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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金2019年年度报告摘要

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 
 1 
 
 
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 
2019 年年度报告 
 
2019 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中信保诚基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2020 年 04 月 25日 
信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 
 2 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 24日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。


本报告期自 2019年 01月 01日起至 2019年 12月 31日止。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 3 1.2


目录 §1 重要提示及目录 ................................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................. 2 1.2 目录 ...................................................................... 3 §2 基金简介 ...................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 8 §4 管理人报告 .................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 13 §5 托管人报告 ................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 13 §6 审计报告 ..................................................................... 13 6.1 审计报告基本信息 ......................................................... 13 6.2 审计报告的基本内容 ....................................................... 14 §7 年度财务报表 ................................................................. 16 7.1 资产负债表 ............................................................... 16 7.2 利润表 ................................................................... 17 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................. 18 7.4 报表附注 ................................................................. 18 §8 投资组合报告 ................................................................. 37 8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 37 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................... 37 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............... 38 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................... 42 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................... 46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 46 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 4 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 46 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....... 46 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............. 46 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 46 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 47 8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 47 §9 基金份额持有人信息 ........................................................... 48 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 48 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 48 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................. 48 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................... 48 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 48 §11 重大事件揭示 ............................................................... 49 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 49 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 49 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 49 11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 49 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 49 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 49 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 49 11.8 其他重大事件 ........................................................... 53 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 55 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 55 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 56 §13 备查文件目录 ............................................................... 56 13.1 备查文件目录 ........................................................... 57 13.2 存放地点 ............................................................... 57 13.3 查阅方式 ............................................................... 57


信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 5 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过量化模型精选股票,在严格控制风险 的前提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回 报,谋求基金资产的长期增值。 投资策略 (1)大类资产:本基金作为较高仓位的股票基金, 将从宏观面、政策面、基本面和资金面等纬度进 行综合分析,根据市场情况在本基金的投资范围 内进行适度动态配置,在控制风险的前提下,通过 定性与定量的研究来构建基金资产的配置。 (2)股票资产:以沪深 300 指数为基准指数,基金 股票投资方面将主要采用多因子模型量化投资策 略,在适度控制跟踪误差的同时,追求更高的超额 收益;并以套利、事件驱动等辅助策略,增强基金 整体收益。基金将根据投资组合相对业绩比较基 准的暴露度等因素的分析,对组合收益进行预估, 及时调整投资组合,力求获得更大的超额收益。主 策略模型的基本逻辑是用基本面因子和市场因子 建立量化模型选择股票,并控制风险,以期构建投 资组合跑赢市场基准。 (3)债券资产:本基金基于流动性管理及策略性投 资的需要,将投资于债券、货币市场工具和资产支 持证券,以保证基金资产流动性,有效利用基金资 产,提高基金资产的投资收益。 (4)股指期货和权证资产


本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监 会允许的金融衍生产品。 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更 好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目 的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股 指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改 基金名称 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 基金简称 信诚阿尔法 基金主代码 004716 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 07月 12日 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 205,378,314.87份 基金合同存续期 不定期 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 6 善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股 指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红 等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管 理。 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套 利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。 本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进 行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率 等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内在价 值,构建交易组合。 (5)资产支持证券投资策策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、 发行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资 产支持证券的收益和风险匹配情况,采用数量化 的定价模型跟踪债券的价格走势,在严格控制投 资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定 收益。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品 种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入 投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资 策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数收益率 *95%+银行活期存款利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于高预期风险、高预期收 益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周浩 田青 联系电话 021-68649788 010-67595096 电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-666-0066 010-67595096 传真 021-50120888 010-66275853 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道 8号上海国金中心汇丰银行 大楼 9层 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道 8号上海国金中心汇丰银行 大楼 9层 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 张翔燕 田国立 注:本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 7 更的公告。 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202号企业 天地 2号楼普华永道中心 11楼 注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道 8号上海国金中心汇丰银行 大楼 9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年 本期已实现收益 8,745,648.17 -5,189,686.83 1,814,804.22 本期利润 35,943,736.32 -16,954,656.48 5,752,434.20 加权平均基金份额本期利润 0.3074 -0.2314 0.0546 本期加权平均净值利润率 27.71% -22.89% 5.34% 本期基金份额净值增长率 40.43% -19.20% 6.79% 3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 -8,400,820.63 -5,872,879.39 1,292,606.52 期末可供分配基金份额利润 -0.0409 -0.1371 0.0192 期末基金资产净值 248,884,264.39 36,956,615.71 72,031,720.47 期末基金份额净值 1.2118 0.8629 1.0679 3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末 基金份额累计净值增长率 21.18% -13.71% 6.79% 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.22% 0.67% 7.03% 0.70% 2.19% -0.03% 过去六个月 11.53% 0.80% 6.75% 0.81% 4.78% -0.01% 过去一年 40.43% 1.15% 34.14% 1.18% 6.29% -0.03% 自基金合同生 21.18% 1.14% 11.27% 1.14% 9.91% 0.00% 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 8 效起至今 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


3.2.3 过去五年/自基金合同生效/自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较


注:合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况


本基金过去三年无利润分配事项。 §4 管理人报告 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注 册资本 2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中 新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要,经国 家工商行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有限公 司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指 定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。


截至 2019年 12月 31日,本基金管理人管理的运作中基金为 69只, 分别为:信诚四季红混合型 证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、 信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资 基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金 砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投 资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪 深 300指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投 资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信 诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券 投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、 信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福 消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基 金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信 诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指数分级证券投资基金、信诚中 证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、 信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定 期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、 信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配 置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基 金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债 券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活 配置混合型证券投资基金、信诚理财 28日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投 资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资 基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫 3个月定期 开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合 型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基 金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新成长灵 活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚红利精选 混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 提云涛 本基金基金经理,兼 任信诚至瑞灵活配置 混合型证券投资基 金、信诚至选灵活配 置混合型证券投资基 金、信诚新选回报灵 活配置混合型证券投 2017年 07月 12日 - 19 经济学博士。曾任职于 大鹏证券股份有限公 司上海分公司,担任研 究部分析师;于东方证 券有限责任公司,担任 研究所所长助理;于上 海申银万国证券研究 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 10 资基金、信诚新旺回 报灵活配置混合型证 券投资基金(LOF) 、 信诚永益一年定期开 放混合型证券投资基 金、中信保诚红利精 选混合型证券投资基 金的基金经理。 所,历任宏观策略部副 总监、金融工程部总 监;于平安资产管理有 限责任公司,担任量化 投研部总经理;于中信 证券股份有限公司,担 任研究部金融工程总 监。2015年 6月加入 中信保诚基金管理有 限公司,担任量化投资 总监。现兼任信诚至瑞 灵活配置混合型证券 投资基金、信诚至选灵 活配置混合型证券投 资基金、信诚新选回报 灵活配置混合型证券 投资基金、信诚新旺回 报灵活配置混合型证 券投资基金(LOF) 、信 诚永益一年定期开放 混合型证券投资基金、 信诚量化阿尔法股票 型证券投资基金、中信 保诚红利精选混合型 证券投资基金的基金 经理。 杨旭 本基金基金经理。 2017年 07月 12日 2019年 09月 12日 - 理学硕士、文学硕士。 曾任职于美国对冲基 金 Robust methods公 司,担任数量分析师; 于华尔街对冲基金 WSFA Group公司,担任 Global Systematic Alpha Fund助理基金 经理。2012年 8月加 入中信保诚基金管理 有限公司,历任助理投 资经理、专户投资经 理、量化投资副总监、 公募基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信 诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》、《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 11 的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理 结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害 基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法


为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异 常交易管理制度》(“公平交易制度”)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投 资组合(包括公募基金、特定客户资产管理组合),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申 购、二级市场交易等投资管理活动。


在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流 程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构, 健全投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独 立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、 非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库, 规范二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司 管理的不同投资组合执行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过 交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公 平分配交易量;同时原则上禁止同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留 档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主 要包括:定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异 进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合 同向交易的交易价差,对反向交易等进行价差分析。同时,合规、审计会对公平交易的执行情况做定 期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相 关部门并做信息披露。 4.3.2 公平交易制度的执行情况


根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信 诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在 公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公 平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系 统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信 息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明


