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上投港股低波红利A(005051)

上投港股低波红利:上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金2019年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 
 
 
 
 
上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资
基金 
2019年年度报告 
2019年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
送出日期:二〇二〇年四月二十七日
上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 
第 2页共 62页 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 24日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。


上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 3页共 62页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................. 2 1.2 目录 ......................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................... 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................... 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18 §5 托管人报告 ........................................................................................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................... 18 6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 19 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................ 19 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................ 19 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ........................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ................................................................................................................................... 22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ....................................................................................... 23 7.4 报表附注 ............................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................... 51 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 54 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 4页共 62页 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ....................... 56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........... 56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........... 56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ....................... 56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................... 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 56 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 56 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................... 57 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 57 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ........................... 58 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 58 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 59 11.1


基金份额持有人大会决议 ................................................................................................. 59 11.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 59 11.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 59 11.4


基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 59 11.5


为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 59 11.6


管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................. 59 11.7


基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 59 11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 61 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................... 61 13.1 备查文件目录 ....................................................................................................................... 61 13.2 存放地点 ............................................................................................................................... 62 13.3 查阅方式 ............................................................................................................................... 62


上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 5页共 62页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 基金简称 上投摩根标普港股通低波红利指数 基金主代码 005051 基金运作方式 契约型开放式


基金合同生效日 2017年 12月 4日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 410,261,856.08份 基金合同存续期 不定期


下属分级基金的基金简称 上投摩根标普港股通低波 红利指数 A 上投摩根标普港股通低波 红利指数 C 下属分级基金的交易代码 005051 005052 报告期末下属分级基金的份额总额 405,244,165.02份 5,017,691.06份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化风险 管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟 踪偏离度不超过 0.35%,年跟踪误差控制在 4%以内,以实现对标的指数 有效跟踪。


投资策略 本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资,根据标普港股通低波 红利指数成份股的基准权重构建股票资产组合,对于因法规限制、流动 性限制而无法交易的成份股,将采用与被限制股预期收益率相近的股票 或股票组合进行相应的替代。在买入过程中,本基金采取相应的交易策 略降低建仓成本,力求跟踪误差最小化。在投资运作过程中,本基金以 标的指数权重为标准配置个股,并根据成份股构成及其权重的变动进行 动态调整。 业绩比较基准 95%×标普港股通低波红利指数收益率+ 5%×税后银行活期存款收益率 风险收益特征 本基金属于股票型基金产品,预期风险和收益水平高于混合型基金、债 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 6页共 62页 券型基金和货币市场基金,属于较高风险收益水平的基金产品。本基金 将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。 本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 邹树波 许俊 联系电话 021-38794888 010-66594319 电子邮箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-889-4888 95566 传真 021-20628400 010-66594942 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区富 城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区富 城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区复兴门内大街1号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 陈兵 刘连舸 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《中国证券报》


