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长城久润混合(002512)

长城久润混合:长城久润灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金(原长城久润保本混合型证券投资基金基金转型)2019年年度报告摘要查看PDF公告




长城久润灵活配置混合型证券投资基金证 券投资基金(原长城久润保本混合型证券 投资基金基金转型) 2019 年年度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人:长城基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2020 年 4 月 29 日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 2 页 共 114 页


§1


重要提示及目录 1.1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 27日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 长城久润灵活配置混合型证券投资基金报告期自 2019年 05月 07日起至 12月 31日止,原长 城久润保本混合型证券投资基金报告期自 2019年 01月 01日起至 05月 06日止。 本基金保本周期为三年,自 2016年 4月 26 日起至 2019年 4 月 26日止。本基金的第一个保 本周期到期,但本基金管理人无法为转入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存 续条件,按照基金合同的约定,经基金管理人和基金托管人同意,变更为“长城久润灵活配置混 合型证券投资基金”,基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也根据基金 合同的相关约定作相应修改。详见 2019 年 4 月 24 日登载于本基金管理人网站的《长城久润灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》,变更后的基金合同于 2019年 5月 7日生效。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 3 页 共 114 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况(转型后) .......................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况(转型前) .......................................................................................................... 6 2.2 基金产品说明(转型后) .......................................................................................................... 6 2.2 基金产品说明(转型前) .......................................................................................................... 7 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现(转型后) ........................................................................................................ 10 3.2 基金净值表现(转型前) ........................................................................................................ 12 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 14 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 20 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21 §6 审计报告(转型后) ......................................................................................................................... 22 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22 §6 审计报告(转型前) ......................................................................................................................... 25 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 25 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 25 §7 年度财务报表(转型后) ................................................................................................................. 28 7.1 资产负债表(转型后) ............................................................................................................ 28 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 29 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 30 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 31 §7 年度财务报表(转型前) ................................................................................................................. 56 7.1 资产负债表(转型前) ............................................................................................................ 56 长城久润混合 2019 年年度报告 第 4 页 共 114 页


7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 57 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 58 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 59 §8 投资组合报告(转型后) ................................................................................................................. 86 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 86 8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合 .................................................................................... 86 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 87 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 88 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 93 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 93 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 93 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 93 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 94 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 94 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 94 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 94 §8 投资组合报告(转型前) ................................................................................................................. 96 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 96 8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合 .................................................................................... 96 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 96 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 96 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 97 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 97 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 97 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 97 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 97 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 97 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 97 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 98 §9 基金份额持有人信息(转型后) ..................................................................................................... 99 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 99 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 99 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 99 §9 基金份额持有人信息(转型前) ................................................................................................... 100 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 100 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 100 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .............................. 100 §10 开放式基金份额变动(转型后) .................................................................................................... 101 §10 开放式基金份额变动(转型前) .................................................................................................... 102 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 103 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 103 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 103 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 103 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 103 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 103 长城久润混合 2019 年年度报告 第 5 页 共 114 页


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 104 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) ........................................................ 104 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) ........................................................ 106 11.9 其他重大事件(转型后) .................................................................................................... 108 11.9 其他重大事件(转型前) .................................................................................................... 110 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 113 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 113 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 113 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 114 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 114 13.2 存放地点 ................................................................................................................................ 114 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 114 长城久润混合 2019 年年度报告 第 6 页 共 114 页


§2


基金简介 2.1


基金基本情况(转型后) 基金名称 长城久润灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 长城久润混合 基金主代码 002512 交易代码 002512 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 5月 7日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 80,911,104.38份 基金合同存续期 不定期


2.1 基金基本情况(转型前) 基金名称 长城久润保本混合型证券投资基金 基金简称 长城久润保本 基金主代码 002512 交易代码 002512 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 4月 26日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 213,345,534.18 份 基金合同存续期 3年 注:本基金于 2019 年 05 月 7 日转型,该日起长城久润保本混合型证券投资基金正式变更为长城 久润灵活配置混合型证券投资基金。 2.2 基金产品说明(转型后) 投资目标 本基金通过把握经济周期及行业轮动,挖掘中国经济 成长过程中强势行业的优质上市公司,在控制风险的 前提下,力求实现基金资产长期稳定的增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 在大类资产配置中,本基金将采用“自上而下”的策 略,通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、利 率走势、资金供需情况、证券市场估值水平等可能影 响证券市场的重要因素进行研究和预测,分析股票市 场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收 益,适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金大 类资产的投资比例,以规避市场系统性风险及提高基 金收益的目的。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 7 页 共 114 页


2、行业配置策略 本基金在行业配置上,采用“投资时钟理论”,对于经 济周期景气进行预判,并按照行业轮动的规律进行行 业配置。通过对于经济增速、通货膨胀率、以及其他 宏观经济指标的分析,可以将经济周期大致划分入复 苏、增长、萧条、衰退四个阶段。对应不同的阶段, 不同的阶段,配置不同的大类资产及不同的行业,将 取得不同的收益,并能够呈现出一定的规律性。 3、个股投资策略 在个股选择上,基金管理人将优选具备核心竞争力并 估值合理的优势个股。主要评价维度包括: (1)公司主营业务具备核心竞争力,核心优势突出。 公司在细分行业中处于龙头位置,具备核心竞争力, 比如垄断的资源优势、独特的商业模式、稳定的销售 网络、卓越的品牌影响力等; (2)公司处于快速成长期,收入、利润连续快速增长; 同时从盈利模式、公司治理、人员稳定性、创新能力 等多角度来分析其成长性的持续能力; (3)个股的估值优势。针对处于不同成长阶段、不同 行业的公司,运用不同的估值方法进行评估,挖掘具 备安全边际的个股。 4、债券投资策略 当股票市场投资风险和不确定性增大时,本基金将择 机把部分资产转换为债券资产,降低基金组合资产风 险水平。本投资组合对于债券的投资以久期管理策略 为基础,在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择 策略、跨市场套利策略对债券资产进行动态调整,并 择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+中债总财富指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,其长期平均风险和预 期收益率高于债券型基金、货币市场基金,低于股票 型基金。


2.2 基金产品说明(转型前) 投资目标 本基金通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的 组合管理,在确保保本周期到期时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金投资策略分为两个层次:一层为基金在安全资 产和风险资产之间的大类资产配置策略;另一层为安 全资产的投资策略和风险资产的投资策略。 本基金采用固定比例组合保险策略( Constant Proportion Portfolio Insurance , 以 下 简 记 为 “CPPI”),建立和运用严格的动态资产数量模型,动 长城久润混合 2019 年年度报告 第 8 页 共 114 页


态调整安全资产与风险资产的投资比例,以保证基金 资产在三年保本周期末本金安全,并力争实现基金资 产的保值增值。 业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低 风险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低于股票基金和一般混合基金。 注:本基金于 2019 年 05 月 7 日转型,该日起长城久润保本混合型证券投资基金正式变更为长城 久润灵活配置混合型证券投资基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限 公司 信息披露负责 人 姓名 车君 贺倩 联系电话 0755-23982338 010-66060069 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话


400-8868-666 95599 传真 0755-23982328 010-68121816 注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世 界商务中心 41层 北京市东城区建国门内 大街 69号 办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世 界商务中心 40、41层 北京市西城区复兴门内 大街 28 号凯晨世贸中心 东座 F9 邮政编码 518026 100031 法定代表人


王军 周慕冰


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ccfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41 层


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通 合伙) 中国北京市东城区东长安街 1 号东 方广场经贸城安永大楼(即东三办 公楼)16层 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009号新世界 商务中心 41层 长城久润混合 2019 年年度报告 第 9 页 共 114 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 转型后 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 本期已实现收益 4,262,978.86 本期利润 12,030,836.43 加权平均基金份额本期利润 0.1078 本期加权平均净值利润率 10.14% 本期基金份额净值增长率 11.34% 3.1.2


期末数据和指标 2019年 12月 31日 期末可供分配利润 5,769,210.65 期末可供分配基金份额利润 0.0713 期末基金资产净值 92,708,597.73 期末基金份额净值 1.1458 3.1.3 累计期末指标 2019年 12月 31日 基金份额累计净值增长率 11.34% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 ④自 2019年 5月 7日起,由《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城久 润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效,原《长城久润保本混合型证券投资基金基金合 同》自同日起失效。 转型前 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 2018年 2017年 本期已实现收益 4,164,386.38 -26,207,153.54 42,377,656.99 本期利润 5,416,393.86 -7,871,034.17 41,719,634.71 加权平均基金份额本期利润 0.0049 -0.0060 0.0206 本期加权平均净值利润率 0.48% -0.59% 2.03% 本期基金份额净值增长率 0.54% -0.33% 1.99% 长城久润混合 2019 年年度报告 第 10 页 共 114 页


3.1.2 期末数据和指标 2019年 5月 6日 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 5,072,625.05 22,571,011.42 42,347,962.85 期末可供分配基金份额利润 0.0238 0.0194 0.0269 期末基金资产净值 219,551,792.01 1,193,312,794.30 1,619,401,169.47 期末基金份额净值 1.0291 1.0236 1.0270 3.1.3 累计期末指标 2019年 5月 6日 2018年末 2017年末 基金份额累计净值增长率 2.91% 2.36% 2.70% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现(转型后) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 6.25% 0.91% 4.71% 0.40% 1.54% 0.51% 过去六个月 8.83% 0.90% 5.27% 0.47% 3.56% 0.43% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金转型 起至今 11.34% 0.83% 8.12% 0.54% 3.22% 0.29%


