金信民发货币市场基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：金信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2020 年 4 月 30 日
金信民发货币 2019 年年度报告
第 2 页 共60 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 3 页 共60 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 11
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 48
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 48
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 49
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 .................................................... 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
金信民发货币 2019 年年度报告
第 4 页 共60 页
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 50
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 50
8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ............ 51
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 51
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 56
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 58
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 59
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
金信民发货币 2019 年年度报告
第 5 页 共60 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金信民发货币市场基金
基金简称 金信民发货币
基金主代码 004077
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 16日
基金管理人 金信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 225,215,237.82 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 金信民发货币 A 金信民发货币 B
下属分级基金的交易代码： 004077 004078
报告期末下属分级基金的份额总额 12,202,960.23份 213,012,277.59 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超过业绩比较基准的投
资收益。
投资策略 本基金的投资策略主要有以下七个方面：
1、利率策略
通过全面研究主要经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财政
政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋
势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场
收益率曲线斜度变化趋势。
2、信用策略
根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发展状
况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人
的信用风险，并结合外部权威评级机构的信用评级结果，确定基金资产对
相应债券的投资决策。
3、类属配置策略
研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时
期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水
平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之
间配置比例。
4、个券选择策略
本基金将在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收益率的债
券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债券价格偏离
的原因。同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从而指
导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
5、相对价值策略
本基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的
立场和观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待
金信民发货币 2019 年年度报告
第 6 页 共60 页
遇等因素导致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回购、远期
交易合同等交易工具进行不同期限、不同品种或不同市场之间的套利交
易，为本基金的投资带来增加价值。
6、资产支持证券投资策略
本基金侧重于对基础资产质量及未来现金流的分析，采用基本面分析和数
量化模型相结合，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将
严格控制资产支持证券的投资比例、信用等级并密切跟踪评级变化，采用
分散投资方式以降低流动性风险。
7、其他金融工具投资策略
本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商业票据以及各种衍生
产品的动向。当法律法规允许基金参与此类金融工具的投资，本基金将按
照届时生效的法律法规，制定符合本基金投资目标的投资策略，在充分考
虑该投资品种风险和收益特征的前提下，谨慎投资。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款税后利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是风险相对较低的基金
产品。在一般情况下，其风险与预期收益均低于一般债券型基金、混合型
基金与股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 段卓立 张燕
联系电话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
注册地址 深圳市前海深港合作区前湾
一路 1 号 A 栋 201 室（入驻
深圳市前海商务秘书有限公
司）
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 深圳市福田区益田路 6001
号太平金融大厦 1502
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 518038 518040
法定代表人 殷克胜 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jxfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融
大厦 1502室
金信民发货币 2019 年年度报告
第 7 页 共60 页
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
中国北京东长安街 1 号东方广场毕
马威大厦 8层
注册登记机构
金信基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6001号太平金
融大厦 1502室
金信民发货币 2019 年年度报告
第 8 页 共60 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2019年 2018年 2017年
金信民发货币
A
金信民发货币 B
金信民发货币
A
金信民发货币 B
金信民发货币
A
金信民发货币 B
本期
已实
现收
益
678,212.59 8,761,175.47 2,549,340.06 15,353,708.97 67,998.11 6,808,611.37
本期
利润
678,212.59 8,761,175.47 2,549,340.06 15,353,708.97 67,998.11 6,808,611.37
本期
净值
收益
率
2.3819% 2.6289% 3.6778% 3.9273% 3.7078% 3.9866%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2019年末 2018年末 2017年末
期末
基金
资产
净值
12,202,960.23 213,012,277.59 40,096,125.46 258,791,638.88 4,875,550.69 368,543,534.35
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2019年末
2018年末 2017年末
累计
净值
收益
率
10.2447% 11.0838% 7.6798% 8.2383% 3.8601% 4.1481%
金信民发货币 2019 年年度报告
第 9 页 共60 页
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用摊余成本法核算，因
此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等;
3、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
金信民发货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5858% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.2455% 0.0021%