登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.cifm.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙) 中国·上海市 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99 号震旦国际大楼 25楼 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 7页共 62页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1期间 数据和指 标 2019年 2018年 2017年 12月 4日(基金合同 生效日)至 2017年 12月 31 日 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 C 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 C 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 C 本期已 实现收 益 -7,060,857. 43 -97,722.65 27,120,985.0 4 341,962.22 -636,701.25 -11,569.55 本期利 润 31,499,326. 41 667,989.97 -19,947,634.7 9 -552,479.71 4,973,886.55 58,545.36 加权平 均基金 份额本 期利润 0.0736 0.1243 -0.0326 -0.0614 0.0070 0.0063 本期加 权平均 净值利 润率 7.54% 12.80% -3.28% -6.21% 0.70% 0.63% 本期基 金份额 净值增 长率 3.36% 2.99% -5.15% -5.53% 0.67% 0.63% 3.1.2 期末 数据和指 标 2019年末 2018年末 2017年末 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 A 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 C 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 A 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 C 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 A 上投摩根标普港 股通低波红利指 数 C 期末可 供分配 利润 -5,250,814. 69 -104,723.45 -25,059,932.5 6 -461,697.03 -661,268.57 -11,637.74 期末可 供分配 基金份 额利润 -0.0130 -0.0209 -0.0451 -0.0493 -0.0009 -0.0013 期末基 金资产 净值 399,993,350 .33 4,912,967.6 1 531,050,629. 60 8,895,661.02 756,507,497. 05 9,360,010.16 期末基 0.9870 0.9791 0.9549 0.9507 1.0067 1.0063 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 8页共 62页 金份额 净值 3.1.3 累计 期末指标 2019年末 2018年末 2017年末 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 C 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标 普港股通低 波红利指数C 上投摩根标 普港股通低 波红利指数 A 上投摩根标普 港股通低波红 利指数 C 基金份 额累计 净值增 长率 -1.30% -2.09% -4.51% -4.93% 0.67% 0.63% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配 利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根标普港股通低波红利指数 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.08% 0.79% 6.44% 0.72% 0.64% 0.07% 过去六个月 -0.02% 0.81% 0.27% 0.75% -0.29% 0.06% 过去一年 3.36% 0.80% 1.29% 0.75% 2.07% 0.05% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 -1.30% 0.84% -3.58% 0.83% 2.28% 0.01% 上投摩根标普港股通低波红利指数 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 7.01% 0.79% 6.44% 0.72% 0.57% 0.07% 过去六个月 -0.17% 0.81% 0.27% 0.75% -0.44% 0.06% 过去一年 2.99% 0.80% 1.29% 0.75% 1.70% 0.05% 过去三年 - - - - - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 9页共 62页 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 -2.09% 0.84% -3.58% 0.83% 1.49% 0.01% 注:本基金的业绩比较基准为:95%×标普港股通低波红利指数收益率+ 5%×税后银行活期存款 收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日) 上投摩根标普港股通低波红利指数 A (2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日) 注:本基金合同生效日为 2017年 12月 4日,图示时间段为 2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日。 本基金建仓期自 2017年 12月 4日至 2018年 6月 1日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 上投摩根标普港股通低波红利指数 C (2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日) 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 10页共 62页 注:本基金合同生效日为 2017年 12月 4日,图示时间段为 2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日。 本基金建仓期自 2017年 12月 4日至 2018年 6月 1日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 上投摩根标普港股通低波红利指数 A 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 11页共 62页 上投摩根标普港股通低波红利指数 C 注:本基金合同生效日为 2017年 12月 4日,图示时间段为 2017年 12月 4日至 2019年 12月 31日。 合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 12页共 62页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004年 5月 12日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根 资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5 亿元人民币,注册地上海。截至 2019 年 12 月底,公司旗下运作的基金共有六十八只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资 基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证 券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上 投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混 合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新 兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合 型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资 基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上 投摩根智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混 合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证 券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上 投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货 币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳 进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证 券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置 证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩 根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、上 投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根 中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投 摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子 股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 13页共 62页 券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs指数型证券投资基金(QDII)、上投摩根香港精选港股通 混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基 金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、 上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精 选股票型证券投资基金(QDII)、上投摩根瑞利纯债债券型证券投资基金、上投摩根锦程均衡养老目 标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓 名 职务 任本基金的 基金经理(助 理)期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 张 淑 婉 本基金基金经理 2017- 12-04 - 29年 张淑婉女士,台湾大学财务金融研究 所MBA,自 1987年 9月至 1989年 2 月,在东盟成衣股份有限公司担任研 究部专员;自 1989年 3月至 1991年 8 月,在富隆证券股份有限公司担任 投行部专员;自 1993年 3月至 1998 年 1月,在光华证券投资信托股份有 限公司担任研究部副理;自 1998年 2 月至 2006 年 7 月,在摩根富林明证 券信托股份有限公司担任副总经理; 自 2007年 11月至 2009年 8月,在 德意志亚洲资产管理公司担任副总 经理;自 2009年 9月至 2014年 6月, 在嘉实国际资产管理公司担任副总 经理;自 2014年 7月至 2016年 8月, 在上投摩根资产管理(香港)有限公 司担任投资总监;自 2016 年 9 月起 加入上投摩根基金管理有限公司,自 2016年 12月起同时担任上投摩根亚 太优势混合型证券投资基金基金经 理及上投摩根全球新兴市场混合型 证券投资基金基金经理,自 2017 年 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 14页共 62页 12 月起同时担任上投摩根标普港股 通低波红利指数型证券投资基金基 金经理,自 2018 年 6 月起同时担任 上投摩根香港精选港股通混合型证 券投资基金基金经理。 施 虓 文 本基金基金经理 2017- 12-04 - 8年 基金经理施虓文先生,北京大学经济 学硕士,2012年 7月起加入上投摩根 基金管理有限公司,先后担任助理研 究员、研究员/基金经理助理、基金经 理,主要承担量化支持方面的工作。 自 2017年 1月至 2019年 9月担任上 投摩根安丰回报混合型证券投资基 金基金经理,2017年 1月至 2018年 10 月担任上投摩根安泽回报混合型 证券投资基金基金经理,自 2017 年 12 月起同时担任上投摩根标普港股 通低波红利指数型证券投资基金基 金经理,自 2018年 2月至 2019年 4 月同时担任上投摩根安隆回报混合 型证券投资基金基金经理,2018年 2 月至 7月担任上投摩根安腾回报混合 型证券投资基金基金经理,2018年 4 月起同时担任上投摩根富时发达市 场 REITs 指数型证券投资基金 (QDII)基金经理,2018年 9月起同 时担任上投摩根安裕回报混合型证 券投资基金基金经理,自 2019 年 4 月起同时担任上投摩根安通回报混 合型证券投资基金基金经理,自 2019 年 12 月起同时担任上投摩根动态多 因子策略灵活配置混合型证券投资 基金、上投摩根量化多因子灵活配置 混合型证券投资基金、上投摩根优选 多因子股票型证券投资基金及上投 摩根中证消费服务领先指数证券投 资基金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.张淑婉女士、施虓文先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根标普港股 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 15页共 62页 通低波红利指数型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资 决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券 时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动, 通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场 申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并 留存报告备查。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行分析,采 用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 16页共 62页 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行 为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为一次,发生在量化投资组合与主动管理投资组合 之间。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在美股及内地 A 股均表现不俗的 2019 年,港股市场表现相对疲弱,全年呈现震荡格局,主要 受到中美贸易摩擦及香港本地政治局势波折反复的影响。从内地经济看,宏观增速依旧缓步下行, CPI 逐季抬升,但全年通胀的上行主要源于食品价格的上涨,宽货币的空间并没有受到太多挤压, 财政政策仍然积极。海外方面,美联储 3 次降息后,美国就业与消费数据超预期,显示美国经济依 然坚韧,美股频创新高,为市场估值和情绪提供了支撑。港股通股票分行业来看,食品饮料、家电、 建材、电子、通信等行业表现较好,而纺织服装、建筑、公用事业、石油石化等行业表现较差。本 基金跟踪标普港股通低波红利指数,报告期内采用被动复制的投资策略,仓位维持在正常水平,跟 踪误差保持在合理范围内。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根标普港股通低波红利指数 A 份额净值增长率为:3.36%,同期业绩比较基准收 益率为:1.29%, 上投摩根标普港股通低波红利指数 C 份额净值增长率为:2.99%,同期业绩比较基准收益率 为:1.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经历了 2019 年的震荡,港股估值处于自身历史低位,相对美股及 A 股都更为便宜。从去年下 半年开始,我们看到国际资金通过陆股通不断北向流入 A股市场,同时也看到内地资金持续南向流 入港股,沪深港市场趋于同步。近期的新型肺炎疫情对国内经济产生了一定冲击,但随着疫情得到 控制,预计宏观经济将迅速回暖,市场情绪也会逐步恢复。我们认为,随着上市公司盈利增速在 2019 年见底回升,港股估值有较大的修复空间。而全球范围内的宽松氛围也对市场情绪相当有利。港股 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 17页共 62页 通股票中包含不少具有行业标杆性质的稀缺标的,极具配置价值。我们看好 2020年香港市场的整体 表现,相对更看好景气持续上升的信息技术,及穿越周期的医疗保健、可选消费等行业的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规 诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发, 由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障 和促进公司各项业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的 落实,发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线:


