投资者适当性管理办法》,基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变本基金的
实质性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应
以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
(七)本基金投资于中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信用风险是指中
小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其
不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使基金投资收益下降。基金可通过多样化投
资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限
制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。
(八)基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化
引致的投资风险,由投资人自行负责。
(九)本招募说明书已经本基金托管人复核。本基金管理人根据 2020年 5月 15日发布的《景顺长城基金管理有限公司
关于景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》更新了基金经理的相关信息,同时更新了基金
管理人董事会成员、高级管理人员和投资决策委员会委员的相关信息,除上述事项外本招募说明书所载其他内容截止日
为 2019年 8月 20日,有关财务数据和净值表现截止日为 2019年 6月 30日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
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一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
设立日期:2003年 6月 12日
法定代表人:丁益
注册资本:1.3亿元人民币
批准设立文号:证监基金字[2003]76号
办公地址:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
电
话:0755-82370388
客户服务电话:400 8888 606
传
真:0755-22381339
联系人:杨皞阳
股东名称及出资比例:
序号 股东名称 出资比例
1 长城证券股份有限公司 49%
2 景顺资产管理有限公司 49%
3 开滦(集团)有限责任公司 1%
4 大连实德集团有限公司 1%
合计 100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
康乐先生,代行董事长、董事、总经理,经济学硕士。曾任中国人寿资产
管理有限公司研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理,景
顺投资管理有限公司市场销售部经理、北京代表处首席代表,中国国际金融有
限公司销售交易部副总经理。2011 年 7 月加入本公司,现任公司董事兼总经
理。
李进先生,董事,保险学硕士。曾任中国科技财务公司信贷部农业科技信
贷处副处长兼印制科技信贷处副处长、投资信贷处副处长;中国华能财务公司
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上海营业部副主任、综合计划部副经理、计划部副经理、综合计划部经理、公
司副总经理、副总经理兼党组成员、总经理兼党组成员,永诚财产保险股份有
限公司总经理、总经理兼党委委员,华能资本服务有限公司副总经理兼党组成
员、总法律顾问、纪检组组长、工会主席、总经理兼党组副书记。现任华能资
本服务有限公司总经理兼党委副书记。
罗德城先生,董事,工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行
投资管理部副总裁、Capital House亚洲分公司的董事总经理。1992至 1996年
间出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于 1996 至 1997 年间担任公会主
席。1997至 2000年间,担任香港联交所委员会成员,并在 1997至 2001年间担
任香港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
李翔先生,董事,高级管理人员工商管理硕士。曾任长城证券股份有限公
司人事部副总经理、人事监察部总经理、营业部总经理、公司营销总监、营销
管理部总经理、副总裁兼党委委员,现任长城证券股份有限公司总裁兼党委副
书记。
伍同明先生,独立董事,文学学士。香港会计师公会会员(HKICPA)、英国
特许公认会计师(ACCA)、香港执业会计师(CPA)、加拿大公认管理会计师
(CMA)。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业经验及知识,
1972-1977受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。现为“伍同明
会计师行”所有者。
靳庆军先生,独立董事,法学硕士。曾任中信律师事务所涉外专职律师,
在香港马士打律师行、英国律师行 C1yde&Co. 从事律师工作,1993 年发起设
立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
闵路浩先生,独立董事,经济学硕士。曾任中国人民银行金融管理公司科
员、主任科员;中国人民银行非银行金融机构监管司副处长、处长;中国银行
业监督管理委员会非银行金融机构监管部处长、副巡视员、巡视员;中国小额
贷款公司协会会长;重庆富民银行行长。现任北京中泰创汇股权投资基金管理
有限公司总裁。
2、基金管理人监事会成员
阮惠仙女士,监事,会计学硕士。现任长城证券股份有限公司财务部总经
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理。
郭慧娜女士,监事,管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师,
历任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、
亚太区监察总监、亚太区首席行政官。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席
营运总监。
邵媛媛女士,监事,管理学硕士。曾任职于深圳市天健(信德)会计师事务
所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务
部总监。
杨波先生,监事,工商管理硕士。曾任职于长城证券经纪业务管理部。现
任景顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。
3、高级管理人员
康乐先生,代行董事长职务,简历同上。
康乐先生,总经理,简历同上。
CHEN WENYU(陈文宇先生),副总经理,工商管理硕士。曾担任中国海口电
视台每日新闻记者及每周金融新闻节目制作人,安盛罗森堡投资管理公司(美国
加州)美洲区副首席投资官、以及研究、投资组合管理和策略等其他多个职位,
安盛投资管理亚洲有限公司(新加坡)泛亚地区首席投资官,主要负责投资组合
管理、研究、交易等相关业务。2018年 9月加入本公司,现任公司副总经理。
毛从容女士,副总经理,经济学硕士。曾任职于交通银行深圳市分行国际
业务部,担任长城证券金融研究所高级分析师、债券小组组长。2003 年 3 月加
入本公司,现任公司副总经理。
黎海威先生,副总经理,经济学硕士。曾担任美国穆迪 KMV 公司研究员,
美国贝莱德集团(原巴克莱国际投资管理有限公司)基金经理、主动股票部副总
裁,香港海通国际资产管理有限公司(海通国际投资管理有限公司)量化总监。
2012年 8月加入本公司,现任公司副总经理。
赵代中先生,副总经理,理学硕士。曾担任深圳发展银行北京分行金融同
业部投资经理、宁夏嘉川集团项目部项目负责人、全国社会保障基金理事会境
外投资部全球股票处处长、浙江大钧资产管理有限公司合伙人兼副总经理。
2016年 3月加入本公司,现任公司副总经理。
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李黎女士,副总经理,经济学硕士。曾任职于广发证券深圳业务总部机构
客户中心、景顺长城基金管理有限公司市场部,之后加入国投瑞银基金市场服
务部担任副总监职务。2009年 6月再次加入本公司,现任公司副总经理。
吴建军先生,副总经理兼首席信息官,经济学硕士。曾担任海南汇通国际
信托投资公司证券部副经理,长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司
总裁助理。2003年 3月加入本公司,现任公司副总经理兼首席信息官。
刘焕喜先生,副总经理,投资与金融系博士。曾担任武汉大学教师工作处
副科长、武汉大学成人教育学院讲师,《证券时报》社编辑记者,长城证券研发
中心研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年 3 月加入本公司,现任
公司副总经理。
杨皞阳先生,督察长,法学硕士。曾担任黑龙江省大庆市红岗区人民法院助
理审判员,南方基金管理有限公司监察稽核部监察稽核经理、监察稽核高级经理、
