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兴证全球基金管理有限公司
兴全恒益债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2020年 5月 16日更新）
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二零二零年五月
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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重要提示
兴全恒益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2017年 7月 11
日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”) 证监许可【2017】1182
号文准予募集注册。本基金基金合同于 2017年 9月 20日起正式生效，自该日起
兴证全球基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）正式开始管理本基金。
本招募说明书是对原《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书》的更新，
原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准。本基金管理人保
证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益及市场
前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资
人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其
持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民
共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金
合同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
本基金基金合同、招募说明书等法律文件中涉及基金风险收益特征或风险
状况的表述仅为主要基于基金投资方向与策略特点的概括性表述；而本基金各
销售机构依据中国证券投资基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理
实施指引（试行）》及内部评级标准、将基金产品按照风险由低到高顺序进行
风险级别评定划分，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，
与本基金法律文件中的风险收益特征或风险状况表述并不必然一致或存在对应
关系。同时，不同销售机构因其采取的具体评价标准和方法的差异，对同一产
品风险级别的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市场变化
及基金实际运作情况等适时调整对本基金的风险评级。敬请投资人知悉，在购
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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买本基金时按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验，
并须及时关注销售机构对于本基金风险评级的调整情况，谨慎作出投资决策。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收
益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或
申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，
亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场
整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大量赎回或暴跌导
致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发
的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式
为面向特定对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违
约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致
价格下降等，可能造成基金财产损失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风
险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。
本基金可投资科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机
制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限
于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。
本基金基金份额分为 A、 C 类， A 类基金份额收取认（申）购费； C 类
基金份额不收取认（申）购费，但计提销售服务费。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但
在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本更新招募说明书所载内容截止日 2020年 4月 30日（特别事项注明除外），
有关财务数据和净值表现摘自本基金 2020年第 1季度报告，数据截止日为 2020
年 3月 31日（财务数据未经审计）。本基金托管人中国工商银行股份有限公司已
复核了本次更新的招募说明书。
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本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年 9月 1日起执行。
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目录
一、基金管理人...................................................... 6
二、基金托管人..................................................... 20
三、相关服务机构................................................... 25
四、基金的名称..................................................... 31
五、基金的类型..................................................... 31
六、基金的投资目标................................................. 31
七、基金的投资方向................................................. 31
八、基金的投资策略及投资组合管理................................... 32
九、基金的业绩比较基准............................................. 38
十、风险收益特征................................................... 38
十一、基金的投资组合报告........................................... 38
十二、基金的业绩................................................... 43
十三、基金的费用与税收............................................. 44
十四、对招募说明书更新部分的说明................................... 46
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：兴证全球基金管理有限公司
成立日期：2003年 9月 30日
住所：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 28-30楼
法定代表人：兰荣
联 系 人：何佳怡
联系电话：021-20398888
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币 1.5亿元
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下
简称“公司”）经证监基金字[2003]100号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008
年 1 月，中国证监会批复（证监许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司
（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年 4月 9日，
公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由 9800万元变
更为人民币 1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批
准（证监许可[2008]888号），公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注
册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资
本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年 12月 28日，因
公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年 3月 18日，
公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至 2020年 4月 30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、
兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全
球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长
灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分
级混合型证券投资基金、兴全沪深 300指数增强型基金（LOF）、兴全绿色投资混
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合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合
型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添