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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注: ①本基金合同规定本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%,债券等固定收 益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%;现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资 产净值的 5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 ②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金合同 约定。 ③基金转型日期为 2019年 5月 7日,截止本报告期末,基金转型未满一年。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 12 页 共 114 页


3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:基金转型当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.2 基金净值表现(转型前) 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ① ③ ②-④ 过去三个月 - - - - - - 过去六个月 - - - - - - 过去一年 0.54% 0.01% 0.95% 0.01% -0.41% 0.00% 过去三年 2.19% 0.10% 6.45% 0.01% -4.26% 0.09% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至 2019年5月6 日 2.91% 0.10% 8.33% 0.01% -5.42% 0.09% 长城久润混合 2019 年年度报告 第 13 页 共 114 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


注:①本基金合同规定本基金的投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高 于 40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%,其中现金或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金 合同约定。 ③自 2019年 5月 7日起,由《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城久 润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效,原《长城久润保本混合型证券投资基金基金合 同》自同日起失效。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 14 页 共 114 页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:基金转型当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 转型前 注:本基金过去三年未进行利润分配。 转型后 注:本基金合同于 2019年 5月 7日生效(转型),自基金合同生效以来未进行利润分配。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 15 页 共 114 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15家基金管理公司,由长城证券股份有 限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国际信托 股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立,当时注 册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整,现有 股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际信托股 份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007 年 10 月 12 日,经中国证监会批 准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和 中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司管理的基金包括:长城久恒灵活配置混合型 证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增 值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资 基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力 混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型 证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳 健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、长城增强收 益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、 长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题 灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置 混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资 基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久 源灵活配置混合型证券投资基金、长城久鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券 投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转 型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强型发起式证券投资基金、长城久嘉创 新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型 证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证 券投资基金、长城中证 500 指数增强型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、 长城久悦债券型证券投资基金、长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投 资基金、长城港股通价值精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基金、 长城久润混合 2019 年年度报告 第 16 页 共 114 页


长城短债债券型证券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫 两年定期开放债券型证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型后) 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 赵凤飞 长城改革 红 利 混 合、长城 久润混合 的基金经 理 2019年 5月 7 日 - 5年 男,南开大学工学学士、清 华大学工学博士(硕博连 读)。2014年 7月进入长城基 金管理有限公司,曾任行业 研究员,“长城品牌优选混 合型证券投资基金”基金经 理助理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介(转型前) 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 马强 固定收益 部 总 经 理、长城 新优选混 合、长城 久 润 保 本、长城 久 鼎 保 本、长城 积极增利 债券、长 城久惠混 合基金和 长城久益 混合、长 城久悦债 券的基金 经理 2016 年 5 月 20日 2019年 5月 7日 7年 男,中国籍,特许金融分析 师(CFA),北京航空航天大 学工学学士、北京大学理学 硕士。曾就职于招商银行股 份有限公司、中国国际金融 有限公司。2012 年进入长城 基金管理有限公司,曾任产 品研发部产品经理、固定收 益部副总经理“长城积极增 利债券型证券投资基金”、 “长城保本混合型证券投资 基金”、“长城增强收益定 期开放债券型证券投资基 金”和“长城久恒灵活配置 混合型证券投资基金”基金 经理助理, “长城久恒灵活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金”、“长城久鑫保本混合 型证券投资基金”、“长城 保本混合型证券投资基金” 和“长城久益保本混合型证 券投资基金”、“长城久安保 本混合型证券投资基金”、 “长城久盛安稳纯债两年定 长城久润混合 2019 年年度报告 第 17 页 共 114 页


期开放债券型证券投资基 金”、“长城新策略灵活配置 混合型证券投资基金”、“长 城新视野混合型证券投资基 金”的基金经理。 储雯玉 长城稳固 收 益 债 券、长城 久 利 保 本、长城 久 润 保 本、长城 久 源 保 本、长城 久恒混合 的基金经 理 2016 年 5 月 12日 2019年 5月 7日 11年 女,中国籍,中央财经大学 经济学学士、北京大学经济 学硕士、香港大学金融学硕 士。2008 年进入长城基金管 理有限公司,曾任行业研究 员,“长城品牌优选混合型 证券投资基金”基金经理助 理,“长城久鑫保本混合型 证券投资基金”和“长城久 惠保本混合型证券投资基 金”基金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久润灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法 规、基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情 况,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限 公司公平交易管理制度》。 本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法,严格保证公平交易制度的执行。在投资决 策环节,本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息 保密措施,保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节,本基金管理人建立和完善公平 的交易分配制度,按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则,保证了交易在各投资 组合间的公平。在风险监控环节,本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 18 页 共 114 页


4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长 城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年,A股在 2018年罕见的大跌之后,在美股上涨、人民币汇率企稳、中美关系缓和等利 好因素作用下,出现了明显上涨,虽然过程中由于中美关系反复以及部分经济数据有所回落,市 场出现过较明显的震荡调整,但总体而言,消费领域的景气龙头和优质成长股保持了持续上涨的 态势。久润基金 2019年经历了从保本基金向灵活配置型基金的转型,在二季度开始建仓股票资产, 布局行业龙头,在下半年适度参与了优质科技股的行情。 2019年,久润基金的投资策略是重点布局优质成长股和有护城河的稳定消费股,生物医药、 计算机、电子、食品饮料等行业持仓较多。保持了对创新药、信息安全、医疗服务、自主可控、 医疗信息化、金融 IT、半导体等高景气细分行业优秀公司的较多配置,这些公司符合产业升级的 趋势,从长远来看依然有上升空间。同时我们也关注具备护城河的优质消费品公司带来的长期稳 定回报,持有部分行业地位稳固、有成长空间的消费品龙头。以消费为盾,成长为矛,紧跟国家 发展方向,力争享受经济结构变革带来的红利。 在接下来的运作中,在保持原有风格的基础上,长城久润基金会更加注重成长股的投资机会, 关注行业和公司的积极变化,积极捕捉边际变化中出现的领军股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,转型前长城久润保本份额净值增长率为 0.54%,业绩比较基准收益率为 0.95%; 转型后长城久润混合份额净值增长率为 11.34%,业绩比较基准收益率为 8.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前,中美第一阶段经贸协议已经签署,长期来看外资还将继续流入,中国经济也很有韧性, 长城久润混合 2019 年年度报告 第 19 页 共 114 页


这些积极因素有助于投资者风险偏好的提升。虽然新型肺炎的传播短期给经济带来新的不确定因 素,外围国际环境也存在很多挑战,但困难是暂时的,从长期来看,我们对中国经济的未来依旧 充满信心。 从中长期来看,我们相信国家产业升级的方向不变,新经济的发展势在必行;另一方面,美 国对中国的技术打压深刻警醒国人,自主创新、掌握核心技术已经成为中国继续发展的征途上不 得不攻克的难关;同时,消费在整个经济增长中的支柱地位越发明显,形成了孕育优质消费品公 司的大环境,这些都是 A股未来长期机会之所在。 我们预计 A股在 2020 年仍将出现很多机会。具体来看,我们对于优质的成长股、估值尚可的 消费股将继续持有,随着企业盈利的增长,其长远来看依然还有上升空间。另一方面,我们对于 有边际变化、体现出显著成长性的行业和公司会积极布局。从行业上看,主要配置方向为电子元 器件、医药、计算机、新能源、大众消费品等。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则,进一步完善 了各项基本管理制度、业务规则和工作流程,认真执行了各项管理制度,有效实施了三层风险防 范和控制措施,建立了比较完善的内部控制体系。


本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定,认真履行了工 作职责,结合公司实际运作需要,进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核 部独立地开展工作,实时监察关键业务风险点,每季进行定期稽核,监察稽核内容涵盖了基金投 资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保 障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中,认真、有效地提出了各部门工作中 存在的问题及改进意见,督促各部门及时进行了整改,防范和化解了业务风险。本年度公司督察 长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核 工作报告。


监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规,保障基金份额持 有人的利益,建立健全投资监控体系和风险评价体系,加强投资决策流程的内部控制和风险管理, 严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易,严格防范基金销 售业务中的违规行为,严格履行信息披露义务,保证履行基金合同的承诺。本报告期内,本基金 运作合法合规,无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为,维护了基金持有人的利益。 本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念,继续完善法人治理结构和内 长城久润混合 2019 年年度报告 第 20 页 共 114 页


部控制制度,不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识,加强实时监督和控制,完善电子监 控手段,使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市 场,取信于社会”的宗旨,诚实信用,勤勉尽责,为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公 司稳步健康发展。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经 理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。


本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 21 页 共 114 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—长城基金管理 有限公司 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12月 31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核 算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发 现有损害基金持有人利益的行为。


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§6 审计报告(转型后) 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2020)审字第 60737541_H21 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长城久润灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了长城久润灵活配置混合型证券投资基金财务报表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表,自 2019年 5月 7日(基金合同 生效日)起至 2019年 12月 31日止期间的利润表及所有者权益(基 金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的长城久润灵活配置混合型证券投资基金的财务报 表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了长城 久润灵活配置混合型证券投资基金 2019 年 12 月 31日的财务状况 以及自 2019年 5月 7日(基金合同生效日)起至 2019年 12月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于长城久润灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 不适用 其他事项 不适用 其他信息 长城久润灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其 他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审 计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 长城久润混合 2019 年年度报告 第 23 页 共 114 页