总监助理。2008年 10月加入本公司,现任公司督察长。
4、本基金现任基金经理简历
本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取
良好投资业绩。本基金现任基金经理如下:
邓敬东先生,金融学硕士。曾担任上海申银万国证券研究所高级分析师。2015
年 5月加入本公司,历任研究部研究员、研究部基金经理助理,自 2020年 5月
起担任股票投资部基金经理。具有 9年证券、基金行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
无。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
无。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
基金经理姓名 管理时间
毛从容 女士 2015年 8月 20日-2016年 10月 24日
万梦 女士 2015年 9月 30日-2020年 5月 14日
邓敬东 先生 2020年 5月 15日-至今
8、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、
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研究总监、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下:
康乐先生,总经理;
CHEN WENYU(陈文宇先生),副总经理;
毛从容女士,副总经理;
黎海威先生,副总经理兼量化及指数投资部投资总监;
余广先生,总经理助理兼股票投资部投资总监;
刘彦春先生,总经理助理兼研究部总监;
彭成军先生,固定收益部投资总监;
李怡文女士,固定收益部稳定收益业务投资负责人;
崔俊杰先生,ETF投资部投资总监。
9、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
(一)基金托管人概况
公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)
公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人:彭纯
住
所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
办公地址:中国(上海)长宁区仙霞路18号
邮政编码:200336
注册时间:1987年3月30日
注册资本:742.63亿元
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号
联系人:陆志俊
电
话:95559
交通银行始建于1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的发
钞行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全国性
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的国有股份制商业银行,总部设在上海。2005年6月交通银行在香港联合交易所
挂牌上市,2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。根据2019年英国《银行家》
杂志发布的全球千家大银行报告,交通银行一级资本位列第11位,连续五年跻身
全球银行20强;根据2019年美国《财富》杂志发布的世界500强公司排行榜,交
通银行营业收入位列第150位,较上年提升18位。
截至2019年6月30日,交通银行资产总额为人民币98,866.08亿元。2019年1-6
月,交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币427.49亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具有
多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职
业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发
向上的资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
任德奇先生,副董事长、执行董事、行长,高级经济师。
任先生2018年8月起任本行副董事长、执行董事、行长;2016年12月至2018
年6月任中国银行执行董事、副行长,其中:2015年10月至2018年6月兼任中银香
港(控股)有限公司非执行董事,2016年9月至2018年6月兼任中国银行上海人民
币交易业务总部总裁;2014年7月至2016年11月任中国银行副行长,2003年8月至
2014年5月历任中国建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管
理部总经理、湖北省分行行长、风险管理部总经理;1988年7月至2003年8月先后
在中国建设银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行,中国建设银行信贷
管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。任先生1988年于清华大学获工学硕士
学位。
袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。
袁女士2015年8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年12月至2015年8
月,历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副总裁;
1999年12月至2007年12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处
长助理、副处长,会计结算部高级经理。袁女士1992年毕业于中国石油大学计算
机科学系,获得学士学位,2005年于新疆财经学院获硕士学位。
(三)基金托管业务经营情况
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截至2019年6月30日,交通银行托管证券投资基金411只。此外,交通银行还
托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财
产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、QDIE资金、全国社保基金、养老保
障管理基金、企业年金基金、职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投
资资产、QDII证券投资资产、RQDII证券投资资产和QDLP资金等产品。
二、基金托管人的内部控制制度
(一)内部控制目标
交通银行严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理规定,加强内部
管理,托管中心业务制度健全并确保贯彻执行各项规章,通过对各种风险的识别、
评估、控制及缓释,有效地实现对各项业务的风险管控,确保业务稳健运行,保
护基金持有人的合法权益。
(二)内部控制原则
1、合法性原则:托管中心制定的各项制度符合国家法律法规及监管机构的
监管要求,并贯穿于托管业务经营管理活动始终。
2、全面性原则:托管中心建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的
内部控制机制,覆盖各项业务、各个部门和各级人员,并渗透到决策、执行、监
督、反馈等各个经营环节,建立全面的风险管理监督机制。
3、独立性原则:托管中心独立负责受托基金资产的保管,保证基金资产与
交通银行的自有资产相互独立,对不同的受托基金资产分别设置账户,独立核算,
分账管理。
4、制衡性原则:托管中心贯彻适当授权、相互制约的原则,从组织架构的
设置上确保各二级部和各岗位权责分明、相互制约,并通过有效的相互制衡措施
消除内部控制中的盲点。
5、有效性原则:托管中心在岗位、业务二级部和风险合规部三级内控管理
模式的基础上,形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制,通过
行之有效的控制流程、控制措施,建立合理的内控程序,保障各项内控管理目标
被有效执行。
6、效益性原则:托管中心内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作
环节的风险控制要求相适应,尽量降低经营运作成本,以合理的控制成本实现最
佳的内部控制目标。
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(三)内部控制制度及措施
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行资产托
管业务指引》等法律法规,托管中心制定了一整套严密、完整的证券投资基金托
管管理规章制度,确保基金托管业务运行的规范、安全、高效,包括《交通银行
资产托管业务管理办法》、《交通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资
产托管业务系统建设管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银
行资产托管业务商业秘密管理规定》、《交通银行资产托管业务从业人员行为规