本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2019年,中国经济继续平稳运行。从经济增长看,全年 GDP增速为 6.1%,较 2018年有所回落, 当仍保持较高的增长。从工业企业利润看,规模以上工业企业实现利润总额 61995.5亿元,比 2018 年下降 3.3%,但经济结构进一步优化,高技术制造业和战略性新兴产业利润保持增长。从全年看, 一季度积极政策稳定经济有助于市场情绪的改善,二季度金融供给侧改革、坚持房地产调控市场对 经济并不乐观,之后经济在底部稳步运行;四季度经济企稳态势。从国际环境看,国际环境在不断 波动。一季度,中美贸易相对缓和,但之后贸易战有升级趋势;进入四季度,中美达成第一阶段贸 易协议,外部环境有所改善。


债券市场,一季度,因股票市场上涨,利率债收益率上行,信用债相对投资价值明显抬升,信 用利差收窄;二季度,受市场预期中小银行风险可能增大的影响,中低等级主体利差明显扩大;四 季度,受多种利空因素的主导,债市情绪走弱,利率债转为震荡调整,受多起违约事件的影响,信 用利差出现小幅震荡。股票市场,一季度,在积极的政策刺激下,股票市场快速上涨;之后随着中 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 12 美贸易冲突加剧,加之前期涨幅较多,市场在 5 月份明显回落。之后震荡向上。从规模上看,在大 盘蓝筹全年呈上涨趋势的同时,中小盘也有一定幅度的上涨。从行业结构看,一方面,白酒、家电 等盈利稳定增长的传统行业涨幅可观;另一方面,5G、半导体等国产替代和代表新经济的行业表现 强劲。


2019年,本基金股票投资采用量化方法,从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量反转 等多维度考察,并结合市场特征在综合运营稳健公司中寻找被市场低估的股票,适当控制行业暴露 和规模因子暴露,以期获得相对基准超额收益。同时,在可能的情况下积极参与网下新股申购等策 略提高收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期内,本基金份额净值增长率为 40.43%,同期业绩比较基准收益率为 34.14%,基金超越 业绩比较基准 6.29%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2020年,国际环境有所缓和,经济有企稳迹象。但是,新型冠状肺炎疫情对经济的冲击不 容忽视。为应对疫情冲击和在实现全面小康的目标下,预计货币政策将相对宽松,财政政策也将更 加积极。从金融市场看,年初的新冠肺炎疫情等对经济带来一定的负面冲击,预计一季度经济增速 将回落。同时,海外蝗灾也可能影响全球粮食产量,今儿可能对 CPI产生超预期影响。预期 2020年 的债券市场总体是多空因素交织。一方面,为对冲经济下行压力,可能会出台积极的政策进行逆周 期调节,有助于利率下行;另一方面,因为 CPI 可能处于高位、逆周期调节力度可能加大等因素, 又可能使利率震荡调整。债券市场可能存在波段交易机会。股票市场,在积极政策大背景下,一方 面受疫情影响小盈利确定性强的行业仍将值得期待;另一方面,随着经济结构调整和转型,营收和 利润能够稳定增长的新兴产业中公司也将有所表现。


2020年,本基金股票投资继续采用量化方法,从盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值、动量 反转等多维度考察,并结合市场特征在综合运营稳健公司中寻找被市场低估的股票,适当控制行业 暴露和规模因子暴露,以期获得相对基准超额收益。同时,在可能的情况下积极参与网下新股申购 等策略提高收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内,本基金管理人严格遵循和落实行业法规及监管规范要求,坚持从保护基金份额持 有人利益出发,继续致力于完善公司内部合规与内控机制,持续加强业务风险控制与防范,有效保 障公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。


本报告期内,本基金管理人根据监管要求结合公司业务发展实际情况,及时梳理和更新内部规 章制度和操作流程,进一步完善内控制度体系;开展对公司运作和基金业务的日常监察,防范内幕 交易、利益输送,有效保障基金投资交易等各项业务合规运作;根据监管规定及监察稽核计划对各 业务领域和关键业务部门开展定期全面稽核、专项稽核及合规检查,检查业务开展的合规性和制度 执行的有效性,完善内控措施;完成各项法定信息披露工作,保证信息披露的及时性、真实性、准 确性和完整性;在基金募集、投资过程中及时进行合规检查与提示;通过合规咨询和形式多样的员 工合规培训强化全员合规、主动合规理念,加强公司合规文化建设;根据监管要求及时向监管部门 报送各类数据材料;高度重视反洗钱工作,在风险为本的理念下全面贯彻落实反洗钱监管要求,采 取合理措施防控洗钱风险,从完善反洗钱体系机制及规范业务流程、切实履行客户身份识别义务要 求、按照规定报送可疑交易报告、加强宣传培训和人才建设、加强系统建设提升反洗钱科技化水平 等方面入手,将反洗钱工作贯穿于各项业务流程,有效提升公司反洗钱工作水平。


本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,继续加强公司 内部控制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法 权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


1.基金估值程序


为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格 控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责 人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在 充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 13 因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采 用的估值政策。


估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策 略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策 委员会。


在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额 净值。


基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金 份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的 规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。


2.基金管理人估值业务的职责分工


本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。


3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历


本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。


4.基金经理参与或决定估值的程度


本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。


基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足 够公允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估 值政策。


5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突


参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。


6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度


本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,本基金自 2018年 10月 8日起至 2019年 3月 28日止基金资产净值低于五千万元。 截至报告期末,基金资产净值已超过五千万元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行 了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金 资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发 现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。


报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 14 审计意见类型 标准无保留意见 报告编号 普华永道中天审字(2020)第 21647号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了信诚量化阿尔法股票型证券投资基金(以下简称 “信诚量化阿尔法股票基金”)的财务报表,包括 2019年 12 月 31日的资产负债表,2019年度的利润表和所有者权益(基金 净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制,公允反映了信诚量化阿尔法股票基金 2019年 12月 31 日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐 述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证 据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于信诚量化阿尔 法股票基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的责任 信诚量化阿尔法股票基金的基金管理人中信保诚基金管理有 限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准 则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估信诚量化阿尔 法股票基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如 适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清 算信诚量化阿尔法股票基金、终止运营或别无其他现实的选 择。 基金管理人治理层负责监督信诚量化阿尔法股票基金的财务 报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 15 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊 或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当 的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对信诚量化阿尔 法股票基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存 在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无 保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而,未来的事项或情况可能导致信诚量化阿尔法股票基金不能 持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值 得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈熹、俞伟敏 会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11 楼 审计报告日期 2020年 04月 21日 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 16 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金


