摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资
基金(LOF)证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 28日
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................... 10
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 15
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 17
6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 61
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 62
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 62
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 63
§9 基金份额持有人信息 .......................................................................................................... 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 64
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 64
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 64
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 65
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................. 66
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 66
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 67
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 68
§12 备查文件目录 ................................................................................................................... 72
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 72
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 72
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 72
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 大摩资源优选混合(LOF)
场内简称 大摩资源
基金主代码 163302
交易代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年 9月 27日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 523,090,142.72份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 7月 5日
2.2 基金产品说明
投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基
金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现
状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业
的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，
分享资源长期价值提升所带来的投资收益。
投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组
合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当进
行时机选择。采用“自上而下”为主、结合“自下而
上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、
行业配置、股票及债券选择的过程中。
（1）股票投资策略
A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司
所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；
对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。
B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动
性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同
时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择
策略，以优化组合表现。
（2）债券投资策略
本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的投
资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经
济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产
配置、券种选择 3 个层面进行主动性投资管理。积极
运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，以达
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到预期投资目标。
（3）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行
分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁
定收益和控制风险的作用。
以 BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并
根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限
于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+标普中国债券指数收益率
×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，长期平均风险介于股票型和债
券型基金之间，适于能承担一定风险、追求较高收益
和长期资本增值的投资人投资。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 许菲菲 石立平
联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-8888-668 95595
传真 (0755) 82990384 (010) 63639132
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04室
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲 25号中国光大中心
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
北京市西城区太平桥大街 25 号
中国光大中心
邮政编码 518048 100033
法定代表人 周熙 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益 63,582,344.50 -111,075,114.26 63,726,568.22
本期利润 117,973,048.72 -192,372,045.80 132,875,109.38
加权平均基金份额本期利润 0.2097 -0.3298 0.2284
本期加权平均净值利润率 19.50% -27.65% 17.15%
本期基金份额净值增长率 21.07% -25.16% 18.40%
3.1.2
期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 13,453,862.65 -50,595,187.08 142,857,955.14
期末可供分配基金份额利润 0.0257 -0.0863 0.2559
期末基金资产净值 627,080,420.08 580,742,119.54 820,770,049.69
期末基金份额净值 1.1988 0.9902 1.4704
3.1.3
累计期末指标 2019年末
2018年末
2017年末
基金份额累计净值增长率 716.71% 574.60% 801.44%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 14.26% 0.92% 5.53% 0.51% 8.73% 0.41%
过去六个月 14.77% 0.95% 5.80% 0.60% 8.97% 0.35%
过去一年 21.07% 1.21% 26.06% 0.87% -4.99% 0.34%
过去三年 7.27% 1.15% 21.17% 0.78% -13.90% 0.37%
过去五年 37.47% 1.59% 22.34% 1.07% 15.13% 0.52%
自基金合同
生效起至今
716.71% 1.52% 284.44% 1.20% 432.27% 0.32%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2019 - - - -
2018 1.5360 35,938,940.26 48,702,976.43 84,641,916.69
2017 2.2000 52,400,876.34 65,727,878.89 118,128,755.23
合计 3.7360 88,339,816.60 114,430,855.32 202,770,671.92
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括摩根士丹利国际控股公司、华鑫证券有限责任公司等国内外机构。
截止 2019年 12月 31日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，其中股票型基金 4只，混合
型基金 13只，指数型基金 1只，债券型基金 7只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐达
权益投资
部总监助
理、基金
经理
2016年 6月
17日
- 7
美国弗吉尼亚大学经
济学和商业学学士。
2012 年 7 月加入本公
司，历任研究管理部研
究员、基金经理助理。
2016 年 6 月起担任本
基金基金经理。2017
年 1月至 2019年 9月
担任摩根士丹利华鑫
领先优势混合型证券
投资基金基金经理，
2017 年 12 月至 2019
年 9 月担任摩根士丹
利华鑫科技领先灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
齐兴方
研究管理
部总监助
理、基金
经理助理
2017 年 11
月 17日
- 4
北京大学工商管理硕
士。曾任深圳市朗科科
技股份有限公司产品
开发部硬件主管工程
师，联想集团 Think
事业部中国开发实验
室开发工程师及项目
经理。2015 年 7 月加
入本公司，历任研究
员，2017年 11月起担
任本基金基金经理助
理。
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注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现其他异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，A股低开高走，总体表现较好，虽然中美贸易谈判一波三折，给市场带来数次扰动，
但美联储在货币政策上的彻底转向，以及国内减税降费、全面降准等政策快速落地使得投资者对
于基本面和资金面的预期发生扭转，加之 2018年市场的大幅调整使得蓝筹股估值普遍处于低位，
为上涨提供了有利条件。最终上证综指收涨 22.3%，深证综指收涨 35.9%，创业板综指和中小板综
指分别收涨 38.7%和 31.9%。结构上看，流动性的改善使得中小创总体反弹幅度更大，但个股分化
显著，大市值蓝筹股中也不乏涨幅较大的品种，如白酒和医药龙头。从行业看，消费和成长板块
显著优于周期性行业，食品饮料指数涨幅第一，达到 72.8%，主要是由于白酒龙头普涨；而科技
类行业中 2018年受创最严重的电子行业表现最佳，电子行业指数收涨 72.2%，主要是贸易战缓和
换机潮临近带来双重预期反转。涨幅最小的电力公用，钢铁，和建筑行业仅分别收涨 8.4%，2.8%
和 0.3%，行业分化可见一斑。
本基金在 2019年未能跑赢业绩比较基准，主要原因之一是本基金年初对于市场的判断过
于谨慎，虽然经过 2018 年的大幅调整市场估值趋于合理，但本基金认为并未显著低估，且
