广发汇承定期开放
债券型发起式证券投资基金
更新的招募说明书摘要
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
时间：二〇二〇年五月
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【重要提示】
本基金于 2018年 9月 18日经中国证监会证监许可[2018]1513号文准予募集注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原 则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定
对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发
生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损
失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体
的债券投资风险。
本基金可投资资产支持证券，资产支持证券的投资风险主要包括流动性风险、利率风险
及评级风险等。由于资产支持证券的投资收益来自于基础资产产生的现金流或剩余权益，因
此资产支持证券投资还面临基础资产特定原始权益人的破产风险及现金流预测风险等与基础
资产相关的风险。
本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。本基金需承担债券市场的系统性风险，以及因个别债券违约所形成的信用风险，因此信
用风险对基金份额净值影响较大。本基金目标客户包括特定机构投资者，可能因为短时期内
特定机构投资者的大额申购或赎回操作，而造成投资比例未能达到或者超出基金合同规定的
范围，或者因资产急于兑现而遭遇流动性风险，从而可能给基金的利益造成不利影响；另外，
本基金也存在因特定机构投资者大规模赎回，使得基金规模过小而不能顺利开展投资甚至清
盘终止运作的可能。本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持
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有的基金份额占基金总份额的比例可达到或者超过 50%，本基金不向个人投资者销售。
本基金为发起式证券投资基金，本基金基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于
2亿元人民币，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。
本基金基金合同生效满三年后，在每个开放期届满之日，若基金资产净值低于 5000万，基金
合同自动终止，并按照基金合同的约定程序进行清算，不需要召开基金份额持有人大会。若
届时的法律法规或证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可
以参照届时有效的法律法规或证监会规定执行。
本基金封闭运作期间，基金份额持有人不能申购、赎回、转换基金份额，因此，若基金
份额持有人错过某一开放期而未能赎回，其份额将自动转入下一封闭期，直到下一开放期方
可赎回。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、《基金合同》及《基金
产品资料概要》等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担
投资风险。
本基金约定的《基金产品资料概要》编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施
之日起一年后开始执行。
本次更新招募说明书主要对本基金基金经理等相关信息进行更新，前述内容更新截止日
为 2020 年 5 月 13 日。除非另有说明，本招募说明书(更新)其他所载内容截止日为 2019 年
12 月 25日，有关财务数据截止日为 2019年 9月 30 日，净值表现截止日为 2019 年 6月 30
日（本报告中财务数据未经审计）。
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第一部分 基金管理人
一、概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-49848（集中办公区）
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31－33楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003年 8月 5日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线：95105828
7、联系人：邱春杨
8、注册资本：1.2688亿元人民币
9、股权结构：广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金
融控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 60.593%、
15.763％、15.763％和 7.881％的股权。
二、主要人员情况
1、董事会成员
孙树明先生：董事长，博士，高级经济师，现任广发证券股份有限公司党委书记、董事
长兼总经理、执行董事，兼任中证机构间报价系统股份有限公司副董事长，中国证券业协会
第六届理事会兼职副会长，上海证券交易所第四届理事会理事、第一届科创板股票公开发行
自律委员会委员，深圳证券交易所第二届监事会监事，中国上市公司协会第二届理事会兼职
副会长、财务总监专业委员会主任委员，中国注册会计师协会道德准则委员会委员，中国证
券博物馆第一届理事会理事，广东金融学会副会长，广东省金融发展研究会常务副会长，广
东省预防腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员。曾任中国财政部条法司副处长、
处长，河北涿州市人民政府副市长（挂职），中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、
总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，中国银河证券有限公司监事会
监事，中国证监会会计部副主任、主任。
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产
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管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员、资产管理业务专业
委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资
银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理、董事长。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、副总经理、财务总监，
兼任证通股份有限公司监事，中国证券业协会财务会计委员会委员，广东省党外知识分子联
谊会国企分会理事。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限责任公司财务部
经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总经理,广发基金管理有限公司
财务总监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理，证通股份有限公司监事会主席。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，中国注册会计师，现任烽火通信科技股份有限公
司董事、总裁，兼任烽火超微信息科技有限公司董事长，南京烽火星空通信发展有限公司董
事长。曾任烽火通信科技股份有限公司证券部总经理助理、财务部总经理助理、财务部总经
理、董事会秘书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士：董事，硕士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长、总经理，
深圳香江控股股份有限公司董事长、总经理，南方香江集团董事长、总经理，香江集团有限
公司总裁、深圳市金海马实业股份有限公司董事长。兼任全国政协委员，中国女企业家协会
副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省女企业家协会会长，香江社会救
助基金会主席，深圳市侨商国际联合会会长，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，香港
各界文化促进会主席。
匡丽军女士：董事，硕士，现任广州科技金融创新投资控股有限公司副总经理、工会主
席。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州市科达实业发展公司办公室主任，广州
科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘书。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、首
席风险官、集团机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄
支公司经理、湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，
太平保险有限公司市场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼
董事会秘书，阳光财产保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财
产保险股份有限公司总经理、董事长、党委书记。
董茂云先生：独立董事，博士，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任，复旦大学
兼职教授，浙江合创律师事务所兼职律师。曾任复旦大学教授、法律系副主任、法学院副院
