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红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式
证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2020 年 2 号)
基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
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【重要提示】
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）
经中国证监会 2014年 7月 4日证监许可【2014】658号文注册募集。本基金基金合同
已于 2014年 9月 18日正式生效,自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面
认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购
（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份
额享受基金的收益，但同时也需承担相应的投资风险。本基金投资的主要风险包括政
策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、债券收益率变动风险、
再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市场风险，此外，还包括由于基金投资
者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基
金管理风险，本基金的特定风险等，其中，本基金由于自身的投资策略与具体投资对
象，还包括量化风险和特殊投资品种风险等。基金管理人提醒投资者注意基金投资的
“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的
投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，本基金的预期收益
和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管
理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金可投资于科创板股票，基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下
因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于股价波动
风险、流动性风险、信用风险、投资集中度风险、系统性风险、政策风险、退市风险
等。具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。本基金可
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根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择
不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。
本招募说明书所载内容截止日为 2020 年 3 月 18日，有关财务数据和净值表现截
止日 2019 年 12 月 31 日。本招募说明书所载财务数据未经会计师事务所审计。本基
金托管人平安银行股份有限公司已于 2020 年 4 月 15 日复核了本次更新的招募说明
书。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：红塔红土基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘
书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068号智慧广场 A座 801
法定代表人：李凌
设立日期： 2012 年 6月 12日
批准设立机关：中国证券监管管理委员会
批准设立文号：证监许可【2012】643号
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 4.96 亿元人民币
存续期限： 持续经营
联系人： 陈国婧
联系电话：0755-36855888
传
真：0755-33379033
股权结构：
股东名称 出资比例
红塔证券股份有限公司 59.27%
北京市华远集团有限公司 30.24%
深圳市创新投资集团有限公司 10.49%
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（二）主要人员情况
1、董事会成员
李凌先生，董事长。研究生，中共党员；1987 年参加工作，曾任云南省体改委主
任科员、云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合处
负责人、处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份有限
公司副总裁等；现任红塔红土基金管理有限公司董事长、法定代表人、督察长（代理），
深圳市红塔资产管理有限公司董事。
饶雄先生，董事。工学博士,中共党员；1992 年参加工作，曾任东方证券股份有
限责任公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经理及投
资决策委员会委员、红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、投资总
监、副总裁、党委委员等；现任红塔红土基金管理有限公司董事、总经理，深圳市红
塔资产管理有限公司董事。
毛志宏先生，董事。研究生，中共党员；1993 年参加工作，曾任云南省机械化
施工公司职员，云南证券交易中心办公室副主任、总裁助理，云南省证券机构重组筹
备领导小组办公室、红塔证券筹备委员会筹委会秘书，红塔证券股份有限公司资产管
理总部副总经理、总经理、监事、总裁助理、行政总监，现任红塔证券股份有限公司
副总裁、党委委员，红正均方投资有限公司董事长兼总经理，红塔红土基金管理有限
公司董事。
李夏先生，董事。工学硕士、金融学博士，中共党员；1990年参加工作，曾任中
国农村发展信托投资公司项目经理、深圳证券交易所研究员、深圳国际高新技术产权
交易所总裁助理、长江商学院案例中心副主任、深圳市创新投资集团有限公司投资决
策委员会秘书处秘书长等，现任深圳市创新投资集团有限公司国际业务部总经理，红
塔红土基金管理有限公司董事。
徐骥女士，董事。管理学硕士，经济师，中共党员；2011年参加工作，曾任北京
市华远集团有限公司投资部项目经理、副经理，现任北京市华远集团有限公司董事会
秘书、投资管理部经理，红塔红土基金管理有限公司董事。
张妮女士，董事。管理学硕士，经济师，中共党员；2011年参加工作，曾任远大
能源利用管理有限公司人力资源管理专员、华远集团有限公司人力资源部职员，现任
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华远集团有限公司人力资源部副经理，红塔红土基金管理有限公司董事。
贺卫先生，独立董事。经济学博士，教授职称，1983年参加工作，曾任安徽工业
大学冶金系教师，昆明理工大学管理工程系教师、副教授，上海交通大学管理学院管
理科学与工程流动站博士后研究人员，东华大学旭日工商管理学院教授、硕士生导师，
现已退休，兼任中国世界贸易组织研究院特约研究员、中国工业经济学会理事，为红
塔红土基金管理有限公司独立董事。
张铁山先生，独立董事。工学硕士，教授职称，1983年参加工作，现任北方工业
大学经济管理学院管理系教授，工商管理-技术经济及管理硕士点责任教授、管理研
究所所长，兼任国际价值工程协会注册价值管理专家，北京市价值工程学会副会长，
中国数量经济学会理事，为红塔红土基金管理有限公司独立董事。
傅曦林先生，独立董事。民商法学博士，执业律师；1997 年参加工作，曾任江苏
三山实业股份有限公司（深市上市公司）董事会秘书、中国平安保险股份有限公司董
事会秘书、深圳国际高新技术产权交易所（深圳联合产权交易所）法律与监管部总经
