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国投瑞源(121010)

国投瑞源:国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告摘要查看PDF公告

国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 
第 1页,共 71页 
 
 
 
 
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 
2019年年度报告 
2019年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年四月二十八日
国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 
第 2页,共 71页 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 27日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资 者注意阅读。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 3页,共 71页 1.2目录 §1


重要提示及目录 ................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................... 2 §2


基金简介 ............................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .......................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................ 10 §4


管理人报告 ...................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 18 §5


托管人报告 ...................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ....................................................................................................................................... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 18 §6


审计报告 .......................................................................................................................... 19 6.1审计报告基本信息 ..................................................................................................... 19 6.2审计报告的基本内容 ................................................................................................. 19 §7年度财务报表 ..................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 21 7.2 利润表 ........................................................................................................................ 23 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................ 25 7.4 报表附注 .................................................................................................................... 26 §8投资组合报告 ..................................................................................................................... 54 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 54 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 4页,共 71页 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 55 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 56 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 57 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 63 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 64 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 . 64 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 . 64 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 64 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................... 64 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 65 8.12投资组合报告附注 ................................................................................................... 65 §9基金份额持有人信息 ......................................................................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 66 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 66 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................. 66 §10


开放式基金份额变动 .................................................................................................... 67 §11重大事件揭示 ................................................................................................................... 67 11.1基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................. 67 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .......................................................... 68 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................. 68 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................. 68 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. 68 11.9其他重大事件 ........................................................................................................... 69 §12影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................... 70 §13备查文件目录 ................................................................................................................... 70 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................... 70 13.2存放地点 ................................................................................................................... 71 13.3查阅方式 ................................................................................................................... 71 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 5页,共 71页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国投瑞银瑞源混合 基金主代码 121010 交易代码 121010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月 23日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 72,878,763.43份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上,根据宏观经济 周期和市场环境的变化,依据股票市场和债券市场之间的相对风 险收益预期,自上而下灵活配置资产,积极把握行业发展趋势和 风格轮换中蕴含的投资机会,力求实现基金资产的长期稳定增 值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股 方法与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济周期 和市场环境变化趋势的基础上,动态调整投资组合比例,自上而 下灵活配置资产;通过把握和判断行业发展趋势及行业景气程度 变化,挖掘预期具有良好增长前景的优势行业,精选个股,以谋 求超额收益。 (一)资产配置策略 本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统,根据股票 和债券等固定收益类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判 别,对其配置比例进行灵活动态调整,以期在投资中达到风险和 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 6页,共 71页 收益的优化平衡。 (二)股票投资策略 本基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股策略,辅以“自 上而下”的行业分析进行组合优化。 (三)债券组合构建 本基金借鉴 UBS AM固定收益组合的管理方法,采取“自上而下” 的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。 (四)权证投资管理 权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增 值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。 (五)股指期货投资管理 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投 资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货 合约。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×55%+中债综合指数收益率×45% 风险收益特征 本基金为灵活配置的混合型基金,风险与预期收益高于货币型基 金和债券型基金,低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国民生银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 王明辉 罗菲菲 联系电话 400-880-6868 010-58560666 电子邮箱 service@ubssdic.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 400-880-6868 95568 传真 0755-82904048 010-58560798 注册地址 上海市虹口区东大名路638 号7层 北京市西城区复兴门内大 街2号 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 7页,共 71页 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街2号 邮政编码 518035 100031 法定代表人 叶柏寿 洪崎 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11楼 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经 贸中心 46层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 1月 23日(基金合同生效日) 至 2018年 12月 31日 本期已实现收益 34,946,343.97 -10,528,918.59 本期利润 38,572,796.76 -7,885,466.53 加权平均基金份额本期 利润 0.4340 -0.0517 本期加权平均净值利润 率 31.65% -4.22% 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 8页,共 71页 本期基金份额净值增长 率 36.27% -4.90% 3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 期末可供分配利润 40,997,519.80 20,218,933.90 期末可供分配基金份额 利润 0.5625 0.1758 期末基金资产净值 116,572,015.09 135,005,434.09 期末基金份额净值 1.5995 1.1738 3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 基金份额累计净值增长 率 29.59% -4.90% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.05% 0.61% 4.33% 0.40% 3.72% 0.21% 过去六个月 18.87% 0.72% 4.46% 0.47% 14.41% 0.25% 过去一年 36.27% 0.95% 19.73% 0.68% 16.54% 0.27% 自基金合同 生效起至今 29.59% 0.78% 0.62% 0.72% 28.97% 0.06% 注:1、本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×55%+中债综合指数收益 率×45%。沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 9页,共 71页 第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有较 高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中债金融估值中心有限公司编制,样本债券 涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限, 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场 指数代表性等因素,本基金选用沪深 300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业 绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 1月 23日至 2019年 12月 31日) 注:1、本基金由国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金转型而来并于 2018年 1月 23日合同生效,上图报告期间的起始日为 2018年 1月 23日。 2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的三个月。截至建仓期结束,本基金各项 资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 10页,共 71页 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注:本基金合同于 2018年 1月 23日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按 整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金转型后至本报告期末未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司(简称"公司"),原中融基金管理有限公司,经中国证 券监督管理委员会批准,于 2002年 6月 13日正式成立,注册资本 1亿元人民币。公司 是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司,公司股东为国投泰康信托有 限公司(国家开发投资公司的控股子公司)及瑞士银行股份有限公司(UBS AG)。公司 拥有完善的法人治理结构,建立了有效的风险管理及控制架构,以"诚信、创新、包容、 客户关注"作为公司的企业文化。截止 2019 年 12 月底,在公募基金方面,公司共管理 68只基金,已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线;在专户理财业务方面,自 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 11页,共 71页 2008年获得特定客户资产管理业务资格以来,已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配 置型、稳健增利型等常规产品,还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种; 在境外资产管理业务方面,公司自 2006年开始为 QFII信托计划提供投资咨询服务,具 有丰富经验,并于 2007年获得 QDII资格。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 董晗 本基金基金 经理 2016-01- 19 - 13 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。曾任易方达基金管理有 限公司金属、非金属行业研究 员,2007 年 9 月加入国投瑞 银。曾任国投瑞银中证上游资 源产业指数证券投资基金 (LOF) 、国投瑞银景气行业证 券投资基金、国投瑞银创新动 力混合型证券投资基金(原国 投瑞银创新动力股票型证券 投资基金)、国投瑞银成长优 选混合型证券投资基金(原国 投瑞银成长优选股票型证券 投资基金)、国投瑞银和安债 券型证券投资基金及国投瑞 银境煊灵活配置混合型证券 投资基金(原国投瑞银境煊保 本混合型证券投资基金)基金 经理。现任国投瑞银美丽中国 灵活配置混合型证券投资基 金、国投瑞银瑞源灵活配置混 合型证券投资基金(原国投瑞 银瑞源保本混合型证券投资 基金)、国投瑞银优化增强债 券型证券投资基金及国投瑞 银锐意改革灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 李怡文 本基金基金 经理、固定 收益部副总 监 2011-12- 20 2019-02-0 2 18 中国籍,硕士,具有基金从业 资 格 。 曾 任 Froley Revy Investment Company分析师、 中国建设银行(香港)资产组 合经理。2008 年 6 月加入国 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 12页,共 71页 投瑞银,曾任国投瑞银纯债债 券型证券投资基金、国投瑞银 新机遇灵活配置混合型证券 投资基金、国投瑞银岁增利一 年期定期开放债券型证券投 资基金、国投瑞银招财保本混 合型证券投资基金、国投瑞银 优化增强债券型证券投资基 金、国投瑞银瑞源灵活配置混 合型证券投资基金(原国投瑞 银瑞源保本混合型证券投资 基金)、国投瑞银境煊灵活配 置混合型证券投资基金(原国 投瑞银境煊保本混合型证券 投资基金)及国投瑞银和安债 券型证券投资基金基金经理。 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国 投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎 勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内, 基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定 了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》 等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则: 1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先; 2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人; 3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合; 4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控制制度的要点如下: 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 13页,共 71页 1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学 性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司 内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有公平的机会。 4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、 技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强 对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下: 1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执 行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在 系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别 采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易 条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内 部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的 修改必须经风险管理部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的 业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等 控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管 理。如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交 易部负责人、运营部负责人、风险管理部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果 无异议并签署后才为有效。 3、以日常监控为督促手段。公司交易部、风险管理部、运营部设置专门岗位,分 别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的 报告要求及时揭示违反规定的情况,监督督促公平交易制度的执行。如:交易部对相同 投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,风险管理部对日中不同组合交易相同证 券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 14页,共 71页 4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对 公司执行公平交易的情况进行专项稽核,风险管理部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱 环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在 问题完善公平交易制度和流程。 5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整 体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外 部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司 每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情 况,并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。 公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监 察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式, 也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常 交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为,将依法采取相关监管措施。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过 对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形 成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间 窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下: 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的 溢价率进行分析,对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验, 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 15页,共 71页 检验在 95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优 劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显著优于另一方的异常情况,


