南方基金：南方基金关于修改电子直销养老宝组合投资业务规则的公告查看PDF公告
1?
?
南方基金关于修改电子直销养老宝组合
投资业务规则的公告
根据业务发展需要，经审慎研究，南方基金管理股份有限公司（以
下简称“本公司”）决定对《南方基金电子直销养老宝组合投资业务
规则》进行修改，现将相关事项公告如下：
一、修改后的业务规则
详见附件《南方基金电子直销养老宝组合投资业务规则》。
二、修改后的业务规则生效日期
本公告发布之日起生效。
投资人可访问本公司网站(www.nffund.com)或拨打客户服务电话
（400－889－8899）咨询相关情况。
特此公告。
南方基金管理股份有限公司
二〇二〇年五月十九日
附件：《南方基金电子直销养老宝组合投资业务规则》
第一章
总则
第一条
为满足投资者的理财需要，更好的服务投资者，南方
基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”或“南方基金”）开
通养老宝组合投资业务，特制定此规则。本规则适用于南方基金电
2?
?
子直销平台的投资者，包括个人投资者和机构投资者。南方基金在
向投资者提供养老宝组合投资服务、投资者接受南方基金提供养老
宝组合投资服务时，均需遵循本规则的要求。
第二条
养老宝组合投资业务是指南方基金接受投资者委托，
根据投资者的出生年份、退休年龄、退休后每月打算从养老宝中领
取的金额、领取截止年龄等参数，为投资者提供组合投资方案；投
资者自主选择参照南方基金提供的方案申购养老宝组合或开立养
老宝组合定投计划，跟踪选定的组合标准方案，通过南方基金电子
直销平台进行申购或定期投资（以下简称“定投”），一键下单申
购或定投所有组合标准方案的成分基金（以下简称“持仓组合”），
并委托南方基金根据约定对持仓组合进行相应调整的业务。
第二章
养老宝组合测算
第三条
南方基金通过投资者在南方基金电子直销平台填写
的信息：包括出生年份、退休年龄、退休后每月打算从养老宝中领
取的金额、领取截止年龄等参数，根据中证南方养老目标日期系列
指数及南方基金设定的计算方式为投资者提供养老宝基金组合标
准方案，包括组合成分基金及权重比例。
用户输入目标退休日期 T
T<=2025，组合标准方案对应中证南方养老目标日期 2025
T>=2045，组合标准方案对应中证南方养老目标日期 2045
2025
，
3?
?
式中 分别表示中证南方养老目标日期 2025 和中证南方
养老目标日期 2035 中资产 i 的权重。
2035
南方基金提供的养老宝组合标准方案成分基金将在
用户购买前、购买后向客户进行展示，成分基金与中证南方养老目
标日期指数的成分指数一一对应。养老宝组合标准方案根据标的指
数的变化和设定的计算方式进行动态调整，成分基金的权重比例每
半年根据中证南方养老目标日期指数的成分指数的比例权重调整
一次，使其成分基金的权重比例与对应的成分指数比例一致。
第五条
养老宝组合测算得出的结果不代表南方基金向投资
者主动推荐任何基金产品，投资者需自行决策并独立承担投资风
险。
第三章
养老宝组合申购
第六条
养老宝组合申购业务是指投资者按照组合标准方案
通过电子直销系统一键下单申购标准方案所有成分基金。投资者通
过南方基金指定方式输入申购金额，系统自动按每个成分基金的最
新资产占比进行申购，并生成组合的交易订单。
4?
?
第七条
养老宝组合中任一成分基金处于暂停申购状态时，
该组合不接受组合申购申请，详情以本公司电子直销系统页面展示
为准。
第八条
本公司电子直销养老宝组合申购支持的银行卡(或
支付账户)以本公司电子直销系统实际展示为准，相应银行卡（或
支付账户）的养老宝组合申购费率以公告为准。
第九条
本公司电子直销养老宝组合申购支持的最低扣款金
额以本公司电子直销系统实际展示为准，本公司可根据业务需要调
整上述最低扣款金额，并通过公司官网进行业务公告。
第四章
养老宝组合定投
第十条
养老宝组合定投业务是指投资者按照组合标准方案
通过电子直销系统一键下单定投养老宝组合标准方案所有成分基
金。投资者通过南方基金指定方式输入月定投金额，系统在定投扣
款日自动或在投资者确认后按每个成分基金的最新资产占比进行
定投，并生成组合的交易订单。
第十一条
本公司电子直销系统养老宝组合定投适用的间
隔周期为每月，扣款日期为每月 1-28 日。
第十二条
同一张银行卡对同一个养老宝组合仅可开通一
次定投。
第十三条
养老宝组合中任一成分基金处于暂停定投状态时，
则当期不产生该笔定投交易，详情以本公司电子直销系统页面展示
为准。
5?
