前海开源 MSCI中国 A股指数型证券投资基金
2019年年度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2020 年 04 月 25 日
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本
基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 9
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 13
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 18
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 18
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 19
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 25
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 56
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 56
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 56
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 73
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 75
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 75
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 75
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 75
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 75
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 76
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 76
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 76
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 77
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 77
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 78
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 78
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 79
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 79
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 79
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 79
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 79
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 80
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 80
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 80
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 80
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 81
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 86
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 86
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 88
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 88
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 88
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 88
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 88
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金
基金简称 前海开源MSCI中国A股指数
基金主代码 006524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月27日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 44,877,546.81份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源MSCI中国A
股指数A
前海开源MSCI中国A
股指数C
下属分级基金的交易代码 006524 006525
报告期末下属分级基金的份额总额 36,643,734.62份 8,233,812.19份
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪
误差的最小化。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动
式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指
数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根
据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，
以复制和跟踪标的指数。本基金紧密跟踪业绩比较基
准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发
生变化（包括配送股、增发、临时调入及调出成份股
等）的原因，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
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本基金的投资策略主要有以下八个方面内容：
1、大类资产配置
本基金管理人主要按照MSCI中国A股指数的成份
股组成及其权重构建股票投资组合，并根据指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整。本基金投资于股
票的资产比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数
成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的9
0%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%
的现金或到期日在一年以内的政府债券。
2、股票投资策略
（1）股票投资组合构建
本基金采用完全复制标的指数的方法，按照标的
指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。由于跟
踪组合构建与标的指数组合构建存在差异，若出现较
为特殊的情况（例如成份股停牌、股票流动性不足以
及其他影响指数复制效果的因素），本基金将采用包
括替代、抽样等技术手段在内的优化复制法来构建组
合，使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少
对标的指数的跟踪误差。本基金所采用替代法调整的
股票组合应符合投资于股票的资产比例不低于基金资
产的80%的比例限制，并符合投资于标的指数成份股和
备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%的
投资比例限制。
（2）股票投资组合的调整
本基金所构建的股票投资组合将根据MSCI中国A
股指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，本基
金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变
动情况等，对其进行适时调整，以保证基金净值增长
率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
3、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性
的基础上，降低跟踪误差。本基金将采用宏观环境分
析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投
资，通过主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收
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益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略
构建债券投资组合。
4、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益
的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定
权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模
并进行分散投资，以降低流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立
在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的
基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定
投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，
以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期
货交易的投资比例。
7、现金管理策略
为保持基金的资产流动性，本基金可适当投资于
货币市场工具。具体而言，本基金将根据基金资产组
合中的现金存量水平、申购赎回情况及基金跟踪误差
控制情况，在确定总体流动性要求的基础上，综合考
虑宏观经济形势、市场资金面走向、交易对手的信用
资质以及各类资产收益率水平等，确定各类货币市场
工具的配置比例，并定期对组合的平均剩余期限及投
资品种比例进行适当调整，在保证基金资产安全性和
流动性的基础上力争创造稳定的收益。
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8、其他
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，
基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法
律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募
说明书更新中公告。
业绩比较基准
MSCI中国A股指数收益率×95%+银行人民币活期
存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期
收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基
金。本基金紧密跟踪标的指数表现，具有与标的指数
相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 张燕
联系电话 0755-88601888 0755-83199084
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4001666998 95555
传真 0755-83181169 0755-83195201
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
深圳市福田区深南大道7088
号招商银行大厦
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
深圳市福田区深南大道7088
号招商银行大厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 王兆华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
www.qhkyfund.com
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址
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展
企业广场2座11楼
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦22楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2019年
2018年11月27日（基金合同生效
日）-2018年12月31日
前海开源MSCI
中国A股指数A
前海开源MSCI
中国A股指数C
前海开源MSCI
中国A股指数A
前海开源MSCI
中国A股指数C
本期已实现收
益
913,451.99 1,766,190.90 9,190.19 99,864.31
本期利润 3,610,829.64 4,845,508.76 -150,215.96 -2,323,544.75
加权平均基金
份额本期利润
0.2184 0.2693 -0.0107 -0.0108
本期加权平均
净值利润率
19.09% 24.47% -1.07% -1.09%
本期基金份额
净值增长率
31.51% 31.24% -1.07% -1.08%
3.1.2 期末数
据和指标
2019年末 2018年末
期末可供分配
利润
2,083,428.99 446,975.58 -150,215.96 -2,323,544.75
期末可供分配 0.0569 0.0543 -0.0107 -0.0108
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基金份额利润
期末基金资产
净值
43,476,113.72 9,747,040.25 13,945,329.26
211,999,193.2
1
期末基金份额
净值
1.1865 1.1838 0.9893 0.9892
3.1.3 累计期
末指标
2019年末 2018年末
基金份额累计
净值增长率
30.11% 29.82% -1.07% -1.08%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④本基金的基金合同于2018年11月27日生效，截至2018年12月31日，本基金成立未满1
年，故2018年年度数据与指标为不完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源MSCI中国A股指数A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 3.94% 0.71% 7.24% 0.70% -3.30% 0.01%
过去六个月 8.90% 0.78% 7.58% 0.81% 1.32% -0.03%
过去一年 31.51% 1.14% 33.46% 1.17% -1.95% -0.03%
自基金合同
生效起至今
30.11% 1.09% 29.51% 1.16% 0.60% -0.07%
前海开源MSCI中国A股指数C
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 3.89% 0.70% 7.24% 0.70% -3.35% 0.00%
过去六个月 8.78% 0.78% 7.58% 0.81% 1.20% -0.03%
过去一年 31.24% 1.14% 33.46% 1.17% -2.22% -0.03%
自基金合同
生效起至今
29.82% 1.09% 29.51% 1.16% 0.31% -0.07%
注：本基金的业绩比较基准为：MSCI中国 A股指数收益率×95%+银行人民币活期存款利
率（税后）×5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截
至 2019年 12月 31 日，本基金建仓期结束未满 1年。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金的基金合同于 2018年 11月 27日生效，2018年本基金净值增长率与同期业
绩比较基准收益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
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前海开源MSCI中国A股指数A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2019年 1.000 466,859.44 38,315.01 505,174.45 -
合计 1.000 466,859.44 38,315.01 505,174.45 -
前海开源MSCI中国A股指数C
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2019年 1.000 1,984,957.21 196,586.91 2,181,544.12 -
合计 1.000 1,984,957.21 196,586.91 2,181,544.12 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，
开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理86只开放式基金，资产管理规模超过635.62
亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
说明
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任职
日期
离任
日期
业
年
限
陶曙
斌
本基金的基金经理、公司
投资副总监
2018-
11-27
-
11
年
陶曙斌先生， 经济学硕士，
曾任职于德勤会计师事务
所、南方基金管理有限公
司。2016年1月加盟前海开
源基金管理有限公司，现
任公司投资副总监。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金
信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基
金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的
规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的
规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、
交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交
易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关
的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行
为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管
理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，在无大额申购或赎回等特殊情况时，基本保持了基金合同所允许的90%
到95%的仓位，指数跟踪效果良好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源MSCI中国A股指数A基金份额净值为1.1865元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为31.51%，同期业绩比较基准收益率为33.46%；截至报告期末