范》、《交通银行资产托管业务档案管理暂行办法》等,并根据市场变化和基金业
务的发展不断加以完善。做到业务分工科学合理,技术系统管理规范,业务管理
制度健全,核心作业区实行封闭管理,落实各项安全隔离措施,相关信息披露由
专人负责。
托管中心通过对基金托管业务各环节的事前揭示、事中控制和事后检查措施
实现全流程、全链条的风险管理,聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运
行进行国际标准的内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
交通银行作为基金托管人,根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和有关证券法规的规定,对基金的投资对象、基金资产的投资
组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支
付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、
基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为,及
时通知基金管理人予以纠正,基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。
交通银行有权对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对交通银
行通知的违规事项未能及时纠正的,交通银行有权报告中国证监会。
交通银行作为基金托管人,发现基金管理人有重大违规行为,有权立即报告
中国证监会,同时通知基金管理人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违
规行为,未受到中国人民银行、中国证监会、中国银保监会及其他有关机关的处
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罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销中心
名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
办公地址:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
法定代表人:丁益
批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]76号
电
话:0755-82370388-1663
传
真:0755-22381325
联系人:周婷
客户服务电话:0755-82370688、4008888606
网址:www.igwfmc.com
注:直销中心包括本公司深圳直销柜台及直销网上交易系统/电子交易直销
前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
2、其他销售机构
序号 全称 销售机构信息
1 交通银行股份有限公司
住所(办公)地址:上海市浦东新区银
城中路 188号
法定代表人:彭纯
联系人:王菁
电话:021-58781234-1601
传真:021-58408483
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
2 中国民生银行股份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区复兴
门内大街 2号
法定代表人:洪崎
联系人:穆婷
联系电话:010-58560666
传真:010-57092611
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客户服务热线:95568
网址:www.cmbc.com.cn
3 平安银行股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市深南东路 5047
号深圳发展银行大厦
法定代表人:孙建一
联系人:张莉
电话:021-38637673
传真:021-50979507
客户服务电话:95511-3
网址:www.bank.pingan.com
4 渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道 201-205
号
办公地址:天津市河东区海河东路 218
号渤海银行大厦
法定代表人:李伏安
联系人: 王宏
联系电话:022-58316666
传真:022-58316259
客户服务热线:95541
网址:www.cbhb.com.cn
5 苏州银行股份有限公司
注册(办公)地址:苏州工业园区钟园
路 728号
法定代表人:王兰凤
传真:0512-69868370
客户服务电话:0512-96067
网址:www.suzhoubank.com
6 长城证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区深南大
道 6008号特区报业大厦 16-17层
法定代表人:曹宏
办公地址:广东省深圳市福田区深南大
道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
客户服务电话:4006666888
联系人:金夏
联系电话:0755-83516289
邮箱:jinxia@cgws.com
网址:www.cgws.com
7 国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验
区商城路 618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168
号上海银行大厦 29楼
法定代表人:杨德红
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
传真:021- 38670161
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客户服务电话: 95521
网址:www.gtja.com
8 中信建投证券股份有限公司
注册(办公)地址:北京市朝阳区安立
路 66号 4号楼
法定代表人:王常青
联系人:许梦园
电话:(010)85156398
传真:(010)65182261
客户服务电话: 4008888108/95587
网址:www.csc108.com
9 招商证券股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市益田路江苏
大厦 38-45层
法定代表人:宫少林
联系人:黄婵君
电话:0755-82943666
传真:0755-83734343
客户服务电话:400-8888-111,95565
网址:www.newone.com.cn
10 兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 268号
办公地址:上海市浦东新区长柳路 36号
法定代表人:杨华辉
联系人:乔琳雪
联系电话:021-38565547
传真:0591-38507538
客户服务电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
11 光大证券股份有限公司
注册(办公)地址:上海市静安区新闸
路 1508号
法定代表人:周健男
联系人:郁疆
电话:021-22169999
传真:021-22169134
客户服务电话:95525、4008888788、
10108998
网址:www.ebscn.com
12 安信证券股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区金田
路 4018号安联大厦 35层、28层 A02
单元
法定代表人:牛冠兴
联系人:郑向溢
电话:0755-82558038
传真:0755-82558355
客户服务电话:4008001001
网址:www.essence.com.cn
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-13-
13 平安证券股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区益田
路 5033号平安金融中心 61层-64层
法人代表:何之江
联系人:王阳
电话:021-38632136
传真:021-33830395
客户服务电话:95511-8
网址:stock.pingan.com
14 中国国际金融股份有限公司
注册(办公)地址:北京市建国门外大
街 1号国贸大厦 2座 28层
法定代表人:丁学东
联系人:杨涵宇
电话:010-65051166
客户服务电话:400 910 1166
网址:www.cicc.com.cn
15 天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19号富
凯大厦 B座 701
办公地址:北京市西城区新街口外大街
28号 C座 5层
法定代表人:林义相
联系人:尹伶
电话:010-66045529
传真:010-66045518
客服热线:010-66045678
网址:www.txsec.com
16 西部证券股份有限公司
注册(办公)地址:西安市新城区东新
街 319号 7幢 10000室
法定代表人:徐朝晖
联系人:梁承华
联系方式:029-87211526
客服热线:95582
网址:www.westsecu.com.cn
