银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
2019 年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2020 年 4 月 29 日
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1日起至 12月 31 日止。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 21
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 22
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 22
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 22
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 23
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 23
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 24
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 24
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 24
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 27
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 27
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 29
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 30
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 59
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 60
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 71
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 71
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 71
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 71
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 72
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 72
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 72
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 72
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 74
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 74
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 74
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 74
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 75
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 76
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 76
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 76
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 76
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 76
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 76
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 76
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 76
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 77
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 80
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 80
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 80
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 81
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 81
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 81
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 81
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 银河嘉谊混合
场内简称 -
基金主代码 005459
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 2月 6日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 245,484,301.96 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称： 银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C
下属分级基金的场内简称： - -
下属分级基金的交易代码： 005459 005460
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 100,515,985.27 份 144,968,316.69 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严谨
的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略 本基金在综合分析多方面因素的基础上，将基金资产在股票、债券等大类资产
之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，严格控制下行
风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品
种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 秦长建 陆志俊
联系电话 021-38568989 95559
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电子邮箱 qinchangjian@galaxyasset.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-820-0860 95559
传真 021-38568769 021-62701216
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568 号 15 层
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路 188 号
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568 号 15 层
中国（上海）长宁区仙霞路 18
号
邮政编码 200122 200336
法定代表人 刘立达 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15
层
2、中国（上海）长宁区仙霞路 18 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通
合伙)
上海市延安东路 222 号外滩中心 30
楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期
间数据和
指标
2019 年 2018 年 2月 6日(基金合同生效日)-2018 年 12 月 31 日 2017 年
银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C 银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C
银河
嘉谊
混合
A
银河
嘉谊
混合
C
本期已实
现收益 9,813,935.56 3,904,281.55 -16,906,765.46 112,698.22 - -
本期利润 21,148,633.25 11,452,497.97 -20,668,110.06 39,298.34 - -
加权平均
基金份额
本期利润
0.2104 0.1996 -0.2055 0.0032 - -
本期加权
平均净值
利润率
22.73% 20.79% -22.63% 0.33% - -
本期基金
份额净值
增长率
26.45% 26.36% -20.58% -20.60% - -
3.1.2
期
末数据和
指标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
期末可供
分配利润 -7,136,254.13 -10,423,380.07 -20,669,686.13 -249,030.85 - -
期末可供
分配基金
份额利润
-0.0710 -0.0719 -0.2058 -0.2060 - -
期末基金
资产净值 100,943,925.75 145,443,056.28 79,769,453.89 960,060.38 - -
期末基金
份额净值 1.0043 1.0033 0.7942 0.7940 - -
3.1.3
累计期末
指标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
基金份额
累计净值
增长率
0.43% 0.33% -20.58% -20.60% - -
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银河嘉谊混合 A
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.85% 0.39% 4.19% 0.37% 1.66% 0.02%
过去六个月 11.73% 0.60% 4.78% 0.43% 6.95% 0.17%
过去一年 26.45% 1.08% 19.73% 0.62% 6.72% 0.46%
自基金合同
生效起至今 0.43% 1.05% 3.68% 0.66% -3.25% 0.39%
银河嘉谊混合 C
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 5.81% 0.39% 4.19% 0.37% 1.62% 0.02%
过去六个月 11.69% 0.60% 4.78% 0.43% 6.91% 0.17%
过去一年 26.36% 1.08% 19.73% 0.62% 6.63% 0.46%
自基金合同
生效起至今 0.33% 1.05% 3.68% 0.66% -3.35% 0.39%
注：业绩比较基准：沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：根据《银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》规定，本基金应自基金合同生效日
起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同相关规定：本基金股票投资比例为基金资产的
0-95%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
截止本报告期末，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：1、本基金合同生效于 2018 年 2 月 6 日，至本报告期末未满五年。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金合同生效日为 2018 年 2月 6日。截止本报告期末，本基金未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化
机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资产
管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本 2亿元人民币，注册地中
国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天
然气集团有限公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公
司。
截至 2019 年 12 月 31 日, 公司管理的基金有：银河研究精选混合型证券投资基金、银河
银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添
利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资
基金、银河沪深 300 价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长
混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、
银河通利债券型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券
投资基金、银河增利债券型发起式证券投资基金、银河久益回报 6 个月定期开放债券型证券投资
基金、银河灵活配置混合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值 100A 股指数型发起式证
券投资基金、银河美丽优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐
股票型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证
券投资基金、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投
资基金、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、
银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河
君尚灵活配置混合型证券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置
