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德邦鑫星价值A(001412)

德邦鑫星价值:德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第3号)查看PDF公告

 
 
德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资 
基金更新招募说明书摘要 
(2020年第 3号) 
 
德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监
会证监许可【2015】1047号文注册募集。自 2015年 6月 8日至 2015年 6月 12日
通过销售机构公开发售。本基金为契约开放式基金。本基金的基金合同于 2015 年
6月 19日成立正式生效。 
 
 重要提示 
 
德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经 2015 年 5 月 28
日中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1047 号文准予募集注册,本基金的基金合同于
2015年 6月 19日正式生效。


基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出 实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。


基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保 证本基金一定盈利,也不保证最低收益。


投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书、基 金产品资料概要,全面认识本基金产品的风险收益特征,并承担基金投资中出现的各类风 险,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别 证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,基金投资过程中产生的操作风险,因交 收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险,等等。本 基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。


本基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非 上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债的风险主要包括信用风险、流 动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险,是中小企业私募债最大的风险。 流动性风险是由于中小企业私募债交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风 险是未来市场价格(利率、汇率、股票价格、商品价格等)的不确定性带来的风险,它影 响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金。


投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、 数量等投资行为作出独立决策。


基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对 本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作 出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 本基金管理人于 2015年 11月 16日在指定媒介和本基金管理人公司网站发布《德邦基 金管理有限公司关于德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额类别及 修改基金合同的公告》,本基金于 2015年 11月 16日起增加收取销售服务费的 C类基金 份额,并对本基金的基金合同作相应修改。上述公告可通过《中国证券报》、《上海证券 报》、《证券时报》及德邦基金管理有限公司网站查阅。修订后的基金合同可通过德邦基 金管理有限公司网站查阅。 本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。本招募说明书 所载内容截止日为 2020年 5月 8日,此次招募说明书仅对“第三部分 基金管理人”“二、 主要人员情况”部分的信息进行了更新,有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 9 月 30日。


