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平安中短债A(004827)

平安中短债:平安中短债债券型证券投资基金2020年第1季度报告查看PDF公告

 
 
平安中短债债券型证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:平安基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 4月 22日 
 
平安中短债债券 2020年第 1季度报告 
第 2页 共 15页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


平安中短债债券


基金主代码


004827 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2019年 1月 23日 报告期末基金份额总额


4,777,579,991.38份


投资目标


本基金将在严格控制风险和保持较高流动性的基础上, 力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将在分析宏观经济指标和财政货币政策等的基础 上,对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行 预测,决定组合的久期,并通过不同债券剩余期限的合 理分布,有效地控制利率波动对基金净值波动的影响, 并尽可能提高基金收益率。同时,本基金通过预测收益 率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置; 当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券 久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 3页 共 15页


业绩比较基准


中债总财富(1-3年)指数收益率×80%+ 一年期定期 存款利率(税后)×20% 风险收益特征


本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市 场基金,低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人


平安基金管理有限公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


平安中短债债券 A


平安中短债债券 C


平安中短债债券 E


下属分级基金的交易代码


004827


004828


006851


报告期末下属分级基金的份额总额


2,844,460,835.32 份


19,908,240.02 份


1,913,210,916.04 份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)


平安中短债债券 A 平安中短债债券 C 平安中短债债券 E 1.本期已实现收益


42,768,846.86 975,223.80 19,920,791.80 2.本期利润


76,474,577.21 1,413,479.31 24,918,505.81 3.加权平均基金份额本期利润


0.0254 0.0198 0.0179 4.期末基金资产净值


3,036,357,372.78 21,227,948.49 2,038,251,592.09 5.期末基金份额净值


1.0675 1.0663 1.0654 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


平安中短债债券 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ①-③


②-④


平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 4页 共 15页





过去三个月 2.44%


0.09%


1.52%


0.05%


0.92%


0.04%


平安中短债债券 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 2.42%


0.09%


1.52%


0.05%


0.90%


0.04%


平安中短债债券 E


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 2.37%


0.08%


1.52%


0.05%


0.85%


0.03%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 5页 共 15页


注:1、本基金基金合同于 2019年 1月 23日正式生效;


2、按照本基金的基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投 资组合比例符合基金合同的约定,截至报告期末本基金已完成建仓,建仓期结束时各项资产配置 比例符合合同约定。





3.3 其他指标 注:本基金本报告期内无其他指标。


平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 6页 共 15页


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


高勇标 平安中短债 债券型证券 投资基金基 金经理 2019年 1月 25日 - 9年 高勇标先生, 西南财经大学 硕士。曾先后 任职于国海证 券股份有限公 司自营分公司 投资经理助 理、深圳市尧 山财富管理有 限公司投资管 理部副总经 理、恒大人寿 保险有限公司 固定收益部投 资经理。2017 年 4月加入平 安基金管理有 限公司,曾任 投资研究部固 定收益组投资 经理,现任平 安惠悦纯债债 券型证券投资 基金、平安惠 融纯债债券型 证券投资基 金、平安中短 债债券型证券 投资基金、平 安惠鸿纯债债 券型证券投资 基金、平安惠 聚纯债债券型 证券投资基 金、平安季开 鑫三个月定期 开放债券型证 券投资基金、 平安惠澜纯债 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 7页 共 15页


债券型证券投 资基金、平安 鑫利灵活配置 混合型证券投 资基金、平安 增利六个月定 期开放债券型 证券投资基金 基金经理。 张文平 固定收益投 资中心投资 执行总经 理,平安中 短债债券型 证券投资基 金基金经理 2019年 1月 23日 2020年 2月 20日 8年 张文平先生, 南京大学硕 士。先后担任 毕马威(中国) 企业咨询有限 公司南京分公 司审计一部审 计师、大成基 金管理有限公 司固定收益部 基金经理。 2018年 3月加 入平安基金管 理有限公司, 现任固定收益 投资中心投资 执行总经理。 同时担任平安 短债债券型证 券投资基金、 平安合颖定期 开放纯债债券 型发起式证券 投资基金、平 安惠轩纯债债 券型证券投资 基金、平安鑫 安混合型证券 投资基金、平 安如意中短债 债券型证券投 资基金、平安 惠聚纯债债券 型证券投资基 金、平安交易 型货币市场基 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 8页 共 15页


金、平安季享 裕三个月定期 开放债券型证 券投资基金、 平安 5-10年 期政策性金融 债债券型证券 投资基金基金 经理。 段玮婧 平安中短债 债券型证券 投资基金基 金经理 2019年 1月 23日 2020年 3月 9日 13年 段玮婧女士, 中山大学硕 士。曾担任中 国中投证券有 限责任公司投 资经理。2016 年 9月加入平 安基金管理有 限公司,曾担 任投资研究部 固定收益组投 资经理。2017 年 1月起担任 平安金管家货 币市场基金、 平安短债债券 型证券投资基 金、平安乐享 一年定期开放 债券型证券投 资基金、平安 乐顺 39个月 定期开放债券 型证券投资基 金、平安合聚 1年定期开放 债券型发起式 证券投资基金 基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确认的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 认的聘任日期和解聘日期。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 9页 共 15页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、《平安中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、 勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。