利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、
兴全稳益定期开放债券型发起式债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、
兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、
兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有
期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合
型证券投资基金、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合
泰混合型证券投资基金、兴全社会价值混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证
券投资基金及兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）共 30只基金。
兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、深圳、厦门、上海设有
分公司，并成立了全资子公司——上海兴全睿众资产管理有限公司。公司总部下
设投资决策委员会、风险管理委员会、综合管理部、计划财务部、监察稽核部、
风险管理部、运作保障部、基金管理部、研究部、专户投资部、固定收益部、FOF
投资与金融工程部、养老金管理部、交易部、市场部、渠道部、机构业务部、电
子商务部、客户服务中心，随着公司业务发展的需要，将对业务部门进行相应的
调整。
（二）主要人员情况
1、董事会成员概况
兰荣先生，董事长、党委书记、法定代表人，1960 年生，高级工商管理硕
士、高级经济师。历任福建省建设银行投资处干部，福建省福兴财务公司综合处
科长，兴业银行总行计划资金部副总经理，兴业银行总行证券业务部副总经理（主
持工作），福建兴业证券公司总裁，兴业证券股份有限公司董事长、党委书记、
总裁，兴业证券股份有限公司董事长、党委书记。现任兴证全球基金管理有限公
司董事长、党委书记及法定代表人，兼任中国证券业协会监事长。
庄园芳女士，董事、总经理，1970 年生，高级工商管理硕士、经济师。历
任兴业证券交易业务部干部、交易业务部总经理助理、交易业务部负责人、证券
投资部副总经理、证券投资部总经理、投资总监、副总裁，兴业创新资本管理有
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限公司董事、兴证国际金融集团有限公司董事、兴证投资管理有限公司执行董事，
兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人。现任兴证全球基金管理有限公
司董事、总经理，兼任兴业证券慈善基金会副理事长。
黄奕林先生，董事，1968 年生，经济学博士。历任兴业证券股份有限公司
研发中心总经理、投行总部总经理、客户资产管理部总经理、固定收益与衍生产
品部总经理、总裁助理、固定收益事业总部总经理等职务。现任兴业证券股份有
限公司副总裁、兴业证券股份有限公司上海证券自营分公司总经理，兼任兴证（香
港）金融控股有限公司董事、兴证国际控股有限公司董事、兴证国际金融集团有
限公司董事会主席、非执行董事。
万维德先生（Marc van Weede），董事，1965年生，荷兰国籍，经济学硕士。
历任 Forsythe International B.V.财务经理，麦肯锡公司全球副董事，同方全
球人寿保险有限公司总经理，全球人寿保险集团执行副总裁、战略发展部负责人、
全球人寿美国资产管理控股有限公司董事等职务。现任全球人寿资产管理控股有
限公司企业发展负责人。
桑德.马特曼先生（Sander Maatman），董事，1969年生，荷兰国籍，硕士。
历任荷兰 Robeco 鹿特丹投资公司固定收益经理，Aegon 投资管理公司固定收益
经理及产品发展部总监，Aegon银行财务总监，Aegon荷兰风险与资本管理负责
人，阿姆韦斯特不动产有限公司监事会成员、全球人寿美国资产管理控股有限公
司董事等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席财务官及运
营官，兼任法国邮政银行资产管理有限公司监事会成员。
简·丹尼尔女士（Jane Daniel），董事，1969 年生，英国国籍，具备苏格
兰特许银行家协会（FCIBS）会员资格、英国特许银行家协会（ACIB）资质。历
任国民西敏寺银行职员，苏格兰皇家银行公司银行业务与变革管理部高级经理、
公司银行与金融市场部运营风险副主管、财富管理全球企业风险主管、全球交易
服务风险主管、全球交易服务和运营风险全球主管、流动性管理与支付首席风险
官、国际银行业务运营风险全球主管、国际银行业务首席运营办公室全球控制主
管（董事总经理），天利投资欧洲、中东、非洲与亚太地区运营及企业风险主管、
全球运营与企业风险主管兼欧洲、中东、非洲地区首席风险官等职务。现任全球
人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席风险及合规官，兼任 Kames资本控股
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有限公司董事、Kames资本有限公司非执行董事、法国邮政银行资产管理公司监
事会成员、全球人寿匈牙利基金管理有限公司监事会成员。
欧阳辉先生，独立董事，1962 年生，美国国籍，获美国加州大学伯克利分
校金融学博士和美国杜兰大学化学物理学博士学位。曾任雷曼兄弟公司、野村证
券及瑞士银行的董事总经理。曾被美国北卡大学授予终生教职和任美国杜克大学
副教授。现任长江商学院金融学杰出院长讲席教授，兼任中国平安保险独立董事、
广东华兴银行独立董事、海能达通信股份有限公司独立董事。
吴明先生，独立董事，1977 年生，法学双学士，具有中国律师资格、英格
兰及威尔士高等法院律师资格。曾任上海汇盛律师事务所律师，上海亚太长城律
师事务所律师，北京中咨律师事务所上海分所合伙人，北京大成（上海）律师事
务所高级合伙人。现任北京市中伦（上海）律师事务所合伙人。
周鹤松先生，独立董事，1968 年生，工商管理硕士。曾任日本学术振兴会
研究员，三菱信托银行职员，通用电器资本公司风险管理领导力项目成员，DAC
财务管理（中国）有限公司董事总经理。现任 DAC管理有限责任公司董事总经理。
2、监事会成员概况
夏锦良先生，监事会主席，1961 年生，高级工商管理硕士。历任兴业证券
股份有限公司资产管理部副总经理、风险管理部总经理，兴业期货有限公司总经
理，兴业证券股份有限公司合规法律部总经理、合规与风险管理部总经理、合规
总监兼合规与风险管理部总经理、财务负责人等职务。现任兴业证券股份有限公
司董事、副总裁、首席风险官，兼任兴证（香港）金融控股有限公司董事、证通
股份有限公司监事。
陈育能女士，监事，1974 年生，工商管理硕士。历任民航快递财务会计助
理经理，KPMG 助理经理，新加坡 Prudential 担保公司财务经理，SunLife
Everbright 人寿保险财务计划报告助理副总裁。现任同方全球人寿保险公司副
总经理、首席财务官。
秦杰先生，职工监事，1981 年生，经济学硕士。历任毕马威华振会计师事
务所助理审计经理，德勤华永会计师事务所高级咨询顾问，毕马威企业咨询有限
公司内部审计、风险管理与合规咨询服务部门高级经理、负责人，兴证全球基金
管理有限公司综合管理部总监。现任兴证全球基金管理有限公司总经理助理、董
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事会秘书兼监察稽核部总监、风险管理部总监、投融资业务审批部总监。
李小天女士，职工监事，1982年生，工商管理硕士。历任《南方日报》、《南
方都市报》记者，兴证全球基金管理有限公司市场部总监助理。现任兴证全球基
金管理有限公司市场部副总监。
3、高级管理人员概况
兰荣先生，董事长、党委书记、法定代表人。（简历请参见上述董事会成员
概况）
庄园芳女士，董事、总经理。（简历请参见上述董事会成员概况）
杨卫东先生，督察长，1968 年生，中共党员，法学学士。历任陕西团省委
组织部科员，海南省省委台办接待处科员，海通证券股份有限公司海口营业部负
责人、大连分公司总经理，兴业证券股份有限公司资产管理部副总经理，上海凯
业集团公司总裁，兴证全球基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监、副总经
理兼上海分公司负责人。现任兴证全球基金管理有限公司督察长。
董承非先生，副总经理，1977 年生，理学硕士。历任兴证全球基金管理有
限公司研究部行业研究员、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理
助理、基金管理部投资副总监、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）
基金经理、兴全全球视野股票型证券投资基金基金经理、上海兴全睿众资产管理
有限公司执行董事、基金管理部投资总监、兴全社会责任混合型证券投资基金基
金经理。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、兴全趋势投资
混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金基金经理。
郑文惠女士，副总经理，1969 年生，高级工商管理硕士。历任兴业证券泉
州营业部财务部经理、副总经理、总经理，兴业证券运营管理部总经理兼上海分
公司副总经理，兴业证券运营管理部总经理兼上海分公司总经理，兴业证券私人
财富管理总部总经理兼上海分公司总经理。现任兴证全球基金管理有限公司副总
经理兼机构业务部总监、上海兴全睿众资产管理有限公司执行董事。
陈锦泉先生，副总经理，1977 年生，工商管理硕士。历任职华安证券（原
名为安徽证券）证券投资总部投资经理，平安保险资产运营中心高级组合经理，
平安资产管理公司投资管理部副总经理。2010 年 8 月加入兴证全球基金管理有
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限公司，历任兴全绿色投资股票型基金（LOF）基金经理，专户投资部总监兼投
资经理，总经理助理兼专户投资部总监、投资经理。现任兴证全球基金管理有限
公司副总经理兼专户投资部总监、固定收益部总监、投资经理。
詹鸿飞先生，副总经理暨首席信息官，1971 年生，工商管理硕士。历任建
设银行福建省分行信托投资公司、建设银行福建省分行直属支行电脑部职员、信
贷员，兴业证券股份有限公司上海管理总部电脑部经理，兴业证券股份有限公司
信息技术部总经理助理，兴证全球基金管理有限公司运作保障部副总监，运作保
障部总监，总经理助理兼运作保障部总监，总经理助理兼运作保障部总监、交易
部总监。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理暨首席信息官兼运作保障部总
监、交易部总监。
严长胜先生，副总经理，1972 年生，高级工商管理硕士。历任武汉海尔电
器股份有限公司车间、设计科、销售公司职员，华泰证券股份有限公司综合发展
部高级经理，兴业证券股份有限公司研究所、战略规划小组、机构客户部副总经
理，民生证券股份有限公司总裁助理、机构销售总部总经理，兴证全球基金管理
有限公司总经理助理兼北京分公司总经理，总经理助理兼渠道部总监、北京分公
司总经理。现任兴证全球基金管理有限公司副总经理兼渠道部总监、北京分公司
总经理。
4、本基金基金经理
张睿女士，1981年生，金融学硕士。历任红顶金融工程研究中心研究部经理，
申银万国证券研究所高级分析师，兴证全球基金管理有限公司研究员、兴全货币
市场证券投资基金基金经理、兴全保本混合型证券投资基金（已转型为“兴全精