一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:德邦基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路218号3501B室 办公地址:上海市黄浦区中山东二路600号S1幢2101-2106单元(公司运营与数据中心相 关人员仍在上海市虹口区吴淞路218号3501B室办公) 法定代表人:左畅 成立时间:2012年3月27日 组织形式:有限责任公司 注册资本:人民币5.9亿元 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:中国证监会证监许可[2012]249号 经营范围:基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其 他业务 存续期间:持续经营 联系人:李芸 联系电话:021-26010999 公司的股权结构如下: 股东名称 持股比例 德邦证券股份有限公司 70% 浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20% 西子联合控股有限公司 10% (二)主要人员情况 1、董事会成员 左畅女士,董事长,硕士,国籍中国。现任德邦证券股份有限公司总裁,曾先后于华泰 证券、东海证券工作,对于证券、基金行业各类业务具有丰富的管理经验。 包景轩先生,董事,博士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司副董事长。曾于德邦 证券股份有限公司历任公司顾问、高级总裁助理、副总裁兼董事会秘书、副总裁,中国进出 口银行法律事务部历任总经理助理、副总经理,上海证券交易所市场发展部及上市公司部任 业务经理,中国外运集团企业管理部任职员,河南省机械装备工业总公司法律部任职员,还 曾借调至中国证监会发行监管部担任审核员、中国证监会研究中心担任课题组成员,也曾挂 职云南省人民政府金融办公室担任主任助理。 程兴华先生,董事,博士,国籍中国,浙江大学理论经济学博士后,高级经济师,副研 究员。现任浙江省国际贸易集团有限公司投资管理部总经理,曾任浙江省信托投资有限责任 公司投资银行部负责人,金信信托投资股份有限公司投资银行总部总经理,中天发展控股集 团有限公司投资总监,浙商金汇信托股份有限公司董事、董事会法务总监、总经理,浙江省 国际贸易集团有限公司金融产业部总经理等职。 高初水先生,董事,博士,国籍中国。现任西子联合控股有限公司财务部副部长兼西子 金融部总经理,中国注册会计师非执业会员,国际注册内部审计师、会计师。曾任新疆独山 子乙烯厂操作员,吉利汽车上海、桂林、宁波杭州湾等基地财务负责人,广汽集团萧山基地 财务部长,西子联合控股有限公司海宁工厂财务总监。 陈星德先生,董事,博士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司总经理。曾任国泰基 金管理公司副总经理,上投摩根基金管理公司督察长、副总经理。之前还任职于瑞银集团 (UBS)环球资产管理公司、中国证券监督管理委员会及江苏省人大常委会。兼任全国金融 青联常委、中国证券投资基金业协会自律监察委员会委员。 于彤先生,独立董事,硕士,国籍中国。现任北京飞利信科技股份有限公司董事。曾任 帝华企业集团董事局副主席、副总裁,国务院扶贫办原扶贫培训中心主任,中国农垦经济发 展中心主任、江苏省原江宁县县委副书记(挂职)、原农业部办公厅秘书、原国家计委办公 厅秘书等职。 阮青松先生,独立董事,博士,国籍中国。现任同济大学经济与管理学院教授、美国凯 斯西储大学金融硕士项目的特聘课程教授、上海市金融学会理事、上海市金融硕士教学指导 委员会委员、同济大学金融硕士教学指导委员会主任,上海交通大学上海高级金融学院 SAIF-EMBA研究生导师等职。 郑明女士,独立董事,博士,国籍中国。现任复旦大学管理学院教授、博士生导师、副 院长,教育部高等学校统计学教学指导委员会委员,全国应用统计专业学位研究生教育指导 委员会委员,全国统计教材编审委员会委员,上海市统计学会副会长等职。 2、监事会成员 汤骏先生,监事会主席,硕士,国籍中国。现任德邦证券股份有限公司高级总裁助理兼 财务管理部总经理,曾任安永华明会计师事务所金融服务部经理、高级经理、合伙人。此前 先后在国联证券、第一证券以及普华永道工作。 王桦先生,监事,硕士,国籍中国。现任浙江省国际贸易集团有限公司经营管理部高级 经理,曾任中国工商银行技术员,浙江省农信联社科员,浙江省国际贸易集团有限公司投资 发展部高级主管。 杨志浩先生,职工监事,学士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司监察稽核部副总 经理,曾任圆信永丰基金管理有限公司风控经理,汇丰晋信基金管理有限公司IT应用分析师, 上海海关副主任科员。 张瑾女士,职工监事,学士,国籍中国。现任德邦基金管理有限公司人力资源部副总经 理(主持工作),曾任德邦证券股份有限公司人力资源部总经理助理,大瀚咨询金融猎头顾 问,迅峰律师事务所律师助理。 3、高级管理人员 左畅女士,董事长,硕士。(简历请参见上述董事会成员介绍) 陈星德先生,总经理,博士。(简历请参见上述董事会成员介绍) 汪晖先生,副总经理,硕士。曾任华泰证券股份有限公司研究员、投资经理、高级投资 经理,华宝信托公司信托基金经理,华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基 金经理、投资总监,具有20年以上的证券投资管理经历。 吴晨先生,副总经理,硕士。曾于长信基金管理有限责任公司从事债券研究工作;于国 泰基金管理有限公司历任交易员、基金经理助理、投资经理、基金经理、绝对收益投资(事 业)部总监助理兼基金经理、绝对收益投资(事业)部副总监兼基金经理、绝对收益投资(事 业)部副总监(主持工作)兼基金经理、投资总监(固收)兼绝对收益投资(事业)部副总 监(主持工作)、投资总监(固收)兼绝对收益投资(事业)部总监。 宣培栋先生,副总经理,硕士。曾任职于上海市第二工业大学、工商银行山东信托投资 有限公司上海证券业务部,历任招商银行上海分行经理、金桥支行行长。 洪双龙先生,副总经理、董事会秘书兼任运营与数据中心总经理、首席信息官,硕士。 曾任江苏省创业投资有限公司证券投资部研究员、投资经理助理;东海证券有限责任公司证 券投资部、衍生产品部投资经理、副总经理;德邦证券股份有限公司金融产品部、量化投资 部总经理,资产管理总部联席总经理,信息技术部总经理。 曾文煜先生,副总经理,硕士。曾于上海应用技术学院历任团委副书记、辅导员;于上 海市虹口区人民政府历任虹口区金融服务局副局长、区委办公室信息综合科科长及秘书科科 长、区政府办公室副科长及主任科员、虹口区委组织部副科长及科员、乍浦路街道办事处科 员;于上海证券交易所历任投资者服务部副总经理、投资者教育部(企业培训部)副总经理、 办公室(理事会办公室、监事会办公室)副主任。 张秀玉先生,督察长,兼任监察稽核部总经理,硕士。曾任信永中和会计师事务所审计 员;上海证监局副主任科员、主任科员;德邦证券股份有限公司稽核部总经理、风险管理部 总经理、风险管理部联席总经理。 4、基金经理 张铮烁女士,硕士,毕业于北京交通大学技术经济及管理专业,从业12年。曾任安邦资 产管理有限责任公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员,中诚信国际信用评级有限责 任公司评级部分析师。2015年11月加入德邦基金,现任公司投资二部(固收)副总监,担任 德邦如意货币市场基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券 投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦锐泓债券型证券投资基金、德邦锐恒39个月 定期开放债券型证券投资基金的基金经理。 房建威先生,硕士,毕业于浙江大学化学工艺专业,从业4年。曾任上海华谊工程有限 公司化工设计工程师。2015年5月加入德邦基金,现任公司投资一部(股票)基金经理,担 任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德 邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金的基金经理。 徐一阳先生,硕士,毕业于南开大学世界经济学专业,从业9年。曾于华泰证券股份有 限公司担任研究员;于招商银行股份有限公司担任研究员;于德邦证券股份有限公司担任资 产管理总部投资经理、高级投资经理。2018年7月加入德邦基金管理有限公司,现任基金经 理。 本基金历任基金经理: 何晶先生,2015年6月19日至2015年9月11日管理本基金。 许文波先生,2015年8月12日至2018年3月22日管理本基金。 刘长俊先生,2018年1月5日至2018年8月9日管理本基金。 5、投资决策委员会成员 陈星德先生,总经理。(简历请参见上述董事会成员介绍) 汪晖先生,副总经理。(简历请参见上述高级管理人员介绍) 黎莹女士,硕士,毕业于复旦大学基础医学专业,从业10年。曾任群益证券(医药行业) 研究员。2014年4月加入德邦基金,现任公司投资一部(股票)总监,兼股票研究部总监, 担任德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦乐享 生活混合型证券投资基金的基金经理。 张铮烁女士,硕士,毕业于北京交通大学技术经济及管理专业,从业12年。曾任安邦资 产管理有限责任公司固定收益部投资经理、信用评估部研究员,中诚信国际信用评级有限责 任公司评级部分析师。2015年11月加入德邦基金,现任公司投资二部(固收)副总监,担任 德邦如意货币市场基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券 投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦锐泓债券型证券投资基金、德邦锐恒39个月 定期开放债券型证券投资基金的基金经理。 王本昌先生,硕士,毕业于上海交通大学应用数学专业,从业15年。曾任华泰柏瑞基金 管理有限公司研究部高级数量分析师、投资部基金经理助理、基金经理、量化投资部基金经 理;塔塔咨询服务有限公司业务分析师;济安金信科技有限公司金融工程师;济安陆平投资 管理有限公司金融工程师。2015年8月加入德邦基金,现任公司投资三部(量化)总监,担 任德邦量化优选股票型证券投资基金(LOF)、德邦量化新锐股票型证券投资基金(LOF)、 德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦民裕进取量化精锐股票型证券投 资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。 房建威先生,硕士,毕业于浙江大学化学工艺专业,从业4年。曾任上海华谊工程有限 公司化工设计工程师。2015年5月加入德邦基金,现任公司投资一部(股票)基金经理,担 任德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德 邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金的基金经理。 戴鹤忠先生,博士,毕业于北京科技大学管理科学与工程专业,从业21年。曾任中国人 民保险公司投资管理部投资经理,天弘基金管理有限公司投资管理部负责人,中国出口信用 保险公司资产管理部人民币业务处长、股票投资处主管,工银瑞信基金管理有限公司专户投 资总监。2014年12月加入德邦基金,现任公司总经理助理,兼投资五部总监,基金经理,担 任德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资 基金的基金经理。 曹晨佶先生,硕士,毕业于上海财经大学工商管理专业,从业9年。曾任毕马威华振会 计师事务所审计员,信诚基金管理有限公司产品开发助理,大成基金管理有限公司产品设计 师,国泰基金管理有限公司产品规划部总监。2019年4月加入德邦基金,现任专户投资部总 监,兼策略与组合管理部总监。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人概况 公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行) 公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 法定代表人/负责人:任德奇 住