过去六个月 1.0966% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 0.4161% 0.0016%
过去一年 2.3819% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 1.0319% 0.0019%
过去三年 10.0830% 0.0030% 4.0500% 0.0000% 6.0330% 0.0030%
自基金合同
生效起至今
10.2447% 0.0030% 4.1092% 0.0000% 6.1355% 0.0030%
金信民发货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6467% 0.0021% 0.3403% 0.0000% 0.3064% 0.0021%
过去六个月 1.2195% 0.0016% 0.6805% 0.0000% 0.5390% 0.0016%
过去一年 2.6289% 0.0019% 1.3500% 0.0000% 1.2789% 0.0019%
过去三年 10.9116% 0.0030% 4.0500% 0.0000% 6.8616% 0.0030%
自基金合同
生效起至今
11.0838% 0.0030% 4.1092% 0.0000% 6.9746% 0.0030%
金信民发货币 2019 年年度报告
第 10 页 共60 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
金信民发货币 2019 年年度报告
第 11 页 共60 页
3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
无
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
金信民发货币 A
金信民发货币 2019 年年度报告
第 12 页 共60 页
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2019 678,212.59 - - 678,212.59
2018 2,549,340.06 - - 2,549,340.06
2017 67,998.11 - - 67,998.11
合计 3,295,550.76 - - 3,295,550.76
单位：人民币元
金信民发货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2019 8,761,175.47 - - 8,761,175.47
2018 15,353,708.97 - - 15,353,708.97
2017 6,808,611.37 - - 6,808,611.37
合计 30,923,495.81 - - 30,923,495.81
金信民发货币 2019 年年度报告
第 13 页 共60 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金信基金管理有限公司成立于 2015年 7月，注册资本 1亿元人民币，注册地位于深圳前海，
是经中国证监会批准设立的公募基金管理公司，业务范围包括基金募集、基金销售、基金管理、
特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。
金信基金管理有限公司作为国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司，管理团队持
股 35%，是公司第一大股东。此外，公司股东还包括深圳卓越创业投资有限责任公司及安徽国元
信托有限责任公司，两家机构出资比例分别为：34%、31%。
截至报告期末，金信基金管理有限公司管理资产规模超过 24.74亿元，旗下管理 12只开放式
基金和 8只资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周余
本基金基
金经理
2016年 12月
16日
- 13
男，北京大学信号
与信息处理专业硕
士。曾任香港汇丰
银行全球金融市场
部交易员、国投瑞
银基金研究员、中
国银行总行投资经
理兼宏观经济分析
师、诺安基金投资
经理、太平洋证券
资产管理总部副总
经理兼投资总监。
现担任金信基金管
理有限公司基金经
理。
杨杰
本基金基
金经理
2018年3月8
日
- 10
男，华中科技大学
金融学硕士，曾任
金元证券股票研究
员、固定收益研究
员。现任金信基金
管理有限公司基金
经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
金信民发货币 2019 年年度报告
第 14 页 共60 页
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等
有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信民发货币市场基金基金合同》等基金法律文件的
约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）等有关法律法规的规定，
针对股票、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等投资管理活动相关的各个环节，制定了《金信基金管理有限公司公平交易制度》、《金信基金
管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强
投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者
合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 15 页 共60 页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年利率水平小幅下行，震荡特征明显。年初债券市场延续了 2018年上涨态势，3月份经
济企稳预期上升，债券市场明显调整。随后经济企稳被证伪，债市好转。5 月份包商银行事件引
起市场恐慌和流动性分层，央行流动性放松推动市场继续上涨。当 10年国债收益率触及 3的关键
点位后，央行货币政策边际收敛，通胀大幅上行，市场快速调整。11月初央行 MLF降息，货币政
策边际转向宽松，推动债市年底明显反弹。从全年看，资金相对宽松。
金信民发主要投资于高等级银行存单、利率债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期金信民发货币 A 的基金份额净值收益率为 2.3819%，本报告期金信民发货币 B 的基
金份额净值收益率为 2.6289%，同期业绩比较基准收益率为 1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，债市市场震荡特征可能仍比较明显。一方面需要降低实体融资成本、确保流动
性供给，货币政策有望边际宽松。另一方面，地产因城施策，地方专项债向基建倾斜，中美贸易
战趋于缓和，当短期稳增长目标实现后，货币政策存在边际收敛的可能。
年初资金处于十分宽松的局面，存在边际收敛的可能性。
未来金信民发仍将以高等级银行存单的配置结构为主，合理控制杠杆和久期暴露。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019年，本基金管理人严格遵守相关法律法规，坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金
持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的
控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门
按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基
金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定
期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法
律法规培训和职业道德培训，进一步提高了公司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（2）本年度，公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、
人力资源、基金销售等主要业务进行了定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理、
基金直销、后台运营等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效
金信民发货币 2019 年年度报告
第 16 页 共60 页
性。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制和事后完善纠偏的方式，加强对公司产品日常投资运
作的管理和监控，保证投资符合既定的投资决策程序和业务流程，基金投资组合及个股投资比例
符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露的信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产
的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人由总经理、督察长、运作保障部、基金投资部、监察稽核部、交易部负责人及
其他相关人员，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。该等
人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有
丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策
和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式
为红利再投资，免收再投资的费用；“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以
每万份基金已实现收益基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每日进行支付。投资者当日收
益分配的计算保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再
次分配，直到分完为止；本基金根据每日收益情况，将当日收益进行分配，若当日已实现收益大