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长，海尔施生物医药股份有限公司独立董事、绍兴银行股份有限公司独立董事。
姚海鑫先生：独立董事，博士，现任辽宁大学新华国际商学院教授、辽宁大学商学院博
士生导师，兼任东北地区高校财务与会计教师联合会常务理事、辽宁省会计与珠算心算学会
会长、沈阳化工股份有限公司独立董事、中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事、
东软医疗股份有限公司独立董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）
教育中心副主任、计财处处长、学科建设处处长、发展规划处处长，新华国际商学院党总支
书记、东北制药（集团）股份有限公司独立董事等。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发
展银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、
市场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
吴晓辉先生：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广
发基金分工会主席。曾任广发证券股份有限公司电脑中心副经理、经理。
孔伟英女士：职工监事，学士，经济师。现任广发基金管理有限公司人力资源部总经理。
曾任职于广发证券股份有限公司。
张成柱先生：职工监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广
州新太科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信
息技术部工程师。
刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广
发基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经
理助理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，中国基金业协会
创新与战略发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上
诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有
限公司总经理、董事长。
易阳方先生：常务副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发国际资
产管理有限公司副董事长。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行
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审核委员会发行审核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、公司总经理助理、副
总经理，广发聚富开放式证券投资基金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金
经理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发稳裕保本混合型证券投资基金
基金经理、广发聚丰混合型证券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发转型升级灵活配置混合型
证券投资基金基金经理、广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发创新驱动灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
朱平先生：副总经理，硕士,经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理，基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，
广发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会
兼职委员。
邱春杨先生：督察长，博士。曾任广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工
程部副总经理、金融工程部总经理、产品总监、副总经理，广发沪深 300 指数证券投资基金
基金经理、广发中证 500指数证券投资基金基金经理，瑞元资本管理有限公司董事。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，
历任广发基金管理有限公司上海分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司董事。曾任中国农业科
学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金
监管部处长。
张芊女士：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益
管理总部总经理、广发纯债债券型证券投资基金基金经理、广发聚鑫债券型证券投资基金基
金经理、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发集裕债券型证券投资基金基
金经理、广发集丰债券型证券投资基金基金经理、广发汇优 66个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理、广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、广发招享混合
型证券投资基金基金经理。曾在施耐德电气公司、中国银河证券、中国人保资产管理公司、
工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司固定
收益部总经理，广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发安宏回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发集
安债券型证券投资基金基金经理、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理、广发集丰债券型
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证券投资基金基金经理、广发集源债券型证券投资基金基金经理。
王凡先生：副总经理，博士。曾在财政部、全国社保基金理事会、易方达基金管理有限
公司工作。
窦刚先生：首席信息官，硕士。曾在广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有
限公司中央交易部总经理、运营总监、公司总经理助理。
4、基金经理
谢军先生，金融学硕士，CFA，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限
公司固定收益部研究员、投资经理、固定收益部总经理助理、固定收益部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市场基金基金经理(自 2006年 9月 12日至 2010年 4月 29日)、广发聚祥
保本混合型证券投资基金基金经理(自 2011年 3月 15日至 2014年 3月 20日)、广发聚源定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2013年 5月 8日至 2014年 8月 17日)、广发鑫富灵活配
置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 1月 6日)、广发汇瑞一年定期
开放债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 12月 2日至 2018年 6月 12日)、广发服务业精
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日至 2018年 10月 9日)、广发安
泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 10日至 2018年 10月 29日)、广发鑫
利灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2018年 11月 9日)、广发稳
安保本混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 2月 14日)、广发稳安灵
活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 2月 15日至 2019年 4月 10日)、广发安泽短
债债券型证券投资基金基金经理(自 2018年 10月 30日至 2019年 4月 10日)、广发汇元纯债定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 30日至 2019年 4月 10日)、广发
汇吉 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 3月 2日至 2019年 4月
10日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 18日至 2019年 10月 18日)、
广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 28日至 2019年 10月 18日)、广
发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017 年 10 月 31 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018 年 10 月 29 日至
2019年 12月 23日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年
