平安行业先锋混合型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 28日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 57
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 62
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 66
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 70
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 70
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 70
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 平安行业先锋混合型证券投资基金
基金简称 平安行业先锋混合
场内简称 -
基金主代码 700001
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2011年 9月 20日
基金管理人 平安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 167,013,220.79份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标 深入研究中国宏观经济、证券市场发展过程中的结构
性和趋势性规律，把握不同行业在此变化趋势中可行
的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要投资目
标，并以追求基金资产的长期稳健回报为最终投资目
标。
投资策略 本基金通过深入研究中国宏观经济、证券市场发展过
程中的结构性和趋势性规律，全面准确地判断大类资
产风险程度和收益前景，把握不同行业在此变化趋势
中可行的投资机会。同时，重点围绕有效结合宏观研
究、行业研究、量化研究和个股研究成果，转化为基
金资产中长期的资本增值成果，并采用有效的风险控
制措施增加投资组合收益的确定性。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85% + 中证全债指数收益率
×15%
风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 平安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈特正 许俊
联系电话 0755-22626828 010-66594319
电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn fcid@bankofchina.com
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客户服务电话
400-800-4800 95566
传真 0755-23997878 010-66594942
注册地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 深圳市福田区福田街道益田
路 5033 号平安金融中心 34
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518048 100818
法定代表人 罗春风 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.fund.pingan.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
平安基金管理有限公司
深圳市福田区福田街道益田路 5033
号平安金融中心 34层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 59,401,284.45 -42,633,228.56 6,042,847.74
本期利润 74,179,780.26 -48,587,279.12 8,340,874.85
加权平均基金份额本期利润 0.3912 -0.2197 0.0311
本期加权平均净值利润率 33.50% -20.21% 2.75%
本期基金份额净值增长率 40.00% -19.16% 3.00%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 53,910,526.82 -11,524,975.55 40,873,767.81
期末可供分配基金份额利润 0.3228 -0.0545 0.1694
期末基金资产净值 220,923,747.61 199,942,079.48 282,107,282.08
期末基金份额净值 1.323 0.945 1.169
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 69.37% 20.98% 49.66%
备注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.44% 0.80% 6.48% 0.63% 1.96% 0.17%
过去六个月 12.02% 0.82% 6.50% 0.73% 5.52% 0.09%
过去一年 40.00% 1.08% 31.20% 1.06% 8.80% 0.02%
过去三年 16.56% 1.10% 22.96% 0.95% -6.40% 0.15%
过去五年 7.56% 1.75% 19.68% 1.31% -12.12% 0.44%
自基金合同
生效起至今
69.37% 1.58% 56.90% 1.23% 12.47% 0.35%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
1、本基金基金合同于 2011年 9月 20日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金基金合同于 2011年 9月 20日正式生效。
3.3 其他指标
本基金本报告期内无其他指标。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金过往三年无利润分配情况。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
平安基金管理有限公司（以下简称"平安基金"）经中国证监会证监许可【2010】1917 号文批
准设立。平安基金总部位于深圳，注册资本金为 13亿元人民币。目前公司股东为平安信托有限责
任公司，持有股权 68.19%；大华资产管理有限公司，持有股权 17.51%；三亚盈湾旅业有限公司，
持有股权 14.3%。平安基金秉承“规范、诚信、专业、创新”企业管理理念，致力于通过持续稳
定的投资业绩，不断丰富的客户服务手段及服务内容，为投资人提供多样化的基金产品和高品质
的理财服务，从而实现“以专业承载信赖”的品牌承诺，成为深得投资人信赖的基金管理公司。 截
至 2019年 12月 31日，平安基金共管理 98只公募基金，资产管理总规模约为 3494亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘杰
平安行业
先锋混合
型证券投
资基金的
基金经理
2018年 4月
23日
- 12
刘杰先生，外交学院经
济学硕士。曾先后担任
金元证券投资银行部
项目经理，天弘基金管
理有限公司行业研究
员、基金经理助理，英
大基金管理有限公司
专户投资部投资经理、
基金经理等。2017年 8
月加入平安基金管理
有限公司，曾担任投资
研究部投资经理。现担
任平安消费精选混合
型证券投资基金、平安
行业先锋混合型证券
投资基金、平安灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。
傅浩
平安行业
先锋混合
证券投资
基金的基
金经理
2016年 8月
16日
2019年 5月 9日 10
傅浩先生，中山大学金
融学硕士。曾任国都证
券有限责任公司行业
研究员、广发证券资产
管理（广东）有限公司
投资经理，2016 年 5
月加入平安基金管理
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有限公司，任投资研究
部投资经理，曾任平安
行业先锋混合型证券
投资基金基金经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及各项实施准则、《平安行业先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份
额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵守
《平安基金管理有限责任公司公平交易管理制度》、《平安基金管理有限责任公司异常交易监控及
报告制度》，严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：一是搭建
平等的投资信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决
策等方面享有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环
节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交
易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投资交易行
为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线，
根据法规及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分
析、评估，形成分析报告，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存备查，如果发现
涉嫌违背公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五是建立投
资组合投资信息的管理及保密制度,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息
相互隔离。
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4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资
组合在本报告期连续四个季度期间内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程
中不存在显著的交易价差，不存在不公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期本基金继续秉持我们的投资策略——以成长型价值股作为关注重点，对市场空间大、
盈利能力强、商业模式成熟、产品力突出、管理层优秀的行业龙头公司进行重点研究及配置，买
入并长期持有以期获得持续稳健回报。同时结合宏观经济、产业政策、行业景气、估值合理性等
角度，动态调整投资组合中的个股权重，以降低净值回撤及波动，为持有人创造稳健回报。
本报告期的组合运作中，我们继续坚持上述投资策略，并结合行业景气程度与估值合理性等
因素，逐步加大了轻工、家电、乘用车等消费品板块的持股权重，并对具备长期竞争力且估值具
有吸引力的品种给予了逐步重视。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.323元；本报告期基金份额净值增长率为 40.00%，业绩
比较基准收益率为 31.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，中国宏观经济运行虽面临一定程度的内外部压力，但应看到国内各项财政与货
币应对政策将继续推进，国际层面贸易摩擦也有望在协商中逐步缓解。所以我们对于中国经济的
