大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 29日
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................ 6
2.5 信息披露方式 ................................................................ 6
2.6 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14
§5 托管人报告 ............................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审计报告 ................................................................. 15
§7 年度财务报表 ............................................................. 17
7.1 资产负债表 ................................................................. 17
7.2 利润表 ..................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 19
7.4 报表附注 ................................................................... 21
§8 投资组合报告 ............................................................. 42
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 42
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8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................... 43
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................... 43
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................. 43
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................. 51
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ....................................... 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............... 54
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......... 54
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............. 54
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 ........................................................ 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 55
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56
§10 开放式基金份额变动 ....................................................... 56
§11 重大事件揭示 ............................................................ 56
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 56
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 56
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 57
11.8 其他重大事件 .............................................................. 58
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 61
§13 备查文件目录 ............................................................ 61
13.1 备查文件目录 .............................................................. 61
13.2 存放地点 .................................................................. 61
13.3 查阅方式 .................................................................. 61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
基金简称
大成恒生指数（QDII-LOF）
场内简称
恒指 LOF
基金主代码
160924
交易代码 160924
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2017年 8月 10日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
16,916,685.14份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年 8月 28日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特
殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票
时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将
采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指
数的目的。
业绩比较基准
恒生指数收益率×95%+人民币活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基
金、债券型基金及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪
标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 郭明
联系电话
0755-83183388 010-66105799
电子邮箱
office@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008885558 95588
传真
0755-83199588 010-66105798
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
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办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
518040 100140
法定代表人
吴庆斌 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
无。
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座
普华永道中心 11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2019年 2018年
2017年 8月 10日（基金合
同生效日）-2017年 12月
31日
本期已实
现收益
621,625.44 14,203,484.05 763,641.44
本期利润
2,819,195.76 1,427,264.17 12,102,434.23
加权平均
基金份额
本期利润
0.1425 0.0384 0.0463
本期加权
平均净值
利润率
14.14%
3.72%
4.71%
本期基金
份额净值
增长率
10.25%
-9.73%
4.80%
3.1.2 期
末数据和
指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供 719,730.81 -1,466,294.21 676,284.83
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分配利润
期末可供
分配基金
份额利润
0.0425 -0.0540 0.0034
期末基金
资产净值
17,636,415.95 25,688,139.76 210,924,922.87
期末基金
份额净值
1.043 0.946 1.048
3.1.3 累
计期末指
标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额
累计净值
增长率
4.30%
-5.40%
4.80%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 6.43% 0.92% 7.64% 0.94% -1.21% -0.02%
过去六个月 -0.10% 0.92% -1.14% 0.96% 1.04% -0.04%
过去一年 10.25% 0.94% 8.68% 0.94% 1.57% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.30% 1.01% 1.69% 1.05% 2.61% -0.04%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注:合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社
保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机
构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司
具备 QFII、RQFII以及 QFLP等资格。
历经二十年的磨砺和沉淀，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具
有良好职业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、