理、汉唐证券有限公司风险控制总部副总经理；现任广东华商律师事务所高级合伙人，
深圳国际仲裁院仲裁员，世联行（002285）、天虹股份（002419）独立董事、红塔红
土基金管理有限公司独立董事。
2、监事会成员
公司不设监事会，设监事两名，其中一名为职工监事。
刘珍女士，监事，大学本科学历，法学学士；1983 年参加工作，曾任中国民航总
局国际司法律官员、广东粤海企业集团公司研究与发展部总经理、深圳金威啤酒有限
公司董事国浩律师集团深圳事务所高级顾问、TCL 集团股份有限公司平板项目组负责
人、深圳市海峡实业有限公司副总经理、中美资本控股集团总裁助理等；现任红塔红
土基金管理有限公司监事、深圳市红塔资产管理有限公司总经理（代理）。
王靖女士，职工监事。会计学本科学历，会计师；1996年参加工作，曾任西南证
券深圳福强路营业部会计、深圳市汉鼎投资公司财务主管、红塔证券股份有限公司营
业部财务主管等，现任红塔红土基金管理有限公司总经理助理（兼综合管理部总监）、
红塔红土基金管理有限公司职工监事。
3、公司高级管理人员及督察长
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李凌先生：研究生，中共党员；1987年参加工作，曾任云南省体改委主任科员、
云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合处负责人、
处长、中国证监会云南监管局综合处处长、机构处处长、红塔证券股份有限公司副总
裁等；现任红塔红土基金管理有限公司董事长、法定代表人、督察长(代理),深圳市
红塔资产管理有限公司董事。
饶雄先生：工学博士,中共党员；1992 年参加工作，曾任东方证券股份有限责任
公司研究员、鹏华基金管理有限公司研究员、银河基金管理公司基金经理及投资决策
委员会委员、红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、投资总监、副
总裁、党委委员等，红塔红土基金管理有限公司董事、总经理，深圳市红塔资产管理
有限公司董事。
王园先生：大学本科学历，管理学学士，经济师；1991年参加工作，曾任四川省
粮食局办公室秘书、四川省川粮开发公司证券投资部经理、重庆国投深圳证券部投资
银行部高级经理、西南证券深圳福强营业部副总经理、西北证券广州营业部总经理等；
现任红塔红土基金管理有限公司副总经理、深圳市红塔资产管理有限公司董事长、法
定代表人。
4、本基金基金经理
陈纪靖先生:美国伊利诺伊理工学院金融学硕士,北京理工大学法学学士。曾就职
于上海长量基金销售投资顾问有限公司、上海茂典资产管理有限公司、上海赞庚投资
集团有限公司、深圳嘉石大岩资本管理有限公司,历任债券研究员、信评研究员、投
资经理、固定收益部经理,有多年债券投研方面的工作经验,在市场宏观分析、套利交
易方面有较丰富的研究与实践成果,擅长定量与定性结合方式构造投资模型、大类资
产配置。2018 年 10 月加入红塔红土基金管理有限公司工作,现任职于投资部。2019
年 3 月 14 日至今担任红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金和红塔
红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；2019 年 12 月 30 日至
今担任红塔红土瑞祥纯债债券型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
饶雄先生，投资决策委员会召集人，公司董事、总经理。
梁钧先生，投资决策委员会成员。
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赵耀先生，投资决策委员会成员。
罗薇女士，投资决策委员会成员。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：平安银行股份有限公司
住所:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047号
办公地址：广东省深圳市福田区益田路 5023 号
法定代表人:谢永林
注册时间：1987年 12月 22日
组织形式：股份有限公司
注册资本：19,405,918,198 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可【2008】1037号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
1、平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券
交易所简称：平安银行，证券代码 000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，
于 2012年 6月吸收合并原平安银行并于同年 7月更名为平安银行。中国平安保险（集
团）股份有限公司及其子公司合计持有平安银行 58%的股份，为平安银行的控股股东。
截至 2019 年末，平安银行有 91 家分行（含香港分行）,共 1,058 家营业机构。
2019年，平安银行实现营业收入 1379.58 亿元（同比增长 18.2%）、净利润 281.95
亿元（同比增长 13.6 %）、资产总额 39,390.70 亿元（较上年末增长 15.2 %）、吸
收存款余额 24,369.35 亿元（较上年末增长 14.5 %）、发放贷款和垫款总额（含贴
现）23,232.05 亿元（较上年末增长 16.3%）。
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平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、
资金清算处、规划发展处、IT 系统支持处、督察合规处、基金服务中心 8 个处室，
目前部门人员为 60人。
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国际注册私
人银行家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金
清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年 7 月至 1993 年 2 月在
武汉金融高等专科学校任教；1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银行武汉分行任客户
经理；1993 年 8 月至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长
助理；1999 年 3 月－2000 年 1 月在招行武汉分行青山支行任行长助理；2000 年 2月
至 2001年 7月在招行武汉分行公司银行部任副总经理；2001年 8月至 2003 年 2月在
招行武汉分行解放公园支行任行长；2003 年 3 月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构
业务部任总经理；2005 年 5 月至 2007 年 6 月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007
年 7月至 2008年 1月在招行武汉分行同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平安
银行先后任公司业务部总经理助理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公司银行
产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是
对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011 年 12 月任平安银行资产托管部副总
经理；2013年 5月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作）；2015 年 3月 5
日起任平安银行资产托管事业部总裁。
3、基金托管业务经营情况
2008年 8月 15日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至2019年12月末，平安银行股份有限公司托管证券投资基金净值规模合计