们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允 反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估长城久润灵活配置混合型证券 投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现 实的选择。 治理层负责监督长城久润灵活配置混合型证券投资基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 长城久润混合 2019 年年度报告 第 24 页 共 114 页


的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据 获取的审计证据,就可能导致对长城久润灵活配置混合型证券投资 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能 导致长城久润灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 吴翠蓉


乌爱莉 会计师事务所的地址 中国


北京 审计报告日期 2020年 4月 27日


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§6 审计报告(转型前) 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2020)审字第 60737541_H32 号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长城久润保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 我们审计了长城久润保本混合型证券投资基金财务报表,包括 2019年 5月 6日(基金合同失效前日)的资产负债表,自 2019年 1 月 1 日至 2019 年 5 月 6 日(基金合同失效前日)止期间的利润 表及所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的长城久润保本混合型证券投资基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了长城久润 保本混合型证券投资基金 2019 年 5 月 6 日(基金合同失效前日) 的财务状况以及自 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日(基金合同 失效前日)止期间的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于长城久润保本混合型证券投资基金,并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发 表审计意见提供了基础。 强调事项 不适用 其他事项 不适用 其他信息 长城久润保本混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信 息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 26 页 共 114 页


管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允 反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估长城久润保本混合型证券投资 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并 运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实 的选择。 治理层负责监督长城久润保本混合型证券投资基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 27 页 共 114 页


(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据 获取的审计证据,就可能导致对长城久润保本混合型证券投资基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致长 城久润保本混合型证券投资基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 吴翠蓉


乌爱莉 会计师事务所的地址 中国


北京 审计报告日期 2020年 4月 27日


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§7 年度财务报表(转型后) 7.1 资产负债表(转型后) 会计主体:长城久润灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 10,113,462.46 结算备付金


619,736.21 存出保证金


80,511.22 交易性金融资产 7.4.7.2 70,299,833.86 其中:股票投资


70,299,833.86








基金投资


- 债券投资


- 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 9,200,000.00 应收证券清算款


3,146,029.48 应收利息 7.4.7.5 3,685.35 应收股利


- 应收申购款


1,537.70 递延所得税资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


93,464,796.28 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


301,504.03 应付管理人报酬


120,671.66 应付托管费


20,111.98 应付销售服务费


- 应付交易费用 7.4.7.7 254,908.92 应交税费


- 应付利息


- 长城久润混合 2019 年年度报告 第 29 页 共 114 页


应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 7.4.7.8 59,001.96 负债合计


756,198.55 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 80,911,104.38 未分配利润 7.4.7.10 11,797,493.35 所有者权益合计


92,708,597.73 负债和所有者权益总计


93,464,796.28 注:1)报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金份额净值人民币 1.1458 元,基金份额总额 80,911,104.38份。 2)本基金合同于 2019 年 5月 7日生效,本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 5月 7 日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止。因此,无上年度可比期间财务数据。 7.2 利润表 会计主体:长城久润灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019 年 12月 31 日 一、收入


14,551,885.69 1.利息收入


317,431.57 其中:存款利息收入 7.4.7.11 149,188.61 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


168,242.96 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


6,464,882.23 其中:股票投资收益 7.4.7.12 5,165,103.53 基金投资收益


- 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 1,299,778.70 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 7.4.7.17 7,767,857.57 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 长城久润混合 2019 年年度报告 第 30 页 共 114 页


5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 1,714.32 减:二、费用


2,521,049.26 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,158,610.00 2.托管费 7.4.10.2.2 193,101.70 3.销售服务费


- 4.交易费用 7.4.7.19 1,057,236.51 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加





- 7.其他费用 7.4.7.20 112,101.05 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 12,030,836.43 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


12,030,836.43 注:本基金合同于 2019 年 5月 7 日生效,本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止。因此,无上年度可比期间财务数据。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城久润灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7 日(基金合同生效日)至 2019 年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 213,345,534.18 6,206,257.83 219,551,792.01 二、本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期利润) - 12,030,836.43 12,030,836.43 三、本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -132,434,429.80 -6,439,600.91 -138,874,030.71 其中:1.基金申购款 272,561.16 25,701.47 298,262.63 2.基金赎回款(以“-” 号填列) -132,706,990.96 -6,465,302.38 -139,172,293.34 四、本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动(净值 减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 80,911,104.38 11,797,493.35 92,708,597.73 注:本基金合同于 2019 年 5月 7 日生效,本基金本期财务报表的实际编制期间系自 2019年 5月 长城久润混合 2019 年年度报告 第 31 页 共 114 页


7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止。因此,无上年度可比期间财务数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王军______














______熊科金______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长城久润灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由长城久润保本混合型证券投 资基金于 2019年 5月 7日转型而来。长城久润保本混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]380 号文“关于准予长城久润保本混合型证券投 资基金注册的批复”的核准,由长城基金管理有限公司向社会公开募集,并向中国证监会报送基 金备案材料。基金合同于 2016年 4月 26日生效,首次设立募集规模为 2,672,718,845.93 份基金 份额。长城久润保本混合型证券投资基金为契约型开放式,存续期限不定;基金管理人为长城基 金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限 公司(以下简称“中国农业银行”)。 根据《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,长城久润保本混合型证券 投资基金保本周期为三年,2019 年 4 月 26 日为长城久润保本混合型证券投资基金的第一个保本 周期到期日。长城久润保本混合型证券投资基金保本周期到期时,由于未能符合避险策略基金的 存续条件,根据《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为长城久润灵活配置 混合型证券投资基金。在长城久润保本混合型证券投资基金的到期期间内,即自 2019 年 4 月 26 日(含)起至 2019年 5月 6日(含)止,基金接受赎回、转换转出申请,不接受申购和转换转入申请。 自 2019年 5月 7日,长城久润保本混合型证券投资基金正式转型为长城久润灵活配置混合型证券 投资基金。转型后的《长城久润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。本基金 为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司,注册登记机构 为长城基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债券、中 央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债 等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金股票等权益类投资占基金资产的比例范围为 长城久润混合 2019 年年度报告 第 32 页 共 114 页


0-95%,债券等固定收益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%;现金或者到期日在 1年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将 其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×55%+中债总财富指数收益率×45%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019 年 12月 31日的财 务状况以及自 2019 年 5 月 7日(基金合同生效日)至 2019 年 12月 31 日止期间的经营成果和净 值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31日止。唯本期财务报表的实际 编制期间系自 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 33 页 共 114 页


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金 和衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债,主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债,按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 长城久润混合 2019 年年度报告 第 34 页 共 114 页


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;应收款项及其他金融 负债采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的 终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要 长城久润混合 2019 年年度报告 第 35 页 共 114 页


意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资 产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。 (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。 (4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 长城久润混合 2019 年年度报告 第 36 页 共 114 页


示:具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额 长城久润混合 2019 年年度报告 第 37 页 共 114 页


入账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账; (8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提; (2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提;


(3)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合 同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果 影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配应遵循下列原则: 长城久润混合 2019 年年度报告 第 38 页 共 114 页


(1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益 分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式为现金分红,基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益, 按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金 管理人应当支付现金; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减 去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报 告。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由 长城久润混合 2019 年年度报告 第 39 页 共 114 页


出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 7.4.6.2增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1 长城久润混合 2019 年年度报告 第 40 页 共 114 页


日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后 一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。


7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 41 页 共 114 页


根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 活期存款 10,113,462.46 定期存款 - 其中:存款期限 1 个月以内 -








存款期限 1-3个月 -








存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计: 10,113,462.46


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 估值增值 股票 62,531,976.29 70,299,833.86 7,767,857.57 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 62,531,976.29 70,299,833.86 7,767,857.57


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7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 9,200,000.00 - 银行间市场 - - 合计 9,200,000.00 -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金于本期末未持有因买断式逆回购交易取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 应收活期存款利息 4,117.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 306.79 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -778.85 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 39.82 合计 3,685.35 注:其他为应收交易所结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 注:本基金于本期末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 254,908.92 银行间市场应付交易费用 - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 43 页 共 114 页


合计 254,908.92 注:交易所市场应付交易费用为应付佣金。 7.4.7.8 其他负债














单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1.96 预提审计费 50,000.00 预提信息披露费 - 预提中债登债券帐户服务费 4,500.00 预提上清所债券帐户服务费 4,500.00 合计 59,001.96


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 213,345,534.18 213,345,534.18 基金份额折算调整 - - 未领取红利份额折算调整 - - 集中申购募集资金本金及利息 - - 基金拆分和集中申购完成后 - - 本期申购 272,561.16 272,561.16 本期赎回(以“-”号填列) -132,706,990.96 -132,706,990.96 本期末 80,911,104.38 80,911,104.38 注:本期申购包含基金转入份额及金额,本期赎回包含基金转出份额及金额。 7.4.7.10 未分配利润 金额单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 5,072,625.05 1,133,632.78 6,206,257.83 本期利润 4,262,978.86 7,767,857.57 12,030,836.43 本期基金份额交易 产生的变动数 -3,566,393.26 -2,873,207.65 -6,439,600.91 其中:基金申购款 12,929.17 12,772.30 25,701.47 基金赎回款 -3,579,322.43 -2,885,979.95 -6,465,302.38 本期已分配利润 - - - 本期末 5,769,210.65 6,028,282.70 11,797,493.35