境外投资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至 2019年 12月 31日，公
司管理公募基金产品数量共 91只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冉凌浩
本基金基
金经理
2017年8月10
日
- 16年
金融学硕士。2003
年 4月至 2004年 6
月就职于国信证券
研究部，任研究员。
2004年 6月至 2005
年 9 月就职于华西
证券研究部，任高级
研究员。2005 年 9
月加入大成基金管
理有限公司，曾担任
金融工程师、境外市
场研究员及基金经
理助理。2011 年 8
月 26日起任大成标
普 500 等权重指数
型证券投资基金基
金经理。2014年 11
月 13日起任大成纳
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斯达克 100 指数证
券投资基金基金经
理。2016年 12月 2
日起任大成恒生综
合中小型股指数基
金 (QDII-LOF)基金
经理。2016年 12月
29 日起任大成海外
中国机会混合型证
券投资基金（LOF）
基金经理。2017年 8
月 10日起任大成恒
生指数证券投资基
金（LOF）基金经理。
2019年 3月 20日起
任大成中华沪深港
300 指数证券投资
基金（LOF）基金经
理。具有基金从业资
格。国籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
无。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
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负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交
易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，虽然海外股市有所动荡，但是各种宏观经济数据显示，以美国为首的发达经济体仍
然保持较好的增长势头，并不会陷入经济衰退，因此美股也于近期创出了历史新高。
2019年，从全年来看，港股市场经历了上涨、下跌、上涨的历程。
在 1季度，中国为了扭转经济下滑的不利局面实施了多项经济政策：首先，中央政府实施了
宽信用、宽货币的货币政策，货币政策是经济的领先指标，较为宽松的货币政策有利于后几个月
的经济增长；其次，政府实施了广泛的减税政策，其中企业减税降负促进经济活力，个人所得税
降低有望促进消费。因此，A股及港股市场在 1季度及 2季度初期都出现了较好的涨幅。
但是五一过后市场出现了若干不利信号，首先是中美贸易谈判一度出现重大倒退，中美双方
重新面临互加关税的风险；其次是中国 5月份之后的宏观经济数据有大幅放缓的迹象，这也意味
着宏观经济面临着极为不利的局面。在这些因素的影响下，港股市场出现了大幅回撤。
在 2019年 4季度，又出现了一些宏观经济的积极信号，一定程度上影响了市场的预期，使得
股票市场走好。这些积极的信号主要有：
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首先，宏观数据边际走稳。12月份公布的多项宏观经济数据表明，宏观经济增速下滑的现象
已经暂时得以遏制，尤其是工业利润同比增速由负转正，使得市场对明年的宏观经济预期有所增
强，股票市场也因而走强。
其次，中美贸易谈判初见曙光。在 12月份，中美贸易谈判达成首阶段协议，美国承诺降低部
分商品的关税。中美贸易摩擦是近两年世界经济中的最大事件之一，两国之间的一系列谈判和贸
易举措对彼此的经济发展计划产生了重大影响。而中美达成首阶段协议，使得市场对中美经贸磋
商前景的乐观情绪得以增强。
此外，香港的治安逐步恢复，这也逐步缓解了对港股的担忧。阿里巴巴集团在香港的成功上
市，也更加增强了港股投资者的信心。
在上述因素的影响下，本基金标的指数出现了反弹，并使得指数全年获得了小幅的正收益。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.043元；本报告期基金份额净值增长率为 10.25%，业绩
比较基准收益率为 8.68%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年初的新型冠状病毒肺炎疫情，严重影响了一季度甚至上半年的中国宏观经济，因此也
短期的影响了资本市场。虽然疫情的演进具有诸多不确定性，但疫情对经济活动的影响是暂时性
的，疫情对长期的宏观经济及资本市场影响较小。这主要是因为资本市场反应的是宏观经济的长
期的增长前景，而疫情对宏观经济的冲击只是非常短期的一次性事件，因此疫情不会影响资本市
场的长期走势。
展望 2020年下半年，中国下半年政策宽松力度有望加强，中国经济预期会快速复苏，根据历
史数据回溯，政策宽松加景气下行但逐步企稳的经济场景中，股票市场大多表现为由熊转牛，因
此港股市场的长期展望依然较好。
根据彭博一致预期，恒生指数在未来 2年间还有一定程度的指数成分股公司盈利增长，同时
当前恒生指数的估值水平还稍低于历史平均水平。因此，盈利的持续增长有望推动指数点位的持
续上涨。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指
数化投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，
力争将跟踪误差控制在较低的水平。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
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金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度，
并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项
内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加
强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行
投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分
配事项。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根
据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对大成恒生指数证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，大成恒生指数证券投资基金（LOF）的管理人——大成基金管理有限公司在大成
恒生指数证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，大成恒生指数证券投资基金（LOF）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
大成恒生指数证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了大成恒生指数证券投资基金(LOF)(以下简称“大
成恒生指数基金(QDII-LOF)”)的财务报表，包括 2019年 12
月 31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 大 成 恒 生 指数 基 金
(QDII-LOF)2019年 12 月 31 日的财务状况以及 2019年度的
经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大成恒生指
数基金(QDII-LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
大成恒生指数基金(QDII-LOF)的基金管理人大成基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计
准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估大成恒生指
数基金(QDII-LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理
层计划清算大成恒生指数基金(QDII-LOF)、终止运营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督大成恒生指数基金(QDII-LOF)的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大成恒生指
数基金(QDII-LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大成恒生指
数基金(QDII-LOF)不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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注册会计师的姓名
张振波 陈薇瑶
会计师事务所的地址
中国上海市
审计报告日期
2020年 04月 28日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成恒生指数证券投资基金（LOF）
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
878,568.20 1,615,199.78
结算备付金
- 140,374.78
存出保证金
36,412.25 18,540.55
交易性金融资产
7.4.7.2
16,599,268.98 24,390,520.94
其中：股票投资
16,599,268.98 24,390,520.94
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
727,846.40 -
应收利息
7.4.7.5
430.80 398.06
应收股利
697.87 164.02
应收申购款
85,757.06 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
18,328,981.56 26,165,198.13
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
15.29 5.32
应付赎回款
597,510.35 94,900.66
应付管理人报酬
15,687.69 22,235.24
应付托管费
3,137.53 4,447.05
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
5,824.60 112.43
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
70,390.15 355,357.67
负债合计
692,565.61 477,058.37
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