3,760.26亿，托管证券投资基金共126只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证
券投资基金、华富量子生命力股票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、
招商保证金快线货币市场基金、平安日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型
证券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安财富宝货币市场基
金、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华活期添利货币市场
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证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基
金、鹏华安盈宝货币市场基金、平安新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多元策
略灵活配置混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、东吴
移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基
金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、嘉合磐石混合型证券投资
基金、平安鑫享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、鹏华
弘安灵活配置混合型证券投资基金、博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货
币市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基
金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金、博时裕景纯债债券型证
券投资基金、平安惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、
平安安盈保本混合型证券投资基金、嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型
证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、平安鼎信定期开放债券型证券投资基
金、平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、南方荣欢定期开放混合型发起式证券投
资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、中海合嘉增强收益债券型
证券投资基金、富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型
发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵
活配置混合型证券投资基金、西部利得天添利货币市场基金、鹏华弘腾灵活配置混合
型证券投资基金、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场
基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、平安惠享纯债债券型证券投资基金、
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、广
发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安惠金定期开放债券型证券投资基金、鹏华
弘腾成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债6个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活
配置混合型证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、平安惠利纯债债
券型证券投资基金、广发鑫盛18个月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配
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置混合型证券投资基金、鹏华丰盈债券型证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投
资基金、平安金管家货币市场基金、平安鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、
国联安睿智定期开放混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基
金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、华安新安平灵活配置混合型证券投
资基金、平安中证沪港深高股息精选指数型证券投资基金、前海开源聚财宝货币市场
基金、招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长盛盛瑞灵活配置混合型证
券投资基金、前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金、金鹰添荣纯债债券
型证券投资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、
华安睿安定期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资
基金、广发汇安18个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券
型证券投资基金、平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金、南方和元债券型证券
投资基金、中金丰沃灵活配置混合型证券投资基金、兴银消费新趋势灵活配置混合型
证券投资基金、南方高元债券型发起式证券投资基金、易方达瑞智灵活配置混合型证
券投资基金。中金丰颐灵活配置混合型证券投资基金、中金丰鸿灵活配置混合型证券
投资基金、平安惠泽纯债债券型证券投资基金、南方智造未来股票型证券投资基金、
万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、平安量化先锋混合型发起式证券投
资基金、平安沪深300指数量化增强证券投资基金、平安合正定期开放纯债债券型发起式
证券投资基金、嘉合磐通债券型证券投资基金、华夏鼎旺三个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、博时富安纯债3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、富荣福鑫灵活配置混合型证券投资基金、富荣福锦混合型证券投资基金、前海开源
丰鑫灵活配置混合型证券投资基金、平安中证500交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、汇添
富鑫成定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合韵定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、
易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资
基金、平安MSCI中国A股低波动交易型开放式指数证券投资基金（ETF）、平安合悦定期开放债
券型发起式证券投资基金。平安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、中金
瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、招商添荣3个月定期开放债券型发起式证券投资