12月 23日)、广发聚宝混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日至 2019年 12月 23
日)。现任广发基金管理有限公司债券投资部总经理、广发增强债券型证券投资基金基金经理(自
2008年 3月 27日起任职)、广发聚源债券型证券投资基金(LOF)基金经理(自 2014年 8月 18日
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起任职)、广发安享灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 2月 22日起任职)、广发
安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 7日起任职)、广发鑫源灵活
配置混合型证券投资基金基金经理(自 2016年 11月 9日起任职)、广发景源纯债债券型证券投
资基金基金经理(自 2017年 2月 17日起任职)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自
2017年 3月 2日起任职)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自 2017年 7月 5日
起任职)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2017年 10月 31日起任职)、广
发鑫和灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2018年 1月 16日起任职)、广发汇瑞 3个月
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 6月 13日起任职)、广发集富纯债债
券型证券投资基金基金经理(自 2018年 8月 28日起任职)、广发景智纯债债券型证券投资基金
基金经理(自 2018年 11月 7日起任职)、广发景润纯债债券型证券投资基金基金经理(自 2018
年 11月 22日起任职)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2018年 12
月 13日起任职)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发
鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 10日起任职)、广发汇承定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 1月 29日起任职)、广发汇宏 6个月定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 14日起任职)、广发汇康定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理(自 2019年 5月 21日起任职)、广发睿享稳健增利混合型证券投
资基金基金经理(自 2019年 8月 21日起任职)。
历任基金经理：高翔，任职时间为 2018年 10月 19日至 2019年 12月 16日；李伟，任职
时间为 2019年 1月 29日至 2020年 5月 12日。
5、基金投资采取集体决策制度。基金管理人固定收益投委会由副总经理张芊女士、债券
投资部总经理谢军先生、现金投资部总经理温秀娟女士、债券投资部副总经理代宇女士、宏
观策略部副总经理毛深静女士、金融工程与风险管理部副总经理高詹清先生、固定收益研究
部总经理助理毛昞华先生等成员组成，张芊女士担任固定收益投委会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第二部分 基金托管人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
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名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755-83199084
传真：0755-83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，
总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发行
了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上
市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），
10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2019年12月31日，本集团总资产
74,172.40亿元人民币，高级法下资本充足率15.54%，权重法下资本充足率13.02%。
2002年 8月，招商银行成立基金托管部；2005年 8月，经报中国证监会同意，更名为资
产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包
业务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队，现有员工 86人。2002年 11月，经
中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项
业务资格上市银行；2003 年 4 月，正 式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最
全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、
合格境内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金
托管、存托凭证试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核
心价值，独创“6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命，
不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系
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统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，
推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、
第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、
第一只境外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大
小非解禁资产、第一单 TOT 保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得
到了同业认可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国
最佳托管专业银行”。2016年 6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国
内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金
融产品创新奖”；7月荣膺 2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017年
6 月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”； “全功能网上托管银行 2.0”荣
获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8 月荣膺国际财经权威媒体《亚
洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年 1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任
公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银行托管大数据平台风险管理系统荣
获 2016-2017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联
第五届“双提升”金点子方案二等奖；3 月荣膺公募基金 20 年“最佳基金托管银行”奖；5
月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12 月荣膺 2018 东方财
富风云榜“2018 年度最佳托管银行”、“20 年最值得信赖托管银行”奖。2019 年 3 月招商
银行荣获《中国基金报》“2018 年度最佳基金托管银行”奖；6 月荣获《财资》“中国最佳
托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12月荣
获 2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年 7月起担任本行董事、董事长。英国东
伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局集团有限公司董
事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国
际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局
资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副
总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年 5月起担任本行行长、本行执行董事。美国