16,916,685.14 27,154,433.97
未分配利润
7.4.7.10
719,730.81 -1,466,294.21
所有者权益合计
17,636,415.95 25,688,139.76
负债和所有者权益总计
18,328,981.56 26,165,198.13
注: 报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.043元，基金份额总额 16,916,685.14份。
7.2 利润表
会计主体：大成恒生指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
一、收入
3,393,074.25 2,775,381.73
1.利息收入
13,644.70 37,976.88
其中：存款利息收入
7.4.7.11
13,644.70 37,976.88
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
1,155,590.85 15,270,240.16
其中：股票投资收益
7.4.7.12
667,602.82 14,418,194.46
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.15
- -
衍生工具收益
7.4.7.16
- -
股利收益
7.4.7.17
487,988.03 852,045.70
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.18
2,197,570.32 -12,776,219.88
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
67.96
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.19
26,268.38 243,316.61
减：二、费用
573,878.49 1,348,117.56
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
200,853.82 379,372.39
2．托管费
7.4.10.2.2
40,170.81 75,874.43
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.20
51,367.17 441,506.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.21
281,486.69 451,364.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,819,195.76 1,427,264.17
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
2,819,195.76 1,427,264.17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成恒生指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
27,154,433.97 -1,466,294.21 25,688,139.76
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 2,819,195.76
2,819,195.76
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-10,237,748.83 -633,170.74 -10,870,919.57
其中：1.基金申
购款
17,821,707.16 -3,765.87 17,817,941.29
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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2.基金赎
回款
-28,059,455.99 -629,404.87 -28,688,860.86
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
16,916,685.14 719,730.81 17,636,415.95
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
201,301,378.17 9,623,544.70 210,924,922.87
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 1,427,264.17
1,427,264.17
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-174,146,944.20 -12,517,103.08 -186,664,047.28
其中：1.基金申
购款
7,649,966.97 361,140.85 8,011,107.82
2.基金赎
回款
-181,796,911.17 -12,878,243.93 -194,675,155.10
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
27,154,433.97 -1,466,294.21 25,688,139.76
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成恒生指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2015]第 2748号《关于准予大成恒生指数证券投资基金(LOF)注册的
批复》及机构部函[2017]第 877号《关于大成恒生指数证券投资基金(LOF)延期募集备案的回函》
核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成恒生指数证券
投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 308,687,590.45元，业经普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 711号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《大成
恒生指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2017年 8月 10日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 308,898,062.99份基金份额，其中认购资金利息折合 210,472.54份基金份额。本基金
的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2017]533 号文审核同意，本基金
9,557,340.00份基金份额(截至 2017年 8月 21日止)于 2017年 8月 28日在深交所挂牌交易。未
上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人将其转托管至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《大成恒生指数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股、
备选成份股。此外，为了更好地实现本基金的投资目标，本基金可通过沪港股票市场交易互联互
通机制(以下简称“沪港通”)投资于沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股
票，以及银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债
券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及
经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的
国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭
证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募
基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、
互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品以及法律法
规或监管机构允许本基金投资的其他产品或金融工具。基金的投资组合比例为：股票占基金资产
的比例不低于 80%，其中投资于港股通标的股票占基金资产的比例为 0—95%；投资于标的指数成
份股和备选成份股的资产不低于基金非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法
律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：恒生指数收益率×95%+人民币活期存
款利率 (税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2020年 4月 28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成恒生指数证券投资基金
(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，
连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的，
基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2019年 12月 31日，本基金出现连续 60
个工作日基金资产净值低于 5,000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评
估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 24页 共 61页
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 25页 共 61页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 26页 共 61页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《财
政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联
互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助
服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产
进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利
息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者