所:中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188号


办公地址:上海市长宁区仙霞路 18号 邮政编码:200336 注册时间:1987年 3月 30日 注册资本:742.63亿元 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号 联系人:陆志俊 电


话:95559 交通银行始建于 1908年,是中国历史最悠久的银行之一,也是近代中国的发钞行之一。 1987年重新组建后的交通银行正式对外营业,成为中国第一家全国性的国有股份制商业银 行,总部设在上海。2005年 6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市,2007年 5月在上海 证券交易所挂牌上市。根据 2019年英国《银行家》杂志发布的全球千家大银行报告,交通 银行一级资本位列第 11位,连续五年跻身全球银行 20强;根据 2019年美国《财富》杂志 发布的世界 500强公司排行榜,交通银行营业收入位列第 150位,较上年提升 18位。 截至 2019年 9月 30日,交通银行资产总额为人民币 99,328.79亿元。2019年 1-9月, 交通银行实现净利润(归属于母公司股东)人民币 601.47亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心(下文简称“托管中心”)。现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,以及经济师、会计师、工程师和律师等中高 级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职业技能优良,职业道德素质过 硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍。 (二)主要人员情况 任德奇先生,副董事长、执行董事、行长,高级经济师。 任先生 2018年 8月起任本行副董事长、执行董事、行长;2016年 12月至 2018年 6 月任中国银行执行董事、副行长,其中:2015年 10月至 2018年 6月兼任中银香港(控股) 有限公司非执行董事,2016年 9月至 2018年 6月兼任中国银行上海人民币交易业务总部 总裁;2014年 7月至 2016年 11月任中国银行副行长,2003年 8月至 2014年 5月历任中 国建设银行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、授信管理部总经理、湖北省分行行 长、风险管理部总经理;1988年 7月至 2003年 8月先后在中国建设银行岳阳长岭支行、 岳阳市中心支行、岳阳分行,中国建设银行信贷管理委员会办公室、信贷风险管理部工作。 任先生 1988年于清华大学获工学硕士学位。 袁庆伟女士,资产托管业务中心总裁,高级经济师。 袁女士 2015年 8月起任本行资产托管业务中心总裁;2007年 12月至 2015年 8月, 历任本行资产托管部总经理助理、副总经理,本行资产托管业务中心副总裁;1999 年 12 月至 2007年 12月,历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处长助理、副处长, 会计结算部高级经理。袁女士 1992年毕业于中国石油大学计算机科学系,获得学士学位, 2005年于新疆财经学院获硕士学位。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2019年 9月 30日,交通银行托管证券投资基金 436只。此外,交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、信托计 划、私募投资基金、保险资金、QDIE 资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年 金基金、职业年金基金、QFII证券投资资产、RQFII证券投资资产、QDII证券投资资产、 RQDII证券投资资产和 QDLP资金等产品。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 (1)德邦基金管理有限公司直销中心


住所:上海市虹口区吴淞路 218号 3501B室 办公地址:上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元(公司运营与数据中 心相关人员仍在上海市虹口区吴淞路 218号 3501B室办公)


法定代表人:左畅 联系人:王伟 公司总机:021-26010999 直销电话:021-26010928 直销传真:021-26010960 客服热线:400-821-7788(免长途话费) (2)德邦基金管理有限公司网上直销平台