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哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5月历任上海银
行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监
兼北京市分行行长。
汪建中先生，本行副行长。1991年加入本行；2002年 10月至 2013年 12月历任本行长
沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，武汉分行行
长；2013 年 12 月至 2016 年 10 月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期间先后兼任公司
金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年 10月至 2017年 4月任本行业务总监兼
北京分行行长；2017年 4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年 4月起任本行副行长
（三）基金托管业务经营情况
截至 2019年 12月 31日，招商银行股份有限公司累计托管 545只证券投资基金。
第三部分 相关服务机构
一、 基金份额销售机构
1、 直销机构
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 10楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区金融大街 9号楼 11层 1101单元
（电梯楼层 12层 1201单元）
电话：010-68083113
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166号 905-10室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
13
投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、 其他销售机构
本基金发售期间，若新增销售机构或销售机构新增营业网点，则另行公告。
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构销售本基金，并及时公
告。
二、 注册登记人
名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-49848（集中办公区）
法定代表人：孙树明
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人：李尔华
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：广东广信君达律师事务所
住所：广州珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心（广州东塔）10、29层
负责人：王晓华
电话：020—37181388，38783066
传真：020—37181333
经办律师：梁晓惠，杨琳
联系人：梁晓惠
14
四、 审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
法人代表：毛鞍宁
联系人：赵雅
电话：020－28812888
传真：020－28812618
经办注册会计师：赵雅、马婧
第四部分 基金的名称
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
第五部分 基金类型
债券型证券投资基金。
第六部分 基金的投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报，
追求基金资产的长期稳健增值。
第七部分 基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行
票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资
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产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、中小企业私募债、同业存单、债券
回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）等金融工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除
外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期
流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10个工作日、开放期及开放期结
束后 10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内每个交易日日终，应当保
持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，
本基金不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，
可以调整上述投资品种的投资比例。
第八部分 基金的投资策略
（一）封闭期投资策略
封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用
风险变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收
益。
1、利率预期策略与久期管理
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化
的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政
策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出
预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
当预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的
久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。
本基金根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。先预测收益率曲线
16
变动的方向，然后根据收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的期限结构。
本基金应用骑乘策略，基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整。当收益率曲线比
较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益
率水平相对较高的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，此时债券的收益
率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金
将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，
“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、
政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、信用债券投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个
券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度
和债券市场的供求状况等多个方面对收益率曲线的判断以及对信用债整体信用利差研究的基
础上，确定信用债总体的投资比例。考量信用利差的整体变化趋势；另一方面，本基金还将
以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债
券发行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言，本基金的信用债
投资策略主要包括信用利差曲线配置、信用债供求分析策略、信用债券精选和信用债调整等
四个方面。
（1）信用利差曲线配置
信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此，我们将基于信用利
差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先，本基金管理人内部的信用债券研究员将
研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信
用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响；然后，本基金将综合
参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果，预判信用利差曲线整体及分行业走势；最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债供求分析策略
目前，我国的信用债市场尚未完全统一，主要体现为大部分信用债不能在主要的债券市
场上同时流通，部分债券投资机构也不能同时参与到多个市场中去，同时，信用债的发行规
17
模和频率具有不确定性，而主要机构的债券投资需求又会受到信贷额度、保费增长等因素的
影响。因此，整体而言，我国信用债的供求在不同市场、不同品种上会出现短期的结构性失
衡，而这种失衡会引起信用债收益率偏离合理值。在目前国内信用债市场分割的情况下，本
基金将紧密跟踪信用债供求关系的变动，并根据失衡的方向和程度调节信用债的配置比例和
结构，力求获得较高的投资收益。
（3）信用债券精选
本基金将借助公司内部研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专业研究机构的
研究成果，采用定量分析与定性分析相结合的分析方法对发债主体企业进行深入的基本面分