前海开源MSCI中国A股指数C基金份额净值为1.1838元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为31.24%，同期业绩比较基准收益率为33.46%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数
量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，
为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借
助投资本基金参与市场。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益
的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风
险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司
监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并
督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门
进行了相关法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和
职业道德修养。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会
计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、
用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展
了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公
司产品日常投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基
金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独
立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉
处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性
和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱
风险划分的标准，并升级了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会由督察长、基金核算部、监察稽核部、金融工程部、
交易部、投资研究部门负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜
任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的
实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决
策和日常估值的执行。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
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本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，
由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内实施利润分配一次。利润分配方案为：前海开源MSCI中国A股指数A每10
份基金份额分配1元，共分配利润505,174.45元；前海开源MSCI中国A股指数C每10份基
金份额分配1元，共分配利润2,181,544.12元
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。
本基金本报告期内，从2019年01月11日至2019年04月09日连续57个工作日、从2019
年04月19日至2019年07月10日连续55个工作日、从2019年07月19日至2019年08月26日连
续27个工作日、从2019年09月02日至2019年10月29日连续36个工作日基金资产净值低于
五千万元。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履
行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进
行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和
保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
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§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第21883号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金全体
基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了前海开源MSCI中国A股指数型证券投
资基金(以下简称"前海开源MSCI中国A股指数基
金")的财务报表，包括2019年12月31日和2018年
12月31日的资产负债表，2019年度和2018年11月
27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期
间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会
")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基
金业协会")发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了前海开源MSCI中国A
股指数基金2019年12月31日和2018年12月31日
的财务状况以及2019年度和2018年11月27日(基
金合同生效日)至2018年12月31日止期间的经营
成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
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则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
前海开源MSCI中国A股指数基金，并履行了职业
道德方面的其他责任。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 无。
管理层和治理层对财务报表的责任
前海开源MSCI中国A股指数基金的基金管理人前
海开源基金管理有限公司(以下简称"基金管理
人")管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估
前海开源MSCI中国A股指数基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算前海开源MSCI中国A股指数基金、终止运营或
别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督前海开源MSCI中国A
股指数基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为
发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设
的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对前海开源MSCI中国A股指数基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留
意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致前海开
源MSCI中国A股指数基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结
构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟
通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制
缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 陈熹 施翊洲
会计师事务所的地址
中国(上海)黄浦区湖滨路202号领展企业广场2
座11楼
审计报告日期 2020-04-22
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金
报告截止日：2019年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,684,219.75 69,949,588.11
结算备付金
125,633.41 1,032,951.14
存出保证金
50,403.62 16,649.50
交易性金融资产 7.4.7.2 50,439,076.84 65,041,810.00
其中：股票投资
50,439,076.84 65,041,810.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 90,000,000.00
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 870.67 118,524.28
应收股利
- -
应收申购款
1,265,532.76 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
55,565,737.05 226,159,523.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
436,436.60 -
应付赎回款
1,532,287.86 -
应付管理人报酬
24,596.10 96,800.87
应付托管费
4,919.21 19,360.18
应付销售服务费
1,841.63 36,330.72
应付交易费用 7.4.7.7 46,083.97 49,453.82
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 296,417.71 13,054.97
负债合计
2,342,583.08 215,000.56
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 44,877,546.81 228,418,283.18
未分配利润 7.4.7.10 8,345,607.16 -2,473,760.71
所有者权益合计
53,223,153.97 225,944,522.47
负债和所有者权益总
55,565,737.05 226,159,523.03
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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计
注：
1.报告截止日2019年12月31日，前海开源MSCI中国A股指数基金份额总额44,877,546.81
份，其中前海开源MSCI中国A股指数A类基金份额净值1.1865元，基金份额36,643,734.62
份；前海开源MSCI中国A股指数C类基金份额净值1.1838元，基金份额8,233,812.19份。
于2018年12月31日，前海开源MSCI中国A股指数基金份额总额228,418,283.18份，其中
前海开源MSCI中国A股指数A类基金份额净值0.9893元，基金份额14,095,545.22份；前
海开源MSCI中国A股指数C类基金份额净值0.9892元，基金份额214,322,737.96份。
2.本财务报表的实际编制期间为2019年度和2018年11月27日(基金合同生效日)至2018
年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01
日 至2019年12月3
1日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金
合同生效日）至2018年
12月31日
一、收入
9,463,408.11 -2,237,575.01
1.利息收入
127,991.27 334,004.80
其中：存款利息收入 7.4.7.11 49,386.19 69,887.15
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
78,605.08 264,117.65
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
3,312,446.34 11,235.40
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,910,663.93 -
基金投资收益 7.4.7.13 - -
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 401,782.41 11,235.40
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 5,776,695.51 -2,582,815.21
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.19 246,274.99 -
减：二、费用
1,007,069.71 236,185.70
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
194,127.45 106,182.76
2．托管费
7.4.10.2.
2
38,825.55 21,236.56
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
39,773.77 39,851.89
4．交易费用 7.4.7.20 438,763.81 55,454.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.21 295,579.13 13,459.97
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
8,456,338.40 -2,473,760.71
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
8,456,338.40 -2,473,760.71
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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会计主体：前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金
本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
228,418,283.18 -2,473,760.71 225,944,522.47
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 8,456,338.40 8,456,338.40
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-183,540,736.37 5,049,748.04 -178,490,988.33
其中：1.基金申购
款
199,736,795.48 31,975,133.02 231,711,928.50
2.基金赎
回款
-383,277,531.85 -26,925,384.98 -410,202,916.83
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -2,686,718.57 -2,686,718.57
五、期末所有者权
益（基金净值）
44,877,546.81 8,345,607.16 53,223,153.97
项 目
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效日）至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
228,418,283.18 - 228,418,283.18
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- -2,473,760.71 -2,473,760.71
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购
款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
228,418,283.18 -2,473,760.71 225,944,522.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]708号《关于准予前海开源MSCI中国A
股指数型证券投资基金注册的批复》核准，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集人民币228,326,970.88元，业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)瑞华验字
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[2018]01210012号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源MSCI中国A股
指数型证券投资基金基金合同》于2018年11月27日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为228,418,283.18份基金份额，其中认购资金利息折合91,312.30份基金份额。
本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公
司。
本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的
类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用、而不从本类别基金资产中计提销售服
务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申购费用、但
从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A类基金份
额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金
份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售
在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源MSCI中国A股指数型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及其备选成
份股。为更好地实现投资目标，本基金还可投资于非成份股(包括主板、中小板、创业
板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、金融债券、企业债券、
公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、
政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯
债部分)等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括定期存款、协议存
款及其他银行存款)、货币市场工具、金融衍生品(包括权证、股指期货)及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投
资组合比例为：投资于股票的资产比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份股
及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终，在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，将持有不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指