潜力和韧性、以及 2020年的市场走势并不悲观。市场的结构性机会将始终存在，具备长期竞争力
的优秀公司在波动中将迎来更好的配置时机。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发，
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严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时，
确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、
合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、
基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建
议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对
员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通
过网站、邮件等多种形式进行了投资者教育工作。 报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合
法合规，基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险
控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照企业会计准则、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
等中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的资产按照公允价值进行估值。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值工作组，由投研部、运营部及法律合规监察部相关人员组成。估值工
作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方
法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值工作组的相关人员均具有一定年限的专业从
业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中
央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约
定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配，符合基金合同的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人、基金资产净值低
于 5,000万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对平安行业先锋混合型证券投
资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 24420号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 平安行业先锋混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了平安行业先锋混合基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019
年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于平安行业先锋混合
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
平安行业先锋混合基金的基金管理人平安基金管理有限公司(以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估平安行业先锋混合
基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算平安行业先锋混
合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督平安行业先锋混合基金的财务报告过
程。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对平安行业先锋混合基金
持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性
得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截
至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致平
安行业先锋混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 曹翠丽
邓昭君
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2020年 4月 23日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：平安行业先锋混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 12,736,547.17 20,689,499.91
结算备付金
434,993.89 920,867.45
存出保证金
69,826.19 126,004.97
交易性金融资产 7.4.7.2 210,540,352.91 179,332,066.97
其中：股票投资
199,348,108.85 158,955,820.67
基金投资
- -
债券投资
11,192,244.06 20,376,246.30
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,985,027.56
应收利息 7.4.7.5 232,384.73 180,602.93
应收股利
- -
应收申购款
30,727.48 9,238.61
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
224,044,832.37 203,243,308.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 993,464.98
应付赎回款
1,171,466.72 49,898.27
应付管理人报酬
274,788.92 257,688.49
应付托管费
45,798.15 42,948.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 280,132.71 428,807.99
应交税费
2.02 -
应付利息
- -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,348,896.24 1,528,421.10
负债合计
3,121,084.76 3,301,228.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 167,013,220.79 211,467,055.03
未分配利润 7.4.7.10 53,910,526.82 -11,524,975.55
所有者权益合计
220,923,747.61 199,942,079.48
负债和所有者权益总计
224,044,832.37 203,243,308.40
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.323元，基金份额总额 167,013,220.79份。
7.2 利润表
会计主体：平安行业先锋混合型证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
80,738,436.10 -39,859,139.62
1.利息收入
705,671.52 1,100,530.36
其中：存款利息收入 7.4.7.11 110,362.44 235,401.16
债券利息收入
569,146.13 622,792.07
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,162.95 242,337.13
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
65,234,272.12 -35,025,134.58
其中：股票投资收益 7.4.7.12 60,524,012.01 -37,259,573.33
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 974,252.27 -108,958.79
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 3,736,007.84 2,343,397.54
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
14,778,495.81 -5,954,050.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 19,996.65 19,515.16
减：二、费用
6,558,655.84 8,728,139.50
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,315,333.72 3,605,794.52
2．托管费 7.4.10.2.2 552,555.67 600,965.76
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.19 2,484,395.47 4,125,398.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.25 -
7．其他费用 7.4.7.20 206,370.73 395,981.17
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
74,179,780.26 -48,587,279.12
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
74,179,780.26 -48,587,279.12
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：平安行业先锋混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
211,467,055.03 -11,524,975.55 199,942,079.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 74,179,780.26 74,179,780.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-44,453,834.24 -8,744,277.89 -53,198,112.13
其中：1.基金申购款 12,133,399.01 2,097,173.32 14,230,572.33
2.基金赎回款 -56,587,233.25 -10,841,451.21 -67,428,684.46
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
167,013,220.79 53,910,526.82 220,923,747.61
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值）