于零时，为投资人记正收益。若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益。若当日已实现收
益等于零时，当日投资人不记收益；当日收益结转时，如投资者的累计未结转收益为正，则为份
额持有人增加相应的基金份额。如投资者的累计未结转收益为负，则为份额持有人缩减相应的基
金信民发货币 2019 年年度报告
第 17 页 共60 页
金份额，当投资者赎回基金份额时，将按比例从赎回款中扣除。如当日净收益等于零时，份额持
有人的基金份额保持不变；当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益。
当日赎回的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；法律法规或监管机构另有
规定的从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金每日将各级基金份额的已实现收益全额
分配给基金份额持有人。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，未出现对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 18 页 共60 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 19 页 共60 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第 2000765号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金信民发货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的第 1页至第 34页的金信民发货币市场基金 (以
下简称“金信民发货币”) 财务报表，包括 2019年 12月 31日的
资产负债表、2019 年度的利润表、所有者权益 (基金净值) 变动
表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映
了金信民发货币 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经
营成果及基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于金信民发货币，并履行了职业道
德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 金信民发货币管理人金信基金管理有限公司对其他信息负责。其他
信息包括金信民发货币 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括
财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
金信民发货币管理人金信基金管理有限公司管理层负责按照中华
人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，
金信民发货币 2019 年年度报告
第 20 页 共60 页
使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，金信民发货币管理人金信基金管理有限公司管
理层负责评估金信民发货币的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非金信民发货币计划
进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
金信民发货币管理人金信基金管理有限公司治理层负责监督金信
民发货币的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价金信民发货币管理人金信基金管理有限公司管理层选用
会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对金信民发货币管理人金信基金管理有限公司管理层使用持
续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对金信民发货币持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
金信民发货币 2019 年年度报告
第 21 页 共60 页
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的
事项或情况可能导致金信民发货币不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与金信民发货币管理人金信基金管理有限公司治理层就计划
的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 叶云晖
刘西茜
会计师事务所的地址 中国北京东长安街 1号东方广场毕马威大厦 8层
审计报告日期 2020年 4月 29日
金信民发货币 2019 年年度报告
第 22 页 共60 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金信民发货币市场基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 255,800.60 196,263.01
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 139,221,698.60 218,530,076.88
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
139,221,698.60 218,530,076.88
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 69,480,464.22 123,880,505.82
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 176,494.78 256,386.10
应收股利
- -
应收申购款
23,060,511.10 584,105.93
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
232,194,969.30 343,447,337.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
6,749,876.62 44,351,813.47
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
39,186.80 44,784.40
应付托管费
20,899.64 23,885.01
应付销售服务费
5,196.22 10,975.17
应付交易费用 7.4.7.7 24,863.25 24,384.63
应交税费
- -
应付利息
708.95 14,730.72
金信民发货币 2019 年年度报告
第 23 页 共60 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 139,000.00 89,000.00
负债合计
6,979,731.48 44,559,573.40
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 225,215,237.82 298,887,764.34
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
225,215,237.82 298,887,764.34
负债和所有者权益总计
232,194,969.30 343,447,337.74
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，金信民发货币 A 基金份额净值 1.0000 元，基金份额
12,202,960.23 份；金信民发货币 B 基金份额净值 1.0000 元，基金份额 213,012,277.59 份。金
信民发货币份额总额合计为 225,215,237.82份。
7.2 利润表
会计主体：金信民发货币市场基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018 年 1月 1日至
2018 年 12月 31日
一、收入
11,516,940.26 21,093,076.17
1.利息收入
11,340,327.32 20,831,561.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,658.83 22,222.41
债券利息收入
8,346,566.19 17,936,562.82
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,987,102.30 2,872,776.15
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
176,612.94 261,514.79
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 176,612.94 261,514.79
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 - -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 24 页 共60 页
列）
减：二、费用
2,077,552.20 3,190,027.14
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 556,191.52 695,923.08
2．托管费 7.4.10.2.2 296,635.44 371,158.98
3．销售服务费 7.4.10.2.3 102,366.64 214,397.95
4．交易费用 7.4.7.19 129.36 650.00
5．利息支出
912,085.78 1,746,394.67
其中：卖出回购金融资产支出
912,085.78 1,746,394.67
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 210,143.46 161,502.46
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
9,439,388.06 17,903,049.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
9,439,388.06 17,903,049.03