网址:www.dbfund.com.cn 投资者可以通过基金管理人的网站和其他网上直销平台办理本基金的认购、申购及赎 回等业务,具体业务规则请参阅相关公告。 2、销售机构 (1)交通银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 188号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 188号 联系人:王菁 电话:021-58781234 客服电话:95559 公司网址:www.bankcomm.com (2)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500号 办公地址:上海市中山东一路 12号 法定代表人:吉晓辉 联系人:周志杰 电话:021-61614934 客服电话:95528 公司网址:www.spdb.com.cn (3)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人:洪崎 联系人:许野 电话:010-56367113 传真:010-57092611 客服电话:95568 公司网址:www.cmbc.com.cn (4)中州期货有限公司 注册地址:山东省烟台市莱山区迎春大街 133-1科技创业大厦 办公地址:山东省烟台市南大街 117号文化宫大厦 16楼 法定代表人:章国政 联系人:赵家栋 电话:0535-6692337 传真:0535-6692275 客服电话:400-653-5377 公司网址:www.zzfco.com (5)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人:杨德红 联系人:钟伟镇 电话:021-38032284 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666/95521 公司网址:www.gtja.com (6)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址:北京东城区朝内大街 2号凯恒中心 B座 18层 法定代表人:王常青 联系人:许梦园 电话:010-85156398 客服电话:4008-888-108 公司网址:www.csc108.com (7)中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场(二期)北座 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人:王东明 联系人:马静懿 电话:010-60833889 传真:010-60833739 客服电话:95548 公司网址:www.cs.ecitic.com (8)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 698号 办公地址:上海市广东路 698号 法定代表人:王开国 联系人:李楠 电话:021-23219000 客服电话:95553 公司网址:www.htsec.com (9)万联证券股份有限公司 注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F座 18、19号 办公地址:广东省广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场 E座 12层 法定代表人:张建军 联系人:甘蕾 电话:020-38286026 客服电话:95322 公司网址:www.wlzq.cn (10)华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18楼 法定代表人:周易 联系人:李杨琴 电话:021-68498629 客服电话:95597


公司网址: www.htsc.com.cn (11)广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 办公地址:广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 法定代表人:邱三发 联系人:梁微 电话:020-88836999-5418 传真:020-88836984 客服电话:95396


公司网址:www.gzs.com.cn


(12)国联证券股份有限公司 注册地址:无锡市太湖新城金融 1街 8号国联金融大厦 办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 702 法定代表人:雷建辉 联系人:祁昊 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 客服电话:95570 公司网址:www.glsc.com.cn (13)平安证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人:杨宇翔 联系人:周一涵 电话:021-38637436 传真:021-58991896 客服电话:95511-8 公司网址:stock.pingan.com (14)东莞证券股份有限公司 注册地址:东莞市莞城区可园南路一号 办公地址:广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 22楼 法定代表人:张运勇 电话:0769-22115712 传真:0769-22115712 邮编:523000 客服电话:95328 公司网址:new.dgzq.com.cn (15)中泰证券股份有限公司 注册地址:济南市市中区经七路 86号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人:李玮 联系人:许曼华 联系电话:021-20315290 传真:021-20315137 客服电话:95538 公司网址:www.zts.com.cn (16)第一创业证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 20楼 办公地址:深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼 法定代表人:刘学民 联系人: 吴军 电话:0755-23838751 传真:0755-23838751 客服电话:95358 公司网址: www.firstcapital.com.cn (17)德邦证券股份有限公司 注册地址:普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼 办公地址:上海市浦东新区福山路 500号城建国际中心 26楼 法定代表人:武晓春 联系人:刘熠 电话:021-68761616-8076 手机:18621576160 传真:021-68767032 客服电话:400-8888-128 公司网址:www.tebon.com.cn (18)上海华信证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 9楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 9楼 法定代表人:郭林 联系人:徐璐 电话:021-63898427 传真:021-68778427 客服电话:400-820-5999 公司网址:www.shhxzq.com (19)华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01(b)单元 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8号 法定代表人:俞洋 联系人:杨莉娟 电话:021-54967552 传真:021-54967293


客服电话:400-109-9918


公司网址:www.cfsc.com.cn (20)国金证券股份有限公司 注册地址:中国成都市青羊区东城根上街 95号 办公地址:中国成都市青羊区东城根上街 95号 法定代表人:冉云 联系人:杜晶 贾鹏 电话:028-86690057 电话:028-86690058 传真:028-86690126 客服电话:4006-600109/95310 公司网址:www.gjzq.com.cn (21)天风证券股份有限公司 注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2号高科大厦 4楼 办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路 99号保利广场 A座 37楼 法定代表人:余磊 联系人:杨晨 电话:027-87107535 客服电话:95571 公司网址:www.foundersc.com (22)大通证券股份有限公司 注册地址:大连市中山区人民路 24号 办公地址:大连市沙河区会展路 129号大连期货大厦 39层 法定代表人:张智河 联系人:谢立军 电话:0411-39673202 传真:0411-39673219 客服电话:400-816-9169 公司网址:www.daton.com.cn (23)开源证券股份有限公司 注册地址:西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 办公地址:西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人:李刚 联系人:黄芳 袁伟涛 电话:029-63387256


电话:029-81887256 传真:029-18887060 客服电话:95325


公司网址:www.kysec.cn (24)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 办公地址: 上海市宛平南路 88号 26楼 法定代表人:陶涛 客服电话: 400-181-8188 联系人: 王超 电话:021-54509988 传真:021-54509981 网址: www.1234567.com.cn (25)诺亚正行基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址:上海市杨浦区长阳路 1687号 2号楼


法定代表人:汪静波





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联系人:余翼飞


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网址:www.noah-fund.com (26)上海利得基金销售有限公司 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址:上海市虹口区东大名路 1098号浦江金融世纪广场 18F