3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区 分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情 况。 检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在 违反公平交易原则的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年初,在全球经济再次陷入寒冬的悲观情绪下,国内的宏观政策从去杠杆转向 适度宽松,同时美联储的态度经历了由“鹰”到“鸽”的大幅转向。中美贸易摩擦则经历了 5月份的急转直下到 8月份峰回路转直至年底签订第一阶段协议。总体来说压制市场的 两大不利因素在 19 年都出现了全面翻转,使得市场风险偏好迅速提升,A 股市场的估 值水平从年初的历史极低位置大幅提升。结构上上半年业绩稳定的消费蓝筹表现更好, 下半年代表转型方向同时受益贸易摩擦放缓的科技类表现更突出。 基金运作方面,本基金基本执行了 18 年年报策略,年初就较大幅度提高了权益比 例并维持全年。在行业配置上,维持长期看好的新能源车、创新药产业链的配置,增配 了四个方向:全球行业景气度底部同时国家大力发展的半导体板块;5G 换机潮带动景 气提升的消费电子板块;以白酒为代表的消费类;年初估值较低的保险、券商。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为 1.5995元,本报告期份额净值增长率为 36.27%, 同期业绩比较基准收益率为 19.73%。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 16页,共 71页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 年,国内经济增速可控,财政政策预计以基建托底为主,减税降费空间 不大,通过结构调整和科技驱动更高质量增长。猪价这种预期内的通胀因素不影响货币 政策适度宽松,利率有望进一步下行。选举年美国经济下滑风险不大。美联储年内还有 一次降息空间,美国家庭降杠杆后为消费为主的美国经济增长提供支撑。中美贸易第一 阶段协议达成降低了不确定性,不仅有利于中美,也将提振欧、日和其他新兴市场经济 体。 在目前低利率环境下,大类资产中 A 股依然有一定的吸引力。虽然 A 股整体风险 溢价在历史中值附近,但也需要重视内部结构分化在持续加大。金融地产以及周期龙头 在经济转型的大背景下估值相对历史较低拉低了整体估值。而消费类和科技龙头目前相 对历史估值已经偏高,获得了足够的溢价。2020年对自下而上深入挖掘个股和行业的能 力要求更高,收益率预期也不可能按 19年线性外推。 2020年本基金会维持中高仓位,自下而上深挖个股和行业为主。新能源车、创新药 及其产业链以及 5G相关的电子通信产业链依然是持续快速增长同时行业变化较大能够 研究创造投资机会。同时在消费和金融寻找性价比高的龙头公司配置。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工 作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉 承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:"将风险纳入全面、系统的管理流程中,以 风险管理促业务发展",建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在 公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制 措施,除开展日常的控制和监督工作外,本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理 以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相 关业务也安排了定期检查或专项审计,力争使公司的管理措施健全、有效。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节 控制,分别示例介绍如下: 事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 17页,共 71页 限制,系统将拒绝执行指令并及时报警;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股 票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投 研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的 审批程序后才能执行;非常规性的业务,由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决 策方式确定业务风险以及控制措施后执行;基金合同、招募说明书(更新)、基金定期 报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经 过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照法律法规以及公司规定结合投资决 策委员会、风险管理部等确定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查, 发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长;风险管理部 借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控,并借助办公系统中的 业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控;运营部门也按照事先确定的规则 对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。 事后检查督促:交易部每日对当日交易行为进行总结和报告,相关交易结果由基金 经理进行确认;运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示;监察稽核部采取 现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主 要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门 及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并监督整改。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的 专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决 定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 18页,共 71页 调整意见执行估值程序,准备特殊估值调整事项的临时公告,并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本期已实现收益为 34,946,343.97元,期末可供分配利润为 40,997,519.80元。 本基金本期未实施利润分配。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金的托管 过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规 定,依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责 地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本 基金管理人-国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 的投资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基 金费用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的 行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金管理人-国投瑞银基金管理有限公司 编制,并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、准确和完整。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 19页,共 71页 §6


审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 22660号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金全体基金份 额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“国投瑞银瑞源灵活配置混合基金”)的财务报 表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019年度的 利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附 注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会 (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公允反映了国投瑞银瑞源灵活配置 混合基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的 经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我 们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供 了基础。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 20页,共 71页 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国投瑞银 瑞源灵活配置混合基金,并履行了职业道德方面的其他责 任。 管理层和治理层对财务报表 的责任 国投瑞银瑞源灵活配置混合基金的基金管理人国投瑞银 基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按 照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实 现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估国投瑞银 瑞源灵活配置混合基金的持续经营能力,披露与持续经营 相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管 理人管理层计划清算国投瑞银瑞源灵活配置混合基金、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国投瑞银瑞源灵活配置混合 基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判 断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充 分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 21页,共 71页 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程 序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对国投 瑞银瑞源灵活配置混合基金持续经营能力产生重大疑虑 的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如 果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或 情况可能导致国投瑞银瑞源灵活配置混合基金不能持续 经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容, 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛竞 施翊洲 会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2020年 4月 24日 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 22页,共 71页 报告截止日:2019年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 资产:


