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中证军工(512560)

中证军工:易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书查看PDF公告

易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
更新的招募说明书
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司






二○二○年五月 重要提示 1、本基金根据 2016年 12月 15日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达中证军工交 易型开放式指数证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]3088号)进行募集。本基金的基 金合同于 2017年 7月 14日正式生效。 2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国 证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、收益及市 场前景作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。 3、本基金投资于中证军工指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的 80%且不 低于基金资产净值的 90%,其投资目标是紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。本基金投资于证券期货市场,基金净值会因为证券期货市场波动等因素产生波动,投资 者在投资本基金前,请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等信息披 露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理 性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,承担基金 投资中可能出现的各类风险。投资本基金可能遇到的主要风险包括:本基金特有风险、市场风 险、管理风险、流动性风险、本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的 风险评级可能不一致的风险及其他风险等。本基金特有风险包括:指数化投资的风险、标的指 数的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、基金交易价格与份额净值发生偏离 的风险、参考 IOPV决策和 IOPV计算错误的风险、投资人申购失败的风险、投资人赎回失败的 风险、基金场内份额赎回对价的变现风险、场内外份额申购赎回对价方式、业务规则等不同的 风险、套利风险、申购赎回清单差错风险、退市风险、第三方机构服务的风险等。本基金属股 票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 本基金以 1元初始面值进行募集,在市场波动等因素的影响下,存在单位份额净值跌破 1 元初始面值的风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运 营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 基金不同于银行储蓄,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。投资有风 险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 4、场外申购赎回业务的申购冲击成本率、赎回冲击成本率可能会根据市场交易佣金水平、 印花税率等相关交易成本的变动而调整。投资者在办理场外申购、赎回业务时之前应仔细阅读 本基金的招募说明书及基金管理人的相关公告。 5、基金的过往业绩并不预示其未来表现。 6、基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》实施 之日起一年后开始执行。 本基金本次更新招募说明书对基金经理变更相关信息进行更新,基金经理变更相关信息更 新截止日为 2020年 4月 30日。本基金标的指数许可使用费收取下限相关信息更新截止日为 2020年 3月 31日。本基金增加扩位证券简称相关信息更新截止日为 2020年 3月 13日。本基 金依据上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司相关业务实施细则对相关信息更新截 止日为 2020年 1月 20日。本基金基金合同修订、基金托管协议修订及公司股权变更相关信息 更新截止日为 2019年 12月 31日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内容截止日为 2019 年 7月 14日,有关财务数据截止日为 2019年 6月 30日,净值表现截止日为 2019年 6月 30 日。(本报告中财务数据未经审计) I目录 一、绪言 ........................................................................................................................................1 二、释义 ........................................................................................................................................2 三、基金管理人 ............................................................................................................................7 四、基金托管人 ..........................................................................................................................17 五、相关服务机构 ......................................................................................................................22 六、基金的募集 ..........................................................................................................................28 七、基金合同的生效 ..................................................................................................................29 八、基金份额的上市交易 ..........................................................................................................30 九、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................32 十、基金份额的折算 ..................................................................................................................48 十一、基金的投资 ......................................................................................................................49 十二、基金的业绩 ......................................................................................................................57 十三、基金的财产 ......................................................................................................................58 十四、基金资产估值 ..................................................................................................................59 十五、基金的收益与分配 ..........................................................................................................63 十六、基金的费用与税收 ..........................................................................................................65 十七、基金的会计与审计 ..........................................................................................................68 十八、基金的信息披露 ..............................................................................................................69 十九、风险揭示 ..........................................................................................................................74 二十、基金的终止与清算 ..........................................................................................................80 二十一、基金合同的内容摘要 ..................................................................................................82 二十二、托管协议的内容摘要 ..................................................................................................95 二十三、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................109 二十四、其他应披露事项 ........................................................................................................110 二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ................................................................................111 二十六、备查文件 ....................................................................................................................112 1一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办 法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称 《信息披露办法》)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 5号<招募说明书的内容与 格式>》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《管理规 定》”)、《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称基金合 同)及其它有关规定等编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真 实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说 明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持 有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并 按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额 持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 2二、释义 在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 1、基金或本基金:指易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2、基金管理人:指易方达基金管理有限公司 3、基金托管人:指招商银行股份有限公司 4、基金合同:指《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对基金 合同的任何有效修订和补充 5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《易方达中证军工交易型开放 式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书:指《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其 更新 7、基金产品资料概要:指《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金产品资 料概要》及其更新 8、基金份额发售公告:指《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金份额发 售公告》 9、基金份额上市交易公告书:指《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金 份额上市交易公告书》 10、交易型开放式指数证券投资基金:指《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务 实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”,简称“ETF(Exchange Traded Fund)” 11、标的指数:指中证军工指数及其未来可能发生的变更 12、ETF联接基金:指将绝大部分基金财产投资于本基金,与本基金的投资目标类似,采 用开放式运作方式的基金 13、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 14、《基金法》:指 2012年 12月 28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十 次会议通过,自 2013年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对 其不时做出的修订 15、《销售办法》:指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的《证券 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 16、《信息披露办法》:指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 317、《运作办法》:指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 18、《管理规定》:指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订 19、中国证监会:指中国证券监督管理委员会 20、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 21、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 22、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 23、合格境外机构投资者:指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的 证券投资基金的中国境外的机构投资者 24、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 25、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 26、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金 份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 27、销售机构:指易方达基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的 其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售 业务的机构,包括发售代理机构、办理本基金场外申购赎回的销售机构和办理场内申购赎回 业务的申购赎回代理券商 28、发售代理机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管理人 指定的、在募集期间代理本基金发售业务的机构 29、申购赎回代理券商:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管 理人指定的、在《基金合同》生效后代理办理本基金场内申购、赎回业务的证劵公司,又称 为代办证券公司 30、登记结算业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人 基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易的确认、清算和结算、代理发放红利、 建立并保管基金份额持有人名册等 31、登记结算机构:指办理登记结算业务的机构。本基金的登记结算机构是中国证券登 记结算有限责任公司 (简称“中国结算”)和易方达基金管理有限公司。其中:本基金认购 份额的登记结算由中国结算负责办理;本基金份额在上海证券交易所场内上市交易以及申购、 赎回等相关业务的登记结算由中国结算负责办理;本基金的场外申购、赎回等相关业务的登 记结算由易方达基金管理有限公司负责办理 432、基金账户:指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的 基金份额余额及其变动情况的账户 33、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理 人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期 34、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕, 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 35、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过 3 个月 36、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限 37、日、天:指公历日 38、月:指公历月 39、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日 40、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 41、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 42、T+n日:指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日),n为自然数 43、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 44、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为 45、发售:指在本基金募集期内,销售机构向投资人销售本基金基金份额的行为 46、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书规定的条件,以基金 合同规定的对价向基金管理人购买基金份额的行为 47、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件, 要求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为 48、《业务规则》:指上海证券交易所、登记结算机构、基金管理人及基金销售机构的 相关业务规则及其不时做出的修订 49、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作,包括系统内转托管和跨系统转托管 50、场内份额:指由中国结算办理登记结算业务的基金份额 51、场外份额:指由基金管理人办理登记结算业务的基金份额 52、场外:指不通过上海证券交易所交易系统而通过销售机构自身的柜台或者其他交易 系统办理基金份额认购、申购和赎回业务的场所 53、场内:指通过上海证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易 业务的场所 54、申购冲击成本、赎回冲击成本:投资者在申购或赎回场外份额时,基金管理人可参 考当时市场的交易佣金、印花税等相关交易成本水平,收取一定的申购冲击成本和/或赎回冲 5击成本并归入基金资产,确保覆盖场外现金申购、赎回引起的证券交易费用 55、申购赎回清单:指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件, 适用于场内份额的申购、赎回 56、申购对价:在场内申购赎回方式下,指投资人申购基金份额时,按基金合同和招募 说明书规定应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价;在场外申购赎回方式下, 指投资人申购基金份额时,按基金合同和招募说明书规定应向基金管理人支付的现金 57、赎回对价:在场内申购赎回方式下,指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理 人按基金合同和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对 价;在场外申购赎回方式下,指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人按基金合同和 招募说明书的规定应支付的现金 58、组合证券:指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 59、现金替代:指在场内申购赎回方式下,申购、赎回过程中,投资人按基金合同和招 募说明书的规定,用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金 60、现金差额:指在场内申购赎回方式下,最小申购、赎回单位的资产净值与按 T日收 盘价计算的最小申购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差;投资者申购、赎回时应 支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差额和申购或赎回的最小申购、 赎回单位数量计算 61、预估现金部分:指在场内申购赎回方式下,由基金管理人估计并在 T日申购赎回清 单中公布的当日现金差额的估计值,预估现金部分由申购赎回代理券商(代办证券公司)预 先冻结 62、最小申购、赎回单位:指投资人申购、赎回本基金场内份额的最低数量,投资人申 购、赎回的本基金场内份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 63、基金份额参考净值:指基金管理人或基金管理人委托的机构在开市后根据申购赎回 清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算,并通过上海证券交易所发布的基金份额参 考净值,简称“IOPV” 64、基金份额折算:指基金管理人根据基金运作的需要,在基金资产净值不变的前提下, 按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为 65、收益评价日:指基金管理人计算本基金累计报酬率与标的指数累计报酬率差额之基 准日 66、基金累计报酬率:收益评价日基金份额净值(如上市后基金份额发生折算,则采用 剔除上市后折算因素的基金份额净值)与基金上市前一上海证券交易所交易日基金份额净值 之比减去 100% 67、标的指数同期累计报酬率:收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一上海证券交 易所交易日标的指数收盘值之比减去 100% 68、元:指人民币元 669、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 70、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和 71、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值 72、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 73、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程 74、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站 (包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介 75、中国:指中华人民共和国。就基金合同而言,不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾地区 76、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 77、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格 予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议 约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支 持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 7三、基金管理人 (一)基金管理人概况 1、基金管理人:易方达基金管理有限公司 注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891(集中办公区) 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼 设立日期:2001年 4月 17日 法定代表人:刘晓艳 联系电话:400 881 8088 联系人:李红枫 注册资本:13,244.2万元人民币 批准设立机关及文号:中国证券监督管理委员会,证监基金字[2001]4号 经营范围:公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理 2、股权结构: 股东名称 出资比例 广东粤财信托有限公司 22.6514% 广发证券股份有限公司 22.6514% 盈峰控股集团有限公司 22.6514% 广东省广晟资产经营有限公司 15.1010% 广州市广永国有资产经营有限公司 7.5505% 珠海祺荣宝股权投资合伙企业(有限合伙) 1.5087% 珠海祺泰宝股权投资合伙企业(有限合伙) 1.6205% 珠海祺丰宝股权投资合伙企业(有限合伙) 1.5309% 珠海聚莱康股权投资合伙企业(有限合伙) 1.7558% 珠海聚宁康股权投资合伙企业(有限合伙) 1.4396% 珠海聚弘康股权投资合伙企业(有限合伙) 1.5388% 总