选混合型证券投资基金”）基金经理、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全
添利宝货币市场基金基金经理、兴全天添益货币市场基金基金经理。现任兴全固
定收益部副总监、兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金经理（2015年 11月 2
日至今）、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2017年 9月
5日至今）、兴全恒益债券型证券投资基金基金经理（2017年 9月 20日至今）、
兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2019年 6月 21
日至今）。
申庆先生，1974年生，工商管理硕士。历任兴业证券研究发展中心研究员，
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兴证全球基金管理有限公司行业研究员、兴全趋势证券投资基金（LOF）基金经
理助理、兴全全球视野股票型证券投资基金基金经理、基金管理部总监助理。现
任兴全沪深 300指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理（2010年 11月 2日
起至今）、兴全恒益债券型证券投资基金基金经理（2017年 9月 20日起至今）。
5、投资决策委员会成员
庄园芳
兴证全球基金管理有限公司董事、总经理
董承非
兴证全球基金管理有限公司副总经理兼研究部总监、兴全趋势
投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理、兴全新视野灵活配置定期开放混合
型发起式证券投资基金基金经理
谢治宇
兴证全球基金管理有限公司总经理助理、基金管理部投资总监兼
兴全合润分级混合型证券投资基金基金经理、兴全合宜灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金经理、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金基金经理
上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于：
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；
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（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申
请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提
供服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换、定期定额投资和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于：
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
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（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，
确定基金份额申购、赎回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益；
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15年以上；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
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人利益向基金托管人追偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金加计银行同期活期存款利息
在基金募集期结束后 30日内退还基金认购人；
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
（四）基金管理人承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中
国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有
效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有
关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守
国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反《基金合同》或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
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16
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，
泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交
易活动；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份
额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规
定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投
资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关
的交易活动；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的风险管理与内部控制制度
1、风险管理的理念
（1）风险管理是业务发展的保障；
（2）最高管理层承担最终责任；
（3）分工明确、相互牵制的组织结构是前提；
（4）制度建设是基础；
（5）制度执行监督是保障。
2、风险管理的原则
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（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各
项业务过程和业务环节；
（2）独立性原则：公司设立独立的风险管理部、监察稽核部，风险管理部、
监察稽核部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽
核和检查；
（3）相互制约原则：公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相
互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理
更具客观性和操作性；
（5）重要性原则：公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上，
内部风险控制与公司业务发展同等重要。
3、风险管理和内部风险控制体系结构
公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管
理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察
稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（1）董事会：负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终
的责任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会；
（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向风险控制委
员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置
方案和基本的投资策略；
（4）风险管理委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（5）风险管理部、监察稽核部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情
况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风
险管理和控制的环境中实现业务目标；
（6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本
部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理
系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
4、内部控制制度综述
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18
（1）风险控制制度
公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规
章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管
理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有
效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全
完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。
针对公司面临的各种风险，包括政策和市场风险，管理风险和职业道德风险，
分别制定严格防范措施，并制定岗位分离制度、空间分离制度、作业流程制度、
集中交易制度、信息披露制度、资料保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度
等相关制度。
（2）监察稽核制度
监察稽核工作是公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和监察稽核部。
督察长全面负责公司的监察稽核工作，可在授权范围内列席公司任何会议，调阅
公司任何档案材料，对基金资产运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行
内部监察、稽核；出具监察稽核报告，报公司董事会和中国证监会，如发现公司
有重大违规行为，应立即向公司董事会和中国证监会报告。
监察稽核部具体执行监察稽核工作，并协助督察长工作。监察稽核部具有独
立的检查权、独立的报告权、知晓权和建议权。具体负责对公司内部风险控制制
度提出修改意见；检查公司各部门执行内部管理制度的情况；监督公司资产运作、
财务收支的合法性、合规性、合理性；监督基金财产运作的合法性、合规性、合
理性；调查公司内部的违规事件；协助监管机关调查处理相关事项；负责员工的
离任审计；协调外部审计事宜等。
（3）内部财务控制制度
财务管理的目的在于规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整；加强财
务管理，合理使用公司财务资源，提高公司资金的运用效率，控制公司财务风险，
保护公司股东的利益，保证公司财产安全、完整和增值。
公司内部财务控制制度主要内容有：公司财务核算实行权责发生制的原则，