基金。
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：红塔红土基金管理有限公司直销中心
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商
务秘书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068号智慧广场 A座 801
法定代表人：李凌
电话：（0755）36855888
传真：（0755）33379015
联系人：黄镜然
客服电话：4001666916
公司网站：http://www.htamc.com.cn
2、代销机构：
（1）公司名称：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
联系电话：(0755) 2219 7701
客服电话：95511 转 3
公司网站：http://bank.pingan.com
（2）公司名称：红塔证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼
办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼
法定代表人：李素明
客服电话：400-871-8880
网址：www.hongtastock.com
（3）公司名称：国信证券股份有限公司
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注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
网址：http://www.guosen.com.cn/
（4）公司名称：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
客户服务电话：010-84588888
网址：http://www.cs.ecitic.com/
（5）公司名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：周杰
客户服务电话：95553
网址：http://www.htsec.com/
（6）公司名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代表人：王连志
客服电话：4008001001
网址：http://www.essence.com.cn
（7）公司名称：中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：姜晓林
客服电话：95548
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网址：http://www.zxwt.com.cn
（8）公司名称：中泰证券有限公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：http://www.95538.cn
（9）公司名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
网址：http://www.csc108.com/
（10）公司名称：国海证券股份有限公司
注册地址：广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号
办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦
法定代表人：何春梅
客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（11）公司名称：长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：曹宏
客服电话：400-6666-888
网址：http://www.cgws.com
（12）公司名称：天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼
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法定代表人：余磊
客服电话：400-800-5000
网址：http://www.tfzq.com
（13）公司名称：粤开证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂
和三、四层
办公地址：广东省广州市黄埔区科学大道 60 号开发区金控中心 21-23 层
法定代表人：严亦斌
客服电话：95564
网址：http://www.lxzq.com.cn
（14）公司名称：泛华普益基金销售有限公司
注册地址：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
法定代表人：于海锋
客服电话：4008588588
公司网站：http://www.pyfund.cn
（15）公司名称：北京展恒理财顾问有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
客服电话：4008886661
网址：http://www.myfund.com
（16）公司名称：蚂蚁（杭州）基金销售公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：祖国明
客服电话：4000766123
网址：http://www.fund123.cn
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（17）公司名称：上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：4000891289
网址：http://www.erichfund.com
（18）公司名称：深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元
法定代表人：薛峰
客户服务电话： 4006788887
网址：https://www.zlfund.cn/
（19）公司名称：上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网址：http://www.1234567.com.cn
（20）公司名称：泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：李春光
客服电话：400-6411-999
网址：http://www.taichengcaifu.com
（21）公司名称：上海汇付基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层
法定代表人：金佶
16
客服电话：400-820-2819
网址：http://www. fund.bundtrade.com
（22）公司名称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
网址：http://www.zcvc.com.cn
（23）公司名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
法定代表人：陈洪生
客服电话：0592-3128888
网址：http://www.xds.com.cn
（24）公司名称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：吴强
客服电话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com/
（25）公司名称：北京钱景基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
法定代表人：王利刚
客服电话：400-893-6885
网址：http://www.qianjing.com
（26）公司名称：上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
17
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：王之光
客服电话：4008219031
