信诚薪金宝货币市场基金 2020年第一季度报告
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信诚薪金宝货币市场基金
2020年第一季度报告
2020年 03月 31日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 04月 22日
信诚薪金宝货币市场基金 2020年第一季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 21日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚薪金宝货币
基金主代码 000599
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 05月 14日
报告期末基金份额总额 18,372,654,097.45份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力争获得超
越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,
在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造
稳定的收益。同时,通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财
政政策的研究,结合对市场利率变动的预期,进行积极的投资组
合管理。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基
金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型
基金。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。
本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的
公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
信诚薪金宝货币市场基金 2020年第一季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年 01月 01日-2020年 03月 31日）
1.本期已实现收益 115,322,770.42
2.本期利润 115,322,770.42
3.期末基金资产净值 18,372,654,097.45
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6327% 0.0014% 0.0873% 0.0000% 0.5454% 0.0014%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
席行懿
本基金基金经理,兼任信诚
货币市场证券投资基金、中
2016年 03
月 18日
- 10
工商管理硕士。曾任职于
德勤华永会计师事务所，
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信保诚景华债券型证券投
资基金、信诚智惠金货币市
场基金、中信保诚至泰中短
债债券型证券投资基金的
基金经理。
担任高级审计师。2009年
11 月加入中信保诚基金
管理有限公司，历任基金
会计经理、交易员、固定
收益研究员。现任信诚货
币市场证券投资基金、中
信保诚景华债券型证券投
资基金、信诚薪金宝货币
市场基金、信诚智惠金货
币市场基金、中信保诚至
泰中短债债券型证券投资
基金的基金经理。
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚薪
金宝货币市场基金基金合同》、《信诚薪金宝货币市场基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职
的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规
范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,
及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度
执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年一季度债券市场收益率整体大幅下行，其中短端利率下行幅度大于长端，收益率曲线呈现牛陡。
具体来看，一季度主导债券市场波动的主要因素是新冠疫情，在疫情发展的不同阶段，债券市场的基本面
预期出现了两次较大的变化。春节前，疫情尚未爆发，市场预期将出现小的主动补库周期，对债市有所压
制；春节后，疫情在国内大规模爆发，国内货币政策启动危机模式进行快速应对，市场预期此次疫情不会
改变中国经济基本面；3月以后，疫情在全球蔓延，虽然疫情在国内得到了较好的控制，但全球陷入“闭
关锁国”状态，外需遭受严重打击，基本面预期迅速恶化。反应在债券市场，长端利率债经历了快速下行
到调整再到快速下行几个阶段，10年期国债活跃券收益率创下了 2016年以来的新低。信用债市场，前期
受资金面宽松，机构欠配等多因素影响，收益率快速下行。3月以后，受美元流动性冲击叠加国内企业现
金流快速恶化的影响，信用利差和期限利差均有所走阔。
组合配置上，2月底前，信诚薪金宝拉长了组合期限，主要配置 1年内信用债和 ABS。3月以后，投资
收益率下降较快，组合剩余期限维持在 80天左右的中性水平，同时提高杠杆率增厚组合收益。
展望 2020年二季度，从基本面上看，疫情的影响将逐步显现，主要会体现在出口下滑，失业率上升，
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企业现金流恶化，CPI逐步回落而 PPI回到通缩区间，整体名义 GDP下行压力较大；政策面上看，逆周期
调节力度会逐步加大，稳增长政策会逐步落地；货币政策上，将配合财政政策保持宽松，整体出现宽信用
宽货币的双宽格局，整个大环境仍将利好债券市场。但需要防范两个风险：1、超预期的稳增长政策，特
别是房地产政策，如有较大边际变化，对债券市场将形成制约；2、企业现金持续恶化导致的违约风险加
大可能会导致信用利差走阔。因此，在投资上，需要规避受疫情影响较大的旅游文化等行业。操作上，组
合持续关注 ABS等品种的配置，将剩余期限维持在 90天附近，适当保持杠杆率增厚收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值收益率为 0.6327%，同期业绩比较基准收益率为 0.0873%，基金超越业
绩比较基准 0.5454%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二
百人)的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 13,523,768,706.44 68.90
其中：债券 13,006,102,590.99 66.26
资产支持证券 517,666,115.45 2.64
2 买入返售金融资产 3,218,397,987.61 16.40
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 2,771,262,833.00 14.12
4 其他资产 114,126,127.68 0.58