会计使用国家许可的电算化软件。公司实行财务预算管理制度，财务室在综合各
部门财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理，经董事会批准后组织实施。
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各部门应认真做好财务预算的编制和实施工作。
5、风险管理和内部风险控制的措施
（1）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，
高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保
监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更
新；
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到
基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门，不同岗位之间的
制衡机制，从制度上减少和防范风险；
（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明
确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少
风险；
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了风险管理委员
会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而上
的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状
况，从而以最快速度作出决策；
（5）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、
投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，
建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司
及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适
当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
6、基金管理人关于内部合规控制声明书
基金管理人确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是基金管理人董事会
及管理层的责任。基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并
承诺将根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。
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20
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人： 陈四清
注册资本：人民币 35,640,625.7089万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
2、主要人员情况
截至 2019年 9月，中国工商银行资产托管部共有员工 208人，平均年龄 33
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998年在国内首家提供
托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履
行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安
全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银
行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、
社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投
资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信
贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐
全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以
为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2019年 9月，中国工商银行共托管证
券投资基金 1006只。自 2003年以来，本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、
英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上
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21
海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 68 项最佳托管银行大奖；是获得奖项
最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
（二）基金托管人的职责
1、以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
2、设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
3、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，
保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
4、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
5、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
6、按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照基金合同的约定，根
据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
7、保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
8、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格；
9、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
10、对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基
金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理
人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
11、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上；
12、建立并保存基金份额持有人名册；
13、按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
14、依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
15、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金管理人、基金份额持有人
依法自行召集基金份额持有人大会；
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22
16、按照法律法规和基金合同的规定监督基金管理人的投资运作；
17、参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分
配；
18、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和
银行监管机构，并通知基金管理人；
19、因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不
因其退任而免除；
20、按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基
金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金利益向基金管理人追偿；
21、执行生效的基金份额持有人大会的决议；
22、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。
（三）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产
托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一
手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心
培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。从 2005年至今共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的
ISAE3402 审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三
方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也
证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到
国际先进水平。目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。”
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法
经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监
控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
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23
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务
部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关
法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规
章制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基
金资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
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24
（3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互