1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各部 门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇;进一 步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管部 门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益 冲突。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 18页共 62页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对上投摩根标普港股通低波红利 指数型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽 责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持 有人利益的行为。 本报告期本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融 工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2020)第 22609号 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金全体基金份额持有人: 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金(以下简称“上投摩根标普港股通 低波红利指数基金”)的财务报表,包括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019年度的利润表和所有 者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 19页共 62页 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了上投摩根标普港股通低波红利指 数基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充 分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上投摩根标普港股通低波红利指数基金,并履 行了职业道德方面的其他责任。


6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 上投摩根标普港股通低波红利指数基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司(以下简称“基 金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估上投摩根标普港股通低波红利指数基金的持续 经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划 清算上投摩根标普港股通低波红利指数基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根标普港股通低波红利指数基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也 执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 20页共 62页 些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据, 就可能导致对上投摩根标普港股通低波红利指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致上投摩根标普港 股通低波红利指数基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


中国注册会计师


薛 竞


沈兆杰 中国·上海市 2019年 4月 24日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 报告截止日:2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 21页共 62页 资 产:





银行存款 7.4.7.1 3,798,887.07 34,345,436.04 结算备付金


18,693,802.84 - 存出保证金


79,614.98 - 交易性金融资产 7.4.7.2 382,241,737.06 506,285,410.91 其中:股票投资


382,241,737.06 506,285,410.91 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


2,157,763.67 - 应收利息 7.4.7.5 5,669.61 7,627.67 应收股利


- 167,798.59 应收申购款


367,960.97 - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


407,345,436.20 540,806,273.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


349.87 110.40 应付赎回款


1,837,703.78 - 应付管理人报酬


209,428.02 280,305.73 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 22页共 62页 应付托管费


52,357.04 70,076.45 应付销售服务费


2,090.53 3,767.01 应付交易费用 7.4.7.7 149,770.69 53,734.89 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 187,418.33 451,988.11 负债合计


2,439,118.26 859,982.59 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 410,261,856.08 565,467,920.21 未分配利润 7.4.7.10 -5,355,538.14 -25,521,629.59 所有者权益合计