5 合计 19,627,555,654.73 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 5.23
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 1,243,548,978.22 6.77
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平
均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94
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报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68
注：本基金合同约定，本基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120天以内，以规避较长
期限债券的利率风险。
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内 42.37 6.77
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
2 30天（含）—60天 23.92 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
3 60天（含）—90天 13.06 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
4 90天（含）—120天 4.28 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 22.58 -
其中：剩余存续期超过 397天的浮动
利率债
- -
合计 106.21 6.77
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 478,265,271.66 2.60
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,324,694,599.30 7.21
其中：政策性金融债 1,324,694,599.30 7.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 5,272,117,630.83 28.70
6 中期票据 - -
7 同业存单 5,931,025,089.20 32.28
8 其他 - -
9 合计 13,006,102,590.99 70.79
10 剩余存续期超过 397 天的浮动利 - -
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率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 112094807
20杭州银行
CD059
5,000,000 499,579,327.37 2.72
2 111915604
19民生银行
CD604
5,000,000 496,816,376.61 2.70
3 170407 17农发 07 4,900,000 490,296,307.50 2.67
4 111921420
19渤海银行
CD420
4,500,000 448,020,553.18 2.44
5 111921458
19渤海银行
CD458
4,000,000 397,471,232.05 2.16
6 170305 17进出 05 3,500,000 350,145,297.84 1.91
7 011901702 19船重 SCP006 3,300,000 329,898,533.08 1.80
8 042000045
20鞍钢集
CP001
3,000,000 300,005,069.25 1.63
9 112094992
20宁波银行
CD059
3,000,000 299,730,777.06 1.63
10 112021111
20渤海银行
CD111
3,000,000 299,726,902.82 1.63
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1629%
报告期内偏离度的最低值 0.0702%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1108%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 138414 招慧 07A 710,000 71,000,000.00 0.39
2 138514 元熹 5优 1 680,000 68,000,000.00 0.37
3 138486 锦绣 06A 550,000 55,000,000.00 0.30
4 165292 聚盈 03A 500,000 50,000,000.00 0.27
5 ZC0014 恒信 23A1 450,000 45,000,000.00 0.24
6 138544 元熹 6优 1 440,000 44,000,000.00 0.24
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7 2089015 20兴银 1A 1,410,000 43,058,094.89 0.23
8 138169 平汽 3A1 1,000,000 41,360,000.00 0.23
9 138496 平汽 5A1 350,000 35,000,000.00 0.19
10 165466 恒信 20A1 400,000 26,080,000.00 0.14
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明
杭州银行股份有限公司于 2020年 1月 3日、2020年 1月 16日分别收到浙江银保监局的处罚（浙银保
监罚决字〔2020〕5号、浙银保监罚决字〔2020〕12号），杭州银行因违规经营,未依法履行职责被浙江银
保监局分别罚款 50万元、225万元。
中国民生银行股份有限公司于 2019年 4月 2日收到大连银保监局的处罚（大银保监罚决字〔2019〕
76号、大银保监罚决字〔2019〕78号、大银保监罚决字〔2019〕80号），民生银行因未依法履行职责、违
规经营等违法违规事项被大连银保监局合计罚款 200万元。
中国民生银行股份有限公司于 2019年 12月 14日收到北京银保监局的处罚（京银保监罚决字(2019)56
号），民生银行因违规提供担保及财务资助被北京银保监局责令改正并处 700万元罚款。
民生银行股份有限公司于 2020年 2月 10日收到中国人民银行的处罚（银罚字〔2020〕1号），民生银
行因违反反洗钱，未依法履行职责被中国人民银行罚款 2360万元。
宁波银行股份有限公司于 2019年 6月 28日、2019年 12月 5日收到宁波银保监局的三个处罚（甬银
保监罚决字〔2019〕59号、甬银保监罚决字〔2019〕62号、甬银保监罚决字〔2019〕67号），宁波银行因
违规经营被宁波银保监会责令对相关直接责任人给予纪律处分，并合计罚款 340万元。
对“20杭州银行 CD059”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的
的信用资质,我们认为,该处罚事项未对其长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的