17 华宝证券有限责任公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区世
纪大道 100号上海环球金融中心 57层
法定代表人:陈林
联系人:刘闻川
电话:021-68778808
传真:021-68778108
客户服务电话:4008209898
网址:www.cnhbstock.com
18 华福证券有限责任公司
注册(办公)地址:福州市五四路 157
号新天地大厦 7、8层
法定代表人:黄金琳
联系人:张腾
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-14-
电话:0591-87383623
传真:0591-87383610
客户服务电话:96326(福建省外请加拨
0591)
网址:www.hfzq.com.cn
19 信达证券股份有限公司
注册(办公)地址:北京市西城区闹市
口大街 9号院 1号楼
法定代表人:张志刚
联系人:唐静
电话:010-63081000
传真:010-63080978
客服热线:95321
网址:www.cindasc.com
20 国金证券股份有限公司
注册地址:成都市东城根上街 95号
办公地址:成都市东城根上街 95号
法定代表人:冉云
联系人:刘婧漪、贾鹏
电话:028-86690057、02886690058
传真:028-86690126
客服电话:95310
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21 中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三
路 8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号
中信证券大厦
法定代表人:张佑君
联系人:王一通
电话:010-60838888
传真:010-60833739
客服电话:95548
网址: www.cs.ecitic.com
22 长江证券股份有限公司
注册(办公)地址:武汉市新华路特 8
号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客户服务电话:95579或 4008-888-999
网址:www.95579.com
23 中泰证券股份有限公司
注册(办公)地址:济南市市中区经七
路 86号
法定代表人:李玮
联系人:许曼华
电话:021-20315290
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-15-
传真:021-20315125
客户服务电话:95538
网址:www.zts.com.cn
24 国盛证券有限责任公司
注册(办公)地址:南昌市红谷滩新区
凤凰中大道 1115号北京银行大楼
法定代表人:徐丽峰
联系人:占文驰
电话:0791-86283372
传真:0791-86281305
客户服务电话: 400 8222 111
网址:www.gszq.com
25 中信证券(山东)有限责任公司
注册(办公)地址:青岛市崂山区深圳
路 222号 1号楼 2001
法定代表人:姜晓林
联系人:刘晓明
联系电话:0531-89606165
传真:0532-85022605
客户服务电话:95548
网址:www.zxwt.com.cn
26 东海证券股份有限公司
注册地址:江苏省常州延陵西路 23号投
资广场 18层
办公地址:上海市浦东新区东方路 1928
号东海证券大厦
法定代表人:赵俊
电话:021-20333333
传真:021-50498825
联系人:王一彦
客服电话:95531;400-8888-588
网址:www.longone.com.cn
27 第一创业证券股份有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区福华
一路 115号投行大厦 20楼
法定代表人:刘学民
联系人:毛诗莉
电话:0755-23838750
传真:0755-23838750
客服电话:400-888-1888
网址:www.fcsc.com
28 川财证券有限责任公司
注册(办公)地址:成都市高新区交子
大道 177号中海国际中心 B座 17层
法定代表人:孟建军
联系人:匡婷
电话:028-86583053
传真:028-86583053
客户服务电话:028-95105118
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29 中信期货有限公司
注册(办公)地址:深圳市福田区中心
三路 8号卓越时代广场(二期)北座 13
层 1301-1305室、14层
法定代表人:张皓
联系人:洪诚
电话:0755-23953913
传真:0755-83217421
客户服务电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com
30 上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区四川中路 213
号 7楼
办公地址:上海市黄浦区四川中路 213
号 7楼
法定代表人:李俊杰
联系人:邵珍珍
电话:021-53686888
传真:021-53686100-7008,
021-53686200-7008
客户服务热线:4008918918
31 开源证券股份有限公司
注册地址:西安市高新区锦业路 1号都
市之门 B座 5层
办公地址:西安市高新区锦业路 1号都
市之门 B座 5层
法定代表人:李刚
联系人:黄芳
电话:029-63387256
传真:029-81887256
客户服务电话:400-860-8866或 95325
网址: www.kysec.cn
32 诺亚正行基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9
号 3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32号
东码头园区 C栋
法定代表人:汪静波
联系人:方成
电话:021-38602377
传真:021-38509777
客户服务电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com
33 上海长量基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526
号 2幢 220室
办公地址:上海市浦东新区东方路 1267
号 11层
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法定代表人:张跃伟
联系人:单丙烨
电话:021-20691832
传真:021-20691861
客服电话:400-820-2899
公司网站: www.erichfund.com
34 北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富
街 6号
办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1号
邮电新闻大厦 6层
法定代表人:闫振杰
联系人: 李晓芳
联系电话:010-59601366转 7167
客服电话:400-818-8000
公司网站:www.myfund.com
35 浦领基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区望京东园四区
13 号楼 A 座 9 层 908 室
办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A
座 9层 04-08
法定代表人:李招弟
联系人:高晓芳
电话:010-59393923
传真:010-64788105
客户服务电话:400-059-8888
网址:www.zscffund.com
36 宜信普泽(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区建国路 88号 9
号楼 15层 1809
办公地址:北京市朝阳区建国路 88号
SOHO现代城 C座 1809室
法定代表人:戎兵
联系人:魏晨
电话:010-52858244
传真:010-59644496
客户服务电话:400-609-9200
网址:www.yixinfund.com
37 北京增财基金销售有限公司
注册地址:北京市西城区南礼士路 66号
建威大厦 1208室
办公地址:北京市西城区南礼士路 66号
建威大厦 1208-1209室
法定代表人:罗细安
联系人:孙晋峰
电话:010-67000988
传真:010-67000988-6000
客户服务电话:400-001-8811
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38 厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册(办公)地址:厦门市思明区鹭江
道 2号厦门第一广场西座 1501-1504室
法定代表人:陈洪生
联系人:梁云波
联系电话:0592-3122757
客服电话:400-9180808
公司网站:www.xds.com.cn
39 北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎
村 735号 03室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街甲 6
号万通中心 D座 28层
法定代表人:蒋煜
联系人:徐长征、林凌
电话:010-58170943,010-58170918
传真:010-58170800