计 100% (二)主要人员情况 1、董事、监事及高级管理人员 8詹余引先生,工商管理博士,董事长。曾任中国平安保险公司证券部研究咨询室总经理 助理;平安证券有限责任公司研究咨询部副总经理(主持工作)、国债部副总经理(主持工 作)、资产管理部副总经理、总经理;中国平安保险股份有限公司投资管理部副总经理(主持 工作);全国社会保障基金理事会投资部资产配置处处长、投资部副主任、境外投资部主任、 投资部主任、证券投资部主任。现任易方达基金管理有限公司董事长;易方达国际控股有限 公司董事长。 刘晓艳女士,经济学博士,副董事长、总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部副 经理、基金经理,基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理;易方达基金管理有限 公司督察员、监察部总经理、市场部总经理、总裁助理、公司副总裁、常务副总裁。现任易 方达基金管理有限公司副董事长、总裁;易方达资产管理(香港)有限公司董事长。 周泽群先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),董事。曾任珠海粤财实业有限公司董 事长;粤财控股(北京)有限公司总经理、董事长;广东粤财投资控股有限公司总经理助理、 办公室主任,广东粤财投资控股有限公司副总经理。现任广东粤财投资控股有限公司董事、 总经理。 秦力先生,经济学博士,董事。曾任广发证券投资银行部常务副总经理、投资理财部总 经理、资金营运部总经理、规划管理部总经理、投资自营部总经理、公司总经理助理、副总 经理;广东金融高新区股权交易中心有限公司董事长;广发控股(香港)有限公司董事。现 任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总经理;广发证券资产管理(广东)有限公司董 事长;广发控股(香港)有限公司董事长。 陈志辉先生,管理学硕士,董事。曾任美的集团税务总监;安永会计师事务所广州分所 高级审计员;盈峰投资控股集团有限公司资财中心总经理。现任宁波盈峰股权投资基金管理 有限公司合伙人、联席总裁;深圳市盈峰环保产业基金管理有限公司监事;广东顺德盈峰互 联网产业投资管理有限公司监事;广东神华保险代理有限公司董事;厦门瑞为信息技术有限 公司董事。 戚思胤先生,经济学硕士,董事。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券部投资者 关系管理业务员、投资者关系管理主管、信息披露主管、证券事务代表;广东省广晟资产经 营有限公司资本运营部高级主管、团委副书记、副部长、部长;(香港)广晟投资发展有限 公司董事、常务副总经理等职务。现任广东省广晟资产经营有限公司董事会办公室(法务中 心)主任;广东风华高新科技股份有限公司董事;佛山电器照明股份有限公司董事;深圳市 中金岭南有色金属股份有限公司董事;佛山市国星光电股份有限公司董事;广东南粤银行股 份有限公司董事。 忻榕女士,工商行政管理博士,独立董事。曾任中科院研究生院讲师;美国加州高温橡 胶公司市场部经理;美国加州大学讲师;美国南加州大学助理教授;香港科技大学副教授; 中欧国际工商学院教授;瑞士洛桑管理学院教授。现任中欧国际工商学院教授;复星旅游文 化集团(开曼)有限公司独立董事。 9谭劲松先生,管理学博士(会计学),独立董事。曾任邵阳市财会学校教师;中山大学管 理学院助教、讲师、副教授。现任中山大学管理学院教授;中远海运特种运输股份有限公司 独立董事;上海莱士血液制品股份有限公司独立董事;珠海华发实业股份有限公司独立董事; 广州恒运企业集团股份有限公司独立董事;中国南方航空股份有限公司独立董事;广州环保 投资集团有限公司外部董事。 庄伟燕女士,法学博士,独立董事。曾任广东省妇女联合会干部;广东鸿鼎律师事务所 主任;广东广悦鸿鼎律师事务所管委会主任。现任广东广信君达律师事务所高级合伙人。 陈国祥先生,经济学硕士,监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营业部经理;广 东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理;易方达基金管理有限公司市场拓展部 总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。 赵必伟先生,经济学专业研究生,监事。曾任广州市财政局第四分局工作专管员;广州 市税务局对外分局工作科长、副局长;广州市广永国有资产经营有限公司董事副总裁、总裁; 香港广永财务有限公司副总经理、总经理;广州市广永经贸公司总经理;广州银行股份有限 公司副董事长;广州广永丽都酒店有限公司董事。现任广州市广永国有资产经营有限公司董 事长、党总支书记;万联证券股份有限公司董事;广州赛马娱乐总公司副董事长;广州银行 股份有限公司董事。 廖智先生,经济学硕士,监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管;易方达基金管 理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总经理、市场部总经理、互联网金融部总经 理。现任易方达基金管理有限公司总裁助理;广东粤财互联网金融股份有限公司董事。 张优造先生,工商管理硕士(MBA),常务副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经理; 广东证券公司发行上市部经理;深圳证券业务部总经理、基金部总经理;易方达基金管理有 限公司董事、副总裁。现任易方达基金管理有限公司常务副总裁;易方达国际控股有限公司 董事。 陈彤先生,经济学博士,副总裁。曾任中国经济开发信托投资公司成都营业部研发部副 经理、交易部经理、研发部经理、证券总部研究部行业研究员;易方达基金管理有限公司市 场拓展部主管、基金科瑞基金经理、市场部华东区大区销售经理、市场部总经理助理、南京 分公司总经理、成都分公司总经理、上海分公司总经理、总裁助理、市场总监。现任易方达 基金管理有限公司副总裁;易方达国际控股有限公司董事。 马骏先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),副总裁。曾任君安证券有限公司营业部 职员;深圳众大投资有限公司投资部副总经理;广发证券有限责任公司研究员;易方达基金 管理有限公司固定收益部总经理、现金管理部总经理、固定收益总部总经理、总裁助理、固 定收益投资总监、固定收益首席投资官、基金科讯基金经理、易方达 50指数证券投资基金基 金经理、易方达深证 100交易型开放式指数基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副 总裁;易方达资产管理(香港)有限公司董事、人民币合格境外投资者(RQFII)业务负责人、 证券交易负责人员(RO)、就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO)、固 10 定收益投资决策委员会委员、产品审批委员会委员。 吴欣荣先生,工学硕士,副总裁。曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经 理、基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金 投资部总经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方 达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经 理。现任易方达基金管理有限公司副总裁;易方达国际控股有限公司董事。 张南女士,经济学博士,督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副处长;易方 达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理。现任易方达基金管理有限公司督 察长。 范岳先生,工商管理硕士(MBA),首席产品官。曾任中国工商银行深圳分行国际业务部科 员;深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理;深圳证券交易所北京中心助理主任、 上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产 品官。 关秀霞女士,财务硕士、工商管理硕士,首席国际业务官。曾任中国银行 (香港) 分析员; Daniel Dennis 高级审计师;美国道富银行波士顿及亚洲总部大中华地区高级副总裁、董事总 经理、中国区行长、亚洲区(除日本外)副总裁、机构服务主管、美国共同基金业务风险经 理、公司内部审计部高级审计师。现任易方达基金管理有限公司首席国际业务官。 高松凡先生,高级管理人员工商管理硕士(EMBA),首席养老金业务官。曾任招商银行总 行人事部高级经理、企业年金中心副主任;浦东发展银行总行企业年金部总经理;长江养老 保险公司首席市场总监;易方达基金管理有限公司养老金业务总监。现任易方达基金管理有 限公司首席养老金业务官。 陈荣女士,经济学博士,首席运营官。曾任中国人民银行广州分行统计研究处科员;易 方达基金管理有限公司运作支持部经理、核算部总经理助理、核算部副总经理、核算部总经 理、投资风险管理部总经理、公司总裁助理、公司董事会秘书。现任易方达基金管理有限公 司首席运营官,兼任公司财务中心主任;易方达资产管理(香港)有限公司董事;易方达资 产管理有限公司监事;易方达海外投资(深圳)有限公司监事。 汪兰英女士,工学学士、法学学士,首席大类资产配置官。曾任中信证券股份有限公司 风险投资部投资经理助理;中国证监会基金监管部副主任科员、主任科员、副处长、处长; 中国人寿资产管理有限公司风险管理部副总经理(主持工作)、项目评审部副总经理(主持工 作)、基金投资部副总经理(主持工作)。现任易方达基金管理有限公司首席大类资产配置官; 易方达资产管理有限公司董事。 2、基金经理 余海燕女士,经济学硕士。曾任汇丰银行 Consumer Credit Risk信用风险分析师,华宝 兴业基金管理有限公司分析师、基金经理助理、基金经理,易方达基金管理有限公司投资发 展部产品经理。现任易方达基金管理有限公司指数投资部副总经理、易方达沪深 300医药卫 11 生交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2013年 9月 23日起任职)、易方达沪深 300 非银行金融交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2014年 6月 26日起任职)、易方达 沪深 300非银行金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自 2015年 1月 22 日起任职)、易方达上证 50指数分级证券投资基金基金经理(自 2015年 4月 15日起任职)、 易方达国企改革指数分级证券投资基金基金经理(自 2015年 6月 15日起任职)、易方达军工 指数分级证券投资基金基金经理(自 2015年 7月 8日起任职)、易方达证券公司指数分级证 券投资基金基金经理(自 2015年 7月 8日起任职)、易方达沪深 300交易型开放式指数发起 式证券投资基金基金经理(自 2016年 4月 16日起任职)、易方达沪深 300交易型开放式指数 发起式证券投资基金联接基金基金经理(自 2016年 4月 16日起任职)、易方达中证 500交易 型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2016年 4月 16日起任职)、易方达中证海外中国互 联网 50交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2017年 1月 4日起任职)、易方达中证 军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2017年 7月 14日起任职)、易方达中证全 指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2017年 7月 27日起任职)、易方达 沪深 300医药卫生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自 2017年 11月 22日 起任职)、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2018年 8月 11 日起任职)、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自 2018 年 8月 11日起任职)、易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金经理(自 2018年 8月 11 日起任职)、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理(自 2018年 8月 11日 起任职)、易方达中证海外中国互联网 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 (自 2019年 1月 18日起任职)、易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接 基金基金经理(自 2019年 3月 20日起任职)、易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证 券投资基金(QDII)基金经理(自 2019年 6月 12日起任职)、易方达上证 50交易型开放式 指数证券投资基金基金经理(自 2019年 9月 6日起任职)、易方达上证 50交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金基金经理(自 2019年 9月 9日起任职)。 张湛先生,理学硕士。曾任易方达基金管理有限公司投资发展部数量化投资研究员、指 数与量化投资部量化研究员、指数及增强投资部投资经理。现任易方达基金管理有限公司易 方达中证科技 50交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2020年 3月 16日起任职)、 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2020年 4月 30日起任职)、易 方达中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自 2020年 4月 30日起任 职)。 3、指数投资决策委员会成员 本公司指数投资决策委员会成员包括:汪兰英女士、林伟斌先生、余海燕女士。 汪兰英女士,同上。 林伟斌先生,经济学博士。曾任中国金融期货交易所股份有限公司研发部研究员,易方 达基金管理有限公司指数与量化投资部指数量化研究员、基金经理助理、量化基金组合部副 12 总经理、量化策略部副总经理、指数投资部副总经理、易方达沪深 300交易型开放式指数发 起式证券投资基金基金经理、易方达沪深 300交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基 金基金经理、易方达中证 500交易型开放式指数证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型 开放式证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理、 易方达标普医疗保健指数证券投资基金(LOF)基金经理、易方达标普 500指数证券投资基金 (LOF)基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)基金经理、易方达标普信 息科技指数证券投资基金(LOF)基金经理、易方达纳斯达克 100指数证券投资基金(LOF) 基金经理。现任易方达基金管理有限公司指数投资部总经理、易方达中证 800交易型开放式 指数证券投资基金基金经理、易方达中证 800交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基 金基金经理、易方达中证红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 余海燕女士,同上。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 (三)基金管理人的职责 1、依法募集资金,办理基金份额的发售和登记事宜; 2、办理基金备案手续; 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资; 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益; 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6、编制季度报告、中期报告和年度报告; 7、计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回价格; 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; 9、按照规定召集基金份额持有人大会; 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行 为; 12、中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人的承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监 会的有关规定,建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反现行有效的有关法律、法 规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规,建立健全内部 控制制度,采取有效措施,防止下列行为发生: (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; (2)不公平地对待其管理的不同基金财产; (3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益; 13 (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; (5)侵占、挪用基金财产; (6)泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关 的交易活动; (7)玩忽职守,不按照规定履行职责; (8)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法 律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动: (1)越权或违规经营; (2)违反基金合同或托管协议; (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益; (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假; (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管; (6)玩忽职守、滥用职权; (7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,泄漏 在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计 划等信息; (8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰乱市场秩 序; (9)贬损同行,以抬高自己; (10)以不正当手段谋求业务发展; (11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象; (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分; (13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金经理承诺 (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最 大利益; (2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益; (3)不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,泄 漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资 计划等信息; (4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 (五)基金管理人的内部控制制度 为保证公司规范化运作,有效地防范和化解经营风险,促进公司诚信、合法、有效经 营,保障基金份额持有人利益,维护公司及公司股东的合法权益,本基金管理人建立了科 14 学、严密、高效的内部控制体系。 1、公司内部控制的总体目标 (1)保证公司经营管理活动的合法合规性; (2)保证基金份额持有人的合法权益不受侵犯; (3)实现公司稳健、持续发展,维护股东权益; (4)促进公司全体员工恪守职业操守,正直诚信,廉洁自律,勤勉尽责; (5)保护公司最重要的资本:公司声誉。 2、公司内部控制遵循的原则 (1)全面性原则:内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位,渗透各项业务过程和业务 环节,并普遍适用于公司每一位职员; (2)审慎性原则:内部控制的核心是有效防范各种风险,公司组织体系的构成、内部管 理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点; (3)相互制约原则:公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡。 (4)独立性原则:公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位;公司内部部 门和岗位的设置必须权责分明; (5)有效性原则:各种内部管理制度具有高度的权威性,应是所有员工严格遵守的行动 指南;执行内部管理制度不能有任何例外,任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力; (6)适时性原则:内部控制应具有前瞻性,并且必须随着公司经营战略、经营方针、经 营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修 改和完善; (7)成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,力 争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制的制度体系 公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的制度 构成。按照其效力大小分为四个层面:第一个层面是公司章程;第二个层面是公司内部控制 大纲,它是公司制定各项规章制度的基础和依据;第三个层面是公司基本管理制度;第四个 层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、 实施、废止应该遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。公司重 视对制度的持续检验,结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求, 不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。 