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金信民发货币市场基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1 月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
298,887,764.34 - 298,887,764.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,439,388.06 9,439,388.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-73,672,526.52 - -73,672,526.52
其中：1.基金申购款 2,044,395,715.05 - 2,044,395,715.05
2.基金赎回款 -2,118,068,241.57 - -2,118,068,241.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -9,439,388.06 -9,439,388.06
五、期末所有者权益（基
金净值）
225,215,237.82 - 225,215,237.82
项目
上年度可比期间
2018年 1 月 1日至 2018年 12月 31日
金信民发货币 2019 年年度报告
第 25 页 共60 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
373,419,085.04 - 373,419,085.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,903,049.03 17,903,049.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-74,531,320.70 - -74,531,320.70
其中：1.基金申购款 3,296,556,356.06 - 3,296,556,356.06
2.基金赎回款 -3,371,087,676.76 - -3,371,087,676.76
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -17,903,049.03 -17,903,049.03
五、期末所有者权益（基
金净值）
298,887,764.34 - 298,887,764.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______殷克胜______
______殷克胜______
____陈瑾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金信民发货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）证监许可[2016]第 3004 号《关于准予金信民发货币市场基金注册的批复》核准，由金
信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民发货币市场基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 237,096,692.70元，业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字（2016）第
02230156号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《金信民发货币市场基金基金合同》于 2016
年 12月 16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 237,113,706.92份基金份额，其中认
购资金利息折合 17,014.22 份基金份额。本基金的基金管理人为金信基金管理有限公司，基金托
管人为招商银行股份有限公司。
根据《金信民发货币市场基金基金合同》和《金信民发货币市场基金招募说明书》，本基金根
据基金份额持有人在单个基金账户持有的基金份额数量、时间等不同将基金份额分为不同的类别，
金信民发货币 2019 年年度报告
第 26 页 共60 页
其中，单个基金账户保留的基金份额低于 500 万份，销售服务费年费率为 0.25%的，称为 A 类基
金份额；单个基金账户保留的基金份额达到或超过 500 万份，销售服务费年费率为 0.01%的，称
为 B 类基金份额。本基金 A 类和 B 类基金份额分别设置代码。各类基金份额单独设置基金代码，
并分别公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民发货币市场基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围为具有良好流动性的工具，包括现金；期限在 1 年以内（含 1 年）的银行存款、
债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券、非金融企业
债务融资工具、资产支持证券；以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货
币市场工具。本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人金信基金管理有限公司于 2020年 4月 29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简
称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《金信民发货币市场基金基
金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
金信民发货币 2019 年年度报告
第 27 页 共60 页
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于资产负债表内确认。对于取得
债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买
入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的
差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成
本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 28 页 共60 页
当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到
0.25%时，基金管理人应当在 5个交易日内将负偏离度绝对值调整到 0.25%以内。当正偏离度绝对
值达到 0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在 5 个交易日内将正偏离度绝对值调整到 0.5%
以内。当负偏离度绝对值达到 0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资
产损失，将负偏离度绝对值控制在 0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过 0.5%时，基
金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者履行适当程序后
采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00元。由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括
基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 29 页 共60 页
7.4.4.8 损益平准金
无。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴
的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
债券投资于处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投
资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资
的费用。当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益。当日赎回的基金份
额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基
金已实现收益基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每日进行支付。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 30 页 共60 页
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下债券投
资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间
同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告 [2017] 13号《中国证监会关于证券投资基
金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1季度固定
收益品种的估值处理标准》采用第三方估值机构提供的价格数据确定公允价值。本基金持有的证
券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券和私募债券除外) ，按照中证指数有限公
司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金
融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号《关于全面推
开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、
财税 [2016] 140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]
2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》、财税 [2017] 90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
金信民发货币 2019 年年度报告