?
第十四条
养老宝定投计划执行期间单个基金产品的风险等
级变动或用户自身风险等级变动导致的产品风险等级超出其风险
承受能力无需再次得到客户确认。
第十五条
养老宝组合定投在组合标准方案出现投资者持
仓组合中从未出现的新基金时，南方基金直销平台将自动暂停投资
者的养老宝定投计划的扣款并向投资者推送组合调整信息。投资者
自主选择确认组合调整指令后，系统按照确认后的最新组合标准方
案成分基金的权重比例进行组合调整和后续定投。连续 5 期定投计
划扣款暂停，系统将自动终止该养老宝组合定投计划。当组合标准
方案无新增基金时，系统自动按照最新组合标准方案中成分基金的
权重比例进行定投，无需投资者另行确认。
第十六条
投资者设定的养老宝组合定投计划在终止前，系
统按投资者设定规则自动进行组合定投、调整，养老宝组合定投申
购申请不能撤销。投资者终止养老宝组合定投计划后，其未赎回的
持仓组合仍根据《南方基金电子直销养老宝组合投资业务协议》约
定的规则自动进行组合调整。
第十七条
除本业务规则另有规定外，养老宝组合定投业务
同时需要遵守《南方基金电子直销定期定额投资业务规则》的相关
规定。
第五章
组合调整
第十八条
组合调整指在发生《南方基金电子直销养老宝组
合投资业务协议》约定的调整事由时，投资者授权南方基金按照约
6?
?
定自动或根据投资者确认对投资者持仓组合通过申购、赎回、转换
等方式进行调整，组合调整一旦发起不可撤销。
第十九条
组合偏离度指受成分基金净值波动、调整基金组
合成分基金或者成分基金权重等原因影响，投资者持有的基金组合
成分基金或各成分基金权重与当前组合标准方案内成分基金或各
成分基金权重出现的偏差幅度。组合偏离度等于组合标准方案成分
基金权重与投资者持仓组合中对应基金的权重之差的绝对值之和。
第二十条
组合调整有以下 3 种类型：
（1）标准调仓。标准调仓是指南方基金根据中证南方养老目
标日期指数的调整，对养老宝组合标准方案及投资者持仓组合发起
的组合调整。中证指数公司每半年对中证南方养老目标日期指数的
成分资产及资产权重进行调整，投资者授权南方基金在指数公司调
整后，对应调整养老宝组合标准方案的成分基金及成分基金权重并
发起对投资者已投组合资产的调整，使组合的成分基金及成分基金
权重与组合标准方案一致，并同时调整投资者已开立的定投计划。
（2）再平衡调仓。再平衡调仓是指当投资者持仓的基金组合
偏离度大于等于 10%，即持仓组合中单支基金当前权重与标准方案
中的权重插值的绝对值之和大于等于 10%时，投资者授权南方基金
在 3 个交易日内自动发起对投资者已投组合资产的调整，使组合的
成分基金及成分基金权重与组合标准方案一致，并同时调整投资者
后续定投计划。
7?
?
（3）规则调仓。规则调仓是指养老宝组合业务规则发生调整，
投资者持仓情况已不符合调整后的业务规则时，投资者授权南方基
金在相关业务规则调整公告确定的时间内对投资者已投组合资产
进行调整，使投资者持有的组合情况与调整后业务规则的规定保持
一致，并根据业务规则调整公告内容确定是否需调整或终止投资者
后续定投计划。
第二十一条 中证指数公司调整指数前 7 个交易日，南方基金
将停止发起养老宝组合偏离度校验及再平衡调仓。
第二十二条 当组合调整包含新增成分基金即包含投资者持
仓的该养老宝组合中从未持有的成分基金，在投资者选择确认组合
调整指令前，维持原组合比例运作，同时停止发起再平衡调仓校验
直至投资者选择确认。若在投资者未确认期间再次发生标准调仓，
则组合调整指令自动更新为最新权重，据此调整。投资者授权南方
基金在调仓日前一日晚上暂停投资者的定投计划，直至投资者选择
确认组合调整指令，连续暂停 5 期定投后自动终止其定投计划。如
果投资者发起确认组合调整指令的日期和本次发起定投的日期一
致，那么本次定投不发起，下个扣款日再行发起。
第二十三条 若成分基金暂停申购导致无法进行组合调整，则
顺延调仓直至可正常交易时再行发起，顺延期间若再次发生标准调
仓，则组合调整指令自动更新为最新权重。
第二十四条 南方基金每日定时检测投资者的组合调整指令，
校验到投资者确认组合调整的指令后即时发起调仓交易。由于基金
8?