4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点 (1)授权制度 公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行 各自的职权,健全公司逐级授权制度,确保公司各项规章制度的贯彻执行;各项经济经营业 务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程,经办人员的每一项工作必须是在业务授权范 15 围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式,授权书应当明确授权内容和时效。公司 授权要适当,对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制,对已不适用的授权应 及时修改或取消授权。 (2)公司研究业务 研究工作应保持独立、客观,不受任何部门及个人的不正当影响;建立严密的研究工作 业务流程,形成科学、有效的研究方法;建立投资产品备选库制度,研究部门根据投资产品 的特征,在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研究与投资的业务交流制度,保持畅 通的交流渠道;建立研究报告质量评价体系,不断提高研究水平。 (3)基金投资业务 基金投资应确立科学的投资理念,根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决 策程序;在进行投资时应有明确的投资授权制度,并应建立与所授权限相应的约束制度和考 核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度,保证基金投资的合法合规性。建立投资风险 评估与管理制度,将重点投资限制在规定的风险权限额度内;对于投资结果建立科学的投资 管理业绩评价体系。 (4)交易业务 建立集中交易室和集中交易制度,投资指令通过集中交易室完成;应建立交易监测系 统、预警系统和交易反馈系统,完善相关的安全设施;集中交易室应对交易指令进行审核, 建立公平的交易分配制度,确保各基金利益的公平;交易记录应完善,并及时进行反馈、核 对和存档保管;同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。 (5)基金会计核算 公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度,并根据风险控制点建立严密的会计系 统,对于不同基金、不同客户独立建账,独立核算;公司通过复核制度、凭证制度、合理的 估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和 业务核算。同时还建立会计档案保管制度,确保档案真实完整。 (6)信息披露 公司建立了完善的信息披露制度,保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设立了 信息披露负责人,并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作,以此加强 对信息的审查核对,使所公布的信息符合法律法规的规定,同时加强对信息披露的检查和评 价,对存在的问题及时提出改进办法。 (7)监察与合规管理 公司设立督察长,经董事会聘任,报中国证监会核准。根据公司监察与合规管理工作的 需要和董事会授权,督察长可以列席公司相关会议,调阅公司相关档案,就内部控制制度的 执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期向董事会报告公司 内部控制执行情况,董事会对督察长的报告进行审议。 公司设立监察与合规管理总部开展监察与合规管理工作,并保证监察与合规管理总部的 16 独立性和权威性。公司明确了监察与合规管理总部及内部各岗位的具体职责,严格制订了专 业任职条件、操作程序和组织纪律。 监察与合规管理总部强化内部检查制度,通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情 况,促使公司各项经营管理活动的规范运行。 公司董事会和管理层充分重视和支持监察与合规管理工作,对违反法律、法规和公司内 部控制制度的,追究有关部门和人员的责任。 5、基金管理人关于内部控制制度声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确; (2)本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 17 四、基金托管人 (一)基金托管人概况 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 设立日期:1987年 4月 8日 注册地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 注册资本:252.20亿元 法定代表人:李建红 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号 电话:0755—83199084 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于 1987年 4月 8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行, 总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002年 3月成功地发 行了 15亿 A股,4月 9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标 准上市的公司。2006年 9月又成功发行了 22亿 H股,9月 22日在香港联交所挂牌交易(股票 代码:3968),10月 5日行使 H股超额配售,共发行了 24.2亿 H股。截至 2019年 9月 30日, 本集团总资产 73,059.25 亿元人民币,高级法下资本充足率 15.44%,权重法下资本充足率 12.86%。 2002年 8月,招商银行成立基金托管部;2005年 8月,经报中国证监会同意,更名为资 产托管部,现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业 务团队、养老金团队、系统与数据团队 7个职能团队,现有员工 87人。2002年 11月,经中 国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务 资格上市银行;2003年 4月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商 业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合 格境内机构投资者托管(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管、 存托凭证试点存托人等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心 价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,不 18 断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和 “6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,推出 国内首个托管大数据平台,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只 信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1到账、第一只境 外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资 产、第一单 TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》“中国最 佳托管专业银行”。2016年 6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”,成为国内唯一 获得该奖项的托管银行;“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品 创新奖”;7月荣膺 2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”。2017年 6月招商银 行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”; “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》 2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国 年度托管银行奖”。2018年 1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀 资产托管机构”奖项;同月,招商银行托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017年度银监 会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子 方案二等奖;3月荣膺公募基金 20年“最佳基金托管银行”奖;5月荣膺国际财经权威媒体 《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”;12月荣膺 2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管 银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年 3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年 度最佳基金托管银行”奖;6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构” “中国最佳零售基金行政外包”三项大奖。 (二)主要人员情况 李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014年 7月起担任本行董事、董事长。英国东 伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司董事 长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海 运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投 资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招 商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年 5月起担任本行行长、本行执行董事。美国 哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013年 5月历任上海银 行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼 北京市分行行长。 汪建中先生,本行副行长。1991年加入本行;2002年 10月至 2013年 12月历任本行长沙 分行行长,总行公司银行部副总经理,佛山分行筹备组组长,佛山分行行长,武汉分行行长; 2013年 12月至 2016年 10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁,期间先后兼任公司金融综 合管理部总经理、战略客户部总经理;2016年 10月至 2017年 4月任本行业务总监兼北京分 19 行行长;2017年 4月起任本行党委委员兼北京分行行长。2019年 4月起任本行副行长。 姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员任 职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行,从事 信贷管理、托管工作。2002年 9月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一,具有 20余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关 系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2019年 9月 30日,招商银行股份有限公司累计托管 510只证券投资基金。 (四) 托管人的内部控制制度 内部控制目标 招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度,自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念;形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制,防范和化 解经营风险,确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全;建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、 消除隐患,保证业务稳健运行的风险控制制度,确保托管业务信息真实、准确、完整、及时; 确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系: 一级风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制; 二级风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察团队,负责部门内部风险预防和控制; 三级风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时,遵循内控制衡原则,视业务的风 险程度制定相应监督制衡机制。 内部控制原则 (1)全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位。 (2)审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经营 为出发点,以有效防范各种风险作为内部控制的核心,体现“内控优先”的要求。 (3)独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立,不同托管资 产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的建 立和执行部门。 (4)有效性原则。内部控制具有高度的权威性,任何人不得拥有不受内部控制约束的权 利,内部控制存在的问题能够得到及时的反馈和纠正。 (5)适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要,并能够随着托管业 务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境 的改变及时进行修订和完善。 (6)防火墙原则。招商银行资产托管部配备独立的托管业务技术系统,包括网络系统、 20 应用系统、安全防护系统、数据备份系统。 (7)重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上,关注重要托管业务事项和高风险 领域。 (8)制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流程 等方面形成相互制约、相互监督,同时兼顾运营效率。 内部控制措施 (1)完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会计 核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度,保证资产托管 业务科学化、制度化、规范化运作。 (2)经营风险控制。招商银行资产托管部制定托管项目审批、资金清算与会计核算双人 双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理等一系列完整的操作规程,有效地控制业务运作过程中的 风险。 (3)业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和备 份措施,采用加密、直连方式传输数据,数据执行异地实时备份,所有的业务信息须经过严格 的授权方能进行访问。 (4)客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料,视同 会计资料保管。客户资料不得泄露,有关人员如需调用,须经总经理室成员审批,并做好调用 登记。 (5)信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托管业务网与全行业 务网双分离制度,与外部业务机构实行防火墙保护,对信息技术系统采取两地三中心的应急备 份管理措施等,保证信息技术系统的安全。 (6)人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机 制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制,有效的进行人力资源管理。 (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关 法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定,对基金投资范围、投资比例、投资组合等情况 的合法性、合规性进行监督和核查。 在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,基金托管人对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督,对违反法律法规、基金 合同的指令拒绝执行,并立即通知基金管理人。 基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其 他有关规定,或者违反基金合同约定,及时以书面形式通知基金管理人进行整改,整改的时限 应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面 形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠 21 正的,基金托管人应报告中国证监会。 22 五、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1、场内申购、赎回代办证券公司(以下排序不分先后) (1) 长城证券 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16、17层 办公地址:深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人:曹宏 联系人:金夏 联系电话:0755-83516289 客户服务电话:400-6666-888 传真:0755-83516199 网址:www.cgws.com (2) 东北证券 注册地址:长春市生态大街 6666号 办公地址:长春市生态大街 6666号 法定代表人:李福春 联系人:安岩岩 联系电话:0431-85096517 客户服务电话:95360 传真:0431-85096795 网址:www.nesc.cn (3) 光大证券 注册地址:上海市静安区新闸路 1508号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人:周健男 联系人:龚俊涛 联系电话:021-22169999 客户服务电话:95525 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (4) 广发证券 23 注册地址:广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 办公地址:广州市天河区马场路 26号广发证券大厦 法定代表人:孙树明 联系人:黄岚 客户服务电话:95575或 02095575 网址:www.gf.com.cn (5) 国联证券 注册地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号 办公地址:江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 法定代表人:姚志勇 联系人:祁昊 联系电话:0510-82831662 客户服务电话:95570 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (6) 国盛证券 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行南昌分行营业大楼 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行大厦 法定代表人:徐丽峰 联系人:占文驰 联系电话:0791-86283372 客户服务电话:4008-222-111 传真:0791-86281305 网址:www.gszq.com (7) 国信证券 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法定代表人:何如 联系人:李颖 联系电话:0755-82130833 客户服务电话:95536 传真:0755-82133952 网址:www.guosen.com.cn (8) 海通证券 注册地址:上海市广东路 689号 24 办公地址:上海市广东路 689号 法定代表人:周杰 联系人:金芸、李笑鸣 联系电话:021-23219000 客户服务电话:95553 传真:021-23219100 网址:www.htsec.com (9) 兴业证券 注册地址:福州市湖东路 268号 办公地址:上海浦东新区长柳路 36号兴业证券大厦 20楼 法定代表人:杨华辉 联系人:乔琳雪 联系电话:021-38565547 客户服务电话:95562 网址:www.xyzq.com.cn (10) 银河证券 注册地址:北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址:北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人:陈共炎 联系人:辛国政 联系电话:010-83574507 客户服务电话:4008-888-888或 95551 传真:010-66568532 网址:www.chinastock.com.cn (11) 招商证券 注册地址:深圳市福田区福田街道福华一路 111号 办公地址:深圳市福田区福田街道福华一路 111号 法定代表人:霍达 联系人:黄婵君 联系电话:0755-82943666 客户服务电话:95565、400-8888-111 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (12) 中信建投证券 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 25 办公地址:北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人:王常青 联系人:权唐 联系电话:010-85130588 客户服务电话:95587或 4008-888-108 网址:http://www.csc108.com/