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7.4.7.11 存款利息收入 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12 月 31日 活期存款利息收入 122,459.23 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 26,086.95 其他 642.43 合计 149,188.61 注:其他为保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 卖出股票成交总额 322,796,126.20 减:卖出股票成本总额 317,631,022.67 买卖股票差价收入 5,165,103.53


7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 注:本基金于本期无债券投资收益。 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 注:本基金于本期无资产支持证券投资产生的收益/损失。 7.4.7.14 贵金属投资收益


注:本基金于本期无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金于本期无衍生工具收益/损失。 7.4.7.16 股利收益


单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12 月 31日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 45 页 共 114 页


股票投资产生的股利收益 1,299,778.70 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,299,778.70


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019 年 12月 31日 1.交易性金融资产 7,767,857.57 ——股票投资 7,767,857.57 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 -


3.其他 - 合计 7,767,857.57


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 基金赎回费收入 1,714.17 转出基金补偿收入 0.15 合计 1,714.32


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,057,236.51 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中:申购费 - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 46 页 共 114 页











赎回费 - 合计 1,057,236.51


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019 年 12月 31日 审计费用 20,000.00 信息披露费 60,299.31 银行间债券账户服务费 11,719.80 上清所结算账户维护费 11,719.80 银行划款手续费 7,762.14 其他 600.00 合计 112,101.05 注:其他为上清所费用。 7.4.7.21 分部报告 截至本报告期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分 部报告。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人股东 中原信托有限公司 基金管理人股东 北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东 长城久润混合 2019 年年度报告 第 47 页 共 114 页


长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司 注:以下关联交易在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 长城证券 46,518,992.52 6.67%


7.4.10.1.2 债券交易 注:本基金于本期无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注:本基金于本期无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金于本期无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年5月7日(基金合同生效日)至2019年12月31日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 43,323.47 6.67% - - 东方证券 - - - - 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和证券交易所买(卖)证管费等。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括: 为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 长城久润混合 2019 年年度报告 第 48 页 共 114 页


2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,158,610.00 其中:支付销售机构的客 户维护费 560,737.74 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.50%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 193,101.70 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本期末未运用固有资金投资于本基金份额,于本期末亦未持有本基金 份额。本基金基金合同于 2019年 5月 7日生效,无上年度可比期间数据。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末未持有本基金份额。本基金基金合同于 2019 年 5月 7日生效,无上年度可比期间数据。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 49 页 共 114 页


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 5月 7日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 10,113,462.46 122,459.23 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。 7.4.11 利润分配情况 注:本基金于本期未进行利润分配。 7.4.12 期末(2019 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 说明 688030 山石 网科 2019年 9 月 20日 2020年 3 月 30 日 新股锁定 21.06 37.90 7,957 167,574.42 301,570.30 - 688199 久日 新材 2019年 10 月 28 日 2020年 5 月 6 日 新股锁定 66.68 59.66 4,494 299,659.92 268,112.04 - 688363 华熙 生物 2019年 10 月 28 日 2020年 5 月 6 日 新股锁定 47.79 72.00 4,900 234,171.00 352,800.00 - 002973 侨银 环保 2019年 12 月 27 日 2020年 1 月 6 日 新股未上 市 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金于本期末未持有暂时停牌的流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截止本报告期末 2019年 12月 31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证 长城久润混合 2019 年年度报告 第 50 页 共 114 页


券款余额为 0.00元,无质押证券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 12月 31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额为人民币 0.00元,无质押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金投资于具有良好信 用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超 过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券,不得超过该证券市值的 10%。 本基金在交易所进行的交易与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因 此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前对交易对手进行信用评估,以 控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 51 页 共 114 页


7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 7.4.12中列示 的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外,本基金 于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基 金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告 期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的收入 及经营活动的现金流量在一定程度上受市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理人每日对本基金面临的 利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 长城久润混合 2019 年年度报告 第 52 页 共 114 页


规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位:人民币元 本期末


2019年 12月 31日 1 个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存款 10,113,462.46 - - - - - 10,113,462.46 结算备付金 619,736.21 - - - - - 619,736.21 存出保证金 80,511.22 - - - - - 80,511.22 交易性金融资产 - - - - - 70,299,833.86 70,299,833.86 买入返售金融资产 9,200,000.00 - - - - - 9,200,000.00 应收证券清算款 - - - - - 3,146,029.48 3,146,029.48 应收利息 - - - - - 3,685.35 3,685.35 应收申购款 - - - - - 1,537.70 1,537.70 资产总计 20,013,709.89 - - - - 73,451,086.39 93,464,796.28 负债











应付赎回款 - - - - - 301,504.03 301,504.03 应付管理人报酬 - - - - - 120,671.66 120,671.66 应付托管费 - - - - - 20,111.98 20,111.98 应付交易费用 - - - - - 254,908.92 254,908.92 其他负债 - - - - - 59,001.96 59,001.96 负债总计 - - - - - 756,198.55 756,198.55 利率敏感度缺口 20,013,709.89 - - - -





7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注:本基金于本期末未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可 能变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末基金资产净值无重大影响。本基金转型 日为 2019年 5月 7日,无上年度末比较数据。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 53 页 共 114 页


7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金按照固定比例组合保险策略对各类金融工具的投资比例进行动态调整。本基金股票等 权益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%,债券等固定收益类投资占基金资产的比例范围为 0-95%;权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%;现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不 低于基金资产净值的 5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。于期 末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 70,299,833.86 75.83 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-债券投资 - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 70,299,833.86 75.83


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 12 月 31日 ) 沪深 300 指数上升 5% 3,579,316.04 沪深 300 指数下降 5% -3,579,316.04


注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的 长城久润混合 2019 年年度报告 第 54 页 共 114 页


敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基 金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。本 基金转型日为 2019年 5月 7日,无上年度末比较数据。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款 项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为 第一层次的余额为人民币 69,370,773.48元,划分为第二层次的余额为人民币 929,060.38元,无 划分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会于停 牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应 属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第三层 次公允价值转入转出情况。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 55 页 共 114 页


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 56 页 共 114 页


§7 年度财务报表(转型前) 7.1 资产负债表(转型前) 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 5月 6日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019 年 5月 6日 上年度末 2018 年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 363,030,788.91 875,616.47 结算备付金


2,150,000.00 1,036,064.34 存出保证金


4,320.92 11,023.34 交易性金融资产 7.4.7.2 - 1,060,097,066.72 其中:股票投资


- 2,148,066.72








基金投资


- - 债券投资


- 1,057,949,000.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 113,840,269.76 应收证券清算款


- 519,654.45 应收利息 7.4.7.5 281,360.30 19,136,201.53 应收股利


- - 应收申购款


- 1,400.35 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


365,466,470.13 1,195,517,296.96 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 5月 6日 上年度末 2018 年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


144,563,656.45 404,475.65 应付管理人报酬


905,553.88 1,222,982.68 应付托管费


150,925.63 203,830.44 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 - 1,159.79 应交税费


- - 应付利息


- - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 57 页 共 114 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 294,542.16 372,054.10 负债合计


145,914,678.12 2,204,502.66 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 213,345,534.18 1,165,800,067.87 未分配利润 7.4.7.10 6,206,257.83 27,512,726.43 所有者权益合计


219,551,792.01 1,193,312,794.30 负债和所有者权益总计


365,466,470.13 1,195,517,296.96 注:注:1)报告截止日 2019 年 5 月 6 日(基金合同失效前日),基金份额净值人民币 1.0291 元, 基金份额总额 213,345,534.18份。 2)自 2019年 5月 7日起,由《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》修订而成的《长城久 润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。 7.2 利润表 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 5月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 一、收入


10,627,088.48 13,346,900.26 1.利息收入


12,312,867.80 45,423,452.15 其中:存款利息收入 7.4.7.11 334,042.93 275,780.81 债券利息收入


11,194,297.36 43,168,808.20 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


784,527.51 1,978,863.14 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-3,309,093.61 -51,675,381.23 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -895,891.02 -51,206,706.25 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -2,413,202.59 -554,751.24 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - 86,076.26 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 1,252,007.48 18,336,119.37 4. 汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 7.4.7.18 371,306.81 1,262,709.97 长城久润混合 2019 年年度报告 第 58 页 共 114 页


列) 减:二、费用


5,210,694.62 21,217,934.43 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 4,366,847.85 16,065,873.56 2.托管费 7.4.10.2.2 727,807.94 2,677,645.61 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.19 7,575.83 1,138,636.10 5.利息支出


- 900,995.53 其中:卖出回购金融资产支出


- 900,995.53 6.税金及附加


- 14,546.52 7.其他费用 7.4.7.20 108,463.00 420,237.11 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 5,416,393.86 -7,871,034.17 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 5,416,393.86 -7,871,034.17 注:2019年 5月 6日为基金合同失效前日,本期是指 2019年 1月 1日至 2019 年 5月 6日,上年 度可比期间是指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 单位:人民币元 项目 本期 2019 年 1月 1日至 2019年 5月 6日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 1,165,800,067.87 27,512,726.43 1,193,312,794.30 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - 5,416,393.86 5,416,393.86 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -952,454,533.69 -26,722,862.46 -979,177,396.15 其中:1.基金申购款 300,937.36 7,838.22 308,775.58 2.基金赎回款 -952,755,471.05 -26,730,700.68 -979,486,171.73 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基金 净值) 213,345,534.18 6,206,257.83 219,551,792.01 长城久润混合 2019 年年度报告 第 59 页 共 114 页