网址：http://www.lufunds.com
（27）公司名称：大泰金石基金销售有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼
A506 室
法定代表人：陈达伟
客服电话：400-928-2266
网址：http://www.dtfunds.com
（28）公司名称：深圳富济基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商
务秘书有限公司）
法定代表人：祝中村
客服电话：0755-83999907
（29）公司名称：深圳市金斧子基金销售有限公司
注册地址：深圳市南山区智慧广场第 A 栋 11 层 1101-02
办公地址：深圳市南山区科苑北东方科技大厦 18 楼
法定代表人：赖任军
客服电话：400-9500-888
网址：http://www.jfzinv.com
（30）公司名称：中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 室
-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
网址：http://www.citicsf.com
（31）公司名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
18
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
办公地址：深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704
法定代表人：洪弘
客服电话：400-166-1188
网址：http://www.xinlande.com.cn/
（32）公司名称：云南红塔银行股份有限公司
注册地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
法定代表人：李光林
客服电话：0877-96522
网址：http://www.yxccb.com.cn
（33）公司名称：奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入住深圳市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室
法定代表人：TEO WEE HOWE
客服电话：400-684-0500
网址：http://www.ifastps.com.cn
（34）公司名称：北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06
办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号
法定代表人：王苏宁
客服电话：95118
网址：http://jr.jd.com
（35）公司名称：北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
19
网址：http://www.hcjijin.com/
（36）公司名称：上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 799 号 3 号楼 5 层 01、02、03 室
办公地址：上海市浦东陆家嘴金融世纪广场 3 号楼 5F
法定代表人：吕柳霞
客服电话：021-50810673
网址：http://www.wacaijijin.com
（37）公司名称：天津万家财富销售（天津）有限公司
企业地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413
室
办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层
法定代表人：张军
客服电话：010-59013895
网址：http://www.wanjiawealth.com/index.html
（38）公司名称：中国银河证券股份有限公司
企业地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈共炎
客服电话：95551 或 4008-888-888
网址：http://www.chinastock.com.cn/
（39）公司名称：爱建证券有限责任公司
企业地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼
法定代表人：祝健
客服电话：4001-962-502
网址：http://www.ajzq.com/
（40）公司名称：珠海盈米基金销售有限公司
企业地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
20
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 1201-1203 室
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
网址：https://www.yingmi.cn/
（41）公司名称：上海联泰基金销售有限公司
企业地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
法定代表人：尹彬彬
客服电话：400-166-6788
网址：http://www.66zichan.com/
(42) 公司名称：上海基煜基金销售有限公司
企业地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
网址：http://www.jiyufofund.com.cn
(43) 公司名称：上海好买基金销售有限公司
企业地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话： 400-700-9665
网址：http://www.ehowbuy.com
(44) 公司名称：喜鹊财富基金销售有限公司
企业地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
法定代表人：王舰正
客服电话：400-699-7719
21
网址：http://www.xiquefund.com/
(45) 公司名称：阳光人寿保险股份有限公司
企业地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大
厦 12 层
法定代表人：李科
客服电话：95510
网址：http://fund.sinosig.com/
（46）公司名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人：钱昊旻
客服电话：4008-909-998
网址：http://www.jnlc.com
（47）公司名称：北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云区兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：王军辉
客服电话：4006-802-123
网址：http://www.zhixin-inv.com
（48）公司名称：天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDCI-2801
办公地址：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDCI-2801
法定代表人：丁东华
客服电话：400-111-0889
网址：http://www.gomefund.com
（49）公司名称：东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
22
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦 16 楼
法定代表人：徐伟琴
客服电话：95357
网址：http://www.18.cn
（50）公司名称：江苏汇林保大基金销售有限公司
注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号
办公地址：南京市鼓楼区中山北路 105 号中环国际 1413 室
法定代表人：吴言林
客服电话：025-66046166