名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取
得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款
878,568.20 1,615,199.78
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
878,568.20 1,615,199.78
注:于本期末，活期存款中未包含外币余额(上年度末：同)。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
15,839,125.75 16,599,268.98 760,143.23
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
15,839,125.75 16,599,268.98 760,143.23
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
25,827,948.03
24,390,520.94
-1,437,427.09
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
25,827,948.03
24,390,520.94
-1,437,427.09
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 28页 共 61页
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息
335.36 372.78
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
95.44 25.28
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
- -
合计
430.80 398.06
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
5,824.60 112.43
银行间市场应付交易费用
- -
合计
5,824.60 112.43
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 29页 共 61页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
1,422.48 357.67
应付证券出借违约金
- -
预提费用 40,000.00 220,000.00
应付指数使用费 28,967.67 135,000.00
合计
70,390.15 355,357.67
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 27,154,433.97
27,154,433.97
本期申购
17,821,707.16
17,821,707.16
本期赎回（以“-”号填列）
-28,059,455.99
-28,059,455.99
本期末
16,916,685.14
16,916,685.14
注:1.申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
2.截至 2019年 12月 31日止，本基金于深交所上市的基金份额为 422,746.00份(2018年 12
月 31 日：889,746.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 16,493,939.14 份(2018 年 12
月 31 日：26,264,687.97 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或
按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎
回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 4,843,721.75 -6,310,015.96 -1,466,294.21
本期利润
621,625.44 2,197,570.32 2,819,195.76
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,888,720.98 1,255,550.24 -633,170.74
其中：基金申购款
3,679,537.63 -3,683,303.50 -3,765.87
基金赎回款
-5,568,258.61 4,938,853.74 -629,404.87
本期已分配利润
- - -
本期末
3,576,626.21 -2,856,895.40 719,730.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 30页 共 61页
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
活期存款利息收入
12,875.83 30,891.23
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
768.87 6,620.16
其他
- 465.49
合计
13,644.70 37,976.88
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
卖出股票成交总额
18,082,896.00
201,297,149.12
减：卖出股票成本总
额
17,415,293.18
186,878,954.66
买卖股票差价收入
667,602.82
14,418,194.46
7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14 债券投资收益
无。
7.4.7.15 贵金属投资收益
无。
7.4.7.16 衍生工具收益
无。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 31页 共 61页
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
487,988.03 852,045.70
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
487,988.03 852,045.70
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
1.交易性金融资产
2,197,570.32 -12,776,219.88
股票投资
2,197,570.32 -12,776,219.88
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
2,197,570.32 -12,776,219.88
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
基金赎回费收入
26,268.38 243,316.61
合计
26,268.38 243,316.61
注:本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 32页 共 61页
31日
交易所市场交易费用
51,367.17 441,506.74
银行间市场交易费用
- -
合计
51,367.17 441,506.74
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
审计费用
40,000.00 60,000.00
信息披露费
50,000.00 240,000.00
证券出借违约金
- -
银行划款手续费 374.00 364.00
指数使用费 131,112.69 91,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
合计
281,486.69 451,364.00
注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的 0.04%的
年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季港币 25,000.00元。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“大成国
际”)
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新
资本”)
基金管理人的合营企业
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
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第 33页 共 61页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
200,853.82 379,372.39
其中：支付销售机构的客户维护费
98,378.75
241,081.11
注:支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
40,170.81 75,874.43
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 34页 共 61页
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
878,568.20
12,875.83
1,615,199.78
30,891.23
注:本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 35页 共 61页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，跟踪标的指数的表现，目标为获取市场平均收益，属于中高风险品种。
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金投资于香港
证券市场，基金净值除了会因香港证券市场波动等因素产生波动之外，还需面临汇率风险等投资
海外市场的特殊风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是进行被动式指数化投资，
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 36页 共 61页
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制
以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本期末，本基金无债券投资(上年度末：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 37页 共 61页
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 878,568.20 - - - 878,568.20