客户服务电话:400-818-8866
网址:www.shengshiview.com
40 嘉实财富管理有限公司
注册(办公)地址:上海市浦东新区世
纪大道 8号国金中心二期 4606-10单元
法定代表人:赵学军
联系人:景琪
电话:021-20289890
传真:010-85097308
客户服务电话:400-021-8850
网址:www.harvestwm.cn
41 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址:北京市经济技术开发区宏达
北路 10号五层 5122室
办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲
19号 SOHO嘉盛中心 30层 3001室
法定代表人:周斌
电话:010-59313555
传真:010-53509643
客户服务电话:400-8980-618
网址: www.chtwm.com
42 北京创金启富投资管理有限公司
注册地址:北京市西城区民丰胡同 31号
5号楼 215A
办公地址:北京市西城区民白纸坊东街 2
号经济日报社综合楼 A座 712室
法定代表人:梁蓉
联系人:魏素清
电话:010-66154828
传真:010-63583991
客户服务电话:400-6262-1818
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43 泰诚财富基金销售(大连)有限公司
注册(办公)地址:辽宁省大连市沙河
口区星海中龙园 3号
法定代表人:李春光
联系人:张晓辉
电话:0411-88891212
传真:0411-84396536
客户服务电话:4000411001
网址:www.taichengcaifu.com
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的
机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
(二)登记机构
名
称:景顺长城基金管理有限公司
住
所:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
办公地址:深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第 1座 21层
法定代表人:丁益
电
话:0755-82370388-1646
传
真:0755-22381325
联系人:邹昱
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址:上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:黎明、陆奇
联系人:陆奇
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(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址:北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话:(010)58153000
传真:(010)85188298
经办注册会计师:吴翠蓉、高鹤
联系人:吴翠蓉
四、基金的名称
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式。
六、基金的投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金资
产的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其
他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融
资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、
中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回
购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权
证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证
监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围。
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-21-
本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包
括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
八、基金的投资策略
(一)资产配置策略
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政
策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、GDP增速、固定资产投资增速、净出
口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投
资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证
的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,运用宏观经济
模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资制度的要求提出资产配置建议,
经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
(二)债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机
策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究,
结合宏观经济模型(MEM)判断收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。
进而根据各类属资产的预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状,对比不同信用等级、在不同市场交
易债券的到期收益率,结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券
价值的因素,发现市场中个券的相对失衡状况。
重点选择的债券品种包括:a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较
高的债券;b.有较好流动性的债券;c.存在信用溢价的债券;d.较高债性或期权
价值的可转换债券;e.收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品
种。
①利率预期策略
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基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经
济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金
融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收
益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场
利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组
合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
②信用策略
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差
水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评
定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比
例。
个券选择层面,基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非
财务分析。财务分析方面,以企业财务报表为依据,对企业规模、资产负债结构、
偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市场地
位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议的形式实施。通过打分来
评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险的企业,重点投资于低风险的企业债
券;对于高风险企业,有相应的投资限制;不投资于绝对风险的债券。
③时机策略
A.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随
着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会
较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
B.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资