法定代表人:李兴春





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联系人:陈洁


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网址:www.leadbank.com.cn (27)海银基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路 8号 402室 办公地址:上海市浦东新区银城中路 8号 4楼


法定代表人:刘惠





联系人:毛林 电话:021-80133597 传真:021-80133413 客服电话:400-808-1016 公司网址:www.fundhaiyin.com (28)北京增财基金销售有限公司 注册地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 办公地址:北京市西城区南礼士路 66号 1号楼 12层 1208号 法定代表人:罗细安





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联系人:钟苓玉 电话:010-67000988





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网址:www.zcvc.com.cn (29)上海陆金所基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 法定代表人:王之光









































联系人:宁博宇





















































电话:021-20665952
























































传真:021-22066653 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com (30)上海联泰基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人:尹彬彬 联系人:兰敏 电话:021-52822063 传真:021-52975270 客服电话:400-166-6788 网址:www.66liantai.com





(31)上海长量基金销售有限公司 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址:上海市浦东新区东方路 1267号 11层 法定代表人:张跃伟 联系人:苗明


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传真:021-58787698 客服电话:400-820-2899 公司网址:www.erichfund.com (32)和讯信息科技有限公司 注册地址:北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层


办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人:王莉


联系人:陈慧慧 联系电话:010-85657353 传真号码:010-65884788


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注册地址:深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704















































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法定代表人:洪弘




































































联系人:文雯







































































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网址:8.jrj.com.cn (34)上海好买基金销售有限公司 注册地址: 上海市虹口区欧阳路 196号 26号楼 2楼 41号 办公地址: 上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903~906室 法定代表人: 杨文斌 客服电话:400-700-9665 联系人:陆敏 联系电话:021-36696312


网址:www.ehowbuy.com (35)浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路 1号 903室 办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼 4层 法定代表人:凌顺平 客服电话:400-8773-772 联系人:董一锋


电话:0571-88911818 传真:0571-86800423 公司网址:www.5ifund.com (36)北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 办公地址:北京市朝阳区东三环中路 20号乐成中心 A座 23层 法定代表人:梁越 客服电话:4008-980-618 联系人:张鼎


电话:010-53509644 传真:010-58845306 公司网址:www.chtfund.com (37)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1幢 202室 办公地址:杭州市西湖区黄龙时代广场 法定代表人:陈柏青





客服电话:400-076-6123


联系人:韩爱彬 电话:18205712248 网址:www.fund123.cn (38)上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址:上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人:陈继武





客服电话:4000-178-000 联系人:王哲宇 电话:021-63333319 网址:www.vstonewealth.com (39)深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 办公地址:深圳市罗湖区梨园路 8号 HALO广场 4楼


法定代表人:薛峰





客服电话:4006-788-887 联系人:龚江江 电话:0755-33227950 网址:www.zlfund.cn (40)北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址: 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2 地块新浪总部 科研楼 5层 518室 办公地址: 北京市海淀区西北旺东路 10号院东区 3号楼为明大厦 C座 法定代表人: 赵芯蕊 联系人:赵芯蕊












































电话:010-62675768






































传真:010-62676582






































客户服务电话:010-62675369


网址: www.xincai.com (41)上海万得基金销售有限公司 注册地址: 中国(上海)自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座 办公地址: 上海市浦东新区浦明路 1500号万得大厦 11楼 法定代表人: 王廷富 客服电话: 400-821-0203 联系人: 徐亚丹 电话:13818306630 传真:021-50710161 (42)北京电盈基金销售有限公司 注册地址: 北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1号楼 36层 3603室 办公地址: 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 F座 12层 B室 法定代表人: 程刚 客服电话: 400-100-3391 联系人: 高钰 电话:010-56176104 传真:010-56176118 网址: www.dianyingfund.com (43)奕丰基金销售有限公司 注册地址: 深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室(入住深圳市前海商务秘 书有限公司) 办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A座 17楼 1704室 法定代表人: TEO WEE HOWE 客服电话: 400-684-0500 联系人: 叶健 电话:0755-89460507 传真:0755-21674453 网址: www.ifastps.com.cn (44)北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址: 北京市海淀区显龙山路 19号 1幢 4层 1座 401 办公地址: 北京是海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 法定代表人: 江卉 客服电话: 95118 联系人: 韩锦星 电话:13810801527 传真:010-89188000 网址: fund.jd.com (45)上海云湾基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路 27号、明月路 1257号 1幢 1层 103-1、 103-2办公区 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区新金桥路 27号 1号楼 法定代表人:冯轶明 客服电话:400-820-1515 联系人:范泽杰 电话:021-20530186 传真:021-20538999 网址: www.zhengtongfunds.com


(46)北京汇成基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 法定代表人:王伟刚





客服电话:400-619-9059 联系人:丁向坤 电话:18001102931 网址:www.hcjijin.com (47)南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5号 法定代表人:钱燕飞





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联系人:王锋 电话:025-66996699-887226 网址:www.snjijin.com