混合型证券投资基金、银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投
资基金、银河君怡纯债债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利
灵活配置混合型证券投资基金、银河君欣纯债债券型证券投资基金、银河君辉 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河量
化价值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金、银河量化稳进混合型
证券投资基金、银河铭忆 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河嘉谊灵活配置混合型
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证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金、银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、银河鑫月享 6 个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、银河中证沪港深高股
息指数型证券投资基金（LOF）、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金、银河景行 3 个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉纯债债券型证券投资基金、银河沃丰纯债债券
型证券投资基金、银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银河和美生活主题混合型证券
投资基金、银河如意债券型证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、银河嘉裕纯债债
券型证券投资基金、银河中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、银河乐活优萃混合型
证券投资基金、银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿安纯债债券型证券
投资基金、银河沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、银河久泰纯债债券型证券投资基金、
银河天盈中短债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩晶 基金经理 2018 年 2 月6 日 2019 年 2月 21 日 17
中共党员，经济学硕
士，17 年证券从业
经历，曾就职于中国
民族证券有限责任
公司，期间从事交易
清算、产品设计、投
资管理等工作。2008
年 6 月加入银河基
金管理有限公司，先
后担任债券经理助
理、债券经理等职
务。现任固定收益部
总监、基金经理。
2011 年 8 月起担任
银河银信添利债券
型证券投资基金的
基金经理，2012 年
11 月起担任银河领
先债券型证券投资
基金的基金经理，
2014 年 7 月起担任
银河收益证券投资
基金的基金经理，
2016 年 3 月起担任
银河丰利纯债债券
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型证券投资基金的
基金经理，2017 年 4
月起担任银河通利
债券型证券投资基
金 (LOF) 的基金经
理、银河增利债券型
发起式证券投资基
金的基金经理、银河
强化收益债券型证
券投资基金的基金
经理，2018 年 2 月
起担任银河睿达灵
活配置混合型证券
投资基金的基金经
理，2018 年 3 月起
担任银河鑫月享 6
个月定期开放灵活
配置混合型证券投
资基金的基金经理，
2018 年 8 月起担任
银河泰利纯债债券
型证券投资基金的
基金经理，2018 年
12 月起担任银河如
意债券型证券投资
基金的基金经理，
2019 年 1 月起担任
银河景行 3 个月定
期开放债券型发起
式证券投资基金的
基金经理、银河家盈
纯债债券型证券投
资基金的基金经理。
蒋磊 基金经理 2018 年 2 月6 日 - 13
中共党员，硕士研究
生学历，13 年证券
从业经历。曾先后在
星展银行(中国)有
限公司、中宏人寿保
险有限公司工作。
2016 年 4 月加入银
河基金管理有限公
司，就职于固定收益
部。2016 年 8 月起
担任银河旺利灵活
配置混合型证券投
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资基金的基金经理、
银河鸿利灵活配置
混合型证券投资基
金的基金经理、银河
银信添利债券型证
券投资基金的基金
经理、银河领先债券
型证券投资基金、银
河久益回报 6 个月
定期开放债券型证
券投资基金的基金
经理，2017 年 1 月
起担任银河君怡纯
债债券型证券投资
基金的基金经理，
2017 年 3 月起担任
银河君欣纯债债券
型证券投资基金的
基金经理，2017 年 4
月起担任银河增利
债券型发起式证券
投资基金的基金经
理、银河强化收益债
券型证券投资基金
的基金经理，2017
年 9 月起担任银河
君辉 3 个月定期开
放债券型发起式证
券投资基金的基金
经理，2018 年 2 月
起担任银河嘉谊灵
活配置混合型证券
投资基金的基金经
理、银河睿达灵活配
置混合型证券投资
基金的基金经理，
2018 年 6 月起担任
银河睿嘉纯债债券
型证券投资基金的
基金经理，2018 年
11 月起担任银河睿
丰定期开放债券型
发起式证券投资基
金的基金经理，2018
年 12 月起担任银河
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如意债券型证券投
资基金的基金经理，
2019 年 1 月起担任
银河家盈纯债债券
型证券投资基金的
基金经理，2019 年
12 月起担任银河聚
星两年定期开放债
券型证券投资基金
的基金经理。
罗博 基金经理 2018 年 2 月24 日 - 14
中共党员，博士研究
生学历，14 年证券
从业经历。曾就职于
华夏银行，中信万通
证券有限公司，期间
从事企业金融、投资
银行业务及上市公
司购并等工作。2006
年 2 月加入银河基
金管理有限公司，历
任产品设计经理、衍
生品数量化投资研
究员、行业研究员等
职务，现担任基金经
理。2009 年 12 月起
担任银河沪深 300
价值指数证券投资
基金的基金经理，
2014 年 3 月担任银
河定投宝中证腾讯
济安价值 100A 股指
数型发起式证券投
资基金的基金经理，
2016年 12月起担任
银河君尚灵活配置
混合型证券投资基
金的基金经理，2018
年 2 月起担任银河
嘉谊灵活配置混合
型证券投资基金的
基金经理。
注：1、上表中韩晶、蒋磊的任职日期为基金合同生效之日，其余日期均为我公司作出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资
备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、
行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究
成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投
资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行方面，本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度，遵循“时
间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上
确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不
同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。
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针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回望 2019 年，债市整体呈震荡格局。一季度伊始，债券市场未能延续 18 年的牛市行情，年
初受降准、PMI 数据偏弱影响，长端收益率下行，2月中旬开始，受金融数据超预期及风险偏好转
暖的影响，债市开始向上调整。4 月份更是在货币政策边际收紧、经济和通胀预期升温的影响下，
长端收益率大幅调整至年内高点。
进入 5 月份，中美贸易摩擦升级，财政支出在前期透支后开始放缓，经济数据如预期下行，
加上包商银行事件导致资金面结构性紧张，使得风险偏好进一步下降，债券市场利率开始下行。
三季度，政策、事件频发，7、8 月份债市在资金面宽松、中美贸易战升级、金融数据较弱、
汇率破 7、降息预期升温等多重因素影响下，各期限收益率大幅下行，长端收益率下行至年内低
点。但 8 月末突传证金债纳入同业投资监管，随后通胀、社融超预期，加上进入 9 月中美贸易战
缓和，MLF 缩量降息预期落空，更有取消公募基金免税传闻，在多重利空下，尽管央行进行全面
降准，债市仍调整较大。
四季度，10 月份，猪肉价格飞涨带来的通胀预期，给债市带来一波大幅调整， 11 月份，央
行超预期地连续进行了 MLF 降息和公开市场操作利率降息，12 月份央行又持续投放跨月资金，形
成了月内资金泛滥、跨月资金供给充足的局面，债市利率复又下行。
信用债收益率整体各评级各期限整体下行，低评级下行幅度大于高评级。各评级信用利差均
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下行，低评级下行幅度远大于高评级。
股票市场方面，2019 年 A 股表现并未像 18 年末大家预期的那样悲观，在贸易摩擦不断升级
的背景下，受益于国内产业政策、逆周期调节的发力，万得全 A 指数全年涨幅达 33.02%。具体来
看，1 季度基本面及政策面超预期，蓝筹股表现较好，带动市场上行；2、3 季度中美贸易摩擦升
级，权益市场呈现结构性的机会；4 季度国内政策与外部环境明显好转，市场大幅走强，上证综
指收复 3000 点，以电子为代表的中小创强势上涨。全年上证综指、沪深 300 表现均不及创业板。
2019 年上证综指上涨 22.3%，涨幅最小，创业板指上涨 43.79%，涨幅最大。
报告期内，本基金全年保持较高的权益持仓水平。重点配置受益于消费升级和产业升级的板
块和个股。固定收益组合主要投资于利率债、金融债、高等级信用债和存单，保持较高的流动性
和安全性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河嘉谊混合 A基金份额净值为 1.0043 元，本报告期基金份额净值增长率为
26.45%；截至本报告期末银河嘉谊混合 C基金份额净值为 1.0033 元，本报告期基金份额净值增长
率为 26.36%；同期业绩比较基准收益率为 19.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为 2020 年经济内生动力依然不足，但在逆周期调节政策下，短期将企稳。投资方面，
随着棚改项目退场、销售去化率逐渐回落，房地产投资增速将下滑，但在“因城施策”、“一城
一策”的调控思路下，销售形势或有所好转，出现显著回落的可能性不大；相对而言，基建投资
在政策支持比较明确的情况下，大概率回暖，托底经济；制造业方面，在政策及中美贸易摩擦缓
和的刺激下，企业补库存意愿上升，预计投资意愿回暖。进出口方面，在中美贸易摩擦缓和的背
景下，预计出口数据将逐渐改善。一季度疫情超预期冲击大概率对消费和第三产业短期内产生较
大影响，延迟复工对房地产和基建也将带来负面影响。但目前政策已在逆周期调节、扶持中小企
业、稳定就业等方面发力，预计疫情相对稳定后，各项刺激政策力度将会加大，全年来看，若疫
情一季度内得到有效控制，对经济的影响不大。货币政策方面，预计仍维持稳健略偏松，与财政
政策相配合，引导企业融资成本下降。
当前利率债在疫情影响下，已出现大幅度下行，预计 2020 年利率债后续大概率呈窄幅震荡格
局，可适当把握波段性机会。信用债方面，我们建议关注基建和地产相关债券的投资机会，谨慎
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投资民企债券。2020 年基建托底的目标比较明确，城投、铁路投资、高速公路和轨道交通等基建
相关债券具有投资价值。在“因城施策”政策指导下，部分城市逐步放松地产调控；我们认为债
务结构合理且具备核心一二线资源储备的龙头房企具有一定的配置价值。2020 年民企在经营和融
资上仍面临着不小的压力，尤其是受到一季度疫情的影响后，信用资质下沉策略仍存在一定风险。
股票市场方面，难以见到去年这么大的涨幅，唯有流动性和政策支撑，重点关注政策支持力度较
大的行业。
权益方向的判断是，前期涨幅较大的电子和食品饮料板块隐含了较乐观的预期，需要一季报
业绩的验证，市场的波动可能会放大。行业配置方面运用人工智能技术，发现投资机会。关注价
值投资的主线，以及龙头企业持续的竞争优势。关注消费升级带来的各行业持续性的业绩增长。
中国经济走到今天，人口红利已经释放完毕，接下来促进中国经济增长的红利是智力红利，体现
在创新和劳动生产率的提升。一些技术创新性公司和智能制造类的公司，以及企业级服务的公司
具有持续的投资价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人
的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理
制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合
法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的
问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门
培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行
为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份
额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，
认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事
在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对
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现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不
同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合
法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的相关估值
指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由本基
金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，与基金
托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理
人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基
金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经验，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席
估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》有关约定，“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数