期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比
较基准为：MSCI中国A股指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准
报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
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《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年度和2018年11月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日止期间的
财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019年12月31日和2018
年12月31日的财务状况以及2019年度和2018年11月27日(基金合同生效日)至2018年12
月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2019
年度和2018年11月27日(基金合同生效日)至2018年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额
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为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进
行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税。资管产品管理人
运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红
利收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上
市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解
禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所
得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
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单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
活期存款 3,684,219.75 69,949,588.11
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 3,684,219.75 69,949,588.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 47,245,196.54 50,439,076.84 3,193,880.30
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,245,196.54 50,439,076.84 3,193,880.30
项目
上年度末2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 67,624,625.21 65,041,810.00 -2,582,815.21
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 - - -
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银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 67,624,625.21 65,041,810.00 -2,582,815.21
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 90,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 90,000,000.00 -
注：于2019年12月31日，交易所买入返售证券余额中包含的交易所固收平台质押式协议
回购的余额为零(2018年12月31日：同)。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
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2019年12月31日 2018年12月31日
应收活期存款利息 783.55 16,113.33
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 62.15 511.39
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 101,891.31
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 24.97 8.25
合计 870.67 118,524.28
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
交易所市场应付交易费用 46,083.97 49,453.82
银行间市场应付交易费用 - -
合计 46,083.97 49,453.82
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 5,131.21 -
应付证券出借违约金 - -
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预提费用 153,000.00 -
应付指数使用费 138,286.50 13,054.97
合计 296,417.71 13,054.97
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 前海开源MSCI中国A股指数A
金额单位：人民币元
项目
(前海开源MSCI中国A股指数
A)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,095,545.22 14,095,545.22
本期申购 90,914,567.84 90,914,567.84
本期赎回（以“-”号填列） -68,366,378.44 -68,366,378.44
本期末 36,643,734.62 36,643,734.62
7.4.7.9.2 前海开源MSCI中国A股指数C
金额单位：人民币元
项目
(前海开源MSCI中国A股指数
C)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 214,322,737.96 214,322,737.96
本期申购 108,822,227.64 108,822,227.64
本期赎回（以“-”号填列） -314,911,153.41 -314,911,153.41
本期末 8,233,812.19 8,233,812.19
注：
1.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自2018年10月16日至2018年11月23日止期间公开发售，共募集有效净认购资
金人民币228,326,970.88元，折合为228,326,970.88份基金份额(其中A类基金份额
14,087,723.00份，C类基金份额214,239,247.88份)。根据《前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人
民币91,312.30元在本基金成立后，折合为91,312.30份基金份额(其中A类基金份额
7,822.22份，C类基金份额83,490.08份)，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金基金合同》、《前海开源MSCI中
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国A股指数型证券投资基金招募说明书》及《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金
开放日常申购、赎回、转换及定投业务的公告》的相关规定，本基金于2018年11月27日
(基金合同生效日)至2019年1月3日止期间暂不向投资人开放，基金交易。申购业务、赎
回业务和转换业务自2019年1月4日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 前海开源MSCI中国A股指数A
单位：人民币元
项目
(前海开源MSCI中国A
股指数A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,190.19 -159,406.15 -150,215.96
本期利润 913,451.99 2,697,377.65 3,610,829.64
本期基金份额交易产
生的变动数
1,665,961.26 2,210,978.61 3,876,939.87
其中：基金申购款 5,138,224.24 8,426,379.56 13,564,603.80
基金赎回款 -3,472,262.98 -6,215,400.95 -9,687,663.93
本期已分配利润 -505,174.45 - -505,174.45
本期末 2,083,428.99 4,748,950.11 6,832,379.10
7.4.7.10.2 前海开源MSCI中国A股指数C
单位：人民币元
项目
(前海开源MSCI中国A
股指数C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 99,864.31 -2,423,409.06 -2,323,544.75
本期利润 1,766,190.90 3,079,317.86 4,845,508.76
本期基金份额交易产
生的变动数
762,464.49 410,343.68 1,172,808.17
其中：基金申购款 5,424,543.72 12,985,985.50 18,410,529.22
基金赎回款 -4,662,079.23 -12,575,641.82 -17,237,721.05
本期已分配利润 -2,181,544.12 - -2,181,544.12
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
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本期末 446,975.58 1,066,252.48 1,513,228.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2019年01月0
1日至2019年12月
31日
上年度可比期间2018年11月27日
（基金合同生效日）至2018年12
月31日
活期存款利息收入 43,537.84 68,564.58
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 5,089.72 1,301.59
其他 758.63 20.98
合计 49,386.19 69,887.15
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
卖出股票成交总额 174,320,806.65 -
减：卖出股票成本总额 171,410,142.72 -
买卖股票差价收入 2,910,663.93 -
7.4.7.13 基金投资收益
无。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
无。
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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页，共 88 页 40
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
无。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生
效日）至2018年12月31日
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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股票投资产生的股利收益 401,782.41 11,235.40
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 401,782.41 11,235.40
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年01月01日至20
19年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
1.交易性金融资产 5,776,695.51 -2,582,815.21
——股票投资 5,776,695.51 -2,582,815.21
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 5,776,695.51 -2,582,815.21
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
基金赎回费收入 175,362.45 -
转换费收入 70,912.54 -
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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合计 246,274.99 -
注： 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，其中，A类基金份额将不低于赎回费总
额的25%归入基金资产，C类基金份额将赎回费收入全额归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中，A类基金份
额将不低于赎回费总额的25%归入基金资产，C类基金份额将赎回费收入全额归入基金资
产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
交易所市场交易费用 438,763.81 55,454.52
银行间市场交易费用 - -
合计 438,763.81 55,454.52
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至
2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效
日）至2018年12月31日
审计费用 33,000.00 -
信息披露费 120,000.00 -
证券出借违约金 - -
汇划手续费 4,270.94 5.00
指数使用费 138,308.19 13,054.97
其他 - 400.00
合计 295,579.13 13,459.97
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司(“前海开源基
金”)
基金管理人、登记机构、基金销售机
构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人的股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人的股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人的股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日
至2019年12月31
日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同
生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 194,127.45 106,182.76
其中：支付销售机构的客户维护费 70,055.50 14,344.72
注：支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日
至2019年12月31
日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生
效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 38,825.55 21,236.56
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源MSCI中国A股指数A 前海开源MSCI中国A股指数C 合计
前海开源
基金
0.00 5,377.57 5,377.57
开源证券 0.00 56.21 56.21
招商银行 0.00 2,931.87 2,931.87
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合计 0.00 8,365.65 8,365.65
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源MSCI中国A股指数A 前海开源MSCI中国A股指数C 合计
前海开源
基金
0.00 1,318.34 1,318.34
招商银行 0.00 201.14 201.14
合计 0.00 1,519.48 1,519.48
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.20%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支
付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值× 0.20%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年11月27日（基金合同生效日）
至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
股份有限
公司
3,684,219.75 43,537.84 69,949,588.11 68,564.58
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于2019年12月31日，本基金持有40,089股招商银行的A股普通股，成本总额为人民
币1,428,882.39元，估值总额为人民币1,506,544.62元，占基金资产净值的比例为
2.83%(2018年12月31日：本基金持有75,900股招商银行的A股普通股，成本总额为人民
币2,155,535.00元，估值总额为人民币1,912,680.00元，占基金资产净值的比例为
0.85%)。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
前海开源MSCI中国A股指数A
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2019-0
6-11
2019-06-
11
1.000
466,859.
44
38,315.01
505,174.
45
-
合计
1.000
466,859.
44
38,315.01
505,174.
45
-
前海开源MSCI中国A股指数C
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
1
2019-0
6-11
2019-06-
11
1.000
1,984,95
7.21
196,586.91
2,181,54
4.12
-
合计
1.000
1,984,95
7.21
196,586.91
2,181,54
4.12
-
7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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页，共 88 页 47
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6019
16
浙商
银行
2019
-11-
18
2020
-05-
26
新股
流通
受限
4.94 4.66
232,90
4
1,15
0,54
5.76
1,08
5,33
2.64
-
0038
16
中国
广核
2019
-08-
14
2020
-02-
27
新股
流通
受限
2.49 3.53
222,73
5
554,
610.
15
786,
254.