金投资于债券以获取超额收益。
C.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未
来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入
收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收
益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,
通过两债券利差的扩大获得投资收益。
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D.资产支持证券投资策略。本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池
结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变
化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收
益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综
合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在
严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的
品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
E. 可转换债券投资策略。A)相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观
和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶段的
市场走势,分析可转换债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价
率和 Delta 系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重
点。B)基本面研究 基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城股票研究
数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析,重点选择行
业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。C)估值分析 在基本面分析的
基础上,运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG等相对估值指标以及 DCF、DDM等
绝对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目
标价格,运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价
格,进行投资决策。
F.中小企业私募债投资策略。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益
品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级
与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前
景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详
尽地调研和分析。
(三)股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持,筛选出价值优
势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面,本基金利用基金管理人
股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出
受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投资。
本基金主要利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对上
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-24-
市公司的基本面和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察:
①业务价值(Franchise Value)
寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品定
价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经
济等。在经济增长时它们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能度过难关,享有
高于市场平均水平的盈利能力,进而创造高业务价值,达致长期资本增值。
②估值水平(Valuation)
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG,即
市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标,我们在选股时将
会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资
本成本进行比较。我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与资本
成本的相对水平判断公司的合理价值,然后选出股价相对于合理价值存在折扣的
股票。
收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票,
要求其保持持续派息的政策,以及较高的股息率水平。
③管理能力(Management) 注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子
的构成、学历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。
④自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability) 注重企业创
造现金流量的能力以及稳定透明的分红派息政策。
(四)股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政
策倾向、资金流向、和技术指标等因素。
2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前
提下,决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期
货交易的买卖张数。
3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等
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数据,选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
九、基金的业绩比较基准
1年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化)
本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。从过
往历史数据看,“1 年期银行定期存款利率(税后)+3.00%”绝大部分时间能够
战胜通货膨胀,市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准,该业绩比较基准
能够匹配本基金的投资目标和市场情况。
如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过 1 年期银行定期存款利率
(税后),或通货膨胀明显上行,或有更具权威、更科学的适合用于本基金的业
绩比较基准时,本基金管理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后
变更业绩比较基准并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期收
益和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
根据 2017年 7月 1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管理
人和销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变本基金的实质
性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能
有相应变化,具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为
准。
十一、基金投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
责任。
基金托管人交通银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据