最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3
个月可不进行收益分配。”
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日，本基金下属两级基金：银河嘉谊 A 级可供分配利润为
-7,136,254.13 元；银河嘉谊 C 级可供分配利润为-10,423,380.07 元，本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2019 年度，基金托管人在银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2019 年度，银河基金管理有限公司在银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2019 年度，由银河基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银河嘉谊灵活配置混合
型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(20)第 P00358 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金全体持有人：
审计意见 我们审计了银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的财务报表，包
括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金 2019 年
12月31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 银河基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他
信息负责。其他信息包括银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
2019 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报
告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
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责任 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银河嘉谊灵活配置
混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计
及相关披露的合理性。
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(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对银河嘉谊灵活配置混合型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金不能持续经
营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 孙维琦
冯适
会计师事务所的地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30楼
审计报告日期 2020 年 4月 24 日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 10,294,267.63 6,304,846.76
结算备付金
2,875,396.89 370,443.79
存出保证金
37,009.49 8,088.16
交易性金融资产 7.4.7.2 207,077,721.59 73,823,700.71
其中：股票投资
127,811,721.59 58,736,200.71
基金投资
- -
债券投资
79,266,000.00 15,087,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 42,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,258,310.52 545,315.46
应收股利
- -
应收申购款
10,139.91 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
263,552,846.03 81,052,394.88
负债和所有者权益 附注号 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
9,999,865.00 -
应付证券清算款
6,838,941.97 -
应付赎回款
1,002.20 -
应付管理人报酬
124,832.80 42,097.86
应付托管费
20,805.47 7,016.34
应付销售服务费
12,399.88 83.44
应付交易费用 7.4.7.7 15,978.10 133,682.82
应交税费
- 0.15
应付利息
2,038.58 -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 150,000.00 140,000.00
负债合计
17,165,864.00 322,880.61
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 245,484,301.96 101,648,231.25
未分配利润 7.4.7.10 902,680.07 -20,918,716.98
所有者权益合计
246,386,982.03 80,729,514.27
负债和所有者权益总计
263,552,846.03 81,052,394.88
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额总额 245,484,301.96 份，其中 A 类基金份额净值
人民币 1.0043 元，份额总额 100,515,985.27 份；C 类基金份额净值人民币 1.0033 元，份额总
额 144,968,316.69 份。
7.2 利润表
会计主体：银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019 年 1月 1日至 2019
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金
合同生效日)至 2018
年 12 月 31 日
一、收入
36,168,820.18 -18,807,005.37
1.利息收入
1,103,650.36 1,220,643.28
其中：存款利息收入 7.4.7.11 157,535.03 316,496.99
债券利息收入
277,555.10 480,661.14
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
668,560.23 423,485.15
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
16,166,410.93 -16,327,093.97
其中：股票投资收益 7.4.7.12 14,850,531.66 -18,035,323.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -17,519.62 156,560.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,333,398.89 1,551,669.33
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 18,882,914.11 -3,834,744.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
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5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 15,844.78 134,189.80
减：二、费用
3,567,688.96 1,821,806.35
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 889,325.97 566,100.69
2．托管费 7.4.10.2.2 148,221.01 94,350.14
3．销售服务费 7.4.10.2.3 55,361.12 12,166.84
4．交易费用 7.4.7.19 2,303,662.23 996,486.08
5．利息支出
2,038.58 -
其中：卖出回购金融资产支出
2,038.58 -
6．税金及附加
0.05 0.01
7．其他费用 7.4.7.20 169,080.00 152,702.59
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
32,601,131.22 -20,628,811.72
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
32,601,131.22 -20,628,811.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2019 年 1 月 1日至 2019 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 101,648,231.25 -20,918,716.98 80,729,514.27
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 32,601,131.22 32,601,131.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
143,836,070.71 -10,779,734.17 133,056,336.54
其中：1.基金申购款 198,586,438.43 -14,517,083.75 184,069,354.68
2.基金赎回款 -54,750,367.72 3,737,349.58 -51,013,018.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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五、期末所有者权益（基
金净值） 245,484,301.96 902,680.07 246,386,982.03
项目
上年度可比期间
2018 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 238,834,855.90 - 238,834,855.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -20,628,811.72 -20,628,811.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-137,186,624.65 -289,905.26 -137,476,529.91
其中：1.基金申购款 51,700.98 -1,901.62 49,799.36
2.基金赎回款 -137,238,325.63 -288,003.64 -137,526,329.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 101,648,231.25 -20,918,716.98 80,729,514.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______刘立达______
______刘立达______
____陈勇____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银河基金管理
有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)以证监许可[2017]999 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续
期限为不定期，首次设立募集基金份额为 238,834,855.90 份。经安永华明会计师事务所(特殊普
通合伙)验证，并出具了编号为安永华明(2018)验字第 60821717_B01 号的验资报告。基金合同于
2018 年 2月 6日正式生效。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，基金托管人为交通银
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 31 页 共 81 页
行股份有限公司。
根据基金合同相关规定，本基金份额分为 A 类基金份额(以下简称“银河嘉谊混合 A”)和 C
类基金份额(以下简称“银河嘉谊混合 C”)两类份额。其中，银河嘉谊混合 A是指在投资人认购/
申购基金时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产
中计提销售服务费的基金份额；银河嘉谊混合 C 是指在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，
而是从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河嘉谊灵
活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超
短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、
可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、货币市场工具(含
同业存单)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合为：股票投资比例为基金资产的 0%-95%；每
个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产
净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构
的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+上证国债指数收
益率×50%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)
以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。上年度可比期间财务报
表的实际编制期间为 2018 年 2月 6 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可
转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
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时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转入、转出、类别调整
等引起的基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐
日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部
分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投
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资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计