报告截止日:2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 5,403,979.44 543,539.25 结算备付金 - 4,092,712.90 25,746.43 存出保证金 - 1,041,131.12 13,104.23 交易性金融资产 7.4.7.2 238,504,925.71 36,600,640.87 其中:股票投资 - 225,384,565.71 34,569,995.33 债券投资 - 13,120,360.00 2,030,645.54 资产支持证券投资 - - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 189,020.79 17,328.03 应收利息 7.4.7.5 292,790.49 56,052.13 应收股利 - - - 应收申购款 - 602.45 - 递延所得税资产 - - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 - 249,525,162.90 37,256,410.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 2,279.27 19,301.72 应付赎回款 - 119,364.29 - 应付管理人报酬 - 214,034.95 48,487.21 应付托管费 - 53,508.77 8,081.20 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 7.4.7.7 87,754.64 13,925.10 应交税费 - 3,956.59 - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 7.4.7.8 160,000.00 210,000.00 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 17 负债合计 - 640,898.51 299,795.23 所有者权益: - - - 实收基金 7.4.7.9 205,378,314.87 42,829,495.10 未分配利润 7.4.7.10 43,505,949.52 -5,872,879.39 所有者权益合计 - 248,884,264.39 36,956,615.71 负债和所有者权益总计 - 249,525,162.90 37,256,410.94 注:截止本报告期末,基金份额净值 1.2118元,基金份额总额 205,378,314.87 份。 7.2 利润表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2019年 01 月 01日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 01月 01 日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日 至 2018年 12月 31 日 一、收入 - 38,351,331.15 -15,141,079.53 1.利息收入 - 226,362.42 153,454.73 其中:存款利息收入 7.4.7.11 74,050.76 15,743.94 债券利息收入 - 152,311.66 121,937.95 资产支持证券利息收入 - - - 买入返售金融资产收入 - - 15,772.84 证券出借利息收入 - - - 其他利息收入 - - - 2.投资收益(损失以“-”填列) - 10,721,360.82 -3,670,805.32 其中:股票投资收益 7.4.7.12 8,073,158.14 -5,501,523.52 基金投资收益 - - - 债券投资收益 7.4.7.13 29,533.41 29,811.47 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 - - - 衍生工具收益 7.4.7.14 596,621.35 -35,040.00 股利收益 7.4.7.15 2,022,047.92 1,835,946.73 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 27,198,088.15 -11,764,969.65 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 205,519.76 141,240.71 减:二、费用 - 2,407,594.83 1,813,576.95 1.管理人报酬 - 1,411,711.50 1,117,732.74 2.托管费 - 325,232.34 186,288.84 3.销售服务费 - - - 4.交易费用 7.4.7.18 534,917.18 357,542.49 5.利息支出 - - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - - 6.税金及附加 - 2,148.11 0.33 7.其他费用 7.4.7.19 133,585.70 152,012.55 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 18 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) - 35,943,736.32 -16,954,656.48 减:所得税费用 - - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) - 35,943,736.32 -16,954,656.48 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 本报告期:2019年 01 月 01日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 42,829,495.10 -5,872,879.39 36,956,615.71 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) - 35,943,736.32 35,943,736.32 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填列) 162,548,819.77 13,435,092.59 175,983,912.36 其中:1.基金申购款 252,494,050.44 23,967,258.94 276,461,309.38 2.基金赎回款 -89,945,230.67 -10,532,166.35 -100,477,397.02 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 205,378,314.87 43,505,949.52 248,884,264.39 项目 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 67,449,022.52 4,582,697.95 72,031,720.47 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) - -16,954,656.48 -16,954,656.48 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 数(净值减少以“-”号填列) -24,619,527.42 6,499,079.14 -18,120,448.28 其中:1.基金申购款 53,511,157.03 7,311,786.62 60,822,943.65 2.基金赎回款 -78,130,684.45 -812,707.48 -78,943,391.93 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的 基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 42,829,495.10 -5,872,879.39 36,956,615.71 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署: 唐世春 陈逸辛 刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况


信诚量化阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“信诚量化阿尔法股票基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1235号《关于准予信诚量化阿尔法股票型证 券投资基金注册的批复》及中国证监会机构部函[2017]909号《关于信诚量化阿尔法股票型证券投 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 19 资基金延期募集备案的回函》核准,由中信保诚基金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》公开 募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 215,699,564.03元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 628 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 于 2017年 7月 12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 215,706,616.39份基金份额,其中 认购资金利息折合 7,052.36 份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金 托管人为中国建设银行股份有限公司。


根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于 公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有 限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于 2017年 12月 18日 核发新的营业执照。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、 央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、及其他中国证监会允许投 资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资 组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 80%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金,存出保证金及应收申购款等。基金的业绩比较基准为: 沪深 300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。


本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于 2020年 4月 21日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础


本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基 金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金 合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12月 31日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币


本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类


(1) 金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 20


(2) 金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应 收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者 (3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则


本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并 进行估值:


(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。


(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金


损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。


债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 21 企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。


资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量


本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策


每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部 分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经 营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成 果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件 的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票 投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票 估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣 除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值 进行估值。


(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除 外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或 挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)和银行间同业市场固定收益品 种按照第三方估值机构提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 22 7.4.5.2 会计估计变更的说明


本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明


本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开 发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补 充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固 定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再 缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交 易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。


(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 5,403,979.44 543,539.25 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 -


-


合计 5,403,979.44 543,539.25 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 23 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 206,498,025.43 225,384,565.71 18,886,540.28 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 13,108,271.80 13,120,360.00 12,088.20 银行间市场 - - - 合计 13,108,271.80 13,120,360.00 12,088.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 219,606,297.23 238,504,925.71 18,898,628.48 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 42,397,292.74 34,569,995.33 -7,827,297.41 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 2,030,687.80 2,030,645.54 -42.26 银行间市场 - - - 合计 2,030,687.80 2,030,645.54 -42.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 44,427,980.54 36,600,640.87 -7,827,339.67 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - - - - - - 货币衍生工具 - - - - - - - - - 权益衍生工具 9,408,260.00 - - - IF2003 1,165,040.00 - - - IF2006 8,243,220.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 9,408,260.00 - - - 项目 上年度末 2018年 12月 31 日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产 负债 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 24 利率衍生工具 - - - - - - - - - 货币衍生工具 - - - - - - - - - 权益衍生工具 - - - - - - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 注:1、按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》 及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款- 股指期货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工 具-股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。 2、于本年度末,本基金持有 1 手沪深 300股指期货 IF2003,合约市值为 1,235,940.00元,公允价 值变动为 70,900.00元;本基金持有 7手沪深 300股指期货 IF2006,合约市值为 8,644,440.00元, 公允价值变动为 401,220.00 元。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券


本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 1,255.34 108.43 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 27.60 9.10 应收债券利息 289,345.56 55,927.60 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2,161.99 7.00 合计 292,790.49 56,052.13 注:其他包括应收结算保证金利息、应收中金所清算备付金利息。 7.4.7.6 其他资产


本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 87,754.64 13,925.10 银行间市场应付交易费用 - - 合计 87,754.64 13,925.10 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 25 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 应付审计费 60,000.00 60,000.00 应付信息披露费 100,000.00 150,000.00 合计 160,000.00 210,000.00 7.4.7.9 实收基金 7.4.7.9.1 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 42,829,495.10 42,829,495.10 本期申购 252,494,050.44 252,494,050.44 本期赎回(以“-”号填列) -89,945,230.67 -89,945,230.67 本期末 205,378,314.87 205,378,314.87 注:申购含红利再投(如有)、转换入份额(如有),赎回含转换出份额(如有)。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -3,155,052.35 -2,717,827.04 -5,872,879.39 本期利润 8,745,648.17 27,198,088.15 35,943,736.32 本期基金份额交易产生的变动数 -13,991,416.45 27,426,509.04 13,435,092.59 其中:基金申购款 -19,907,423.54 43,874,682.48 23,967,258.94 基金赎回款 5,916,007.09 -16,448,173.44 -10,532,166.35 本期已分配利润 - - - 本期末 -8,400,820.63 51,906,770.15 43,505,949.52 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年01月01日至2018年12月31日 活期存款利息收入 38,287.94 12,410.45 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 3,382.51 1,812.03 其他 32,380.31 1,521.46 合计 74,050.76 15,743.94 注:其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入、中金所清算备付金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 26 7.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年01月01日至2018年12月31日 卖出股票成交总额 124,388,089.29 126,241,586.57 减:卖出股票成本总额 116,314,931.15 131,743,110.09 买卖股票差价收入 8,073,158.14 -5,501,523.52 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年01月01日至2018 年12月31日 债券投资收益--买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 29,533.41 29,811.47 债券投资收益--赎回差价收入 - - 债券投资收益--申购差价收入 - - 合计 29,533.41 29,811.47 7.4.7.13.2 债券投资收益--买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年01月01日至2018年12 月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成交总额 6,827,148.46 10,183,471.96 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成本总额 6,625,743.57 9,874,531.54 减:应收利息总额 171,871.48 279,128.95 买卖债券差价收入 29,533.41 29,811.47 7.4.7.13.3 债券投资收益--赎回差价收入


本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益--申购差价收入


本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益


本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入


本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益-买卖权证差价收入。 7.4.7.14.2 衍生工具收益--其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2019年 01月 01日至 2019年 12月 上年可比期间收益金额 2018年 01月 01日至 2018年 12月 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 27 31日 31日 股指期货投资收益 596,621.35 -35,040.00 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12 月 31日 股票投资产生的股利收益 2,022,047.92 1,835,946.73 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,022,047.92 1,835,946.73 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12 月 31日 1.交易性金融资产 26,725,968.15 -11,764,969.65 --股票投资 26,713,837.69 -11,762,957.39 --债券投资 12,130.46 -2,012.26 --资产支持证券投资 - - --基金投资 - - --贵金属投资 - - --其他 - - 2.衍生工具 472,120.00 - --权证投资 - - --期货投资 472,120.00 - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 27,198,088.15 -11,764,969.65 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019 年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12月 31 日 基金赎回费收入 205,519.76 141,240.71 合计 205,519.76 141,240.71 注:本基金的场外赎回费率不高于 1.5%,随基金份额持有期限的增加而递减,赎回费不低于其总额 的 25%归入基金财产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 532,361.66 357,073.08 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 28 银行间市场交易费用 - - 期货交易费用 2,555.52 469.41 合计 534,917.18 357,542.49 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12月 31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 70,000.00 90,000.00 银行费用 3,585.70 2,012.55 合计 133,585.70 152,012.55 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项