?
申购、赎回等操作基于未知价原则，组合调整即使全部指令执行成
功也可能出现与标准方案成分比例有一定偏离的情况。
第二十五条 自动进行组合调整或需要投资者确认调整时，南
方基金将通过电子直销平台向客户展示组合调整信息，并视为投资
者已收到组合调整信息。
第二十六条 组合符合调整条件但不可进行调整有以下情况：
（1）投资者持仓组合中包含未确认份额，处于在途交易状态
时无法发起组合调整，顺延至持仓组合中所有份额均确认完成方可
发起组合调整。
（2）为避免产生较高的交易费用，投资者新申购或定投的 7
个自然日内，无法发起组合调整，顺延至 7个自然日后方可发起组
合调整。
（3）组合调整包括多笔基金调仓交易，单笔金额低于 10 元时，
该笔交易不发起。
第二十七条 组合调整过程中交易失败的，已赎回的份额将退
回至投资者的支付账户。
第六章
组合赎回
第二十八条 组合赎回指投资者选择对持仓组合的赎回比例，
南方基金按投资者申请的比例对持仓组合中每支基金进行赎回的
交易方式。
第二十九条
投资者可对持仓组合中的所有成分进行全部或
者按比例赎回。当组合中任一成分基金处于暂停赎回状态时，不可
9?
?
对整个组合进行赎回，仅可对未暂停赎回的其他单支基金进行赎回。
组合正在进行调仓、申购及定投的份额未全部确认成功时，不可对
整个组合进行赎回，仅可对已确认的单支基金进行赎回。可赎回份
额以南方基金页面展示为准，赎回单支基金可能触发组合调仓，并
产生相应交易费用。
第七章
组合确认
第三十条
在组合申购、组合定投、组合调整中，若组合中
单支基金确认失败，其他成分基金确认成功，则将确认失败部分金
额返还至申购的银行卡（或支付账户）。当组合部分成分基金确认
成功、部分确认失败时，组合偏离度可能会达到阈值，即刻触发组
合调整将组合按标准方案调整为最新权重比例，并产生交易费用。
第三十一条
在组合赎回中，若组合中单支基金确认失败，其
他成分基金确认成功，则确认失败部分仍保留在养老宝组合持仓资
产中，投资者可发起单支基金赎回。
第三十二条 基金费用、交易限制、交易延迟及失败、投资者
自行赎回标的组合成分基金、投资者未及时确认组合调整指令等原
因可能造成投资者确认的组合比例与标准方案不完全一致。
第三十三条
为方便投资者了解组合投资表现，南方基金将
计算基金组合的净值、收益等数据，该数据仅供参考，不构成实际
收益证明或作为任何形式证据使用，投资者实际投资收益以各成分
基金披露数据为准。基金费用、交易限制、交易延迟及失败、投资
者自行赎回标的组合成分基金、投资者未及时确认组合调整指令等
10?
?
原因可能造成投资者持仓的收益率与组合标准方案的收益率不完
全一致。
第八章
其他
第三十四条 根据《南方基金直销销售适当性规则》，在向非
最低风险承受能力等级的普通投资者销售高风险产品或者提供相
关服务时，应明确告知并得到投资者确认风险承诺。最低风险承受
能力等级的普通投资者，无法购买超出其风险承受能力的产品或服
务。南方基金将在投资者开通养老宝服务时，校验其风险承受能力
等级，并作出相应提示。
第三十五条 南方基金有权根据实际情况终止特定基金组合，
即电子直销平台不再提供特定基金组合的申购、调整、赎回操作等
服务。在特定组合终止后，投资者持有的一篮子基金将不会以组合
的形式在资产中展示，而是以单支基金的形式展示，投资者持有的
基金资产不受影响。南方基金将通过南方基金官网发布公告终止特
定基金组合，即视为已通知投资者。
第三十六条 南方基金有权根据法律法规、监管要求和业务需
要等对本业务规则内容进行调整，相关业务规则调整通过南方基金
网站发布公告即视为已通知投资者，业务规则调整生效日期以相关
公告载明内容为准，南方基金将根据业务规则调整公告内容更新业
务规则正文，并通过南方基金网站发布。