存出保证金 36,412.25 - - - 36,412.25
交易性金融资产 - - - 16,599,268.98 16,599,268.98
应收利息 - - - 430.80 430.80
应收股利 - - - 697.87 697.87
应收申购款 - - - 85,757.06 85,757.06
应收证券清算款 - - - 727,846.40 727,846.40
资产总计
914,980.45 - - 17,414,001.11 18,328,981.56
负债
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 38页 共 61页
应付赎回款 - - - 597,510.35 597,510.35
应付管理人报酬 - - - 15,687.69 15,687.69
应付托管费 - - - 3,137.53 3,137.53
应付证券清算款 - - - 15.29 15.29
应付交易费用 - - - 5,824.60 5,824.60
其他负债 - - - 70,390.15 70,390.15
负债总计
- - - 692,565.61 692,565.61
利率敏感度缺口
914,980.45 - - 16,721,435.50 17,636,415.95
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,615,199.78 - - - 1,615,199.78
结算备付金 140,374.78 - - - 140,374.78
存出保证金 18,540.55 - - - 18,540.55
交易性金融资产 - - - 24,390,520.94 24,390,520.94
应收利息 - - - 398.06 398.06
应收股利 - - - 164.02 164.02
资产总计
1,774,115.11
-
-
24,391,083.02
26,165,198.13
负债
应付赎回款 - - - 94,900.66 94,900.66
应付管理人报酬 - - - 22,235.24 22,235.24
应付托管费 - - - 4,447.05 4,447.05
应付证券清算款 - - - 5.32 5.32
应付交易费用 - - - 112.43 112.43
其他负债 - - - 355,357.67 355,357.67
负债总计
- -
-
477,058.37
477,058.37
利率敏感度缺口
1,774,115.11
-
-
23,914,024.65
25,688,139.76
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金
资产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 39页 共 61页
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价
的资产
交易性金融
资产
- 16,599,268.98 -
16,599,2
68.98
资产合计
- 16,599,268.98 -
16,599,2
68.98
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
- 16,599,268.98 -
16,599,2
68.98
项目
上年度末
2018年 12月 31日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价
的资产
交易性金融
资产
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94
资产合计
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
- 24,390,520.94 -
24,390,5
20.94
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除港币以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 40页 共 61页
动
本期末 （2019年 12月 31日）
上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）
分析
1.港币相对人民币
升值 5%
830,000.00 1,220,000.00
2.港币相对人民币
贬值 5%
-830,000.00 -1,220,000.00
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，实现基金投资组合对
标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票占基金资
产的比例不低于 80%，其中投资于港股通标的股票占基金资产的比例为 0-95%；投资于标的指数成
份股和备选成份股的资产不低于基金非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后，保持现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
16,599,268.98
94.12
24,390,520.94
94.95
交易性金融资产
—基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 41页 共 61页
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
16,599,268.98 94.12
24,390,520.94 94.95
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019年 12月 31日）
上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）
分析
1.业绩比较基准上
升 5%
860,000.00 990,000.00
2.业绩比较基准下
降 5%
-860,000.00 -990,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于本期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次
的余额为 16,599,268.98元，无属于第二或第三层次的余额(上年度末：第一层次 24,390,520.94
元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 42页 共 61页
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
16,599,268.98 90.56
其中：普通股
16,599,268.98 90.56
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 43页 共 61页
7
银行存款和结算备付金合计
878,568.20 4.79
8
其他各项资产
851,144.38 4.64
9
合计
18,328,981.56 100.00
注:本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 16,599,268.98元，占期末基金资产净值的
比例为 94.12%。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
中国香港 16,599,268.98 94.12
合计
16,599,268.98 94.12
注:1.股票的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。
2.本基金本报告期末未持有存托凭证。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1
期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
原材料 - 0.00
医疗保健 303,131.95 1.72
信息技术 272,630.64 1.55
通信服务 2,541,390.57 14.41
日常消费品 455,535.49 2.58
能源 884,188.61 5.01
金融 8,107,843.64 45.97
公用事业 807,587.95 4.58
工业 791,269.36 4.49
非日常生活消费品 753,144.95 4.27
房地产 1,682,545.82 9.54
合计
16,599,268.98 94.12
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3.2
期末积极投资按行业分类的权益投资组合
无。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
8.4.1
期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称(中文)
证券
代码
所
在
所属
国家
数量
(股)
公允价值
占基
金资
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 44页 共 61页
证
券
市
场
（地
区）
产净
值比
例
(%)
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯控
股
700
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
5,100
1,715,920.34
9.73
2
HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控
股
5 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
30,400
1,657,049.68
9.40
3
AIA GROUP LTD
友邦保
险
1299
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
22,200
1,626,700.65
9.22
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银
行
939
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
209,000
1,259,977.27
7.14
5
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO-H
交通银
行
3328
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
183,000
908,159.68
5.15
6
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
中国平
安
2318
HK
香
港
联
合
交
中国
香港
11,000
907,514.72
5.15
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 45页 共 61页
易
所
7