网址：http://www.huilinbd.com
自其他基金发售机构情况详见基金份额发售公告以及基金管理人发布的相关公告。
基金管理人可根据有关法律法规要求，调整其他发售机构并及时公告。
（二）登记机构
名称：红塔红土基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘
书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068号智慧广场 A座 801
法定代表人：李凌
联系人：许艺然
电话：（0755）36855888
传真：（0755）33379033
（三）律师事务所及经办律师
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
23
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12 室
法定代表人：毛鞍宁
电话：（010）58153000
（0755）25028288
传真：（010）85188298
（0755）25026188
签章注册会计师：吴翠蓉、陈玥婷
联系人：吴翠蓉
四、基金的名称
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
五、基金的类型
契约型、开放式、发起式
六、基金的投资目标
本基金利用数量化模型与定性分析相结合的方法，通过股票资产和债券资产等各
类资产的灵活配置，在有效控制投资组合风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准
的收益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、
权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须
符合中国证监会相关规定)。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；债券等固
定收益资产占基金资产的比例不低于 5%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净
24
值的 3%；基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净
值的 5%。
若将来法律法规或者中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定
的投资组合比例限制被修改或者取消，基金管理人在依法履行相应的程序后，本基金
可相应调整投资限制规定。
八、基金的投资策略
本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票资产投资策略、债券及其它金融工
具投资策略几个部分。基金管理人在综合考虑经济周期、市场环境、政策预期的基础
上，通过大盘趋势预测模型（MTFM）判断当前市场所处时点，配合以择量 Alpha-对冲
模型（SAHM）进行大类资产的配置。在股票投资方面，主要依据“股票价格波动-能
级弦动模型”，并配合以个股的基本面研究，确定当前的行业与个股配置。债券及其
它金融工具投资策略上，则采用市场常用的组合平均久期管理等策略。整体来说，本
基金采取“量化分析为主、定性分析为辅”的策略，有效控制组合风险，充分挖掘市
场机会。
1、大类资产配置策略
本基金为混合型基金，基金资产在股票和债券等大类资产的配置上灵活度较高。
本基金在充分研究与分析市场数据，判断未来各券种收益率走势的基础上，确定大类
资产配置策略，并不断根据市场进行调整，以达到获取市场收益、控制市场风险的目
的。
本基金重点关注的因素包括且不限于：
1）宏观经济指标，包括国内生产总值（GDP）、工业增加值、失业率、物价指数
（CPI、PPI 等）、进出口数据、全社会固定资产投资等投资指标、社会消费品零售总
额以及居民可支配收入等消费指标、货币供给与需求情况、市场利率变化情况以及其
它对于判断宏观经济具有重要意义的指标；
2）政策因素，包括货币政策、财政政策等一系列对于市场将产生重大影响的政
策并对于未来政策走向进行判断；
3）投资者行为以及市场情绪指标，包括成交量、分析师一致预期指标等代表了
25
投资者以及其它市场参与者对于市场的预期，对于未来各类资产市场走向将产生重大
影响。对于上述因素的跟踪及研究，有利于本基金把握市场走向，对于各类资产的投
资进行调整。
在长期的理论探讨和数据测试基础上，公司针对市场需要研发出一系列量化模
型，本基金投资主要参考以下模型：
① 大盘趋势预测模型(MTFM)
模型理论基础为公司研发的股票价格波动-能级弦动模型，并充分结合第三方的
理论研究成果：如市场信号整合研究、市场噪声突变、震荡市与趋势市的量化划分等。
本模型的指标体系包括市场定态-单一识别信号：（准）牛市与（准）熊市、震荡市
与趋势市等；市场拐点-复合识别信号：波段次级底部（顶部）、波段中级底部（顶
部）、波段反转底部（顶部）。运用 MTFM 模型的指标体系，可对市场所处的状态进
行定位，并对未来运行趋势进行全面的预测，可用于投资管理中的时机选择和风险控
制。
② 择量 Alpha对冲模型(SAHM)
择量 Alpha-对冲模型在参考现有各类型 Alpha 策略模型的基础上，创新性地把
Alpha 进行结构分类，提出 Alpha 对冲策略的两种实现途径；通过把结构 Alpha 动量
策略选股集合的数量作为重要变量引入本模型，从而一定程度上把选股和择时结合起
来，即当符合特定分类 alpha选股条件（异动捕获策略）的个股数量达到一定经验阈
值时，启动对冲模型，提高了 Alpha策略的有效性和适应性。
本基金将充分利用以上模型的数据挖掘优势以及快速反应能力，保持资产配置与
市场的契合，迅速调整配置，在控制风险的基础上，通过金融工具放大收益水平。
2、股票资产投资策略
1）定量投资方面，本基金采用自主研发的“股票价格波动-能级弦动模型”，用
于股票投资中的选股与择时。该模型同时将行业选择与个股选择有机结合起来，从一
个新的角度去观察股市，判断大势并发掘个股机会。本模型具有半经验性特征，将配
合传统基本面的研究，对于数量化的研究结论进行佐证，进一步锚定投资标的，降低
投资风险。
股票价格波动-能级弦动模型
26
通过对于市场所有股票走势的统计，并结合短、中、长三种情况，将不同股票的
走势分别归入不同的能级轨道中。能量轨道主要由长波能量轨道、中波能量轨道、短
波能量轨道三者能量合成，对应股票走势形态主要由长波、中波、短波三者波形叠加
而成。（长波、中波、短波）能量状态分为 8 种：状态 1，能量增长启动；状态 2，
能量增长持续；状态 3，能量增长确认；状态 4，能量峰值稳定；状态 5，能量衰减启
动；状态 6，能量衰减持续；状态 7，能量衰减确认；状态 8，能量谷值稳定。状态 1
和状态 5共轭，状态 2 和状态 6共轭，状态 3和状态 7共轭，状态 4和状态 8共轭。
由长波、中波、短波的 8种能量状态进行全排列即 8的 3次方，确定能量轨道编码。
经过大量研究表明，个股的走势可分解为沿轨道的运动加上各轨道间的跃迁。通
过观察不同轨道中的股票在不同时点中的整体表现与微观结构，可解读出大量信息，
并依据这些信息，对于行业板块与个股走势可作出更为清晰明了的判断。不同能量轨
道中，个股走势不同，在不同时点的反应也具有不同的特质。本模型具有以下几个特
点：
① 本模型提供一种新的视角来观察股市，常用的股票指标有价格、成交量、均
线、MACD指标等各种指标，在长期的研究以及发展中，人们逐渐掌握了这些指标并应
用于对于股市的判断，但由于套利行为等活动导致了市场有效性的产生，使得传统指
标的指导意义大为减弱。本方法利用统计手段将个股进行分类并观察其行为，相当于
从一个新的角度来观察股市特征，因为该方法为公司独立研发，因此其有效性能够长
期保证，并在不断经验积累中完善。
② 传统方法中对于股市的投资往往集中于个股的发掘，本模型中，对于股票的
观察往往是针对具有相似性质的一系列股票，在操作过程中也采用同进同出的策略，
能够有效避免个股突发性事件带来的风险，平抑个股个性，获取较为稳定的收益。同
时，市场中普遍存在动量与反转效应，前期强势的股票，在未来一段时间依然将保持
强势，就是所谓的动量效应，反转效应就是前一段时间弱势的股票，未来一段时间将
会变强，利用这种现象进行投资即称为动量-反转策略。能量轨道模型中，同轨道中
的股票具有相似动量，因此在采取动量-反转策略时具有天然的优势。