第 31 页 共60 页
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 255,800.60 196,263.01
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 255,800.60 196,263.01
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 139,221,698.60 139,322,000.00 100,301.40 0.0445%
合计 139,221,698.60 139,322,000.00 100,301.40 0.0445%
资产支持证券 - - - 0.0000%
合计 139,221,698.60 139,322,000.00 100,301.40 0.0445%
金信民发货币 2019 年年度报告
第 32 页 共60 页
项目
上年度末
2018年 12月 31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 218,530,076.88 218,695,000.00 164,923.12 0.0552%
合计 218,530,076.88 218,695,000.00 164,923.12 0.0552%
资产支持证券 - - - 0.0000%
合计 218,530,076.88 218,695,000.00 164,923.12 0.0552%
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 69,480,464.22 -
合计 69,480,464.22 -
项目
上年度末
2018年 12月 31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 123,880,505.82 -
合计 123,880,505.82 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 58.21 91.64
应收定期存款利息 - -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 33 页 共60 页
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 146,527.17 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 29,909.40 256,294.46
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 - -
合计 176,494.78 256,386.10
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 24,863.25 24,384.63
合计 24,863.25 24,384.63
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31 日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 139,000.00 89,000.00
合计 139,000.00 89,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
金信民发货币 A
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 40,096,125.46 40,096,125.46
本期申购 104,188,958.35 104,188,958.35
本期赎回(以"-"号填列) -132,082,123.58 -132,082,123.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 34 页 共60 页
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 12,202,960.23 12,202,960.23
金额单位：人民币元
金信民发货币 B
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 258,791,638.88 258,791,638.88
本期申购 1,940,206,756.70 1,940,206,756.70
本期赎回(以"-"号填列) -1,985,986,117.99 -1,985,986,117.99
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 213,012,277.59 213,012,277.59
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
金信民发货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 678,212.59 - 678,212.59
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -678,212.59 - -678,212.59
本期末 - - -
单位：人民币元
金信民发货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 8,761,175.47 - 8,761,175.47
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 35 页 共60 页
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -8,761,175.47 - -8,761,175.47
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
活期存款利息收入 6,658.83 17,710.10
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - 4,497.90
其他 - 14.41
合计 6,658.83 22,222.41
注：“其他”为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
176,612.94 261,514.79
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 176,612.94 261,514.79
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
2,570,867,567.01 2,876,249,930.90
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
2,567,584,523.13 2,874,521,562.96
金信民发货币 2019 年年度报告
第 36 页 共60 页
减：应收利息总额 3,106,430.94 1,466,853.15
买卖债券差价收入 176,612.94 261,514.79
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 129.36 650.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 129.36 650.00
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 30,000.00 30,000.00
金信民发货币 2019 年年度报告
第 37 页 共60 页
信息披露费 100,000.00 50,000.00
证券出借违约金 - -
银行汇划费 42,943.46 44,302.46
其他 1,200.00 1,200.00
账户维护费 36,000.00 36,000.00
合计 210,143.46 161,502.46
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
金信基金管理有限公司（“金信基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人
深圳市巨财汇投资有限公司 基金管理人股东
安徽国元信托有限责任公司 基金管理人股东
深圳市卓越创业投资有限责任公司 基金管理人股东
殷克胜 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
当期发生的基金应支付 556,191.52 695,923.08
金信民发货币 2019 年年度报告
第 38 页 共60 页
的管理费
其中：支付销售机构的
客户维护费
70,639.17 178,880.87
注：支付基金管理人金信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15% / 当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
296,635.44 371,158.98
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率计提，逐日累计
至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.08% / 当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
金信民发货币 A 金信民发货币 B 合计
金信基金 17,148.12 26,779.89 43,928.01
合计 17,148.12 26,779.89 43,928.01
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
金信民发货币 A 金信民发货币 B 合计
金信基金 34,733.22 7,956.93 42,690.15
合计 34,733.22 7,956.93 42,690.15
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付给金信基金，再由金信基金计算并支付给各基金销售机构。本基金 A 类基金份额
和 B 类基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.25%和 0.01%。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 A/B 类基金资产净值×约定年费率 / 当年天数
金信民发货币 2019 年年度报告