报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


一季度宏观经济开局相对平稳,市场主要矛盾是经济弱复苏,风险资产上涨,而无风险利率 因流动性整体宽松并未明显调整;1月中下旬之后,随着新型冠病毒在中国爆发并快速蔓延,引 发全球风险偏好快速下行,经济弱复苏的预期受挑战,避险成为市场主要矛盾。3月份海外疫情 扩散,叠加沙俄石油价格战爆发,全球股市、商品等风险资产持续大跌,并引发海外发生流动性 危机,美联储紧急救市但效果不佳,美债收益率连续刷新纪录新低,避险情绪愈演愈烈。而国内 官方公布的金融经济数据总体不及市场预期,其中 1-2月国内固定资产投资等多项宏观数据创新 低,显示经济下行压力加大。此后国务院常务会议指出,抓紧出台普惠金融定向降准措施,并额 外加大对股份制银行的降准力度,促进商业银行加大对小微企业、个体工商户贷款支持,帮助复 工复产,推动降低融资成本,并实施了定向降准。总体来看,一季度受新冠病毒影响,经济下行 压力加大,货币政策进一步放松,债券收益率持续下行。


本基金保持了债券投资组合的流动性,主要配置中短期限的中高等级信用债,波段操作长端 利率债和高等级信用债,基金净值表现平稳上升。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末平安中短债债券 A的基金份额净值为 1.0675元 ,本报告期基金份额净值增 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 10页 共 15页


长率为 2.44% ;截至本报告期末平安中短债债券 C的基金份额净值为 1.0663元 ,本报告期基金 份额净值增长率为 2.42% ;截至本报告期末平安中短债债券 E的基金份额净值为 1.0654元 ,本 报告期基金份额净值增长率为 2.37% ;同期业绩比较基准收益率为 1.52%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满 200人、基金资产净值低 于 5,000万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- - 其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


6,785,946,542.00 97.28 其中:债券


6,761,946,542.00 96.93








资产支持证券


24,000,000.00 0.34 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


91,784,136.03 1.32 8 其他资产


98,077,892.16 1.41 9 合计


6,975,808,570.19 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。


平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 11页 共 15页


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


18,032,400.00 0.35 2


央行票据


- - 3


金融债券


311,732,442.00 6.12 其中:政策性金融债


281,252,442.00 5.52 4


企业债券


2,159,885,300.00 42.39 5


企业短期融资券


78,495,400.00 1.54 6


中期票据


4,193,801,000.00 82.30 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


6,761,946,542.00 132.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 163994 20远东 Y1 1,500,000 150,135,000.00 2.95 2 200201 20国开 01 1,400,000 140,686,000.00 2.76 3 1780350 17扬中城投 绿色债 1,300,000 136,799,000.00 2.68 4 102000141 20华电股 MTN002A 1,200,000 120,456,000.00 2.36 5 1780222 17蓉轨可续 期 01 1,000,000 106,010,000.00 2.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 139806 招慧 02A 240,000 24,000,000.00 0.47 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:本基金本报告期末无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 12页 共 15页


本基金为短期纯债基金,以套期保值为目的开展国债期货投资,选择流动性好、交易活跃的 主力合约进行交易。本基金投资基础资产为国债的国债期货,旨在配合基金日常投资管理需要, 更有效地进行流动性管理和套期保值为投资目标


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


代码


名称


持仓量(买/卖)


合约市值(元)


公允价值变动 (元)


风险指标说明


- - - - - - 公允价值变动总额合计(元)


- 国债期货投资本期收益(元)


-4,104,750.00 国债期货投资本期公允价值变动(元)


- 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金参与国债期货的投资交易,符合法律法规规定和基金合同的投资限制,并遵守相关的 业务规则,且对基金的总体风险相对可控。


5.10 投资组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


160,573.78 2


应收证券清算款


286,638.10 3


应收股利


- 4


应收利息


84,330,879.39 5


应收申购款


13,299,800.89 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


98,077,892.16 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 13页 共 15页


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


平安中短债债券 A


平安中短债债 券 C


平安中短债债券 E


报告期期初基金份额总额


1,954,540,931.96 11,583,219.50 324,630,853.43 报告期期间基金总申购份额


1,856,767,230.76 165,469,955.23 2,675,877,859.85 减:报告期期间基金总赎回份额


966,847,327.40 157,144,934.71 1,087,297,797.24 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列)


- - - 报告期期末基金份额总额


2,844,460,835.32 19,908,240.02 1,913,210,916.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位:份


项目


平安中短债债券 A


平安中短债债券 C


平安中短债债券 E


报告期期初管理人持有的本基 金份额


0.00 - - 报告期期间买入/申购总份额


28,421,653.91 - - 报告期期间卖出/赎回总份额


- - - 报告期期末管理人持有的本基 金份额


28,421,653.91 - - 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例(%)


1.00 - - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号


交易方式


交易日期


交易份额(份)


交易金额(元)


适用费率(%)


1 申购


2020-02-06 18,966,334.76 20,001,000.00


-


2 申购


2020-02-12 9,455,319.15 10,000,000.00


-


平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 14页 共 15页


合计





28,421,653.91 30,001,000.00


注:本基金管理人运用固有资金投资本基金收取固定费用,即 1000元/笔。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


序 号


持有基金份额比例达到或 者超过 20%的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机 构 1 2020/01/01--2020/01/02 482,360,743.18 - - 482,360,743.18


10.10


2 2020/01/01--2020/02/24 499,016,210.88 623,273,950.97 595,000,000.00 527,290,161.85


11.04


产品特有风险


本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择 大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险; 为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。 基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全 部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有 人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本 基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者 终止基金合同等情形。





§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(1)中国证监会批准平安中短债债券型证券投资基金设立的文件


(2)平安中短债债券型证券投资基金基金合同


(3)平安中短债债券型证券投资基金托管协议


(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程


(5)平安中短债债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告原文 9.2 存放地点


基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式


(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 平安中短债债券 2020年第 1季度报告 第 15页 共 15页





(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司,客户服务电 话:4008004800(免长途话费)





平安基金管理有限公司 2020年 4月 22日