控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为
本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并
通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范
与控制理念。
（4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效
益最大化目的。
（5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演
练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订
时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产
托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多
年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业
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务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
（四）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与
银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基
金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登
载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自
基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有
关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金
管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限
期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国
证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时
通知基金管理人限期纠正。
三、相关服务机构
（一）基金份额销售机构
1、直销机构
（1）兴证全球基金管理有限公司直销中心
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26
地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 30楼
联系人：秦洋洋、沈冰心
直销联系电话：（021）20398706、20398927
传真：021-58368869、021-58368915
（2）兴证全球基金管理有限公司网上直销平台（含微网站、APP）
交易网站：https://trade.xqfunds.com、c.xqfunds.com
客服电话：400-678-0099；（021）38824536
? 直销前置自助式平台
交易网址：https://www.yypt.com
https://i.yypt.com/finance/org/home/homePage.do
2、其他销售机构(排序不分先后)
名称 法定代表人 地址 客服电话 网址
兴业银行股份有限
公司
高建平
办公地址：福建省福州市湖东路 154
号
95561 http://www.cib.com.cn
招商银行股份有限
公司
李建红
注册地址：深圳市深南大道 7088 号
招商银行大厦
95555
http://www.cmbchina.co
m
交通银行股份有限
公司
任德奇
注册地址：上海市银城中路 188号
办公地址：上海市银城中路 188号
95559
http://www.bankcomm.co
m
中国光大银行股份
有限公司
李晓鹏
注册地址：北京市西城区复兴门外大
街 6号光大大厦
95595（全国） http://www.cebbank.com
中信银行股份有限
公司
李庆萍
注册地址：北京市东城区朝阳门北大
街 9号
95558 http://bank.ecitic.com
中国银行股份有限
公司
陈四清
注册地址：北京市西城区复兴门内大
街 1号
95566 http://www.boc.cn
中国工商银行股份
有限公司
陈四清
注册地址：北京市西城区复兴门内大
街 55号
95588 http:// www.icbc.com.cn
中国民生银行股份
有限公司
洪崎
注册地址：北京市西城区复兴门内大
街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大
街 2号
95568 http://www.cmbc.com.cn
平安银行股份有限
公司
谢永林
注册地址：深圳市深南东路 5047号深
圳发展银行大厦
办公地址：深圳市深南东路 5047号深
圳发展银行大厦
95511-3
http://www.bank.pingan
.com
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名称 法定代表人 地址 客服电话 网址
上海银行股份有限
公司
金煜 注册地址：上海市银城中路 168号
（021）
962888
http://
www.bankofshanghai.com
上海浦东发展银行
股份有限公司
高国富 注册地址：上海市中山东一路 12号 95528 http://www.spdb.com.cn
广州农村商业银行
股份有限公司
王继康
注册地址：广州市天河区珠江新城华
夏路 1号
办公地址：广州市天河区珠江新城华
夏路 1号
020-2238906
7
http://www.grcbank.com
/
江苏银行股份有限
公司
夏平
注册地址：南京市中华路 26号
办公地址：南京市中华路 26号
025-5858703
9
http://www.jsbchina.cn
兴业证券股份有限
公司
杨华辉 注册地址：福州市湖东路 268号 4008888123 http://www.xyzq.com.cn
上海华信证券有限
责任公司
陈灿辉
注册地址：上海浦东新区世纪大道100
号环球金融中心 9楼
4008205999 http://www.shhxzq.com
中信证券股份有限
公司
张佑君
注册地址：广东省深圳市福田区中心
三路 8号卓越时代广场（二期）北座
95558 http://www.ecitic.com
中国银河证券股份
有限公司
陈共炎
办公地址：北京市西城区金融大街 35
号 2-6层
4008-888-88
8
http://
www.chinastock.com.cn
国信证券股份有限
公司
何如
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路
1012号国信证券大厦十六层至二十六
层
95536
http://www.guosen.com.
cn
华泰证券股份有限
公司
周易
办公地址：江苏省南京市江东中路228
号华泰证券大厦
4008888168 http:// www.htsc.com.cn
中泰证券股份有限
公司
李玮 注册地址：山东省济南市经七路 86号 95538 http://www.zts.com.cn
平安证券股份有限
公司
何之江
注册地址：深圳市福田区益田路 5033
号平安金融中心 61层-64层
4006-788-88
7
http://stock.pingan.co
m
华西证券股份有限
公司
杨炯洋
注册地址：四川省成都市高新区天府
二街 198号
95584
http://www.hx168.com.c
n
财达证券股份有限
公司
翟建强
注册地址：河北省石家庄市桥西区自
强路 35号庄家金融大厦 23层
办公地址：
400-612-888
8
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南京证券股份有限
公司
步国旬 注册地址：南京市江东中路 389号 95386
http://www.njzq.com.cn
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兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
28
名称 法定代表人 地址 客服电话 网址
中信建投证券股份
有限公司
王常青
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号
4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街188
号
4008888108 http:// www.csc108.com
安信证券股份有限
公司
王连志
注册地址：深圳市福田区金田路 4018
号安联大厦 35层、28层 A02单元
95517
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湘财证券股份有限
公司
孙永祥
注册地址：长沙市天心区湘府中路198
号新南城商务中心 A栋 11楼
400-888-155
1
http://www.xcsc.com
长城证券股份有限
公司
丁益
注册地址：深圳市福田区深南大道
6008号特区报业大厦 14、16、17楼
400-666-688
8
http://www.cgws.com/
中信证券（山东）
有限责任公司
姜晓林
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳
路 222号 1号楼 2001
95548
http://www.cs.ecitic.c
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海通证券股份有限
公司
周杰 注册地址：上海市广东路 689号
4008888001
021-962503
http://www.htsec.com
招商证券股份有限
公司
霍达
办公地址：深圳市福田区福田街道福
华一路 111号
95565或
4008888111
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www.newone.com.cn
长江证券股份有限
公司
尤习贵 办公地址：武汉市新华路特 8号
4008-888-99
9
027-8580831
8
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国泰君安证券股份
有限公司
杨德红
注册地址：中国（上海）自由贸易试
验区商城路 618号
400-8888-66
6
http://www.gtja.com
山西证券股份有限
公司
侯巍
注册地址：山西省太原市府西街 69号
山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69号
山西国贸中心东塔楼
4006661618 http://www.i618.com.cn
蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司
祖国明
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文
一西路 1218号 1栋 202室
4000766123 www.fund123.cn
上海天天基金销售
有限公司
其实
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190