(48)北京虹点基金销售有限公司 注册地址: 北京市朝阳区西大望路 1号 1号楼 1603 办公地址: 北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2号盈科中心 B座裙楼二层 法定代表人:董浩 客服电话:400-068-1176 联系人:陈铭洲 电话:18513699505 网址:www.jimufund.com (49)珠海盈米基金销售有限公司 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201-1203 法定代表人:肖雯 客服电话:020-89629066 联系人:邱湘湘 电话:15692407121 传真:020-89629011 网址:www.yingmi.cn (50)上海大智慧基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 428号 1号楼 1102、1103 法定代表人:申健 客服电话:021-20219931 联系人:张蜓 电话:021-20219988 传真:021-20219923 网址:www.gw.com.cn (51)深圳富济基金销售有限公司 注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、 03、 04 单位 办公地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、 03、 04 单位 法定代表人:刘鹏宇 客户服务电话:0755-83999907 联系人:刘勇 联系电话:0755-83999907-8814 传真:0755-83999926 网址:www.fujifund.cn (52)北京加和基金销售有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 11号 7层 703室 办公地址:北京市西城区金融大街 11号 7层 703室 法定代表人:曲阳 客服电话:400-803-1188 网址:


http://www.bzfunds.com/ (53)上海基煜基金销售有限公司 注册地址:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室(上海泰和经济发 展区) 办公地址:上海市浦东新区银城中路 488号的太平金融大厦 1503-1504室 法定代表人:王翔 客服电话:400-820-5369 联系人:俞申莉 电话:021-65370077 传真:021-55085991 网址:www.jiyufund.com.cn (54)宜信普泽(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88号 SOHO现代城 C座 18层 1809 法定代表人:戎兵 客服电话:400-6099-200 联系人:张得仙 电话:010-52858244 传真:010-59644496 网址: www.yixinfund.com (55)济安财富(北京)基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40层 4601室


办公地址:北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层 法定代表人:杨健 客服电话:400-673-7010 联系人:李海燕 电话:010-65309516 传真:010-65330699 网址:www.jianfortune.com (56)上海汇付基金销售有限公司 注册地址:上海市黄浦区黄河路 333号 201室 A区 056单元


办公地址:上海市徐汇区宜山路 700号普天信息产业园 2期 C5栋汇付天下总部大楼 2 楼 法定代表人:金佶 客服电话:021-34013999 联系人:甄宝林 电话:18001713632/021-34-13996-3011 传真:021-33323837 网址:https://www.hotjijin.com (57)尚智逢源(北京)基金销售有限公司 注册地址: 北京市门头沟区石龙经济开发区永安路 20号 3号楼 B1-6525室 办公地址: 上海市卢湾区鲁班路 166号 3楼 法定代表人: 刘磊 客服电话: 400-628-1176 联系人: 许东 电话:15901902642 传真:021-6302-7025 网址: www.hongdianfund.com (58)上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室 办公地址: 北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B8层 法定代表人:毛淮平


联系人:张静怡


电话:010-88066632 传真:010-63136184 邮编:100032 (59)万家财富基金销售(天津)有限公司 注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2-2413室


办公地址: 北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座 5层 法定代表人:李修辞


联系人:王芳芳 电话:010-59013842 传真:010-59013828 邮编:100032 (60)武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址:武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城(一期第 7幢 23层 1号、 4号)


办公地址:武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城(一期第 7幢 23层 1号、 4号)


法定代表人:陶捷 电话:027-83863772 传真:027-83862682 邮编:430000 公司网站: www.buyfunds.cn (61)嘉实财富管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼 2期 53层 5312-15单元 办公地址:北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层 法定代表人:赵学军 联系人:李雯 电话:010-60842306 传真:010-85712195 (62)上海挖财基金销售有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799号 5楼 01、02、03室 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799号 5楼 01、02、03室 法定代表人:冷飞 联系人:孙琦 电话:18652009539 传真:021-50810687 (63)北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 联系人:侯芳芳


电话:010-61840688 传真:010-61840699 客服电话:400-159-9288 网址:https://danjuanapp.com/ (64)上海攀赢基金销售有限公司 注册地址:上海市闸北区广中西路 1207号 306室 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 488号太平金融大厦 603室 法人: 沈茹意 联系人:吴卫东 电话: 13918302493 客服电话: 021-68889082 网址: http://www.pytz.cn/ (65)北京唐鼎耀华基金销售有限公司























注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10号 2栋 236室 办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 19号 A座 1505室 法定代表人:张冠宇 电话:010-85932810 传真:010-59200800 (66)一路财富(北京)基金销售有限公司











注册地址:北京市西城区广安门北滨河路 2号 11幢 2层 222































































































法定代表人:吴雪秀 客服电话:400-001-1566 联系人:董宣 电话:010-88312877 传真:010-88312099


































































































网址:http://www.yilucaifu..com/


(67)阳光人寿保险股份有限公司 注册地址:海南省三亚市迎宾路 360-1号三亚阳光金融广场 16层 办公地址:北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层 法定代表人:李科 电话:010-85632771 传真:010-85632773 联系人:王超 客服电话:95510 公司网站:http://fund.sinosig.com/ (68)北京百度百盈基金销售有限公司











注册地址:北京市海淀区上地十街 10号 1幢 1层 101


办公地址:北京市海淀区西北旺东路 10号院西区 4号楼


法定代表人:张旭阳


联系人:孙博超


电话:010-59403028


传真:010-59403028


客户服务电话:95055


网址:www.baiyingfund.com


(69)和耕传承基金销售有限公司


注册地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6号楼 5楼 503


办公地址:河南自贸试验区郑州片区(郑东)东风南路东康宁街北 6号楼 5楼 503


法定代表人:王旋


联系人:董亚芳


联系电话:0371-855183996


客户服务电话:400-0555-671


公司网址:www.hgccpb.com (70)其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整 销售机构的相关公告。