CHINA MOBILE LTD
中国移
动
941
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
12,500
733,419.88
4.16
8
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
香港交易
所
388
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
2,400
543,917.62
3.08
9
BANK OF CHINA
LTD-H
中国银
行
3988
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
168,000
501,135.16
2.84
10
CNOOC LTD
中国海洋石
油
883
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
36,000
417,935.12
2.37
11
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
长
和
1 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
5,500
366,060.50
2.08
12
CLP HOLDINGS LTD
中电控
股
2 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
4,000
293,457.53
1.66
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 46页 共 61页
13
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
中国人
寿
2628
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
15,000
290,904.56
1.65
14
HONG KONG & CHINA
GAS
香港中华煤
气
3 HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
21,010
286,445.54
1.62
15
CK ASSET HOLDINGS
LTD
长实集
团
1113
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
5,500
277,131.94
1.57
16
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
新鸿基地
产
16
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
2,500
267,166.39
1.51
17
HANG SENG BANK LTD
恒生银
行
11
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,600
230,752.93
1.31
18
SANDS CHINA LTD
金沙中国有限公
司
1928
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
6,000
223,855.42
1.27
19
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中国海外发
展
688
HK
香
港
中国
香港
8,000
217,495.38
1.23
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 47页 共 61页
联
合
交
易
所
20
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国石油化工股
份
386
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
50,000
210,060.41
1.19
21
CHINA RESOURCES
LAND LTD
华润置
地
1109
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
6,000
208,537.58
1.18
22
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP L
银河娱
乐
27
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
4,000
205,671.09
1.17
23
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香
港
2388
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
7,500
181,731.37
1.03
24
SUNNY OPTICAL TECH
舜宇光学科
技
2382
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,500
181,261.08
1.03
25
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO
碧桂
园
2007
HK
香
港
联
合
中国
香港
16,000
178,869.35
1.01
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 48页 共 61页
交
易
所
26
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲国
际
2313
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,700
173,449.88
0.98
27
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO LTD
创科实
业
669
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
3,000
170,780.46
0.97
28
CHINA MENGNIU
DAIRY CO
蒙牛乳
业
2319
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
6,000
169,302.42
0.96
29
CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LT
石药集
团
1093
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
10,000
166,435.92
0.94
30
PETROCHINA CO
LTD-H
中国石油股
份
857
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
44,000
154,109.99
0.87
31
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD
电能实
业
6 HK
香
港
联
合
交
易
中国
香港
3,000
153,178.38
0.87
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 49页 共 61页
所
32
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽
车
175
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
11,000
150,168.56
0.85
33
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
中国生物制
药
1177
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
14,000
136,696.03
0.78
34
WH GROUP LTD
万洲国
际
288
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
18,500
133,404.04
0.76
35
CITIC LTD
中信股
份
267
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
14,000
130,676.39
0.74
36
WHARF REAL ESTATE
INVESTMENT
九龙仓置业
1997
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
3,000
127,783.02
0.72
37
NEW WORLD
DEVELOPMENT
新世界发
展
17
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
13,000
124,370.10
0.71
38
MTR CORP
港铁公 66 香 中国 3,000
123,752.01
0.70
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 50页 共 61页
司
HK
港
联
合
交
易
所
香港
39
CHINA SHENHUA
ENERGY CO-H
中国神
华
1088
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
7,000
102,083.09
0.58
40
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT
恒基地
产
12
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
2,750
94,224.86
0.53
41
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
中国联
通
762
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
14,000
92,050.35
0.52
42
AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS IN
瑞声科
技
2018
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,500
91,369.56
0.52
43
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
中国旺
旺
151
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
12,000
78,255.34
0.44
44
HENGAN INTL GROUP
CO LTD
恒安国
际
1044
HK
香
港
联
中国
香港
1,500
74,573.69
0.42
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 51页 共 61页