算方法逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；
3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额
净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)由于本基金各类基金份额收取的费用不同，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
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管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估
值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价
值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监
会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三
方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调
整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
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的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让
系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产
进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增
值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内
(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
活期存款 10,294,267.63 6,304,846.76
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 10,294,267.63 6,304,846.76
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 112,896,291.96 127,811,721.59 14,915,429.63
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - - 银行间市场 79,133,260.00 79,266,000.00 132,740.00
合计 79,133,260.00 79,266,000.00 132,740.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 192,029,551.96 207,077,721.59 15,048,169.63
项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 62,537,533.69 58,736,200.71 -3,801,332.98
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券
交易所市场 5,148,741.50 5,063,500.00 -85,241.50
银行间市场 9,972,170.00 10,024,000.00 51,830.00
合计 15,120,911.50 15,087,500.00 -33,411.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 77,658,445.19 73,823,700.71 -3,834,744.48
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 42,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 42,000,000.00 -
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项目
上年度末
2018 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 1,212.93 1,401.10
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,423.29 183.37
应收债券利息 1,222,514.65 543,727.03
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 25,847.28 -
应收申购款利息 7,294.00 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 18.37 3.96
合计 1,258,310.52 545,315.46
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 15,243.10 133,682.82
银行间市场应付交易费用 735.00 -
合计 15,978.10 133,682.82
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 40 页 共 81 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 150,000.00 140,000.00
合计 150,000.00 140,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银河嘉谊混合 A
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 100,439,140.02 100,439,140.02
本期申购 1,098,600.99 1,098,600.99
本期赎回（以“-”号填列） -1,021,755.74 -1,021,755.74
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 100,515,985.27 100,515,985.27
金额单位：人民币元
银河嘉谊混合 C
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,209,091.23 1,209,091.23
本期申购 197,487,837.44 197,487,837.44
本期赎回（以“-”号填列） -53,728,611.98 -53,728,611.98
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 144,968,316.69 144,968,316.69
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 41 页 共 81 页
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银河嘉谊混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,910,008.62 -3,759,677.51 -20,669,686.13
本期利润 9,813,935.56 11,334,697.69 21,148,633.25
本期基金份额交易
产生的变动数 -40,181.07 -10,825.57 -51,006.64
其中：基金申购款 -110,426.67 19,773.16 -90,653.51
基金赎回款 70,245.60 -30,598.73 39,646.87
本期已分配利润 - - -
本期末 -7,136,254.13 7,564,194.61 427,940.48
单位：人民币元
银河嘉谊混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -203,758.83 -45,272.02 -249,030.85
本期利润 3,904,281.55 7,548,216.42 11,452,497.97
本期基金份额交易
产生的变动数 -14,123,902.79 3,395,175.26 -10,728,727.53
其中：基金申购款 -18,601,293.59 4,174,863.35 -14,426,430.24
基金赎回款 4,477,390.80 -779,688.09 3,697,702.71
本期已分配利润 - - -
本期末 -10,423,380.07 10,898,119.66 474,739.59
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效日)
至 2018 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 128,485.91 134,411.40
定期存款利息收入 - 166,250.00
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 21,204.61 15,533.02
其他 7,844.51 302.57
合计 157,535.03 316,496.99
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 42 页 共 81 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年 2月6日(基金合
同生效日)至 2018 年 12 月 31
日
卖出股票成交总额 733,309,432.22 300,707,466.73
减：卖出股票成本总额 718,458,900.56 318,742,790.03
买卖股票差价收入 14,850,531.66 -18,035,323.30
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合
同生效日)至2018年12月31
日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入 -17,519.62 156,560.00
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -17,519.62 156,560.00
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合
同生效日)至2018年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额 25,083,830.68 30,341,736.85
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额 24,265,211.50 30,053,670.00
减：应收利息总额 836,138.80 131,506.85
买卖债券差价收入 -17,519.62 156,560.00
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 43 页 共 81 页
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益——申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效日)
至 2018 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 1,333,398.89 1,551,669.33
其中：证券出借权益补偿收
入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,333,398.89 1,551,669.33
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 44 页 共 81 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生
效日)至 2018 年 12 月 31 日
1.交易性金融资产 18,882,914.11 -3,834,744.48
——股票投资 18,716,762.61 -3,801,332.98
——债券投资 166,151.50 -33,411.50
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价
值变动产生的预估增
值税
-
-
合计 18,882,914.11 -3,834,744.48
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12 月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效
日)至 2018 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 15,844.78 134,189.80
合计 15,844.78 134,189.80
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效
日)至 2018 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 2,302,687.23 995,561.08
银行间市场交易费用 975.00 925.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 2,303,662.23 996,486.08
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 45 页 共 81 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生
效日)至 2018 年 12 月 31 日
审计费用 30,000.00 40,000.00
信息披露费 120,000.00 100,000.00
证券出借违约金 - -
银行间账户维护费 18,000.00 10,500.00
银行费用 1,080.00 1,802.59
其他 - 400.00
合计 169,080.00 152,702.59
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司(“银河基金”) 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司(“银河
金控”)
基金管理人的控股股东
中国石油天然气集团有限公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海城投(集团)有限公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司(“银河证 同受基金管理人控股股东控制、基金代销机构
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 46 页 共 81 页
券”)
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
银河证券 1,091,258,381.36 73.43% 681,215,181.25 100.00%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
银河证券 18,247,347.80 100.00% 5,087,741.50 100.00%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效日)至2018