在不同时点，各行业及个股所表现出的走势不同，相应的能量状态亦有所不同，
根据不同时间段不同类型股票的走势，本基金将采取不同的操作策略，以期得到持续
27
的收益。
2）定性分析
量化模型中，所有分析判断均来自于对于市场数据的挖掘，理论上有可能存在对
于数据的误读，因此有必要配合传统的基本面研究方法。在定性方面，基金经理与相
关研究员，通过实际调研，并结合相关行业的信息，对于行业特性、公司运营等相关
情况进行研究与判断，以验证量化分析结果。同时，定性研究可能发掘出量化方法未
发现的机会，有助于投资收益的进一步提高。在本基金中，对于基本面分析将重点考
察以下情况：
① 对于具有周期性的行业与公司，紧密关注其产品供需情况，对于主要产品产
能、产量、原材料供给情况等供给端进行深入调查与跟踪，同时对于下游需求变化保
持敏感性，确认公司在行业周期性的波动中所处位置，判断行业未来走势，作出投资
时点的选择。
② 对于具有成长性的行业与公司，充分考虑行业属性，对于成长的关键因素进
行分析与跟踪，研究其治理结构，寻找其核心竞争力，重点发掘其价值增长点，判断
其增长空间，考虑其风险因素，同时结合市盈率（P/E），市净率（P/B）、市盈率相
对盈利增长比率（PEG）等指标，判断在当前股价下，公司是否存在投资机会。
③ 对于具有防御性的行业与公司，在充分调研的情况下，结合市场估值指标，
同时结合市场情绪，判断其投资价值与投资机会。
④ 中国经济经过近几十年的高速发展，传统的增长方式已难以为继，发展方式
的转型已成为共识，在此期间，必将有一批新兴产业与公司崛起，带来巨大的投资机
会，应把握这个大趋势，有意识提高基金资产在这些行业与公司中的配置比例，尤其
对于这些行业中的重点公司保持密切关注与深入研究，以分享其在产业转型浪潮中的
巨大收益。
3）组合构建
通过定量与定性分析，筛选出具有投资机会的行业与公司，进行动态优化，结合
对个股的行业集中度、组合流动性等因素的考量，进行组合的再平衡，得到最优的投
资组合。
3、债券及其它金融工具投资策略
28
1）债券资产配置策略
本基金通过综合分析宏观经济形势、财政货币政策、市场利率水平、债券市场券
种及资金供求关系，判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益资产组合的平
均久期及债券资产配置。
本基金将在科学的大类资产配置及券种配置、完整的信用评价系统和严格的投资
风险管理基础上获取基准收益，同时争取获得超越业绩比较基准的超额收益，实现基
金资产的长期增值。本基金投资组合中固定收益类资产的超额收益主要通过以下几种
策略实现：
① 组合平均久期管理策略
组合平均久期管理策略是债券组合最基本的投资策略，也是本基金最重要的投资
策略。组合平均久期管理策略的目的在于通过合理的久期控制实现对利率风险的有效
管理。
本基金将密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标，对宏观经济运行趋势
及其引致的财政、货币政策变化做出判断，并对未来市场利率趋势进行分析与预测，
运用数量化工具确定合理的债券组合久期。
② 期限结构配置
在债券组合的平均久期确定后，本基金将通过收益率曲线形态分析和类属资产相
对估值分析，在组合期限结构和类属配置两个主要方面对组合进行优化，以达到在相
同组合久期的条件下，进一步提高债券组合收益的目的。在组合优化的过程中，本基
金将根据各类属债券资产当前的收益率曲线，在给定组合久期以及其他组合约束条件
的情形下，确定最优的期限结构和类属配置。
本基金通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化，可适当调整长期、中期
和短期债券的配置方式，以求适当降低机会成本风险和再投资风险，或从长、中、短
期债券的相对价格变化中获利。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃
策略和梯形策略。
③ 类属配置
债券市场由利率品种和信用品种两个方面构成，再细分为国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券等品种。
29
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税负水平、流动性、评级机构评级、
信用利差的历史统计数据等因素进行分析，研究相同期限的各投资品种之间的利差和
变化趋势，判断当前利差的合理性、相对投资价值和风险，制定债券类属配置策略，
以获取额外的利差投资收益，以及不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
2）权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下依法进行权证投资。基金权证投资将在采用数
量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％。
沪深 300 指数是反映沪深两市 A股综合表现的跨市场成份指数，由沪深两市 300
只规模大、流动性好的股票作为样本编制而成。它涵盖了沪深两市超过六成的市值，
具有良好的市场代表性、可投资性和较强的市场影响力。中国债券总指数是由中央国
债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、
银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性，能
够反映债券市场总体走势。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可
以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应
调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在
调整前 3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，本基金的预期收益
和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
30
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 2019年 12月 31 日止。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 124,750,845.94 47.01
其中：股票
124,750,845.94 47.01
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
120,419,944.60 45.38
其中：债券
120,419,944.60 45.38
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
4,600,000.00 1.73
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
12,989,657.30 4.90
8 其他资产
2,596,530.60 0.98
9 合计
265,356,978.44
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 78,362,166.26 37.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
31
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,113,300.00 1.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 434,830.66 0.21
J 金融业 26,323,074.98 12.54
K 房地产业 11,116,000.00 5.29
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5,634,896.00 2.68
N 水利、环境和公共设施管理业 766,578.04 0.37
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 124,750,845.94 59.41