号 2号楼 2层
400-1818-18
8
http://www.1234567.com
.cn
珠海盈米基金销售
有限公司
肖雯
注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6
号 105室-3491
020-8962906
6
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兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
29
名称 法定代表人 地址 客服电话 网址
上海大智慧基金销
售有限公司
申健
注册地址：中国（上海）自由贸易试
验区杨高南路 428号 1号楼 1102单元
021-2021993
1
https://8.gw.com.cn/
诺亚正行基金销售
有限公司
汪静波
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360
弄 9号 3724室
400-821-539
9
http://www.noah-fund.c
om
上海陆金所基金销
售有限公司
王之光
注册地址：中国（上海）自由贸易试
验区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环
路 1333号
4008219031 http://www.lufunds.com
深圳众禄基金销售
股份有限公司
薛峰
注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨
园路物资控股置地大厦 8楼 801
4006-788-88
7
http://www.zlfund.cn
或
http://
www.jjmmw.com
北京蛋卷基金销售
有限公司
钟斐斐
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街
1号院 6号楼 2单元 21层 222507
4000618518
https://danjuanapp.com
/
北京广源达信基金
销售有限公司
齐剑辉
注册地址：北京市西城区新街口外大
街 28号 C座六层 605室
4006236060 www.niuniufund.com
北京肯特瑞基金销
售有限公司
江卉
注册地址：北京市海淀区海淀东三街
2号 4层 401-15
办公地址：北京市亦庄经济开发区科
创十一街 18号院 A座 17层
400-098-851
1
http://kenterui.jd.com
上海长量基金销售
有限公司
张跃伟
注册地址：上海浦东新区高翔路 526
号 2幢 220室
办公地址：上海浦东大道 555号裕景
国际 B座 16层
4000-891-28
9
http://www.erichfund.c
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厦门市鑫鼎盛控股
有限公司
陈洪生
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2号
厦门第一广场西座 1501-1504室
400-918-080
8
http://www.xds.com.cn/
上海挖财基金销售
有限公司
吕柳霞
注册地址：中国（上海）自由贸易试
验区杨高南路 799号 5层 04室
021-5081067
3
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com
北京汇成基金销售
有限公司
王伟刚
注册地址：北京市海淀区中关村大街
E世界财富中心 A座 1108号
400-619-905
9
www.hcjijin.com
上海好买基金销售
有限公司
杨文斌
注册地址：上海市虹口区场中路 685
弄 37号 4号楼 449室
办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂
尔多斯国际大厦 903~906室
400-700-966
5
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兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
30
名称 法定代表人 地址 客服电话 网址
天相投资顾问有限
公司
林义相
办公地址：北京市西城区金融街 19号
富凯大厦 B座
（010）
66045678
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和讯信息科技有限
公司
王莉
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22
号 1002室
4009200022
http://licaike.hexun.c
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浙江同花顺基金销
售有限公司
吴强
注册地址：浙江省杭州市文二西路 1
号元茂大厦 903
4008-773-77
2
http://www.5ifund.com
上海基煜基金销售
有限公司
王翔
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘
园公路 1800号 2号楼 6153室（上海
泰和经济发展区）
021-6537007
7
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基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基
金。各销售机构的具体名单见基金管理人网站公示。
（二）登记机构
名称：兴证全球基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155号浦东嘉里城办公楼 28-30楼
法定代表人：兰荣
联系人：朱瑞立
电话：021-20398888
传真：021-20398858
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼
负责人：俞卫锋
经办律师：安冬、陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陆奇
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
31
住所：北京东城区东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8层
办公地址：上海南京西路 1266号恒隆广场 50楼
法定代表人： 邹俊
电话：010-8508 5000
传真：010-8508 5111
经办注册会计师：王国蓓、张楠
联系人：王国蓓
四、基金的名称
兴全恒益债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、
金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、
资产支持证券、次级债券、可转债（含可分离交易可转债）、非公开发行公司债
（含中小企业私募债、证券公司短期公司债券）、政府支持机构债券、可交换债
券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
32
单、货币市场工具等金融工具，国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板
以及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、国债期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券比例不低于基金资产的 80%，
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者
到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
八、基金的投资策略及投资组合管理
（一）投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观
经济的动态跟踪，通过主动管理投资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当
配置权益类资产，达到增强收益的目的。
1、大类资产配置策略
本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，通过对国内外宏
观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场走势、信用风险
情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，评估各类资产在长、中、短
期收益率的变化情况，进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间
进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平
2、债券投资组合策略
债券投资主要采取利率策略、信用策略、收益率曲线策略以及杠杆策略，力
求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
（1）利率策略
利率策略主要是根据对宏观经济环境判断，预测市场利率水平变动趋势，以
及收益率曲线变化趋势，从而确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当
预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
33
长投资组合的目标久期。
（2）信用策略
信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值，确定资产在不同债券类
属之间的配置，并通过对债券的信用分析，确定信用债的投资策略。本基金将分
别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略。
1）基于信用利差曲线变化策略
信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大，因此本
基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化，判断信用利差曲线的变化，另
方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线
的影响，综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。
2）基于信用债信用变化策略
本基金主要依靠基金管理人内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、
违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合，着
力分析信用券的实际信用风险，并寻求足够的收益补偿。另外，评级体现将从动
态的角度，分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键
因素，进而预测信用水平的变化趋势，决定投资策略的变化。
（3）收益率曲线策略
根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分
布方式，合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排，在长期、中期