2、二级市场交易代办证券公司 投资者在上海证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交易。 3、场外份额销售机构 直销机构:易方达基金管理有限公司 注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891(集中办公区) 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43F 法定代表人:刘晓艳 电话:020-85102506 传真:400 881 8099 联系人:李红枫 网址:www.efunds.com.cn 直销机构网点信息: (1)易方达基金管理有限公司广州直销中心 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40F 电话:020-85102506 传真:400 881 8099 联系人:李红枫 (2)易方达基金管理有限公司北京直销中心 办公地址:北京市西城区武定侯街 2号泰康国际大厦 18层 电话:010-63213377 传真:400 881 8099 联系人:刘蕾 (3)易方达基金管理有限公司上海直销中心 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 88号金茂大厦 46楼 电话:021-50476668 传真:400 881 8099 联系人:于楠 (二)登记结算机构 1、场内份额登记结算机构 26 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人:周明 联系人:郑奕莉 电话:(021)58872935


传真:(021)68870311 2、场外份额登记结算机构 名称:易方达基金管理有限公司 注册地址:广东省珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-42891(集中办公区) 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼 法定代表人:刘晓艳 成立时间:2001年 4月 17日 客户服务电话:400 881 8088(免长途话费) 传真:(020)38799249 联系人:余贤高 (三)出具法律意见书的律师事务所 律师事务所:国浩律师(广州)事务所 地址:广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 38层 负责人:程秉 电话:020-38799345 传真:020-38799345-200 经办律师:黄贞、陈桂华 联系人:黄贞 (四)会计师事务所和经办注册会计师 本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。 会计师事务所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 主要经营场所:北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室