年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
银河证券 2,059,000,000.00 100.00% 1,519,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 47 页 共 81 页
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 1,016,285.15 73.43% 10,587.70 69.46%
关联方名称
上年度可比期间
2018年2月6日(基金合同生效日)至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例 期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
银河证券 634,417.06 100.00% 133,682.82 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效日)
至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费 889,325.97 566,100.69
其中：支付销售机构的客
户维护费 6,269.94 13,532.11
注：支付基金管理人银河基金的基金管理费按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天
数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效日)
至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费 148,221.01 94,350.14
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 48 页 共 81 页
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C 合计
交通银行 - 23.38 23.38
银河证券 - 25.49 25.49
银河基金 - 53,295.79 53,295.79
合计 - 53,344.66 53,344.66
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C 合计
交通银行 - 19.15 19.15
银河证券 - 332.34 332.34
银河基金 - 4,112.71 4,112.71
合计 - 4,464.20 4,464.20
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按基金前一日基金资产
净值×0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：银河嘉谊混合 C
的日销售服务费=前一日银河嘉谊混合 C 基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 49 页 共 81 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019 年 1月 1日至 2019 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2018 年 2月 6日(基金合同生效日)至
2018 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 10,294,267.63 128,485.91 6,304,846.76 134,411.40
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额 期末估值总额 备注
688181八亿时空
2019 年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
新 股
流 通
受限
43.98 43.98 3,169 139,372.62 139,372.62 -
688081兴图新科
2019 年
12月26
日
2020
年 1
月 6
新 股
流 通
受限
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 50 页 共 81 页
日
002973侨银环保
2019 年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
新 股
流 通
受限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
688089嘉必优
2019 年
12月12
日
2020
年 6
月 19
日
新 股
锁定 23.90 35.74 5,213 124,590.70 186,312.62 -
688030山石网科
2019 年
9 月 20
日
2020
年 3
月 30
日
新 股
锁定 21.06 37.96 7,957 167,574.42 302,047.72 -
688012中微公司
2019 年
7 月 12
日
2020
年 1
月 22
日
新 股
锁定 29.01 89.03 11,627 337,299.27 1,035,151.81 -
601916浙商银行
2019 年
11月18
日
2020
年 5
月 26
日
新 股
锁定 4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 9,999,865.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
190206 19国开06 2020年1月6 日 100.16 103,000 10,316,480.00
合计
103,000 10,316,480.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 51 页 共 81 页
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过
公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制
环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务
手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，
通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程
序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主
管的检查监督；（3）督察长领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的
督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风
险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；
对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导
致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间
同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 20,032,000.00 10,024,000.00
合计 20,032,000.00 10,024,000.00
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 52 页 共 81 页
注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 39,114,000.00 -
合计 39,114,000.00 -
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
AAA - 61,000.00
AAA 以下 - -
未评级 20,120,000.00 5,002,500.00
合计 20,120,000.00 5,063,500.00
注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 53 页 共 81 页
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对
手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压
力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组
合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注
7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019 年
12 月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行存
款
10,294,267.63 - - - - - 10,294,267.63
结算备
付金
2,875,396.89 - - - - - 2,875,396.89
存出保
证金
37,009.49 - - - - - 37,009.49
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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交易性
金融资
产
-19,404,000.0039,742,000.0020,120,000.00 -127,811,721.59207,077,721.59
买入返
售金融
资产
42,000,000.00 - - - - - 42,000,000.00
应收利
息
- - - - - 1,258,310.52 1,258,310.52
应收申
购款
- - - - - 10,139.91 10,139.91
资产总
计
55,206,674.0119,404,000.0039,742,000.0020,120,000.00 -129,080,172.02263,552,846.03
负债
卖出回
购金融
资产款
9,999,865.00 - - - - - 9,999,865.00
应付证
券清算
款
- - - - - 6,838,941.97 6,838,941.97
应付赎
回款
- - - - - 1,002.20 1,002.20
应付管
理人报
酬
- - - - - 124,832.80 124,832.80
应付托
管费
- - - - - 20,805.47 20,805.47
应付销
售服务
费
- - - - - 12,399.88 12,399.88
应付交
易费用
- - - - - 15,978.10 15,978.10
应付利
息
- - - - - 2,038.58 2,038.58
其他负
债
- - - - - 150,000.00 150,000.00
负债总
计
9,999,865.00 - - - - 7,165,999.00 17,165,864.00
利率敏
感度缺
口
45,206,809.0119,404,000.0039,742,000.0020,120,000.00 -121,914,173.02246,386,982.03
上年度
末
2018 年
12 月 31
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以
上
不计息 合计
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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日
资产
银行存
款
6,304,846.76 - - - - - 6,304,846.76
结算备
付金
370,443.79 - - - - - 370,443.79
存出保
证金
8,088.16 - - - - - 8,088.16
交易性
金融资
产
5,002,500.00 -10,085,000.00 - - 58,736,200.71 73,823,700.71
应收利
息
- - - - - 545,315.46 545,315.46
资产总
计
11,685,878.71 -10,085,000.00 - - 59,281,516.17 81,052,394.88
负债
应付管
理人报
酬
- - - - - 42,097.86 42,097.86
应付托
管费
- - - - - 7,016.34 7,016.34
应付销
售服务
费
- - - - - 83.44 83.44
应付交
易费用
- - - - - 133,682.82 133,682.82
应交税
费
- - - - - 0.15 0.15
其他负
债
- - - - - 140,000.00 140,000.00
负债总
计
- - - - - 322,880.61 322,880.61
利率敏
感度缺
口
11,685,878.71 -10,085,000.00 - - 58,958,635.56 80,729,514.27
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况
测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变化。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年12月31日 ） 上年度末（ 2018 年 12 月 31日 ）
市场利率下降 25 个
基点
251,366.78 7,392.51
市场利率上升 25 个
基点
-251,366.78 -7,392.51
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019 年 12 月 31 日
上年度末
2018 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 127,811,721.59 51.87 58,736,200.71 72.76
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 127,811,721.59 51.87 58,736,200.71 72.76
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 57 页 共 81 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数变动时，股票资产相应的理论变
动值。
2、假定沪深 300 指数变化 5%，其他市场变量均不发生变化。
3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019 年 12 月
31 日 ）
上年度末（ 2018 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指数上升 5% 6,779,671.48 3,191,774.46
沪深 300 指数下降 5% -6,779,671.48 -3,191,774.46
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币 124,682,363.95 元，属于第二层次的余额为人民币 79,500,896.79 元，属于第三层次的余
额为人民币 2,894,460.85 元(于 2018 年 12 月 31 日：第一层次为人民币 58,370,657.91 元，第二
层次为人民币 15,453,042.80 元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值计量的金融工具