404,906,317.94 539,946,290.62 负债和所有者权益总计


407,345,436.20 540,806,273.21 注:报告截止日 2019年 12月 31日,基金份额总额 410,261,856.08份,其中: A类,基金份额净值 0.9870元,基金份额 405,244,165.02份, C类,基金份额净值 0.9791元,基金份额 5,017,691.06份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 一、收入 38,584,480.55 -11,978,786.19 1.利息收入 254,284.37 782,151.58 其中:存款利息收入 7.4.7.11 254,284.37 393,188.69 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 23页共 62页 买入返售金融资产收入 - 388,962.89 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -1,031,055.19 35,184,569.52 其中:股票投资收益 7.4.7.12 -17,232,983.86 12,583,104.22 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 16,201,928.67 22,601,465.30 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 7.4.7.16 39,325,896.46 -47,963,061.76 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 35,354.91 17,554.47 减:二、费用 6,417,164.17 8,521,328.31 1.管理人报酬 2,556,691.00 3,696,333.66 2.托管费 639,172.76 924,083.43 3.销售服务费 26,392.76 44,537.42 4.交易费用 7.4.7.18 2,779,371.62 3,225,159.06 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 0.00 - 7.其他费用 7.4.7.19 415,536.03 631,214.74 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列)


32,167,316.38 -20,500,114.50 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 32,167,316.38 -20,500,114.50 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 24页共 62页 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 565,467,920.21 -25,521,629.59 539,946,290.62 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 32,167,316.38 32,167,316.38 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) -155,206,064.13 -12,001,224.93 -167,207,289.06 其中:1.基金申购款 292,907,597.07 -13,193,331.71 279,714,265.36 2.基金赎回款 -448,113,661.20 1,192,106.78 -446,921,554.42 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 410,261,856.08 -5,355,538.14 404,906,317.94 项目 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 760,776,490.82 5,091,016.39 765,867,507.21 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -20,500,114.50 -20,500,114.50 三、本期基金份额交易 -195,308,570.61 -10,112,531.48 -205,421,102.09 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 25页共 62页 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) 其中:1.基金申购款 307,029,339.87 -3,313,023.48 303,716,316.39 2.基金赎回款 -502,337,910.48 -6,799,508.00 -509,137,418.48 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 565,467,920.21 -25,521,629.59 539,946,290.62 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王大智,主管会计工作负责人:杨怡,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]第 1342 号《关于准予上投摩根标普港股通低波红利指 数型证券投资基金注册的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投 资基金法》和《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基 金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 697,391,801.83 元, 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 998号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案,《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金合同》于 2017年 12 月 4 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 697,824,295.07 份基金份额,其中认购资金利 息折合 432,493.24 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为 中国银行股份有限公司。 根据《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金合同》和《上投摩根标普港股通 低波红利指数型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金根据认购费、申购费和销售服务费 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 26页共 62页 收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用,并不 再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额的,称为 A类基金份额;不收取认购、申购费用, 而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C类基金份额。A类基金份额和 C类基金份额分别 设置代码,分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自行选择认购/申购的基金份额类别,但不 同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基 金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上 市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、权证、债券 (包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短 期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行 存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证 监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的 90%-95%,投资于标普港股通低 波红利指数成分股和备选成分股的资产不低于非现金基金资产的 90%,权证占基金资产净值的 0-3%; 每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较 基准为:95%×标普港股通低波红利指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2020年 4月 24日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券 投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12月 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 27页共 62页 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债 表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 28页共 62页 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 29页共 62页 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部 分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 30页共 62页 则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持 有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产 生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分 配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未 实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现 金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票 投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收 益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 31页共 62页 证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票 估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行 估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或 挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独 立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中 心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪 港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税 务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关 于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 32页共 62页 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要 税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入 及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息红利 所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所 得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的 股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收 入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资 者名册,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 的非 H股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金 通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印 花税。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 33页共 62页 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 3,798,887.07 34,345,436.04 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 3,798,887.07 34,345,436.04 7.4.7.2交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 385,198,199.65 382,241,737.06 -2,956,462.59 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 385,198,199.65 382,241,737.06 -2,956,462.59 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 34页共 62页 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 548,567,769.96 506,285,410.91 -42,282,359.05 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 548,567,769.96 506,285,410.91 -42,282,359.05 7.4.7.3衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 3,979.03 7,627.67 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 35页共 62页 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 1,690.58 - 合计 5,669.61 7,627.67 7.4.7.6其他资产 无余额。 7.4.7.7应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 149,770.69 53,734.89 银行间市场应付交易费用 - - 合计 149,770.69 53,734.89 7.4.7.8其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 应付指数使用费 1,418.33 145,988.11 预提费用 186,000.00 306,000.00 合计 187,418.33 451,988.11 7.4.7.9实收基金 上投摩根标普港股通低波红利指数 A 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 556,110,562.16 556,110,562.16 本期申购 287,998,317.84 287,998,317.84 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 36页共 62页 本期赎回(以“-”号填列) -438,864,714.98 -438,864,714.98 本期末 405,244,165.02 405,244,165.02 上投摩根标普港股通低波红利指数 C 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 9,357,358.05 9,357,358.05 本期申购 4,909,279.23 4,909,279.23 本期赎回(以“-”号填列) -9,248,946.22 -9,248,946.22 本期末 5,017,691.06 5,017,691.06 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 上投摩根标普港股通低波红利指数 A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 23,127,633.83 -48,187,566.39 -25,059,932.56 本期利润 -7,060,857.43 38,560,183.84 31,499,326.41 本期基金份额交易产生的 变动数 -8,997,712.95 -2,692,495.59 -11,690,208.54 其中:基金申购款 8,021,619.42 -20,972,499.06 -12,950,879.64 基金赎回款 -17,019,332.37 18,280,003.47 1,260,671.10 本期已分配利润 - - - 本期末 7,069,063.45 -12,319,878.14 -5,250,814.69 上投摩根标普港股通低波红利指数 C 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 346,923.57 -808,620.60 -461,697.03 本期利润 -97,722.65 765,712.62 667,989.97 本期基金份额交易产生的 -200,775.67 -110,240.72 -311,016.39 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 37页共 62页 变动数 其中:基金申购款 103,117.26 -345,569.33 -242,452.07 基金赎回款 -303,892.93 235,328.61 -68,564.32 本期已分配利润 - - - 本期末 48,425.25 -153,148.70 -104,723.45 7.4.7.11存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 活期存款利息收入 205,385.02 303,356.04 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - 31,694.03 其他 48,899.35 58,138.62 合计 254,284.37 393,188.69 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 卖出股票成交总额 555,826,320.61 602,153,061.24 减:卖出股票成本总额 573,059,304.47 589,569,957.02 买卖股票差价收入 -17,232,983.86 12,583,104.22 7.4.7.13衍生工具收益 无。 7.4.7.14股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 股票投资产生的股利收益 16,201,928.67 22,601,465.30 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 38页共 62页 基金投资产生的股利收益 - - 合计 16,201,928.67 22,601,465.30 7.4.7.15公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 1.交易性金融资产 39,325,896.46 -47,963,061.76 ——股票投资 39,325,896.46 -47,963,061.76 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 39,325,896.46 -47,963,061.76 7.4.7.16 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 基金赎回费收入 34,995.54 16,699.89 转换费收入 359.37 854.58 合计 35,354.91 17,554.47 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中不低于赎回费部分的 25%归入转出 基金的基金资产。 7.4.7.17交易费用 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 39页共 62页 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 交易所市场交易费用 2,779,371.62 3,225,159.06 银行间市场交易费用 - - 合计 2,779,371.62 3,225,159.06 7.4.7.18其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月 31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 审计费用 66,000.00 66,000.00 信息披露费 120,000.00 240,000.00 银行费用 13,903.58 15,427.01 其他 2,574.92 1,759.88 指数使用费 213,057.53 308,027.85 合计 415,536.03 631,214.74 注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值的 0.02% 的年费率计提,逐日累计,按季支付。标的指数许可使用费的收取下限为每季(自然季度)人民币 50,000.00元。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 40页共 62页 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) 有限公司控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.1.1权证交易 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,556,691.00 3,696,333.66 其中:支付销售机构的客户维护费 389,816.92 1,113,935.96 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 639,172.76 924,083.43 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提,逐日累计 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 41页共 62页 至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 上投摩根标普港股通低波红 利指数 A 上投摩根标普港股通低波红 利指数 C 合计 中国银行 - 4,103.68 4,103.68 浦发银行 - 1,965.37 1,965.37 合计 - 6,069.05 6,069.05 获得销售服务费的各 关联方名称 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 上投摩根标普港股通低波红 利指数A 上投摩根标普港股通低波红 利指数C 合计 中国银行 - 8,770.51 8,770.51 上投摩根基金管理有 限公司 - 16,927.24 16,927.24 浦发银行 - 239.43 239.43 合计 - 25,937.18 25,937.18 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值 0.50%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付给上投摩根基金管理有限公司,再由上投摩根基金管理有限公司计算 并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金份额资产净值 X 0.50% / 当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 上年度可比期间 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 42页共 62页 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 3,798,887.07 205,385.02 34,345,436.04 303,356.04 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明 于 2019 年 12 月 31 日,本基金持有 3,209,000 股中国银行的 H 股普通股,成本总额为人民币 9,168,802.83元,估值总额为人民币 9,572,278.21元,占基金资产净值的比例为 2.36%(2018年 12月 31日:无)。 7.4.11利润分配情况 无。 7.4.12期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金属于股票型基金产品,预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金,属于较高风险收益水平的基金产品。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外 市场风险。本基金采用完全复制策略,按照标的指数成分股构成及其权重构建股票资产组合,并根 据标的指数成分股及其权重的变化对股票组合进行调整。本基金在日常经营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 43页共 62页 的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡 以实现对标的指数的有效跟踪的风险收益目标。


本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略 和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合 规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报 告。经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先 充分的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人 各部门的风险控制检查,定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及其 他规定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更 新,对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控制 作业制度,并对各部门的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管, 并提出内控建议。


本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管 理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。