- - 银行存款 7.4.7.1 3,744,896.21 9,602,333.99 结算备付金


1,395,612.68 6,459,180.23 存出保证金


161,699.68 163,218.14 交易性金融资产 7.4.7.2 109,777,228.19 120,219,207.54 其中:股票投资


79,238,632.19 55,721,209.94 基金投资


- - 债券投资


30,538,596.00 64,497,997.60 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


2,740,135.11 3,544,061.35 应收利息 7.4.7.5 818,708.15 1,613,877.90 应收股利


- - 应收申购款


62,534.37 15,896.65 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


118,700,814.39 141,617,775.80 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 负债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债 7.4.7.3 - - 衍生金融负债


- - 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 23页,共 71页 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,224,350.22 5,660,066.18 应付赎回款


149,007.04 17,479.65 应付管理人报酬


146,155.43 175,730.56 应付托管费


24,359.24 29,288.42 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 227,251.93 160,797.11 应交税费


297,633.20 298,976.57 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 60,042.24 270,003.22 负债合计


2,128,799.30 6,612,341.71 所有者权益:


- - 实收基金 7.4.7.9 72,568,797.95 114,522,207.44 未分配利润 7.4.7.10 44,003,217.14 20,483,226.65 所有者权益合计


116,572,015.09 135,005,434.09 负债和所有者权益总计


118,700,814.39 141,617,775.80 注:报告截止日 2019年 12月 31日,基金份额净值 1.5995元,基金份额总额 72,878,763.43份。 7.2 利润表 会计主体:国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 23日 (基金合同生效 日)至 2018年 12 月 31日 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 24页,共 71页 一、收入


43,813,058.35 -1,974,057.30 1.利息收入


1,360,431.95 4,164,433.17 其中:存款利息收入 7.4.7.11 139,242.62 267,426.99 债券利息收入


1,221,189.33 3,724,038.03 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 172,968.15 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


38,800,504.04 -8,913,131.23 其中:股票投资收益 7.4.7.12 36,769,910.80 -11,344,643.54 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 1,617,790.52 2,549,530.26 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 -612,935.73 -938,720.00 股利收益 7.4.7.15 1,025,738.45 820,702.05 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 3,626,452.79 2,643,452.06 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 25,669.57 131,188.70 减:二、费用


5,240,261.59 5,911,409.23 1.管理人报酬


1,828,468.45 2,609,967.47 2.托管费


304,744.75 434,994.55 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.18 2,886,725.18 2,445,325.25 5.利息支出


- 36,498.79 其中:卖出回购金融资产支出


- 36,498.79 6.税金及附加


233.29 1,006.21 7.其他费用 7.4.7.19 220,089.92 383,616.96 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 25页,共 71页 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 38,572,796.76 -7,885,466.53 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 38,572,796.76 -7,885,466.53 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 114,522,207.44 20,483,226.65 135,005,434.09 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 38,572,796.76 38,572,796.76 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -41,953,409.49 -15,052,806.27 -57,006,215.76 其中:1.基金申购款 7,597,800.00 3,077,152.61 10,674,952.61 2.基金赎回款 -49,551,209.49 -18,129,958.88 -67,681,168.37 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 72,568,797.95 44,003,217.14 116,572,015.09 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 26页,共 71页 项目 上年度可比期间 2018年 1月 23日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 934,395,399.37 223,953,757.63 1,158,349,157.00 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - -7,885,466.53 -7,885,466.53 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -819,873,191.93 -195,585,064.45 -1,015,458,256.38 其中:1.基金申购款 6,439,192.16 1,515,317.60 7,954,509.76 2.基金赎回款 -826,312,384.09 -197,100,382.05 -1,023,412,766.14 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 114,522,207.44 20,483,226.65 135,005,434.09 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王彦杰,主管会计工作负责人:王彦杰,会计机构负责人:冯伟 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金(原名为"国投瑞银瑞源保本混合型证券 投资基金",以下简称“本基金”)根据原国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金(以下简称 “国投瑞银瑞源保本基金”)《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金合同》的约定,由国 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 27页,共 71页 投瑞银瑞源保本基金转型而来。原国投瑞银瑞源保本基金为契约型开放式基金,存续期 限不定,原国投瑞银瑞源保本基金第一个保本周期为 3年,即自 2011年 12月 20日开 始至 2014年 12月 22日。原国投瑞银瑞源保本基金第一个保本周期期满后,在符合《国 投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》规定的保本基金存续的条件下,原国投 瑞银瑞源保本基金转入第二个保本周期,第二个保本周期为自 2015年 1月 22日至 2018 年 1月 22日止的 3年,于 2018年 1月 22日到期,原国投瑞银瑞源保本基金第二个保 本周期到期时,由于未能符合保本基金存续条件,根据《原国投瑞银瑞源保本混合型证 券投资基金合同的约定》转型为非保本的混合型基金,即自 2018 年 1 月 23 日(转型生 效日)起,国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金更名为国投瑞银瑞源灵活配置混 合型证券投资基金(以下简称“本基金”),《国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。原国投瑞银瑞源保本 基金于基金合同失效前经审计的基金净值为 1,158,349,157.00 元,已于本基金的基金合 同生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有 限公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基 金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法发行上市的债券(国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、短期融资 券)、股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、资产支持证券、债 券回购、银行存款、权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金的股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的比例为 30-80%,国债、 金融债、央行票据、企业债等固定收益类资产占基金资产的比例为 20-70%,权证投资 占基金资产净值的比例为 0-3%。持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×55%+中债综合指数收益率×45%。 本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2020年 4月 24日 批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 28页,共 71页 则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券 投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。