和短期债券间进行动态调整，在保持组合一定流动性的同时，可以从长期、中期、
短期债券的价格变化中获利。
（4）杠杆策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，
并购买具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利
率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否存在利差套利空间，从而确定
是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险及流
动性风险。
3、可转换债券投资策略
由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
34
债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值，把握可
转债的价值走向，选择相应券种，从而获取较高投资收益。
本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券进行投资，
并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。
本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
4、资产支持证券投资策略
对于包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等
在内的资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格
控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。
5、中小企业私募债投资策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，
整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信
用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这
两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，
投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用
基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。
6、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风
险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏
观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人构
建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期
保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力
求实现基金资产的长期稳定增值。
7、股票投资策略
在严格控制风险、保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与股票等权
益类资产的投资，以增加基金收益。
本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力
的股票进行分散化组合投资，控制流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
35
合的长期稳定增值。
8、权证投资策略
本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素
对权证进行投资，主要运用的投资策略为：正股价值发现驱动的杠杆投资策略、
组合套利策略以及复制性组合投资策略等。
（二）投资限制
1、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券比例不低于基金资产的 80%；
（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保
持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现
金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％；
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
10％；
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5％；
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％；
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％；
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
36
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出；
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券
回购到期后不展期；
（15）本基金参与国债期货交易，还须遵守以下限制：
1）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产
净值的 15%；
2）在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的
债券总市值的 30%；
3）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；
（16）本基金投资于单只中小企业私募债占基金资产净值比例不得超过 5%；
本基金投资于中小企业私募债的比例合计不得超过基金资产净值的 30%；本基金
与由本基金管理人管理的其他基金投资于同一家公司发行的中小企业私募债券，
不得超过该券发行总量的 10%；
（17）基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；
（18）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合本条规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受
限资产的投资；
（19）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放
期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司
可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
37
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致；
（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除第（2）、（12）、（18）、（20）项外，因证券、期货市场波动、证券发行人
合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整，但法律法规规定的特
殊情形除外。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提
前公告。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
38
按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法
律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二
以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，
基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定
执行。
九、基金的业绩比较基准
中国债券总指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%。
十、风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人工商银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自兴全恒益债券型证券投资基金 2020年第 1季
度报告，所载数据截至 2020年 3月 31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 428,851,290.40 14.35
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
39
其中：股票
428,851,290.40 14.35
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,420,710,471.89 80.99
其中：债券
2,420,710,471.89 80.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
71,000,000.00 2.38
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
30,230,979.39 1.01
8 其他资产
38,152,559.42 1.28
9 合计
2,988,945,301.10
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 534,000.00 0.02
B 采矿业 1,749,000.00 0.07
C 制造业 197,067,170.84 7.78
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,143,740.57 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,560,000.00 0.06
G 交通运输、仓储和邮政业 18,877,531.01 0.75
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
91,515,492.50 3.61
J 金融业 103,212,515.48 4.08
K 房地产业 4,746,240.00 0.19
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
8,445,600.00 0.33
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 428,851,290.40 16.94
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
40
（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002558 巨人网络 5,180,000 81,598,500.00 3.22
2 600195 中牧股份 3,688,820 48,212,877.40 1.90
3 002821 凯莱英 200,000 34,338,000.00 1.36