第 39 页 共60 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
银行间市场交易
的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支出
招商银行股份有
限公司
39,770,146.16 - - - - -
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
金信民发货币 A 金信民发货币 B
基金合同生效日（ 2016
年 12月 16日 ）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 - 5,567,714.77
报告期间申购/买入总份额 - 30,000,000.00
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- 35,567,714.77
报告期末持有的基金份额 - 0.00
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
金信民发货币 A 金信民发货币 B
基金合同生效日（ 2016
年 12月 16日 ）持有的基金
- -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 40 页 共60 页
份额
报告期初持有的基金份额 - 36,333,580.60
报告期间申购/买入总份额 3,000,000.00 5,934,134.17
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
3,000,000.00 36,700,000.00
报告期末持有的基金份额 - 5,567,714.77
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 2.1500%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 255,800.60 6,658.83 196,263.01 17,710.10
注：本基金的银行活期存款由托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
金信民发货币A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
678,212.59 - - 678,212.59 -
金信民发货币B
已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注
金信民发货币 2019 年年度报告
第 41 页 共60 页
金 赎回款转出金额 本年变动 合计
8,761,175.47 - - 8,761,175.47 -
7.4.12 期末（ 2019 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12月 31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券金融资产余额为 6,749,876.62元，抵押债券明细如下：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
100204 10国开04
2020年 1月 2
日
99.92 75,000 7,494,282.49
合计
75,000 7,494,282.49
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12月 31日，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为货币型基金，一般情况下其风险与预期收益低于债券型基金、混合型基金与股票型
基金。本基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具等。本基金在日常经营活动中面临的与
这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险以及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人建设全面风险体系，建立了以公司董事会风险控制与审计委员会为核心
的、由投资决策委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。本
基金的基金管理人在董事会下设立风险控制与审计委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等。在公司管理层下设立投资决策委员会和监察稽核部对公司的风险进
金信民发货币 2019 年年度报告
第 42 页 共60 页
行的预防和控制；投资决策委员会在总经理的领导下，研究并制定公司基金资产投资战略和投资
策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性
的目的；监察稽核部在督察长的领导下，独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部
门、各项业务中的风险控制情况实施监督。在业务部门层面，公司各部门根据经营计划、业务规
则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控措施。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特
征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及
时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
由基金托管人招商银行股份有限公司保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 - 19,917,969.69
合计 - 19,917,969.69
注：未评级债券为国债。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 43 页 共60 页
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 119,236,945.30 198,612,107.19
合计 119,236,945.30 198,612,107.19
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 19,984,753.30 0.00
合计 19,984,753.30 0.00
注：未评级债券为政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有 6,749,876.62 元将在一个月以内到
金信民发货币 2019 年年度报告
第 44 页 共60 页
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货
币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年
10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均剩
余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种(企业债或短
期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天，平均剩余存
续期不得超过 240天；当本基金前 10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 50%时，本
基金投资组合的平均剩余期限不得超过 60天，平均剩余存续期不得超过 120天；投资组合中现金、
国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的
比例合计不得低于 30%；当本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的 20%时，
本基金投资组合的平均剩余期限不得超过 90天，平均剩余存续期不得超过 180天；投资组合中现
金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及 5 个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净
值的比例合计不得低于 20%。于 2019 年 12 月 31 日，本基金前 10 名份额持有人的持有份额合计
占基金总份额的比例为 95.47%，本基金投资组合的平均剩余期限为 52 天，平均剩余存续期为 52
天。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管
理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％。本基金管理人管理的全部货币市
场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券，不得超过该商业银行最近一个
季度末净资产的 10%；本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
10%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
金信民发货币 2019 年年度报告
第 45 页 共60 页
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款及买入返售金融资
产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对
本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年12月31
日
1个月以内 1-3个月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 255,800.60 - - - - - 255,800.60
交易性金融资
产
- 139,221,698.60 - - - - 139,221,698.60
买入返售金融
资产
69,480,464.22 - - - - - 69,480,464.22
应收利息 - - - - - 176,494.78 176,494.78
应收申购款 - - - - - 23,060,511.10 23,060,511.10
其他资产 - - - - - - -
资产总计 69,736,264.82 139,221,698.60 - - - 23,237,005.88 232,194,969.30
负债
卖出回购金融
资产款