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期变动
情况如下：上年度末余额为人民币 0.00 元，本期转入第三层次金额为人民币 0.00 元，转出第三
层次金额为人民币 0.00 元，当期计入损益的利得或损失总额为人民币 811,673.16 元，本期购买
金额为人民币 2,082,787.69 元，出售金额为人民币 0.00 元，本期末余额为人民币 2,894,460.85
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 58 页 共 81 页
元，本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的变动金额为人民币 811,673.16 元。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 127,811,721.59 48.50
其中：股票 127,811,721.59 48.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 79,266,000.00 30.08
其中：债券 79,266,000.00 30.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 42,000,000.00 15.94
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,169,664.52 5.00
8 其他各项资产 1,305,459.92 0.50
9 合计 263,552,846.03 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,593,985.00 1.46
B 采矿业 1,717,231.00 0.70
C 制造业 55,200,680.38 22.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 967,412.00 0.39
E 建筑业 2,530,936.00 1.03
F 批发和零售业 493,368.00 0.20
G 交通运输、仓储和邮政业 967,874.00 0.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,409,498.72 0.57
J 金融业 50,820,054.70 20.63
K 房地产业 6,185,110.00 2.51
L 租赁和商务服务业 2,168,736.75 0.88
M 科学研究和技术服务业 165,816.00 0.07
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,584,441.00 0.64
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 127,811,721.59 51.87
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 116,800 9,981,728.00 4.05
2 000001 平安银行 467,600 7,692,020.00 3.12
3 600519 贵州茅台 5,100 6,033,300.00 2.45
4 600036 招商银行 139,000 5,223,620.00 2.12
5 601166 兴业银行 200,100 3,961,980.00 1.61
6 000858 五粮液 29,200 3,883,892.00 1.58
7 000651 格力电器 54,100 3,547,878.00 1.44
8 300498 温氏股份 103,000 3,460,800.00 1.40
9 600030 中信证券 117,500 2,972,750.00 1.21
10 600276 恒瑞医药 31,700 2,774,384.00 1.13
11 000002 万科 A 86,200 2,773,916.00 1.13
12 002304 洋河股份 22,800 2,519,400.00 1.02
13 600016 民生银行 349,700 2,206,607.00 0.90
14 002475 立讯精密 58,900 2,149,850.00 0.87
15 600809 山西汾酒 22,600 2,027,220.00 0.82
16 002241 歌尔股份 99,600 1,984,032.00 0.81
17 600837 海通证券 118,500 1,832,010.00 0.74
18 601601 中国太保 44,400 1,680,096.00 0.68
19 000725 京东方 A 368,500 1,672,990.00 0.68
20 002415 海康威视 50,700 1,659,918.00 0.67
21 600048 保利地产 99,600 1,611,528.00 0.65
22 300750 宁德时代 14,900 1,585,360.00 0.64
23 600000 浦发银行 126,100 1,559,857.00 0.63
24 600887 伊利股份 50,400 1,559,376.00 0.63
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25 600104 上汽集团 62,000 1,478,700.00 0.60
26 600031 三一重工 81,700 1,392,985.00 0.57
27 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.56
28 601398 工商银行 229,700 1,350,636.00 0.55
29 000063 中兴通讯 38,100 1,348,359.00 0.55
30 002142 宁波银行 46,600 1,311,790.00 0.53
31 601668 中国建筑 229,500 1,289,790.00 0.52
32 601211 国泰君安 65,800 1,216,642.00 0.49
33 600309 万华化学 21,400 1,202,038.00 0.49
34 601888 中国国旅 13,445 1,195,932.75 0.49
35 600585 海螺水泥 21,200 1,161,760.00 0.47
36 300059 东方财富 72,100 1,137,017.00 0.46
37 600332 白云山 29,927 1,065,700.47 0.43
38 601288 农业银行 287,600 1,061,244.00 0.43
39 688012 中微公司 11,627 1,035,151.81 0.42
40 000338 潍柴动力 64,900 1,030,612.00 0.42
41 000661 长春高新 2,200 983,400.00 0.40
42 002027 分众传媒 155,400 972,804.00 0.39
43 600027 华电国际 263,600 967,412.00 0.39
44 601229 上海银行 98,200 931,918.00 0.38
45 300015 爱尔眼科 22,700 898,012.00 0.36
46 001979 招商蛇口 44,300 880,241.00 0.36
47 601688 华泰证券 39,700 806,307.00 0.33
48 601766 中国中车 107,800 769,692.00 0.31
49 601818 光大银行 171,000 754,110.00 0.31
50 600028 中国石化 146,700 749,637.00 0.30
51 000100 TCL 集团 157,600 704,472.00 0.29
52 002044 美年健康 46,100 686,429.00 0.28
53 300136 信维通信 14,900 676,162.00 0.27
54 000166 申万宏源 131,200 671,744.00 0.27
55 601088 中国神华 36,200 660,650.00 0.27
56 601628 中国人寿 18,100 631,147.00 0.26
57 000157 中联重科 92,500 617,900.00 0.25
58 000876 新希望 30,800 614,460.00 0.25
59 000568 泸州老窖 6,800 589,424.00 0.24
60 601988 中国银行 158,500 584,865.00 0.24
61 002594 比亚迪 12,200 581,574.00 0.24
62 000776 广发证券 38,200 579,494.00 0.24
63 600050 中国联通 96,700 569,563.00 0.23
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 62 页 共 81 页
64 600690 海尔智家 29,100 567,450.00 0.23
65 000783 长江证券 79,100 564,774.00 0.23
66 300142 沃森生物 17,100 554,724.00 0.23
67 002230 科大讯飞 15,600 537,888.00 0.22
68 600340 华夏幸福 18,600 533,820.00 0.22
69 300003 乐普医疗 16,100 532,588.00 0.22
70 601989 中国重工 98,900 518,236.00 0.21
71 601186 中国铁建 50,500 512,070.00 0.21
72 600703 三安光电 27,600 506,736.00 0.21
73 000938 紫光股份 15,800 499,280.00 0.20
74 002024 苏宁易购 48,800 493,368.00 0.20
75 601390 中国中铁 82,800 491,832.00 0.20
76 300124 汇川技术 15,900 487,176.00 0.20
77 002236 大华股份 24,100 479,108.00 0.19
78 601336 新华保险 9,500 466,925.00 0.19
79 002352 顺丰控股 12,300 457,437.00 0.19
80 300122 智飞生物 9,200 456,872.00 0.19
81 000538 云南白药 5,000 447,150.00 0.18
82 002311 海大集团 11,600 417,600.00 0.17
83 600019 宝钢股份 70,000 401,800.00 0.16
84 002007 华兰生物 11,100 390,165.00 0.16
85 000069 华侨城 A 49,500 385,605.00 0.16
86 600196 复星医药 14,200 377,720.00 0.15
87 002001 新和成 16,200 376,812.00 0.15
88 002202 金风科技 31,100 371,645.00 0.15
89 000860 顺鑫农业 6,800 358,224.00 0.15
90 002008 大族激光 8,600 344,000.00 0.14
91 601111 中国国航 32,300 312,987.00 0.13
92 603993 洛阳钼业 70,400 306,944.00 0.12
93 688030 山石网科 7,957 302,047.72 0.12
94 002736 国信证券 21,500 269,825.00 0.11
95 601800 中国交建 25,900 237,244.00 0.10
96 600029 南方航空 27,500 197,450.00 0.08
97 688089 嘉必优 5,213 186,312.62 0.08
98 603259 药明康德 1,800 165,816.00 0.07
99 688181 八亿时空 3,169 139,372.62 0.06
100 002714 牧原股份 1,500 133,185.00 0.05
101 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.04
102 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 63 页 共 81 页
103 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
104 601138 工业富联 500 9,135.00 0.00
105 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 9,872,830.68 12.23
2 000001 平安银行 6,965,672.98 8.63
3 601898 中煤能源 5,681,781.00 7.04
4 600519 贵州茅台 4,946,330.00 6.13
5 600036 招商银行 4,890,827.00 6.06
6 600159 大龙地产 4,553,976.00 5.64
7 600582 天地科技 4,539,580.07 5.62
8 300498 温氏股份 4,399,805.00 5.45
9 603156 养元饮品 4,150,846.36 5.14
10 600221 海航控股 4,106,031.01 5.09
11 603589 口子窖 4,106,017.00 5.09
12 600320 振华重工 4,002,202.64 4.96
13 601333 广深铁路 3,983,990.68 4.93
14 600990 四创电子 3,944,126.68 4.89
15 600578 京能电力 3,886,536.20 4.81
16 601996 丰林集团 3,819,633.00 4.73
17 600190 锦州港 3,793,136.00 4.70
18 600780 通宝能源 3,785,490.00 4.69
19 601166 兴业银行 3,742,148.00 4.64
20 603020 爱普股份 3,704,279.32 4.59
21 600017 日照港 3,689,006.00 4.57
22 600743 华远地产 3,685,182.00 4.56
23 600982 宁波热电 3,665,258.98 4.54
24 600854 春兰股份 3,529,629.00 4.37
25 000858 五粮液 3,522,831.00 4.36
26 600189 吉林森工 3,482,858.22 4.31
27 600033 福建高速 3,463,332.00 4.29
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 64 页 共 81 页
28 600861 北京城乡 3,431,608.85 4.25
29 600969 郴电国际 3,241,588.48 4.02
30 600098 广州发展 3,223,747.00 3.99
31 601388 怡球资源 3,217,396.00 3.99
32 600496 精工钢构 3,203,452.76 3.97
33 600966 博汇纸业 3,183,994.00 3.94
34 600527 江南高纤 3,131,141.00 3.88
35 600103 青山纸业 3,031,187.70 3.75
36 600771 广誉远 3,015,229.53 3.73
37 600016 民生银行 3,011,954.00 3.73
38 600153 建发股份 2,991,508.00 3.71
39 601677 明泰铝业 2,986,257.20 3.70
40 603566 普莱柯 2,981,141.00 3.69
41 600322 天房发展 2,960,598.00 3.67
42 000651 格力电器 2,941,975.00 3.64
43 600858 银座股份 2,939,981.00 3.64