241,233,514.27 40,873,767.81 282,107,282.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -48,587,279.12 -48,587,279.12
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-29,766,459.24 -3,811,464.24 -33,577,923.48
其中：1.基金申购款 15,811,560.26 1,789,512.87 17,601,073.13
2.基金赎回款 -45,578,019.50 -5,600,977.11 -51,178,996.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
211,467,055.03 -11,524,975.55 199,942,079.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗春风______
______林婉文______
____张南南____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
平安行业先锋混合型证券投资基金(原名为平安大华行业先锋股票型证券投资基金、平安大华
行业先锋混合型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监许可[2011]1111 号《关于核准平安大华行业先锋股票型证券投资基金募集的批
复》的核准，由平安大华基金管理有限公司(原平安大华基金管理有限公司，已于 2018 年 10 月
25 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安大华行业先锋股
票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,197,219,239.94元，经安永华明会计师事务所验证并出
具安永华明(2011)验字第 60937497_H01号验资报告。经向中国证监会备案，《平安大华行业先锋
股票型证券投资基金基金合同》于 2011年 9月 20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 3,198,155,247.37份基金份额，其中认购资金利息折合 936,007.43份基金份额。本基金的基
金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“ 中国银
行”)。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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根据 2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，平安大华行业
先锋股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 5 日公告后更名为平安大华行业先锋混合型证券投资基
金。
根据《关于平安基金管理有限公司旗下基金更名事宜的公告》,平安大华行业先锋混合型证券
投资基金于 2018年 11月 30日起更名为平安行业先锋混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安行业先锋混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、货币市场工具、权证、
资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相
关规定。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×85% + 中证全债指数收益率×15%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《平安行业先锋混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
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值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的收益分配政策为：(1) 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持
有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
选择红利再投资的，分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额；(2) 每一基金份额享
有同等分配权；(3) 基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；(4) 基金收益分
配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准
日即期末可供分配利润计算截止日；(5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年
至多 4 次；每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日期末可供分配利润的 10%。基金的收
益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，期末可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润
与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；(6) 基金
红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日；(7) 投资者的现金红利和红利再投资
形成的基金份额均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，
产生的收益归基金财产所有；(8) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 12,736,547.17 20,689,499.91
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 12,736,547.17 20,689,499.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 184,944,984.43 199,348,108.85 14,403,124.42
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 11,197,340.88 11,192,244.06 -5,096.82
银行间市场 - - -
合计 11,197,340.88 11,192,244.06 -5,096.82
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 196,142,325.31 210,540,352.91 14,398,027.60
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 160,238,899.67 158,955,820.67 -1,283,079.00
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 19,473,635.51 20,376,246.30 902,610.79
银行间市场 - - -
合计 19,473,635.51 20,376,246.30 902,610.79
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
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合计 179,712,535.18 179,332,066.97 -380,468.21
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 1,990.42 3,396.28
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 195.70 414.40
应收债券利息 230,167.11 176,735.55
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 31.50 56.70
合计 232,384.73 180,602.93
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 280,132.71 428,807.99
银行间市场应付交易费用 - -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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合计 280,132.71 428,807.99
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 507.01 31.87
应付证券出借违约金 - -
预提费用 182,500.00 362,500.00
其它 165,889.23 165,889.23
合计 1,348,896.24 1,528,421.10
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 211,467,055.03 211,467,055.03
本期申购 12,133,399.01 12,133,399.01
本期赎回（以“-”号填列） -56,587,233.25 -56,587,233.25
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 167,013,220.79 167,013,220.79
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 56,895,648.73 -68,420,624.28 -11,524,975.55
本期利润 59,401,284.45 14,778,495.81 74,179,780.26
本期基金份额交易
产生的变动数
-19,581,057.89 10,836,780.00 -8,744,277.89
其中：基金申购款 5,162,840.79 -3,065,667.47 2,097,173.32
基金赎回款 -24,743,898.68 13,902,447.47 -10,841,451.21
本期已分配利润 - - -
本期末 96,715,875.29 -42,805,348.47 53,910,526.82
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 95,305.45 203,670.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 13,508.43 28,699.52
其他 1,548.56 3,030.82
合计 110,362.44 235,401.16
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 902,302,018.73 1,494,996,382.92
减：卖出股票成本总额 841,778,006.72 1,532,255,956.25
买卖股票差价收入 60,524,012.01 -37,259,573.33
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
974,252.27 -108,958.79
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 974,252.27 -108,958.79
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 32 页 共 70 页
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
42,782,548.28 55,581,833.40
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
41,332,379.99 54,810,724.29
减：应收利息总额 475,916.02 880,067.90
买卖债券差价收入 974,252.27 -108,958.79
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 33 页 共 70 页
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 3,736,007.84 2,343,397.54
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,736,007.84 2,343,397.54
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 14,778,495.81 -5,954,050.56
——股票投资 15,686,203.42 -6,856,661.35
——债券投资 -907,707.61 902,610.79
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 14,778,495.81 -5,954,050.56
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 19,597.60 19,133.93
基金转换费收入 399.05 381.23
合计 19,996.65 19,515.16
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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注：
1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 2,484,395.47 4,125,398.05
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 2,484,395.47 4,125,398.05
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 58,000.00 58,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
证券出借违约金 - -
银行间账户维护费 18,000.00 22,500.00
银行费用 9,170.73 14,281.17
其他 1,200.00 1,200.00
合计 206,370.73 395,981.17
7.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
平安基金管理有限公司(“平安基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行 基金托管人、基金销售机构
平安信托有限责任公司 基金管理人的股东
大华资产管理有限公司 基金管理人的股东
三亚盈湾旅业有限公司 基金管理人的股东
深圳平安汇通投资管理有限公司 基金管理人的子公司
平安证券股份有限公司("平安证券") 基金管理人的股东的子公司、基金销售机构
中国平安保险(集团)股份有限公司 基金管理人的最终控股母公司
上海陆金所基金销售有限公司
与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司、基
金销售机构
平安银行股份有限公司
与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司、基
金销售机构
大华银行(中国)有限公司
基金管理人股东的实际控制人控制的公司、基金销
售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
平安证券 3,847,103.00 0.22% 17,659,157.96 0.60%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
平安证券 - - 36,400,000.00 3.50%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
平安证券 3,582.84 0.26% - -
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
平安证券 16,446.39 0.69% 11,512.37 2.68%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,315,333.72 3,605,794.52
其中：支付销售机构的客
户维护费
857,643.53 932,456.66
注：支付基金管理人平安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 37 页 共 70 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
552,555.67 600,965.76
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 38 页 共 70 页
中国银行 12,736,547.17 95,305.45 20,689,499.91 203,670.82
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间均无参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002973
侨银
环保
2019年
12月27
日
2020
年 1
月 6
日
新股
未上
市
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
601658
邮储
银行
2019年
12月 2
日
2020
年 6
月 10
日
新股
锁定
5.50 5.71 796,578 4,381,179.00 4,548,460.38 -
601916
浙商
银行
2019年
11月18
日
2020
年 5
月 26
日
新股
锁定
4.94 4.66 294,195 1,453,323.30 1,370,948.70 -
688021
奥福
环保
2019年
10月29
日
2020
年 5
月 6
日
新股
锁定
26.17 33.32 2,940 76,939.80 97,960.80 -
688039
当虹
科技
2019年
12月 4
日
2020
年 6
月 11
日
新股
锁定
50.48 73.40 2,805 141,596.40 205,887.00 -
688101
三达
膜
2019年
11月 8
日
2020
年 5
月 15
新股
锁定
18.26 17.89 13,483 246,199.58 241,210.87 -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 39 页 共 70 页
日
688199
久日
新材
2019年
10月28
日
2020
年 5
月 6
日
新股
锁定
66.68 59.66 4,494 299,659.92 268,112.04 -
688258
卓易
信息
2019年
11月28
日
2020
年 6
月 9
日
新股
锁定
26.49 70.05 3,465 91,787.85 242,723.25 -
688299
长阳
科技
2019年
10月28
日
2020
年 5
月 6
日
新股
锁定
13.71 15.74 11,341 155,485.11 178,507.34 -
688363
华熙
生物
2019年
10月28
日
2020
年 5
月 6
日
新股
锁定
47.79 72.00 9,800 468,342.00 705,600.00 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113558
日月
转债
2019年
12月 23
日
2020
年1月
14日
新债未
上市
100.00 100.00 7,680 767,993.26 767,993.26 -
注：1.根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6个月。
2.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 40 页 共 70 页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的，由
督察长、风险管理委员会、法律合规监察部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 41 页 共 70 页
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 10,424,250.80 -
合计 10,424,250.80 -
注：以上未评级债券投资为国债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
AAA - -
AAA以下 767,993.26 -
未评级 - 20,376,246.30
合计 767,993.26 20,376,246.30
注：以上未评级的债券投资为国债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 42 页 共 70 页
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均较短且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对
本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续
的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于报告期末日，本基金主动投资于流动性受
限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与
测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于报告期末，
本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流
动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据
质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值
计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易
时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期
末
2019
年 12
月 31
日
1年以内
1-5
年
5年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
12,736,547.17 - - - 12,736,547.17
结算
备付
金
434,993.89 - - - 434,993.89
存出
保证
69,826.19 - - - 69,826.19
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 44 页 共 70 页
金
交易
性金
融资
产
10,424,250.80 - 767,993.26 199,348,108.85 210,540,352.91
应收
利息
- - - 232,384.73 232,384.73
应收
申购
款
- - - 30,727.48 30,727.48
其他
资产
- - - - -
资产
总计
23,665,618.05 - 767,993.26 199,611,221.06 224,044,832.37
负债
应付
赎回
款
- - - 1,171,466.72 1,171,466.72
应付
管理
人报
酬
- - - 274,788.92 274,788.92
应付
托管
费
- - - 45,798.15 45,798.15
应付
交易
费用
- - - 280,132.71 280,132.71
应交
税费
- - - 2.02 2.02
其他
负债
- - - 1,348,896.24 1,348,896.24
负债
总计
- - - 3,121,084.76 3,121,084.76
利率
敏感
度缺
口
23,665,618.05 - 767,993.26 196,490,136.30 220,923,747.61
上年
度末
2018
年 12
月 31
日
1年以内
1-5
年
5年以上 不计息 合计
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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资产
银行
存款
20,689,499.91 - - - 20,689,499.91
结算
备付
金
920,867.45 - - - 920,867.45
存出
保证
金
126,004.97 - - - 126,004.97
交易
性金
融资
产
- - 20,376,246.30 158,955,820.67 179,332,066.97
应收
证券
清算
款
- - - 1,985,027.56 1,985,027.56
应收
利息
- - - 180,602.93 180,602.93
应收
申购
款
- - - 9,238.61 9,238.61
其他
资产
- - - - -
资产
总计
21,736,372.33 - 20,376,246.30 161,130,689.77 203,243,308.40
负债
应付
证券
清算
款
- - - 993,464.98 993,464.98
应付
赎回
款
- - - 49,898.27 49,898.27
应付
管理
人报
酬
- - - 257,688.49 257,688.49
应付
托管
费
- - - 42,948.09 42,948.09
应付
交易
费用
- - - 428,807.99 428,807.99
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 46 页 共 70 页
其他
负债
- - - 1,528,421.10 1,528,421.10
负债
总计
- - - 3,301,228.92 3,301,228.92
利率
敏感
度缺
口
21,736,372.33 - 20,376,246.30 157,829,460.85 199,942,079.48
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于报告期末，本基金持有交易性债券投资占基金净值比例为 5.07%(上年末比例为：10.19%)，因
此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
比例范围为 60%-95%，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证投资比例
不高于基金资产净值的 3%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及到
期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
平安行业先锋混合 2019年年度报告
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制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 199,348,108.85 90.23 158,955,820.67 79.50
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 199,348,108.85 90.23 158,955,820.67 79.50
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
业绩比较基准增加 5% 9,690,645.27 7,915,630.48
业绩比较基准减少 5% -9,690,645.27 -7,915,630.48
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 48 页 共 70 页
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 191,482,120.43元，属于第二层次的余额为 19,058,232.48元，无属于第三
层次的余额(2018年 12月 31日：第一层次 158,858,364.87元，第二层次 20,473,702.10元，无
第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31
日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 49 页 共 70 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 199,348,108.85 88.98
其中：股票 199,348,108.85 88.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 11,192,244.06 5.00
其中：债券 11,192,244.06 5.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,171,541.06 5.88
8 其他各项资产 332,938.40 0.15
9 合计 224,044,832.37 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 144,735,391.44 65.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,915,453.42 1.77
G 交通运输、仓储和邮政业 4,254,536.00 1.93
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,837,549.87 3.09
J 金融业 20,311,447.08 9.19
K 房地产业 17,164,782.00 7.77
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 50 页 共 70 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 2,122,371.00 0.96
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 199,348,108.85 90.23
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末无港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 170,836 9,951,197.00 4.50
2 002508 老板电器 269,541 9,113,181.21 4.13
3 601799 星宇股份 85,421 8,113,286.58 3.67
4 601128 常熟银行 862,900 7,861,019.00 3.56
5 600519 贵州茅台 6,500 7,689,500.00 3.48
6 002311 海大集团 212,976 7,667,136.00 3.47
7 600383 金地集团 514,200 7,455,900.00 3.37
8 002007 华兰生物 201,750 7,091,512.50 3.21
9 603369 今世缘 216,200 7,074,064.00 3.20
10 600612 老凤祥 145,750 6,939,157.50 3.14
11 600741 华域汽车 253,293 6,583,085.07 2.98
12 601009 南京银行 744,700 6,531,019.00 2.96
13 600048 保利地产 395,200 6,394,336.00 2.89
14 600570 恒生电子 82,194 6,388,939.62 2.89
15 600201 生物股份 338,400 6,334,848.00 2.87
16 002032 苏 泊 尔 81,948 6,291,967.44 2.85
17 601238 广汽集团 532,200 6,221,418.00 2.82
18 002242 九阳股份 242,000 6,088,720.00 2.76
19 603218 日月股份 226,700 4,708,559.00 2.13
20 600597 光明乳业 368,500 4,676,265.00 2.12
21 300529 健帆生物 64,100 4,604,944.00 2.08
22 601658 邮储银行 796,578 4,548,460.38 2.06
23 002557 洽洽食品 132,900 4,514,613.00 2.04
24 300572 安车检测 93,662 4,503,268.96 2.04
25 603833 欧派家居 37,900 4,434,300.00 2.01
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 51 页 共 70 页
26 002690 美亚光电 109,500 4,281,450.00 1.94
27 002352 顺丰控股 114,400 4,254,536.00 1.93
28 002078 太阳纸业 432,360 4,254,422.40 1.93
29 002697 红旗连锁 518,400 3,913,920.00 1.77
30 603899 晨光文具 69,700 3,397,178.00 1.54
31 001914 招商积余 163,200 3,311,328.00 1.50
32 002372 伟星新材 251,360 3,310,411.20 1.50
33 002677 浙江美大 240,500 3,213,080.00 1.45
34 002511 中顺洁柔 168,827 2,137,349.82 0.97
35 600763 通策医疗 20,700 2,122,371.00 0.96
36 601916 浙商银行 294,195 1,370,948.70 0.62
37 688363 华熙生物 9,800 705,600.00 0.32
38 688199 久日新材 4,494 268,112.04 0.12
39 688258 卓易信息 3,465 242,723.25 0.11
40 688101 三达膜 13,483 241,210.87 0.11
41 688039 当虹科技 2,805 205,887.00 0.09
42 688299 长阳科技 11,341 178,507.34 0.08
43 688021 奥福环保 2,940 97,960.80 0.04
44 603288 海天味业 185 19,889.35 0.01
45 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01
46 603658 安图生物 100 9,638.00 0.00
47 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
48 000002 万
科Ａ 100 3,218.00 0.00
49 603708 家家悦 63 1,533.42 0.00
50 600161 天坛生物 52 1,452.88 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603369 今世缘 19,337,966.62 9.67
2 002311 海大集团 19,035,264.20 9.52
3 002714 牧原股份 18,802,292.00 9.40
4 600201 生物股份 18,679,311.35 9.34
5 600741 华域汽车 18,597,913.95 9.30
6 300498 温氏股份 17,824,882.28 8.92
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 52 页 共 70 页
7 600612 老凤祥 17,818,253.36 8.91
8 002372 伟星新材 16,708,024.62 8.36
9 601128 常熟银行 16,632,202.76 8.32
10 002299 圣农发展 16,604,745.53 8.30
11 002508 老板电器 15,050,408.99 7.53
12 002007 华兰生物 14,242,628.27 7.12
13 601799 星宇股份 14,167,236.28 7.09
14 600383 金地集团 13,452,202.74 6.73
15 002557 洽洽食品 13,396,110.96 6.70
16 603218 日月股份 13,241,842.07 6.62
17 600570 恒生电子 13,075,211.84 6.54
18 002032 苏 泊 尔 12,734,376.11 6.37
19 603899 晨光文具 12,028,736.25 6.02
20 600048 保利地产 11,830,456.00 5.92
21 603288 海天味业 11,789,227.03 5.90
22 603708 家家悦 11,715,209.38 5.86
23 000333 美的集团 11,672,650.91 5.84
24 600305 恒顺醋业 11,358,133.24 5.68
25 601818 光大银行 11,270,992.00 5.64
26 002677 浙江美大 10,767,524.88 5.39
27 002746 仙坛股份 10,249,553.40 5.13
28 600036 招商银行 10,101,141.99 5.05
29 600547 山东黄金 9,932,096.15 4.97
30 603833 欧派家居 9,384,161.26 4.69
31 601336 新华保险 9,223,025.00 4.61
32 600690 海尔智家 9,184,893.43 4.59
33 002697 红旗连锁 9,109,498.89 4.56
34 002511 中顺洁柔 8,891,336.21 4.45
35 002124 天邦股份 8,817,033.01 4.41
36 600519 贵州茅台 8,716,810.91 4.36
37 000961 中南建设 8,643,304.00 4.32
38 600887 伊利股份 8,546,816.85 4.27
39 300761 立华股份 8,482,984.65 4.24
40 300572 安车检测 8,443,529.22 4.22
41 300529 健帆生物 8,173,477.00 4.09
42 000860 顺鑫农业 7,900,111.58 3.95
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 53 页 共 70 页
43 600161 天坛生物 7,757,117.24 3.88
44 601933 永辉超市 7,546,924.05 3.77
45 002841 视源股份 7,461,967.69 3.73
46 601009 南京银行 7,272,955.00 3.64
47 603801 志邦家居 7,194,918.58 3.60
48 000550 江铃汽车 7,107,004.18 3.55
49 600763 通策医疗 7,053,919.59 3.53
50 600809 山西汾酒 6,949,014.06 3.48
51 601238 广汽集团 6,583,242.00 3.29
52 002415 海康威视 6,562,549.00 3.28
53 001914 招商积余 6,519,401.00 3.26
54 300122 智飞生物 6,391,316.13 3.20
55 000002 万
科Ａ 6,383,156.00 3.19
56 000661 长春高新 6,326,572.20 3.16
57 600872 中炬高新 6,280,770.05 3.14
58 601658 邮储银行 6,258,824.00 3.13
59 002901 大博医疗 6,208,682.00 3.11
60 000063 中兴通讯 6,194,749.00 3.10
61 002384 东山精密 6,189,242.50 3.10
62 600845 宝信软件 6,141,049.16 3.07
63 603605 珀莱雅 6,047,580.20 3.02
64 300285 国瓷材料 5,969,152.90 2.99
65 002242 九阳股份 5,795,110.00 2.90
66 002202 金风科技 5,683,785.53 2.84
67 603658 安图生物 5,672,679.90 2.84
68 002352 顺丰控股 5,657,367.36 2.83
69 000423 东阿阿胶 5,518,544.72 2.76
70 002690 美亚光电 5,491,937.02 2.75
71 600660 福耀玻璃 5,396,553.42 2.70
72 601633 长城汽车 4,935,293.50 2.47
73 600529 山东药玻 4,918,888.00 2.46
74 000858 五 粮 液 4,835,137.00 2.42
75 600557 康缘药业 4,778,615.80 2.39
76 603816 顾家家居 4,775,001.10 2.39
77 002572 索菲亚 4,742,266.66 2.37
78 002027 分众传媒 4,600,649.00 2.30
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 54 页 共 70 页
79 600703 三安光电 4,556,293.00 2.28
80 300595 欧普康视 4,537,413.60 2.27
81 000429 粤高速Ａ 4,508,223.00 2.25
82 300630 普利制药 4,472,114.00 2.24
83 600285 羚锐制药 4,459,307.20 2.23
84 000596 古井贡酒 4,443,223.00 2.22
85 002867 周大生 4,425,628.85 2.21
86 001979 招商蛇口 4,419,573.54 2.21
87 000902 新洋丰 4,392,072.00 2.20
88 002078 太阳纸业 4,361,261.96 2.18
89 600597 光明乳业 4,360,631.00 2.18
90 600019 宝钢股份 4,303,557.00 2.15
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002714 牧原股份 34,590,482.50 17.30
2 300498 温氏股份 31,072,444.15 15.54
3 603708 家家悦 21,280,884.47 10.64
4 002311 海大集团 18,657,614.16 9.33
5 600201 生物股份 17,687,192.18 8.85
6 600612 老凤祥 16,937,592.82 8.47
7 002299 圣农发展 16,905,616.14 8.46
8 002124 天邦股份 16,281,983.11 8.14
9 600547 山东黄金 15,989,389.35 8.00
10 603369 今世缘 15,067,660.00 7.54
11 600161 天坛生物 14,953,281.83 7.48
12 600048 保利地产 13,719,929.00 6.86
13 002032 苏 泊 尔 13,712,791.91 6.86
14 002746 仙坛股份 13,256,137.80 6.63
15 002372 伟星新材 12,316,826.66 6.16
16 603288 海天味业 12,151,930.61 6.08
17 600305 恒顺醋业 11,800,155.64 5.90
18 601933 永辉超市 11,214,572.81 5.61
19 002557 洽洽食品 11,182,740.11 5.59
20 600741 华域汽车 11,153,281.07 5.58
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 55 页 共 70 页
21 601818 光大银行 11,142,965.60 5.57
22 603899 晨光文具 10,842,280.12 5.42
23 601128 常熟银行 10,819,564.10 5.41
24 603043 广州酒家 10,670,779.00 5.34
25 601012 隆基股份 10,641,100.10 5.32
26 002511 中顺洁柔 10,384,290.92 5.19
27 600036 招商银行 10,081,941.30 5.04
28 000860 顺鑫农业 10,076,003.03 5.04
29 002007 华兰生物 9,842,664.92 4.92
30 600690 海尔智家 9,792,825.44 4.90
31 600887 伊利股份 9,443,068.32 4.72
32 603218 日月股份 9,315,219.99 4.66
33 300761 立华股份 9,019,165.22 4.51
34 000661 长春高新 8,996,907.36 4.50
35 002384 东山精密 8,391,832.29 4.20
36 002127 南极电商 8,365,126.50 4.18
37 000961 中南建设 8,223,585.00 4.11
38 601336 新华保险 8,191,604.57 4.10
39 600809 山西汾酒 8,098,960.96 4.05
40 002841 视源股份 8,030,047.80 4.02
41 601799 星宇股份 7,982,884.00 3.99
42 600271 航天信息 7,836,341.38 3.92
43 600570 恒生电子 7,828,568.15 3.92
44 002677 浙江美大 7,656,904.00 3.83
45 603658 安图生物 7,353,644.00 3.68
46 600872 中炬高新 7,256,650.53 3.63
47 002901 大博医疗 7,057,847.00 3.53
48 002117 东港股份 7,007,421.22 3.50
49 601155 新城控股 6,967,283.70 3.48
50 600383 金地集团 6,947,035.00 3.47
51 300122 智飞生物 6,900,690.85 3.45
52 603605 珀莱雅 6,729,132.83 3.37
53 000002 万
科Ａ 6,726,987.00 3.36
54 000063 中兴通讯 6,723,945.00 3.36
55 002508 老板电器 6,671,759.02 3.34
56 300595 欧普康视 6,649,946.39 3.33
57 300285 国瓷材料 6,399,237.00 3.20
58 601398 工商银行 6,126,471.00 3.06
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 56 页 共 70 页
59 002415 海康威视 6,086,740.00 3.04
60 002697 红旗连锁 6,048,136.70 3.02
61 600763 通策医疗 5,973,587.29 2.99
62 300188 美亚柏科 5,918,695.60 2.96
63 000550 江铃汽车 5,838,466.77 2.92
64 600845 宝信软件 5,786,632.38 2.89
65 601229 上海银行 5,741,007.08 2.87
66 300203 聚光科技 5,695,925.00 2.85
67 000423 东阿阿胶 5,543,609.21 2.77
68 600529 山东药玻 5,543,085.56 2.77
69 002812 恩捷股份 5,486,977.00 2.74
70 002202 金风科技 5,392,976.57 2.70
71 600557 康缘药业 5,387,189.00 2.69
72 600406 国电南瑞 5,365,706.00 2.68
73 300144 宋城演艺 5,144,629.00 2.57
74 603801 志邦家居 5,136,222.71 2.57
75 600660 福耀玻璃 5,069,300.59 2.54
76 603833 欧派家居 4,922,020.24 2.46
77 600566 济川药业 4,855,531.20 2.43
78 000858 五 粮 液 4,798,881.00 2.40
79 300630 普利制药 4,648,058.80 2.32
80 600703 三安光电 4,589,674.00 2.30
81 002027 分众传媒 4,555,645.33 2.28
82 000429 粤高速Ａ 4,492,174.00 2.25
83 000596 古井贡酒 4,408,896.90 2.21
84 601633 长城汽车 4,380,965.51 2.19
85 001979 招商蛇口 4,354,454.50 2.18
86 600019 宝钢股份 4,240,012.00 2.12
87 002867 周大生 4,169,064.50 2.09
88 300572 安车检测 4,107,061.48 2.05
89 000902 新洋丰 4,059,895.00 2.03
90 300529 健帆生物 4,040,917.82 2.02
91 002152 广电运通 4,020,702.20 2.01
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 57 页 共 70 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 866,484,091.48
卖出股票收入（成交）总额 902,302,018.73
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 10,424,250.80 4.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 767,993.26 0.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,192,244.06 5.07
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 019611 19国债 01 104,180 10,424,250.80 4.72
2 113558 日月转债 7,680 767,993.26 0.35
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 58 页 共 70 页
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 69,826.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 232,384.73
5 应收申购款 30,727.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 332,938.40
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 59 页 共 70 页
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 60 页 共 70 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
8,104 20,608.74 5,603,701.77 3.36% 161,409,519.02 96.64%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
100,336.10 0.0601%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 61 页 共 70 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011年 9月 20日 ）基金份额总额
3,198,155,247.37
本报告期期初基金份额总额 211,467,055.03
本报告期基金总申购份额 12,133,399.01
减:本报告期基金总赎回份额 56,587,233.25
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 167,013,220.79
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 62 页 共 70 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人
事变动已按相关规定备案、公告。
2、2019 年 6 月，刘连舸先生任中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关
规定备案、公告。
3、经平安基金管理有限公司（以下简称“公司”）2019 年第三次股东会议审议通过，由薛
世峰先生接替李兆良先生任职公司的独立董事，任职日期为 2019年 6月 7日。
4、2019年 8月 19日，付强先生因工作调动，辞去平安基金管理有限公司副总经理职务。上
述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基
金提供审计服务 6年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 58,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，公司收到监管机构对我司采取责令改正措施的决定、对相关责任人出具警示函
的决定。公司高度重视，制定并实施相关整改措施，及时向监管机构提交整改报告。报告期内，
公司已完成整改。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未
受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 63 页 共 70 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 2 217,582,328.39 12.42% 154,767.39 11.10% -
广发证券 2 195,107,130.30 11.13% 181,704.36 13.03% 新增 1个
华泰证券 3 158,259,950.54 9.03% 112,570.23 8.07% 新增 2个
银河证券 2 154,761,443.60 8.83% 144,129.64 10.33% -
兴业证券 2 125,602,270.15 7.17% 91,526.81 6.56% -
长江证券 1 111,140,353.54 6.34% 103,507.35 7.42% -
西南证券 1 99,499,697.11 5.68% 70,775.12 5.07% -
国信证券 2 96,451,756.67 5.50% 70,534.94 5.06% -
中信证券 2 96,147,442.84 5.49% 89,545.55 6.42% -
安信证券 2 90,109,686.21 5.14% 65,897.28 4.72% -
国盛证券 3 84,288,056.65 4.81% 59,950.10 4.30% 新增 3个
招商证券 2 79,164,862.05 4.52% 73,724.48 5.29% -
东方证券 3 63,224,998.39 3.61% 46,241.75 3.32% -
中泰证券 2 58,584,339.13 3.34% 41,671.33 2.99% -
西藏东方财
富
2 57,930,077.83 3.31% 41,214.61 2.95% -
长城证券 2 20,299,961.00 1.16% 14,437.74 1.04% -
民生证券 2 19,058,865.90 1.09% 13,938.18 1.00% -
南京证券 1 17,351,428.48 0.99% 12,342.39 0.88% -
华信证券 2 3,999,535.20 0.23% 2,844.90 0.20% -
平安证券 2 3,847,103.00 0.22% 3,582.84 0.26% -
国金证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 64 页 共 70 页
中信建投 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
申万证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
1、基金交易单元的选择标准如下：
（1）研究实力
（2）业务服务水平
（3）综合类研究服务对投资业绩贡献度
（4）专题类服务
2、本基金管理人负责根据上述选择标准，考察后与确定选用交易单元的券商签订交易单元租用协
议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国泰君安 27,240,288.70 36.61% 58,000,000.00 32.40% - -
广发证券 210,870.53 0.28% - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
兴业证券 7,821,896.00 10.51% 9,800,000.00 5.47% - -
长江证券 23,965,369.40 32.21% 10,100,000.00 5.64% - -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 65 页 共 70 页
西南证券 - - - - - -
国信证券 3,881,520.80 5.22% - - - -
中信证券 4,452,218.40 5.98% 20,000,000.00 11.17% - -
安信证券 - - 48,000,000.00 26.82% - -
国盛证券 4,837,927.40 6.50% - - - -
招商证券 - - - - - -
东方证券 2,001,452.40 2.69% - - - -
中泰证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - 23,000,000.00 12.85% - -
长城证券 - - - - - -
民生证券 - - 10,100,000.00 5.64% - -
南京证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申万证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 66 页 共 70 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
平安基金管理有限公司关
于直销账户名称变更的公
告
中国证监会指定报刊及
网站 2019年 1月 3日
2
关于不法分子冒用“花生
宝”名义开展非法金融业
务的严正声明
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 1月 17日
3
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2018 年第 4 季度
报告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 1月 18日
4
平安基金管理有限公司关
于暂停大泰金石基金销售
有限公司代销旗下部分基
金业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 1月 29日
5
平安基金管理有限公司关
于直销账户名称变更的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 2月 12日
6
平安基金管理有限公司旗
下开放式基金转换业务规
则说明的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 2月 27日
7
关于旗下基金所持长春高
新（000661）估值调整的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 2月 27日
8
关于暂停苏州财路基金销
售有限公司代销旗下部分
基金业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 3月 9日
9
关于旗下部分基金新增上
海凯石财富基金销售有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 3月 15日
10
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2018 年年度报告
以及摘要
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 3月 27日
11
关于旗下部分基金参加中
投证券费率优惠活动的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 3月 29日
12
关于暂停北京钱景基金销
售有限公司、浙江金观诚基
金销售有限公司代销旗下
部分基金业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 3月 29日
13
关于旗下部分基金新增国
盛证券有限责任公司为销
售机构及开通定投、转换业
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 4月 3日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 67 页 共 70 页
务并参与其费率优惠的公
告
14
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2019 年第 1 季度
报告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 4月 19日
15
平安行业先锋混合型证券
投资基金招募说明书更新
（2019年第 1期）以及摘要
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 4月 27日
16
关于旗下部分基金新增江
苏汇林保大基金销售有限
公司为销售机构及开通定
投、转换业务并参与其费率
优惠的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 5月 10日
17
平安行业先锋混合型证券
投资基金基金经理变更公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 5月 11日
18
关于旗下部分基金新增上
海陆享基金销售有限公司
为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 5月 14日
19
关于新增包商银行股份有
限公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 5月 14日
20
平安基金管理有限公司关
于提醒投资者及时提供或
更新身份信息资料的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 6月 18日
21
关于旗下部分基金新增北
京百度百盈基金销售有限
公司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 6月 25日
22
平安基金管理有限公司
2019年 6月 30日基金净值
披露公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 6月 30日
23
关于旗下基金所持新城控
股（代码：601155）估值调
整的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 7月 5日
24
关于子公司深圳平安大华
汇通财富管理有限公司名
称变更的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 7月 9日
25
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2019 年第 2 季度
报告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 7月 16日
26
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金新增江苏
银行股份有限公司为销售
机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 7月 31日
27 平安基金管理有限公司高 中国证监会指定报刊及 2019年 8月 20日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 68 页 共 70 页
级管理人员变更公告 网站
28
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2019 年半年度报
告（摘要）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 8月 23日
29
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2019 年半年度报
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 8月 23日
30
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金新增西藏
东方财富证券股份有限公
司为销售机构的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 8月 26日
31
平安基金管理有限公司关
于暂停凤凰金信（银川）基
金销售有限公司代销旗下
部分基金业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 8月 30日
32
平安行业先锋混合型证券
投资基金 2019 年第 3 季度
报告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 10月 25日
33
关于旗下部分基金新增浦
领基金销售有限公司为销
售机构及开通定投、转换业
务并参与其费率优惠的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 10月 25日
34
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金网下获配
首次公开发行股票的公告
（华熙生物）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 11月 1日
35
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金网下获配
首次公开发行股票的公告
（久日新材）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 11月 1日
36
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金网下获配
首次公开发行股票的公告
（长阳科技）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 11月 1日
37
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金网下获配
首次公开发行股票的公告
（奥福环保）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 11月 5日
38
关于旗下部分基金网下获
配首次公开发行股票的公
告（三达膜）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 11月 14日
39
平安基金管理有限公司关
于旗下部分基金网下获配
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 4日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 69 页 共 70 页
首次公开发行股票的公告
（卓易信息）
40
关于旗下 21只基金根据《公
开募集证券投资基金信息
披露管理办法》修订相关法
律文件的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 21日
41
平安行业先锋混合型证券
投资基金托管协议
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 21日
42
平安行业先锋混合型证券
投资基金基金合同
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 21日
43
平安行业先锋混合型证券
投资基金招募说明书更新
摘要（2019年 12月）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 21日
44
平安行业先锋混合型证券
投资基金招募说明书更新
（2019年 12月）
中国证监会指定报刊及
网站
2019年 12月 21日
平安行业先锋混合 2019年年度报告
第 70 页 共 70 页
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准平安行业先锋混合型证券投资基金设立的文件；
2、平安行业先锋混合型证券投资基金基金合同；
3、平安行业先锋混合型证券投资基金托管协议；
4、平安行业先锋混合型证券投资基金招募说明书；
5、中国证监会批准设立平安基金管理有限公司的文件；
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
1、深圳市福田区福田街道益田路 5033号平安金融中心 34层
2、基金托管人住所
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8：30-11：30，13：00-17：00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.fund.pingan.com
平安基金管理有限公司
2020年 4月 28日