本基金的基金管理人对于金融工具 的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分 析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常 的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管人中国银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交 易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 44页共 62页 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2019年 12月 31日,本基金无债券投资(2018年 12月 31日:同)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2019年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 45页共 62页 可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开 放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 12月 31日,本基金未持有流 动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019年 12 月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 386,040,624.13元,超过经确认的 当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 46页共 62页 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2019年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,798,887.07 - - - 3,798,887.07 结算备付金 18,693,802.84 - - - 18,693,802.84 存出保证金 79,614.98 - - - 79,614.98 交易性金融资产 - - - 382,241,737.06 382,241,737.0 6 应收证券清算款 - - - 2,157,763.67 2,157,763.67 应收利息 - - - 5,669.61 5,669.61 应收申购款 - - - 367,960.97 367,960.97 资产总计 22,572,304.89 - - 384,773,131.31 407,345,436.2 0 负债








应付证券清算款 - - - 349.87 349.87 应付赎回款 - - - 1,837,703.78 1,837,703.78 应付管理人报酬 - - - 209,428.02 209,428.02 应付托管费 - - - 52,357.04 52,357.04 应付销售服务费 - - - 2,090.53 2,090.53 应付交易费用 - - - 149,770.69 149,770.69 其他负债 - - - 187,418.33 187,418.33 负债总计 - - - 2,439,118.26 2,439,118.2 6 利率敏感度缺口 22,572,304.89 - - 382,334,013.05 404,906,317.9 4 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 47页共 62页 上年度末 2018年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 34,345,436.04 - - - 34,345,436.04 交易性金融资产 - - - 506,285,410.91 506,285,410.9 1 应收利息 - - - 7,627.67 7,627.67 应收股利 - - - 167,798.59 167,798.59 资产总计 34,345,436.04 - - 506,460,837.17 540,806,273.2 1 负债








应付证券清算款 - - - 110.40 110.40 应付管理人报酬 - - - 280,305.73 280,305.73 应付托管费 - - - 70,076.45 70,076.45 应付销售服务费 - - - 3,767.01 3,767.01 应付交易费用 - - - 53,734.89 53,734.89 其他负债 - - - 451,988.11 451,988.11 负债总计 - - - 859,982.59 859,982.59 利率敏感度缺口 34,345,436.04 - - 505,600,854.58 539,946,290.6 2 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于 2019年 12月 31日,本基金未持有交易性债券投资(2018年 12月 31日:同),因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年 12月 31日:同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 48页共 62页 2019年12月31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 合计 以外币计价 的资产


交易性金融资 产 - 373,428,892.18 373,428,892.18 应收证券清算 款 - 2,157,413.80 2,157,413.80 资产合计 - 375,586,305.98 375,586,305.98 以外币计价 的负债


负债合计 - - - 资产负债表 外汇风险敞 口净额 - 375,586,305.98 375,586,305.98 项目 上年度末 2018年12月31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 合计 以外币计价 的资产


交易性金融资 产 - 506,285,410.91 506,285,410.91 应收股利 - 167,798.59 167,798.59 资产合计 - 506,453,209.50 506,453,209.50 以外币计价 的负债