55
-
0024
66
天齐
锂业
2019
-12-
26
2020
-01-
03
配股
未上
市
8.75
30.1
8
570
4,98
7.50
17,2
02.6
0
-
0029
73
侨银
环保
2019
-12-
27
2020
-01-
06
新股
流通
受限
5.74 5.74 1,146
6,57
8.04
6,57
8.04
-
注： 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购
协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上
认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
6037
99
华友
钴业
2019
-12-
31
重要
事项
未公
告
39.3
9
2020
-01-
02
40.4
3
1,500 36,383.66 59,085.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于股票、债券等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员
会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立
督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风
险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部和金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的
信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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页，共 88 页 49
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在开放期要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在开放期每日对本基金的申
购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之
相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎
回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于2019年12月31日，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金
额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
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页，共 88 页 50
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2019年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资
产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2019年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值未超
过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
019年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
3,684,219.75 -
- - 3,684,219.75
结算备
付金
125,633.41 -
- - 125,633.41
存出保
证金
50,403.62 -
- - 50,403.62
交易性
金融资
产
- -
- 50,439,076.84 50,439,076.84
应收利
息
- -
- 870.67 870.67
应收申
购款
99.40 -
- 1,265,433.36 1,265,532.76
资产总
计
3,860,356.18 - - 51,705,380.87 55,565,737.05
负债
应付证
券清算
- -
- 436,436.60 436,436.60
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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款
应付赎
回款
- -
- 1,532,287.86 1,532,287.86
应付管
理人报
酬
- -
- 24,596.10 24,596.10
应付托
管费
- -
- 4,919.21 4,919.21
应付销
售服务
费
- -
- 1,841.63 1,841.63
应付交
易费用
- -
- 46,083.97 46,083.97
其他负
债
- -
- 296,417.71 296,417.71
负债总
计
- - - 2,342,583.08 2,342,583.08
利率敏
感度缺
口
3,860,356.18 - - 49,362,797.79 53,223,153.97
上年度
末2018
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
69,949,588.11 -
- - 69,949,588.11
结算备
付金
1,032,951.14 -
- - 1,032,951.14
存出保
证金
16,649.50 -
- - 16,649.50
交易性
金融资
产
- -
- 65,041,810.00 65,041,810.00
买入返
售金融
资产
90,000,000.00 -
- - 90,000,000.00
应收利 - -
- 118,524.28 118,524.28
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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息
资产总
计
160,999,188.75 - - 65,160,334.28 226,159,523.03
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 96,800.87 96,800.87
应付托
管费
- -
- 19,360.18 19,360.18
应付销
售服务
费
- -
- 36,330.72 36,330.72
应付交
易费用
- -
- 49,453.82 49,453.82
其他负
债
- -
- 13,054.97 13,054.97
负债总
计
- - - 215,000.56 215,000.56
利率敏
感度缺
口
160,999,188.75 - - 64,945,333.72 225,944,522.47
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2019年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2018年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
50,439,076.84 94.77 65,041,810.00 28.79
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 50,439,076.84 94.77 65,041,810.00 28.79
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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位：人民币元）
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
业绩比较基准上升5% 2,603,819.91 3,430,742.54
业绩比较基准下降5% -2,603,819.91 -3,430,742.54
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为48,484,624.01元，属于第二层次的余额为1,954,452.83元，
无属于第三层次的余额(2018年12月31日：第一层次64,424,771.00元，第二层次
617,039.00元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还
是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 50,439,076.84 90.77
其中：股票 50,439,076.84 90.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,809,853.16 6.86
8 其他各项资产 1,316,807.05 2.37
9 合计 55,565,737.05 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 783,935.00 1.47
B 采矿业 998,633.52 1.88
C 制造业 24,651,447.84 46.32
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,139,106.00 2.14
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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E 建筑业 985,960.00 1.85
F 批发和零售业 674,108.40 1.27
G 交通运输、仓储和邮政业 1,067,713.00 2.01
H 住宿和餐饮业 380,700.00 0.72
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
1,552,065.50 2.92
J 金融业 11,724,873.46 22.03
K 房地产业 2,551,273.90 4.79
L 租赁和商务服务业 426,469.00 0.80
M 科学研究和技术服务业 274,018.00 0.51
N
水利、环境和公共设施管
理业
31,378.00 0.06
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 649,699.40 1.22
R 文化、体育和娱乐业 260,227.40 0.49
S 综合 40,458.00 0.08
合计 48,192,066.42 90.55
8.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 59,322.00 0.11
C 制造业 194,410.79 0.37
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
786,254.55 1.48
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 20,844.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 36,014.40 0.07
H 住宿和餐饮业 - -
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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I
信息传输、软件和信息技
术服务业
13,696.00 0.03
J 金融业 1,102,413.64 2.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 27,477.00 0.05
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
6,578.04 0.01
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,247,010.42 4.22
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 2,600 3,075,800.00 5.78
2 601318 中国平安 26,000 2,221,960.00 4.17
3 600036 招商银行 40,089 1,506,544.62 2.83
4 000858 五 粮 液 9,800 1,303,498.00 2.45
5 000002 万 科Ａ 33,000 1,061,940.00 2.00
6 600276 恒瑞医药 9,580 838,441.60 1.58
7 000333 美的集团 12,959 754,861.75 1.42
8 600900 长江电力 38,000 698,440.00 1.31
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9 000651 格力电器 9,200 603,336.00 1.13
10 600000 浦发银行 48,300 597,471.00 1.12
11 601166 兴业银行 28,774 569,725.20 1.07
12 000001 平安银行 33,900 557,655.00 1.05
13 600585 海螺水泥 9,800 537,040.00 1.01
14 002415 海康威视 16,300 533,662.00 1.00
15 601138 工业富联 29,200 533,484.00 1.00
16 300529 健帆生物 7,100 510,064.00 0.96
17 600030 中信证券 19,000 480,700.00 0.90
18 601398 工商银行 79,900 469,812.00 0.88
19 002475 立讯精密 11,950 436,175.00 0.82
20 300750 宁德时代 4,000 425,600.00 0.80
21 000568 泸州老窖 4,800 416,064.00 0.78
22 600887 伊利股份 13,401 414,626.94 0.78
23 000661 长春高新 900 402,300.00 0.76
24 601288 农业银行 105,600 389,664.00 0.73
25 601601 中国太保 10,000 378,400.00 0.71