截至本财务报告批准报出日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基金”)


基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 中信信托有限责任公司


基金管理人的股东 中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的股东 英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的股东 中信信诚资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中信保诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易


下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.2 权证交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.3 债券交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.4 债券回购交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.5 基金交易


本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金


本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 29 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018 年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,411,711.50 1,117,732.74 其中:支付销售机构的客户维护费 35,279.86 19,855.87 注:自 2017年 7月 12 日至 2019年 7月 2日,支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管 理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。 根据基金管理人中信保诚基金管理有限公司发布的《关于信诚量化阿尔法股票型证券投资基金降低 管理费率并修改基金合同及托管协议的公告》,自 2019年 7月 3日起,支付基金管理人中信保诚基金 管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月 支付。其计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018 年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 325,232.34 186,288.84 注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易


本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01日至 2018年 12月 31日 基金合同生效日(2017 年 07月 12日) 持有的基金份额 - - 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 19,222,414.46 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总份额 8,950,000.00 - 报告期末持有的基金份额 10,272,414.46 - 报告期末持有的基金份额占基金总份 额比例 5.00% - 注:


本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本期末及 上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 30 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 01月 01日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 01月 01 日至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 5,403,979.44 38,287.94 543,539.25 12,410.45 注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利 率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况


本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况


本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12 期末 2019年 12 月 31日本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002973 侨银 环保 2019年 12月 27 日 2020年 01月06 日 新发未 上市 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 - 688081 兴图 新科 2019年 12月 26 日 2020年 01月06 日 新发未 上市 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 - 688098 申联 生物 2019年 10月 18 日 2020年 04月28 日 锁定期 股票 8.80 12.14 9,792 86,169.60 118,874.88 - 688099 晶晨 股份 2019年 07月 31 日 2020年 02月10 日 锁定期 股票 38.50 52.29 14,037 540,424.50 733,994.73 - 688118 普元 信息 2019年 11月 26 日 2020年 06月04 日 锁定期 股票 26.90 35.30 4,028 108,353.20 142,188.40 - 688139 海尔 生物 2019年 10月 18 日 2020年 04月27 日 锁定期 股票 15.53 24.00 13,249 205,756.97 317,976.00 - 688168 安博 通 2019年 08月 30 日 2020年 03月06 日 锁定期 股票 56.88 97.93 2,252 128,093.76 220,538.36 - 688181 八亿 2019年 2020年 新发未 43.98 43.98 3,468 152,522.64 152,522.64 - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 31 时空 12月 27 日 01月06 日 上市 688188 柏楚 电子 2019年 07月 31 日 2020年 02月10 日 锁定期 股票 68.58 152.09 3,923 269,039.34 596,649.07 - 688198 佰仁 医疗 2019年 11月 29 日 2020年 06月09 日 锁定期 股票 23.68 37.58 3,213 76,083.84 120,744.54 - 688202 美迪 西 2019年 10月 29 日 2020年 05月06 日 锁定期 股票 41.50 50.80 2,120 87,980.00 107,696.00 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 张) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 128088 深南 转债 2019年 12 月 24 日 2020年 01月 16 日 新发未 上市 100.00 100.00 125 12,500.00 12,500.00 - 注:本基金参与网下申购获得的新股,在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转让; 本基金参与网上申购获得的新股,在新股上市之前不得转让。此外,根据《上海证券交易所科创板 股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如 经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市之日起 6个月。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票


本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购


本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购


本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金属于股票型基金,预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属 于较高风险、较高收益的品种。本基金投资的金融工具主要包括股票等,股票资产占基金资产的比 例较高。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括市场风险、流动性风 险及信用风险。


本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设。在董事会下设立风控与审计委员会,负责制定风险 管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设 立风险管理委员会,实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;公司设立独 立的监察稽核部和风险管理部,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。监察 稽核部和风险管理部日常向督察长汇报工作。


本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析各类风险,并设定适当的风险限额及内部控制流 程,通过可靠的管理及信息系统对风险进行持续监控。 7.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 32


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存 款存放在本基金的托管银行,本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过 额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有 限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市 场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外,本基 金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资,通过信用评级和分散化投资以分散信 用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 13,107,860.00 - 合计 13,107,860.00 - 注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级,未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的 债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期同业存单投资。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 AAA - 8,000.00 AAA 以下 12,500.00 16,245.54 未评级 - 2,006,400.00 合计 12,500.00 2,030,645.54 注:以上评级取自第三方评级机构的债项评级,未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的 债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资


本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要 求赎回其持有的基金份额。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险,本基金管理人严格控 制流通受限资产的投资限额,并及时追踪持仓证券的流动性情况,综合持有人赎回变动情况对流动 性风险进行管理。


本基金本报告期末所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 33 计息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约 到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析


本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本 基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测 和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基 金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行 的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资 的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末,本基金主动投资于流动性 受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。


本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末, 本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


本报告期末,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金持有的大部分金融资产 和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2019年 12月 31 日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合


计 资产











银行存款 5,403,979.44 - - - - - 5,403,979.44 结算备付金 4,092,712.90 - - - - - 4,092,712.90 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 34 存出保证金 53,093.12 - - - - 988,038.00 1,041,131.12 交易性金融资 产 13,107,860.0 0 - - - 12,500.0 0 225,384,565.7 1 238,504,925.7 1 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融 资产 - - - - - - - 应收证券清算 款 - - - - - 189,020.79 189,020.79 应收利息 - - - - - 292,790.49 292,790.49 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 602.45 602.45 递延所得税资 产 - - - - - - - 其他资产 - - - - - - - 资产总计 22,657,645.4 6 - - - 12,500.0 0 226,855,017.4 4 249,525,162.9 0 负债











短期借款 - - - - - - - 交易性金融负 债 - - - - - - - 衍生金融负债 - - - - - - - 卖出回购金融 资产款 - - - - - - - 应付证券清算 款 - - - - - 2,279.27 2,279.27 应付赎回款 - - - - - 119,364.29 119,364.29 应付管理人报 酬 - - - - - 214,034.95 214,034.95 应付托管费 - - - - - 53,508.77 53,508.77 应付销售服务 费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - 87,754.64 87,754.64 应交税费 - - - - - 3,956.59 3,956.59 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 160,000.00 160,000.00 负债总计 - - - - - 640,898.51 640,898.51 利率敏感度缺 口 22,657,645.4 6 - - - 12,500.0 0 226,214,118.9 3 248,884,264.3 9 上年度末 2018年 12月 31 日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合


计 资产











信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 35 银行存款 543,539.25 - - - - - 543,539.25 结算备付金 25,746.43 - - - - - 25,746.43 存出保证金 13,104.23 - - - - - 13,104.23 交易性金融资 产 - - 2,006,400.0 0 - 24,245.5 4 34,569,995.33 36,600,640.87 买入返售金融 资产 - - - - - - - 应收证券清算 款 - - - - - 17,328.03 17,328.03 应收利息 - - - - - 56,052.13 56,052.13 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - - - 待摊费用 - - - - - - - 其他应收款 - - - - - - - 资产总计 582,389.91 - 2,006,400.0 0 - 24,245.5 4 34,643,375.49 37,256,410.94 负债











卖出回购金融 资产款 - - - - - - - 应付证券清算 款 - - - - - 19,301.72 19,301.72 应付赎回款 - - - - - - - 应付管理人报 酬 - - - - - 48,487.21 48,487.21 应付托管费 - - - - - 8,081.20 8,081.20 应付销售服务 费 - - - - - - - 应付交易费用 - - - - - 13,925.10 13,925.10 应交税费 - - - - - - - 应付利息 - - - - - - - 应付利润 - - - - - - - 其他负债 - - - - - 210,000.00 210,000.00 负债总计 - - - - - 299,795.23 299,795.23 利率敏感度缺 口 582,389.91 - 2,006,400.0 0 - 24,245.5 4 34,343,580.26 36,956,615.71 注:上表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合 约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析