项目 上年度可比期间 2018 年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 1,577,053,206.62 42,347,962.85 1,619,401,169.47 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - -7,871,034.17 -7,871,034.17 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -411,253,138.75 -6,964,202.25 -418,217,341.00 其中:1.基金申购款 263,341.61 4,310.98 267,652.59 2.基金赎回款 -411,516,480.36 -6,968,513.23 -418,484,993.59 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号 填列) - - - 五、期末所有者权益(基金 净值) 1,165,800,067.87 27,512,726.43 1,193,312,794.30 注:注:2019年 5月 6日为基金合同失效前日,本期是指 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日, 上年度可比期间是指 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王军______














______熊科金______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长城久润保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2016]380 号文“关于准予长城久润保本混合型证券投资基金 注册的批复”的核准,由长城基金管理有限公司自 2016年 3 月 28日至 2016 年 4月 22 日向社会 公开募集,并向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2016 年 4 月 26 日生效,首次设立募 集规模为 2,672,718,845.93 份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金 管理人为长城基金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基金托管人为中国农 业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 根据《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定,2019 年 4 月 26 日为本基 金第一个保本周期到期日。本基金第一个保本周期到期后,由于未能符合避险策略基金存续条件, 长城久润混合 2019 年年度报告 第 60 页 共 114 页


自 2019年 5月 7日起本基金变更为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”,转型后基金的投 资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《长城久润灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》的相关约定作相应修改。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、银行存款以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金将投资对象主要分为 安全资产和风险资产,其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、金融债、央行票 据、公司债、企业债、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债等)、资产支持证券、债券回购、 银行存款等;风险资产为股票、权证、中小企业私募债券等。本基金按照 CPPI 策略对各类金融工 具的投资比例进行动态调整。其中,股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、 银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券 投资比例不低于基金资产净值的 5%。其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申 购款。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以 将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款税后收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的 编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监 会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019年 5月 6日(基金 合同失效前日)的财务状况以及自 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日(基金合同失效前日) 止 期间的经营成果和净值变动情况。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 61 页 共 114 页


7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31日止。唯本期会计报表的实际 编制期间为 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日(基金合同失效前日)。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产及贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金 和衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资 产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 62 页 共 114 页


本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债,主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债,按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类 金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;应收款项及其他金融 负债采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当 期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的 终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其 长城久润混合 2019 年年度报告 第 63 页 共 114 页


继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资 产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 长城久润混合 2019 年年度报告 第 64 页 共 114 页


支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。 (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。 (4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列 示:具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同 时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; 长城久润混合 2019 年年度报告 第 65 页 共 114 页


(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量(续) (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账; (8)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%的年费率逐日计提; 长城久润混合 2019 年年度报告 第 66 页 共 114 页


(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率逐日计提; (3)卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同 利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; (4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配应遵循下列原则: (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配。 (2)本基金在保本周期内收益分配方式为现金分红。 (3)如本基金转型为“长城久润灵活配置混合型证券投资基金”,收益分配方式分为现金分 红,基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约 定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金。 (4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 (5)每一基金份额享有同等分配权。 (6)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 67 页 共 114 页


7.4.4.12 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此无需作披露的分部报告。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 7.4.6.1印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由 出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 7.4.6.2增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。


根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 长城久润混合 2019 年年度报告 第 68 页 共 114 页


有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。


根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简 称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》,自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括 限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后 一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易 日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金 份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 69 页 共 114 页


股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的企业所得税。


7.4.6.3个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自 2008年 10月 9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2013年 1月 1日起,证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额; 持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自 2015 年 9月 8日起,证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。


股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征 收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 363,030,788.91 875,616.47 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - -








存款期限 1-3个月 - -








存款期限 3 个月以上 - - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 70 页 共 114 页


其他存款 - - 合计: 363,030,788.91 875,616.47


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 成本 公允价值 估值增值 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 - - - 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 估值增值 股票 2,969,459.41 2,148,066.72 -821,392.69 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 48,845,154.80 49,960,000.00 1,114,845.20 银行间市场 1,009,534,459.99 1,007,989,000.00 -1,545,459.99 合计 1,058,379,614.79 1,057,949,000.00 -430,614.79 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,061,349,074.20 1,060,097,066.72 -1,252,007.48


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 71 页 共 114 页


账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 项目 上年度末 2018年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 14,000,000.00 - 银行间市场 99,840,269.76 - 合计 113,840,269.76 -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金于本期末及上年度末均未持有因买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 274,914.61 10,437.45 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 6,436.17 512.82 应收债券利息 - 19,085,095.31 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - 40,150.45 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 9.52 5.50 合计 281,360.30 19,136,201.53 注:其他为应收交易所结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 注:本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 - 290.03 银行间市场应付交易费用 - 869.76 合计 - 1,159.79 注:上年度交易所市场应付交易费用为应付佣金。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 72 页 共 114 页


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 上年度末 2018年 12月 31日 应付赎回费 1,281.07 3,054.10 预提审计费 30,000.00 60,000.00 预提信息披露费 259,700.69 300,000.00 预提中债登债券账户服务费 1,780.20 4,500.00 预提上清所债券账户服务费 1,780.20 4,500.00 合计 294,542.16 372,054.10


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,165,800,067.87 1,165,800,067.87 本期申购 300,937.36 300,937.36 本期赎回(以“-”号填列) -952,755,471.05 -952,755,471.05 -


基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 213,345,534.18 213,345,534.18 注:本期申购包含基金转入份额及金额,本期赎回包含基金转出份额及金额。


7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 22,571,011.42 4,941,715.01 27,512,726.43 本期利润 4,164,386.38 1,252,007.48 5,416,393.86 本期基金份额交易产 生的变动数 -21,662,772.75 -5,060,089.71 -26,722,862.46 其中:基金申购款 6,099.04 1,739.18 7,838.22 基金赎回款 -21,668,871.79 -5,061,828.89 -26,730,700.68 本期已分配利润 - - - 本期末 5,072,625.05 1,133,632.78 6,206,257.83


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7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 活期存款利息收入 304,671.63 173,392.64 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 29,291.14 99,122.80 其他 80.16 3,265.37 合计 334,042.93 275,780.81 注:其他为交易所结算保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 5月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 卖出股票成交总额 2,073,568.39 449,057,479.87 减:卖出股票成本总额 2,969,459.41 500,264,186.12 买卖股票差价收入 -895,891.02 -51,206,706.25


7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年5 月6日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月 31日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 2,001,980,000.00 2,006,990,413.83 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 1,948,743,562.59 1,977,584,208.50 减:应收利息总额 55,649,640.00 29,960,956.57 买卖债券差价收入 -2,413,202.59 -554,751.24


7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 注:本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资产生的收益/损失。 7.4.7.14 贵金属投资收益


注:本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 74 页 共 114 页


7.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金于本期及上年度可比期间均无衍生金融工具收益。 7.4.7.16 股利收益


单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5 月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 - 86,076.26 基金投资产生的股利收益 - - 合计 - 86,076.26


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5 月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 1.交易性金融资产 1,252,007.48 18,336,119.37 ——股票投资 821,392.69 2,012,960.87 ——债券投资 430,614.79 16,323,158.50 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 1,252,007.48 18,336,119.37


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 基金赎回费收入 370,663.71 1,252,174.54 转出基金补偿收入 643.10 10,535.43 合计 371,306.81 1,262,709.97


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7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5 月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 4,250.83 1,132,411.10 银行间市场交易费用 3,325.00 6,225.00 合计 7,575.83 1,138,636.10


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 5月 6 日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 审计费用 30,000.00 60,000.00 信息披露费 59,700.69 300,000.00 银行间债券账户服务费 6,280.20 18,000.00 上清所结算账户维护费 6,280.20 18,000.00 银行划款手续费 5,601.91 23,037.11 其他 600.00 1,200.00 合计 108,463.00 420,237.11 注:其他为上清所银行间 CFCA证书费。 7.4.7.21 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报 告。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金销售机构 长城久润混合 2019 年年度报告 第 76 页 共 114 页


长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人股东 中原信托有限公司 基金管理人股东 北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东 长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 长城证券 - - 90,381,886.56 13.50%


7.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 长城证券 - - 110,058,397.26 47.85%


7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 长城证券 - - 455,900,000.00 3.21%


长城久润混合 2019 年年度报告 第 77 页 共 114 页


7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金于本期及上年度可比期间,均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年5月6日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 长城证券 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付 佣金总额的 比例 长城证券 84,173.03 13.50% - - 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括: 为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5 月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,366,847.85 16,065,873.56 其中:支付销售机构的客 户维护费1 1,458,159.57 5,259,243.65 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.20%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值



















































































长城久润混合 2019 年年度报告 第 78 页 共 114 页


7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5 月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 727,807.94 2,677,645.61 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资于本基金,于本期末及 上年度末亦均未持有本基金份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 行 363,030,788.91 304,671.63 875,616.47 173,392.64 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 79 页 共 114 页


7.4.11 利润分配情况 注:本基金于本期未进行利润分配。 7.4.12 期末(2019 年 5月 6日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 注:本基金本报告期末未持有因暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截止本报告期末 2019年 5月 6日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额为人民币 0.00元,无质押债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截止本报告期末 2019 年 5月 6日止,本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为人民币 0.00元,无质押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的股票市值不 超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 长城久润混合 2019 年年度报告 第 80 页 共 114 页