执行事务合伙人:Tony Mao 毛鞍宁 电话:010-58153000 传真:010-85188298 经办注册会计师:赵雅、李明明 联系人:赵雅 本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计师事务所(特殊普 通合伙)。 会计师事务所:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 27 住所:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 办公地址:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 首席合伙人:李丹 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师:陈熹、周祎 联系人:周祎 28 六、基金的募集 本基金的募集由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》基金合同及其他有关规定募集。本基金已经中国证监会证监许可【2016】3088号文注 册。 本基金为交易型开放式股票基金、指数基金。 基金的存续期为不定期。 本基金募集期间每份基金份额的初始面值为人民币 1.00元。 本基金募集期为自 2017年 6月 9日至 2017年 7月 7日止。募集对象为符合法律法规规定 的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 29 七、基金合同的生效 (一)基金合同的生效 本基金于 2017年 7月 14日正式生效。自基金合同生效日起,本基金管理人正式开始管理 本基金。 (二)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续六十个工作日出现 前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基 金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。 法律法规另有规定时,从其规定。 30 八、基金份额的上市交易 (一)基金份额上市 基金合同生效后,具备下列条件的,基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上 市规则》,向上海证券交易所申请基金份额上市: 1、基金募集金额(含募集的股票市值)不低于 2亿元; 2、基金份额持有人不少于 1,000人; 3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。 本基金已于 2017年 7月 28日通过上海证券交易所上市交易(场内简称:中证军工,扩位 证券简称:军工 ETF易方达,交易代码:512560)。 (二)基金份额的上市交易 本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》、《上海 证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 等有关规定。 (三)基金份额上市交易后,有下列情形之一的,上海证券交易所可终止基金的上市交易: 1、不再具备本条第一款规定的上市条件的; 2、基金合同终止; 3、基金份额持有人大会决定提前终止上市; 4、基金合同约定的终止上市的其他情形; 5、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 (四)基金份额参考净值(IOPV)的计算与公告 基金管理人在每一个交易日开市前向中证指数有限公司提供当日的申购赎回清单,中证指 数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据,计算并通过上 海证券交易所发布基金份额参考净值(IOPV),供投资者交易、场内申购、场内赎回基金份额 时参考。 1、基金份额参考净值计算公式为: 基金份额参考净值=(申购赎回清单中必须现金替代的替代金额+申购赎回清单中退补现 金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量 与最新成交价相乘之和+申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和 +申购赎回清单中的预估现金部分)/最小申购、赎回单位对应的基金份额。 2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3位。 3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式,并予以公告。 (五)其他 31 基金上市后,本基金场内份额可直接在上海证券交易所上市交易,场外份额应由基金份额 持有人通过申请办理跨系统转托管将基金份额转为场内份额后,方可上市交易。 32 九、基金份额的申购与赎回 本基金的基金份额分为场内份额与场外份额两种,分别适用不同的申购赎回办法。 (一)场内份额的申购与赎回 1、申购和赎回场所 投资人应当在申购赎回代理券商办理场内份额申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回 代理券商提供的其他方式办理本基金场内份额的申购和赎回。具体的申购赎回代理券商将由 基金管理人在招募说明书或其他相关公告列明。基金管理人可根据情况变更或增减申购赎回 代理券商,并在基金管理人网站公示。 2、申购和赎回的开放日及时间 (1)开放日及开放时间 投资人在开放日办理场内份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同 的规定公告暂停场内份额申购、赎回时除外。 若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、其他特殊情况或根据业务需要, 基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施前依照《信息 披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 (2)申购、赎回开始时间 本基金场内份额已于 2017年 7月 28日开放日常申购、赎回业务。 本基金在基金合同生效后、场内份额开放日常申购之前,可向本基金联接基金开通特殊 申购,申购价格以特殊申购日的基金份额净值为基准计算,按金额申购,不收取与申购相关 的费用和成本。 本基金联接基金特殊申购所得的申购份额计算如下: 申购份数=申购金额/特殊申购日本基金基金份额净值 申购份额按照截位的方法保留到整数位,由此误差产生的损失由本基金联接基金财产承 担。 3、申购与赎回的原则 本基金场内份额申购、赎回的原则如下: (1)场内份额采用份额申购和份额赎回的方式,即申购和赎回均以份额申请; (2)场内份额的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价; (3)场内份额的申购、赎回申请提交后不得撤销; (4)场内份额的申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的 规定。 33 基金管理人可根据基金运作的实际情况,在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前 提下调整上述原则,或依据上海证券交易所或登记结算机构相关规则及其变更调整上述规则。 基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、申购与赎回的程序 (1)申购和赎回的申请方式 投资人必须根据申购赎回代理券商规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出场 内份额申购或赎回的申请。 投资人在提交场内份额申购申请时,须根据申购赎回清单备足相应数量的股票和现金; 投资人在提交场内份额赎回申请时,必须有足够的基金份额余额和现金。投资人办理申购、 赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明 书规定的前提下,以各销售机构的具体规定为准。 (2)申购和赎回申请的确认 正常情况下,投资人场内份额申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供 符合要求的申购对价,则场内份额申购申请失败。如投资人持有的符合要求的可用基金份额 不足或未能根据要求准备足额的现金,或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对 价,则场内份额赎回申请失败。 基金销售机构受理场内份额的申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。场 内份额的申购、赎回的确认以登记结算机构的确认结果为准。投资人可通过其办理场内份额 申购、赎回的申购赎回代理券商或以申购赎回代理券商规定的其他方式查询有关申请的确认 情况。 投资者申购的基金份额当日起可卖出,投资者赎回获得的股票当日起可卖出。 (3)申购和赎回的清算交收与登记 本基金场内份额申购、赎回过程中涉及的基金份额、组合证券、现金替代、现金差额及 其他对价的清算交收适用《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国 证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》 和参与各方相关协议的有关规定。对于本基金的申购、赎回业务采用净额结算的方式,基金 份额、上交所上市的成份股的现金替代、深交所上市的成份股的现金替代采用净额结算的方 式,申购赎回业务涉及的现金差额和现金替代退补款采用代收代付。 投资者 T日申购成功后,登记结算机构在 T日收市后办理上交所上市的成份股交收与基 金份额的交收登记以及现金替代的清算;在 T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清 算;在 T+2日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金 托管人。 投资者 T日赎回成功后,登记结算机构在 T日收市后办理上交所上市的成份股交收与基 金份额的注销以及现金替代的清算;在 T+1日办理现金替代的交收以及现金差额的清算;在 T+2日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。 34 如果登记结算机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形,则依据《上海 证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司关于 交易所交易型开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》和参与各方相关协议的有关规定 进行处理。 登记结算机构和基金管理人可在法律法规允许的范围内,对申购与赎回的程序以及清算 交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整。 5、申购与赎回的数额限制 (1)投资者参与本基金场内份额的申购、赎回,需按最小申购、赎回单位的整数倍提交 申请。本基金场内份额目前的最小申购赎回单位为 100万份基金份额。 (2)当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人 应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。 (3)基金管理人可根据基金运作情况、市场情况和投资人需求,在法律法规允许的情况 下,调整场内份额申购和赎回的数量限制,如规定每个基金交易账户的最低场内基金份额余 额、单个投资者单日或单笔申购份额上限和净申购比例上限等,或者新增基金规模控制措施。 基金管理人应在实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 6、申购、赎回的对价及费用 (1)场内份额申购对价、赎回对价的数额根据申购赎回清单和投资人申购、赎回的基金 份额数额确定。场内份额申购对价是指投资人申购场内份额时应交付的组合证券、现金替代、 现金差额及其他对价。场内份额赎回对价是指投资人赎回场内份额时,基金管理人应交付给 赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 (2)T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1日公告,计算公式为计算日基金 资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况,基金管理人可以适当延迟计 算或公告。 (3)申购赎回清单由基金管理人编制。T日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市 前公告。申购赎回清单的内容与格式示例见本基金招募说明书。 (4)投资人在申购或赎回场内份额时,申购赎回代理券商可按照不超过申购或赎回份额 0.5%的标准向投资人收取佣金,其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。 7、申购赎回清单的内容与格式