于本报告期末及上年度末,本基金持有对利率敏感的金融资产与负债的比例较低。因此市场利 率的变动对本基金资产的净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 36


其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股 票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超 过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行 的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组 合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。


本基金持有一定比例的证券交易所上市的股票,因此存在相应的其他价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 225,384,565.71 90.56 34,569,995.33 93.54 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - -


- 其他 - - - - 合计 225,384,565.71 90.56 34,569,995.33 93.54 注:其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注 7.4.7.3)。在当日无负债结算制度下,期货投资 与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末(2019年 12月 31日) 上年度末(2018年 12月 31 日) 业绩比较基准中的股票指 数上升 5% 11,361,414.70 1,786,975.51 业绩比较基准中的股票指 数下降 5% -11,361,414.70 -1,786,975.51 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


(1) 公允价值


(a)


金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)


持续的以公允价值计量的金融工具


(i)


各层次金融工具公允价值


于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 222,777,856.92元,属于第二层次的余额为 15,727,068.79 元,无属于第三层次 的余额(2018年 12月 31日:第一层次 34,586,240.87 元,第二层次 2,014,400.00元,无第三层次)。 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 37


(ii)


公允价值所属层次间的重大变动


本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额


无。


(c)


非持续的以公允价值计量的金融工具


于 2019年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31日: 同)。


(d)


不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。


(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 225,384,565.71 90.33 其中:股票 225,384,565.71 90.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 13,120,360.00 5.26 其中:债券 13,120,360.00 5.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -


- 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,496,692.34 3.81 8 其他各项资产 1,523,544.85 0.61 9 合计 249,525,162.90 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,256,304.00 0.50 B 采矿业 6,244,655.34 2.51 C 制造业 106,570,359.17 42.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,104,874.00 2.05 E 建筑业 2,860,196.00 1.15 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 38 F 批发和零售业 2,597,407.60 1.04 G 交通运输、仓储和邮政业 6,725,294.00 2.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,897,716.56 2.37 J 金融业 73,697,557.00 29.61 K 房地产业 10,617,889.00 4.27 L 租赁和商务服务业 2,366,451.00 0.95 M 科学研究和技术服务业 209,028.00 0.08 N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 96,922.00 0.04 R 文化、体育和娱乐业 1,133,334.00 0.46 S 综合 - - 合计 225,384,565.71 90.56 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 179,000 15,297,340.00 6.15 2 600519 贵州茅台 11,000 13,013,000.00 5.23 3 600036 招商银行 241,600 9,079,328.00 3.65 4 601166 兴业银行 366,900 7,264,620.00 2.92 5 600585 海螺水泥 129,500 7,096,600.00 2.85 6 601211 国泰君安 350,400 6,478,896.00 2.60 7 000858 五 粮 液 44,400 5,905,644.00 2.37 8 000651 格力电器 82,500 5,410,350.00 2.17 9 600309 万华化学 92,200 5,178,874.00 2.08 10 000333 美的集团 84,400 4,916,300.00 1.98 11 601688 华泰证券 236,800 4,809,408.00 1.93 12 600276 恒瑞医药 53,400 4,673,568.00 1.88 13 600887 伊利股份 147,100 4,551,274.00 1.83 14 000002 万


科A 135,600 4,363,608.00 1.75 15 600837 海通证券 281,200 4,347,352.00 1.75 16 601398 工商银行 570,800 3,356,304.00 1.35 17 600436 片仔癀 29,900 3,285,113.00 1.32 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 39 18 601288 农业银行 869,800 3,209,562.00 1.29 19 601601 中国太保 84,700 3,205,048.00 1.29 20 600900 长江电力 170,200 3,128,276.00 1.26 21 601138 工业富联 161,600 2,952,432.00 1.19 22 000001 平安银行 165,600 2,724,120.00 1.09 23 002179 中航光电 66,200 2,585,772.00 1.04 24 002475 立讯精密 66,915 2,442,397.50 0.98 25 600009 上海机场 29,200 2,299,500.00 0.92 26 000100 TCL 集团 494,400 2,209,968.00 0.89 27 601328 交通银行 381,400 2,147,282.00 0.86 28 002415 海康威视 64,000 2,095,360.00 0.84 29 002142 宁波银行 73,500 2,069,025.00 0.83 30 600690 海尔智家 103,100 2,010,450.00 0.81 31 601009 南京银行 229,200 2,010,084.00 0.81 32 000538 云南白药 22,200 1,985,346.00 0.80 33 601988 中国银行 514,300 1,897,767.00 0.76 34 600048 保利地产 115,000 1,860,700.00 0.75 35 600660 福耀玻璃 71,028 1,703,961.72 0.68 36 300059 东方财富 106,800 1,684,236.00 0.68 37 601668 中国建筑 262,300 1,474,126.00 0.59 38 601877 正泰电器 54,600 1,463,280.00 0.59 39 601888 中国国旅 15,900 1,414,305.00 0.57 40 000513 丽珠集团 40,800 1,374,960.00 0.55 41 603993 洛阳钼业 313,200 1,365,552.00 0.55 42 000338 潍柴动力 84,100 1,335,508.00 0.54 43 600019 宝钢股份 232,100 1,332,254.00 0.54 44 600897 厦门空港 59,200 1,322,528.00 0.53 45 600028 中国石化 257,100 1,313,781.00 0.53 46 688111 金山办公 8,000 1,311,200.00 0.53 47 600741 华域汽车 49,600 1,289,104.00 0.52 48 600196 复星医药 48,100 1,279,460.00 0.51 49 600377 宁沪高速 112,600 1,263,372.00 0.51 50 600886 国投电力 136,200 1,250,316.00 0.50 51 300498 温氏股份 36,100 1,212,960.00 0.49 52 601006 大秦铁路 144,300 1,184,703.00 0.48 53 600271 航天信息 50,500 1,170,085.00 0.47 54 601899 紫金矿业 254,626 1,168,733.34 0.47 55 601229 上海银行 119,700 1,135,953.00 0.46 56 002304 洋河股份 9,800 1,082,900.00 0.44 57 601012 隆基股份 42,530 1,056,019.90 0.42 58 600104 上汽集团 44,100 1,051,785.00 0.42 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 40 59 000568 泸州老窖 12,000 1,040,160.00 0.42 60 601818 光大银行 228,900 1,009,449.00 0.41 61 000938 紫光股份 31,880 1,007,408.00 0.40 62 601238 广汽集团 83,900 980,791.00 0.39 63 600383 金地集团 66,900 970,050.00 0.39 64 300144 宋城演艺 31,200 964,392.00 0.39 65 002027 分众传媒 152,100 952,146.00 0.38 66 600340 华夏幸福 33,100 949,970.00 0.38 67 300136 信维通信 20,600 934,828.00 0.38 68 600845 宝信软件 27,610 908,369.00 0.36 69 000999 华润三九 28,600 906,048.00 0.36 70 601186 中国铁建 88,200 894,348.00 0.36 71 601088 中国神华 48,700 888,775.00 0.36 72 000069 华侨城A 113,300 882,607.00 0.35 73 000776 广发证券 58,100 881,377.00 0.35 74 000895 双汇发展 30,100 873,803.00 0.35 75 000963 华东医药 34,220 834,283.60 0.34 76 002236 大华股份 40,500 805,140.00 0.32 77 600183 生益科技 38,000 794,960.00 0.32 78 600188 兖州煤业 75,100 793,056.00 0.32 79 002050 三花智控 45,000 779,850.00 0.31 80 300750 宁德时代 7,300 776,720.00 0.31 81 001979 招商蛇口 39,000 774,930.00 0.31 82 002727 一心堂 31,700 737,342.00 0.30 83 688099 晶晨股份 14,037 733,994.73 0.29 84 000425 徐工机械 131,800 720,946.00 0.29 85 002024 苏宁易购 71,200 719,832.00 0.29 86 600498 烽火通信 26,200 719,190.00 0.29 87 601857 中国石油 122,600 714,758.00 0.29 88 000876 新 希 望 35,400 706,230.00 0.28 89 600612 老凤祥 14,393 685,250.73 0.28 90 600031 三一重工 39,300 670,065.00 0.27 91 603288 海天味业 5,900 634,309.00 0.25 92 600606 绿地控股 90,600 629,670.00 0.25 93 600000 浦发银行 50,800 628,396.00 0.25 94 000977 浪潮信息 20,500 617,050.00 0.25 95 002202 金风科技 51,372 613,895.40 0.25 96 688188 柏楚电子 3,923 596,649.07 0.24 97 603019 中科曙光 16,400 567,112.00 0.23 98 601100 恒立液压 11,000 547,250.00 0.22 99 600637 东方明珠 57,100 534,456.00 0.21 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 41 100 000423 东阿阿胶 15,000 530,550.00 0.21 101 600406 国电南瑞 24,800 525,264.00 0.21 102 601669 中国电建 113,300 491,722.00 0.20 103 000988 华工科技 23,500 476,815.00 0.19 104 601336 新华保险 9,400 462,010.00 0.19 105 600438 通威股份 34,700 455,611.00 0.18 106 002396 星网锐捷 11,400 405,384.00 0.16 107 600522 中天科技 48,800 405,040.00 0.16 108 002294 信立泰 20,300 404,782.00 0.16 109 002916 深南电路 2,700 383,670.00 0.15 110 600795 国电电力 163,100 381,654.00 0.15 111 600487 亨通光电 23,100 375,606.00 0.15 112 600018 上港集团 61,400 354,278.00 0.14 113 002065 东华软件 31,100 320,952.00 0.13 114 688139 海尔生物 13,249 317,976.00 0.13 115 002419 天虹股份 29,000 305,950.00 0.12 116 002373 千方科技 16,900 304,876.00 0.12 117 300122 智飞生物 6,100 302,926.00 0.12 118 000581 威孚高科 14,600 278,130.00 0.11 119 600025 华能水电 54,200 228,724.00 0.09 120 600835 上海机电 13,800 228,666.00 0.09 121 688168 安博通 2,252 220,538.36 0.09 122 002690 美亚光电 5,200 203,320.00 0.08 123 600325 华发股份 23,800 186,354.00 0.07 124 300760 迈瑞医疗 1,000 181,900.00 0.07 125 600004 白云机场 9,900 172,755.00 0.07 126 601928 凤凰传媒 22,200 168,942.00 0.07 127 002110 三钢闽光 17,900 167,544.00 0.07 128 600850 华东电脑 6,200 157,232.00 0.06 129 688181 八亿时空 3,468 152,522.64 0.06 130 000157 中联重科 22,400 149,632.00 0.06 131 002242 九阳股份 5,700 143,412.00 0.06 132 688118 普元信息 4,028 142,188.40 0.06 133 300017 网宿科技 14,900 141,997.00 0.06 134 600760 中航沈飞 4,400 139,040.00 0.06 135 600398 海澜之家 17,700 135,936.00 0.05 136 688198 佰仁医疗 3,213 120,744.54 0.05 137 688098 申联生物 9,792 118,874.88 0.05 138 600029 南方航空 15,400 110,572.00 0.04 139 600967 内蒙一机 10,300 109,489.00 0.04 140 688202 美迪西 2,120 107,696.00 0.04 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 42 141 603259 药明康德 1,100 101,332.00 0.04 142 600176 中国巨石 9,100 99,190.00 0.04 143 300015 爱尔眼科 2,450 96,922.00 0.04 144 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.04 145 600023 浙能电力 16,400 64,944.00 0.03 146 002384 东山精密 2,700 62,505.00 0.03 147 600038 中直股份 1,300 62,023.00 0.02 148 002025 航天电器 2,300 61,111.00 0.02 149 600089 特变电工 9,100 60,515.00 0.02 150 601158 重庆水务 9,100 50,960.00 0.02 151 002299 圣农发展 1,800 43,344.00 0.02 152 002008 大族激光 1,000 40,000.00 0.02 153 002013 中航机电 5,200 36,088.00 0.01 154 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01 155 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01 156 000089 深圳机场 1,800 17,586.00 0.01 157 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601318 中国平安 17,961,151.00 48.60 2 600519 贵州茅台 14,601,096.00 39.51 3 600036 招商银行 9,944,547.00 26.91 4 601166 兴业银行 8,217,360.70 22.24 5 601211 国泰君安 7,334,857.00 19.85 6 600585 海螺水泥 6,949,618.00 18.80 7 000858 五 粮 液 6,615,311.00 17.90 8 600309 万华化学 6,083,568.00 16.46 9 601688 华泰证券 5,580,815.00 15.10 10 000651 格力电器 5,556,676.00 15.04 11 000333 美的集团 5,262,067.50 14.24 12 601601 中国太保 5,150,782.00 13.94 13 600837 海通证券 4,925,982.00 13.33 14 600887 伊利股份 4,908,844.75 13.28 15 600276 恒瑞医药 4,672,783.00 12.64 16 000002 万