析，并结合债券的发行条款等因素确定信用债的实际信用风险状况及其信用利差水平，挖掘
并投资于信用风险相对较低、信用利差收益相对较大的优质品种。发债主体的信用基本面分
析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶
段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理
水平及其债务水平等。
（4）信用债调整
信用债发行企业在存续期间可能会受到多种因素或事件的影响，从而导致其信用状况发
生变化。债券发行人的信用状况发生变化后，本基金将及时采用新的债券信用级别所对应的
信用利差曲线对信用债等进行重新定价，尽可能的挖掘和把握信用利差暂时性偏离带来的投
资机会，获得超额收益。
4、息差策略
本基金可以通过债券回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于融资成本的
其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。本基金进入银行间同业市场进行债券回购的资金余
额不超过基金资产净值的 40%。
5、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方
位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全
面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿
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收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用数量化定价模型，
评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（二）开放期投资策略
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基金将在遵守有关投资限制与投资比例
的前提下，投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防
范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
第九部分 基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合财富（总值）指数收益率。
本基金选择上述业绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取收益，
力争获取相对稳健的回报，追求基金财产的保值增值。中债综合财富(总值)指数由中央国债
登记结算有限责任公司编制，该指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况，具
有较强的权威性。指数涵盖了银行间市场、交易所市场及柜台市场，具有广泛的市场代表性，
适合作为本基金投资收益的衡量标准。
未来，如果中央国债登记结算有限责任公司停止计算编制中债综合财富(总值)指数或更
改指数名称，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基
准并及时公告。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，基金管理人可以根据具体情况，依据维护基金份额持有人合法权益的原则，经与基金托
管人协商一致且在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额
持有人大会。
第十部分 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金。
19
第十一部分 基金的投资组合报告
广发基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2019年 12月 27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2019年 9月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 346,561,000.00 98.11
其中：债券 346,561,000.00 98.11
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 746,962.39 0.21
7 其他资产 5,918,668.71 1.68
8 合计 353,226,631.10 100.00
2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
20
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 346,561,000.00 110.77
其中：政策性金融债 133,082,000.00 42.54
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 346,561,000.00 110.77
5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 1820018
18厦门银
行 02
300,000
30,702,000.
00
9.81
2 1920043
19郑州银
行绿色金
融 01
300,000
30,228,000.
00
9.66
3 1920036
19青岛银
行债 01
300,000
30,204,000.
00
9.65
21
4 190208 19国开 08 300,000
30,054,000.
00
9.61
5 180403 18农发 03 200,000
21,100,000.
00
6.74
6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
11 投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛银行股份有限公司和浙商银行股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委
员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚；长沙银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家外汇管理局湖南分局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除
上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,033.09
2 应收证券清算款 -
22
3 应收股利 -
4 应收利息 5,912,635.62
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,918,668.71
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
第十二部分 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截
至 2019年 6月 30日。
1、 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2018.10.
19-2018.
12.31
0.70% 0.02% 2.17% 0.05% -1.47% -0.03%
2019.1.1
-2019.6.
1.54% 0.04% 1.82% 0.06% -0.28% -0.02%
23
30
自基金合
同生效至
今
2.25% 0.03% 4.03% 0.06% -1.78% -0.03%
2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 10月 19日至 2019年 6月 30日)
注：（1）本基金合同生效日期为 2018年 10月 19日，至披露时点本基金成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基
金合同有关规定。
24
第十三部分 基金的费用
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金相关账户的开户费用和维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
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基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人双
方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺
延。
上述“一、基金费用的种类中第 3－9 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人根据基金管理人指令并参照行业惯例从基金财产
中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费等相关费率。若法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
第十四部分 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它
有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原广发汇承定期
开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，说明了本招募说明书的更新内容及更新内容截止日。
2、在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
26
3、在“第四部分 基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息。
广发基金管理有限公司
2019年 5月 15日