(1)申购赎回清单的内容 T日申购赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数据、 现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。 (2)组合证券相关内容 组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、 赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 35 (3)现金替代相关内容 现金替代是指申购、赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明书的规定,用于替代组 合证券中部分证券的一定数量的现金。 1)现金替代分为 4种类型:禁止现金替代(标志为“禁止”)、可以现金替代(标志为 “允许”)、必须现金替代(标志为“必须”)和退补现金替代(标志为“退补”)。 禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券,是指在申购、赎回基金份额时, 该成份证券不允许使用现金作为替代。 可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券,是指在申购基金份额时,允许使 用现金作为全部或部分该成份证券的替代,但在赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现 金作为替代。 必须现金替代适用于所有成份证券,是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券必须使 用固定现金作为替代。 退补现金替代适用于深圳证券交易所上市的成份证券,是指在申购、赎回基金份额时, 该成份证券必须使用现金作为替代,根据基金管理人买卖情况,与投资者进行退款或补款。 2)可以现金替代 ①适用情形:可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入 的证券。目前仅适用于中证军工指数中的上海证券交易所股票。 ②替代金额:对于可以现金替代的证券,替代金额的计算公式为:替代金额=替代证券 数量×该证券参考价格×(1+现金替代溢价比例) 其中,“参考价格”目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价。 如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考价 格为准。 收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易 后买入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操 作,基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例,并据此收取替代金额。如果 预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将退还多收取的差额; 如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将向投资者收取欠 缺的差额。 ③替代金额的处理程序 T日,基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例,并据此收取替代金额。 在 T日后被替代的成份证券有正常交易的 2个交易日(简称为 T+2日)内,基金管理人 将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。 T+2日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际购入成本 (包括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项;若未 能购入全部被替代的证券,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照 36 T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资者或投资者应 补交的款项。 特例情况:若自 T日起,上海证券交易所正常交易日已达到 20日而该证券正常交易日低 于 2日,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计 算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。 若现金替代日(T日)后至 T+2日(若在特例情况下,则为 T 日起第 20个交易日)期间 发生除息、送股(转增)、配股等权益变动,则进行相应调整。 T+2日后第 1个工作日(若在特例情况下,则为 T日起第 21个交易日),基金管理人将 应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人,相关款项的清 算交收将于此后 3个工作日内完成。 ④替代限制:为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差,基金管理人可规定投资者使用 可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算 公式为: 其中,该证券参考价格目前为该证券前一交易日除权除息后的收盘价,如果上海证券交 易所参考价格确定原则发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考价格为准。参考基金份 额净值目前为该 ETF 前一交易日除权除息后的收盘价,如果上海证券交易所参考基金份额净 值计算方式发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。 3)必须现金替代 ①适用情形:必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整,即将被剔除的成份证券; 或处于停牌的成份证券;或法律法规限制投资的成份证券;或基金管理人出于保护持有人利 益原则等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。 ②替代金额:对于必须现金替代的证券,基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一 定数量的现金,即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的 数量乘以其调整后 T 日开盘参考价。 4)退补现金替代 ①适用情形:退补现金替代的证券目前仅适用于中证军工指数中深圳证券交易所股票。 ②替代金额:对于退补现金替代的证券,替代金额的计算公式为: 申购的替代金额=替代证券数量×该证券调整后 T 日开盘参考价×(1+现金替代溢价比 例); 赎回的替代金额=替代证券数量×该证券调整后 T 日开盘参考价×(1-现金替代溢价比 例)。 37 ③替代金额的处理程序 对退补现金替代而言,申购时收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券, 基金管理人将买入该证券,实际买入价格加上相关交易费用后与该证券调整后 T日开盘参考 价可能有所差异。为便于操作,基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例, 并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管 理人将退还多收取的差额;如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基 金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 对退补现金替代而言,赎回时扣除现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券, 基金管理人将卖出该证券,实际卖出价格扣除相关交易费用后与该证券调整后 T日开盘参考 价可能有所差异。为便于操作,基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例, 并据此支付替代金额。如果预先支付的金额低于基金卖出该部分证券的实际收入,则基金管 理人将退还少支付的差额;如果预先支付的金额高于基金卖出该部分证券的实际收入,则基 金管理人将向投资者收取多支付的差额。 其中,调整后 T日开盘参考价主要根据中证指数公司提供的标的指数成份证券的调整后 开盘参考价确定。 基金管理人将自 T日起在收到申购交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依次 买入申购被替代的部分证券,在收到赎回交易确认后按照“时间优先、实时申报”的原则依 次卖出赎回被替代的部分证券。T日未完成的交易,基金管理人在 T日后被替代的成份证券有 正常交易的 2个交易日(简称为 T+2日)内完成上述交易。 时间优先的原则为:申购赎回方向相同的,先确认成交者优先于后确认成交者。先后顺 序按照上海证券交易所确认申购赎回的时间确定。 实时申报的原则为:基金管理人在深圳证券交易所连续竞价期间,根据收到的上海证券 交易所申购赎回确认记录,在技术系统允许的情况下实时向深圳证券交易所申报被替代证券 的交易指令。 T日基金管理人按照“时间优先”的原则依次与申购投资者确定基金应退还投资者或投资 者应补交的款项,即按照申购时间顺序,以替代金额与被替代证券的依次实际购入成本(包 括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项; 按照“时间优先”的原则依次与赎回投资者确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项, 即按照赎回时间顺序,以替代金额与被替代证券的依次实际卖出收入(卖出价格扣除交易费 用)的差额,确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 对于 T日因停牌或流动性不足等原因未购入和未卖出的被替代的部分证券,T日后基金管 理人可以继续进行被替代证券的买入和卖出,按照前述原则确定基金应退还投资者或投资者 应补交的款项。 T+2日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际购入成本 (包括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款 38 项;若未能购入全部被替代的证券,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本 (包括买入价格与交易费用)加上按照 T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的 差额,确定基金应退还申购投资者或申购投资者应补交的款项。 T+2日日终,若已卖出全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际卖出收入 (卖出价格扣除交易费用)的差额,确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项; 若未能卖出全部被替代的证券,以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入(卖出 价格扣除交易费用)加上按照 T+2日收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的差额,确 定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 特例情况:若自 T日起,深圳证券交易所正常交易日已达到 20日而该证券正常交易日低 于 2日,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本(包括买入价格与交易费用) 加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还申购 投资者或申购投资者应补交的款项,以替代金额与所卖出的部分被替代证券实际卖出收入 (卖出价格扣除交易费用)加上按照最近一次收盘价计算的未卖出的部分被替代证券价值的 差额,确定基金应退还赎回投资者或赎回投资者应补交的款项。 若现金替代日(T日)后至 T+2日期间发生除息、送股(转增)、配股等权益变动,则进 行相应调整。 T+2日后第 1个工作日,基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎 回代理券商和基金托管人,相关款项的清算交收将于此后 3 个工作日内完成。 (4)预估现金部分相关内容 预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、 赎回的投资者的相应资金,由基金管理人计算的现金数额。T日申购赎回清单中公告 T日预估 现金部分。其计算公式为: T 日预估现金部分=T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值-(申购赎回清单中必须 现金替代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与该证券调整后 T 日开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与该证券调整后 T日 开盘参考价相乘之和+申购赎回清单中禁止现金替代成份证券的数量与该证券调整后 T日开盘 参考价相乘之和) 其中,该证券调整后 T日开盘参考价主要根据中证指数公司提供的标的指数成份证券的 调整后开盘参考价确定。另外,若 T日为基金分红除息日,则计算公式中的“T-1日最小申购、 赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为 负或为零。 (5)现金差额相关内容 T日现金差额在 T+1日的申购赎回清单中公告,其计算公式为: T日现金差额=T日最小申购、赎回单位的基金资产净值-(申购赎回清单中必须现金替 代的固定替代金额+申购赎回清单中退补现金替代成份证券的数量与 T日收盘价相乘之和+ 39 申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量与 T日收盘价相乘之和+申购赎回清单中禁止现 金替代成份证券的数量与 T日收盘价相乘之和) T日投资者申购、赎回基金份额时,需按 T+1日公告的 T日现金差额进行资金的清算交收。 现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时,如现金差额为正数,则投资 者应根据其申购的基金份额支付相应的现金,如现金差额为负数,则投资者将根据其申购的 基金份额获得相应的现金;在投资者赎回时,如现金差额为正数,则投资者将根据其赎回的 基金份额获得相应的现金,如现金差额为负数,则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应 的现金。 (6)申购赎回清单的格式 申购赎回清单的格式举例如下: 基本信息 最新公告日期 2019-07-12 基金名称 中证军工 ETF 基金管理公司名称 易方达基金管理有限公司 一级市场基金代码 512561 2019-07-11日信息内容 最小申购、赎回单位的现金差额(单位:元) 5,963.68 最小申购、赎回单位净值(单位:元) 815162.68 基金份额净值(单位:元) 0.8152 2019-07-12日信息内容 最小申购、赎回单位的预估现金部分(单位:元) 5409.68 现金替代比例上限 50% 是否需要公布 IOPV 是 最小申购、赎回单位(单位:份) 1,000,000 申购的允许情况 是 赎回的允许情况 是 当日累计申购上限 无 当日累计赎回上限 10000000 成份股信息内容 股票代码 股票简称 股票数量 替代标志 溢价比例 替代金额(单位:元) 000547 航天发展 2800 深市退补 10%