科A 4,280,860.00 11.58 17 600436 片仔癀 3,904,973.92 10.57 18 601398 工商银行 3,819,930.00 10.34 19 600900 长江电力 3,757,499.00 10.17 20 601288 农业银行 3,736,554.00 10.11 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 43 21 000001 平安银行 3,075,522.45 8.32 22 002179 中航光电 3,005,236.00 8.13 23 601138 工业富联 2,936,961.00 7.95 24 601988 中国银行 2,904,412.00 7.86 25 600009 上海机场 2,807,765.00 7.60 26 600183 生益科技 2,772,126.58 7.50 27 601328 交通银行 2,591,617.00 7.01 28 002304 洋河股份 2,588,114.00 7.00 29 601009 南京银行 2,492,665.00 6.74 30 600690 海尔智家 2,361,758.00 6.39 31 000538 云南白药 2,318,135.58 6.27 32 002415 海康威视 2,250,023.00 6.09 33 000100 TCL 集团 2,172,815.00 5.88 34 600048 保利地产 2,166,985.00 5.86 35 002142 宁波银行 2,085,543.12 5.64 36 002475 立讯精密 1,937,647.00 5.24 37 600660 福耀玻璃 1,926,999.56 5.21 38 601668 中国建筑 1,854,737.01 5.02 39 300059 东方财富 1,841,040.00 4.98 40 601229 上海银行 1,839,440.73 4.98 41 600897 厦门空港 1,722,048.00 4.66 42 600028 中国石化 1,720,073.00 4.65 43 600377 宁沪高速 1,708,260.00 4.62 44 600019 宝钢股份 1,682,989.07 4.55 45 300498 温氏股份 1,667,084.00 4.51 46 601888 中国国旅 1,652,184.00 4.47 47 000895 双汇发展 1,597,551.31 4.32 48 300750 宁德时代 1,585,617.00 4.29 49 601877 正泰电器 1,562,504.80 4.23 50 600196 复星医药 1,524,522.00 4.13 51 600741 华域汽车 1,523,962.00 4.12 52 601088 中国神华 1,517,874.00 4.11 53 000513 丽珠集团 1,493,433.00 4.04 54 603993 洛阳钼业 1,450,159.00 3.92 55 300144 宋城演艺 1,429,968.00 3.87 56 600298 安琪酵母 1,419,525.00 3.84 57 600886 国投电力 1,389,294.00 3.76 58 600104 上汽集团 1,380,967.00 3.74 59 601006 大秦铁路 1,363,687.00 3.69 60 600271 航天信息 1,345,630.00 3.64 61 601818 光大银行 1,284,877.00 3.48 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 44 62 000338 潍柴动力 1,264,382.00 3.42 63 601238 广汽集团 1,238,073.60 3.35 64 600340 华夏幸福 1,220,233.00 3.30 65 000568 泸州老窖 1,185,644.00 3.21 66 601012 隆基股份 1,173,709.50 3.18 67 000938 紫光股份 1,161,738.60 3.14 68 600188 兖州煤业 1,151,830.00 3.12 69 600872 中炬高新 1,115,581.00 3.02 70 601899 紫金矿业 1,105,766.57 2.99 71 000963 华东医药 1,088,605.54 2.95 72 601186 中国铁建 1,087,761.00 2.94 73 002024 苏宁易购 1,044,184.00 2.83 74 000069 华侨城A 1,007,146.78 2.73 75 000999 华润三九 988,142.97 2.67 76 600383 金地集团 977,507.72 2.65 77 600845 宝信软件 976,413.00 2.64 78 000776 广发证券 970,878.00 2.63 79 000876 新 希 望 956,706.00 2.59 80 002008 大族激光 940,860.00 2.55 81 002727 一心堂 933,870.00 2.53 82 601857 中国石油 928,794.00 2.51 83 000423 东阿阿胶 909,692.00 2.46 84 600000 浦发银行 895,475.00 2.42 85 600612 老凤祥 887,386.90 2.40 86 603288 海天味业 883,622.87 2.39 87 001979 招商蛇口 880,848.98 2.38 88 002027 分众传媒 872,947.00 2.36 89 600498 烽火通信 868,925.00 2.35 90 600606 绿地控股 832,994.00 2.25 91 300136 信维通信 827,333.00 2.24 92 002236 大华股份 766,620.00 2.07 93 000425 徐工机械 755,007.94 2.04 94 002916 深南电路 751,134.00 2.03 95 603019 中科曙光 748,186.00 2.02 96 600637 东方明珠 741,236.00 2.01 注:买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 6,218,030.08 16.83 2 601318 中国平安 5,537,259.90 14.98 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 45 3 600036 招商银行 3,444,633.00 9.32 4 600309 万华化学 2,796,192.80 7.57 5 600183 生益科技 2,789,644.54 7.55 6 601166 兴业银行 2,624,313.00 7.10 7 601601 中国太保 2,607,183.35 7.05 8 600585 海螺水泥 2,466,569.00 6.67 9 601211 国泰君安 2,412,377.00 6.53 10 000858 五 粮 液 2,310,906.76 6.25 11 601988 中国银行 1,810,252.00 4.90 12 000333 美的集团 1,788,954.50 4.84 13 601688 华泰证券 1,758,724.00 4.76 14 000651 格力电器 1,755,726.00 4.75 15 600276 恒瑞医药 1,738,853.20 4.71 16 002304 洋河股份 1,502,764.00 4.07 17 600298 安琪酵母 1,417,725.00 3.84 18 601398 工商银行 1,403,416.00 3.80 19 601288 农业银行 1,393,450.00 3.77 20 600837 海通证券 1,389,220.00 3.76 21 000895 双汇发展 1,342,058.28 3.63 22 300750 宁德时代 1,300,382.00 3.52 23 600887 伊利股份 1,257,278.00 3.40 24 000002 万