6,749,876.62 - - - - - 6,749,876.62
应付管理人报
酬
- - - - - 39,186.80 39,186.80
应付托管费 - - - - - 20,899.64 20,899.64
应付销售服务
费
- - - - - 5,196.22 5,196.22
应付交易费用 - - - - - 24,863.25 24,863.25
金信民发货币 2019 年年度报告
第 46 页 共60 页
应付利息 - - - - - 708.95 708.95
其他负债 - - - - - 139,000.00 139,000.00
负债总计 6,749,876.62 - - - - 229,854.86 6,979,731.48
利率敏感度缺
口
62,986,388.20 139,221,698.60 - - - 23,007,151.02 225,215,237.82
上年度末
2018年12月31
日
1个月以内 1-3 个月
3 个月
-1年
1-5年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 196,263.01 - - - - - 196,263.01
交易性金融资
产
- 218,530,076.88 - - - - 218,530,076.88
买入返售金融
资产
123,880,505.82 - - - - - 123,880,505.82
应收利息 - - - - - 256,386.10 256,386.10
应收申购款 - - - - - 584,105.93 584,105.93
资产总计 124,076,768.83 218,530,076.88 - - - 840,492.03 343,447,337.74
负债
卖出回购金融
资产款
44,351,813.47 - - - - - 44,351,813.47
应付管理人报
酬
- - - - - 44,784.40 44,784.40
应付托管费 - - - - - 23,885.01 23,885.01
应付销售服务
费
- - - - - 10,975.17 10,975.17
应付交易费用 - - - - - 24,384.63 24,384.63
应付利息 - - - - - 14,730.72 14,730.72
其他负债 - - - - - 89,000.00 89,000.00
负债总计 44,351,813.47 - - - - 207,759.93 44,559,573.40
利率敏感度缺
口
79,724,955.36 218,530,076.88 - - - 632,732.10 298,887,764.34
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月 31
日 ）
上年度末（ 2018 年 12月 31
日 ）
1.市场利率下降 25
个基点
70,037.85 109,220.02
2.市场利率上升 25
个基点
-69,966.25 -109,100.02
金信民发货币 2019 年年度报告
第 47 页 共60 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有股票投资（2018 年 12 月 31 日，同），因此沪深 300
指数的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 48 页 共60 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 139,221,698.60 59.96
其中：债券 139,221,698.60 59.96
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 69,480,464.22 29.92
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 255,800.60 0.11
4 其他各项资产 23,237,005.88 10.01
5 合计 232,194,969.30 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 10.13
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占 基 金
资 产 净
值 的 比
例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 6,749,876.62 3.00
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额
占基金资
产净值比
例（%）
原因 调整期
1 2019年 2月 27日 24.18 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190228调整完毕
2 2019年 4月 25日 23.75 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190426调整完毕
3 2019年 5月 15日 24.62 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190517调整完毕
4 2019年 5月 16日 29.24 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190517调整完毕
5 2019年 8月 7日 27.96 为应对大额赎回而进行的正 20190809调整完毕
金信民发货币 2019 年年度报告
第 49 页 共60 页
回购
6 2019年 8月 8日 24.00 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190809调整完毕
7 2019年 9月 10日 22.61 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190912调整完毕
8 2019年 9月 11日 22.60 为应对大额赎回而进行的正
回购
20190912调整完毕
9 2019年 12月 23 日 28.41 为应对大额赎回而进行的正
回购
20191227调整完毕
10 2019年 12月 24 日 31.31 为应对大额赎回而进行的正
回购
20191227调整完毕
11 2019年 12月 25 日 47.24 为应对大额赎回而进行的正
回购
20191227调整完毕
12 2019年 12月 26 日 52.97 为应对大额赎回而进行的正
回购
20191227调整完毕
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 52
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 4
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金报告期内投资组合平均剩余期限无超过 120天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 30.96 3.00
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 8.87 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 52.94 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） - -
金信民发货币 2019 年年度报告
第 50 页 共60 页
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 92.78 3.00
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金报告期内投资组合平均剩余存续期无超过 240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,984,753.30 8.87
其中：政策性金融债 19,984,753.30 8.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 119,236,945.30 52.94
8 其他 - -
9 合计 139,221,698.60 61.82
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111910114 19 兴业银
行 CD114
300,000 29,822,094.59 13.24
2 111920208 19 广发银
行 CD208
300,000 29,811,962.00 13.24
3 111916373 19 上海银
行 CD373
300,000 29,811,367.79 13.24
4 111918376 19 华夏银
行 CD376
300,000 29,791,520.92 13.23
5 100204 10国开 04 200,000 19,984,753.30 8.87
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1185%
报告期内偏离度的最低值 -0.0248%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0249%
金信民发货币 2019 年年度报告
第 51 页 共60 页
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金报告期内负偏离度的绝对值无达 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金报告期内正偏离度的绝对值无达 0.5%的情况。
8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 176,494.78
4 应收申购款 23,060,511.10
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 23,237,005.88
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有误差。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 52 页 共60 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
金 信
民 发
货 币
A
4,481 2,723.27 2,402,487.89 19.69% 9,800,472.34 80.31%
金 信