¥25,844.00 000738 航发控制 1400 深市退补 10%


¥20,384.00 000768 中航飞机 3500 深市退补 10%


¥54,740.00 002013 中航机电 4500 深市退补 10%


¥30,330.00 002023 海特高新 1500 深市退补 10%


¥17,205.00 002025 航天电器 600 深市退补 10%


¥15,162.00 002179 中航光电 1300 深市退补 10%


¥45,175.00 002268 卫士通 1500 深市退补 10%


¥33,975.00 002413 雷科防务 2700 深市退补 10%


¥15,741.00 002414 高德红外 900 深市退补 10%


¥16,884.00 40 002465 海格通信 4000 深市退补 10%


¥36,400.00 002544 杰赛科技 900 深市退补 10%


¥10,836.00 002933 新兴装备 100 深市退补 10%


¥4,565.00 002935 天奥电子 100 深市退补 10%


¥3,342.00 300123 亚光科技 1300 深市退补 10%


¥11,557.00 300424 航新科技 400 深市退补 10%


¥6,628.00 300474 景嘉微 200 深市退补 10%


¥7,666.00 300527 中国应急 700 深市退补 10%


¥8,862.00 300699 光威复材 500 深市退补 10%


¥17,240.00 300722 新余国科 100 深市退补 10%


¥2,377.00 600038 中直股份 700 允许 10%


600118 中国卫星 1500 允许 10%


600184 光电股份 600 允许 10%


600372 中航电子 1300 允许 10%


600482 中国动力 1700 允许 10%


600562 国睿科技 900 允许 10%


600685 中船防务 800 允许 10%


600760 中航沈飞 1100 允许 10%


600879 航天电子 5500 允许 10%


600893 航发动力 2300 允许 10%


600967 内蒙一机 2100 允许 10%


600990 四创电子 200 允许 10%


601606 长城军工 500 允许 10%


601989 中国重工 15300 允许 10%


603678 火炬电子 700 允许 10%


(二)场外份额的申购与赎回 1、申购和赎回场所 投资人应当在基金管理人或其指定的其他销售机构办理本基金场外份额的申购和赎回。 基金管理人在开始场外份额申购、赎回业务前公告有关场外份额申购、赎回的具体办法,包 括但不限于:适用场外份额申购赎回方式的条件、开放日场外份额申购赎回的截止时间、业 务规则等。 在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可根 据市场情况停止办理场外份额的申购、赎回业务。在决定停止场外份额的申购、赎回业务情 况下,基金管理人应采取适当措施对原有场外份额持有人作出妥善安排并提前公告。 2、申购和赎回的开放日及时间 (1)开放日及开放时间 投资人在开放日办理场外份额的申购和赎回,交易截止时间为开放日的 14:00,基金管 理人可根据实际情况需要加以调整,具体办理时间以基金管理人的规定为准;但基金管理人 41 根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停场外份额申购、赎回时除外。 本基金场外份额申购赎回的开放时间与场内份额申购赎回的开放时间存在差异,投资者应关 注基金管理人发布的有关公告并注意其提交交易申请的时间。 投资人在开放时间以外提交的场外份额申购、赎回等交易申请,且登记结算机构确认接 受的,场外份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、其他特殊情况 或根据业务需要,基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在 实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 (2)申购、赎回开始时间 本基金场外份额已于 2017年 7月 28日开放场外日常申购、赎回业务。 3、申购与赎回的原则 (1)场外份额采用金额申购、份额赎回的方式,即申购以金额申请、赎回以份额申请。 (2)场外份额的申购对价、赎回对价为现金。 (3)场外份额申购赎回遵循“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算 的基金份额净值为基准进行计算。 (4)场外份额赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人申购的先后次序进行顺序赎回。 (5)条件许可情况下,场外份额既可在不同场外的销售机构之间办理系统内转托管,也 可跨系统转托管为场内份额。 (6)当日的场外份额申购、赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销,在当日的业 务办理时间结束后不得撤销。 (7)场外份额申购、赎回应遵守易方达基金管理有限公司的相关业务规则。 基金管理人可根据基金运作的实际情况,在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前 提下调整上述原则,或依据登记结算机构相关规则及其变更调整上述规则,但应在新的原则 实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。 4、申购与赎回的程序 (1)申购和赎回的申请方式 投资者必须根据基金管理人规定的程序,在开放日的开放时间内提出场外份额申购或赎 回的申请。 投资者在提交场外份额申购申请时须全额交付申购款项,并在规定的截止时间前划至场 外份额销售机构指定的账户上,否则所提交的申购申请无效;投资者在提交场外份额赎回申 请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交的赎回申请无效。 (2)申购和赎回申请的确认 基金管理人在场外份额申购、赎回开放日截止时间前受理申购和赎回申请的当天作为申 购或赎回申请日(T日),在正常情况下,本基金登记结算机构在 T+1日对该交易的有效性进 行确认。销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功。申购、赎回的确认以 42 基金登记结算机构的确认结果为准。T日提交的有效申请,投资人应在 T+1日后(含该日)到 场外份额销售网点柜台或以场外份额销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 (3)申购和赎回的款项支付 场外份额申购采用全额缴款方式,若申购资金在规定的截止时间内未全额到账则申购不 成功。若申购不成功或无效,基金管理人将投资者已缴付的申购款项本金退还给投资者。 正常情况下,基金管理人将在接受投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款 项。在发生场外份额巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时, 款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 (4)申购和赎回的登记结算 正常情况下,投资者 T日申购基金场外份额成功后,登记结算机构在 T+1日为投资者增 加权益并办理注册登记手续,投资人自 T+1日起有权申请赎回该部分场外份额,或在条件许 可情况下申请办理跨系统转托管; 基金份额持有人 T日赎回基金场外份额成功后,正常情况下,登记结算机构在 T+1日为 投资者办理扣除权益的注册登记手续; 在法律法规允许的范围内,登记结算机构可以对上述注册登记办理时间进行调整,基金 管理人于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 (5)申购和赎回的投资交易 对于 T日截止时间前收到的有效申购及有效赎回申请,基金管理人将根据轧差之后的净 申购金额或净赎回数量,采用算法交易系统,按尽可能贴近收盘价的原则,在 T日完成相应 的证券交易。 5、申购与赎回的数额限制 (1)投资者申购本基金场外份额,每次申购的单笔最低金额为人民币 200万元,每次赎 回的单笔最低份额为 20万份。 (2)投资者可将其全部或部分场外份额赎回。单笔赎回不得少于 20万份(如该账户在 该场外销售机构托管的场外份额余额不足 20万份,则必须一次性赎回该基金全部场外份额), 且申请份额数需为整数份额;若某笔赎回将导致投资者在该场外销售机构托管的该只基金场 外份额余额不足 20万份时,基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的该基金剩余场外份 额一次性全部赎回。 (3)当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。 (4)上述规定详见基金管理人相关业务规则。基金管理人可以根据市场情况,在法律法 规允许的情况下,调整上述规定,或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施 前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 6、申购、赎回的价格及费用 43 (1)申购场外份额的计算及余额的处理方式:申购的有效份额为净申购金额除以当日的 基金份额净值,有效份额单位为份,份额计算结果均按四舍五入方法,保留到整数位,申购 冲击成本以人民币元为单位,四舍五入保留至小数点后两位,由此产生的收益或损失由基金 财产承担。 (2)赎回金额的计算及处理方式:赎回金额为赎回份额乘以当日基金份额净值减去赎回 冲击成本(如有),赎回金额、赎回冲击成本的单位为人民币元,四舍五入保留到小数点两 位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。 (3)投资者在申购或赎回场外份额时,基金管理人可参考当时市场的交易佣金、印花税 等相关交易成本水平,收取一定的申购冲击成本和/或赎回冲击成本并归入基金资产,确保覆 盖场外现金申购、赎回引起的证券交易费用。当前场外份额的申购、赎回冲击成本率如下: 申购冲击成本率:0.05% 赎回冲击成本率:0.15% 本基金场外份额的申购冲击成本由申购人承担,赎回冲击成本由赎回人承担,申购冲击 成本与赎回冲击成本均全部归入基金财产。 基金管理人可根据市场情况调整申购冲击成本率、赎回冲击成本率,经公告后实施。 (4)申购份额、赎回金额的计算方式: 1)申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购冲击成本和净申购金额,其通用的计算方式为: 净申购金额=申购金额÷(1+申购冲击成本率) 申购冲击成本=申购金额-净申购金额 申购份数=净申购金额÷T日基金份额净值 2)基金赎回金额的计算 赎回冲击成本=赎回份额×T日基金份额净值×赎回冲击成本率 赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值-赎回冲击成本 (6)由于场内份额与场外份额申购、赎回方式上的差异,本基金投资者依据基金份额净 值所支付、取得的场外份额申购、赎回现金对价,与场内份额申购、赎回所支付、取得的对 价方式不同。投资者可自行判断并选择适合自身的申购赎回场所、方式。 (三)拒绝或暂停申购的情形及处理方式 在如下情况下,基金管理人可以拒绝或暂停投资人的申购申请(基金管理人可视情况同 时暂停或拒绝场内份额和场外份额的申购,也可以只拒绝或暂停其中一种份额的申购): 1、不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受申购; 2、因特殊情况(包括但不限于上海证券交易所或深圳证券交易所依法决定临时停市或交 易时间非正常停市),基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交易; 3、发生基金合同规定的暂停基金财产估值情况; 4、因异常情况,申购赎回清单无法编制、编制错误或无法公布,或基金管理人在开市后 44 发现基金份额参考净值计算错误; 5、基金管理人无法按时公布基金份额净值; 6、上海证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构等因异常情况无法办理申购。本 项所称异常情况指无法预见并不可控制的情形,包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故 障、电力故障、数据错误等; 7、接受某笔或某些申购申请将影响或损害现有基金份额持有人利益时; 8、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置申购份额上限,如果一笔新的场内 份额申购申请被确认成功,会使本基金场内份额当日申购份额超过申购赎回清单中规定的申 购份额上限时,该笔申购申请将被拒绝; 9、基金所投资的投资品种的估值出现重大转变时; 10、其他损害现有基金份额持有人利益的情形; 11、当一笔新的申购申请被确认成功,使本基金总规模超过基金管理人规定的本基金总 规模上限时;或使本基金单日申购金额、申购份额或净申购比例超过基金管理人规定的当日 申购金额、申购份额或净申购比例上限时;或该投资人累计持有的份额超过单个投资人累计 持有的份额上限时;或该投资人当日申购金额、申购份额超过单个投资人单日或单笔申购金 额上限、申购份额上限时; 12、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采 取暂停接受基金申购申请的措施; 13、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 发生除上述第 7、8项以外的暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时,基金管理人应 当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的 申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务 的办理。 (四)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项(基金 管理人可同时对场内份额和场外份额实施暂停赎回或延缓支付赎回款项,也可以只针对其中 一种份额实施暂停赎回或延缓支付赎回款项): 1、不可抗力导致基金无法正常运作或无法接受赎回; 2、因特殊情况(包括但不限于上海证券交易所或深圳证券交易所依法决定临时停市或交 易时间非正常停市),基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法进行证券交易; 3、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况; 4、因异常情况,申购赎回清单无法编制、编制错误或无法公布,或基金管理人在开市后 发现基金份额参考净值计算错误; 5、基金管理人无法按时公布基金份额净值; 45 6、上海证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构等因异常情况无法办理赎回。本 项所称异常情况指无法预见并不可控制的情形,包括但不限于系统故障、网络故障、通讯故 障、电力故障、数据错误等; 7、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回份额上限,如果一笔新的场内 份额赎回申请被确认成功,会使本基金场内份额当日赎回份额超过申购赎回清单中规定的赎 回份额上限时,该笔赎回申请将被拒绝; 8、基金所投资的投资品种的估值出现重大转变时; 9、出现基金管理人认为属于紧急事故的情况(包括但不限于占基金相当比例的投资品种 因停牌或其它客观情况无法变现),导致基金管理人不能出售或评估基金资产; 10、因市场剧烈波动或其它原因而出现场外份额的连续巨额赎回,导致本基金的现金支 付出现困难; 11、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益时,可暂停接受投资人的赎回申 请; 12、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值 技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当采 取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施; 13、法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。 发生除上述第 7项以外的情形且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基金 管理人应报中国证监会备案。已接受的赎回申请,基金管理人应足额支付,基金份额持有人 在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基 金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。 (五)场外份额巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的场外基金份额净赎回申请(场外赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除场外申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余 额)超过前一开放日的基金总份额的 10%,即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现场外份额巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况对场外 份额赎回决定全额赎回或部分延期赎回。 (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部场外份额赎回申请时,按正 常赎回程序执行。 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的场外份额赎回申请有困难或认为因 支付投资人的场外份额赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时, 基金管理人在当日接受场外份额赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对 其余场外份额赎回申请延期办理。对于当日的场外份额赎回申请,应当按单个账户场外份额 46 赎回申请量占场外份额赎回申请总量的比例,确定当日受理的场外赎回份额;对于未能赎回 部分,投资人在提交场外份额赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的, 将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获受理的 部分场外份额赎回申请将被撤销。延期的场外份额赎回申请与下一开放日场外份额赎回申请 一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到 全部赎回为止。如投资人在提交场外份额赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作 自动延期赎回处理。 若本基金发生场外巨额赎回且单个基金份额持有人的场外赎回申请超过上一开放日基金 总份额 10%的,基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的场外赎回申请实施延期 办理,对该单个基金份额持有人剩余场外赎回申请与其他账户场外赎回申请按前述条款处理。 (3)暂停赎回:连续 2日以上(含本数)发生场外份额巨额赎回,如基金管理人认为有 必要,可暂停接受基金的场外份额赎回申请;已经接受的场外份额赎回申请可以延缓支付赎 回款项,但不得超过 20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述场外份额巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规定的其他方式在三个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在 2日 内在指定媒介上刊登公告。 (六)基金的非交易过户、冻结及解冻 登记结算机构可依据其业务规则,受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻等业务,并 收取一定的手续费用。 (七)基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金场外份额与基金 管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,具体规定由基金 管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关 机构。 (八)基金份额的登记 本基金份额采用分系统登记的原则。投资者认购、通过二级市场买入或场内申购的基金 份额属场内份额,由中国结算负责办理登记结算;投资者通过场外申购的基金份额属场外份 额,由易方达基金管理有限公司负责办理登记结算。 (九)基金的转托管、质押 本基金的转托管包括场外份额的系统内转托管及场内外份额的跨系统转托管。 条件许可情况下,在基金管理人制定并发布有关规则后,本基金场外份额可跨系统转托 管为场内份额,并进行场内赎回、上市交易。但除非基金管理人另行公告,场内份额不可跨 系统转托管为场外份额。 在条件许可的情况下,登记结算机构可依据相关法律法规及其业务规则,办理基金份额 47 质押业务,并可收取一定的手续费。 (十)集合申购和其他服务 1、在条件允许时,基金管理人可开放集合申购,即允许多个投资人集合其持有的组合证 券,共同构成最小申购、赎回单位或其整数倍,进行申购。在对基金份额持有人利益无实质 不利影响的前提下,基金管理人有权制定集合申购业务的相关规则。 2、在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人也 可采取其他合理的申购赎回方式,并于新的申购赎回方式开始执行前根据相关法规规定进行 信息披露。 3、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务,双方需签订书面委托代理 协议。 48 十、基金份额的折算 基金份额折算是指基金管理人根据基金运作的需要,在基金资产净值不变的前提下,按 照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值的行为。基金份额折算由基金管理人向登记结 算机构申请办理,并由登记结算机构进行基金份额的变更登记。 本基金存续期间,基金管理人经与基金托管人协商一致后,可根据实际需要对基金份额 进行折算,并提前公告。 如未来本基金增加基金份额的类别,基金管理人在实施份额折算时,可对全部份额类别 进行折算,也可根据需要只对其中部分类别的份额进行折算。 基金份额折算后,本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生 调整,但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金 份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响,无需召开基金份额持有人大会审议。 如果基金份额折算过程中发生不可抗力,基金管理人可延迟办理基金份额折算。 基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。 