科A 1,231,677.00 3.33 25 600436 片仔癀 1,214,472.00 3.29 26 600872 中炬高新 1,200,346.79 3.25 27 600900 长江电力 1,136,054.00 3.07 28 601668 中国建筑 1,029,252.60 2.79 29 002008 大族激光 1,017,186.00 2.75 30 600048 保利地产 1,012,277.00 2.74 31 601328 交通银行 1,010,249.00 2.73 32 688036 传音控股 999,893.29 2.71 33 688321 微芯生物 989,057.19 2.68 34 600690 海尔智家 944,473.16 2.56 35 600009 上海机场 938,228.00 2.54 36 002142 宁波银行 923,529.00 2.50 37 688111 金山办公 920,132.60 2.49 38 002179 中航光电 907,523.86 2.46 39 601088 中国神华 906,206.00 2.45 40 000001 平安银行 905,431.00 2.45 41 000538 云南白药 902,093.00 2.44 42 601009 南京银行 891,390.00 2.41 43 688363 华熙生物 876,383.94 2.37 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 46 44 300144 宋城演艺 868,792.00 2.35 45 601138 工业富联 797,511.00 2.16 46 601229 上海银行 768,096.80 2.08 47 002415 海康威视 762,077.00 2.06 48 600741 华域汽车 760,679.00 2.06 49 000513 丽珠集团 744,097.10 2.01 50 600377 宁沪高速 743,058.00 2.01 注:卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 280,415,663.84 卖出股票收入(成交)总额 124,388,089.29 注:买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 13,107,860.00 5.27 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 12,500.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 13,120,360.00 5.27 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 019611 19国债 01 131,000 13,107,860.00 5.27 2 128088 深南转债 125 12,500.00 0.01 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 合约市值 公允价值变动 风险说明 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 47 卖) IF2003 IF2003 1 1,235,940.00 70,900.00 - IF2006 IF2006 7 8,644,440.00 401,220.00 - 公允价值变动总额合计 472,120.00 股指期货投资本期收益 596,621.35 股指期货投资本期公允价值变动 472,120.00 注:按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企 业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期 货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股 指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策


基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货 投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期 货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货 来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。


本基金报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策


本基金投资范围不包括国债期货投资。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期内未进行国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价


本基金本报告期内未进行国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚 说明


国泰君安证券股份有限公司四平中央西路证券营业部于 2019年 9月 16日收到吉林证监局采取 责令改正的行政监管措施决定,四平中央西路证券营业部因未能有效防范员工违法违规风险、存在 异常交易监控不到位、部分重要空白合同文本管理不到位等违法违规事项,被吉林证监局采取责令 改正的行政监管措施。


国泰君安证券股份有限公司唐山建华西道证券营业部于 2019年 6月 24日收到河北证监局采取 责令限期改正的行政监管措施决定,唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双人双锁制,未有 效执行公司内部控制制度等违法违规事项,被河北证监局采取责令限期改正的行政监管措施。


对“国泰君安 601211”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资 标的,我们认为,该处罚事项未对国泰君安的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投 资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。


除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,041,131.12 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 48 2 应收证券清算款 189,020.79 3 应收股利 - 4 应收利息 292,790.49 5 应收申购款 602.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,523,544.85 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 196 1,047,848.5 5 202,422,015.93 98.56% 2,956,298.94 1.44% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 1,200,207.59 0.58% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况


项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基 金 >100 本基金基金经理持有本开放式基 金 >100 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况





无 §10 开放式基金份额变动 单位:份 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 49 基金合同生效日(2017年 07 月 12日)基金份额总 额 215,706,616.39 本报告期期初基金份额总额 42,829,495.10 本报告期基金总申购份额 252,494,050.44 减:本报告期基金总赎回份额 89,945,230.67 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 205,378,314.87 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、报告期内基金管理人的重大人事变动:


吕涛先生于 2019年 3月 6日离任公司总经理职务,同日起公司董事长张翔燕女士代为履行总经 理职务;唐世春先生于 2019年 6月 3日新任公司总经理职务,同日起,唐世春先生离任公司副总经 理职务、张翔燕女士不再代为履行总经理职务;陈逸辛先生于 2019年 8月 21日新任公司首席信息 官职务;潘颖女士于 2019年 10月 31日新任公司副总经理职务。上述事项已按监管要求备案并公告。


2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 托管人中国建设银行 2019年 6月 4日发布公告,聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资产托 管业务部总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变


报告期内基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币 60,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内,基金管理人收到监管机构关于子公司管理问题对公司采取责令改正措施的决定、 对相关责任人采取行政监管谈话措施的决定。基金管理人高度重视,及时向监管机构提交整改报告 并已在一个月内完成整改。