26 600048 保利地产 23,000 372,140.00 0.70
27 603288 海天味业 3,400 365,534.00 0.69
28 002714 牧原股份 4,000 355,160.00 0.67
29 600258 首旅酒店 16,800 346,248.00 0.65
30 002044 美年健康 23,160 344,852.40 0.65
31 601668 中国建筑 60,600 340,572.00 0.64
32 300498 温氏股份 10,000 336,000.00 0.63
33 600016 民生银行 52,594 331,868.14 0.62
34 600498 烽火通信 11,900 326,655.00 0.61
35 002812 恩捷股份 6,400 323,200.00 0.61
36 000538 云南白药 3,500 313,005.00 0.59
37 600309 万华化学 5,000 280,850.00 0.53
38 601328 交通银行 48,000 270,240.00 0.51
39 603259 药明康德 2,900 267,148.00 0.50
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40 601888 中国国旅 2,900 257,955.00 0.48
41 002304 洋河股份 2,302 254,371.00 0.48
42 002157 正邦科技 15,000 243,000.00 0.46
43 300015 爱尔眼科 5,950 235,382.00 0.44
44 600104 上汽集团 9,700 231,345.00 0.43
45 600050 中国联通 37,200 219,108.00 0.41
46 300014 亿纬锂能 4,200 210,672.00 0.40
47 601818 光大银行 47,500 209,475.00 0.39
48 601766 中国中车 29,300 209,202.00 0.39
49 603160 汇顶科技 1,000 206,300.00 0.39
50 000876 新 希 望 10,000 199,500.00 0.37
51 600031 三一重工 11,500 196,075.00 0.37
52 002142 宁波银行 6,830 192,264.50 0.36
53 300760 迈瑞医疗 1,000 181,900.00 0.34
54 000725 京东方Ａ 40,000 181,600.00 0.34
55 000100 TCL 集团 40,000 178,800.00 0.34
56 601688 华泰证券 8,500 172,635.00 0.32
57 601211 国泰君安 9,200 170,108.00 0.32
58 000063 中兴通讯 4,800 169,872.00 0.32
59 601988 中国银行 45,900 169,371.00 0.32
60 001979 招商蛇口 8,380 166,510.60 0.31
61 601229 上海银行 17,340 164,556.60 0.31
62 601336 新华保险 3,300 162,195.00 0.30
63 600837 海通证券 10,400 160,784.00 0.30
64 600028 中国石化 31,200 159,432.00 0.30
65 002241 歌尔股份 8,000 159,360.00 0.30
66 600690 海尔智家 8,000 156,000.00 0.29
67 300059 东方财富 9,500 149,815.00 0.28
68 601006 天齐锂业 18,000 147,780.00 0.28
69 601169 大秦铁路 26,000 147,680.00 0.28
70 601186 北京银行 14,500 147,030.00 0.28
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71 601989 中国铁建 27,500 144,100.00 0.27
72 600809 中国重工 1,600 143,520.00 0.27
73 603501 山西汾酒 1,000 143,400.00 0.27
74 600009 韦尔股份 1,800 141,750.00 0.27
75 601155 上海机场 3,600 139,392.00 0.26
76 002236 新城控股 7,000 139,160.00 0.26
77 600999 大华股份 7,600 139,004.00 0.26
78 601628 招商证券 3,900 135,993.00 0.26
79 600019 中国人寿 23,300 133,742.00 0.25
80 601390 宝钢股份 22,200 131,868.00 0.25
81 002594 中国中铁 2,700 128,709.00 0.24
82 000338 比亚迪 8,100 128,628.00 0.24
83 600406 潍柴动力 5,900 124,962.00 0.23
84 000166 国电南瑞 24,200 123,904.00 0.23
85 000596 申万宏源 900 122,328.00 0.23
86 600015 古井贡酒 15,800 121,186.00 0.23
87 600436 华夏银行 1,100 120,857.00 0.23
88 600340 片仔癀 4,099 117,641.30 0.22
89 002024 华夏幸福 11,600 117,276.00 0.22
90 002230 苏宁易购 3,400 117,232.00 0.22
91 000776 科大讯飞 7,700 116,809.00 0.22
92 601857 广发证券 19,800 115,434.00 0.22
93 300122 中国石油 2,300 114,218.00 0.21
94 600547 智飞生物 3,500 114,170.00 0.21
95 000895 山东黄金 3,800 110,314.00 0.21
96 002027 双汇发展 17,300 108,298.00 0.20
97 600741 分众传媒 4,100 106,559.00 0.20
98 601012 华域汽车 4,280 106,272.40 0.20
99 600919 隆基股份 14,500 104,980.00 0.20
100 300308 江苏银行 2,000 104,300.00 0.20
101 600570 中际旭创 1,340 104,158.20 0.20
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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102 601088 恒生电子 5,700 104,025.00 0.20
103 603986 中国神华 500 102,445.00 0.19
104 600383 兆易创新 7,000 101,500.00 0.19
105 600588 金地集团 3,510 99,684.00 0.19
106 002916 用友网络 700 99,470.00 0.19
107 002146 深南电路 10,000 98,300.00 0.18
108 300207 荣盛发展 5,000 97,600.00 0.18
109 601009 欣旺达 11,100 97,347.00 0.18
110 300601 南京银行 1,100 96,569.00 0.18
111 603658 康泰生物 1,000 96,380.00 0.18
112 601899 安图生物 20,700 95,013.00 0.18
113 300595 紫金矿业 2,000 94,660.00 0.18
114 601901 欧普康视 10,800 93,636.00 0.18
114 600703 方正证券 5,100 93,636.00 0.18
116 601933 三安光电 12,000 90,480.00 0.17
117 601939 永辉超市 12,300 88,929.00 0.17
118 601877 建设银行 3,300 88,440.00 0.17
119 300357 正泰电器 2,000 88,300.00 0.17
120 601225 我武生物 9,800 88,102.00 0.17
121 002371 陕西煤业 1,000 88,000.00 0.17
122 300033 北方华创 800 87,288.00 0.16
123 600346 同花顺 5,400 86,832.00 0.16
124 600196 恒力石化 3,200 85,120.00 0.16
125 002032 复星医药 1,100 84,458.00 0.16
126 000069 苏 泊 尔 10,800 84,132.00 0.16
127 600958 华侨城Ａ 7,800 83,928.00 0.16
128 002007 东方证券 2,300 80,845.00 0.15
129 603993 华兰生物 18,400 80,224.00 0.15
130 601985 洛阳钼业 16,000 80,000.00 0.15
131 600332 中国核电 2,201 78,377.61 0.15
132 002555 白云山 2,900 78,097.00 0.15
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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133 600660 三七互娱 3,200 76,768.00 0.14
134 002001 福耀玻璃 3,300 76,758.00 0.14
135 002311 新 和 成 2,100 75,600.00 0.14
136 600029 海大集团 10,500 75,390.00 0.14
137 601021 南方航空 1,700 74,613.00 0.14
138 002466 春秋航空 2,470 74,544.60 0.14
139 600886 国投电力 8,000 73,440.00 0.14
140 603939 益丰药房 1,000 73,220.00 0.14
141 603899 晨光文具 1,500 73,110.00 0.14
142 600606 绿地控股 10,400 72,280.00 0.14
143 600115 东方航空 12,400 72,044.00 0.14
144 600600 青岛啤酒 1,400 71,400.00 0.13
145 300413 芒果超媒 2,040 71,318.40 0.13
146 600010 包钢股份 53,700 70,884.00 0.13
147 601788 光大证券 5,400 70,740.00 0.13
148 002352 顺丰控股 1,900 70,661.00 0.13
149 002624 完美世界 1,600 70,624.00 0.13
150 002736 国信证券 5,600 70,280.00 0.13
151 002153 石基信息 1,800 70,200.00 0.13
152 002179 中航光电 1,790 69,917.40 0.13
153 300347 泰格医药 1,100 69,465.00 0.13
154 600893 航发动力 3,200 69,376.00 0.13
155 000786 北新建材 2,700 68,715.00 0.13
156 603369 今世缘 2,100 68,712.00 0.13
157 600170 上海建工 19,300 68,322.00 0.13
158 000028 国药一致 1,500 68,040.00 0.13
159 002050 三花智控 3,910 67,760.30 0.13
160 300124 汇川技术 2,200 67,408.00 0.13
161 600438 通威股份 5,100 66,963.00 0.13
162 601669 中国电建 15,400 66,836.00 0.13
163 002353 杰瑞股份 1,800 66,528.00 0.12
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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164 300144 宋城演艺 2,100 64,911.00 0.12
165 600271 航天信息 2,800 64,876.00 0.12
166 601100 恒立液压 1,300 64,675.00 0.12
167 002410 广联达 1,900 64,562.00 0.12
168 000860 顺鑫农业 1,200 63,216.00 0.12
169 000977 浪潮信息 2,100 63,210.00 0.12
170 002460 赣锋锂业 1,800 62,694.00 0.12
171 002180 纳思达 1,900 62,548.00 0.12
172 603019 中科曙光 1,780 61,552.40 0.12
173 601377 兴业证券 8,600 60,888.00 0.11
174 002508 老板电器 1,800 60,858.00 0.11
175 600352 浙江龙盛 4,200 60,774.00 0.11
176 601618 中国中冶 21,700 60,760.00 0.11
177 002271 东方雨虹 2,300 60,513.00 0.11
178 603589 口子窖 1,100 60,401.00 0.11
179 600161 天坛生物 2,140 59,791.60 0.11
180 002202 金风科技 4,975 59,451.25 0.11
181 002456 欧菲光 3,800 59,280.00 0.11
182 600085 同仁堂 2,100 59,178.00 0.11
183 000066 中国长城 3,800 59,128.00 0.11
184 603799 华友钴业 1,500 59,085.00 0.11
185 600872 中炬高新 1,500 59,025.00 0.11
186 601872 招商轮船 7,100 58,646.00 0.11
187 600926 杭州银行 6,400 58,624.00 0.11
188 603833 欧派家居 500 58,500.00 0.11
189 600018 上港集团 10,000 57,700.00 0.11
190 600004 白云机场 3,300 57,585.00 0.11
191 002439 启明星辰 1,700 57,460.00 0.11