49 十一、基金的投资 (一)投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 (二)投资范围 本基金的投资范围包括标的指数成份股及备选成份股、除标的指数成份股及备选成份股以 外的其他股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行、上市的股票)、债券、债券回购、资 产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、股票期权以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 在条件许可的情况下,基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征 并在控制风险的前提下,根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效 率及进行风险管理。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围,其投 资原则及投资比例按法律法规或监管机构的相关规定执行。 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的 80%且不低于基金 资产净值的 90%。 (三)投资策略 1、股票投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投 资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法 完全投资于标的指数成份股时,基金管理人可采取包括抽样复制在内的其他指数投资技术适当 调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于:(1)法律法 规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标的指数的成份股票长期停牌;(4) 标的指数成份股进行配股或增发;(5)标的指数成份股派发现金股息;(6)标的指数编制方 法发生变化;(7)其他可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内,年化跟踪误差控制在 2%以内。 如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措 施避免跟踪误差进一步扩大。 2、金融衍生品投资策略 此外,为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允 许的金融衍生产品,如权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工 具。 本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 50 3、融资及转融通证券出借 在条件许可的情况下,基金管理人可在不改变本基金既有投资目标、策略和风险收益特征 并在控制风险的前提下,根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效 率及进行风险管理。届时基金参与融资及转融通证券出借业务的风险控制原则、具体参与比例 限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证监会的规定及其他相关法律 法规的要求执行,无需召开基金份额持有人大会审议。 (1)融资策略 本基金可在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,参与融资业务。 (2)转融通证券出借策略 本基金可根据风险管理的原则,参与转融通证券出借交易。转融通证券出借策略按照分散 化投资原则,分批、分期进行转融通证券出借交易,以分散风险。 4、未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的 前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 (四)投资决策程序 1、投资决策依据 (1)法律、法规和《基金合同》的规定; (2)标的指数的编制方法及调整公告等; (3)对证券市场发展趋势的研究与判断。 2、投资决策流程 (1)基金经理依据标的指数成份股名单及权重,进行投资组合构建; (2)当发生以下情况时,基金管理人将对投资组合进行调整,以降低跟踪误差,实现对 标的指数的紧密跟踪。 1)指数编制方法发生变更。基金管理人将评估指数编制方法变更对指数成份股及权重的 影响,适时进行投资组合调整。 2)指数成份股定期或临时调整。基金管理人将预测指数成份股调整方案,并判断指数成 份股调整对投资组合的影响,在此基础上确定组合调整策略。 3)指数成份股出现股本变化、增发、配股、派发现金股息等情形。基金管理人将密切关 注这些情形对指数的影响,并据此确定相应的投资组合调整策略。 4)当因法律法规限制本基金不能投资指数成份股时,基金管理人研究制定成份股替代策 略,并适时进行组合调整。 5)基金参与新股申购、股票长期停牌、股票流动性不足等情形。基金管理人将分析这些 情形对跟踪误差的影响,据此对投资组合进行相应调整。 (3)监察部对基金的日常投资和交易是否遵守法律法规、基金合同进行独立监督检查; (4)投资风险管理部门定期对投资组合的跟踪误差进行跟踪和评估,提供基金经理参考; (5)基金经理参考有关研究报告及投资风险管理部的报告,及时进行投资组合调整。 51 (五)业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数,即中证军工指数 未来若指数编制机构变更或停止上述标的指数的编制及发布或授权、或上述标的指数由其 他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致基金管理人认为上述标的指数不宜继续作为 追踪标的,或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时,本基金管理人可以依据 维护基金份额持有人合法权益的原则,变更本基金的标的指数和基金名称、调整业绩比较基准, 无须召开基金份额持有人大会审议。同时,基金管理人应在取得基金托管人同意后,报中国证 监会备案并及时公告。 (六)风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场 基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似 的风险收益特征。 (七)投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的 80%且不低 于基金资产净值的 90%; (2)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (3)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (4)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值 的 10%; (6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证 券规模的 10%; (8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超 过其各类资产支持证券合计规模的 10%; (9)本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资产 支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3个月内 予以全部卖出; (10)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金 所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%;本基金在全国银行间同业市场的债券回购最长期限为 1年,债券回购到期后不得展期; 52 (12)在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的 10%; 在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持 证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价 值不得超过基金持有的股票总市值的 20%;持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值, 合计(轧差计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;在任何交易日内交易(不 包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金; (13)本基金参与股票期权交易的,应当符合下列要求:基金因未平仓的期权合约支付和 收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%;开仓卖出认购期权的,应持有足额标的证券; 开仓卖出认沽期权的,应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金 的现金等价物;未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中,合约面值按照行 权价乘以合约乘数计算; (14)本基金基金总资产不得超过基金净资产的 140%; (15)本基金在任何交易日日终,参与转融通证券出借交易的资产不得超过基金资产净值 的 50%,证券出借的平均剩余期限不得超过 30天,平均剩余期限按照市值加权平均计算。 (16)基金参与融资业务后,在任何交易日日终,持有的融资买入股票与其他有价证券市 值之和,不得超过基金资产净值的 95%; (17)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不 符合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 (18)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 (19)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述(9)、(10)、(17)、(18)以外,因证券及期货市场波动、证券发行人合并、基金 规模变动、标的指数成份股调整或成份股市场价格变化等基金管理人之外的因素致使基金投资 比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10个交易日内进行调整,法律法规或监 管部门另有规定的,从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关约定。上述期间,基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管人对基金 的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; 53 (3)从事承担无限责任的投资; (4)向其基金管理人、基金托管人出资; (5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (6)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或 者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交 易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益冲突,建立 健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。 4、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或关联交易规定,本基金可不 受相关限制。法律法规或监管部门对上述组合限制、禁止行为或关联交易规定进行变更的,本 基金可以变更后的规定为准。经与基金托管人协商一致,基金管理人可依据法律法规或监管部 门规定直接对基金合同进行变更,该变更无须召开基金份额持有人大会审议。 (八)基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 1、有利于基金资产的安全与增值; 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人或股东权利,保护基金份额持 有人的利益。 3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不 当利益。 (九) 基金投资组合报告(未经审计) 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同的规定,复核了本报告的内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告有关数据的期间为 2019年 4月 1日至 2019年 6月 30日。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 21,840,346.57 98.05 其中:股票 21,840,346.57 98.05 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 54 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 430,872.51 1.93 7 其他资产 3,879.51 0.02 8 合计 22,275,098.59 100.00 注:上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而 2的合计项不含可退替代款估值增值。 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,976.35 0.06 C 制造业 20,529,022.40 92.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,276,010.00 5.76 J 金融业 21,337.82 0.10 55 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 21,840,346.57 98.52 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 601989 中国重工 413,400 2,298,504.00 10.37 2 000768 中航飞机 93,886 1,478,704.50 6.67 3 600893 航发动力 61,000 1,385,310.00 6.25 4 002179 中航光电 34,870 1,166,750.20 5.26 5 600482 中国动力 46,600 1,100,692.00 4.97 6 002465 海格通信 109,500 1,044,630.00 4.71 7 002268 卫士通 39,800 973,110.00 4.39 8 600879 航天电子 147,400 907,984.00 4.10 9 600118 中国卫星 40,100 904,255.00 4.08 10 002013 中航机电 122,300 841,424.00 3.80 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 56 本基金本报告期末未持有债券。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,790.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 88.79 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,879.51 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 57 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2017年 7月 14日,基金合同生效以来(截至 2019年 6月 30日)的 投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 阶 段 净值增长 率(1) 净值增长 率标准差 (2) 业绩比较 基准收益 率(3) 业绩比较基 准收益率标 准差(4) (1)-(3) (2)-(4) 自基金合同生 效日至 2017 年 12月 31日 -5.81% 1.05% -7.09% 1.26% 1.28% -0.21% 2018年 1月 1 日至 2018年 12月 31日 -27.96% 1.75% -27.25% 1.82% -0.71% -0.07% 2019年 1月 1 日至 2019年 6月 30日 18.53% 1.93% 19.76% 1.97% -1.23% -0.04% 自基金合同生 效日至 2019 年 6月 30日 -19.58% 1.66% -19.05% 1.74% -0.53% -0.08% 58 十三、基金的财产 (一)基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以 及其他投资所形成的价值总和。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 (三)基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所 需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登 记结算机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 (四)基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人保管。 基金管理人、基金托管人、基金登记结算机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法 律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金 合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的, 基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产 产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵 销。 59 十四、基金资产估值 (一)估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披 露基金净值的非交易日。 (二)估值对象 基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 (三)估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的股票、权证等,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值; 估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价 格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大 变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大 变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (2)交易所上市交易或挂牌转让的不含权和含权固定收益品种,选取第三方估值机构提 供的相应品种当日的估值净价估值,具体估值机构由基金管理人与托管人另行协商约定; (3)交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利 息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最 近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易 日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近 交易市价,确定公允价格; 交易所上市实行全价交易的债券(可转债除外),选取第三方估值机构提供的估值全价减 去估值全价中所含的债券(税后)应收利息得到的净价进行估值; (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市 的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的 估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值; (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值; (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同 一股票的估值方法估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确 60 定公允价值。 3、全国银行间债券市场交易的固定收益品种,采用估值技术确定公允价值。 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。 5、期货合约以估值当日结算价进行估值,估值当日无结算价的,且最近交易日后经济环 境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。 6、本基金参与融资和转融通证券出借等业务的,按照相关法律法规和监管部门的规定估 值。 7、如有充分理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根 据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规 定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律 法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,双方 协商解决。 根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金 的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平 等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对 外予以公布。 (四)估值程序 1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数量 计算,精确到 0.0001元,小数点后第 5位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。 每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值,并按规定公告。 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的 规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金份额净值结果发送基 金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。 (五)估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及 时性。当基金份额净值小数点后 4位以内(含第 4位)发生差错时,视为估值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理: 1、估值错误类型 本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、或销售机构、 或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该 估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿, 承担赔偿责任。 上述