44 600600 青岛啤酒 2,909,369.00 3.60
45 601336 新华保险 2,902,829.27 3.60
46 601717 郑煤机 2,844,499.00 3.52
47 601000 唐山港 2,832,992.78 3.51
48 300012 华测检测 2,824,784.00 3.50
49 601718 际华集团 2,813,511.99 3.49
50 603806 福斯特 2,807,182.80 3.48
51 601188 龙江交通 2,801,670.00 3.47
52 600356 恒丰纸业 2,762,411.00 3.42
53 600763 通策医疗 2,753,118.00 3.41
54 600297 广汇汽车 2,750,001.20 3.41
55 600919 江苏银行 2,746,300.00 3.40
56 600691 阳煤化工 2,744,004.00 3.40
57 600586 金晶科技 2,712,526.00 3.36
58 603123 翠微股份 2,666,686.00 3.30
59 600377 宁沪高速 2,634,999.12 3.26
60 600853 龙建股份 2,625,424.80 3.25
61 600132 重庆啤酒 2,610,740.00 3.23
62 603866 桃李面包 2,555,500.20 3.17
63 603096 新经典 2,545,391.00 3.15
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 65 页 共 81 页
64 600077 宋都股份 2,538,016.00 3.14
65 601788 光大证券 2,537,199.00 3.14
66 603444 吉比特 2,532,400.60 3.14
67 002311 海大集团 2,523,804.00 3.13
68 002304 洋河股份 2,490,700.00 3.09
69 000002 万科 A 2,488,553.00 3.08
70 300454 深信服 2,460,831.00 3.05
71 600030 中信证券 2,458,250.00 3.05
72 300347 泰格医药 2,456,356.00 3.04
73 600332 白云山 2,435,718.28 3.02
74 600000 浦发银行 2,428,074.86 3.01
75 600717 天津港 2,422,585.00 3.00
76 600785 新华百货 2,420,462.99 3.00
77 603039 泛微网络 2,409,563.12 2.98
78 600327 大东方 2,397,890.51 2.97
79 603355 莱克电气 2,390,252.82 2.96
80 600255 梦舟股份 2,388,182.00 2.96
81 600658 电子城 2,386,647.60 2.96
82 600795 国电电力 2,343,235.00 2.90
83 600612 老凤祥 2,342,797.00 2.90
84 600121 郑州煤电 2,333,550.83 2.89
85 600211 西藏药业 2,326,741.00 2.88
86 600007 中国国贸 2,271,997.00 2.81
87 601668 中国建筑 2,263,400.00 2.80
88 601877 正泰电器 2,260,807.78 2.80
89 000596 古井贡酒 2,233,676.48 2.77
90 600398 海澜之家 2,224,338.00 2.76
91 002399 海普瑞 2,217,206.40 2.75
92 000949 新乡化纤 2,215,356.42 2.74
93 603766 隆鑫通用 2,204,573.00 2.73
94 600429 三元股份 2,183,443.16 2.70
95 601599 鹿港文化 2,178,546.00 2.70
96 603260 合盛硅业 2,173,440.00 2.69
97 600276 恒瑞医药 2,138,506.00 2.65
98 600623 华谊集团 2,122,179.00 2.63
99 601872 招商轮船 2,119,038.00 2.62
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 66 页 共 81 页
100 601916 浙商银行 2,076,173.32 2.57
101 600881 亚泰集团 2,060,412.00 2.55
102 600348 阳泉煤业 2,039,426.00 2.53
103 000417 合肥百货 2,033,040.64 2.52
104 000028 国药一致 2,025,735.00 2.51
105 600790 轻纺城 2,024,262.54 2.51
106 300357 我武生物 2,011,168.40 2.49
107 002454 松芝股份 2,008,165.50 2.49
108 000039 中集集团 1,995,166.00 2.47
109 600823 世茂股份 1,993,380.00 2.47
110 600170 上海建工 1,987,516.00 2.46
111 000425 徐工机械 1,984,269.00 2.46
112 600027 华电国际 1,962,754.78 2.43
113 600660 福耀玻璃 1,921,480.00 2.38
114 600222 太龙药业 1,918,544.00 2.38
115 600992 贵绳股份 1,914,664.00 2.37
116 600483 福能股份 1,904,201.91 2.36
117 600697 欧亚集团 1,902,010.35 2.36
118 600713 南京医药 1,894,647.00 2.35
119 600850 华东电脑 1,867,940.40 2.31
120 600418 江淮汽车 1,860,174.00 2.30
121 002032 苏泊尔 1,854,392.20 2.30
122 601199 江南水务 1,850,797.00 2.29
123 603160 汇顶科技 1,825,915.00 2.26
124 603889 新澳股份 1,734,494.00 2.15
125 601566 九牧王 1,734,004.00 2.15
126 603638 艾迪精密 1,725,272.78 2.14
127 000703 恒逸石化 1,723,524.00 2.13
128 601021 春秋航空 1,723,354.00 2.13
129 600035 楚天高速 1,718,283.00 2.13
130 600588 用友网络 1,714,540.00 2.12
131 603228 景旺电子 1,693,769.80 2.10
132 300628 亿联网络 1,693,270.00 2.10
133 600428 中远海特 1,685,955.00 2.09
134 601100 恒立液压 1,681,342.75 2.08
135 002120 韵达股份 1,673,541.00 2.07
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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136 000888 峨眉山 A 1,649,233.73 2.04
137 601818 光大银行 1,629,098.00 2.02
138 601601 中国太保 1,628,510.00 2.02
139 000059 华锦股份 1,621,896.00 2.01
注：本项及下项 8.4.2， 8.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601898 中煤能源 5,528,677.48 6.85
2 600582 天地科技 4,773,696.00 5.91
3 600990 四创电子 4,493,226.00 5.57
4 600159 大龙地产 4,485,527.80 5.56
5 603866 桃李面包 4,316,919.12 5.35
6 600221 海航控股 4,237,912.00 5.25
7 603589 口子窖 4,115,390.00 5.10
8 600578 京能电力 4,092,954.72 5.07
9 601333 广深铁路 4,011,615.19 4.97
10 600320 振华重工 3,905,943.92 4.84
11 600017 日照港 3,835,681.70 4.75
12 603156 养元饮品 3,792,610.16 4.70
13 600190 锦州港 3,775,721.00 4.68
14 603020 爱普股份 3,738,048.05 4.63
15 601996 丰林集团 3,610,697.98 4.47
16 600743 华远地产 3,559,614.00 4.41
17 600780 通宝能源 3,530,261.00 4.37
18 600982 宁波热电 3,530,256.00 4.37
19 600969 郴电国际 3,530,054.00 4.37
20 601718 际华集团 3,489,845.00 4.32
21 600966 博汇纸业 3,469,512.00 4.30
22 600861 北京城乡 3,467,691.00 4.30
23 600033 福建高速 3,448,222.00 4.27
24 600854 春兰股份 3,363,361.00 4.17
25 600098 广州发展 3,342,223.00 4.14
26 600691 阳煤化工 3,201,644.00 3.97
27 600189 吉林森工 3,197,257.04 3.96
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 68 页 共 81 页
28 600835 上海机电 3,154,802.00 3.91
29 600496 精工钢构 3,147,117.18 3.90
30 600322 天房发展 3,109,007.00 3.85
31 600763 通策医疗 3,089,431.00 3.83
32 601388 怡球资源 3,065,890.00 3.80
33 601000 唐山港 3,013,488.90 3.73
34 600297 广汇汽车 3,005,136.00 3.72
35 600600 青岛啤酒 2,978,591.01 3.69
36 601717 郑煤机 2,953,605.00 3.66
37 601677 明泰铝业 2,946,741.28 3.65
38 300012 华测检测 2,933,680.00 3.63
39 600771 广誉远 2,933,051.20 3.63
40 600527 江南高纤 2,928,784.00 3.63
41 600103 青山纸业 2,898,670.40 3.59
42 600429 三元股份 2,878,080.95 3.57
43 600919 江苏银行 2,845,832.00 3.53
44 603806 福斯特 2,835,552.00 3.51
45 603566 普莱柯 2,817,007.00 3.49
46 600356 恒丰纸业 2,780,603.00 3.44
47 600153 建发股份 2,756,470.52 3.41
48 600853 龙建股份 2,751,341.00 3.41
49 600858 银座股份 2,730,676.00 3.38
50 600377 宁沪高速 2,696,066.00 3.34
51 600255 梦舟股份 2,651,656.00 3.28
52 603123 翠微股份 2,651,343.00 3.28
53 600132 重庆啤酒 2,630,896.00 3.26
54 603444 吉比特 2,579,378.00 3.20
55 601188 龙江交通 2,562,783.00 3.17
56 601336 新华保险 2,540,792.36 3.15
57 600612 老凤祥 2,526,982.00 3.13
58 300347 泰格医药 2,510,595.50 3.11
59 603096 新经典 2,461,808.00 3.05
60 600717 天津港 2,459,112.00 3.05
61 300454 深信服 2,447,563.20 3.03
62 600795 国电电力 2,422,401.00 3.00
63 601828 美凯龙 2,393,170.00 2.96
64 600785 新华百货 2,385,685.99 2.96
65 600586 金晶科技 2,368,209.00 2.93
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 69 页 共 81 页
66 000949 新乡化纤 2,347,805.60 2.91
67 601788 光大证券 2,339,328.00 2.90
68 603039 泛微网络 2,339,271.94 2.90
69 600007 中国国贸 2,332,082.00 2.89
70 600623 华谊集团 2,328,669.51 2.88
71 600327 大东方 2,306,783.35 2.86
72 603228 景旺电子 2,302,707.12 2.85
73 601877 正泰电器 2,298,626.00 2.85
74 600398 海澜之家 2,296,619.22 2.84
75 603355 莱克电气 2,284,115.11 2.83
76 600881 亚泰集团 2,276,946.00 2.82
77 603766 隆鑫通用 2,273,383.00 2.82
78 300357 我武生物 2,271,460.96 2.81
79 600222 太龙药业 2,267,674.00 2.81
80 000425 徐工机械 2,267,128.83 2.81
81 002311 海大集团 2,259,334.89 2.80
82 601872 招商轮船 2,247,412.00 2.78
83 603260 合盛硅业 2,205,531.60 2.73
84 600077 宋都股份 2,167,005.99 2.68
85 600170 上海建工 2,156,501.15 2.67
86 601566 九牧王 2,149,958.00 2.66
87 000596 古井贡酒 2,138,729.00 2.65
88 600121 郑州煤电 2,121,529.20 2.63
89 002399 海普瑞 2,115,578.00 2.62
90 688111 金山办公 2,107,799.53 2.61
91 603816 顾家家居 2,100,294.94 2.60
92 600992 贵绳股份 2,089,997.00 2.59
93 600660 福耀玻璃 2,078,384.24 2.57
94 600211 西藏药业 2,044,445.00 2.53
95 601158 重庆水务 2,034,826.68 2.52
96 600823 世茂股份 2,004,940.00 2.48
97 600697 欧亚集团 1,993,334.00 2.47
98 603160 汇顶科技 1,988,169.00 2.46
99 000028 国药一致 1,987,356.00 2.46
100 600348 阳泉煤业 1,979,641.00 2.45
101 600690 海尔智家 1,957,426.27 2.42
102 002454 松芝股份 1,940,957.00 2.40
103 600658 电子城 1,931,985.70 2.39
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 70 页 共 81 页
104 000417 合肥百货 1,931,264.03 2.39
105 600483 福能股份 1,927,595.00 2.39
106 600418 江淮汽车 1,926,448.00 2.39