合
交
易
所
45
CK INFRASTRUCTURE
HOLDINGS L
长江基建集
团
1038
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,500
74,506.50
0.42
46
SWIRE PACIFIC LTD
- CL A
太古股份公司
Α
19
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
1,000
64,854.47
0.37
47
HANG LUNG
PROPERTIES LTD
恒隆地
产
101
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
4,000
61,271.35
0.35
48
SINO LAND CO
信和置
业
83
HK
香
港
联
合
交
易
所
中国
香港
6,000
60,841.38
0.34
8.4.2
期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
无。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
BANK OF
COMMUNICATIONS
3328 HK 987,514.88 3.84
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 52页 共 61页
CO-H
2 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 775,083.07 3.02
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 755,174.16 2.94
4 AIA GROUP LTD 1299 HK 590,711.52 2.30
5
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 493,550.62 1.92
6
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 459,715.07 1.79
7 CHINA MOBILE LTD 941 HK 322,459.11 1.26
8
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO LTD
669 HK 232,041.36 0.90
9
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 202,114.53 0.79
10 CNOOC LTD 883 HK 171,258.01 0.67
11
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
1 HK 128,571.74 0.50
12
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
2628 HK 122,317.46 0.48
13
HONG KONG & CHINA
GAS
3 HK 112,926.82 0.44
14 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 109,694.68 0.43
15 HANG SENG BANK LTD 11 HK 105,528.25 0.41
16
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
16 HK 103,492.13 0.40
17
CK ASSET HOLDINGS
LTD
1113 HK 98,462.29 0.38
18 SANDS CHINA LTD 1928 HK 94,511.90 0.37
19
CHINA OVERSEAS LAND
& INVEST
688 HK 92,132.48 0.36
20
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 92,030.79 0.36
注:本项中“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 1,983,527.75 7.72
2 AIA GROUP LTD 1299 HK 1,781,170.28 6.93
3 CHINA CONSTRUCTION 939 HK 1,568,494.14 6.11
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 53页 共 61页
BANK-H
4 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 1,513,777.80 5.89
5
PING AN INSURANCE
GROUP CO-H
2318 HK 1,023,835.63 3.99
6 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 1,002,048.20 3.90
7 CHINA MOBILE LTD 941 HK 869,720.29 3.39
8
BANK OF
COMMUNICATIONS
CO-H
3328 HK 641,336.20 2.50
9
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 562,265.61 2.19
10 CNOOC LTD 883 HK 458,793.11 1.79
11
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
1 HK 382,434.79 1.49
12
SUN HUNG KAI
PROPERTIES
16 HK 335,725.32 1.31
13
CHINA LIFE
INSURANCE CO-H
2628 HK 310,078.26 1.21
14 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 308,496.18 1.20
15
HONG KONG & CHINA
GAS
3 HK 307,205.39 1.20
16
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 283,414.15 1.10
17 HANG SENG BANK LTD 11 HK 276,439.05 1.08
18
CK ASSET HOLDINGS
LTD
1113 HK 276,136.28 1.07
19
CHINA OVERSEAS LAND
& INVEST
688 HK 244,133.74 0.95
20
GALAXY
ENTERTAINMENT
GROUP L
27 HK 240,754.92 0.94
注:本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
7,426,470.90
卖出收入（成交）总额
18,082,896.00
注:本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 54页 共 61页
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
无。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
无。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一汇丰控股（0005.HK）的发行主体汇丰控股有限公司创始成
员香港上海汇丰银行有限公司于 2019年 9月 10日因没有遵守《操守准则》下的电话录音规定，
受到香港证券及期货事务监察委员会谴责及罚款。汇丰控股为本基金跟踪标的指数的成份股。
2、本基金投资的前十名证券之一建设银行（0939.HK）的发行主体中国建设银行股份有限公
司于 2019年 12月 27日因用于风险缓释的保证金管理存在漏洞等，受到中国银行保险监督管理委
员会处罚（银保监罚决字〔2019〕22号）。建设银行为本基金跟踪标的指数的成份股。
3、本基金投资的前十名证券之一交通银行（3328.HK）的发行主体交通银行股份有限公司于
2019年 12月 27日因授信审批不审慎等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字
〔2019〕24号）。交通银行为本基金跟踪标的指数的成份股。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 55页 共 61页
序号
名称
金额
1
存出保证金
36,412.25
2
应收证券清算款
727,846.40
3
应收股利
697.87
4
应收利息
430.80
5
应收申购款
85,757.06
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
851,144.38
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1
期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.5.2
期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
1,980 8,543.78 232,858.35 1.38
16,683,826.79 98.62
注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 56页 共 61页
1 邵常红 134,942.00 31.92
2 张欣 40,000.00 9.46
3 田秀英 31,029.00 7.34
4 张方宁 30,000.00 7.10
5 王丽春 20,003.00 4.73
6 商量 20,000.00 4.73
7 刘仁江 15,000.00 3.55
8 王一川 10,000.00 2.37
9 张军勇 6,429.00 1.52
10 李志强 6,200.00 1.47
注:以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
176,467.45 1.0432
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年 8月 10日）
基金份额总额
308,898,062.99
本报告期期初基金份额总额
27,154,433.97
本报告期基金总申购份额
17,821,707.16
减：本报告期基金总赎回份额
28,059,455.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
16,916,685.14
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1.经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自 2019年 7月 6日起，
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 57页 共 61页