7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 于 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关 信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。比较财务报表的实际编制期间 为 2018年 1月 23日(基金合同生效日)至 2018年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到 期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 29页,共 71页 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映 公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具 有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征 因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的, 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 30页,共 71页 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购 确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 31页,共 71页 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 32页,共 71页 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金 行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术 进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发 [2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券 交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的 该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作 小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外), 按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业 市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价 值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 33页,共 71页 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全 面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来 等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服 务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于 租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主 要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按 照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税 应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提 供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以 内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计 算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 34页,共 71页 应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 3,744,896.21 9,602,333.99 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以 内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以 上 - - 其他存款 - - 合计 3,744,896.21 9,602,333.99 7.4.7.2交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 75,622,961.34 79,238,632.19 3,615,670.85 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 9,952,664.70 9,974,596.00 21,931.30 银行间市场 18,548,691.43 20,564,000.00 2,015,308.57 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 35页,共 71页 合计 28,501,356.13 30,538,596.00 2,037,239.87 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 104,124,317.47 109,777,228.19 5,652,910.72 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 57,264,253.05 55,721,209.94 -1,543,043.11 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 22,969,519.69 23,862,997.60 893,477.91 银行间市场 37,958,976.87 40,635,000.00 2,676,023.13 合计 60,928,496.56 64,497,997.60 3,569,501.04 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 118,192,749.61 120,219,207.54 2,026,457.93 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金于本期末及上年度末的衍生金融资产/负债余额均为零。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 36页,共 71页 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 554.66 2,940.26 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 626.20 2,816.94 应收债券利息 817,425.18 1,608,005.24 应收资产支持证券利 息 - - 应收买入返售证券利 息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳 息 - - 其他 102.11 115.46 合计 818,708.15 1,613,877.90 7.4.7.6其他资产 本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 227,251.93 160,797.11 银行间市场应付交易费用 - - 合计 227,251.93 160,797.11 7.4.7.8其他负债 单位:人民币元 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 37页,共 71页 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 42.24 3.22 审计费用 60,000.00 70,000.00 信息披露费 - 200,000.00 合计 60,042.24 270,003.22 7.4.7.9实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 115,011,178.48 114,522,207.44 本期申购 7,630,213.67 7,597,800.00 本期赎回(以“-”号填列) -49,762,628.72 -49,551,209.49 本期末 72,878,763.43 72,568,797.95 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 20,218,933.90 264,292.75 20,483,226.65 本期利润 34,946,343.97 3,626,452.79 38,572,796.76 本期基金份额交易产生 的变动数 -14,167,758.07 -885,048.20 -15,052,806.27 其中:基金申购款 2,904,018.00 173,134.61 3,077,152.61 基金赎回款 -17,071,776.07 -1,058,182.81 -18,129,958.88 本期已分配利润 - - - 本期末 40,997,519.80 3,005,697.34 44,003,217.14 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 38页,共 71页 7.4.7.11存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 23日(基金 合同生效日)至 2018年 12月 31日 活期存款利息收入 65,999.50 158,636.48 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 67,397.83 81,691.24 其他 5,845.29 27,099.27 合计 139,242.62 267,426.99 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 23日(基金合 同生效日)至 2018年 12 月 31日 卖出股票成交总额 948,829,816.20 779,466,768.07 减:卖出股票成本总额 912,059,905.40 790,811,411.61 买卖股票差价收入 36,769,910.80 -11,344,643.54 7.4.7.13债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年 12月31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合 同生效日)至2018年12 月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成交总额 55,713,791.49 194,234,069.00 减:卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成本总额 53,035,348.75 188,691,022.22 减:应收利息总额 1,060,652.22 2,993,516.52 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 39页,共 71页 买卖债券差价收入 1,617,790.52 2,549,530.26 7.4.7.14衍生工具收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31 日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生效 日)至2018年12月31日 股指期货投资收益 -612,935.73 -938,720.00 7.4.7.15股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月 31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 股票投资产生的股利收益 1,025,738.45 820,702.05 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,025,738.45 820,702.05 7.4.7.16公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年1月1日至2019年12月 31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生 效日)至2018年12月31日 1.交易性金融资产 3,626,452.79 2,643,452.06 ——股票投资 5,158,713.96 -897,668.98 ——债券投资 -1,532,261.17 3,541,121.04 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 40页,共 71页 ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 3,626,452.79 2,643,452.06 7.4.7.17其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生效日) 至2018年12月31日 基金赎回费收入 25,056.30 127,222.31 基金转换费收入 613.27 3,966.39 合计 25,669.57 131,188.70 注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减;不低于赎回费总额的 25%归入基金资 产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购补差费两部分构成,其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 23日(基金合同生效 日)至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 2,883,256.65 2,435,279.01 银行间市场交易费用 350.00 2,650.00 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - - 期货费用 3,118.53 7,396.24 合计 2,886,725.18 2,445,325.25 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 41页,共 71页 7.4.7.19其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生效 日)至2018年12月31日 审计费用 60,000.00 66,383.64 信息披露费 120,000.00 281,917.98 银行汇划费用 2,889.92 7,365.34 其他费用 37,200.00 27,950.00 合计 220,089.92 383,616.96 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金并无其它需作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司("国投瑞银") 基金管理人、基金注册登记机构、 基金销售机构 中国民生银行股份有限公司("民生银行") 基金托管人、基金销售机构 国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司("UBS AG") 基金管理人的股东 国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司 安信证券股份有限公司(“安信证券”) 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构 瑞银证券有限责任公司(“瑞银证券”) 基金管理人股东的控股子公司 注:1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 本报告期内,本基金新增基金管理人股东的控股子公司的关联方瑞银证券有限责 任公司。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 42页,共 71页 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年 12月31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合 同生效日)至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,828,468.45 2,609,967.47 其中:支付销售机构的客户维护 费 828,736.22 1,191,736.04 注:支付基金管理人国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年 12月31日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合 同生效日)至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 304,744.75 434,994.55 注:支付基金托管人民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 43页,共 71页 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31 日 上年度可比期间 2018年1月23日(基金合同生效 日)至2018年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 民生银行 3,744,896.21 65,999.50 9,602,333.99 158,636.48 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 44页,共 71页 00295 2 亚世 光电 2019- 03-20 2020- 03-30 新股 锁定 20.76 30.27 35,50 9.00 737,1 77.22 1,074, 857.4 3 - 68812 3 聚辰 股份 2019- 12-16 2020- 06-23 新股 锁定 33.25 58.12 2,442. 00 81,19 6.50 141,9 29.04 - 68835 7 建龙 微纳 2019- 11-26 2020- 06-04 新股 锁定 43.28 45.83 2,332. 00 100,9 28.96 106,8 75.56 - 68828 8 鸿泉 物联 2019- 10-29 2020- 05-06 新股 锁定 24.99 28.45 3,429. 00 85,69 0.71 97,55 5.05 - 68818 1 八亿 时空 2019- 12-27 2020- 01-06 新股 未上 市 43.98 43.98 1,495. 00 65,75 0.10 65,75 0.10 - 68808 1 兴图 新科 2019- 12-26 2020- 01-06 新股 未上 市 28.21 28.21 2,050. 00 57,83 0.50 57,83 0.50 - 注:1. 基金可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份, 所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。 2. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳 发行行业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期 限为自发行人股票上市之日起 6个月。 3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申 购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购 协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上 认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 60379 9 华友 钴业 2019-1 2-31 重大事 项停牌 39.39 2020- 01-02 40.43 105,703.0 0 3,369,354.2 6 4,163,641.1 7 - 注:本基金本报告期末持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 45页,共 71页 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为灵活配置的混合型基金,属于基金中的中高风险品种,风险与预期收益高 于货币型基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投 资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这 些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定 了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要 目标是通过控制上述风险,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和 收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控 制与投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风 险控制委员会、监察稽核部、风险管理部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险 管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管人民生银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在存放定期存款前,均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交 收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 46页,共 71页 易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券,且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%, 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该 证券市值的 10%。 于 2019年 12月 31 日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债 券(2018年 12月 31日:本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占 基金资产净值的比例为 8.08%)。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年12月31日 上年度末 2018年12月31日 AAA - 10,752,880.20 AAA以下 - 156,711.00 未评级 30,538,596.00 53,588,406.40 合计 30,538,596.00 64,497,997.60 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 本期末未评级债券为债券期限大于一年的国债和政策性金融债。上年末未评级债 券除包含以上债券类别,还包含央行票据。 3.债券投资以净价列示。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。 7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 47页,共 71页 本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立 健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性 制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管 理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、 流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投 资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的 匹配与平衡。于 2019年 12月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面 价值为 109,329,470.44元,超过经确认的当日净赎回金额。本基金的基金管理人在基金 合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外,其余均能及时变现。于 2019年 12月 31日,本基金持有的流动性受限资 产的估值占基金资产净值的比例为 4.90%。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期 日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面 余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 48页,共 71页 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险,借鉴瑞银全球资产管 理公司海外管理经验,结合自主开发的估值系统管理利率风险,通过收益率利差分析、 静态利差分析和期权调整利差等分析,计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期 和有效凸性的风险控制指标,跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标,控 制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时,加大固定利率证券的配置比例;当预 期债券市场利率上升时,加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比 例,控制证券投资组合的久期,防范利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临 的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管 理。 本基金持有的部分金融资产和金融负债计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金和债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2019年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,744,896.21 - - - 3,744,896.21 结算备付金 1,395,612.68 - - - 1,395,612.68 存出保证金 161,699.68 - - - 161,699.68 交易性金融资 产 6,241,060.00 3,281,600.00 21,015,936.00 79,238,632.19 109,777,228. 19 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 - - - 2,740,135.11 2,740,135.11 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 49页,共 71页 款 应收利息 - - - 818,708.15 818,708.15 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 62,534.37 62,534.37 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 11,543,268.57 3,281,600.00 21,015,936.00 82,860,009.82 118,700,814. 39 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 - - - - - 应付证券清算 款 - - - 1,224,350.22 1,224,350.22 应付赎回款 - - - 149,007.04 149,007.04 应付管理人报 酬 - - - 146,155.43 146,155.43 应付托管费 - - - 24,359.24 24,359.24 应付销售服务 费 - - - - - 应付交易费用 - - - 227,251.93 227,251.93 应交税费 - - - 297,633.20 297,633.20 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 60,042.24 60,042.24 负债总计 - - - 2,128,799.30 2,128,799.30 利率敏感度缺 口 11,543,268.57 3,281,600.00 21,015,936.00 80,731,210.52 116,572,015. 09 上年度末 2018年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 9,602,333.99 - - - 9,602,333.99 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 50页,共 71页 结算备付金 6,459,180.23 - - - 6,459,180.23 存出保证金 163,218.14 - - - 163,218.14 交易性金融资 产 24,383,253.40 742,591.20 39,372,153.00 55,721,209.94 120,219,207. 54 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - 应收证券清算 款 - - - 3,544,061.35 3,544,061.35 应收利息 - - - 1,613,877.90 1,613,877.90 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 15,896.65 15,896.65 递延所得税资 产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 40,607,985.76 742,591.20 39,372,153.00 60,895,045.84 141,617,775. 80 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融 资产款 - - - - - 应付证券清算 款 - - - 5,660,066.18 5,660,066.18 应付赎回款 - - - 17,479.65 17,479.65 应付管理人报 酬 - - - 175,730.56 175,730.56 应付托管费 - - - 29,288.42 29,288.42 应付销售服务 费 - - - - - 应付交易费用 - - - 160,797.11 160,797.11 应交税费 - - - 298,976.57 298,976.57 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负 债 - - - - - 其他负债 - - - 270,003.22 270,003.22 负债总计 - - - 6,612,341.71 6,612,341.71 利率敏感度缺 40,607,985.76 742,591.20 39,372,153.00 54,282,704.13 135,005,434. 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 51页,共 71页 口 09 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生 合理、可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净 值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资 产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 市场利率下降 25个基 点 358,831.64 989,423.62 市场利率上升 25个基 点 -351,611.31 -955,085.85 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的证券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通 过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正,通过投资组合的分散化等方式,来主动应对可能发生的其他价 格风险。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 52页,共 71页 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的股票、权证、股指期货 等权益类资产占基金资产的比例为 30-80%,国债、金融债、央行票据、企业债等固定 收益类资产占基金资产的比例为 20-70%,权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%。持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金的基金管理人每日对本 基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时对风险进行跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 79,238,632.19 67.97 55,721,209.94 41.27 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 30,538,596.00 26.20 64,497,997.60 47.77 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 109,777,228.19 94.17 120,219,207.54 89.05 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 53页,共 71页 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 基金业绩比较基准增 加 5% 6,810,556.78 4,321,378.14 基金业绩比较基准减 少 5% -6,810,556.78 -4,321,378.14 注:基金业绩比较基准=沪深 300指数收益率×55%+中债综合指数收益率×45%


7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属于第一层次的余额为 73,530,193.34元,属于第二层次的余额为 36,247,034.85 元,无属于第三层次的余额(2018年 12月 31日:第一层次 53,798,489.12元,第二层次 63,755,406.40元,第三层次 2,665,312.02元)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2018年 12月 31日: 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 54页,共 71页 2,665,312.02元)。本会计期间出售第三层次金额为 430,489.08元(2018年 12月 31日: 无),无净转入第三层次的金额(2018年 12月 31日:3,045,328.00元),当期损失总额计 入损益的损失金额为人民币 3,095,801.10元(2018年 12月 31日:损失 380,015.98元), 于 2019年 12月 31日未持有第三层次的金融工具计入 2019年度损益的未实现损失的变 动—公允价值变动损失的金额(2018年 12月 31日:损失 1,463,311.98元)。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 79,238,632.19 66.75 其中:股票 79,238,632.19 66.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,538,596.00 25.73 其中:债券 30,538,596.00 25.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 5,140,508.89 4.33 8 其他各项资产 3,783,077.31 3.19 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 55页,共 71页 9 合计 118,700,814.39 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,217,375.00 1.90 C 制造业 49,638,384.19 42.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,361,500.00 2.88 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,273,302.00 1.09 J 金融业 12,958,821.00 11.12 K 房地产业 2,425,850.00 2.08 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,307,108.00 2.84 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,767,090.00 1.52 R 文化、体育和娱乐业 2,289,202.00 1.96 S 综合 - - 合计 79,238,632.19 67.97 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 56页,共 71页 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 54,700.00 4,674,662.00 4.01 2 600519 贵州茅台 3,700.00 4,377,100.00 3.75 3 603799 华友钴业 105,703.00 4,163,641.17 3.57 4 600030 中信证券 154,200.00 3,901,260.00 3.35 5 603885 吉祥航空 224,100.00 3,361,500.00 2.88 6 603259 药明康德 35,900.00 3,307,108.00 2.84 7 600837 海通证券 209,800.00 3,243,508.00 2.78 8 600893 航发动力 140,700.00 3,050,376.00 2.62 9 600380 健康元 270,310.00 2,797,708.50 2.40 10 002402 和而泰 214,770.00 2,776,976.10 2.38 11 600760 中航沈飞 82,500.00 2,607,000.00 2.24 12 688005 容百科技 73,021.00 2,429,408.67 2.08 13 600383 金地集团 167,300.00 2,425,850.00 2.08 14 600990 四创电子 53,400.00 2,380,572.00 2.04 15 300136 信维通信 51,500.00 2,337,070.00 2.00 16 600373 中文传媒 168,200.00 2,289,202.00 1.96 17 600201 生物股份 120,100.00 2,248,272.00 1.93 18 601088 中国神华 121,500.00 2,217,375.00 1.90 19 603228 景旺电子 49,100.00 2,151,562.00 1.85 20 688008 澜起科技 29,394.00 2,104,904.34 1.81 21 603986 兆易创新 9,400.00 1,925,966.00 1.65 22 600567 山鹰纸业 489,600.00 1,845,792.00 1.58 23 600584 长电科技 83,400.00 1,833,132.00 1.57 24 603456 九洲药业 129,700.00 1,808,018.00 1.55 25 603882 金域医学 34,500.00 1,767,090.00 1.52 26 600438 通威股份 129,900.00 1,705,587.00 1.46 27 300207 欣旺达 75,100.00 1,465,952.00 1.26 28 002602 世纪华通 111,400.00 1,273,302.00 1.09 29 000651 格力电器 19,400.00 1,272,252.00 1.09 30 600884 杉杉股份 92,100.00 1,244,271.00 1.07 31 600862 中航高科 106,900.00 1,178,038.00 1.01 32 601688 华泰证券 56,100.00 1,139,391.00 0.98 33 002952 亚世光电 35,509.00 1,074,857.43 0.92 34 002850 科达利 7,700.00 350,350.00 0.30 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 57页,共 71页 35 688123 聚辰股份 2,442.00 141,929.04 0.12 36 688357 建龙微纳 2,332.00 106,875.56 0.09 37 688288 鸿泉物联 3,429.00 97,555.05 0.08 38 688181 八亿时空 1,495.00 65,750.10 0.06 39 688081 兴图新科 2,050.00 57,830.50 0.05 40 002972 科安达 1,075.00 21,532.25 0.02 41 603109 神驰机电 684.00 18,105.48 0.02 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 603986 兆易创新 17,972,396.54 13.31 2 600745 闻泰科技 14,374,569.10 10.65 3 601318 中国平安 12,398,302.00 9.18 4 601688 华泰证券 11,889,421.00 8.81 5 000001 平安银行 11,264,978.00 8.34 6 600036 招商银行 10,643,193.91 7.88 7 600760 中航沈飞 9,684,039.51 7.17 8 000568 泸州老窖 9,644,898.60 7.14 9 603589 口子窖 9,553,800.00 7.08 10 603799 华友钴业 9,145,894.45 6.77 11 603501 韦尔股份 9,119,906.64 6.76 12 002241 歌尔股份 8,849,556.78 6.55 13 000063 中兴通讯 8,050,575.72 5.96 14 000651 格力电器 7,958,911.80 5.90 15 600004 白云机场 7,768,618.00 5.75 16 002402 和而泰 7,727,998.10 5.72 17 601336 新华保险 7,536,338.74 5.58 18 002129 中环股份 7,479,320.00 5.54 19 000725 京东方A 7,340,101.00 5.44 20 600887 伊利股份 7,302,147.00 5.41 21 300568 星源材质 7,286,943.00 5.40 22 600519 贵州茅台 7,244,751.98 5.37 23 600048 保利地产 7,041,339.00 5.22 24 603259 药明康德 6,782,745.10 5.02 25 300207 欣旺达 6,771,987.00 5.02 26 600809 山西汾酒 6,617,157.65 4.90 27 300498 温氏股份 6,564,239.78 4.86 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 58页,共 71页 28 000858 五 粮 液 6,551,330.59 4.85 29 002407 多氟多 6,443,396.87 4.77 30 600990 四创电子 6,427,828.00 4.76 31 601166 兴业银行 6,208,278.00 4.60 32 002384 东山精密 6,204,598.21 4.60 33 600195 中牧股份 6,083,881.00 4.51 34 603019 中科曙光 6,023,245.00 4.46 35 601088 中国神华 5,859,715.99 4.34 36 300037 新宙邦 5,668,229.20 4.20 37 600562 国睿科技 5,644,737.90 4.18 38 002415 海康威视 5,579,696.00 4.13 39 603026 石大胜华 5,522,539.80 4.09 40 603690 至纯科技 5,487,594.00 4.06 41 600536 中国软件 5,458,139.00 4.04 42 601128 常熟银行 5,412,603.00 4.01 43 300014 亿纬锂能 5,391,924.12 3.99 44 002304 洋河股份 5,373,338.00 3.98 45 600690 海尔智家 5,353,776.00 3.97 46 600547 山东黄金 5,309,565.57 3.93 47 002146 荣盛发展 5,181,021.55 3.84 48 600837 海通证券 5,165,457.33 3.83 49 601138 工业富联 5,129,178.00 3.80 50 300604 长川科技 5,063,166.31 3.75 51 600340 华夏幸福 4,945,149.00 3.66 52 000333 美的集团 4,944,800.16 3.66 53 300223 北京君正 4,940,269.20 3.66 54 600893 航发动力 4,907,194.00 3.63 55 600030 中信证券 4,764,805.00 3.53 56 601939 建设银行 4,759,408.00 3.53 57 600741 华域汽车 4,738,608.00 3.51 58 002475 立讯精密 4,687,730.05 3.47 59 600436 片仔癀 4,678,753.32 3.47 60 000975 银泰黄金 4,667,924.40 3.46 61 600703 三安光电 4,646,050.00 3.44 62 600584 长电科技 4,625,304.00 3.43 63 600977 中国电影 4,569,774.00 3.38 64 600383 金地集团 4,563,862.00 3.38 65 002080 中材科技 4,435,868.05 3.29 66 603659 璞泰来 4,317,371.00 3.20 67 601186 中国铁建 4,274,303.00 3.17 68 002299 圣农发展 4,191,832.00 3.10 69 300101 振芯科技 4,152,371.00 3.08 70 300059 东方财富 4,111,278.00 3.05 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 59页,共 71页 71 603160 汇顶科技 4,065,075.00 3.01 72 002100 天康生物 4,005,826.00 2.97 73 001979 招商蛇口 3,998,421.00 2.96 74 600900 长江电力 3,995,046.50 2.96 75 000066 中国长城 3,959,372.00 2.93 76 300679 电连技术 3,875,776.51 2.87 77 002916 深南电路 3,815,571.80 2.83 78 000951 中国重汽 3,777,203.84 2.80 79 300078 思创医惠 3,731,317.00 2.76 80 000977 浪潮信息 3,718,791.00 2.75 81 600456 宝钛股份 3,704,321.00 2.74 82 000968 蓝焰控股 3,702,800.00 2.74 83 002273 水晶光电 3,653,578.20 2.71 84 300136 信维通信 3,627,173.00 2.69 85 000860 顺鑫农业 3,615,931.00 2.68 86 600104 上汽集团 3,563,233.00 2.64 87 002714 牧原股份 3,563,210.00 2.64 88 300761 立华股份 3,511,817.00 2.60 89 601601 中国太保 3,505,257.00 2.60 90 601555 东吴证券 3,488,388.00 2.58 91 300308 中际旭创 3,484,149.37 2.58 92 600373 中文传媒 3,468,075.00 2.57 93 600406 国电南瑞 3,406,123.00 2.52 94 002311 海大集团 3,398,845.00 2.52 95 002913 奥士康 3,346,444.00 2.48 96 002007 华兰生物 3,333,417.00 2.47 97 688008 澜起科技 3,270,347.33 2.42 98 601899 紫金矿业 3,194,578.00 2.37 99 000596 古井贡酒 3,068,010.00 2.27 100 600570 恒生电子 3,007,871.10 2.23 101 000988 华工科技 3,004,368.00 2.23 102 603369 今世缘 3,000,072.00 2.22 103 600732 爱旭股份 2,992,720.00 2.22 104 000818 航锦科技 2,987,745.00 2.21 105 603885 吉祥航空 2,966,575.00 2.20 106 600000 浦发银行 2,944,396.00 2.18 107 300357 我武生物 2,874,040.84 2.13 108 002056 横店东磁 2,783,174.00 2.06 109 603363 傲农生物 2,777,071.00 2.06 110 002709 天赐材料 2,763,446.46 2.05 111 600848 上海临港 2,756,937.00 2.04 112 603517 绝味食品 2,733,720.01 2.02 113 601881 中国银河 2,720,463.00 2.02 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 60页,共 71页 114 600380 健康元 2,718,934.00 2.01 115 600708 光明地产 2,703,710.00 2.00 注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 600745 闻泰科技 18,162,640.43 13.45 2 603986 兆易创新 16,835,046.67 12.47 3 601688 华泰证券 14,711,978.66 10.90 4 000001 平安银行 11,652,415.20 8.63 5 600036 招商银行 11,202,197.57 8.30 6 000568 泸州老窖 11,092,999.06 8.22 7 300014 亿纬锂能 10,532,023.90 7.80 8 603501 韦尔股份 10,506,462.00 7.78 9 603589 口子窖 9,379,083.00 6.95 10 300207 欣旺达 9,346,725.11 6.92 11 002241 歌尔股份 9,159,751.22 6.78 12 300037 新宙邦 8,593,648.63 6.37 13 000063 中兴通讯 8,585,417.82 6.36 14 601336 新华保险 8,271,692.60 6.13 15 601318 中国平安 7,928,099.52 5.87 16 600004 白云机场 7,838,338.35 5.81 17 600760 中航沈飞 7,620,688.00 5.64 18 300568 星源材质 7,611,244.80 5.64 19 600887 伊利股份 7,580,117.00 5.61 20 002402 和而泰 7,267,176.00 5.38 21 000725 京东方A 7,220,577.00 5.35 22 000858 五 粮 液 7,158,494.70 5.30 23 000651 格力电器 7,145,649.00 5.29 24 600809 山西汾酒 7,121,698.52 5.28 25 002129 中环股份 7,106,952.37 5.26 26 600048 保利地产 7,014,852.00 5.20 27 600536 中国软件 6,922,234.78 5.13 28 601186 中国铁建 6,802,775.00 5.04 29 002407 多氟多 6,755,052.48 5.00 30 600562 国睿科技 6,754,271.30 5.00 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 61页,共 71页 31 603019 中科曙光 6,739,379.25 4.99 32 600195 中牧股份 6,681,204.04 4.95 33 300604 长川科技 6,383,582.00 4.73 34 300498 温氏股份 6,373,138.20 4.72 35 300078 思创医惠 6,093,544.86 4.51 36 603690 至纯科技 6,035,228.00 4.47 37 601166 兴业银行 5,857,954.00 4.34 38 601138 工业富联 5,768,471.00 4.27 39 603799 华友钴业 5,738,888.47 4.25 40 603026 石大胜华 5,698,291.20 4.22 41 002384 东山精密 5,693,915.00 4.22 42 002531 天顺风能 5,670,376.86 4.20 43 600547 山东黄金 5,358,701.20 3.97 44 002304 洋河股份 5,206,773.00 3.86 45 000333 美的集团 5,187,139.17 3.84 46 600570 恒生电子 5,170,657.58 3.83 47 002146 荣盛发展 5,150,484.00 3.82 48 600690 海尔智家 5,113,675.00 3.79 49 601128 常熟银行 5,094,936.78 3.77 50 002475 立讯精密 4,989,872.00 3.70 51 002299 圣农发展 4,954,282.74 3.67 52 300223 北京君正 4,938,504.83 3.66 53 002415 海康威视 4,871,252.00 3.61 54 600519 贵州茅台 4,765,171.62 3.53 55 600703 三安光电 4,756,984.80 3.52 56 002100 天康生物 4,734,715.10 3.51 57 600977 中国电影 4,705,765.57 3.49 58 603259 药明康德 4,647,419.70 3.44 59 000975 银泰黄金 4,636,968.95 3.43 60 600741 华域汽车 4,634,473.71 3.43 61 600340 华夏幸福 4,633,582.04 3.43 62 002080 中材科技 4,606,021.00 3.41 63 601939 建设银行 4,548,507.00 3.37 64 002916 深南电路 4,503,446.40 3.34 65 603160 汇顶科技 4,481,018.83 3.32 66 300059 东方财富 4,458,406.00 3.30 67 000066 中国长城 4,437,994.00 3.29 68 600436 片仔癀 4,422,766.36 3.28 69 603659 璞泰来 4,208,575.00 3.12 70 603005 晶方科技 4,207,768.00 3.12 71 000860 顺鑫农业 4,145,474.00 3.07 72 001979 招商蛇口 4,081,251.24 3.02 73 603363 傲农生物 4,006,993.00 2.97 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 62页,共 71页 74 600900 长江电力 3,977,167.00 2.95 75 600456 宝钛股份 3,949,952.00 2.93 76 600038 中直股份 3,901,940.20 2.89 77 300679 电连技术 3,856,275.60 2.86 78 600872 中炬高新 3,829,606.88 2.84 79 300101 振芯科技 3,812,846.00 2.82 80 002273 水晶光电 3,807,764.00 2.82 81 601288 农业银行 3,716,398.00 2.75 82 601555 东吴证券 3,641,785.87 2.70 83 002714 牧原股份 3,628,620.80 2.69 84 688111 金山办公 3,606,084.65 2.67 85 600104 上汽集团 3,564,219.00 2.64 86 601088 中国神华 3,543,198.00 2.62 87 300761 立华股份 3,529,789.00 2.61 88 000977 浪潮信息 3,516,051.00 2.60 89 601601 中国太保 3,503,822.00 2.60 90 600406 国电南瑞 3,480,206.32 2.58 91 002311 海大集团 3,440,878.00 2.55 92 600990 四创电子 3,439,850.00 2.55 93 000968 蓝焰控股 3,394,942.00 2.51 94 002157 正邦科技 3,391,356.03 2.51 95 000951 中国重汽 3,372,944.09 2.50 96 000818 航锦科技 3,327,463.00 2.46 97 002007 华兰生物 3,259,659.00 2.41 98 300357 我武生物 3,247,859.40 2.41 99 000596 古井贡酒 3,211,087.81 2.38 100 002368 太极股份 3,200,534.19 2.37 101 000988 华工科技 3,198,373.00 2.37 102 002913 奥士康 3,159,851.00 2.34 103 603127 昭衍新药 3,154,453.44 2.34 104 601899 紫金矿业 3,129,812.50 2.32 105 000089 深圳机场 3,070,021.00 2.27 106 300124 汇川技术 3,062,629.92 2.27 107 002548 金新农 3,047,775.00 2.26 108 600967 内蒙一机 3,001,407.00 2.22 109 002709 天赐材料 2,989,639.76 2.21 110 600000 浦发银行 2,954,057.25 2.19 111 002385 大北农 2,931,612.00 2.17 112 300308 中际旭创 2,930,791.00 2.17 113 002773 康弘药业 2,896,325.72 2.15 114 002230 科大讯飞 2,877,319.00 2.13 115 603369 今世缘 2,864,911.99 2.12 116 600584 长电科技 2,860,839.84 2.12 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 63页,共 71页 117 600009 上海机场 2,850,039.02 2.11 118 603517 绝味食品 2,814,921.00 2.09 119 600708 光明地产 2,783,162.00 2.06 120 600546 山煤国际 2,777,182.48 2.06 121 002056 横店东磁 2,775,706.00 2.06 122 600848 上海临港 2,756,511.00 2.04 123 600732 爱旭股份 2,747,212.00 2.03 124 300033 同花顺 2,747,180.00 2.03 125 300474 景嘉微 2,715,631.00 2.01 126 601818 光大银行 2,714,423.00 2.01 注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 930,418,613.69 卖出股票的收入(成交)总额 948,829,816.20 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 451,936.00 0.39 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,086,660.00 25.81 其中:政策性金融债 30,086,660.00 25.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 64页,共 71页 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,538,596.00 26.20 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 170210 17国开 10 200,000 20,564,000.00 17.64 2 018006 国开 1702 32,000 3,281,600.00 2.82 3 108602 国开 1704 32,000 3,218,560.00 2.76 4 018007 国开 1801 30,000 3,022,500.00 2.59 5 019547 16国债 19 4,870 451,936.00 0.39 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 动 风险说明 公允价值变动总额合计 - 股指期货投资本期收益 -612,935.73 股指期货投资本期公允价值变动 - 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 65页,共 71页 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组 合的整体风险。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 161,699.68 2 应收证券清算款 2,740,135.11 3 应收股利 - 4 应收利息 818,708.15 5 应收申购款 62,534.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,783,077.31 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 66页,共 71页 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 流通受限情况说 明 1 603799 华友钴业 4,163,641.17 3.57 重大事项停牌 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 34,521 2,111.14 517,153.30 0.71% 72,361,610.13 99.29% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 53,898.42 0.07% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本开 放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式 基金 0 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 67页,共 71页 §10


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2018年 1月 23日)基金份额总额 464,229,182.13


本报告期期初基金份额总额 115,011,178.48 本报告期基金总申购份额 7,630,213.67 减:本报告期基金总赎回份额 49,762,628.72 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 72,878,763.43 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内,基金管理人的重大人事变动如下: 1、自 2019年 5月 15日起,刘凯先生任公司副总经理、代任公司总经理职务,并 不再担任公司督察长;自同日起,王彬女士任期届满不再担任公司总经理; 2、自 2019年 6月 5日起,王明辉先生任公司督察长。 3、自 2019年 8月 15日起,储诚忠先生不再担任公司副总经理; 4、自 2019年 9月 4日起,章国贤先生任公司首席信息官。 5、自 2019年 10月 28日起,王彦杰先生任公司总经理,公司副总经理刘凯先生不 再代行总经理职责。 报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基 金财产、基金托管业务相关的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金基金投资策略未发生变化。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 68页,共 71页 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金本报告期内未持有基金。 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未更换会计师事务所,普华永道中天会计师事务所已为本基金提供审 计服务 8年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 60,000.00元。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门 稽查或处罚。 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中信证券 2 1,871,793,859.38 100.00% 1,743,203.97 100.00% 11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 中信证券 46,959,359.16 100.00% - - 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权,由公司执行委员会批准。 2、本基金本报告期未发生交易所回购及权证交易。 3、本基金本报告期租用交易单元未发生变更。 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 69页,共 71页 11.9其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对本基金持有的信 威集团进行估值调整 中国证券报;上海证 券报;证券时报 2019-02-02 2 报告期内基金管理人对本基金基金经理 变更进行公告 中国证券报 2019-02-02 3 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 证券时报 2019-05-17 4 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 证券时报 2019-05-17 5 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 证券时报 2019-06-06 6 报告期内基金管理人对本基金可投资于 科创板股票进行公告 中国证券报;上海证 券报;证券时报;证 券日报 2019-06-21 7 报告期内基金管理人对本基金持有的中 科曙光进行估值调整 中国证券报;上海证 券报;证券时报;证 券日报 2019-06-26 8 报告期内基金管理人对本基金持有的 *ST信威进行估值调整 中国证券报;上海证 券报;证券时报 2019-08-03 9 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 证券时报 2019-08-17 10 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员(首席信息官)任职进行公告 证券时报;中国证监 会基金电子披露网 站 2019-09-05 11 报告期内基金管理人对基金行业高级管 理人员变更进行公告 中国证券报;中国证 监会基金电子披露 网站 2019-10-28 12 报告期内基金管理人对修改旗下部分基 金基金合同和托管协议有关条款进行公 告 上海证券报;中国证 券报;证券时报;证 券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2019-11-13 13 报告期内基金管理人对调整旗下部分基 金单笔转换转出最低份额业务规则进行 公告 上海证券报;中国证 券报;证券时报;证 券日报;中国证监会 基金电子披露网站 2019-12-10 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 70页,共 71页 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2011]1638号) 《关于国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2011]994 号) 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金托管协议》 《国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告 第 71页,共 71页 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金 2019年年度报告原文 13.2存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 13.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十八日