107 600588 用友网络 1,926,395.00 2.39
108 600438 通威股份 1,925,357.00 2.38
109 600035 楚天高速 1,909,846.00 2.37
110 300661 圣邦股份 1,901,340.10 2.36
111 000039 中集集团 1,891,542.79 2.34
112 600811 东方集团 1,884,941.00 2.33
113 600790 轻纺城 1,867,622.00 2.31
114 600428 中远海特 1,861,237.00 2.31
115 600713 南京医药 1,849,757.17 2.29
116 600362 江西铜业 1,844,020.29 2.28
117 600585 海螺水泥 1,841,019.22 2.28
118 601599 鹿港文化 1,830,559.00 2.27
119 600755 厦门国贸 1,814,604.73 2.25
120 600850 华东电脑 1,812,111.00 2.24
121 603638 艾迪精密 1,805,560.52 2.24
122 002032 苏泊尔 1,784,453.20 2.21
123 600063 皖维高新 1,774,385.33 2.20
124 300628 亿联网络 1,762,663.00 2.18
125 601100 恒立液压 1,761,924.63 2.18
126 600728 佳都科技 1,751,626.00 2.17
127 002120 韵达股份 1,744,036.00 2.16
128 603103 横店影视 1,735,447.00 2.15
129 600118 中国卫星 1,708,759.00 2.12
130 600570 恒生电子 1,701,773.00 2.11
131 601318 中国平安 1,692,940.00 2.10
132 601021 春秋航空 1,688,809.00 2.09
133 002912 中新赛克 1,686,982.00 2.09
134 601199 江南水务 1,662,002.12 2.06
135 600487 亨通光电 1,649,109.20 2.04
136 600593 大连圣亚 1,633,338.00 2.02
137 000888 峨眉山 A 1,631,860.23 2.02
138 600315 上海家化 1,626,316.98 2.01
139 300630 普利制药 1,619,987.00 2.01
140 601799 星宇股份 1,616,188.00 2.00
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 71 页 共 81 页
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 768,469,851.41
卖出股票收入（成交）总额 733,309,432.22
注：买入股票成本及卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,152,000.00 16.30
其中：政策性金融债 40,152,000.00 16.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 39,114,000.00 15.88
9 其他 - -
10 合计 79,266,000.00 32.17
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 190208 19 国开 08 200,000 20,120,000.00 8.17
2 190206 19 国开 06 200,000 20,032,000.00 8.13
3 111915594 19 民生银行CD594 200,000 19,710,000.00 8.00
4 111918102 19 华夏银行CD102 200,000 19,404,000.00 7.88
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：报告期间本基金没有参与股指期货投资，也没有持有相关头寸。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到公开谴责，处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,009.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,258,310.52
5 应收申购款 10,139.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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9 合计 1,305,459.92
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
银 河
嘉 谊
混合A
98 1,025,673.32 100,003,500.00 99.49% 512,485.27 0.51%
银 河
嘉 谊
混合C
132 1,098,244.82 143,732,809.11 99.15% 1,235,507.58 0.85%
合计 230 1,067,323.05 243,736,309.11 99.29% 1,747,992.85 0.71%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
银河嘉谊
混合 A 29,765.66 0.0296%
银河嘉谊
混合 C 90.00 0.0001%
合计 29,855.66 0.0122%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
银河嘉谊混合 A 0
银河嘉谊混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
银河嘉谊混合 A 0~10
银河嘉谊混合 C 0
合计 0~10
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 75 页 共 81 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 银河嘉谊混合 A 银河嘉谊混合 C
基金合同生效日（2018 年 2 月 6 日）基金
份额总额
103,309,740.48 135,525,115.42
本报告期期初基金份额总额 100,439,140.02 1,209,091.23
本报告期基金总申购份额 1,098,600.99 197,487,837.44
减:本报告期基金总赎回份额 1,021,755.74 53,728,611.98
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以
"-"填列） - -
本报告期期末基金份额总额 100,515,985.27 144,968,316.69
注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额。
2、总赎回份额含转换出份额。
3、基金合同生效日为：2018 年 2 月 6 日。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：
1 、2019 年 5 月 30 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》， 原总经理范永武先生因个人原因辞职，经公司第四届董事会审议通过，由董事长刘立
达先生代为履行总经理职务。
二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 30,000.00 元人
民币。目前该会计师事务所已向本基金提供 2年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金 占当期佣金 总量的比例
银河证券 1 1,091,258,381.36 73.43% 1,016,285.15 73.43% -
华金证券 1 394,839,375.57 26.57% 367,715.50 26.57% -
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 77 页 共 81 页
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
银河证券 18,247,347.80 100.00% 2,059,000,000.00 100.00% - -
华金证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金 2018 年第 4 季度
报告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》公
司网站
2019 年 1月 22 日
2
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新
摘要）
《上海证券报》、公
司网站 2019 年 3月 22 日
3 银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金 2018 年年度报告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 3月 29 日
4
关于旗下部分基金继续参加
交通银行手机银行基金申购
及定期定额投资手续费率优
惠活动的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 3月 30 日
5
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金 2019 年 1 季度报
告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 4月 18 日
6 银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
《证券日报》、公司
网站 2019 年 5月 30 日
7
银河基金管理有限公司关于
旗下部分基金可投资科创板
股票的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 6月 21 日
8
银河基金管理有限公司关于
旗下基金所持有债券估值调
整的提示性公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、公司网站
2019 年 6月 26 日
9 银河基金管理有限公司关于 《中国证券报》、《证 2019 年 6月 26 日
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 78 页 共 81 页
旗下基金所持有股票因长期
停牌变更估值方法的提示性
公告
券时报》、《上海证券
报》、公司网站
10
银河基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增蚂蚁（杭
州）基金销售有限公司为代销
机构及申购费率优惠的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、公司网站
2019 年 7月 17 日
11
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金 2019 年 2 季度报
告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 7月 18 日
12
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金暂停大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
《上海证券报》、公
司网站 2019 年 7月 22 日
13
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金恢复大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告（2019.8.6）
《上海证券报》、公
司网站 2019 年 8月 6日
14
银河基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增珠海盈米
基金销售有限公司为代销机
构及费率优惠的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 8月 7日
15
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金暂停大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
《上海证券报》、公
司网站 2019 年 8月 9日
16
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金恢复大额申购、定
期定额投资及转换转入业务
的公告
《上海证券报》、公
司网站 2019 年 8月 21 日
17
银河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金 2019 年半年度报
告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 8月 26 日
18
关于旗下部分基金新增上海
长量基金销售投资顾问有限
公司为代销机构及费率优惠
的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 9月 10 日
19
银河基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增江苏汇林
保大基金销售有限公司为代
销机构及费率优惠的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 10 月 11 日
20 银河嘉谊灵活配置混合型证 《中国证券报》、《证 2019 年 10 月 24 日
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 79 页 共 81 页
券投资基金 2019 年 3 季度报
告
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
21
银河基金管理有限公司关于
根据《公开募集证券投资基金
信息披露管理办法》修改旗下
公募基金基金合同的公告
《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券
报》、《证券日报》、
公司网站
2019 年 11 月 27 日
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 80 页 共 81 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额
份额
占比
机
构 1
20190101-20191
231
100,003,500.
00 0.00 0.00
100,003,500.
00
40.74
%
个
人
1 20190708-20190805 0.00
42,734,533.
90
42,734,533.
90 0.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及
时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
银河嘉谊混合 2019年年度报告
第 81 页 共 81 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 楼
13.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2020 年 4 月 29 日