2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600703 三安光电 600,000 11,016,000.00 5.25
2 300573 兴齐眼药 125,000 9,170,000.00 4.37
3 300548 博创科技 120,000 8,343,600.00 3.97
4 601601 中国太保 172,900 6,542,536.00 3.12
5 603259 药明康德 60,000 5,527,200.00 2.63
6 601939 建设银行 700,000 5,061,000.00 2.41
7 600048 保利地产 300,000 4,854,000.00 2.31
8 000002 万科 A 150,000 4,827,000.00 2.30
9 600585 海螺水泥 80,400 4,405,920.00 2.10
10 000977 浪潮信息 140,000 4,214,000.00 2.01
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,264,560.00 6.32
其中：政策性金融债 13,264,560.00 6.32
4 企业债券 399,384.60 0.19
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 106,756,000.00 50.84
9 其他 - -
10 合计 120,419,944.60 57.35
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 170205 17 国开 05 100,000 10,046,000.00 4.78
2 111907016
19 招商银
行 CD016
100,000 9,712,000.00 4.63
3 111912015
19 北京银
行 CD015
100,000 9,709,000.00 4.62
4 111903099
19 农业银
行 CD099
100,000 9,708,000.00 4.62
5 111904060
19 中国银
行 CD060
100,000 9,707,000.00 4.62
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
33
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金尚未开设股指期货交易单元，未进行股指期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行股指期货操作的计划。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
11、投资组合报告附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
19交通银行 CD093（代码：111906093）、为红塔红土盛世普益灵活配置混合型发
起式证券投资基金的前十大持仓，2019 年 12 月 27 日，中国银行保险监督管理委员
会对交通银行股份有限公司的如下违法违规事实处以罚款 150 万元：（一）授信审批
不审慎；（二）总行对分支机构管控不力承担管理责任。
19光大银行 CD063（代码：111917063）为红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起
式证券投资基金的前十大持仓，2019 年 12 月 27 日，中国银行保险监督管理委员会
对光大银行股份有限公司的如下违法违规事实处以罚款 180 万元：（一）授信审批不
审慎；（二）为还款来源不清晰的项目办理业务；（三）总行对分支机构管控不力承
担管理责任。
本基金基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常
投资决策程序对 19 交通银行 CD093、19 光大银行 CD063 进行了投资，符合公司投资
管理制度。
34
除 19 交通银行 CD093、19光大银行 CD063 外，本基金投资的前十名证券的发行主
体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 81,389.41
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,514,571.56
5 应收申购款 569.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,596,530.60
11.4
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：报告期内，本基金所持可转换债券均不处于转股期。
11.5
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期内，本基金不存在流通受限
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
本基金基金合同于 2014年 9月 18日生效。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保
证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
1、报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 8.11% 0.48% 4.71% 0.40% 3.40% 0.08%
2、 基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动
的比较：
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
36
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5个工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、本条第（一）款第 3 至 9 项费用，由根据有关法规及相应协议的规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
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1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管
理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法
律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情
况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分
（1）更新了本招募说明书所载内容的截止日以及有关财务数据和净值表现的截
止日期信息
（2）增加了投资科创板股票相关风险提示
2、“三、基金管理人”部分
（1）根据基金管理人信息的变化，对基金管理人概况和主要人员情况进行了更
新
3、“四、基金托管人”部分
（1）根据基金托管人信息的变化，对基金托管人情况进行了更新
4、“五、相关服务机构”部分
（1）根据基金代销机构信息的变化，更新了基金代销机构信息
5、“九、基金的投资”部分
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（1）更新了基金投资组合报告，报告所载数据截至 2019年 12月 31 日
6、“十、基金的业绩”部分
（1）更新了基金业绩表现数据，基金业绩表现数据截至 2019年 12月 31日
7、“十七、基金的风险提示”部分
（1）增加了基金投资科创板股票的相关风险提示内容
8、“二十、基金托管协议的内容摘要”部分
（1）根据基金管理人以及托管人信息的变化，更新了基金托管协议的内容摘要
相关信息
9、“二十二、其他应披露事项“部分
（1）更新了影响投资者决策的其他重要信息
（2）更新了 2019 年 3 月 19 日至 2020 年 3 月 18 日期间涉及本基金及基金管理
人的相关公告
红塔红土基金管理有限公司
2020年 4月 23日