4 601988 中国银行 6,688,000 23,274,240.00 0.92
5 601328 交通银行 4,280,000 22,084,800.00 0.87
6 300450 先导智能 580,000 21,726,800.00 0.86
7 300497 富祥药业 814,668 21,497,209.44 0.85
8 600233 圆通速递 1,631,593 18,877,531.01 0.75
9 601997 贵阳银行 2,181,200 16,707,992.00 0.66
10 000938 紫光股份 388,200 12,791,190.00 0.51
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 33,396,000.00 1.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 266,768,000.00 10.54
其中：政策性金融债 206,042,000.00 8.14
4 企业债券 293,438,400.00 11.59
5 企业短期融资券 533,005,000.00 21.05
6 中期票据 294,060,000.00 11.62
7 可转债（可交换债） 853,083,071.89 33.70
8 同业存单 146,960,000.00 5.80
9 其他 - -
10 合计 2,420,710,471.89 95.62
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 101751003
17沪仪电
MTN001
1,000,000 101,040,000.00 3.99
2 012000468 20三一(疫 1,000,000 100,060,000.00 3.95
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41
情防控
债)SCP001
3 012000025
20川投能
源 SCP001
800,000 80,112,000.00 3.16
4 011902491
19兖州煤
业 SCP003
700,000 70,455,000.00 2.78
5 200201 20国开 01 700,000 70,343,000.00 2.78
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风
险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏
观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。基金管理人构
建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期
保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力
求实现基金资产的长期稳定增值。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
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本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 53,442.86
2 应收证券清算款 15,127,736.18
3 应收股利 -
4 应收利息 22,427,539.78
5 应收申购款 543,840.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,152,559.42
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113008 电气转债 45,473,195.90 1.80
2 110041 蒙电转债 34,920,219.80 1.38
3 110047 山鹰转债 28,496,513.50 1.13
4 128048 张行转债 24,121,160.19 0.95
5 132014 18中化 EB 23,633,210.70 0.93
6 110057 现代转债 23,480,166.40 0.93
7 128032 双环转债 22,722,457.23 0.90
8 110033 国贸转债 22,540,843.80 0.89
9 110053 苏银转债 21,312,300.00 0.84
10 110051 中天转债 19,985,171.10 0.79
11 113017 吉视转债 19,290,600.00 0.76
12 113537 文灿转债 17,343,000.00 0.69
13 128021 兄弟转债 16,858,168.29 0.67
14 113525 台华转债 14,166,346.50 0.56
15 113013 国君转债 12,939,300.00 0.51
16 113026 核能转债 12,060,609.40 0.48
17 128022 众信转债 11,115,923.00 0.44
18 113009 广汽转债 8,856,700.00 0.35
19 110048 福能转债 8,252,055.00 0.33
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20 110034 九州转债 8,117,496.60 0.32
21 113022 浙商转债 7,004,204.00 0.28
22 113025 明泰转债 6,881,074.20 0.27
23 113019 玲珑转债 6,221,426.40 0.25
24 128045 机电转债 6,137,000.00 0.24
25 113020 桐昆转债 5,793,861.20 0.23
26 113543 欧派转债 4,872,000.00 0.19
27 127012 招路转债 4,002,443.64 0.16
28 132012 17巨化 EB 3,069,000.00 0.12
29 132015 18中油 EB 33,204.60 0.00
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值(元)
占基金
资产净
值比例
（%）
流通受限情况
说明
1 002558 巨人网络 81,598,500.00 3.22
大宗交易购入流
通受限
2 000938 紫光股份 12,791,190.00 0.51
大宗交易购入流
通受限
3 300497 富祥药业 7,560,000.00 0.30
大宗交易购入流
通受限
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2017年 9月 20日，基金业绩截止日 2020年 3月 31日。
兴全恒益债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
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② 率③ 准差④
2020年 1季度 2.35% 0.67% 0.13% 0.34% 2.22% 0.33%
2019年度 13.65% 0.44% 7.63% 0.24% 6.02% 0.20%
2018年度 0.26% 0.21% -0.67% 0.26% 0.93% -0.05%
2017年度 0.23% 0.04% -0.02% 0.16% 0.25% -0.12%
自基金合同成立起至
2020年 3月 31日
16.89% 0.37% 7.07% 0.25% 9.82% 0.12%
兴全恒益债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2018年 4季度 2.25% 0.67% 0.13% 0.34% 2.12% 0.33%
2019年度 13.19% 0.44% 7.63% 0.24% 5.56% 0.20%
2018年度 0.38% 0.21% -0.67% 0.26% 1.05% -0.05%
2017年度 0.11% 0.04% -0.02% 0.16% 0.13% -0.12%
自基金合同成立起至
2020年 3月 31日
15.69% 0.37% 7.07% 0.25% 8.62% 0.12%
注：2017年度数据统计期间为 2017年 9月 20日（基金合同成立之日）至
2017年 12月 31日，不满一年。
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
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8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基
金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日
起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休
假或不可抗力等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E× 0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人与基
金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日
起 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力
等，支付日期顺延。
3、C类基金份额的销售服务费
本基金 A类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费年费率
为 0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的市场推广、销售与基金份额持
有人服务。
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
46
C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率
计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管
理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于
次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机构代收，登记机构
收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休假或不可抗
力等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10 项费用，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本次招募说明书更新内容为：
1、更新了“第三部分 基金管理人”相关信息；
2、更新了“第八部分 基金份额的申购与赎回”中的申购、赎回金额限制相关内容；
兴全恒益债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
47
3、更新了“第九部分 基金的投资”中投资组合报告及“第十部分 基金的业绩”，相关
数据截止日期为 2020年 3月 31日。
4、根据相关规定，将招募说明书中“指定媒介”修改为“规定媒介”，将“指定报刊”
修改为“规定报刊”,将“指定网站”修改为“规定网站”。
兴证全球基金管理有限公司
2020年 5月 16日