应付证券清算 款 - 110.40 110.40 负债合计 - 110.40 110.40 资产负债表 - 506,453,099.10 506,453,099.10 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 49页共 62页 外汇风险敞 口净额 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除外汇以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 1.所有外币相对人民币升值 5% 18,780,000.00 25,320,000.00 2.所有外币相对人民币贬值 5% -18,780,000.00 -25,320,000.00 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资,根据标普港股通低波红利指数成份股的基准 权重构建股票资产组合,对于因法规限制、流动性限制而无法交易的成份股,将采用与被限制股预 期收益率相近的股票或股票组合进行相应的替代。在初始建仓期或者为申购资金建仓时,本基金按 照标普港股通低波红利指数各成份股所占权重逐步买入。在买入过程中,本基金采取相应的交易策 略降低建仓成本,力求跟踪误差最小化。在投资运作过程中,本基金以标的指数权重为标准配置个 股,并根据成份股构成及其权重的变动进行动态调整。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金 资产的 90%-95%,投资于标普港股通低波红利指数成分股和备选成分股的资产不低于非现金基金资 产的 90%,权证占基金资产净值的 0-3%;每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后,现 金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期 运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价 格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 50页共 62页 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 382,241,737.06 94.40 506,285,410.91 93.77 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 382,241,737.06 94.40 506,285,410.91 93.77 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 业绩比较基准 (附注 7.4.1)上升 5% 2,126.00 2,493.00 业绩比较基准 (附注 7.4.1)下降 5% -2,126.00 -2,493.00 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 51页共 62页 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 382,241,737.06元,无属于第二或第三层次的余额(2018年 12月 31日:第一层次 506,285,410.91元,无第二或第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日: 同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 52页共 62页 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 382,241,737.06 93.84 其中:股票 382,241,737.06 93.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 22,492,689.91 5.52 8 其他各项资产 2,611,009.23 0.64 9 合计 407,345,436.20 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有指数投资股票。 8.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8.2.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 10,959,062.10 2.71 B 消费者非必需品 53,073,639.25 13.11 C 消费者常用品 5,147,976.00 1.27 D 能源 29,042,065.46 7.17 E 金融 118,618,856.17 29.30 F 医疗保健 - - G 工业 45,597,217.50 11.26 H 信息技术 19,343,670.40 4.78 I 电信服务 16,477,622.29 4.07 J 公用事业 40,240,385.92 9.94 K 房地产 43,741,241.97 10.80 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 53页共 62页 合计 382,241,737.06 94.40 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 H00303 VTECH HOLDINGS 204,100.00 14,077,809.75 3.48 2 H00386 中国石油化工股 份 2,866,000.00 12,040,662.70 2.97 3 H00868 信义玻璃 1,282,000.00 11,851,384.39 2.93 4 H01988 民生银行 2,193,000.00 11,570,584.23 2.86 5 H00165 中国光大控股 846,000.00 11,034,003.05 2.73 6 H00338 上海石油化工股 份 5,206,000.00 10,959,062.10 2.71 7 H00551 裕元集团 511,000.00 10,528,102.34 2.60 8 H00144 招商局港口 872,000.00 10,295,163.71 2.54 9 H00008 电讯盈科 2,477,000.00 10,228,884.95 2.53 10 H00489 东风集团股份 1,486,000.00 9,757,176.16 2.41 11 H03988 中国银行 3,209,000.00 9,572,278.21 2.36 12 H01288 农业银行 3,077,000.00 9,454,160.66 2.33 13 H01088 中国神华 642,000.00 9,362,477.57 2.31 14 H00998 中信银行 2,164,000.00 9,052,645.19 2.24 15 H03377 远洋集团 3,198,000.00 8,966,524.90 2.21 16 H01359 中国信达 5,616,000.00 8,904,339.85 2.20 17 Z01966 中骏集团控股 2,167,000.00 8,812,844.88 2.18 18 H00005 汇丰控股 156,800.00 8,546,887.80 2.11 19 H02380 中国电力 5,650,000.00 8,452,132.19 2.09 20 H03606 福耀玻璃 390,400.00 8,340,643.41 2.06 21 H00939 建设银行 1,361,000.00 8,204,923.78 2.03 22 H01928 金沙中国有限公 司 215,200.00 8,028,947.80 1.98 23 H01398 工商银行 1,487,000.00 7,992,149.16 1.97 24 H03328 交通银行 1,606,000.00 7,969,969.65 1.97 25 H03618 重庆农村商业银 行 2,178,000.00 7,765,015.18 1.92 26 H00883 中国海洋石油 658,000.00 7,638,925.19 1.89 27 H06818 中国光大银行 2,354,000.00 7,633,371.35 1.89 28 H00123 越秀地产 4,700,000.00 7,578,298.80 1.87 29 H00006 电能实业 142,000.00 7,250,443.32 1.79 30 H00576 浙江沪杭甬 1,070,000.00 6,805,240.66 1.68 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 54页共 62页 31 H00177 