(二)登记机构 名称:德邦基金管理有限公司 住所:上海市虹口区吴淞路 218号 3501B室 办公地址:上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元(公司运营 与数据中心相关人员仍在上海市虹口区吴淞路 218号 3501B室办公) 法定代表人:左畅 联系电话:021-26010999 联系人:吴培金 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68号 19楼 办公地址:上海市银城中路 68号 19楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:孙睿 经办律师:黎明、孙睿 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙人) 法定代表人:葛明


住所:中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层


办公地址:中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层


邮政编码:100738


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签章会计师:陈露、蔺育化 业务联系人:蔺育化 四、基金的名称 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型:契约型开放式、混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过股票、债券等大类资产间的灵活配置, 力求超越业绩比较基准的资产回报,为投资者实现资产长期稳健增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股 票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等 权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企 业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转 债)、中小企业私募债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币 市场工具等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合 中国证监会相关规定)。 基金的投资组合比例为:股票占基金资产的比例为0-95%;投资于债券、债券 回购、货币市场工具、现金、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具不低于基金资产的5%;每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易 保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证、股指期货 及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略


本基金根据对经济周期和市场走势的判断,在权益类资产、固定收益类资产之 间进行相对灵活的配置,并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健 增值。 本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期的变动,判断市场利率水 平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响,分析类别资产 的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的 比例,并参照投资组合风险评估报告,积极、主动地确定权益类资产、固定收益类 资产和现金等种类资产的配置比例并实行实时动态调整。本基金同时还将基于经济 结构调整过程中的动态变化,通过策略性资产配置把握市场时机,力争实现投资组 合的收益最大化。 2、股票投资策略 (1)行业配置策略 在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业配置方法,通过对国内外宏 观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深 入研究,对不同行业进行横向、纵向比较,并在此基础上判断行业的可持续发展能 力,从而确定本基金的行业布局。 (2)个股投资策略 本基金将在确定行业配置之后在备选行业中,“自下而上”地精选出具有持续成 长性、竞争优势、估值水平合理的优质个股。 1)基本面定性分析:本基金将重点考察分析包括公司投资价值、核心竞争力、 公司治理结构、市场开发能力、商业模式优势、资源优势等方面的综合竞争实力, 挖掘具有较大成长潜力的公司。 2)价值定量分析:本基金通过对上市公司的成长能力、收益质量、财务品质、 估值水平进行价值量化评估,选择价值被低估、未来具有相对成长空间的上市公司 股票,形成优化的股票池。 3、固定收益投资策略 债券投资方面,本基金亦采取“自上而下”的投资策略,通过深入分析宏观经济、 货币政策和利率变化等趋势,从而确定债券的配置策略。同时,通过考察不同券种 的收益率水平、流动性、信用风险等因素认识债券的核心内在价值,运用久期管理、 收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等投资策略进行债券组合的灵活配置。 对于中小企业私募债券而言,由于其采取非公开方式发行和交易,并限制投资 者数量上限,会导致一定的流动性风险。同时,中小企业私募债券的发债主体资产 规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差,进而整体的信用风险相对较 高。因此,本基金在投资中小企业私募债券的过程中将从以下三个方面控制投资风 险。首先,本基金将仔细甄别发行人资质,建立风险预警机制;其次,将严格控制 中小企业私募债券的投资比例上限。第三,将对拟投资或已投资的品种进行流动性 分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资。 4、衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参 与股指期货的投资。 (2)权证投资策略 本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基 金在权证投资中以权证的市场价值分析为基础,以主动式的科学投资管理为手段, 综合考虑股票合理价值、标的股票价格,结合权证定价模型、市场供求关系、交易 制度设计等多种因素估计权证合理价值,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进 行投资,追求基金资产稳定的当期收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析, 评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能 的提高本基金的收益。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将 积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基 金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 九、基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准:一年期银行定期存款利率(税后)。 其中,一年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年 期人民币存款基准利率。 本基金在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值,以一年期银行定期 存款利率(税后)作为业绩比较基准可以较好地反映本基金的投资目标。 如果相关法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比 较基准推出,经基金管理人与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备案后 变更本基金业绩比较基准并在调整前 2日内在指定媒介上公告,而无须召开基金份 额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场 基金,但低于股票型基金。 十一、基金投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019年 09月 30日,本报告所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 68,457,436.61 32.88 其中:股票


68,457,436.61 32.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


133,607,691.50 64.18 其中:债券


133,607,691.50 64.18 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合 计


2,441,179.01 1.17 8 其他资产


3,667,510.64 1.76 9 合计





208,173,817.76





100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 41,860,189.57 20.17 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 860,100.00 0.41 G 交通运输、仓储和邮政业 8,019,405.00 3.86 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 1,425,129.40 0.69 术服务业 J 金融业 11,739,500.00 5.66 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 930,600.00 0.45 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,622,512.64 1.75 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 68,457,436.61 32.99 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净 值 比 例 (%) 1 600519 贵州茅台 7,000 8,050,000.00 3.88 2 601318 中国平安 80,000 6,963,200.00 3.36 3 002044 美年健康 297,904 3,622,512.64 1.75 4 600004 白云机场 146,900 3,297,905.00 1.59 5 000651 格力电器 50,000 2,865,000.00 1.38 6 600276 恒瑞医药 30,000 2,420,400.00 1.17 7 600104 上汽集团 100,000 2,378,000.00 1.15 8 600690 海尔智家 150,000 2,295,000.00 1.11 9 002001 新和成 99,955 2,138,037.45 1.03 10 600872 中炬高新 50,000 2,121,500.00 1.02 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位:人民币元 序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2,868,438.20 1.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 55,804,000.00 26.89 其中:政策性金融债 55,804,000.00 26.89 4 企业债券 28,826,100.00 13.89 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 35,322,500.00 17.02 7 可转债(可交换债) 10,786,653.30 5.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 133,607,691.50 64.38 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 190210 19国开 10 200,000 20,078,000.00 9.68 2 180410 18农发 10 200,000 20,006,000.00 9.64 3 101762027 17 美 年 MTN001 150,000 14,926,500.00 7.19 4 122513 12伟星集 136,100 13,610,000.00 6.56 5 101764046 17 张家公 资 MTN001 100,000 10,439,000.00 5.03 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)美年健康: 2018年 12月 6日,美年大健康产业控股股份有限公司因门诊部大厅内宣传栏 牌匾公示无法提供证明的获奖信息,被认定为发布虚假广告,被株洲市工商行政管 理局天元分局罚款 10万元。 2018 年 12 月 11 日,美年大健康产业控股股份有限公司因消防设施的设置不 符合标准、消防设施消防器材未保存完好有效、损坏消防设施,被襄阳市公安局樊 城区分局消防大队罚款 8.5万元。 2018 年 12 月 17 日,美年大健康产业控股股份有限公司因未依法提交建设项 目环境影响评价文件,擅自开工建设,被德阳市环境保护局处以 5.04万元罚款。 2019年 2月 23日,美年大健康产业控股股份有限公司因未经审查发布医疗广 告,被北京市工商行政管理局海淀分局处以停止发布医疗广告、罚款 6.33万元。 2019年 2月 23日,美年大健康产业控股股份有限公司因未按规定代扣代缴个 人所得税,被北京市地方税务局第六稽查局罚款 22.20万元。 经过分析,以上事件对美年健康的经营未产生重大的实质影响,对其投资价值 和偿债能力影响有限。本基金持有美年健康发行的证券符合法律法规及公司制度流 程的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调 查, 或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 (2)本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 61,471.07 2 应收证券清算款 1,440,142.72 3 应收股利 - 4 应收利息 2,165,018.15 5 应收申购款 878.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,667,510.64 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 132015 18中油 EB 1,980,200.00 0.95 2 113021 中信转债 1,544,337.00 0.74 3 127012 招路转债 1,394,380.00 0.67 4 110053 苏银转债 1,268,748.00 0.61 5 110051 中天转债 635,455.20 0.31 6 113013 国君转债 533,223.00 0.26 7 110047 山鹰转债 433,000.00 0.21 8 113508 新凤转债 416,840.00 0.20 9 113022 浙商转债 296,944.00 0.14 10 110052 贵广转债 215,372.50 0.10 11 123021 万信转 2 203,209.60 0.10 12 128059 视源转债 198,432.00 0.10 13 110056 亨通转债 186,194.70 0.09 14 123022 长信转债 146,119.40 0.07 15 110054 通威转债 135,708.60 0.07 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项 之和与合计可能存在尾差。 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不 保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风 险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。





1、本基金合同生效日为 2015年 6月 19日,基金合同生效以来(截至 2019年 9月 30 日)历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较: 阶段 (德邦鑫星价值A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2015年06月19日-2015 年12月31日 -0.93% 0.42% 0.94% 0.01% -1.87% 0.41% 2016年01月01日-2016 年12月31日 4.17% 0.08% 1.50% 0.00% 2.67% 0.08% 2017年01月01日-2017 年12月31日 9.60% 0.15% 1.50% 0.00% 8.10% 0.15% 2018年01月01日-2018 年12月31日 -1.19% 0.27% 1.50% 0.00% -2.69% 0.27% 2019年01月01日-2019 年09月30日 8.03% 0.29% 1.12% 0.00% 6.91% 0.29% 2015年06月19日-2019 年09月30日 20.73% 0.25% 6.56% 0.00% 14.17% 0.25% 阶段 (德邦鑫星价值C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2015年11月18日-2015 年12月31日 0.44% 0.05% 0.18% 0.00% 0.26% 0.05% 2016年01月01日-2016 年12月31日 3.64% 0.08% 1.50% 0.00% 2.14% 0.08% 2017年01月01日-2017 年12月31日 8.98% 0.15% 1.50% 0.00% 7.48% 0.15% 2018年01月01日-2018 年12月31日 -1.69% 0.27% 1.50% 0.00% -3.19% 0.27% 2019年01月01日-2019 年09月30日 7.62% 0.29% 1.12% 0.00% 6.50% 0.29% 2015年11月18日-2019 20.02% 0.21% 5.80% 0.00% 14.22% 0.21% 年09月30日 注:本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款利率(税后) 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 注 1:本基金基金合同生效日为 2015年 6月 19日,基金合同生效日至 2017 年 9月 30日,本基金运作时间已满一年。本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图 1所示日期为 2015年 6月 19 日至 2019年 9月 30日。 注 2:投资者自 2015年 11月 18日起持有本基金 C类份额,图 2所示日期为 2015年 11月 18日至 2019年 9月 30日。 十三、基金费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券、期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的相关账户的开户及维护费用; 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方 法如下: H=E×0.7%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算 方法如下: H=E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、基金销售服务费


本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率 为 0.5%。 销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.5%年费率计提。计算 方法如下: H=E×0.5%÷当年天数


H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费


E为 C类基金份额前一日基金资产净值


销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基金 托管人核对后,由基金托管人于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性支付。若 遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 4-10项费用”,根据有关法规及相应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性管理规定》”)及其 它有关法律法规的要求,结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投 资经营情况,对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下: 1、更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。 德邦基金管理有限公司 二〇二〇年五月九日