证券,不得超过该证券市值的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基 金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回 申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 7.4.12中列示 的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在 1个月内到期且计息外,本基金 于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基 金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告 期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 81 页 共 114 页


7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理 人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位:人民币元 本期末


2019年 5 月 6日 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 363,030,788.91 - - - - - 363,030,788.91 结算备 付金 2,150,000.00 - - - - - 2,150,000.00 存出保 证金 4,320.92 - - - - - 4,320.92 应收利 息 - - - - - 281,360.30 281,360.30 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 365,185,109.83 - - - - 281,360.30 365,466,470.13 负债











应付赎 回款 - - - - - 144,563,656.45 144,563,656.45 应付管 理人报 酬 - - - - - 905,553.88 905,553.88 应付托 管费 - - - - - 150,925.63 150,925.63 长城久润混合 2019 年年度报告 第 82 页 共 114 页


其他负 债 - - - - - 294,542.16 294,542.16 负债总 计 - - - - - 145,914,678.12 145,914,678.12 利率敏 感度缺 口 365,185,109.83 - - - -


上年度 末


2018年 12 月 31 日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 875,616.47 - - - - - 875,616.47 结算备 付金 1,036,064.34 - - - - - 1,036,064.34 存出保 证金 11,023.34 - - - - - 11,023.34 交易性 金融资 产 350,000,000.00 531,636,000.00 126,353,000.00 49,960,000.00 - 2,148,066.72 1,060,097,066.72 买入返 售金融 资产 113,840,269.76 - - - - - 113,840,269.76 应收证 券清算 款 - - - - - 519,654.45 519,654.45 应收利 息 - - - - - 19,136,201.53 19,136,201.53 应收申 购款 - - - - - 1,400.35 1,400.35 资产总 计 465,762,973.91 531,636,000.00 126,353,000.00 49,960,000.00 - 21,805,323.05 1,195,517,296.96 负债











应付赎 回款 - - - - - 404,475.65 404,475.65 应付管 理人报 酬 - - - - - 1,222,982.68 1,222,982.68 应付托 管费 - - - - - 203,830.44 203,830.44 应付交 易费用 - - - - - 1,159.79 1,159.79 长城久润混合 2019 年年度报告 第 83 页 共 114 页


其他负 债 - - - - - 372,054.10 372,054.10 负债总 计 - - - - - 2,204,502.66 2,204,502.66 利率敏 感度缺 口 465,762,973.91 531,636,000.00 126,353,000.00 49,960,000.00 -





7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假 设 在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时 分 析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末(2019年 5月 6日) 上年度末(2018 年 12月 31日) 利率上升 25个基点 - -436,925.18 利率下降 25个基点 - 437,425.04 注:上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变 动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基 金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。本基金于本期末末均未持有交易性债券投资。因 此在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动 对本期末基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金投资组合的资产配置为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、 银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券 长城久润混合 2019 年年度报告 第 84 页 共 114 页


投资比例不低于基金资产净值的 5%。 于本期末及上年度末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 5月 6日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 - - 2,148,066.72 0.18 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - 1,057,949,000.00 88.66 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 - - 1,060,097,066.72 88.84


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 5月 6日) 上年度末( 2018年 12月 31日) 沪深 300 指数上升 5% - 107,403.34 沪深 300 指数下降 5% - -107,403.34


注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的 敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基 金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。于 本期末,本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种,未持有股票 投资、权证投资等其他交易性金融资产,因此无重大的其他价格风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1承诺事项 长城久润混合 2019 年年度报告 第 85 页 共 114 页


截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2其他事项 (1)公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2019 年 5 月 6 日,本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。于 2018年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无划分为 第一层次的余额,划分为第二层次的余额为人民币 1,060,097,066.72元,无划分为第一层次和第 三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 86 页 共 114 页


§8 投资组合报告(转型后) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 70,299,833.86 75.22 其中:股票 70,299,833.86 75.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,200,000.00 9.84 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 10,733,198.67 11.48 8 其他各项资产 3,231,763.75 3.46 9 合计 93,464,796.28 100.00


8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 47,206,003.52 50.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 1,383,114.00 1.49 E 建筑业 1,127,035.00 1.22 F 批发和零售业 1,336,842.00 1.44 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 11,138,788.50 12.01 J 金融业 4,732,559.00 5.10 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,904,007.00 2.05 N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01 长城久润混合 2019 年年度报告 第 87 页 共 114 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,464,906.80 1.58 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 70,299,833.86 75.83


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002371 北方华创 51,064 4,493,632.00 4.85 2 600276 恒瑞医药 50,800 4,446,016.00 4.80 3 002439 启明星辰 119,200 4,028,960.00 4.35 4 600570 恒生电子 49,140 3,819,652.20 4.12 5 600519 贵州茅台 2,600 3,075,800.00 3.32 6 002812 恩捷股份 55,000 2,777,500.00 3.00 7 603638 艾迪精密 80,600 2,455,076.00 2.65 8 601318 中国平安 28,400 2,427,064.00 2.62 9 002216 三全食品 169,200 2,419,560.00 2.61 10 601799 星宇股份 23,800 2,260,524.00 2.44 11 603338 浙江鼎力 30,680 2,193,620.00 2.37 12 600703 三安光电 118,100 2,168,316.00 2.34 13 300142 沃森生物 66,200 2,147,528.00 2.32 14 600584 长电科技 95,900 2,107,882.00 2.27 15 002318 久立特材 219,500 2,058,910.00 2.22 16 300496 中科创达 44,100 1,990,674.00 2.15 17 601003 柳钢股份 352,000 1,988,800.00 2.15 18 300012 华测检测 127,700 1,904,007.00 2.05 19 002635 安洁科技 107,300 1,788,691.00 1.93 20 300224 正海磁材 159,200 1,518,768.00 1.64 21 300015 爱尔眼科 37,030 1,464,906.80 1.58 22 600884 杉杉股份 107,800 1,456,378.00 1.57 23 300699 光威复材 30,400 1,383,200.00 1.49 24 000591 太阳能 377,900 1,383,114.00 1.49 25 601933 永辉超市 177,300 1,336,842.00 1.44 26 002142 宁波银行 43,500 1,224,525.00 1.32 27 002850 科达利 26,000 1,183,000.00 1.28 长城久润混合 2019 年年度报告 第 88 页 共 114 页


28 603887 城地股份 45,500 1,127,035.00 1.22 29 601628 中国人寿 31,000 1,080,970.00 1.17 30 300659 中孚信息 15,600 997,932.00 1.08 31 603806 福斯特 19,800 962,280.00 1.04 32 300416 苏试试验 29,200 938,488.00 1.01 33 603313 梦百合 44,100 930,951.00 1.00 34 000725 京东方 A 203,100 922,074.00 0.99 35 002698 博实股份 84,600 889,992.00 0.96 36 688363 华熙生物 4,900 352,800.00 0.38 37 688030 山石网科 7,957 301,570.30 0.33 38 688199 久日新材 4,494 268,112.04 0.29 39 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.02 40 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.01


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601398 工商银行 14,131,185.00 15.24 2 601939 建设银行 10,039,696.00 10.83 3 600028 中国石化 7,977,138.00 8.60 4 002142 宁波银行 6,284,017.88 6.78 5 600570 恒生电子 5,594,439.96 6.03 6 600519 贵州茅台 5,347,789.00 5.77 7 601988 中国银行 5,341,563.00 5.76 8 601857 中国石油 5,279,293.00 5.69 9 002371 北方华创 4,738,699.92 5.11 10 002653 海思科 4,438,093.52 4.79 11 300014 亿纬锂能 4,416,112.00 4.76 12 300015 爱尔眼科 4,383,709.52 4.73 13 002439 启明星辰 4,292,593.00 4.63 14 600809 山西汾酒 4,174,533.00 4.50 15 300760 迈瑞医疗 3,929,595.00 4.24 16 601328 交通银行 3,906,749.00 4.21 17 600406 国电南瑞 3,898,249.76 4.20 长城久润混合 2019 年年度报告 第 89 页 共 114 页


18 002422 科伦药业 3,894,127.00 4.20 19 300347 泰格医药 3,879,374.00 4.18 20 300369 绿盟科技 3,850,842.00 4.15 21 600009 上海机场 3,836,639.58 4.14 22 300595 欧普康视 3,829,448.11 4.13 23 600867 通化东宝 3,723,576.00 4.02 24 600161 天坛生物 3,563,480.00 3.84 25 600036 招商银行 3,509,349.00 3.79 26 600703 三安光电 3,299,142.66 3.56 27 600276 恒瑞医药 3,255,309.00 3.51 28 601888 中国国旅 3,206,334.00 3.46 29 601318 中国平安 3,166,046.60 3.42 30 002127 南极电商 3,138,642.60 3.39 31 603899 晨光文具 3,138,561.00 3.39 32 600900 长江电力 3,090,643.56 3.33 33 601012 隆基股份 3,090,012.74 3.33 34 000513 丽珠集团 3,089,213.00 3.33 35 600745 闻泰科技 3,089,180.00 3.33 36 600340 华夏幸福 3,066,765.00 3.31 37 000858 五粮液 3,012,811.00 3.25 38 000661 长春高新 2,714,943.00 2.93 39 002230 科大讯飞 2,706,698.00 2.92 40 002507 涪陵榨菜 2,699,524.66 2.91 41 601800 中国交建 2,599,470.00 2.80 42 600660 福耀玻璃 2,599,168.00 2.80 43 601166 兴业银行 2,445,430.00 2.64 44 002792 通宇通讯 2,442,536.50 2.63 45 600588 用友网络 2,439,641.20 2.63 46 300322 硕贝德 2,424,161.00 2.61 47 603369 今世缘 2,396,411.00 2.58 48 603605 珀莱雅 2,388,331.00 2.58 49 300451 创业慧康 2,383,644.00 2.57 50 601899 紫金矿业 2,378,360.00 2.57 51 002555 三七互娱 2,377,052.29 2.56 52 300601 康泰生物 2,366,298.00 2.55 53 601615 明阳智能 2,362,713.00 2.55 长城久润混合 2019 年年度报告 第 90 页 共 114 页