除上述情况外,本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券 3 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 财通证券 2 1,995,191.00 0.51% 1,419.28 0.42% - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 50 长城证券 2 7,781,217.60 1.97% 5,534.72 1.65% - 长江证券 2 5,284,977.41 1.34% 4,816.48 1.43% - 川财证券 2 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 东北证券 2 42,179,572.24 10.69% 34,090.37 10.15% - 东方证券 1 129,146,741.58 32.73% 120,272.65 35.80% - 东吴证券 2 24,377.28 0.01% 22.22 0.01% - 东兴证券 1 - - - - - 方正证券 1 16,687,975.57 4.23% 15,208.01 4.53% - 高盛高华 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 国盛证券 2 852,535.00 0.22% 606.24 0.18% - 国泰君安 1 - - - - - 国信证券 2 19,201,089.32 4.87% 17,541.90 5.22% - 国元证券 1 100,936,513.00 25.58% 71,728.32 21.35% - 海通证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 华创证券 3 7,048,746.00 1.79% 6,423.66 1.91% - 华融证券 1 - - - - - 华泰证券 2 11,737.44 0.00% - - - 金通证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 申万宏源 4 - - - - - 天风证券 3 6,695,605.79 1.70% 6,226.41 1.85% - 万联证券 1 - - - - - 西部证券 2 539,561.08 0.14% 394.56 0.12% - 西藏东财 1 - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 51 西南证券 2 8,530,578.18 2.16% 7,944.42 2.36% - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 招商证券 2 4,165,485.69 1.06% 3,796.03 1.13% - 浙商证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中金公司 1 13,671,389.39 3.46% 12,730.79 3.79% - 中泰证券 2 1,144,419.00 0.29% 1,065.70 0.32% - 中投证券 3 - - - - - 中信建投 2 28,688,393.05 7.27% 26,143.26 7.78% - 中信山东 1 - - - - - 中信浙江 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实 力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 基金 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交金额 占当期 基金成 交总额 的比例 安信证券 - - - - - - - - 渤海证券 - - - - - - - - 财通证券 32,775.61 0.18% - - - - - - 长城证券 500,995.00 2.69% - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 川财证券 - - - - - - - - 大通证券 - - - - - - - - 东北证券 394,474.00 2.12% - - - - - - 东方证券 11,544,161. 50 61.90% - - - - - - 东吴证券 - - - - - - - - 东兴证券 - - - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 52 方正证券 - - - - - - - - 高盛高华 - - - - - - - - 光大证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 国联证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 国泰君安 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 国元证券 2,569,435.0 0 13.78% - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 红塔证券 - - - - - - - - 华宝证券 - - - - - - - - 华创证券 1,506,590.0 0 8.08% - - - - - - 华融证券 - - - - - - - - 华泰证券 32,900.00 0.18% - - - - - - 金通证券 - - - - - - - - 民生证券 - - - - - - - - 平安证券 - - - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - - - 山西证券 - - - - - - - - 申万宏源 - - - - - - - - 天风证券 27,261.00 0.15% - - - - - - 万联证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 西藏东财 - - - - - - - - 西南证券 419,320.00 2.25% - - - - - - 信达证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - - - - - - - 银河证券 - - - - - - - - 英大证券 - - - - - - - - 招商证券 7,680.40 0.04% - - - - - - 浙商证券 - - - - - - - - 中航证券 - - - - - - - - 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 53 中金公司 1,015,786.3 0 5.45% - - - - - - 中泰证券 599,820.00 3.22% - - - - - - 中投证券 - - - - - - - - 中信建投 - - - - - - - - 中信山东 - - - - - - - - 中信浙江 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 中银国际 - - - - - - - - 注:本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实 力和服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中信保诚基金管理有限公司旗下证券 投资基金 2018年 12月 31日基金资产 净值和基金份额净值公告 《证券时报》及公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 01月 02 日 2 中信保诚基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金单笔最低申购限额、赎 回份额及最低保留份额的公告 同上 2019年 01月 14 日 3 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018年第四季度报告 同上 2019年 01月 22 日 4 中信保诚基金管理有限公司关于暂停 大泰金石基金销售有限公司办理旗下 基金相关销售业务的公告 同上 2019年 01月 29 日 5 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加蚂蚁基金为销售机构并 参加基金申购费率优惠活动的公告 同上 2019年 02月 25 日 6 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 招募说明书(2019年第 1次) 公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 02月 25 日 7 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 招募说明书摘要(2019年第 1次) 《证券时报》 2019年 02月 25 日 8 中信保诚基金管理有限公司关于信诚 量化阿尔法股票型证券投资基金开展 基金申购费率优惠活动的公告 《证券时报》及公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 03月 07 日 9 中信保诚基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金通过东海证券办理定投 业务最低限额的公告 同上 2019年 03月 11 日 10 中信保诚基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金申购、定期定额投资最 低金额和赎回、转换转出及持有最低 份额限制的业务的公告 同上 2019年 03月 21 日 11 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 公司网站 2019年 03月 28 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 54 2018年年度报告 (www.citicprufunds.com.cn) 日 12 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018年年度报告摘要 《证券时报》 2019年 03月 28 日 13 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019年第一季度报告 《证券时报》及公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 04月 18 日 14 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加中天证券为销售机构并 参加基金申购费率优惠活动的公告 同上 2019年 05月 17 日 15 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分开放式基金参加北京恒天明泽基 金销售有限公司申购定投费率优惠活 动的公告 同上 2019年 05月 28 日 16 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金可投资科创板股票及相关风 险提示的公告 同上 2019年 06月 21 日 17 中信保诚基金管理有限公司旗下证券 投资基金 2019年 6月 28日基金资产 净值和基金份额净值公告 同上 2019年 07月 01 日 18 中信保诚基金管理有限公司旗下证券 投资基金 2019年 6月 30日基金资产 净值和基金份额净值公告 同上 2019年 07月 01 日 19 中信保诚基金管理有限公司关于信诚 量化阿尔法股票型证券投资基金降低 管理费率并修改基金合同及托管协议 的公告 同上 2019年 07月 03 日 20 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 基金合同 公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 07月 03 日 21 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 托管协议 同上 2019年 07月 03 日 22 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加汇成基金为销售机构并 参加基金申购费率优惠活动的公告 同上 2019年 07月 19 日 23 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019年第二季度报告 同上 2019年 07月 19 日 24 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加恒天明泽基金申购费率 优惠活动的公告 同上 2019年 07月 29 日 25 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 暂停代销渠道大额申购、转换转入及 定期定额投资业务的公告 同上 2019年 08月 09 日 26 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 招募说明书更新(2019年第 2次) 公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 08月 24 日 27 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 《证券时报》 2019年 08月 24 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 55 招募说明书摘要更新(2019年第 2次) 日 28 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019年半年度报告 公司网站 (www.citicprufunds.com.cn) 2019年 08月 26 日 29 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 《证券时报》 2019年 08月 26 日 30 中信保诚基金管理有限公司基金经理 变更公告 《证券时报》及指定网站 (www.citicprufunds.com.cn 及 eid.csrc.gov.cn/fund/) 2019年 09月 16 日 31 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 更新招募说明书 指定网站 (www.citicprufunds.com.cn 及 eid.csrc.gov.cn/fund/) 2019年 09月 17 日 32 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 同上 2019年 09月 17 日 33 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 暂停直销大额申购、转换转入及定期 定额投资业务并调整代销渠道相关业 务限额标准的公告 《证券时报》及指定网站 (www.citicprufunds.com.cn 及 eid.csrc.gov.cn/fund/) 2019年 09月 27 日 34 中信保诚基金管理有限公司旗下全部 基金 2019年第三季度报告提示性公 告


《证券时报》 2019年 10月 24 日 35 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019年第三季度报告 指定网站 (www.citicprufunds.com.cn 及 eid.csrc.gov.cn/fund/) 2019年 10月 24 日 36 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加中信建投基金申购费率 优惠活动的公告 《证券时报》及指定网站 (www.citicprufunds.com.cn 及 eid.csrc.gov.cn/fund/) 2019年 11月 13 日 37 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加喜鹊基金认购、申购费 率优惠活动的公告 同上 2019年 11月 27 日 38 中信保诚基金管理有限公司关于信诚 量化阿尔法股票型证券投资基金开展 直销渠道基金赎回费率优惠活动的公 告 同上 2019年 12月 27 日 39 中信保诚基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加万家财富基金申购费率 优惠活动的公告 同上 2019年 12月 30 日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 56 别 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2019-01-01 至 2019-06-27 20,001,000 .00 10,000,000 .00 30,001,000 .00 - - 2 2019-01-01 至 2019-06-27 15,000,000 .00 - 5,000,000. 00 10,000,000 .00 4.87% 3 2019-03-29 至 2019-07-04 - 19,222,414 .46 8,950,000. 00 10,272,414 .46 5.00% 4 2019-06-28 至 2019-08-07 - 27,618,302 .34 - 27,618,302 .34 13.45% 5 2019-09-12 至 2019-12-31 - 69,390,700 .50 10,100,000 .00 59,290,700 .50 28.87% 6 2019-12-13 至 2019-12-31 - 62,631,743 .83 - 62,631,743 .83 30.50% 个人




















产品特有风险


本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎 回的情况,可能导致:


(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性 风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生 巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回 办理造成影响;


(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影 响,影响基金的投资运作和收益水平;


(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;


(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略;


(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息


无 §13 备查文件目录 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2019 年年度报告 57 13.1 备查文件目录 1、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金基金合同 4、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 13.2 存放地点


中信保诚基金管理有限公司办公地—中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心 汇丰银行大楼 9层。 13.3 查阅方式


投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。


亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2020年 04月 25日