民 发
货 币
B
9 23,668,030.84 190,010,710.34 89.20% 23,001,567.25 10.80%
合计 4,490 50,159.30 192,413,198.23 85.44% 32,802,039.59 14.56%
注：1、分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分
母采用各自类别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额；
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数总计。
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 资管产品 51,521,778.37 22.88%
2 银行机构 50,272,901.76 22.32%
3 其他机构 25,626,642.19 11.38%
4 其他机构 25,626,641.61 11.38%
5 资管产品 20,000,000.00 8.88%
6 个人客户 17,000,000.00 7.55%
7 资管产品 10,945,620.91 4.86%
8 资管产品 6,004,181.18 2.67%
9 个人客户 6,000,000.00 2.66%
10 资管产品 2,001,637.84 0.89%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 金信民发货 62.75 0.0000%
金信民发货币 2019 年年度报告
第 53 页 共60 页
持有本基金 币 A
金信民发货
币 B
- -
合计 62.75 0.0000%
注：分类基金中基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，
比例的分母采用各自类别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
金信民发货币 A 0~10
金信民发货币 B 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
金信民发货币 A 0
金信民发货币 B 0
合计 0
金信民发货币 2019 年年度报告
第 54 页 共60 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
金信民发货币 A 金信民发货币 B
基金合同生效日（2016年 12月 16日）基金
份额总额
96,702.56 237,030,831.18
本报告期期初基金份额总额 40,096,125.46 258,791,638.88
本报告期基金总申购份额 104,188,958.35 1,940,206,756.70
减:本报告期基金总赎回份额 132,082,123.58 1,985,986,117.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 12,202,960.23 213,012,277.59
金信民发货币 2019 年年度报告
第 55 页 共60 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，自 2019 年 12 月 18 日起，姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产
托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期为本基金提供审计服务的会计师事务所变更为毕马威华振会计师事务所（特殊普通
合伙）。本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币 30,000元。
目前该会计师事务所向本基金提供审计服务持续期限为：本报告期。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
金信民发货币 2019 年年度报告
第 56 页 共60 页
公司投资、研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果征求有
关部门意见，经公司领导审核后选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金报告期内偏离度绝对值无超过 0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金信基金管理有限公司旗下基
金年度净值公告
证券日报、证券时报、上海
证券报、中国证券报、公司
网站
2019年 1月 2
日
2
金信民发货币市场基金 2018 年
第 4季度报告
证券时报、公司网站 2019年1月21
日
3
金信民发货币市场证券投资基
金招募说明书（更新）（2018 年
第 2号）全文及摘要
证券时报、公司网站
2019年1月29
日
4
金信民发货币市场基金暂停大
额申购业务的公告
证券时报、公司网站 2019年1月31
日
5
金信基金关于旗下基金柜台直
销费率优惠的公告
证券日报、证券时报、上海
证券报、中国证券报、公司
网站
2019年 3月 7
日
6
金信基金关于旗下基金增加中
山证券为代销机构的公告
证券日报、证券时报、上海
证券报、中国证券报、公司
网站
2019年3月26
日
7
金信民发货币市场基金 2018 年
度报告及摘要
证券时报、公司网站 2019年3月26
日
8
金信民发货币市场基金 2019 年
第 1季度报告
证券时报、公司网站 2019年4月20
日
9
金信基金关于旗下基金增加长
量基金为代销机构的公告
证券日报、证券时报、上海
证券报、中国证券报、公司
网站
2019年6月12
日
10 金信民发货币市场基金暂停大 证券时报、公司网站 2019年6月20
金信民发货币 2019 年年度报告
第 57 页 共60 页
额申购业务的公告 日
11
金信基金管理有限公司旗下基
金半年度净值公告
证券日报、证券时报、上海
证券报、中国证券报、公司
网站
2019年6月29
日
12
金信民发货币市场基金 2019 年
第 2季度报告
证券时报、公司网站 2019年7月17
日
13
金信民发货币市场证券投资基
金招募说明书（更新）（2019 年
第 1号）全文及摘要
证券时报、公司网站
2019年7月30
日
14
金信民发货币市场基金 2019 年
半年度报告及摘要
证券时报、公司网站 2019年8月24
日
15
金信民发货币市场基金暂停大
额申购业务的公告
证券时报、公司网站、中国
证监会电子披露网站
2019年9月26
日
16
金信基金管理有限公司旗下 11
只基金 2019 年第 3 季度报告提
示性公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报 2019年 10月
23日
17
金信民发货币市场基金 2019 年
第 3季度报告
公司网站、中国证监会电子
披露网站
2019年 10月
23日
18
关于金信基金管理有限公司旗
下部分证券投资基金开通定投
业务的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、公司网站、中国
证监会电子披露网站
2019年 11月
22日
19
金信基金管理有限公司旗下部
分基金改聘会计师事务所的公
告
证券时报、上海证券报、公
司网站、中国证监会电子披
露网站
2019年 11月
28日
20
关于提醒网上直销个人投资者
及时提交有效身份证件照片并
完善、更新身份信息以免影响业
务办理的公告
上海证券报、证券时报、中
国证券报、证券日报、公司
网站、中国证监会电子披露
网站
2019年 11月
30日
金信民发货币 2019 年年度报告
第 58 页 共60 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20190621-201906
24
31,443,926.
98
28,776,622.4
7
60,220,549.4
5
- -
2
20191224-201912
31
-
50,272,901.7
6
-
50,272,901.
76
22.32
%
3
20190912-201910
09
50,166,308.
96
1,355,469.41 -
51,521,778.
37
22.88
%
3
20191224-201912
31
50,166,308.
96
1,355,469.41 -
51,521,778.
37
22.88
%
4
20190426-201905
12
-
92,814,177.5
4
92,814,177.5
4
- -
5
20190513-201906
17
-
160,380,355.
31
160,380,355.
31
- -
6
20190731-201908
06
-
281,043,322.
56
281,043,322.
56
- -
6
20190828-201909
09
-
281,043,322.
56
281,043,322.
56
- -
7
20190715-201907
22
-
200,084,771.
01
200,084,771.
01
- -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的
情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发
生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的
赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
金信民发货币 2019 年年度报告
第 59 页 共60 页
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
金信民发货币 2019 年年度报告
第 60 页 共60 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金信民发货币市场基金募集注册的文件；
2、《金信民发货币市场基金基金合同》；
3、《金信民发货币市场基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
金信基金管理有限公司
地址：深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502室。
13.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
（2）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.jxfunds.com.cn。
金信基金管理有限公司
2020 年 4月 30日