192 000768 中航飞机 3,500 57,330.00 0.11
193 000999 华润三九 1,800 57,024.00 0.11
194 600516 方大炭素 4,680 56,908.80 0.11
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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195 300003 乐普医疗 1,700 56,236.00 0.11
196 600674 川投能源 5,700 56,145.00 0.11
197 000157 中联重科 8,400 56,112.00 0.11
198 002049 紫光国微 1,100 55,924.00 0.11
199 000938 紫光股份 1,760 55,616.00 0.10
200 600705 中航资本 11,400 55,290.00 0.10
201 600795 国电电力 23,400 54,756.00 0.10
202 300136 信维通信 1,200 54,456.00 0.10
203 600183 生益科技 2,600 54,392.00 0.10
204 000425 徐工机械 9,800 53,606.00 0.10
205 600176 中国巨石 4,900 53,410.00 0.10
206 601111 中国国航 5,500 53,295.00 0.10
207 000783 长江证券 7,400 52,836.00 0.10
208 600362 江西铜业 3,100 52,483.00 0.10
209 600038 中直股份 1,100 52,481.00 0.10
210 002405 四维图新 3,250 52,325.00 0.10
211 000050 深天马Ａ 3,200 52,128.00 0.10
212 002493 荣盛石化 4,200 52,038.00 0.10
213 600111 北方稀土 4,800 52,032.00 0.10
214 600779 水井坊 1,000 51,750.00 0.10
215 000961 中南建设 4,900 51,695.00 0.10
216 601198 东兴证券 3,900 51,246.00 0.10
217 000625 长安汽车 5,000 50,150.00 0.09
218 000656 金科股份 6,500 49,920.00 0.09
219 000423 东阿阿胶 1,400 49,518.00 0.09
220 601727 上海电气 9,900 49,302.00 0.09
221 600061 国投资本 3,200 48,448.00 0.09
222 000963 华东医药 1,980 48,272.40 0.09
223 600486 扬农化工 700 48,041.00 0.09
224 002673 西部证券 4,900 48,020.00 0.09
225 002601 龙蟒佰利 3,100 47,709.00 0.09
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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226 002385 大北农 9,500 47,310.00 0.09
227 600426 华鲁恒升 2,377 47,230.99 0.09
228 000671 阳 光 城 5,400 45,900.00 0.09
229 600066 宇通客车 3,200 45,600.00 0.09
230 600637 东方明珠 4,800 44,928.00 0.08
231 600118 中国卫星 2,100 44,877.00 0.08
232 603883 老百姓 700 44,856.00 0.08
233 601919 中远海控 8,500 44,795.00 0.08
234 600885 宏发股份 1,300 44,785.00 0.08
235 601998 中信银行 7,200 44,424.00 0.08
236 601600 中国铝业 12,500 44,250.00 0.08
237 600760 中航沈飞 1,400 44,240.00 0.08
238 603858 步长制药 2,140 44,126.80 0.08
239 601966 玲珑轮胎 1,900 43,567.00 0.08
240 601233 桐昆股份 2,900 43,471.00 0.08
241 300628 亿联网络 600 43,446.00 0.08
242 600315 上海家化 1,400 43,316.00 0.08
243 600298 安琪酵母 1,400 42,938.00 0.08
244 002065 东华软件 4,100 42,312.00 0.08
245 601555 东吴证券 4,200 41,958.00 0.08
246 002174 游族网络 1,800 41,886.00 0.08
247 000728 国元证券 4,500 41,715.00 0.08
248 600208 新湖中宝 11,000 41,580.00 0.08
249 600583 海油工程 5,600 41,328.00 0.08
250 002600 领益智造 3,800 41,230.00 0.08
251 601108 财通证券 3,600 40,824.00 0.08
252 600487 亨通光电 2,500 40,650.00 0.08
253 601117 中国化学 6,300 40,572.00 0.08
253 002797 第一创业 4,900 40,572.00 0.08
255 601997 贵阳银行 4,240 40,534.40 0.08
256 002127 南极电商 3,600 39,276.00 0.07
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257 601992 金隅集团 10,500 39,165.00 0.07
258 600528 中铁工业 3,400 39,100.00 0.07
259 600109 国金证券 4,200 39,060.00 0.07
260 300142 沃森生物 1,200 38,928.00 0.07
261 600068 葛洲坝 5,800 38,744.00 0.07
262 002223 鱼跃医疗 1,900 38,608.00 0.07
263 601238 广汽集团 3,300 38,577.00 0.07
264 002299 圣农发展 1,600 38,528.00 0.07
265 000513 丽珠集团 1,140 38,418.00 0.07
266 002506 协鑫集成 6,500 38,415.00 0.07
267 002572 索菲亚 1,800 37,710.00 0.07
268 000703 恒逸石化 2,700 37,584.00 0.07
269 603885 吉祥航空 2,500 37,500.00 0.07
270 000401 冀东水泥 2,200 37,422.00 0.07
271 600998 九州通 2,600 36,790.00 0.07
272 002120 韵达股份 1,100 36,630.00 0.07
273 600489 中金黄金 4,299 36,455.52 0.07
274 002558 巨人网络 2,000 36,120.00 0.07
275 002372 伟星新材 2,720 35,822.40 0.07
276 600909 华安证券 4,900 35,770.00 0.07
277 002465 海格通信 3,300 35,739.00 0.07
278 600642 申能股份 6,100 35,441.00 0.07
279 002078 太阳纸业 3,600 35,424.00 0.07
280 000975 银泰黄金 2,600 35,386.00 0.07
281 002422 科伦药业 1,500 35,235.00 0.07
282 002399 海普瑞 1,800 35,118.00 0.07
283 601607 上海医药 1,900 34,903.00 0.07
284 000623 吉林敖东 2,100 34,713.00 0.07
285 600754 锦江酒店 1,200 34,452.00 0.06
286 600153 建发股份 3,800 34,162.00 0.06
287 600535 天士力 2,200 33,924.00 0.06
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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288 600201 生物股份 1,800 33,696.00 0.06
289 002268 卫 士 通 1,300 33,527.00 0.06
290 002081 金 螳 螂 3,800 33,516.00 0.06
291 600739 辽宁成大 2,200 33,506.00 0.06
292 600977 中国电影 2,200 33,484.00 0.06
293 601098 中南传媒 2,800 33,432.00 0.06
294 300408 三环集团 1,500 33,420.00 0.06
295 002013 中航机电 4,800 33,312.00 0.06
296 000709 河钢股份 12,900 33,282.00 0.06
297 600522 中天科技 4,000 33,200.00 0.06
298 300433 蓝思科技 2,400 33,168.00 0.06
299 002500 山西证券 4,000 33,160.00 0.06
300 601800 中国交建 3,600 32,976.00 0.06
301 600699 均胜电子 1,840 32,936.00 0.06
302 002152 广电运通 3,400 32,674.00 0.06
303 600460 士兰微 2,100 32,487.00 0.06
304 000402 金 融 街 4,000 32,480.00 0.06
305 000581 威孚高科 1,700 32,385.00 0.06
306 600011 华能国际 5,800 32,364.00 0.06
307 600297 广汇汽车 9,900 32,274.00 0.06
308 600089 特变电工 4,800 31,920.00 0.06
309 601099 太平洋 8,400 31,836.00 0.06
310 000627 天茂集团 4,500 31,680.00 0.06
311 000686 东北证券 3,400 31,620.00 0.06
312 600816 安信信托 7,100 31,524.00 0.06
313 300450 先导智能 700 31,458.00 0.06
314 600027 华电国际 8,500 31,195.00 0.06
315 002019 亿帆医药 1,900 30,875.00 0.06
316 000997 新 大 陆 1,900 30,172.00 0.06
317 000630 铜陵有色 12,900 30,057.00 0.06
318 600373 中文传媒 2,200 29,942.00 0.06
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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319 601699 潞安环能 4,100 29,766.00 0.06
320 601958 金钼股份 3,700 29,637.00 0.06
321 600688 上海石化 7,600 29,412.00 0.06
322 000750 国海证券 5,500 29,370.00 0.06
323 600398 海澜之家 3,800 29,184.00 0.05
324 600801 华新水泥 1,100 29,073.00 0.05
325 601838 成都银行 3,200 29,024.00 0.05
326 600466 蓝光发展 3,900 28,743.00 0.05
327 000998 隆平高科 1,900 27,949.00 0.05
328 601878 浙商证券 2,500 27,825.00 0.05
329 600673 东阳光 2,700 27,648.00 0.05
330 002074 国轩高科 1,900 27,645.00 0.05
331 000738 航发控制 2,100 27,447.00 0.05
332 002340 格林美 5,600 27,272.00 0.05
333 002129 中环股份 2,300 27,163.00 0.05
334 300251 光线传媒 2,300 27,140.00 0.05
335 600372 中航电子 1,900 27,056.00 0.05
336 601866 中远海发 10,300 26,677.00 0.05
337 300024 机器人 1,900 26,600.00 0.05
338 600867 通化东宝 2,100 26,565.00 0.05
339 600598 北大荒 2,700 26,298.00 0.05
340 002603 以岭药业 2,100 26,103.00 0.05
341 000960 锡业股份 2,500 26,100.00 0.05
342 600549 厦门钨业 2,000 26,080.00 0.05
343 600643 爱建集团 2,700 25,920.00 0.05
344 601360 三六零 1,100 25,861.00 0.05
345 601216 君正集团 8,200 25,666.00 0.05
346 000729 燕京啤酒 3,800 24,776.00 0.05
347 600820 隧道股份 4,100 24,764.00 0.05
348 000983 西山煤电 4,000 24,520.00 0.05
349 600967 内蒙一机 2,300 24,449.00 0.05
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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350 000898 鞍钢股份 7,260 24,321.00 0.05
351 600188 兖州煤业 2,300 24,288.00 0.05
352 600026 中远海能 3,800 24,244.00 0.05
353 002926 华西证券 2,200 24,222.00 0.05
354 002195 二三四五 7,410 23,934.30 0.04
355 600260 凯乐科技 1,760 23,883.20 0.04
356 600808 马钢股份 7,600 23,332.00 0.04
357 002217 合力泰 4,200 23,310.00 0.04
358 002384 东山精密 1,000 23,150.00 0.04
359 600875 东方电气 2,500 22,975.00 0.04
360 000883 湖北能源 5,500 22,935.00 0.04
361 600655 豫园股份 2,900 22,736.00 0.04
362 600879 航天电子 3,800 22,724.00 0.04
363 600648 外高桥 1,300 22,581.00 0.04
364 000778 新兴铸管 5,400 22,518.00 0.04
365 002092 中泰化学 3,300 22,407.00 0.04
366 000031 大悦城 3,100 22,258.00 0.04
367 000732 泰禾集团 3,600 22,140.00 0.04
368 300383 光环新网 1,100 22,077.00 0.04
369 000830 鲁西化工 2,100 22,071.00 0.04
370 600392 盛和资源 2,400 21,768.00 0.04
371 601333 广深铁路 7,100 21,726.00 0.04
372 002085 万丰奥威 3,100 21,700.00 0.04
373 600782 新钢股份 4,200 21,546.00 0.04
374 600835 上海机电 1,300 21,541.00 0.04
375 600567 山鹰纸业 5,700 21,489.00 0.04
376 002507 涪陵榨菜 800 21,384.00 0.04
377 300070 碧水源 2,800 21,280.00 0.04
378 000039 中集集团 2,140 21,014.80 0.04
379 300017 网宿科技 2,200 20,966.00 0.04
380 002010 传化智联 3,000 20,940.00 0.04
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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381 600256 广汇能源 6,300 20,853.00 0.04
382 000060 中金岭南 4,800 20,640.00 0.04
383 002110 三钢闽光 2,200 20,592.00 0.04
384 000559 万向钱潮 3,800 20,406.00 0.04
385 002583 海能达 2,400 20,184.00 0.04
386 600500 中化国际 3,790 20,087.00 0.04
387 002373 千方科技 1,100 19,844.00 0.04
388 600380 健康元 1,900 19,665.00 0.04
389 000932 华菱钢铁 4,100 19,598.00 0.04
390 300253 卫宁健康 1,300 19,474.00 0.04
391 601880 大连港 9,500 19,285.00 0.04
392 600863 内蒙华电 7,000 19,250.00 0.04
393 601000 唐山港 7,400 19,240.00 0.04
394 601231 环旭电子 1,000 19,230.00 0.04
395 600521 华海药业 1,100 18,986.00 0.04
396 000027 深圳能源 2,900 18,009.00 0.03
397 601598 中国外运 4,200 17,892.00 0.03
398 300296 利亚德 2,300 17,641.00 0.03
399 600582 天地科技 5,500 17,545.00 0.03
400 600376 首开股份 2,200 17,534.00 0.03
401 600160 巨化股份 2,400 17,472.00 0.03
402 000839 中信国安 4,900 17,346.00 0.03
403 000598 兴蓉环境 3,700 17,131.00 0.03
404 603077 和邦生物 11,500 17,020.00 0.03
405 002124 天邦股份 1,300 16,315.00 0.03
406 002563 森马服饰 1,600 15,792.00 0.03
407 000046 泛海控股 3,300 15,015.00 0.03
408 600536 中国软件 200 14,338.00 0.03
409 600572 康恩贝 2,300 14,145.00 0.03
410 002424 贵州百灵 1,600 13,936.00 0.03
411 300072 三聚环保 2,200 13,904.00 0.03
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
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页，共 88 页 72
412 600282 南钢股份 4,000 13,800.00 0.03
413 600777 新潮能源 6,100 12,810.00 0.02
414 600273 嘉化能源 1,100 12,375.00 0.02
415 600566 济川药业 500 12,090.00 0.02
416 002294 信立泰 600 11,964.00 0.02
417 600062 华润双鹤 900 11,745.00 0.02
417 600056 中国医药 900 11,745.00 0.02
419 002038 双鹭药业 800 10,520.00 0.02
420 600446 金证股份 500 10,290.00 0.02
421 601018 宁波港 2,700 10,260.00 0.02
422 000826 启迪环境 1,100 10,098.00 0.02
423 600369 西南证券 1,700 8,823.00 0.02
424 600511 国药股份 300 8,187.00 0.02
425 600219 南山铝业 3,500 7,840.00 0.01
426 002773 康弘药业 200 7,394.00 0.01
427 300676 华大基因 100 6,870.00 0.01
428 600704 物产中大 1,300 6,825.00 0.01
429 600675 中华企业 1,200 5,580.00 0.01
430 600895 张江高科 300 4,593.00 0.01
431 600845 宝信软件 100 3,290.00 0.01
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 601916 浙商银行 232,904 1,085,332.64 2.04
2 003816 中国广核 222,735 786,254.55 1.48
3 600584 长电科技 2,200 48,356.00 0.09
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4 600415 小商品城 7,100 27,477.00 0.05
5 600884 杉杉股份 1,900 25,669.00 0.05
6 002745 木林森 1,800 24,498.00 0.05
7 601168 西部矿业 3,300 21,846.00 0.04
8 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.04
9 002640 跨境通 2,700 20,844.00 0.04
10 600348 阳泉煤业 3,600 19,908.00 0.04
11 600409 三友化工 3,100 19,592.00 0.04
12 600717 天津港 3,080 19,342.40 0.04
13 000937 冀中能源 4,800 17,568.00 0.03
14 000887 中鼎股份 1,900 17,195.00 0.03
15 600291 西水股份 1,900 17,081.00 0.03
16 600787 中储股份 3,200 16,672.00 0.03
17 000503 国新健康 800 13,696.00 0.03
18 603109 神驰机电 482 12,758.54 0.02
19 600277 亿利洁能 2,500 11,400.00 0.02
20 000990 诚志股份 500 7,410.00 0.01
21 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.01
22 600482 中国动力 300 6,000.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 8,357,283.00 3.70
2 601318 中国平安 7,907,500.00 3.50
3 600036 招商银行 5,492,897.08 2.43
4 000876 新 希 望 4,380,560.00 1.94
5 300498 温氏股份 4,050,685.00 1.79
6 002157 正邦科技 3,880,189.00 1.72
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7 002714 牧原股份 3,593,052.00 1.59
8 000858 五 粮 液 2,873,565.29 1.27
9 000002 万 科Ａ 2,131,390.75 0.94
10 000333 美的集团 2,130,562.00 0.94
11 600276 恒瑞医药 2,093,573.20 0.93
12 601166 兴业银行 2,036,534.50 0.90
13 601288 农业银行 1,828,607.00 0.81
14 000661 长春高新 1,735,629.00 0.77
15 600900 长江电力 1,716,639.00 0.76
16 600000 浦发银行 1,714,125.57 0.76
17 002415 海康威视 1,674,869.00 0.74
18 601916 浙商银行 1,643,636.80 0.73
19 601398 工商银行 1,580,960.00 0.70
20 002385 大北农 1,481,861.00 0.66
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 8,664,106.00 3.83
2 601318 中国平安 8,261,117.91 3.66
3 600036 招商银行 6,336,952.91 2.80
4 000876 新 希 望 4,030,294.00 1.78
5 002714 牧原股份 3,443,127.00 1.52
6 002157 正邦科技 3,360,389.00 1.49
7 300498 温氏股份 3,287,123.00 1.45
8 601166 兴业银行 2,766,542.00 1.22
9 000858 五 粮 液 2,555,012.00 1.13
10 000333 美的集团 2,513,585.20 1.11
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11 601288 农业银行 2,435,051.00 1.08
12 600000 浦发银行 2,298,967.00 1.02
13 601398 工商银行 2,223,183.00 0.98
14 600276 恒瑞医药 2,201,138.00 0.97
15 002415 海康威视 2,150,207.00 0.95
16 000002 万 科Ａ 2,083,718.00 0.92
17 600900 长江电力 1,876,905.00 0.83
18 601668 中国建筑 1,646,298.00 0.73
19 601328 交通银行 1,531,986.00 0.68
20 000661 长春高新 1,531,243.00 0.68
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 150,990,541.05
卖出股票收入（成交）总额 174,320,806.65
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 76
无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 50,403.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 870.67
5 应收申购款 1,265,532.76
6 其他应收款 -
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 77
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,316,807.05
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
流通受限情况说明
1 601916 浙商银行 1,085,332.64 2.04 新股流通受限
2 003816 中国广核 786,254.55 1.48 新股流通受限
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
前海 1,18 30,975.26 1,312,959.87 3.58% 35,330,774.75 96.42%
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 78
开源M
SCI中
国A股
指数A
3
前海
开源M
SCI中
国A股
指数C
1,45
6
5,655.09 0.00 0.00% 8,233,812.19
100.0
0%
合计
2,63
9
17,005.51 1,312,959.87 2.93% 43,564,586.94 97.07%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
前海开源MSCI中国A
股指数A
0.00 0.0000%
前海开源MSCI中国A
股指数C
2,350.84 0.0286%
合计 2,350.84 0.0052%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
前海开源MSCI中国
A股指数A
0
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 79