江苏宁沪高速公 路 708,000.00 6,773,386.72 1.67 32 H02588 中银航空租赁 91,600.00 6,502,735.75 1.61 33 H00941 中国移动 106,500.00 6,248,737.34 1.54 34 H02388 中银香港 253,000.00 6,130,404.80 1.51 35 H00001 长和 88,500.00 5,890,246.18 1.45 36 H01816 中广核电力 2,904,000.00 5,410,797.85 1.34 37 H00101 恒隆地产 346,000.00 5,299,971.95 1.31 38 H00992 联想集团 1,124,000.00 5,265,860.65 1.30 39 H03799 达利食品 996,000.00 5,147,976.00 1.27 40 H00017 新世界发展 532,000.00 5,089,606.97 1.26 41 H00270 粤海投资 344,000.00 5,022,817.62 1.24 42 H01038 长江基建集团 100,500.00 4,991,935.60 1.23 43 H00659 新创建集团 500,000.00 4,890,958.80 1.21 44 H00002 中电控股 66,500.00 4,878,731.40 1.20 45 H00011 恒生银行 33,200.00 4,788,123.26 1.18 46 H01929 周大福 684,400.00 4,567,385.15 1.13 47 H00004 九龙仓集团 253,000.00 4,491,852.98 1.11 48 H03311 中国建筑国际 700,000.00 4,439,485.68 1.10 49 H00836 华润电力 432,000.00 4,233,527.94 1.05 50 H00019 太古股份公司A 54,000.00 3,502,141.49 0.86 8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 01088 中国神华 18,274,766.67 3.38 2 01966 中骏集团控股 17,903,742.39 3.32 3 03606 福耀玻璃 16,730,724.73 3.10 4 00338 上海石油化工股份 16,143,215.08 2.99 5 00386 中国石油化工股份 15,733,839.60 2.91 6 03328 交通银行 15,307,607.12 2.84 7 00303 VTECH HOLDINGS 14,566,532.54 2.70 8 00004 九龙仓集团 14,542,054.18 2.69 9 02799 中国华融 14,359,651.40 2.66 10 00939 建设银行 13,840,138.09 2.56 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 55页共 62页 11 01988 民生银行 13,119,851.44 2.43 12 01929 周大福 12,357,909.43 2.29 13 03377 远洋集团 11,019,622.37 2.04 14 03988 中国银行 9,577,384.57 1.77 15 06818 中国光大银行 9,195,462.50 1.70 16 00123 越秀地产 8,984,900.71 1.66 17 01776 广发证券 8,713,702.07 1.61 18 00551 裕元集团 8,326,057.16 1.54 19 00144 招商局港口 8,025,565.07 1.49 20 01288 农业银行 7,845,207.85 1.45 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 02799 中国华融 28,292,826.46 5.24 2 00992 联想集团 17,960,086.83 3.33 3 06818 中国光大银行 16,608,819.55 3.08 4 00386 中国石油化工股份 15,740,073.69 2.92 5 01288 农业银行 15,497,650.63 2.87 6 00123 越秀地产 15,220,888.61 2.82 7 01398 工商银行 15,219,832.10 2.82 8 00303 VTECH HOLDINGS 13,916,939.10 2.58 9 01966 中骏集团控股 13,695,088.62 2.54 10 00576 浙江沪杭甬 13,190,869.26 2.44 11 00604 深圳控股 12,859,711.05 2.38 12 00551 裕元集团 12,756,728.59 2.36 13 00338 上海石油化工股份 12,660,625.97 2.34 14 01333 中国忠旺 11,955,231.84 2.21 15 02588 中银航空租赁 11,948,259.77 2.21 16 01359 中国信达 11,290,066.83 2.09 17 00659 新创建集团 10,722,112.68 1.99 18 00177 江苏宁沪高速公路 10,719,311.31 1.99 19 01988 民生银行 10,432,330.55 1.93 20 03311 中国建筑国际 10,234,632.00 1.90 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 56页共 62页 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 409,689,734.07 卖出股票收入(成交)总额 555,826,320.61 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 79,614.98 2 应收证券清算款 2,157,763.67 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 57页共 62页 3 应收股利 - 4 应收利息 5,669.61 5 应收申购款 367,960.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,611,009.23 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 上投摩根标普港 股通低波红利指 数 A 14,949 27,108.45 275,418,272.78 67.96% 129,825,892.24 32.04% 上投摩根标普港 899 5,581.41 0.00 0.00% 5,017,691.06 100.00 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 58页共 62页 股通低波红利指 数 C % 合计 15,848 25,887.30 275,418,272.78 67.13% 134,843,583.30 32.87% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 上投摩根标普港股通低 波红利指数 A 549.38 0.0001% 上投摩根标普港股通低 波红利指数 C 10,004.95 0.1994% 合计 10,554.33 0.0026% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 上投摩根标普港股通低 波红利指数 A 0 上投摩根标普港股通低 波红利指数 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 上投摩根标普港股通低 波红利指数 A 0 上投摩根标普港股通低 波红利指数 C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 上投摩根标普港股通低波红利 指数 A 上投摩根标普港股通低波红利 指数 C 基金合同生效日(2017年 12月 4 日)基金份额总额 688,616,249.68 9,208,045.39 本报告期期初基金份额总额 556,110,562.16 9,357,358.05 本报告期基金总申购份额 287,998,317.84 4,909,279.23 减:本报告期基金总赎回份额 438,864,714.98 9,248,946.22 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 59页共 62页 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 405,244,165.02 5,017,691.06 §11 重大事件揭示 11.1