截至 2019年 6月 30日,本报告中所列财务数据未经审计。
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-26-
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 10,355,552.00 14.62
其中:股票
10,355,552.00 14.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
53,504,092.00 75.53
其中:债券
53,504,092.00 75.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
2,500,000.00 3.53
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,146,027.20 4.44
8 其他资产
1,336,891.89 1.89
9 合计
70,842,563.09 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
8,118,144.00 11.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
304,265.00 0.45
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
1,933,143.00 2.84
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-27-
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
10,355,552.00 15.20
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000568 泸州老窖 31,900 2,578,477.00 3.78
2 000651 格力电器 38,800 2,134,000.00 3.13
3 002304 洋河股份 16,500 2,005,740.00 2.94
4 000002 万 科A 34,800 967,788.00 1.42
5 000069 华侨城A 138,900 965,355.00 1.42
6 000333 美的集团 17,800 923,108.00 1.35
7 000786 北新建材 26,300 476,819.00 0.70
8 000429 粤高速A 40,300 304,265.00 0.45
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
国家债券
4,881,092.00 7.16
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
48,623,000.00 71.35
9
其他
- -
10
合计
53,504,092.00 78.51
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-28-
净值比例(%)
1 111907107
19招商银行
CD107
100,000 9,779,000.00 14.35
2 111820219
18广发银行
CD219
100,000 9,761,000.00 14.32
3 111912013
19北京银行
CD013
100,000 9,707,000.00 14.24
4 111909105
19浦发银行
CD105
100,000 9,700,000.00 14.23
5 111813123
18浙商银行
CD123
100,000 9,676,000.00 14.20
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾
向、资金流向和技术指标等因素。
2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,
决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-29-
的买卖张数。
3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,
选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、浙商银行股份有限公司(以下简称“浙商银行”,港股代码:2016)于 2018 年 11
月 9日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监银罚决字[2018]11
号)。其因投资同业理财产品未尽职审查;为客户缴交土地出让金提供理财资金融资;投资
非保本理财产品违规接受回购承诺;理财产品销售文本使用误导性语言;个人理财资金违规
投资;理财产品相互交易,业务风险隔离不到位;为非保本理财产品提供保本承诺等事项,
违反了《关于规范金融机构同业业务的通知》第十二条;《中华人民共和国银行业监督管理
法》第二十一条、第四十六条;《中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于加强商业性
房地产信贷管理的通知》第二条;《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四
十六条;《商业银行理财产品销售管理办法》第十三条等规定,被处以罚款 5550万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决
策程序对浙商银行同业存单进行了投资。
2、上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”,股票代码:600000)于
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-30-
2018年 7月 26日收到中国人民银行出具的行政处罚决定书(银反洗罚决字[2018]3号)。其
因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规
定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易等事项,违反了《中华
人民共和国反洗钱法》第三十二条、第三十二条的规定,被人民银行处以 170万元罚款。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决
策程序对浦发银行同业存单进行了投资。
3、其余八名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,963.80
2 应收证券清算款 591,025.77
3 应收股利 -
4 应收利息 739,872.32
5 应收申购款 30.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,336,891.89
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-31-
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在
作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2019 年 6
月 30日。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
景顺长城泰和回报混合 A类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2015年 8月 20日至
2015年 12月 31日
1.50% 0.08% 1.70% 0.01% -0.20% 0.07%
2016年 3.05% 0.07% 4.44% 0.01% -1.39% 0.06%
2017年 6.21% 0.12% 4.24% 0.01% 1.97% 0.11%
2018年 6.30% 0.29% 4.06% 0.01% 2.24% 0.28%
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
3.39%
0.25%
1.94%
0.01%
1.45%
0.24%
2015年 8月 20日至
2019年 6月 30日
22.10%
0.19%
17.44%
0.01%
4.66%
0.18%
景顺长城泰和回报混合 C类
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2015年 11月 20日至
2015年 12月 31日
0.20% 0.03% 0.52% 0.01% -0.32% 0.02%
2016年 2.86% 0.08% 4.49% 0.01% -1.63% 0.07%
2017年 6.04% 0.13% 4.28% 0.01% 1.76% 0.12%
2018年 5.61% 0.29% 4.11% 0.01% 1.50% 0.28%
2019年 1月 1日至
2019年 6月 30日
3.34%
0.25%
1.96%
0.01%
1.38%
0.24%
2015年 8月 20日至
2019年 6月 30日
19.27%
0.20%
16.26%
0.01%
3.01%
0.19%
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-32-
2. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015年 8月 20日基金合
同生效日起 6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金
自 2015年 11月 19日起增设 C类基金份额。
景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-33-
十三、基金费用概览
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、本基金 C类基金份额的销售服务费;
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、账户开户费用和账户维护费;
10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.6%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基
金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
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-34-
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基
金托管人核对后,由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率
为 0.2%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.2%年费率计提。计
算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基
金托管人核对后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支
付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)与基金销售有关的费用
1、A类基金份额的认购费用
(1)本基金 A类基金份额在认购时收取认购费。
投资者认购 A 类基金份额时需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财
产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资
者在一天之内如果有多笔认购,适用费率按单笔分别计算。本基金 A类基金份额
具体认购费率如下表:
认购金额(M) 认购费率
M<100万 0.8%
100万≤M<200万 0.6%
200万≤M<500万 0.2%
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-35-
M≥500万 按笔收取,1000元/笔
(2)计算公式
本基金 A类基金份额认购份额的计算如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时:
认购费用=固定金额
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后
两位;认购份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五
入,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
2、基金申购费用
在投资者认购/申购时收取认购/申购费,不收取销售服务费的,称为 A类基
金份额;在投资者申购时不收取申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务
费的,称为 C类基金份额。本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置代码。
投资者可自行选择申购的基金份额类别。
(1)本基金 A类基金份额的申购费用由申购本基金 A类基金份额的投资者
承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金 A类基金份额的具体申购费率如下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100万 1.0%
100万≤M<200万 0.8%
200万≤M<500万 0.4%
M≥500万 按笔收取,1000元/笔
C类基金份额的申购费率为 0。
(2)计算公式
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-36-
A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
当申购费用适用比例费率时:
净申购金额 =申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时:
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T日基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由
基金财产承担。
C类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日 C类基
金份额净值为基准计算,计算结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此
产生的误差由基金财产承担。
本基金的 C类基金份额申购时不收取申购费用,申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值。
3、基金赎回费用
(1)本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份
额持有人赎回基金份额时收取。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必
要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
A类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率 归基金资产比例
7日以内 1.5% 100%
7日(含)-30日 0.75% 100%
30日(含)-3个月 0.5% 75%
3个月(含)-6个月 0.5% 50%
6个月(含)以上 0 -
注:1个月指 30日
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-37-
C类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率 归基金资产比例
7日以内 1.5% 100%
7日(含)-30日 0.5%
100%
30日(含)以上
0
-
(2)本基金赎回金额的计算:
采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T日的基金份额净值为基准进行计算,
基金的赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中:
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
赎回金额=赎回总金额?赎回费用
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由
基金财产承担。
4、基金转换费用
(1)本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成,转出时收取赎回费,
转入时收取申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申购
补差费的收取标准为:申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费
用-转出净额在转出基金中对应的申购费用,0】。
(2)计算公式
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
①基金转出时赎回费的计算:
由股票基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出
时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算:
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-38-
净转入金额=转出净额-申购补差费
其中,申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净
额在转出基金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据 2020年 5月 15日发布的《景顺长城基金管理有限公司关
于景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》,在招募
说明书“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金经理的相关信息,同时更新
了基金管理人董事会成员、高级管理人员和投资决策委员会委员的相关信息。
景顺长城基金管理有限公司
二○二○年五月二十日