基金 前海开源MSCI中国
A股指数C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源MSCI中国
A股指数A
0
前海开源MSCI中国
A股指数C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
前海开源MSCI中国A股
指数A
前海开源MSCI中国A股
指数C
基金合同生效日(2018年11月27
日)基金份额总额
14,095,545.22 214,322,737.96
本报告期期初基金份额总额 14,095,545.22 214,322,737.96
本报告期基金总申购份额 90,914,567.84 108,822,227.64
减：本报告期基金总赎回份额 68,366,378.44 314,911,153.41
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 36,643,734.62 8,233,812.19
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，自2019年12月18日起，姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行
资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 80
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)，本年度应支付的审计费用为3.3万元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供
审计服务至今，本报告期内未发生改聘会计师事务所的事项。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通
证券
2 - - - - -
申万
宏源
西部
2 322,506,041.45 100.00% 235,845.26 100.00% -
招商
证券
2 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基
金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 81
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择
席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
海通证
券
- - - - - - - -
申万宏
源西部
- - 140,000,000.00 100.00% - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金开放日常申
购、赎回、转换及定投业务
的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-02
2
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2018年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
及基金份额累计净值公告
中国证监会指定媒介 2019-01-02
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 82
（一）
3
关于前海开源MSCI中国A股
指数型证券投资基金参与部
分代销机构费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒介 2019-01-04
4
前海开源基金管理有限公司
关于增加第一创业证券为旗
下部分基金的销售机构并参
与其费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-08
5
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过东海证券
办理定投业务起点金额的公
告
中国证监会指定媒介 2019-01-21
6
前海开源基金管理有限公司
关于暂停大泰金石基金销售
有限公司办理旗下基金相关
销售业务的公告
中国证监会指定媒介 2019-01-31
7
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加申万宏源证券、申万宏源
西部证券申购及定投费率优
惠的公告
中国证监会指定媒介 2019-02-19
8
前海开源基金管理有限公司
关于增加百度百盈基金为旗
下部分基金的销售机构并开
通相关业务的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-04
9
前海开源基金管理有限公司
关于增加和耕传承为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-08
10
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加国泰君安认购、申购及定
投费率优惠的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-15
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 83
11
前海开源基金管理有限公司
关于增加信诚基金为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-15
12
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分开放式基金参
加凤凰金信转换业务申购补
差费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-27
13
前海开源基金管理有限公司
关于开源宝赎回转认/申购
基金业务在电子直销平台实
施费率优惠的公告
中国证监会指定媒介 2019-03-29
14
前海开源基金管理有限公司
关于增加玄元保险为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-04-03
15
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金2019年第1
季度报告
中国证监会指定媒介 2019-04-19
16
关于调整前海开源旗下部分
证券投资基金通过恒宇天泽
办理定投业务起点金额的公
告
中国证监会指定媒介 2019-04-25
17
关于前海开源基金管理有限
公司增加基煜基金为旗下部
分基金的代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-04-30
18
前海开源基金管理有限公司
关于增加华福证券为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-05-17
19
关于前海开源MSCI中国A股
指数型证券投资基金限制大
额申购、定期定额投资及转
中国证监会指定媒介 2019-05-31
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 84
换转入业务的公告
20
前海开源基金管理有限公司
关于增加中证金牛为旗下部
分基金的代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-06-03
21
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金第一次收益
分配公告
中国证监会指定媒介 2019-06-06
22
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金可投资于
科创板股票的公告
中国证监会指定媒介 2019-06-21
23
前海开源基金管理有限公司
关于增加新华信通为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-06-24
24
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2019 年6 月30 日
基金资产净值、基金份额净
值及基金份额累计净值公告
（一）
中国证监会指定媒介 2019-07-01
25
前海开源基金管理有限公司
关于增加华鑫证券为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-07-10
26
前海开源MSCI 中国A 股指数
型证券投资基金招募说明书
（更新）（2019 年第1 号）
中国证监会指定媒介 2019-07-10
27
前海开源MSCI 中国A 股指数
型证券投资基金招募说明书
（更新）摘要（2019 年第1
号）
中国证监会指定媒介 2019-07-10
28
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金2019年第2
季度报告
中国证监会指定媒介 2019-07-16
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 85
29
前海开源基金管理有限公司
关于增加鼎信汇金为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-08-01
30
前海开源MSCI 中国A 股指数
型证券投资基金增加国海证
券为销售机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-08-06
31
前海开源基金管理有限公司
关于增加上海中正达广基金
销售有限公司为旗下部分基
金的销售机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-08-08
32
前海开源基金管理有限公司
关于增加国联证券为旗下部
分基金的销售机构并参与其
费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒介 2019-08-09
33
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新时代
证券股份有限公司开通定投
业务的公告
中国证监会指定媒介 2019-08-12
34
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金2019年半年
度报告摘要
中国证监会指定媒介 2019-08-24
35
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金2019年半年
度报告
中国证监会指定媒介 2019-08-24
36
前海开源基金管理有限公司
关于增加华瑞保险销售有限
公司为旗下部分基金的销售
机构并参与其费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒介 2019-09-19
37
前海开源基金管理有限公司
关于增加中国人寿保险股份
中国证监会指定媒介 2019-10-10
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 86
有限公司为旗下部分基金的
销售机构并参与其费率优惠
活动的公告
38
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金2019年第3
季度报告
中国证监会指定媒介 2019-10-25
39
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金招募说明书
（20191226更新）
中国证监会指定媒介 2019-12-26
40
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金托管协议（2
019年12月修订）
中国证监会指定媒介 2019-12-26
41
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金招募说明书
摘要（20191226更新）
中国证监会指定媒介 2019-12-26
42
关于前海开源基金管理有限
公司旗下基金根据信息披露
办法修改基金合同和托管协
议的公告
中国证监会指定媒介 2019-12-26
43
前海开源MSCI中国A股指数
型证券投资基金基金合同（2
019年12月修订）
中国证监会指定媒介 2019-12-26
44
前海开源基金管理有限公司
关于调整旗下部分证券投资
基金通过苏宁基金办理业务
最低限额的公告
中国证监会指定媒介 2019-12-27
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 87
别 到或者
超过2
0%的时
间区间
机
构
1
201901
16 - 20
190123
8,003,911.11 0.00 8,003,911.11 0.00 0.00%
2
201904
04 - 20
190424
0.00
17,328,949.9
4
17,328,949.9
4
0.00 0.00%
3
201904
09 - 20
190421
0.00
21,545,003.6
5
21,545,003.6
5
0.00 0.00%
4
201906
10 - 20
190619
0.00 8,871,540.10 8,871,540.10 0.00 0.00%
5
201907
04 - 20
190718
0.00
17,253,057.9
6
17,253,057.9
6
0.00 0.00%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
前海开源 MSCI 中国 A 股指数型证券投资基金 2019 年年度报告
第
页，共 88 页 88
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
2019年4月14日，由中国证券报社主办的第十六届中国基金业金牛奖评选结果公布，
前海开源基金管理有限公司荣获"金牛基金管理公司"，公司旗下前海开源工业革命4.0
灵活配置混合型证券投资基金(基金代码：001103)荣获"三年期开放式混合型持续优胜
金牛基金"。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金设立
的文件
（2）《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）前海开源MSCI中国A股指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前海开源基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十五日