54 600309 万华化学 2,359,962.00 2.55 55 002202 金风科技 2,353,917.00 2.54 56 603589 口子窖 2,352,665.00 2.54 57 600872 中炬高新 2,347,960.00 2.53 58 300443 金雷股份 2,346,869.00 2.53 59 603288 海天味业 2,346,348.00 2.53 60 600048 保利地产 2,338,903.00 2.52 61 603218 日月股份 2,288,443.00 2.47 62 300357 我武生物 2,274,441.64 2.45 63 603505 金石资源 2,174,110.00 2.35 64 603638 艾迪精密 2,162,552.00 2.33 65 000031 大悦城 2,145,779.00 2.31 66 300463 迈克生物 2,143,336.00 2.31 67 600000 浦发银行 2,142,110.06 2.31 68 300759 康龙化成 2,129,020.45 2.30 69 600383 金地集团 2,117,182.00 2.28 70 601229 上海银行 2,106,899.96 2.27 71 002675 东诚药业 2,067,554.00 2.23 72 002032 苏泊尔 2,067,480.00 2.23 73 300142 沃森生物 2,059,786.59 2.22 74 603659 璞泰来 2,059,109.98 2.22 75 002301 齐心集团 2,058,410.45 2.22 76 601799 星宇股份 2,056,639.00 2.22 77 300630 普利制药 2,053,568.00 2.22 78 002812 恩捷股份 2,049,075.00 2.21 79 600585 海螺水泥 2,048,972.00 2.21 80 603516 淳中科技 2,047,088.00 2.21 81 600521 华海药业 2,046,821.00 2.21 82 600323 瀚蓝环境 2,040,057.35 2.20 83 002216 三全食品 2,028,962.00 2.19 84 603338 浙江鼎力 2,025,837.20 2.19 85 300602 飞荣达 2,023,526.00 2.18 86 300632 光莆股份 2,022,696.00 2.18 87 300661 圣邦股份 2,009,835.00 2.17 88 603501 韦尔股份 1,984,705.00 2.14 89 002916 深南电路 1,981,986.00 2.14 长城久润混合 2019 年年度报告 第 91 页 共 114 页


90 002318 久立特材 1,979,328.00 2.13 91 600584 长电科技 1,977,264.00 2.13 92 300115 长盈精密 1,976,282.00 2.13 93 300782 卓胜微 1,950,553.00 2.10 94 603181 皇马科技 1,947,805.03 2.10 95 603916 苏博特 1,946,917.00 2.10 96 300012 华测检测 1,929,547.00 2.08 97 002698 博实股份 1,929,030.00 2.08 98 300679 电连技术 1,925,022.00 2.08 99 601003 柳钢股份 1,921,336.00 2.07 100 300496 中科创达 1,893,148.00 2.04 101 002635 安洁科技 1,886,349.00 2.03 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601398 工商银行 13,740,653.00 14.82 2 601939 建设银行 9,550,074.00 10.30 3 600028 中国石化 7,215,933.00 7.78 4 601988 中国银行 5,161,797.00 5.57 5 300014 亿纬锂能 5,137,497.00 5.54 6 002142 宁波银行 4,993,430.00 5.39 7 300015 爱尔眼科 4,982,835.44 5.37 8 601857 中国石油 4,948,128.00 5.34 9 002653 海思科 4,679,206.87 5.05 10 300595 欧普康视 4,535,650.00 4.89 11 600809 山西汾酒 4,168,340.00 4.50 12 300760 迈瑞医疗 4,132,098.08 4.46 13 300347 泰格医药 4,087,512.00 4.41 14 300369 绿盟科技 4,011,313.00 4.33 15 600009 上海机场 3,889,195.60 4.20 16 600745 闻泰科技 3,875,226.00 4.18 17 600406 国电南瑞 3,694,911.00 3.99 18 600161 天坛生物 3,693,722.88 3.98 19 601888 中国国旅 3,681,129.50 3.97 20 000858 五粮液 3,680,186.00 3.97 长城久润混合 2019 年年度报告 第 92 页 共 114 页


21 601328 交通银行 3,589,627.00 3.87 22 600036 招商银行 3,496,367.00 3.77 23 002422 科伦药业 3,468,062.00 3.74 24 600867 通化东宝 3,345,293.00 3.61 25 603899 晨光文具 3,319,920.00 3.58 26 000513 丽珠集团 3,076,029.00 3.32 27 600900 长江电力 3,026,863.00 3.26 28 000661 长春高新 2,930,889.00 3.16 29 002555 三七互娱 2,926,710.00 3.16 30 601012 隆基股份 2,870,251.10 3.10 31 300601 康泰生物 2,860,999.00 3.09 32 600340 华夏幸福 2,823,067.00 3.05 33 002230 科大讯飞 2,778,518.00 3.00 34 002127 南极电商 2,761,765.91 2.98 35 300357 我武生物 2,613,219.55 2.82 36 600588 用友网络 2,601,959.00 2.81 37 300322 硕贝德 2,595,948.00 2.80 38 300632 光莆股份 2,568,226.00 2.77 39 300709 精研科技 2,557,050.00 2.76 40 603605 珀莱雅 2,544,089.00 2.74 41 002507 涪陵榨菜 2,482,413.54 2.68 42 300451 创业慧康 2,479,561.00 2.67 43 600660 福耀玻璃 2,452,666.00 2.65 44 600309 万华化学 2,452,157.00 2.65 45 600519 贵州茅台 2,423,312.00 2.61 46 600048 保利地产 2,372,202.00 2.56 47 002792 通宇通讯 2,331,736.88 2.52 48 603369 今世缘 2,312,464.00 2.49 49 601615 明阳智能 2,303,233.00 2.48 50 600570 恒生电子 2,302,759.04 2.48 51 601800 中国交建 2,298,889.00 2.48 52 603501 韦尔股份 2,257,682.00 2.44 53 601166 兴业银行 2,252,970.00 2.43 54 688099 晶晨股份 2,220,647.16 2.40 55 300759 康龙化成 2,207,423.90 2.38 56 600872 中炬高新 2,168,307.00 2.34 57 601899 紫金矿业 2,166,236.00 2.34 58 300443 金雷股份 2,151,453.20 2.32 长城久润混合 2019 年年度报告 第 93 页 共 114 页


59 603288 海天味业 2,146,841.00 2.32 60 600000 浦发银行 2,140,608.00 2.31 61 603589 口子窖 2,132,107.00 2.30 62 002202 金风科技 2,118,220.00 2.28 63 601229 上海银行 2,107,536.64 2.27 64 603218 日月股份 2,094,755.00 2.26 65 002675 东诚药业 2,074,688.00 2.24 66 600585 海螺水泥 2,059,342.00 2.22 67 300463 迈克生物 2,028,313.00 2.19 68 002032 苏泊尔 2,012,509.71 2.17 69 300630 普利制药 2,007,118.50 2.16 70 000031 大悦城 1,997,112.00 2.15 71 603505 金石资源 1,985,373.00 2.14 72 600323 瀚蓝环境 1,948,078.00 2.10 73 688111 金山办公 1,939,751.65 2.09 74 002301 齐心集团 1,934,903.64 2.09 75 603659 璞泰来 1,906,292.00 2.06 76 600383 金地集团 1,899,118.59 2.05 77 603516 淳中科技 1,883,982.00 2.03 78 600521 华海药业 1,863,981.00 2.01 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 380,162,998.96 卖出股票收入(成交)总额 322,796,126.20 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 94 页 共 114 页


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 8.12.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 80,511.22 2 应收证券清算款 3,146,029.48 3 应收股利 - 4 应收利息 3,685.35 5 应收申购款 1,537.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 95 页 共 114 页


9 合计 3,231,763.75


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 96 页 共 114 页


§8 投资组合报告(转型前) 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 365,180,788.91 99.92 8 其他资产 285,681.22 0.08 9 合计 365,466,470.13 100.00


8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期未买入股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 603156 养元饮品 2,073,568.39 0.17 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 长城久润混合 2019 年年度报告 第 97 页 共 114 页


买入股票成本(成交)总额 - 卖出股票收入(成交)总额 2,073,568.39 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末(2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未持有债券。


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末(2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末(2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末(2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末(2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期(2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未进行股 指期货投资,期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期(2019年 1月 1日至 2019年 5月 6日(基金合同失效前日))未进行国债期 货投资,期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 98 页 共 114 页


8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到过公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 4,320.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 281,360.30 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 285,681.22


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末(2019 年 5 月 6 日(基金合同失效前日))未持有处于转股期的可转换债 券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末(2019 年 5 月 6 日(基金合同失效前日))前十名股票中不存在流通受限 的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 99 页 共 114 页