中美贸易战悬而未决，相关公司的盈利预测尚存不确定性，因此本基金在仓位和结构上采取
了逆周期防御策略，涉及电力公用等行业，在个股上偏向二线低估品种，从而导致错过了市
场的快速上涨。而从全年表现看，市场主要的涨幅正是发生在一季度。进入下半年，本基金
在结构上趋于均衡，以消费属性个股作为持仓主题，配合景气度反转的成长类行业，月度业
绩逐渐提升。四季度本基金在新能源汽车、电子和顺周期板块的配置带来了显著的超额收益，
但从绝对收益来看，由于前期落后幅度较大，全年相对排名未能显著改善。从 2019 年的个
股表现来看，市场对于业绩趋势的重视远胜于估值水平，对于业绩不断兑现的个股，高估值
往往难以制约股价上涨，龙头溢价呈现不断提升的状态，本基金后续将把研究和配置力度集
中到最优质的一线个股上。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1988元，累计份额净值为 4.0254元；本报告期基金份
额净值增长率为 21.07%，业绩比较基准收益率为 26.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2020年，我们对于市场保持谨慎乐观。随着中美第一阶段协议正式签署，市场对于经
济衰退的预期大幅降低，而国际各大央行的货币政策均保持较为宽松的态势，对于权益类资产形
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成支撑。国内方面，2019年 11月和 12月的经济数据连续回暖，经济企稳预期迅速升温，而新冠
疫情再次为复苏预期蒙上阴影，但从历史经验来看，虽然持续时间难以准确预判，但我们认为疫
情对于经济的影响是趋于一次性。从另一方面来说，疫情带来的下行压力将为政策的全面发力提
供条件，2020权益市场资金面改善是主要看点，随着全面降准落地，货币政策仍有边际放松空间，
而保险、外资、银行理财等场外资金体量庞大，随着我国资本市场改革和开放的不断推进，增量
资金可期。本基金将保持合适，持仓结构上维持一定弹性，以估值合理的中大盘消费属性个股为
主体，配合景气度较高成长板块龙头和中小盘个股，并加强对于顺周期板块的关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人在完善内部控制制度的同时，通过开展日常监控、例行检查、专项检
查等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议
并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）开展专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、基金会计、私募资产管理
业务、巨额赎回评估等方面以及私募资产管理业务管理办法及相关规定等新规落实情况。（2）做
好日常监控工作。通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运
营业务等工作，加强日常风险监控，规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，保障公司和
基金运作合法合规。（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时解读监
管政策与要求，组织落实基金信息披露管理、信息技术管理、反洗钱等法律法规的相关要求。公
司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高
效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订、充实培训材料
并组织开展培训工作，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）加强新产品和新业务的风险管
理。
2020年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要
求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专
业意见。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方
法的最终决策和日常估值的执行。
由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，
经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特
定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（以
下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全
保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问
题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，
没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对
基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有
人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金
合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券
投资基金 2019年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：
财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真
实、准确。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第 23381号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额
持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)(以下简称“摩根士丹利华鑫资源优选基金”)的财务报表，
包括 2019年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了摩根士丹利华鑫资源优选基金 2019年 12月 31日的财务状况以
及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于摩根士丹利华鑫资
源优选基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
摩根士丹利华鑫资源优选基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会
计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估摩根士丹利华鑫资
源优选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩根
士丹利华鑫资源优选基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督摩根士丹利华鑫资源优选基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根士丹利华鑫资源优
选基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
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论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致摩根士丹利华鑫资源优选基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
施翊洲
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2020年 4月 23日
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 37,468,326.49 87,534,185.03
结算备付金
3,257,150.40 4,614,507.32
存出保证金
1,076,196.78 1,516,537.75
交易性金融资产 7.4.7.2 574,777,567.36 481,166,474.91
其中：股票投资
574,346,867.36 481,166,474.91
基金投资
- -
债券投资
430,700.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
15,496,623.28 10,212,744.82
应收利息 7.4.7.5 10,449.80 23,304.96
应收股利
- -
应收申购款
296,348.60 154,269.30
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
632,382,662.71 585,222,024.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,235.40 -
应付赎回款
2,148,858.08 169,167.89
应付管理人报酬
769,258.91 757,844.55
应付托管费
128,209.84 126,307.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,977,210.81 2,936,135.44
应交税费
191,149.08 191,147.20
应付利息
- -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 86,320.51 299,302.05
负债合计
5,302,242.63 4,479,904.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 523,090,142.72 586,466,741.94
未分配利润 7.4.7.10 103,990,277.36 -5,724,622.40
所有者权益合计
627,080,420.08 580,742,119.54
负债和所有者权益总计
632,382,662.71 585,222,024.09
注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1988 元，基金份额总额 523,090,142.72
份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
一、收入
152,021,496.65 -159,101,004.77
1.利息收入
608,110.56 1,059,498.45
其中：存款利息收入 7.4.7.11 608,052.77 986,490.43
债券利息收入
57.79 127.89
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 72,880.13
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
96,963,236.33 -78,922,769.32
其中：股票投资收益 7.4.7.12 90,499,779.51 -87,102,103.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 86,589.67
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 6,463,456.82 8,092,744.91
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
54,390,704.22 -81,296,931.54
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 59,445.54 59,197.64
减：二、费用
34,048,447.93 33,271,041.03
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,063,217.79 10,442,826.38
2．托管费 7.4.10.2.2 1,510,536.23 1,740,471.09
3．销售服务费
- -
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4．交易费用 7.4.7.19 23,182,493.71 20,599,498.07
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.20 0.49
7．其他费用 7.4.7.20 292,200.00 488,245.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
117,973,048.72 -192,372,045.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
117,973,048.72 -192,372,045.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
586,466,741.94 -5,724,622.40 580,742,119.54
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 117,973,048.72 117,973,048.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-63,376,599.22 -8,258,148.96 -71,634,748.18
其中：1.基金申购款 62,572,374.81 4,582,025.78 67,154,400.59
2.基金赎回款 -125,948,974.03 -12,840,174.74 -138,789,148.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
523,090,142.72 103,990,277.36 627,080,420.08
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、期初所有者权益（基
金净值）
558,192,035.88 262,578,013.81 820,770,049.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -192,372,045.80 -192,372,045.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
28,274,706.06 8,711,326.28 36,986,032.34
其中：1.基金申购款 125,107,799.57 32,847,359.52 157,955,159.09
2.基金赎回款 -96,833,093.51 -24,136,033.24 -120,969,126.75
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -84,641,916.69 -84,641,916.69
五、期末所有者权益（基
金净值）
586,466,741.94 -5,724,622.40 580,742,119.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王鸿嫔______
______邓寰乐______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)(原名为巨田资源优选混合型证券投资基
金(LOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金
字[2005]第 79号《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》核准，由原巨田基金
管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(后更名为《摩根士丹利华鑫资源
优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》)负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98元，业经德勤华永会计
师事务所有限公司德师报(验)字(05)第 SZ001号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《巨田
资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005年 9月 27日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 309,568,999.66份基金份额，其中认购资金利息折合 113,681.68份基金份额。
本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限
公司。
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经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 98 号文审核同意，本基金
7,579,696份基金份额于 2007年 7月 5日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 A股、债券及中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股
票投资占基金净值的 30%-95%；债券投资占基金净值的 0-65%；现金或到期日在一年以内的政府债
券比例不低于基金资产净值的 5%。其中投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产的
80%。自基金合同生效日至 2015年 9月 28日止期间，本基金的业绩比较基准为：70%×中信标普
300指数+30%×中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于 2015年 9 月 29日发布的《摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的
公告》，自 2015年 9月 29日起，本基金的业绩比较基准变更为：70%×沪深 300指数收益率+30%×
标普中国债券指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2020年 4月 23日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称
“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫资源优选混
合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
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7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
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金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
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指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投
资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数(包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
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确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
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解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款 37,468,326.49 87,534,185.03
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 37,468,326.49 87,534,185.03
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 521,769,907.77 574,346,867.36 52,576,959.59
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 430,700.00 430,700.00 -
银行间市场 - - -
合计 430,700.00 430,700.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 522,200,607.77 574,777,567.36 52,576,959.59
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
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股票 482,980,219.54 481,166,474.91 -1,813,744.63
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 482,980,219.54 481,166,474.91 -1,813,744.63
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息 8,440.32 20,545.96
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,465.70 2,076.50
应收债券利息 59.47 -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.01 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 484.30 682.50
合计 10,449.80 23,304.96
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7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 1,976,510.81 2,935,435.44
银行间市场应付交易费用 700.00 700.00
合计 1,977,210.81 2,936,135.44
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,320.51 302.05
预提费用 84,000.00 299,000.00
合计 86,320.51 299,302.05
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 586,466,741.94 586,466,741.94
本期申购 62,572,374.81 62,572,374.81
本期赎回（以“-”号填列） -125,948,974.03 -125,948,974.03
本期末 523,090,142.72 523,090,142.72
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 截至 2019年 12月 31日止，本基金于深交所上市的基金份额为 11,345,756.00份（2018年 12
月 31 日：13,213,142.00 份），托管在场外未上市交易的基金份额为 511,744,386.72 份（2018
年 12 月 31 日：573,253,599.94 份）。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价
流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申
购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
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7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -50,595,187.08 44,870,564.68 -5,724,622.40
本期利润 63,582,344.50 54,390,704.22 117,973,048.72
本期基金份额交易
产生的变动数
466,705.23 -8,724,854.19 -8,258,148.96
其中：基金申购款 -2,234,512.99 6,816,538.77 4,582,025.78
基金赎回款 2,701,218.22 -15,541,392.96 -12,840,174.74
本期已分配利润 - - -
本期末 13,453,862.65 90,536,414.71 103,990,277.36
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
活期存款利息收入 480,949.23 878,777.84
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 104,455.23 91,656.71
其他 22,648.31 16,055.88
合计 608,052.77 986,490.43
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
卖出股票成交总额 7,997,314,474.53 6,902,727,234.24
减：卖出股票成本总额 7,906,814,695.02 6,989,829,338.14
买卖股票差价收入 90,499,779.51 -87,102,103.90
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7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
- 86,589.67
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 - 86,589.67
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
- 605,833.10
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
- 519,000.00
减：应收利息总额 - 243.43
买卖债券差价收入 - 86,589.67
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 6,463,456.82 8,092,744.91
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,463,456.82 8,092,744.91
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
1.交易性金融资产 54,390,704.22 -81,296,931.54
——股票投资 54,390,704.22 -81,264,857.34
——债券投资 - -32,074.20
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 54,390,704.22 -81,296,931.54
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
基金赎回费收入 59,445.54 59,197.64
基金转换费收入 - -
合计 59,445.54 59,197.64
注：本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必
要的手续费。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
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项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
交易所市场交易费用 23,182,493.71 20,599,498.07
银行间市场交易费用 - -
合计 23,182,493.71 20,599,498.07
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
审计费用 75,000.00 90,000.00
信息披露费 120,000.00 300,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
债券账户维护费 36,000.00 36,600.00
银行费用 - 1,045.00
其他 1,200.00 600.00
合计 292,200.00 488,245.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2020年 1月 10日宣告 2019年度第 1次分红，向截至 2020年 1月 14日止
在本基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发红利 0.160元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（“中国光大
银行”）
基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市基石创业投资有限公司 基金管理人的股东
深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东
注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 2019 年 6月 6 日，经中国证监会批复核准，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司原股东深圳市
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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招融投资控股有限公司将其持有的股权转让给摩根士丹利国际控股公司，后于 2019年 7月 18日
经深圳市市场监督管理局予以核准并备案。深圳市招融投资控股有限公司自 2019年 7月 18日起
不再为本基金关联方。
3. 因深圳市中技实业（集团）有限公司涉及与第三方的债权债务纠纷，经广州市中级人民法院裁
定，将深圳市中技实业（集团）有限公司股东所持有的基金管理人股权依法冻结。截至 2019 年
12 月 31 日，深圳市中技实业（集团）有限公司持有基金管理人的股权由摩根士丹利国际控股公
司拍卖成功，基金管理人已就该股权转让事项向中国证监会提交正式申请，尚在审批过程中。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 1,345,420,826.26 8.45% 1,527,596,312.31 11.10%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 1,252,986.85 9.14% 0.00 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 1,422,645.76 11.40% 359,687.01 12.25%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
9,063,217.79 10,442,826.38
其中：支付销售机构的客
户维护费
2,018,057.90 2,216,351.42
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,510,536.23 1,740,471.09
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月
31日
基金合同生效日（ 2005年
9月 27日 ）持有的基金份
额
- -
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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报告期初持有的基金份额 - 11,659,866.08
报告期间申购/买入总份额 - 1,300,432.35
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- 12,960,298.43
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：期间申购/买入总份额含红利再投份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银
行
37,468,326.49 480,949.23 87,534,185.03 878,777.84
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（ 2019年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688036
传音
控股
2019年
9月 23
日
2020
年3月
30日
新股流
通受限
35.15 42.95 23,066 810,769.90 990,684.70 -
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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688007
光峰
科技
2019年
7月 12
日
2020
年1月
22日
新股流
通受限
17.50 26.91 26,857 469,997.50 722,721.87 -
688122
西部
超导
2019年
7月 15
日
2020
年1月
22日
新股流
通受限
15.00 32.80 15,715 235,725.00 515,452.00 -
688168
安博
通
2019年
8月 30
日
2020
年3月
6日
新股流
通受限
56.88 97.93 2,252 128,093.76 220,538.36 -
688181
八亿
时空
2019年
12月 27
日
2020
年1月
6日
新股流
通受限
43.98 43.98 4,306 189,377.88 189,377.88 -
688098
申联
生物
2019年
10月 18
日
2020
年4月
28日
新股流
通受限
8.80 12.14 9,792 86,169.60 118,874.88 -
688202
美迪
西
2019年
10月 29
日
2020
年5月
6日
新股流
通受限
41.50 50.80 2,120 87,980.00 107,696.00 -
688081
兴图
新科
2019年
12月 26
日
2020
年1月
6日
新股流
通受限
28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 -
002973
侨银
环保
2019年
12月 27
日
2020
年1月
6日
新股流
通受限
5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
123036
先导
转债
2019年
12月 11
日
2020
年1月
10日
配债流
通受限
100.00 100.00 4,307 430,700.00 430,700.00 -
注：根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡
导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市
之日起 6个月。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，风险和收益高于债券型基金而低于股票型基金。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“谋
求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2019年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为 0.07%(2018年 12月 31日：无)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 12月 31日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019
年 12月 31日，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中 7个工作日可变现资产的
可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金及债券投资等。
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 37,468,326.49 - - - 37,468,326.49
结算备付金 3,257,150.40 - - - 3,257,150.40
存出保证金 1,076,196.78 - - - 1,076,196.78
交易性金融资产 - - 430,700.00 574,346,867.36 574,777,567.36
应收证券清算款 - - - 15,496,623.28 15,496,623.28
应收利息 - - - 10,449.80 10,449.80
应收申购款 497.02 - - 295,851.58 296,348.60
其他资产 - - - - -
资产总计 41,802,170.69 - 430,700.00 590,149,792.02 632,382,662.71
负债
应付证券清算款 - - - 1,235.40 1,235.40
应付赎回款 - - - 2,148,858.08 2,148,858.08
应付管理人报酬 - - - 769,258.91 769,258.91
应付托管费 - - - 128,209.84 128,209.84
应付交易费用 - - - 1,977,210.81 1,977,210.81
应交税费 - - - 191,149.08 191,149.08
其他负债 - - - 86,320.51 86,320.51
负债总计 - - - 5,302,242.63 5,302,242.63
利率敏感度缺口 41,802,170.69 - 430,700.00 584,847,549.39 627,080,420.08
上年度末
2018年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 87,534,185.03 - - - 87,534,185.03
结算备付金 4,614,507.32 - - - 4,614,507.32
存出保证金 1,516,537.75 - - - 1,516,537.75
交易性金融资产 - - - 481,166,474.91 481,166,474.91
应收证券清算款 - - - 10,212,744.82 10,212,744.82
应收利息 - - - 23,304.96 23,304.96
应收申购款 - - - 154,269.30 154,269.30
资产总计 93,665,230.10 - - 491,556,793.99 585,222,024.09
负债
应付赎回款 - - - 169,167.89 169,167.89
应付管理人报酬 - - - 757,844.55 757,844.55
应付托管费 - - - 126,307.42 126,307.42
应付交易费用 - - - 2,936,135.44 2,936,135.44
应交税费 - - - 191,147.20 191,147.20
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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其他负债 - - - 299,302.05 299,302.05
负债总计 - - - 4,479,904.55 4,479,904.55
利率敏感度缺口 93,665,230.10 - - 487,076,889.44 580,742,119.54
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2019年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券投资公允价值占基金资
产净值的比例为 0.07%(2018年 12月 31日：无) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响(2018年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比
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值比例
（%）
例（%）
交易性金融资产-股票投资 574,346,867.36 91.59 481,166,474.91 82.85
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 574,346,867.36 91.59 481,166,474.91 82.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2019年 12月
31日 ）
上年度末（ 2018年 12月
31日 ）
业绩比较基准（附注 7.4.1）
上升 5%
35,420,000.00 31,340,000.00
业绩比较基准（附注 7.4.1）
下降 5%
-35,420,000.00 -31,340,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 571,385,997.50元，属于第二层次的余额为 3,391,569.86元，无属于第三
层次的余额(2018年 12月 31日：第一层次 481,166,474.91元，无第二层次及第三层次的余额)。
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第 47 页 共 72 页
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 574,346,867.36 90.82
其中：股票 574,346,867.36 90.82
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 430,700.00 0.07
其中：债券 430,700.00 0.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 40,725,476.89 6.44
8 其他各项资产 16,879,618.46 2.67
9 合计 632,382,662.71 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 16,061,581.08 2.56
C 制造业 430,360,654.66 68.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,111,987.84 0.97
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 9,360,773.46 1.49
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
18,450,473.96 2.94
J 金融业 9,169,965.00 1.46
K 房地产业 62,424,242.00 9.95
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 12,728,228.12 2.03
N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,672,383.20 1.54
S 综合 - -
合计 574,346,867.36 91.59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600383 金地集团 2,542,100 36,860,450.00 5.88
2 000651 格力电器 534,000 35,019,720.00 5.58
3 000100 TCL集团 6,342,900 28,352,763.00 4.52
4 002648 卫星石化 1,712,400 27,997,740.00 4.46
5 002353 杰瑞股份 738,600 27,298,656.00 4.35
6 000002 万科 A 794,400 25,563,792.00 4.08
7 600132 重庆啤酒 481,481 25,017,752.76 3.99
8 000538 云南白药 226,800 20,282,724.00 3.23
9 002597 金禾实业 867,700 19,618,697.00 3.13
10 300623 捷捷微电 734,935 19,343,489.20 3.08
11 300750 宁德时代 179,900 19,141,360.00 3.05
12 300136 信维通信 419,269 19,026,427.22 3.03
13 002602 世纪华通 1,594,920 18,229,935.60 2.91
14 002212 南洋股份 948,042 18,022,278.42 2.87
15 601636 旗滨集团 3,150,300 17,295,147.00 2.76
16 600583 海油工程 2,176,366 16,061,581.08 2.56
17 600519 贵州茅台 13,200 15,615,600.00 2.49
18 002695 煌上煌 920,000 15,088,000.00 2.41
19 002507 涪陵榨菜 527,300 14,094,729.00 2.25
20 600176 中国巨石 1,254,419 13,673,167.10 2.18
21 002601 龙蟒佰利 839,644 12,922,121.16 2.06
22 603259 药明康德 137,001 12,620,532.12 2.01
23 002449 国星光电 915,600 11,710,524.00 1.87
24 600567 山鹰纸业 2,866,600 10,807,082.00 1.72
25 600486 扬农化工 144,200 9,896,446.00 1.58
26 300413 芒果超媒 276,670 9,672,383.20 1.54
27 002050 三花智控 556,676 9,647,195.08 1.54
28 600258 首旅酒店 454,186 9,360,773.46 1.49
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29 300450 先导智能 206,200 9,266,628.00 1.48
30 601688 华泰证券 451,500 9,169,965.00 1.46
31 002460 赣锋锂业 183,100 6,377,373.00 1.02
32 000895 双汇发展 216,818 6,294,226.54 1.00
33 000513 丽珠集团 185,400 6,247,980.00 1.00
34 000028 国药一致 134,744 6,111,987.84 0.97
35 600885 宏发股份 176,780 6,090,071.00 0.97
36 002206 海利得 837,400 3,140,250.00 0.50
37 688036 传音控股 23,066 990,684.70 0.16
38 688007 光峰科技 26,857 722,721.87 0.12
39 688122 西部超导 15,715 515,452.00 0.08
40 688037 芯源微 3,028 221,922.12 0.04
41 688168 安博通 2,252 220,538.36 0.04
42 688089 嘉必优 5,546 206,422.12 0.03
43 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.03
44 688098 申联生物 9,792 118,874.88 0.02
45 688202 美迪西 2,120 107,696.00 0.02
46 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.01
47 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00
48 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00
注：根据“TCL集团”（000100）公告，“TCL 集团”自 2020年 2月 7日更名为“TCL 科技”。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600745 闻泰科技 185,044,583.13 31.86
2 603259 药明康德 145,186,455.67 25.00
3 002594 比亚迪 131,375,762.17 22.62
4 000513 丽珠集团 122,852,185.62 21.15
5 000401 冀东水泥 122,612,955.27 21.11
6 600498 烽火通信 122,377,580.67 21.07
7 600887 伊利股份 109,762,427.15 18.90
8 600703 三安光电 109,415,689.93 18.84
9 600050 中国联通 108,094,755.44 18.61
10 600258 首旅酒店 103,828,207.75 17.88
11 002271 东方雨虹 97,030,252.96 16.71
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第 51 页 共 72 页
12 000001 平安银行 89,407,333.92 15.40
13 002212 南洋股份 79,693,706.02 13.72
14 600176 中国巨石 76,050,865.84 13.10
15 600383 金地集团 74,956,756.75 12.91
16 600030 中信证券 74,266,300.79 12.79
17 002572 索菲亚 73,642,699.25 12.68
18 600519 贵州茅台 73,137,599.00 12.59
19 600600 青岛啤酒 73,052,189.04 12.58
20 300146 汤臣倍健 71,550,732.36 12.32
21 002304 洋河股份 70,420,424.12 12.13
22 002202 金风科技 69,072,211.25 11.89
23 300316 晶盛机电 68,078,974.91 11.72
24 002352 顺丰控股 67,560,250.32 11.63
25 002422 科伦药业 66,145,017.96 11.39
26 600779 水井坊 64,113,652.43 11.04
27 603666 亿嘉和 63,971,336.72 11.02
28 000651 格力电器 62,459,796.96 10.76
29 300450 先导智能 62,379,837.79 10.74
30 600004 白云机场 61,332,642.69 10.56
31 300136 信维通信 59,926,742.72 10.32
32 600900 长江电力 58,862,516.72 10.14
33 002185 华天科技 55,160,659.21 9.50
34 300568 星源材质 54,810,435.81 9.44
35 601966 玲珑轮胎 54,562,457.89 9.40
36 600305 恒顺醋业 52,436,777.31 9.03
37 000661 长春高新 51,810,708.40 8.92
38 600547 山东黄金 51,530,537.20 8.87
39 300003 乐普医疗 51,529,920.52 8.87
40 600977 中国电影 51,005,827.95 8.78
41 300203 聚光科技 50,938,880.97 8.77
42 000895 双汇发展 50,482,782.34 8.69
43 002643 万润股份 49,902,026.90 8.59
44 300623 捷捷微电 49,867,125.75 8.59
45 600886 国投电力 48,383,747.05 8.33
46 601636 旗滨集团 47,260,718.03 8.14
47 002138 顺络电子 46,790,223.68 8.06
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48 002027 分众传媒 45,177,279.98 7.78
49 300177 中海达 45,166,084.70 7.78
50 600132 重庆啤酒 45,143,629.00 7.77
51 600637 东方明珠 45,064,729.53 7.76
52 002080 中材科技 44,860,168.25 7.72
53 000725 京东方Ａ 44,854,993.00 7.72
54 601899 紫金矿业 44,276,350.00 7.62
55 002465 海格通信 44,033,943.10 7.58
56 000759 中百集团 43,292,269.25 7.45
57 600419 天润乳业 42,675,513.90 7.35
58 600584 长电科技 42,259,259.42 7.28
59 600809 山西汾酒 41,704,424.55 7.18
60 000100 TCL集团 40,913,566.32 7.05
61 002123 梦网集团 40,497,643.06 6.97
62 000002 万科 A 40,425,101.14 6.96
63 000538 云南白药 40,313,956.50 6.94
64 000568 泸州老窖 39,962,698.43 6.88
65 002468 申通快递 38,526,308.46 6.63
66 600048 保利地产 38,502,274.55 6.63
67 300073 当升科技 38,024,740.71 6.55
68 601111 中国国航 37,338,009.00 6.43
69 601139 深圳燃气 36,972,585.86 6.37
70 002597 金禾实业 36,788,088.60 6.33
71 600029 南方航空 36,189,222.97 6.23
72 002449 国星光电 34,899,455.36 6.01
73 601888 中国国旅 34,720,255.44 5.98
74 600867 通化东宝 34,397,444.12 5.92
75 600884 杉杉股份 33,773,173.25 5.82
76 300347 泰格医药 33,551,492.80 5.78
77 300398 飞凯材料 33,373,771.80 5.75
78 002695 煌上煌 33,127,547.00 5.70
79 600201 生物股份 33,064,300.77 5.69
80 600760 中航沈飞 32,513,144.97 5.60
81 000063 中兴通讯 32,412,701.80 5.58
82 601231 环旭电子 32,346,067.35 5.57
83 300383 光环新网 32,201,693.99 5.54
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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84 002129 中环股份 31,943,540.90 5.50
85 600340 华夏幸福 31,358,554.42 5.40
86 600276 恒瑞医药 30,866,573.84 5.32
87 600729 重庆百货 30,703,198.69 5.29
88 601949 中国出版 30,622,756.11 5.27
89 002376 新北洋 30,612,277.74 5.27
90 300059 东方财富 30,593,427.86 5.27
91 000028 国药一致 30,457,012.23 5.24
92 000902 新洋丰 30,240,158.27 5.21
93 300413 芒果超媒 30,209,134.42 5.20
94 300679 电连技术 30,116,225.99 5.19
95 601009 南京银行 29,934,867.69 5.15
96 002191 劲嘉股份 29,851,566.03 5.14
97 600489 中金黄金 29,760,409.80 5.12
98 300782 卓胜微 29,747,670.43 5.12
99 600486 扬农化工 29,340,664.93 5.05
100 002859 洁美科技 29,218,001.80 5.03
101 601328 交通银行 28,987,621.00 4.99
102 601336 新华保险 27,521,835.25 4.74
103 600339 中油工程 27,437,459.38 4.72
104 300487 蓝晓科技 27,265,417.54 4.69
105 603816 顾家家居 27,213,326.50 4.69
106 000069 华侨城Ａ 27,083,019.60 4.66
107 600803 新奥股份 27,071,845.00 4.66
108 002773 康弘药业 26,634,598.60 4.59
109 603589 口子窖 26,459,972.24 4.56
110 600406 国电南瑞 26,119,157.86 4.50
111 600559 老白干酒 26,094,634.04 4.49
112 600885 宏发股份 25,922,209.66 4.46
113 002531 天顺风能 25,712,430.85 4.43
114 300122 智飞生物 25,309,336.82 4.36
115 601808 中海油服 25,119,639.89 4.33
116 002648 卫星石化 25,031,391.07 4.31
117 300750 宁德时代 25,015,245.00 4.31
118 600583 海油工程 24,980,867.87 4.30
119 300014 亿纬锂能 24,974,925.10 4.30
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 54 页 共 72 页
120 002938 鹏鼎控股 24,607,207.65 4.24
121 300433 蓝思科技 24,512,270.50 4.22
122 600998 九州通 24,463,698.56 4.21
123 300034 钢研高纳 24,210,258.70 4.17
124 600562 国睿科技 24,173,767.10 4.16
125 002024 苏宁易购 23,914,144.04 4.12
126 600332 白云山 23,867,919.63 4.11
127 600612 老凤祥 23,084,561.94 3.98
128 002152 广电运通 22,978,383.41 3.96
129 300285 国瓷材料 22,259,887.66 3.83
130 002353 杰瑞股份 21,966,842.05 3.78
131 000910 大亚圣象 21,445,433.00 3.69
132 002609 捷顺科技 21,433,080.60 3.69
133 600548 深高速 20,670,630.92 3.56
134 300144 宋城演艺 20,581,280.19 3.54
135 002007 华兰生物 20,457,840.65 3.52
136 603208 江山欧派 20,336,306.00 3.50
137 600754 锦江酒店 20,219,837.53 3.48
138 600089 特变电工 20,088,829.98 3.46
139 603799 华友钴业 19,597,473.60 3.37
140 600837 海通证券 19,589,805.00 3.37
141 300474 景嘉微 19,582,596.00 3.37
142 002439 启明星辰 19,499,213.00 3.36
143 000338 潍柴动力 19,355,233.13 3.33
144 300360 炬华科技 18,904,244.12 3.26
145 002602 世纪华通 18,484,996.60 3.18
146 000429 粤高速Ａ 18,405,357.85 3.17
147 600196 复星医药 18,162,745.86 3.13
148 002815 崇达技术 17,815,536.56 3.07
149 600570 恒生电子 17,533,110.30 3.02
150 002791 坚朗五金 17,284,686.62 2.98
151 002236 大华股份 17,275,458.00 2.97
152 603960 克来机电 17,174,586.30 2.96
153 002563 森马服饰 17,071,817.00 2.94
154 600718 东软集团 17,062,537.48 2.94
155 002701 奥瑞金 16,463,970.80 2.83
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 55 页 共 72 页
156 600211 西藏药业 16,440,512.81 2.83
157 002142 宁波银行 16,428,595.70 2.83
158 601138 工业富联 16,164,664.12 2.78
159 601688 华泰证券 16,075,324.45 2.77
160 300115 长盈精密 16,045,892.00 2.76
161 002511 中顺洁柔 15,926,974.76 2.74
162 300661 圣邦股份 15,629,966.90 2.69
163 600183 生益科技 15,590,332.83 2.68
164 601229 上海银行 15,391,930.42 2.65
165 600831 广电网络 15,308,552.10 2.64
166 002624 完美世界 15,165,951.34 2.61
167 600315 上海家化 14,810,262.74 2.55
168 601288 农业银行 14,713,309.00 2.53
169 002841 视源股份 14,665,430.00 2.53
170 600640 号百控股 14,526,532.00 2.50
171 600588 用友网络 14,520,180.10 2.50
172 002798 帝欧家居 14,515,014.30 2.50
173 000976 华铁股份 14,381,017.00 2.48
174 600398 海澜之家 14,294,497.08 2.46
175 300251 光线传媒 14,286,523.60 2.46
176 002507 涪陵榨菜 14,234,736.40 2.45
177 002146 荣盛发展 13,652,906.80 2.35
178 603939 益丰药房 13,627,329.00 2.35
179 000977 浪潮信息 13,558,901.10 2.33
180 002228 合兴包装 13,505,116.80 2.33
181 300548 博创科技 13,432,061.00 2.31
182 603517 绝味食品 13,346,598.24 2.30
183 002739 万达电影 13,316,369.12 2.29
184 300075 数字政通 13,304,749.00 2.29
185 300113 顺网科技 13,124,999.72 2.26
186 600170 上海建工 12,911,743.44 2.22
187 600426 华鲁恒升 12,794,453.00 2.20
188 603826 坤彩科技 12,763,959.50 2.20
189 000807 云铝股份 12,633,081.00 2.18
190 603688 石英股份 12,392,107.80 2.13
191 603737 三棵树 12,282,890.48 2.12
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 56 页 共 72 页
192 002601 龙蟒佰利 12,276,346.18 2.11
193 002632 道明光学 12,176,097.00 2.10
194 002044 美年健康 12,104,373.60 2.08
195 300070 碧水源 11,950,472.99 2.06
196 002891 中宠股份 11,885,076.40 2.05
197 002156 通富微电 11,882,658.74 2.05
198 603228 景旺电子 11,840,618.41 2.04
199 002340 格林美 11,810,978.24 2.03
200 600660 福耀玻璃 11,769,955.04 2.03
201 601137 博威合金 11,764,804.00 2.03
202 002726 龙大肉食 11,755,702.40 2.02
203 603345 安井食品 11,709,281.23 2.02
204 000703 恒逸石化 11,682,071.00 2.01
205 300747 锐科激光 11,635,671.60 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600745 闻泰科技 198,992,626.93 34.27
2 603259 药明康德 143,824,167.03 24.77
3 002594 比亚迪 142,764,518.71 24.58
4 600887 伊利股份 141,762,376.36 24.41
5 002271 东方雨虹 133,352,354.79 22.96
6 000513 丽珠集团 126,599,295.99 21.80
7 000401 冀东水泥 122,083,209.10 21.02
8 600498 烽火通信 121,290,159.05 20.89
9 600703 三安光电 113,431,571.57 19.53
10 600050 中国联通 103,021,575.13 17.74
11 600258 首旅酒店 97,008,764.83 16.70
12 000001 平安银行 88,648,718.11 15.26
13 002212 南洋股份 88,015,006.61 15.16
14 600600 青岛啤酒 84,960,518.68 14.63
15 600030 中信证券 82,764,074.18 14.25
16 600886 国投电力 79,774,761.76 13.74
17 600977 中国电影 75,321,919.68 12.97
18 002572 索菲亚 73,829,982.71 12.71
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 57 页 共 72 页
19 002352 顺丰控股 71,003,031.08 12.23
20 300203 聚光科技 69,436,355.30 11.96
21 002304 洋河股份 69,204,316.87 11.92
22 600004 白云机场 68,189,707.26 11.74
23 300146 汤臣倍健 67,953,595.79 11.70
24 002202 金风科技 67,855,426.67 11.68
25 603666 亿嘉和 67,797,035.37 11.67
26 002422 科伦药业 65,201,472.51 11.23
27 600779 水井坊 64,501,386.71 11.11
28 300316 晶盛机电 63,835,037.46 10.99
29 600176 中国巨石 62,549,163.98 10.77
30 600419 天润乳业 61,559,040.59 10.60
31 000902 新洋丰 61,524,810.41 10.59
32 600519 贵州茅台 60,808,154.77 10.47
33 600900 长江电力 59,930,748.81 10.32
34 300568 星源材质 59,494,169.30 10.24
35 300450 先导智能 57,713,050.81 9.94
36 600305 恒顺醋业 54,870,341.47 9.45
37 600201 生物股份 54,499,628.28 9.38
38 600547 山东黄金 54,424,164.55 9.37
39 000661 长春高新 54,013,587.90 9.30
40 601966 玲珑轮胎 53,430,630.42 9.20
41 002185 华天科技 52,553,210.27 9.05
42 300003 乐普医疗 51,754,438.59 8.91
43 002191 劲嘉股份 50,643,927.38 8.72
44 600637 东方明珠 50,207,388.56 8.65
45 600132 重庆啤酒 49,629,397.58 8.55
46 002138 顺络电子 48,937,903.95 8.43
47 300014 亿纬锂能 48,264,848.20 8.31
48 002027 分众传媒 45,909,325.16 7.91
49 601636 旗滨集团 45,570,285.84 7.85
50 002465 海格通信 45,477,725.20 7.83
51 002643 万润股份 45,470,048.58 7.83
52 300177 中海达 45,290,812.30 7.80
53 600612 老凤祥 43,976,112.44 7.57
54 002080 中材科技 43,657,288.34 7.52
55 000725 京东方Ａ 43,374,045.00 7.47
56 601899 紫金矿业 43,339,330.69 7.46
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 58 页 共 72 页
57 000910 大亚圣象 43,252,563.34 7.45
58 000895 双汇发展 43,202,256.51 7.44
59 600383 金地集团 43,141,043.87 7.43
60 002152 广电运通 43,090,348.46 7.42
61 300136 信维通信 43,026,539.62 7.41
62 600584 长电科技 42,434,904.20 7.31
63 000538 云南白药 41,184,720.39 7.09
64 000759 中百集团 40,529,436.12 6.98
65 000568 泸州老窖 39,861,485.67 6.86
66 600809 山西汾酒 39,545,351.92 6.81
67 601139 深圳燃气 39,219,856.56 6.75
68 600884 杉杉股份 38,648,936.75 6.66
69 300347 泰格医药 38,096,402.98 6.56
70 002123 梦网集团 37,718,992.99 6.49
71 000002 万科 A 37,549,073.46 6.47
72 601888 中国国旅 37,445,369.44 6.45
73 002511 中顺洁柔 37,068,422.11 6.38
74 002468 申通快递 37,021,316.56 6.37
75 600276 恒瑞医药 36,990,193.40 6.37
76 600048 保利地产 36,347,636.45 6.26
77 601111 中国国航 35,514,677.00 6.12
78 600867 通化东宝 34,865,357.25 6.00
79 300073 当升科技 34,779,061.81 5.99
80 600029 南方航空 34,065,779.00 5.87
81 300623 捷捷微电 33,762,553.19 5.81
82 300782 卓胜微 33,457,015.55 5.76
83 600760 中航沈飞 32,774,102.12 5.64
84 002376 新北洋 32,293,577.03 5.56
85 300398 飞凯材料 32,164,716.60 5.54
86 600340 华夏幸福 32,122,536.39 5.53
87 601231 环旭电子 31,622,260.56 5.45
88 000063 中兴通讯 31,035,127.98 5.34
89 300383 光环新网 30,488,366.16 5.25
90 002129 中环股份 30,351,829.46 5.23
91 601949 中国出版 30,318,884.20 5.22
92 002859 洁美科技 29,998,386.50 5.17
93 300059 东方财富 29,688,471.20 5.11
94 601328 交通银行 29,472,198.39 5.07
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
第 59 页 共 72 页
95 603589 口子窖 29,201,585.60 5.03
96 601009 南京银行 28,899,851.02 4.98
97 300679 电连技术 28,867,078.97 4.97
98 600489 中金黄金 28,465,891.01 4.90
99 000069 华侨城Ａ 28,402,205.80 4.89
100 600729 重庆百货 28,392,316.11 4.89
101 300487 蓝晓科技 28,153,849.30 4.85
102 000651 格力电器 28,079,402.27 4.84
103 600803 新奥股份 27,734,329.07 4.78
104 603816 顾家家居 27,589,297.68 4.75
105 002938 鹏鼎控股 27,503,348.00 4.74
106 601336 新华保险 27,281,584.66 4.70
107 601808 中海油服 26,911,731.26 4.63
108 600406 国电南瑞 26,852,014.02 4.62
109 300122 智飞生物 26,331,542.52 4.53
110 300034 钢研高纳 25,528,077.76 4.40
111 002449 国星光电 25,342,852.12 4.36
112 002531 天顺风能 25,197,397.51 4.34
113 600339 中油工程 25,192,149.45 4.34
114 002773 康弘药业 24,529,141.25 4.22
115 600562 国睿科技 24,319,658.65 4.19
116 600998 九州通 24,217,134.32 4.17
117 300433 蓝思科技 24,029,352.83 4.14
118 603799 华友钴业 23,776,373.75 4.09
119 000028 国药一致 23,377,073.23 4.03
120 600332 白云山 23,350,371.00 4.02
121 600885 宏发股份 23,151,663.09 3.99
122 600486 扬农化工 23,065,341.80 3.97
123 300285 国瓷材料 22,829,055.72 3.93
124 300360 炬华科技 22,702,220.81 3.91
125 002024 苏宁易购 22,455,424.54 3.87
126 002007 华兰生物 21,701,439.81 3.74
127 300144 宋城演艺 21,251,198.00 3.66
128 600559 老白干酒 21,192,015.62 3.65
129 600548 深高速 21,168,348.37 3.65
130 300413 芒果超媒 21,051,176.29 3.62
131 600089 特变电工 20,316,158.55 3.50
132 603208 江山欧派 20,267,974.06 3.49
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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133 300474 景嘉微 20,044,409.49 3.45
134 600754 锦江酒店 19,945,613.00 3.43
135 002439 启明星辰 19,842,395.92 3.42
136 002609 捷顺科技 19,641,561.60 3.38
137 600837 海通证券 19,325,161.69 3.33
138 000429 粤高速Ａ 19,152,368.89 3.30
139 000338 潍柴动力 18,418,501.00 3.17
140 002563 森马服饰 17,940,908.40 3.09
141 002815 崇达技术 17,893,676.61 3.08
142 002701 奥瑞金 17,861,479.32 3.08
143 600640 号百控股 17,831,180.00 3.07
144 002695 煌上煌 17,828,891.00 3.07
145 603960 克来机电 17,157,759.01 2.95
146 002236 大华股份 17,113,096.56 2.95
147 002303 美盈森 17,055,534.33 2.94
148 600718 东软集团 16,975,460.20 2.92
149 600196 复星医药 16,949,255.90 2.92
150 002597 金禾实业 16,930,039.00 2.92
151 600570 恒生电子 16,671,149.30 2.87
152 002791 坚朗五金 16,556,337.86 2.85
153 002142 宁波银行 16,321,104.39 2.81
154 300661 圣邦股份 16,263,947.60 2.80
155 300017 网宿科技 16,187,622.61 2.79
156 601138 工业富联 16,123,032.95 2.78
157 600315 上海家化 15,902,146.77 2.74
158 002624 完美世界 15,767,258.70 2.72
159 600831 广电网络 15,738,335.36 2.71
160 600183 生益科技 15,323,336.72 2.64
161 000100 TCL集团 15,149,827.00 2.61
162 300251 光线传媒 14,921,364.00 2.57
163 601229 上海银行 14,919,028.34 2.57
164 601288 农业银行 14,715,599.13 2.53
165 002798 帝欧家居 14,649,412.00 2.52
166 000976 华铁股份 14,641,495.00 2.52
167 000977 浪潮信息 14,510,176.10 2.50
168 300115 长盈精密 14,454,040.29 2.49
169 002841 视源股份 14,371,478.00 2.47
170 600588 用友网络 14,191,901.40 2.44
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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171 603517 绝味食品 14,170,916.80 2.44
172 603737 三棵树 14,044,014.08 2.42
173 600398 海澜之家 13,850,949.16 2.39
174 002215 诺普信 13,604,157.10 2.34
175 300548 博创科技 13,474,454.19 2.32
176 002228 合兴包装 13,438,983.55 2.31
177 600211 西藏药业 13,234,457.68 2.28
178 002739 万达电影 13,201,415.10 2.27
179 600170 上海建工 12,880,271.35 2.22
180 603939 益丰药房 12,800,205.00 2.20
181 002146 荣盛发展 12,649,286.92 2.18
182 300750 宁德时代 12,551,009.00 2.16
183 600426 华鲁恒升 12,415,802.51 2.14
184 300075 数字政通 12,362,994.00 2.13
185 002120 韵达股份 12,325,736.92 2.12
186 603228 景旺电子 12,154,839.41 2.09
187 601137 博威合金 12,082,798.00 2.08
188 600583 海油工程 12,057,975.24 2.08
189 002156 通富微电 11,894,515.40 2.05
190 002891 中宠股份 11,822,231.30 2.04
191 000703 恒逸石化 11,740,042.00 2.02
192 601689 拓普集团 11,675,312.58 2.01
193 000807 云铝股份 11,667,778.00 2.01
194 603885 吉祥航空 11,637,213.00 2.00
195 002632 道明光学 11,630,890.00 2.00
196 002035 华帝股份 11,618,462.35 2.00
197 600660 福耀玻璃 11,615,147.00 2.00
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,945,604,383.25
卖出股票收入（成交）总额 7,997,314,474.53
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 430,700.00 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 430,700.00 0.07
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123036 先导转债 4,307 430,700.00 0.07
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,076,196.78
2 应收证券清算款 15,496,623.28
3 应收股利 -
4 应收利息 10,449.80
5 应收申购款 296,348.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,879,618.46
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
38,250 13,675.56 1,136,221.04 0.22% 521,953,921.68 99.78%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 周世英 538,199.00 4.74%
2 王瑛 525,100.00 4.63%
3 陈翠芳 400,144.00 3.53%
4 徐忠实 247,344.00 2.18%
5 张泰昌 234,500.00 2.07%
6 孙志明 223,116.00 1.97%
7 吴建城 200,144.00 1.76%
8 彭文华 195,700.00 1.72%
9 周世勤 180,100.00 1.59%
10 沈长海 140,000.00 1.23%
注:持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
104,279.23 0.0199%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005年 9月 27日 ）基金份额总额
309,568,999.66
本报告期期初基金份额总额 586,466,741.94
本报告期基金总申购份额 62,572,374.81
减:本报告期基金总赎回份额 125,948,974.03
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 523,090,142.72
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2019年 3月 28日，孙要国先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人
于 2019年 3月 30日公告了上述事项。
2019年 4月 26日，王鸿嫔女士任职基金管理人总经理。基金管理人于 2019年 4月 27日公
告了上述事项。
2019年 5月 23日，许菲菲女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2019年 5月 24日公
告了上述事项。
2019 年 6 月 14 日，于华先生由于退休离职，离任基金管理人董事长。同时自 2019年 6 月
14日起，周熙先生任职基金管理人董事长。基金管理人于 2019年 6月 15日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
2019 年 11 月，中国光大银行股份有限公司聘任刘金先生担任中国光大银行股份有限公司行
长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2019年度审计的报酬为 75,000.00元。目前普华永道中天会
计师事务所（特殊普通合伙）已连续十四年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国盛证券 2 3,470,564,316.61 21.79% 2,538,024.45 18.51% -
中信证券 1 2,697,221,534.44 16.93% 2,511,926.26 18.32% -
东兴证券 1 1,804,858,642.28 11.33% 1,680,866.19 12.26% -
西南证券 1 1,802,112,232.88 11.31% 1,317,888.52 9.61% -
华鑫证券 1 1,345,420,826.26 8.45% 1,252,986.85 9.14% -
华泰证券 2 1,262,379,613.36 7.93% 1,175,646.39 8.57% -
国信证券 1 1,228,708,801.80 7.71% 1,144,297.49 8.34% -
银河证券 1 1,028,620,040.31 6.46% 957,957.76 6.99% -
招商证券 1 621,118,891.88 3.90% 578,450.40 4.22% -
平安证券 1 330,530,187.27 2.08% 241,717.05 1.76% -
国金证券 1 292,430,576.56 1.84% 272,343.96 1.99% -
国海证券 1 44,955,222.77 0.28% 41,867.48 0.31% -
新时代证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）实力雄厚，信誉良好。
（2）财务状况良好，经营行为规范。
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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并能为本基金提供全面的信息服务。
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本报告期内，本基金租用交易单元情况未发生变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期租用的证券公司交易单元未进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下部分基金参与国
信证券费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 1月 15日
2 本基金 2018年 4季度报告 《中国证券报》 2019年 1月 21日
3
本公司关于暂停大泰金石基金销
售有限公司办理旗下基金相关业
务的公告
《中国证券报》 2019年 1月 30日
4
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《中国证券报》 2019年 2月 1日
5
本公司关于网上交易停止受理银
联通建行渠道认申购、定投业务
的公告
《中国证券报》 2019年 2月 2日
6
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《中国证券报》 2019年 2月 22日
7
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《中国证券报》 2019年 3月 6日
8 本基金 2018年年度报告 《中国证券报》 2019年 3月 27日
9 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019年 3月 30日
10
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
《中国证券报》 2019年 4月 1日
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
11
本公司关于旗下部分基金继续参
与工商银行电子银行申购费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 4月 1日
12 本基金 2019年 1季度报告 《中国证券报》 2019年 4月 20日
13 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019年 4月 27日
14
本基金招募说明书（更新）（2019
年第 1号）
《中国证券报》 2019年 5月 9日
15
本公司关于旗下部分基金参与民
生银行直销银行费率优惠活动的
公告
《中国证券报》 2019年 5月 16日
16
本公司关于旗下基金增加上海华
夏财富投资管理有限公司为销售
机构并参与费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 5月 21日
17 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019年 5月 24日
18 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2019年 6月 15日
19
本公司关于旗下部分基金可参与
科创板股票投资及相关风险揭示
的公告
《中国证券报》 2019年 6月 21日
20
本公司关于旗下部分基金在安信
证券开通定投业务并参与定投费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 6月 24日
21
本公司关于旗下部分基金参与中
国银行定投费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 6月 26日
22
本公司关于旗下基金参与中信证
券费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 6月 26日
23
本公司关于旗下部分基金参与中
信银行电子银行费率优惠活动的
《中国证券报》 2019年 7月 10日
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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公告
24 本基金 2019年 2季度报告 《中国证券报》 2019年 7月 17日
25 本公司关于股权变更的公告 《中国证券报》 2019年 7月 20日
26
本公司关于旗下部分基金在方正
证券参与费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 7月 22日
27
本公司关于旗下基金参与中信证
券（山东）有限责任公司费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 7月 30日
28
本公司关于旗下基金股票估值调
整情况的公告
《中国证券报》 2019年 8月 6日
29 本基金 2019年半年度报告 《中国证券报》 2019年 8月 23日
30
本公司关于旗下基金增加东方财
富证券为销售机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 8月 28日
31 本基金 2019年 3季度报告 《中国证券报》 2019年 10月 22日
32
本公司 关于旗下基金投资资产
支持证券的公告
《中国证券报》 2019年 10月 24日
33
本公司关于旗下基金停牌股票估
值调整情况的公告
《中国证券报》 2019年 12月 6日
34
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 2019年 12月 30日
35
本公司关于旗下部分基金参与工
商银行电子银行、AI投服务基金
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2019年 12月 31日
36
本公司关于旗下部分基金继续参
与中国工商银行股份有限公司
2020年定期定额投资费率优惠活
《中国证券报》 2019年 12月 31日
大摩资源优选混合(LOF)2019年年度报告
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动的公告
37
本公司关于调整养老金客户范围
的公告
《中国证券报》 2019年 12月 31日
注:上述公告同时在中国证监会基金电子披露网站和公司网站 www.msfunds.com.cn上披露。
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2020年 4 月 28日