基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2


基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人:基金管理人于 2019年 5月 31日公告,自 2019年 5月 31日起,王大智先生担任 公司总经理,章硕麟先生不再担任公司总经理。 基金托管人: 2019年 5月,陈四清先生因工作调动,辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动 已按相关规定备案、公告。 2019年 6月,刘连舸先生任中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备 案、公告。 11.3


涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4


基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 11.5


为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永 道中天会计师事务所有限公司的报酬为 66,000元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 2 年。 11.6


管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查 或处罚。 11.7


基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 60页共 62页 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 上海证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 909,165,169.38 94.16% 1,481,938.83 94.16% - 瑞银证券 1 56,350,885.38 5.84% 91,851.53 5.84% - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进 行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 本基金本年度无新增席位,无注销席位。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 上海证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 61页共 62页 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 上投摩根基金管理有限公司关于 2019年劳动 节期间港股通基金不开放申购、赎回、转换及 定期定额投资业务日期安排的公告 基金管理人公司网站及 本基金选定的信息披露 报纸 2019-04-24 2 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 员变更的公告 同上 2019-05-31 3 上投摩根基金管理有限公司关于 2019年岁末 及 2020年非港股通交易日不开放申购、赎回、 转换及定期定额投资业务的公告 同上 2019-12-25 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20190815-20191231 0.00 88,720,195. 19 0.00 88,720,195.1 9 21.63 % 2 20190219-20190718 99,817,362. 21 0.00 99,817,362. 21 0.00 0.00% 个人 1 20190719-20190814 0.00 78,551,962. 24 9,925,411.8 2 68,626,550.4 2 16.73 % 产品特有风险 本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%,如果投资者发生大 额赎回,可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利 益受到损害的风险。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金募集注册的文件; 2、《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金 2019年年度报告 第 62页共 62页 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十七日