§9 基金份额持有人信息(转型后) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 1,543 52,437.53 - - 80,911,104.38 100.00%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 100 页 共 114 页


§9 基金份额持有人信息(转型前) 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 2,764 77,187.24 - - 213,345,534.18 100.00%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 101 页 共 114 页


§10 开放式基金份额变动(转型后) 单位:份 基金转型日基金份额总额 213,345,534.18 基金转型日起至报告期期末基金总申购份额 272,561.16 减:基金转型日起至报告期期末基金总赎回份额 132,706,990.96 基金转型日起至报告期期末基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 80,911,104.38


长城久润混合 2019 年年度报告 第 102 页 共 114 页


§10 开放式基金份额变动(转型前) 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 2,672,718,845.93 本报告期期初基金份额总额 1,165,800,067.87 本报告期基金总申购份额 300,937.36 减:本报告期基金总赎回份额 952,755,471.05 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 213,345,534.18


长城久润混合 2019 年年度报告 第 103 页 共 114 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 自 2019年 4月 2日起卢盛春先生不再担任公司副总经理。 自 2019年 4月 2日起沈阳女士担任公司副总经理。 自 2019年 5月 16 日起赵建兴先生担任公司副总经理。 自 2019年 12月 18日起何伟先生不再担任公司董事,由许明波先生担任公司董事。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动








2019年 1月,中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。





2019年 4月,中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本基金保本周期为三年,自 2016年 4月 26 日起至 2019年 4月 26 日止。本基金的第一个保 本周期到期,但本基金管理人无法为转入下一保本周期确定保障义务人,不符合避险策略基金的存 续条件,按照基金合同的约定,经基金管理人和基金托管人同意,变更为“长城久润灵活配置混 合型证券投资基金”,基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也根据基 金合同的相关约定作相应修改。详见 2019 年 4 月 24 日登载于本基金管理人网站的《长城久润灵 活配置混合型证券投资基金基金合同》,变更后的基金合同于 2019年 5月 7日生效。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 1、本期未有改聘会计师事务所。 2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币伍万元。 3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙), 为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。


长城久润混合 2019 年年度报告 第 104 页 共 114 页


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型后) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 光大证券 1 372,838,850.52 53.44% 347,223.88 53.44% - 中信证券 2 174,037,025.27 24.95% 162,080.81 24.95% - 国泰君安 2 55,393,436.56 7.94% 51,588.04 7.94% - 长城证券 3 46,518,992.52 6.67% 43,323.47 6.67% - 银河证券 2 33,914,788.93 4.86% 31,585.05 4.86% - 西南证券 1 14,922,507.14 2.14% 13,897.40 2.14% - 信达证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 中金财富证 券 1 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 大同证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司席位的变更情况: 长城久润混合 2019 年年度报告 第 105 页 共 114 页


本报告期内新增 32个交易单元,截止本报告期末共计 32个交易单元。 2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使 用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币;


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;








(3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求;








(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;








(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;








(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务, 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。





根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 光大证券 - - 1,832,000,000.00 100.00% - - 中信证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 中金财富证 券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 106 页 共 114 页


大同证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - -


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况(转型前) 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 光大证券 1 2,073,568.39 100.00% 1,931.10 100.00% - 中银国际 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 大同证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 107 页 共 114 页


广发证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 中金财富证 券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司席位的变更情况: 本报告期内减少民族证券 1个交易单元,截止本报告期末共计 33个交易单元。 2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使 用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币;


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;








(3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求;








(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;








(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;








(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务, 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。





根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 光大证券 60,118,847.80 100.00% 4,744,500,000.00 100.00% - - 中银国际 - - - - - - 长城久润混合 2019 年年度报告 第 108 页 共 114 页


方正证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中金财富证 券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - -


11.9 其他重大事件(转型后) 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于长城久润保本混合型证券 投资基金到期转型后变更基金 经理的公告(马强、储雯玉、 赵凤飞) 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 5月 8日 2 长城基金管理有限公司关于变 更公司副总经理的公告(赵建 兴) 证券日报及本基金 管理人网站 2019年 5月 17日 3 长城基金关于增加华瑞保险销 售有限公司为旗下开放式基金 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 2019年 5月 24日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 109 页 共 114 页


代销机构及参与其费率优惠活 动的公告 券日报及本基金管 理人网站 4 长城基金关于增加西藏东方财 富证券股份有限公司为旗下开 放式基金代销机构并开通转换 业务及参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 5月 31日 5 长城基金管理有限公司关于提 醒客户更新、完善身份信息的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 6月 18日 6 长城基金管理有限公司关于旗 下部分公开募集证券投资基金 可投资于科创板股票的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 6月 26日 7 长城基金管理有限公司关于旗 下基金持有的“中科曙光”股 票估值方法调整的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 6月 26日 8 长城基金关于旗下部分开放式 基金参与中国银行开展的定期 定额投资基金费率优惠活动的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 6月 27日 9 长城基金管理有限公司关于网 上交易平台与长城基金管家 (手机 APP)开展基金认申购 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 7月 1日 10 长城基金管理有限公司关于旗 下基金持有的“新城控股”股 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 2019年 7月 5日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 110 页 共 114 页


票估值方法调整的公告 券日报及本基金管 理人网站 11 长城基金管理有限公司关于提 醒投资者谨防金融诈骗的提示 性公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 8月 23日 12 长城基金管理有限公司关于提 醒客户更新、完善身份信息的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 10月 28日 13 长城基金管理有限公司关于参 加微众银行费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 11月 11日 14 关于根据《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》修改 长城久润基金合同及托管协议 的公告 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 12月 25日 15 长城基金关于旗下部分开放式 基金参与交通银行开展的手机 银行申购及定期定额投资基金 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 12月 31日 16 长城基金管理有限公司关于参 加昆仑银行费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 12月 31日


11.9 其他重大事件(转型前) 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于增加江苏银行为长城基金 中国证券报、上海证 2019年 1月 7日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 111 页 共 114 页


旗下部分开放式基金代销机构 并开通转换、定期定额投资业 务的公告 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2 长城基金管理有限公司关于旗 下部分基金参与平安银行费率 优惠的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 1月 16日 3 长城基金管理有限公司关于参 加奕丰基金销售有限公司费率 优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 2月 22日 4 长城基金管理有限公司关于旗 下基金持有的“信威集团”股 票估值方法调整的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 2月 22日 5 长城基金管理有限公司关于参 加泉州银行费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 3月 1日 6 长城基金管理有限公司关于调 整旗下基金所持停牌股票估值 方法的公告(长春高新) 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 3月 5日 7 关于参与交通银行开展的手机 银行申购及定期定额投资基金 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 3月 30日 8 长城基金管理有限公司关于参 加方正证券费率优惠活动的公 告(含认购、定投-放开折扣限 制) 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 2日 9 长城基金管理有限公司关于调 整旗下基金所持停牌股票估值 方法的公告(格力电器) 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 2日 10 长城基金关于提请投资者及时 更新过期身份证件或身份证明 文件的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 4日 11 长城基金管理有限公司关于变 更公司副总经理的公告 证券日报及本基金 管理人网站 2019年 4月 4日 12 长城基金关于提请非自然人客 户及时登记受益所有人信息的 公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 2019年 4月 12日 长城久润混合 2019 年年度报告 第 112 页 共 114 页


理人网站 13 长城基金管理有限公司关于参 加深圳农村商业银行股份有限 公司费率优惠活动的公告(含 认购、定投-放开折扣限制) 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 18日 14 长城基金管理有限公司关于参 加北京植信基金销售有限公司 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 19日 15 长城基金关于增加万联证券股 份有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业 务及参与其费率优惠活动的公 告. 中国证券报、上海证 券报、证券时报、证 券日报及本基金管 理人网站 2019年 4月 23日 16 关于长城久润保本混合型基金 保本周期到期转型修订基金合 同的公告 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 4月 24日 17 长城久润保本混合型基金保本 周期到期安排及转型为长城久 润灵活配置混合型基金相关业 务规则的公告 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 4月 24日 18 关于长城久润保本混合型基金 保本周期到期安排及转型为长 城久润灵活配置混合型基金相 关业务规则的第一次提示性公 告 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 4月 25日 19 关于长城久润保本混合型基金 保本周期到期安排及转型为长 城久润灵活配置混合型基金相 关业务规则的第二次提示性公 告 中国证券报及本基 金管理人网站 2019年 4月 26日


长城久润混合 2019 年年度报告 第 113 页 共 114 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机构 1 20190101-20190428 400,017,000.00 - 400,017,000.00 - - 个人 - - - - - - -








- - - - - - - - 产品特有风险 如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险: 1、流动性风险 本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临 一定的流动性风险; 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险 若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项;如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理 造成影响; 3、基金净值波动风险 大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响; 另一方面,由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金 净值出现较大波动; 4、投资受限风险 大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投 资策略; 5、基金合同终止或转型风险 大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同 终止财产清算或转型风险。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。 长城久润混合 2019 年年度报告 第 114 页 共 114 页


§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会许可长城久润保本混合型证券投资基金注册的文件 2.《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》 3.《长城久润保本混合型证券投资基金托管协议》 4.中国证监会准予长城久润灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件 5.《长城久润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 6.《长城久润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 7.法律意见书 8.基金管理人业务资格批件、营业执照 9.基金托管人业务资格批件、营业执照 10.中国证监会规定的其他文件 13.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 13.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn