摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资
基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 28日
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 57
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 57
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 60
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 61
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 62
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 64
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
基金简称 大摩进取优选股票
基金主代码 000594
交易代码 000594
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月 29日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,969,492.38份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以进取
型策略，选择趋势向上的行业里的具有高度进取精神
并拥有一流团队、一流创新能力的优质公司作为投资
对象，力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。
投资策略 1、大类资产配置策略
从宏观经济、宏观政策、基本面和流动性等四个纬度
进行综合分析，在把握经济周期性波动的基础上，动
态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机
以及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类
资产的动态配置及资产的稳健增长。
2、股票投资策略
（1）行业配置策略
从经济周期、行业政策和行业基本面指标三个方面评
估行业发展趋势，在此基础上判断行业的可持续发展
能力，作为本基金行业配置的依据。
（2）个股选择策略
采用“自下而上“的个股优选策略，坚持以深入细致
的基本面研究为选股的基本原则，投资于具备以下几
方面优选特质的上市企业：1）该企业处于趋势向上的
优质行业；2）该企业为所处行业内最优质的公司；3）
该企业具有激励充分的一流管理团队。依靠定量分析
与定性分析相结合的方法对个股进行选择。
3、债券投资策略
将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种
的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率
预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略，权衡
到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追
求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
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4、权证投资策略
在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证
标的证券的基本面研究，并结合权证定价模型估计权
证价值，本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担
风险相称的收益，投资于权证。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率
×15%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 许菲菲 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04室
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 周熙 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 11,930,275.35 -6,048,956.81 3,048,585.16
本期利润 19,026,040.24 -12,577,027.99 7,238,551.60
加权平均基金份额本期利润 0.6642 -0.3933 0.2136
本期加权平均净值利润率 42.19% -25.05% 13.23%
本期基金份额净值增长率 49.73% -23.64% 14.31%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 17,346,643.75 6,293,274.09 12,415,307.20
期末可供分配基金份额利润 0.5988 0.1931 0.3834
期末基金资产净值 56,606,318.79 42,541,475.30 55,340,315.57
期末基金份额净值 1.954 1.305 1.709
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 95.40% 30.50% 70.90%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.36% 1.01% 6.46% 0.62% 12.90% 0.39%
过去六个月 28.30% 1.07% 6.45% 0.73% 21.85% 0.34%
过去一年 49.73% 1.34% 31.03% 1.06% 18.70% 0.28%
过去三年 30.70% 1.24% 22.59% 0.95% 8.11% 0.29%
过去五年 56.45% 1.85% 18.93% 1.31% 37.52% 0.54%
自基金合同
生效起至今
95.40% 1.78% 81.98% 1.29% 13.42% 0.49%
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同 于 2014年 5月 29日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续
期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配的情况。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括摩根士丹利国际控股公司、华鑫证券有限责任公司等国内外机构。
截止 2019年 12月 31日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，其中股票型基金 4只，混合
型基金 13只，指数型基金 1只，债券型基金 7只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
缪东航 基金经理
2017年 5月
25日
- 9
北京大学金融学硕士。
曾任华安基金管理有
限公司研究员。2012
年 9月加入本公司，历
任研究管理部研究员、
基金经理助理。2017
年1月起担任摩根士丹
利华鑫主题优选混合
型证券投资基金基金
经理，2017年 5月起任
本基金、摩根士丹利华
鑫新机遇灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理，2017年 11月
起担任摩根士丹利华
鑫新趋势灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理，2017年 12月
起担任摩根士丹利华
鑫万众创新灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理。
朱睿 基金经理
2019年 4月
20日
- 7
厦门大学工商管理硕
士。曾任海通证券股份
有限公司化工行业研
究员 ，2014年 10月加
入本公司，历任研究管
理部研究员、基金经理
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助理。2019年 4月起担
任本基金和摩根士丹
利华鑫基础行业证券
投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，A股市场震荡上行。上证综指上涨 22.30%，上证 50指数上涨 33.58%，沪深 300指
数上涨 36.07%，创业板指上涨 43.79%、中小板指上涨 41.03%。分行业看，食品饮料、电子、家
电分别上涨为 72.84%、72.23%、60.55%，表现相对较好；建筑、钢铁、电力及公用事业分别上涨
0.28%、2.82%、8.44%，表现相对较弱。
本基金在 2019年对组合进行了一些调整。在调整的过程中，股票仓位基本保持稳定。本基金
通过对企业价值和行业景气度两个方面的判断进行选股，一方面，选择质地优秀、内生价值不断
增长、股价低于内在价值或估值合理的公司；另一方面，通过持续跟踪和深入研究，选择景气度
向上的行业，并且精选行业中质地最优秀的公司。2019年，我们成功把握住了贵金属、免税、油
田服务、半导体等行业的投资机会，同时筛选出部分值得长期跟踪和持有的优质公司，降低了部
分估值水平较高、行业前景不明确的股票持仓.
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.954元，累计份额净值为 1.954元；本报告期基金份额
净值增长率为 49.73%，业绩比较基准收益率为 31.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，尽管受到新冠疫情影响，宏观经济面临一定的下行压力，但得益于政府高度
重视和应对及时，疫情逐渐得到控制，考虑到逆周期政策持续发力，货币政策预计合理充裕、财
政政策更加积极，中美贸易冲突有所缓和，A 股市场总体估值处于历史中下区间，长期资金持续
流入，监管政策相对友好，我们认为股票市场仍具备投资价值。
总体，我们判断市场继续存在结构性机会。本基金将秉承进取优选的投资思路，自上而下选
择方向，自下而上精选优质标的，力求挖掘到长期内生价值增长的公司。当前，我们重点关注制
造业龙头、科创板优质公司、5G产业链、地产竣工产业链、新能源汽车及新材料等领域的投资机
会。我们相信通过系统科学的流程和方法，能够帮助持有人甄选相对优质的行业和股票，力争实
现良好的相对收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人在完善内部控制制度的同时，通过开展日常监控、例行检查、专项检
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查等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议
并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）开展专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、基金会计、私募资产管理
业务、巨额赎回评估等方面以及私募资产管理业务管理办法及相关规定等新规落实情况。（2）做
好日常监控工作。通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运
营业务等工作，加强日常风险监控，规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，保障公司和
基金运作合法合规。（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时解读监
管政策与要求，组织落实基金信息披露管理、信息技术管理、反洗钱等法律法规的相关要求。公
司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高
效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订、充实培训材料
并组织开展培训工作，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）加强新产品和新业务的风险管
理。
2020年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要
求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专
业意见。
本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方
法的最终决策和日常估值的执行。
由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，
经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特
定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
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本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金净值低于五千万的情形。报告期内，本基金未
出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 23383号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金全体基金份额持有
人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金(以下简
称“摩根士丹利华鑫进取优选股票基金”)的财务报表，包括 2019
年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了摩根士丹利华鑫进取优选股票基金 2019年 12月 31日的财务状
况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于摩根士丹利华鑫进
取优选股票基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
摩根士丹利华鑫进取优选股票基金的基金管理人摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估摩根士丹利华鑫进
取优选股票基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩
根士丹利华鑫进取优选股票基金、终止运营或别无其他现实的选
择。
基金管理人治理层负责监督摩根士丹利华鑫进取优选股票基金的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
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(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根士丹利华鑫进取优
选股票基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情
况可能导致摩根士丹利华鑫进取优选股票基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
施翊洲
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2020年 4月 23日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,376,468.06 6,112,372.96
结算备付金
210,186.44 175,186.90
存出保证金
54,365.42 26,958.29
交易性金融资产 7.4.7.2 52,884,584.78 37,675,870.34
其中：股票投资
52,884,584.78 37,675,870.34
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
1,984,446.26 -
应收利息 7.4.7.5 906.41 1,460.78
应收股利
- -
应收申购款
432,305.06 8,157.22
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
58,943,262.43 44,000,006.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,692,258.13 1,070,603.40
应付赎回款
322,731.03 75,504.95
应付管理人报酬
61,124.16 56,530.31
应付托管费
10,187.34 9,421.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 151,483.33 97,452.38
应交税费
- -
应付利息
- -
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 99,159.65 149,018.42
负债合计
2,336,943.64 1,458,531.19
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 28,969,492.38 32,593,316.85
未分配利润 7.4.7.10 27,636,826.41 9,948,158.45
所有者权益合计
56,606,318.79 42,541,475.30
负债和所有者权益总计
58,943,262.43 44,000,006.49
注：报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.954元，基金份额总额 28,969,492.38份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
21,399,541.20 -10,991,115.49
1.利息收入
37,332.44 60,446.76
其中：存款利息收入 7.4.7.11 37,332.44 60,446.76
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
14,016,219.12 -4,587,755.60
其中：股票投资收益 7.4.7.12 13,729,279.27 -5,129,927.61
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 286,939.85 542,172.01
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
7,095,764.89 -6,528,071.18
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 250,224.75 64,264.53
减：二、费用
2,373,500.96 1,585,912.50
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 674,835.12 751,719.29
2．托管费 7.4.10.2.2 112,472.50 125,286.55
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 1,474,820.92 548,417.92
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.20 111,372.42 160,488.74
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
19,026,040.24 -12,577,027.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
19,026,040.24 -12,577,027.99
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
32,593,316.85 9,948,158.45 42,541,475.30
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,026,040.24 19,026,040.24
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-3,623,824.47 -1,337,372.28 -4,961,196.75
其中：1.基金申购款 28,524,668.93 17,564,488.85 46,089,157.78
2.基金赎回款 -32,148,493.40 -18,901,861.13 -51,050,354.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
28,969,492.38 27,636,826.41 56,606,318.79
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 32,383,610.04 22,956,705.53 55,340,315.57
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,577,027.99 -12,577,027.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
209,706.81 -431,519.09 -221,812.28
其中：1.基金申购款 14,904,626.76 7,607,303.88 22,511,930.64
2.基金赎回款 -14,694,919.95 -8,038,822.97 -22,733,742.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
32,593,316.85 9,948,158.45 42,541,475.30
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王鸿嫔______
______邓寰乐______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1596号《关于核准摩根士丹利华鑫进取优选股票
型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集
422,043,460.71元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第
304号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
基金合同》于 2014 年 5 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 422,102,094.73
份，其中认购资金利息折合 58,634.02 份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票、债券、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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本基金投资组合的资产配置：股票投资占基金资产的比例为 80%-95%，其中投资于进取优选相关
股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%；现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自基金合同生效日至 2015年 9月 28日
止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*85%+中信标普全债指数收益率*15%。根
据本基金的基金管理人于 2015年 9月 29日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自 2015年 9月 29日起，本基金
业绩比较基准变更为：沪深 300指数收益率*85%+标普中国债券指数收益率*15%。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2020年 4月 23日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫进取优选股票
型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
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由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
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(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 3,376,468.06 6,112,372.96
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 3,376,468.06 6,112,372.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,308,325.54 52,884,584.78 5,576,259.24
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,308,325.54 52,884,584.78 5,576,259.24
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 39,195,375.99 37,675,870.34 -1,519,505.65
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 39,195,375.99 37,675,870.34 -1,519,505.65
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 775.51 1,360.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 104.06 86.68
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 26.84 13.31
合计 906.41 1,460.78
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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交易所市场应付交易费用 151,483.33 97,452.38
银行间市场应付交易费用 - -
合计 151,483.33 97,452.38
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 159.65 18.42
预提费用 99,000.00 149,000.00
合计 99,159.65 149,018.42
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 32,593,316.85 32,593,316.85
本期申购 28,524,668.93 28,524,668.93
本期赎回（以“-”号填列） -32,148,493.40 -32,148,493.40
本期末 28,969,492.38 28,969,492.38
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6,293,274.09 3,654,884.36 9,948,158.45
本期利润 11,930,275.35 7,095,764.89 19,026,040.24
本期基金份额交易
产生的变动数
-876,905.69 -460,466.59 -1,337,372.28
其中：基金申购款 10,545,401.12 7,019,087.73 17,564,488.85
基金赎回款 -11,422,306.81 -7,479,554.32 -18,901,861.13
本期已分配利润 - - -
本期末 17,346,643.75 10,290,182.66 27,636,826.41
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
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项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 29,744.66 57,567.40
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,361.95 2,481.28
其他 1,225.83 398.08
合计 37,332.44 60,446.76
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 500,777,145.23 187,348,872.29
减：卖出股票成本总额 487,047,865.96 192,478,799.90
买卖股票差价收入 13,729,279.27 -5,129,927.61
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 286,939.85 542,172.01
基金投资产生的股利收益 - -
合计 286,939.85 542,172.01
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 7,095,764.89 -6,528,071.18
——股票投资 7,095,764.89 -6,528,071.18
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 7,095,764.89 -6,528,071.18
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 235,398.19 62,979.27
基金转换费收入 14,826.56 1,285.26
合计 250,224.75 64,264.53
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金
资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%归
入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 1,474,820.92 548,417.92
银行间市场交易费用 - -
合计 1,474,820.92 548,417.92
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 50,000.00 100,000.00
银行费用 3,372.42 2,488.74
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 111,372.42 160,488.74
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市基石创业投资有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
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注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 2019 年 6 月 6 日，经中国证监会批复核准，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司原股东深圳市
招融投资控股有限公司将其持有的股权转让给摩根士丹利国际控股公司，后于 2019年 7月 18日
经深圳市市场监督管理局予以核准并备案。深圳市招融投资控股有限公司自 2019年 7月 18日起
不再为本基金关联方。
3. 因深圳市中技实业（集团）有限公司涉及与第三方的债权债务纠纷，经广州市中级人民法院裁
定，将深圳市中技实业（集团）有限公司股东所持有的基金管理人股权依法冻结。截至 2019 年
12 月 31 日，深圳市中技实业（集团）有限公司持有基金管理人的股权由摩根士丹利国际控股公
司拍卖成功，基金管理人已就该股权转让事项向中国证监会提交正式申请，尚在审批过程中。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 - - 32,427,005.44 8.64%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 30,197.70 9.21% 22,566.11 23.16%
注：1.
上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
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2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
674,835.12 751,719.29
其中：支付销售机构的客
户维护费
312,197.84 348,095.97
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
112,472.50 125,286.55
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
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7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
3,376,468.06 29,744.66 6,112,372.96 57,567.40
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002973
侨银
环保
2019年
12月 27
日
2020
年 1月
6日
新股流
通受限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
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7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，
属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。本基金投资的金融工具主要包括
股票投资和债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类
风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与上述银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约
风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进
行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
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于 2019年 12月 31日，本基金未持有债券和资产支持证券投资(2018年 12月 31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 12月 31日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
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本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019
年 12月 31日，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中 7个工作日可变现资产的
可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,376,468.06 - - - 3,376,468.06
结算备付金 210,186.44 - - - 210,186.44
存出保证金 54,365.42 - - - 54,365.42
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交易性金融资产 - - - 52,884,584.78 52,884,584.78
应收证券清算款 - - - 1,984,446.26 1,984,446.26
应收利息 - - - 906.41 906.41
应收申购款 - - - 432,305.06 432,305.06
资产总计 3,641,019.92 - - 55,302,242.51 58,943,262.43
负债
应付证券清算款 - - - 1,692,258.13 1,692,258.13
应付赎回款 - - - 322,731.03 322,731.03
应付管理人报酬 - - - 61,124.16 61,124.16
应付托管费 - - - 10,187.34 10,187.34
应付交易费用 - - - 151,483.33 151,483.33
其他负债 - - - 99,159.65 99,159.65
负债总计 - - - 2,336,943.64 2,336,943.64
利率敏感度缺口 3,641,019.92 - - 52,965,298.87 56,606,318.79
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 6,112,372.96 - - - 6,112,372.96
结算备付金 175,186.90 - - - 175,186.90
存出保证金 26,958.29 - - - 26,958.29
交易性金融资产 - - - 37,675,870.34 37,675,870.34
应收利息 - - - 1,460.78 1,460.78
应收申购款 - - - 8,157.22 8,157.22
资产总计 6,314,518.15 - - 37,685,488.34 44,000,006.49
负债
应付证券清算款 - - - 1,070,603.40 1,070,603.40
应付赎回款 - - - 75,504.95 75,504.95
应付管理人报酬 - - - 56,530.31 56,530.31
应付托管费 - - - 9,421.73 9,421.73
应付交易费用 - - - 97,452.38 97,452.38
其他负债 - - - 149,018.42 149,018.42
负债总计 - - - 1,458,531.19 1,458,531.19
利率敏感度缺口 6,314,518.15 - - 36,226,957.15 42,541,475.30
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2018年 12月 31
日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日：同)。
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7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，结合定性分析和定量分析方法的结论，
以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发
行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 52,884,584.78 93.43 37,675,870.34 88.56
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 52,884,584.78 93.43 37,675,870.34 88.56
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
业绩比较基准（附注 7.4.1）
上升 5%
2,780,000.00 2,140,000.00
业绩比较基准（附注 7.4.1）
下降 5%
-2,780,000.00 -2,140,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 52,878,006.74元，属于第二层次的余额为 6,578.04元，无属于第三层次的
余额(2018年 12月 31日,属于第一层次的余额为 37,675,870.34元，无属于第二层次和第三层次
的余额）。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
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于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2018年 12月 31
日：同）。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 52,884,584.78 89.72
其中：股票 52,884,584.78 89.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,586,654.50 6.08
8 其他各项资产 2,472,023.15 4.19
9 合计 58,943,262.43 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,233,198.00 2.18
C 制造业 43,421,545.04 76.71
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,328,784.00 4.11
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,550,985.70 2.74
J 金融业 4,343,494.00 7.67
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 52,884,584.78 93.43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601966 玲珑轮胎 165,500 3,794,915.00 6.70
2 002353 杰瑞股份 95,700 3,537,072.00 6.25
3 300699 光威复材 76,700 3,489,850.00 6.17
4 002597 金禾实业 154,100 3,484,201.00 6.16
5 002648 卫星石化 210,000 3,433,500.00 6.07
6 601636 旗滨集团 572,100 3,140,829.00 5.55
7 300136 信维通信 52,300 2,373,374.00 4.19
8 002206 海利得 590,000 2,212,500.00 3.91
9 601128 常熟银行 241,400 2,199,154.00 3.88
10 601166 兴业银行 108,300 2,144,340.00 3.79
11 000651 格力电器 28,800 1,888,704.00 3.34
12 600426 华鲁恒升 86,300 1,714,781.00 3.03
13 601233 桐昆股份 112,900 1,692,371.00 2.99
14 603737 三棵树 20,500 1,653,325.00 2.92
15 688111 金山办公 9,463 1,550,985.70 2.74
16 002449 国星光电 111,400 1,424,806.00 2.52
17 601872 招商轮船 151,400 1,250,564.00 2.21
18 600583 海油工程 167,100 1,233,198.00 2.18
19 600362 江西铜业 69,200 1,171,556.00 2.07
20 600690 海尔智家 58,200 1,134,900.00 2.00
21 600409 三友化工 178,000 1,124,960.00 1.99
22 002092 中泰化学 163,100 1,107,449.00 1.96
23 600456 宝钛股份 45,200 1,097,908.00 1.94
24 600026 中远海能 169,000 1,078,220.00 1.90
25 688363 华熙生物 12,154 1,013,643.60 1.79
26 688036 传音控股 21,829 996,057.27 1.76
27 000878 云南铜业 72,600 991,716.00 1.75
28 603225 新凤鸣 75,700 934,895.00 1.65
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29 603109 神驰机电 311 8,232.17 0.01
30 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600489 中金黄金 10,132,605.22 23.82
2 300661 圣邦股份 9,394,389.19 22.08
3 600547 山东黄金 8,985,290.80 21.12
4 600036 招商银行 8,746,949.76 20.56
5 000002 万科 A 8,560,222.00 20.12
6 000001 平安银行 7,544,945.38 17.74
7 002237 恒邦股份 7,144,421.00 16.79
8 002648 卫星石化 6,950,958.12 16.34
9 300037 新宙邦 6,556,017.00 15.41
10 601808 中海油服 6,400,376.93 15.05
11 601636 旗滨集团 6,163,128.02 14.49
12 600030 中信证券 5,853,383.00 13.76
13 600760 中航沈飞 5,841,591.58 13.73
14 600612 老凤祥 5,758,267.92 13.54
15 601058 赛轮轮胎 5,626,121.00 13.23
16 300782 卓胜微 5,558,024.96 13.06
17 000975 银泰黄金 5,444,277.00 12.80
18 600309 万华化学 5,083,033.00 11.95
19 000725 京东方Ａ 5,017,691.00 11.79
20 000651 格力电器 4,879,889.09 11.47
21 300136 信维通信 4,838,025.00 11.37
22 601966 玲珑轮胎 4,744,991.00 11.15
23 601128 常熟银行 4,439,924.49 10.44
24 600690 海尔智家 4,435,475.00 10.43
25 601872 招商轮船 4,387,084.00 10.31
26 600009 上海机场 4,239,104.21 9.96
27 002643 万润股份 4,146,706.00 9.75
28 601766 中国中车 4,117,705.30 9.68
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 48 页 共 68 页
29 603737 三棵树 4,048,146.92 9.52
30 601888 中国国旅 3,988,281.00 9.38
31 600050 中国联通 3,967,758.00 9.33
32 601398 工商银行 3,926,210.22 9.23
33 000977 浪潮信息 3,922,764.00 9.22
34 002508 老板电器 3,841,343.10 9.03
35 002230 科大讯飞 3,786,427.00 8.90
36 601628 中国人寿 3,770,663.01 8.86
37 603885 吉祥航空 3,679,140.00 8.65
38 600837 海通证券 3,665,396.00 8.62
39 603666 亿嘉和 3,622,841.00 8.52
40 601688 华泰证券 3,570,150.00 8.39
41 002597 金禾实业 3,565,641.50 8.38
42 600466 蓝光发展 3,457,428.37 8.13
43 600536 中国软件 3,388,146.00 7.96
44 002677 浙江美大 3,374,960.49 7.93
45 603160 汇顶科技 3,337,738.00 7.85
46 300408 三环集团 3,299,998.00 7.76
47 002594 比亚迪 3,255,540.00 7.65
48 300699 光威复材 3,235,082.00 7.60
49 600004 白云机场 3,206,948.00 7.54
50 002714 牧原股份 3,180,001.33 7.48
51 601166 兴业银行 3,068,491.00 7.21
52 002867 周大生 3,065,195.00 7.21
53 601233 桐昆股份 3,020,838.00 7.10
54 002353 杰瑞股份 2,978,974.26 7.00
55 600886 国投电力 2,966,536.00 6.97
56 000625 长安汽车 2,950,480.21 6.94
57 601111 中国国航 2,943,396.00 6.92
58 600426 华鲁恒升 2,926,604.32 6.88
59 002081 金螳螂 2,921,397.00 6.87
60 000807 云铝股份 2,874,866.00 6.76
61 000401 冀东水泥 2,790,867.13 6.56
62 002465 海格通信 2,776,431.00 6.53
63 600570 恒生电子 2,677,922.45 6.29
64 300659 中孚信息 2,672,910.00 6.28
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 49 页 共 68 页
65 000603 盛达资源 2,473,592.00 5.81
66 601899 紫金矿业 2,454,524.00 5.77
67 600583 海油工程 2,445,968.00 5.75
68 603866 桃李面包 2,377,583.00 5.59
69 600026 中远海能 2,361,796.00 5.55
70 600887 伊利股份 2,312,157.00 5.44
71 600383 金地集团 2,297,240.00 5.40
72 300623 捷捷微电 2,286,869.00 5.38
73 300059 东方财富 2,270,216.00 5.34
74 600211 西藏药业 2,262,372.04 5.32
75 603799 华友钴业 2,253,285.97 5.30
76 600801 华新水泥 2,247,137.80 5.28
77 600031 三一重工 2,240,643.56 5.27
78 002716 ST金贵 2,225,765.80 5.23
79 600352 浙江龙盛 2,223,363.00 5.23
80 002179 中航光电 2,168,242.34 5.10
81 002206 海利得 2,130,030.00 5.01
82 000852 石化机械 2,121,801.62 4.99
83 600900 长江电力 2,063,398.00 4.85
84 300398 飞凯材料 2,043,120.20 4.80
85 600720 祁连山 2,010,304.00 4.73
86 601212 白银有色 2,004,448.00 4.71
87 600831 广电网络 1,947,516.00 4.58
88 600029 南方航空 1,946,888.00 4.58
89 600990 四创电子 1,927,799.80 4.53
90 600339 中油工程 1,918,258.00 4.51
91 601012 隆基股份 1,882,279.00 4.42
92 601211 国泰君安 1,868,579.00 4.39
93 603888 新华网 1,864,951.00 4.38
94 300033 同花顺 1,840,121.00 4.33
95 002609 捷顺科技 1,838,545.00 4.32
96 300413 芒果超媒 1,832,333.73 4.31
97 600132 重庆啤酒 1,830,434.00 4.30
98 002027 分众传媒 1,822,754.00 4.28
99 002153 石基信息 1,799,417.00 4.23
100 000877 天山股份 1,795,537.00 4.22
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 50 页 共 68 页
101 600588 用友网络 1,780,359.91 4.18
102 002271 东方雨虹 1,775,615.40 4.17
103 600741 华域汽车 1,773,267.00 4.17
104 002815 崇达技术 1,755,053.45 4.13
105 603986 兆易创新 1,739,565.00 4.09
106 300633 开立医疗 1,737,550.00 4.08
107 601069 西部黄金 1,728,632.00 4.06
108 688111 金山办公 1,701,035.62 4.00
109 300487 蓝晓科技 1,687,255.00 3.97
110 002466 天齐锂业 1,685,897.00 3.96
111 000671 阳光城 1,655,193.83 3.89
112 000703 恒逸石化 1,650,194.00 3.88
113 603505 金石资源 1,647,699.00 3.87
114 300122 智飞生物 1,637,426.00 3.85
115 603019 中科曙光 1,630,397.40 3.83
116 002572 索菲亚 1,625,965.00 3.82
117 002049 紫光国微 1,586,668.00 3.73
118 002475 立讯精密 1,579,467.20 3.71
119 300379 东方通 1,556,695.00 3.66
120 002812 恩捷股份 1,428,716.00 3.36
121 601658 邮储银行 1,419,596.00 3.34
122 600562 国睿科技 1,411,226.10 3.32
123 600201 生物股份 1,409,500.40 3.31
124 603078 江化微 1,343,544.50 3.16
125 600019 宝钢股份 1,303,332.00 3.06
126 600028 中国石化 1,303,271.00 3.06
127 600183 生益科技 1,267,852.00 2.98
128 000066 中国长城 1,242,742.00 2.92
129 000783 长江证券 1,222,698.00 2.87
130 002129 中环股份 1,214,039.00 2.85
131 600745 闻泰科技 1,213,094.00 2.85
132 300327 中颖电子 1,200,781.00 2.82
133 603383 顶点软件 1,156,197.00 2.72
134 002449 国星光电 1,140,690.00 2.68
135 002092 中泰化学 1,111,460.00 2.61
136 600409 三友化工 1,111,028.00 2.61
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 51 页 共 68 页
137 002461 珠江啤酒 1,090,753.96 2.56
138 603978 深圳新星 1,089,596.00 2.56
139 600456 宝钛股份 1,085,969.00 2.55
140 300601 康泰生物 1,083,713.03 2.55
141 000966 长源电力 1,080,910.00 2.54
142 002233 塔牌集团 1,070,501.00 2.52
143 000789 万年青 1,068,036.50 2.51
144 600362 江西铜业 1,051,038.00 2.47
145 002920 德赛西威 1,044,727.00 2.46
146 300054 鼎龙股份 1,038,648.00 2.44
147 000933 神火股份 1,027,936.00 2.42
148 300373 扬杰科技 1,027,924.00 2.42
149 688363 华熙生物 1,020,252.06 2.40
150 300316 晶盛机电 1,008,300.00 2.37
151 603517 绝味食品 1,006,490.00 2.37
152 002008 大族激光 1,004,087.00 2.36
153 600529 山东药玻 993,856.00 2.34
154 600196 复星医药 965,491.00 2.27
155 601555 东吴证券 940,165.00 2.21
156 000601 韶能股份 937,524.00 2.20
157 688199 久日新材 934,763.31 2.20
158 600705 中航资本 934,097.70 2.20
159 688036 传音控股 922,655.20 2.17
160 002385 大北农 920,995.00 2.16
161 002690 美亚光电 918,970.00 2.16
162 000333 美的集团 918,250.00 2.16
163 601949 中国出版 906,740.00 2.13
164 601988 中国银行 898,900.00 2.11
165 600170 上海建工 897,832.00 2.11
166 603225 新凤鸣 897,766.00 2.11
167 601699 潞安环能 896,805.00 2.11
168 601288 农业银行 892,137.00 2.10
169 002142 宁波银行 890,848.00 2.09
170 000878 云南铜业 888,296.00 2.09
171 000859 国风塑业 879,646.00 2.07
172 300115 长盈精密 879,269.00 2.07
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 52 页 共 68 页
173 600038 中直股份 877,014.00 2.06
174 002749 国光股份 871,288.00 2.05
175 600446 金证股份 870,453.00 2.05
176 002212 南洋股份 869,450.00 2.04
177 300760 迈瑞医疗 867,908.00 2.04
178 002157 正邦科技 856,110.00 2.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300661 圣邦股份 10,932,663.30 25.70
2 600547 山东黄金 10,063,244.57 23.66
3 600489 中金黄金 10,037,248.10 23.59
4 000002 万科 A 8,860,334.63 20.83
5 600036 招商银行 8,804,406.78 20.70
6 000001 平安银行 7,651,886.17 17.99
7 601808 中海油服 7,459,378.98 17.53
8 002237 恒邦股份 7,118,842.18 16.73
9 300037 新宙邦 6,657,193.57 15.65
10 300782 卓胜微 6,626,562.15 15.58
11 600030 中信证券 6,143,153.00 14.44
12 600612 老凤祥 5,839,962.00 13.73
13 601058 赛轮轮胎 5,777,916.00 13.58
14 002594 比亚迪 5,634,620.00 13.25
15 600760 中航沈飞 5,585,051.20 13.13
16 300408 三环集团 5,542,354.68 13.03
17 002677 浙江美大 5,263,099.76 12.37
18 000725 京东方Ａ 5,225,204.00 12.28
19 600309 万华化学 5,179,008.00 12.17
20 000975 银泰黄金 5,105,859.00 12.00
21 600009 上海机场 4,599,649.00 10.81
22 002643 万润股份 4,467,692.84 10.50
23 002508 老板电器 4,462,497.19 10.49
24 002648 卫星石化 4,331,205.52 10.18
25 600570 恒生电子 4,327,464.46 10.17
26 601888 中国国旅 4,276,294.00 10.05
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 53 页 共 68 页
27 600466 蓝光发展 3,963,229.80 9.32
28 002230 科大讯飞 3,919,267.00 9.21
29 601766 中国中车 3,884,220.00 9.13
30 601398 工商银行 3,808,301.00 8.95
31 600050 中国联通 3,777,081.00 8.88
32 000977 浪潮信息 3,769,648.00 8.86
33 601628 中国人寿 3,719,221.07 8.74
34 603885 吉祥航空 3,683,774.20 8.66
35 603666 亿嘉和 3,659,799.60 8.60
36 601872 招商轮船 3,650,248.00 8.58
37 600536 中国软件 3,612,767.00 8.49
38 601636 旗滨集团 3,587,484.00 8.43
39 600837 海通证券 3,582,428.42 8.42
40 600406 国电南瑞 3,464,873.70 8.14
41 601688 华泰证券 3,463,071.73 8.14
42 603160 汇顶科技 3,295,275.56 7.75
43 603517 绝味食品 3,278,005.42 7.71
44 002081 金螳螂 3,243,857.00 7.63
45 600004 白云机场 3,243,519.02 7.62
46 000651 格力电器 3,186,965.00 7.49
47 600690 海尔智家 3,175,067.94 7.46
48 002867 周大生 3,101,631.00 7.29
49 002714 牧原股份 3,097,139.00 7.28
50 600886 国投电力 2,935,613.00 6.90
51 603866 桃李面包 2,892,770.00 6.80
52 000625 长安汽车 2,855,098.06 6.71
53 601111 中国国航 2,845,380.00 6.69
54 000807 云铝股份 2,761,869.00 6.49
55 600529 山东药玻 2,756,857.03 6.48
56 300760 迈瑞医疗 2,724,979.61 6.41
57 300659 中孚信息 2,721,956.00 6.40
58 002465 海格通信 2,716,829.00 6.39
59 300136 信维通信 2,675,492.00 6.29
60 601899 紫金矿业 2,595,591.00 6.10
61 000401 冀东水泥 2,587,058.00 6.08
62 300623 捷捷微电 2,537,111.00 5.96
63 603737 三棵树 2,518,741.00 5.92
64 300146 汤臣倍健 2,477,047.58 5.82
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 54 页 共 68 页
65 603369 今世缘 2,408,667.28 5.66
66 000603 盛达资源 2,373,939.00 5.58
67 603444 吉比特 2,371,987.02 5.58
68 603799 华友钴业 2,348,768.80 5.52
69 002212 南洋股份 2,342,750.30 5.51
70 600132 重庆啤酒 2,309,142.00 5.43
71 600031 三一重工 2,308,031.00 5.43
72 600352 浙江龙盛 2,307,136.44 5.42
73 002439 启明星辰 2,296,587.00 5.40
74 002153 石基信息 2,258,620.00 5.31
75 300379 东方通 2,235,544.03 5.25
76 002716 ST金贵 2,232,517.70 5.25
77 002179 中航光电 2,202,162.30 5.18
78 002271 东方雨虹 2,172,223.00 5.11
79 600801 华新水泥 2,166,380.44 5.09
80 600887 伊利股份 2,159,319.00 5.08
81 300059 东方财富 2,144,777.60 5.04
82 300413 芒果超媒 2,139,707.70 5.03
83 002475 立讯精密 2,126,566.14 5.00
84 300398 飞凯材料 2,126,536.04 5.00
85 601186 中国铁建 2,119,854.32 4.98
86 601012 隆基股份 2,102,339.18 4.94
87 600383 金地集团 2,094,507.70 4.92
88 000852 石化机械 2,090,570.00 4.91
89 601128 常熟银行 2,084,558.58 4.90
90 600900 长江电力 2,071,338.00 4.87
91 002376 新北洋 2,059,634.73 4.84
92 601212 白银有色 2,043,147.00 4.80
93 600588 用友网络 2,035,639.00 4.79
94 600211 西藏药业 1,987,970.28 4.67
95 001979 招商蛇口 1,929,963.00 4.54
96 600741 华域汽车 1,866,071.00 4.39
97 600029 南方航空 1,864,544.09 4.38
98 300033 同花顺 1,861,850.00 4.38
99 600339 中油工程 1,859,760.00 4.37
100 002815 崇达技术 1,859,077.00 4.37
101 300014 亿纬锂能 1,856,317.00 4.36
102 600720 祁连山 1,845,485.56 4.34
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 55 页 共 68 页
103 603288 海天味业 1,836,914.27 4.32
104 601211 国泰君安 1,821,344.70 4.28
105 002027 分众传媒 1,800,534.00 4.23
106 601069 西部黄金 1,763,822.00 4.15
107 300487 蓝晓科技 1,739,164.00 4.09
108 000877 天山股份 1,735,609.00 4.08
109 002609 捷顺科技 1,730,402.00 4.07
110 300633 开立医疗 1,721,494.80 4.05
111 300144 宋城演艺 1,699,541.22 4.00
112 600990 四创电子 1,696,721.66 3.99
113 002690 美亚光电 1,691,875.00 3.98
114 603888 新华网 1,674,267.00 3.94
115 002466 天齐锂业 1,651,962.00 3.88
116 000671 阳光城 1,646,110.00 3.87
117 000703 恒逸石化 1,644,836.77 3.87
118 601966 玲珑轮胎 1,639,211.00 3.85
119 002049 紫光国微 1,598,565.90 3.76
120 603986 兆易创新 1,581,969.00 3.72
121 600831 广电网络 1,524,255.73 3.58
122 603019 中科曙光 1,518,675.60 3.57
123 002007 华兰生物 1,504,659.02 3.54
124 002572 索菲亚 1,492,441.00 3.51
125 300122 智飞生物 1,488,511.00 3.50
126 600583 海油工程 1,483,086.00 3.49
127 603505 金石资源 1,464,013.00 3.44
128 002191 劲嘉股份 1,438,397.00 3.38
129 601658 邮储银行 1,431,440.00 3.36
130 600562 国睿科技 1,415,706.20 3.33
131 600419 天润乳业 1,390,016.00 3.27
132 603078 江化微 1,386,846.00 3.26
133 600201 生物股份 1,386,712.65 3.26
134 601233 桐昆股份 1,369,962.00 3.22
135 603383 顶点软件 1,349,432.00 3.17
136 600019 宝钢股份 1,324,059.60 3.11
137 002812 恩捷股份 1,308,006.00 3.07
138 600028 中国石化 1,303,271.00 3.06
139 300601 康泰生物 1,274,053.14 2.99
140 600745 闻泰科技 1,270,757.00 2.99
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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141 600026 中远海能 1,269,736.20 2.98
142 000066 中国长城 1,267,215.00 2.98
143 600183 生益科技 1,246,586.67 2.93
144 603018 中设集团 1,246,039.75 2.93
145 002463 沪电股份 1,236,715.93 2.91
146 300036 超图软件 1,212,090.44 2.85
147 000783 长江证券 1,202,560.00 2.83
148 002129 中环股份 1,193,648.00 2.81
149 600426 华鲁恒升 1,193,084.00 2.80
150 300054 鼎龙股份 1,188,506.00 2.79
151 300327 中颖电子 1,163,892.22 2.74
152 002008 大族激光 1,094,858.00 2.57
153 603978 深圳新星 1,092,588.00 2.57
154 002233 塔牌集团 1,079,816.00 2.54
155 002920 德赛西威 1,066,379.00 2.51
156 000966 长源电力 1,065,491.00 2.50
157 300316 晶盛机电 1,052,802.00 2.47
158 000789 万年青 1,046,760.00 2.46
159 300373 扬杰科技 1,009,419.00 2.37
160 002461 珠江啤酒 993,393.60 2.34
161 000859 国风塑业 961,309.00 2.26
162 002749 国光股份 948,449.14 2.23
163 000601 韶能股份 944,961.00 2.22
164 000933 神火股份 940,087.00 2.21
165 002385 大北农 931,840.00 2.19
166 000333 美的集团 907,368.00 2.13
167 601699 潞安环能 901,685.00 2.12
168 600196 复星医药 901,566.90 2.12
169 300073 当升科技 898,277.00 2.11
170 601988 中国银行 893,850.00 2.10
171 600038 中直股份 892,778.00 2.10
172 002142 宁波银行 886,672.00 2.08
173 601555 东吴证券 882,318.00 2.07
174 600170 上海建工 881,634.00 2.07
175 601288 农业银行 879,282.00 2.07
176 603806 福斯特 866,729.00 2.04
177 300058 蓝色光标 855,966.00 2.01
178 601166 兴业银行 853,022.00 2.01
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第 57 页 共 68 页
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 495,160,815.51
卖出股票收入（成交）总额 500,777,145.23
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 58 页 共 68 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,365.42
2 应收证券清算款 1,984,446.26
3 应收股利 -
4 应收利息 906.41
5 应收申购款 432,305.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,472,023.15
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,899 9,992.93 0.00 0.00% 28,969,492.38 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
12,103.06 0.0418%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014年 5月 29日 ）基金份额总额
422,102,094.73
本报告期期初基金份额总额 32,593,316.85
本报告期基金总申购份额 28,524,668.93
减:本报告期基金总赎回份额 32,148,493.40
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 28,969,492.38
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 61 页 共 68 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2019年 3月 28日，孙要国先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人
于 2019年 3月 30日公告了上述事项。
2019年 4月 26日，王鸿嫔女士任职基金管理人总经理。基金管理人于 2019年 4月 27日公
告了上述事项。
2019年 5月 23日，许菲菲女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2019年 5月 24日公
告了上述事项。
2019 年 6 月 14 日，于华先生由于退休离职，离任基金管理人董事长。同时自 2019 年 6 月
14日起，周熙先生任职基金管理人董事长。基金管理人于 2019年 6月 15日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的重大人事变动如下：
本基金托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有
限公司资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2019年度审计的报酬为 40,000.00元。目前普华永道中天会
计师事务所（特殊普通合伙）已连续六年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或
处罚等情况。
大摩进取优选股票 2019年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中泰证券 1 151,915,190.57 15.26% 141,478.37 15.97% -
广发证券 1 139,388,945.18 14.00% 129,812.95 14.66% -
国信证券 1 111,244,397.29 11.17% 103,602.43 11.70% -
申万宏源 2 90,549,589.23 9.09% 84,328.94 9.52% -
海通证券 1 69,258,798.81 6.96% 64,500.23 7.28% -
西部证券 1 62,782,466.65 6.31% 45,913.83 5.18% -
瑞银证券 1 61,379,705.06 6.16% 57,163.87 6.45% -
国泰君安 1 54,483,777.61 5.47% 50,740.82 5.73% -
长城证券 2 53,960,738.40 5.42% 39,461.60 4.46% -
东吴证券 1 46,647,288.01 4.68% 34,112.94 3.85% -
兴业证券 1 31,929,312.19 3.21% 29,737.46 3.36% -
川财证券 2 28,939,232.65 2.91% 21,164.36 2.39% -
银河证券 1 20,248,490.12 2.03% 18,856.67 2.13% -
国金证券 1 16,449,299.60 1.65% 15,318.99 1.73% -
华创证券 1 14,585,863.98 1.46% 13,583.76 1.53% -
开源证券 1 13,380,722.38 1.34% 9,786.13 1.10% -
长江证券 2 10,847,943.57 1.09% 10,102.24 1.14% -
光大证券 1 9,279,934.78 0.93% 8,642.59 0.98% -
宏信证券 1 5,570,599.00 0.56% 5,187.91 0.59% -
浙商证券 2 2,137,487.35 0.21% 1,564.51 0.18% -
民生证券 1 703,706.00 0.07% 655.37 0.07% -
平安证券 1 - - - - -
大摩进取优选股票 2019年年度报告
第 63 页 共 68 页
九州证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
华鑫证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金增加东兴证券 1 个交易单元，减少中信证券(山东)2 个交易单元和华林证
券 1个交易单元。
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本基金招募说明书（更新）摘要
（2018年第 2号）
《证券时报》 2019年 1月 11日
2 本基金 2018年 4季度报告 《证券时报》 2019年 1月 21日
3
本公司关于暂停大泰金石基金销
售有限公司办理旗下基金相关业
务的公告
《证券时报》 2019年 1月 30日
4
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《证券时报》 2019年 2月 1日
5
本公司关于网上交易停止受理银
联通建行渠道认申购、定投业务
的公告
《证券时报》 2019年 2月 2日
6
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《证券时报》 2019年 2月 22日
7
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《证券时报》 2019年 3月 6日
8 本基金 2018年年度报告 《证券时报》 2019年 3月 27日
9 本公司高级管理人员变更公告 《证券时报》 2019年 3月 30日
10
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》 2019年 4月 1日
11 本基金 2019年 1季度报告 《证券时报》 2019年 4月 20日
12 本基金基金经理变更公告 《证券时报》 2019年 4月 22日
13 本公司高级管理人员变更公告 《证券时报》 2019年 4月 27日
14 本公司关于旗下部分基金参与民 《证券时报》 2019年 5月 16日
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生银行直销银行费率优惠活动的
公告
15
本公司关于旗下基金增加上海华
夏财富投资管理有限公司为销售
机构并参与费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 5月 21日
16 本公司高级管理人员变更公告 《证券时报》 2019年 5月 24日
17
本公司关于旗下基金参与东吴证
券费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 6月 12日
18 本公司高级管理人员变更公告 《证券时报》 2019年 6月 15日
19
本公司关于旗下部分基金可参与
科创板股票投资及相关风险揭示
的公告
《证券时报》 2019年 6月 21日
20
本公司关于旗下部分基金在安信
证券开通定投业务并参与定投费
率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 6月 24日
21
本公司关于旗下基金参与中信证
券费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 6月 26日
22
本公司关于旗下部分基金参与中
信银行电子银行费率优惠活动的
公告
《证券时报》 2019年 7月 10日
23
本基金招募说明书（更新）（2019
年第 1号）
《证券时报》 2019年 7月 10日
24 本基金 2019年 2季度报告 《证券时报》 2019年 7月 17日
25 本公司关于股权变更的公告 《证券时报》 2019年 7月 20日
26
本公司关于旗下部分基金在方正
证券参与费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 7月 22日
27
本公司关于旗下基金参与中信证
券（山东）有限责任公司费率优
惠活动的公告
《证券时报》 2019年 7月 30日
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28
本公司关于旗下基金股票估值调
整情况的公告
《证券时报》 2019年 8月 6日
29 本基金 2019年半年度报告 《证券时报》 2019年 8月 23日
30
本公司关于旗下基金增加东方财
富证券为销售机构并参与费率优
惠活动的公告
《证券时报》 2019年 8月 28日
31 本基金 2019年 3季度报告 《证券时报》 2019年 10月 22日
32
本公司 关于旗下基金投资资产
支持证券的公告
《证券时报》 2019年 10月 24日
33
本公司关于旗下部分基金在上海
浦东发展银行股份有限公司开通
基金转换业务的公告
《证券时报》 2019年 11月 9日
34
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《证券时报》 2019年 12月 6日
35
本公司关于旗下基金增加喜鹊财
富基金销售有限公司为销售机构
并参与费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 12月 30日
36
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》 2019年 12月 30日
37
本公司关于旗下部分基金参与烟
台银行定投费率优惠活动的公告
《证券时报》 2019年 12月 30日
38
本公司关于调整养老金客户范围
的公告
《证券时报》 2019年 12月 31日
注:上述公告同时在中国证监会基金电子披露网站和公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2019年 6月 26
日至 2019年 7
月 2日
- 7,894,078.95 7,894,078.95 - 0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额占比较大的情形。本基金属于开放式基金，在本基金存续期间，
若上述投资者集中大额赎回本基金，可能会发生巨额赎回的情形，本基金投资者可能会面临以下风
险：
1.基金份额净值波动风险
由于我国证券市场的波动性较大，在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形，此时若出现巨
额赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响基金份额净值。此外，当出
现巨额赎回时，因基金运作特点导致的费用计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券价格波
动等因素，也可能会影响基金份额净值，极端情况下可能会造成基金份额净值的大幅波动。
2.无法赎回基金的流动性风险
当发生巨额赎回时，根据《基金合同》的约定，基金管理人可能决定部分延期赎回，如果连续 2 个
开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能暂停接受基金的赎回申请，投资人将面临无
法及时赎回所持有基金份额的风险。
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2020年 4月 28日