公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。
2.经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十五次会议审议通过，自 2019年 9月 12日起，
陈翔凯先生不再担任公司副总经理职务。
3.经大成基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过，自 2019年 11月 3日起吴庆
斌先生担任公司董事长职务，刘卓先生因任期届满不再担任公司董事长。
4.经大成基金管理有限公司 2019 年第三次临时股东会审议通过，选举吴庆斌、翟斌、谭晓
冈、李超、郭向东、胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽担任公司第七届董事会董事，其中胡维翊、杨
晓帆、金李、黄隽为独立董事。原第六届董事会成员刘卓、靳天鹏、孙学林、叶林、吉敏不再担
任公司董事。
上述变更详见公司相关公告。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙），本年度支付的审计费用为 4 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务
至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 58页 共 61页
申万宏源
1
25,467,646.12
100.00%
20,407.49
100.00%
-
长江证券
1
-
-
-
-
-
东方证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
1
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
注:1.租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2.本报告期内增加交易单元：光大证券。本报告期内退租交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
大成基金管理有限公司关于网上直销
系统开展平安银行支付渠道费率优惠
活动的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-31
2
关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-30
3
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-21
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 59页 共 61页
4
大成恒生指数证券投资基金（LOF）更
新招募说明书及摘要
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-17
5
大成恒生指数证券投资基金（LOF）基
金合同
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-17
6
大成恒生指数证券投资基金（LOF）托
管协议
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-17
7
大成基金管理有限公司关于修订公司
旗下部分基金基金合同有关条款的公
告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-17
8 大成基金管理有限公司澄清公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-12-13
9
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加玄元保险代理有限公司为销
售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-11-08
10
大成基金管理有限公司高级管理人员
变更公告（董事长）
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-11-04
11
大成基金管理有限公司关于董事会成
员换届变更的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-11-04
12
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2019年第 3季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-10-23
13
关于修订公司旗下证券投资基金基金
合同相关条款的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-10-23
14
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-09-25
15
大成恒生指数证券投资基金（LOF）更
新招募说明书及摘要（2019年 2期）
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-09-25
16
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加华瑞保险销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-09-16
17
大成基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
公司网站
2019-09-12
18
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、指定报刊及本
2019-09-10
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 60页 共 61页
公司网站
19
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2019年半年度报告及摘要
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-08-27
20
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2019年第 2季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-07-18
21
大成基金管理有限公司高级管理人员
变更公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-07-08
22
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加北京新浪仓石基金销售有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站 2019-07-05
23
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件及其他身份基本信息的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-06-28
24
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-06-27
25
关于旗下部分基金可投资于科创板股
票及相关风险揭示的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-06-22
26
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加联储证券有限责任公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站 2019-05-21
27
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-05-09
28
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-04-25
29
大成基金管理有限公司关于通过网上
直销系统适用渠道的大成钱柜交易实
施费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站 2019-04-25
30
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2019年第 1季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-04-19
31
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-04-17
32
大成恒生指数证券投资基金（LOF）
2018年年度报告及摘要
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-03-29
33
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加晋城银行股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站 2019-03-28
34
大成恒生指数证券投资基金（LOF）更
新招募说明书及摘要（2019年 1期）
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-03-25
35
关于提请投资者及时更新已过期身份
证件及其他身份基本信息的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-03-19
36
大成恒生指数证券投资基金（LOF）暂
停申购、赎回及定投业务的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-01-29
37
大成恒生指数证券投资基金
（QDII-LOF）2018年第 4季度报告
中国证监会指定报刊及
本公司网站
2019-01-19
大成恒生指数证券投资基金（LOF）2019年年度报告
第 61页 共 61页
38
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加奕丰基金销售有限公司为销
售机构的公告
中国证监会指定报刊及
本公司网站 2019-01-19
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成恒生指数证券投资基金（LOF）的文件；
2、《大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《大成恒生指数证券投资基金（LOF）托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
13.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2020年 4月 29日