投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“19民生银行 CD604”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的
的信用资质,我们认为,该处罚事项未对其长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的
投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
对“20宁波银行 CD059”的投资决策程序的说明: 本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标的
的信用资质,我们认为,该处罚事项未对其长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的
投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 226.73
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 114,125,900.95
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 114,126,127.68
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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因四舍五入原因，投资组合报告中摊余成本占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 18,625,380,272.11
报告期期间基金总申购份额 13,735,047,623.36
减：报告期期间基金总赎回份额 13,987,773,798.02
报告期期末基金份额总额 18,372,654,097.45
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2020年 01月 14日 40,000,000.00 40,000,000.00 -
2 申购 2020年 02月 17日 20,000,000.00 20,000,000.00 -
3 申购 2020年 03月 20日 18,000,000.00 18,000,000.00 -
4 赎回 2020年 01月 21日 -18,000,000.00 -18,000,000.00 -
5 赎回 2020年 02月 05日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
6 赎回 2020年 02月 26日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
7 赎回 2020年 03月 03日 -8,000,000.00 -8,000,000.00 -
8 赎回 2020年 03月 25日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 -
9 红利再投 2020年 01月 02日 2,864.67 2,864.67 -
10 红利再投 2020年 01月 03日 1,455.02 1,455.02 -
11 红利再投 2020年 01月 06日 4,411.86 4,411.86 -
12 红利再投 2020年 01月 07日 1,474.67 1,474.67 -
13 红利再投 2020年 01月 08日 1,470.47 1,470.47 -
14 红利再投 2020年 01月 09日 1,446.41 1,446.41 -
15 红利再投 2020年 01月 10日 2,592.51 2,592.51 -
16 红利再投 2020年 01月 13日 4,769.33 4,769.33 -
17 红利再投 2020年 01月 14日 1,459.76 1,459.76 -
18 红利再投 2020年 01月 15日 4,129.15 4,129.15 -
19 红利再投 2020年 01月 16日 4,127.92 4,127.92 -
20 红利再投 2020年 01月 17日 4,365.88 4,365.88 -
21 红利再投 2020年 01月 20日 12,362.90 12,362.90 -
22 红利再投 2020年 01月 21日 4,160.09 4,160.09 -
23 红利再投 2020年 01月 22日 3,771.82 3,771.82 -
24 红利再投 2020年 01月 23日 2,965.98 2,965.98 -
25 红利再投 2020年 02月 03日 31,860.58 31,860.58 -
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26 红利再投 2020年 02月 04日 3,206.62 3,206.62 -
27 红利再投 2020年 02月 05日 2,901.05 2,901.05 -
28 红利再投 2020年 02月 06日 2,199.77 2,199.77 -
29 红利再投 2020年 02月 07日 2,203.25 2,203.25 -
30 红利再投 2020年 02月 10日 6,636.05 6,636.05 -
31 红利再投 2020年 02月 11日 2,226.30 2,226.30 -
32 红利再投 2020年 02月 12日 2,802.57 2,802.57 -
33 红利再投 2020年 02月 13日 2,223.48 2,223.48 -
34 红利再投 2020年 02月 14日 2,224.64 2,224.64 -
35 红利再投 2020年 02月 17日 6,605.91 6,605.91 -
36 红利再投 2020年 02月 18日 5,818.67 5,818.67 -
37 红利再投 2020年 02月 19日 3,519.40 3,519.40 -
38 红利再投 2020年 02月 20日 4,587.36 4,587.36 -
39 红利再投 2020年 02月 21日 3,438.05 3,438.05 -
40 红利再投 2020年 02月 24日 11,162.77 11,162.77 -
41 红利再投 2020年 02月 25日 3,417.45 3,417.45 -
42 红利再投 2020年 02月 26日 3,390.78 3,390.78 -
43 红利再投 2020年 02月 27日 4,281.81 4,281.81 -
44 红利再投 2020年 02月 28日 2,761.25 2,761.25 -
45 红利再投 2020年 03月 02日 9,006.87 9,006.87 -
46 红利再投 2020年 03月 03日 2,690.81 2,690.81 -
47 红利再投 2020年 03月 04日 2,820.35 2,820.35 -
48 红利再投 2020年 03月 05日 2,222.34 2,222.34 -
49 红利再投 2020年 03月 06日 2,201.15 2,201.15 -
50 红利再投 2020年 03月 09日 6,807.95 6,807.95 -
51 红利再投 2020年 03月 10日 2,619.52 2,619.52 -
52 红利再投 2020年 03月 11日 2,234.44 2,234.44 -
53 红利再投 2020年 03月 12日 2,154.75 2,154.75 -
54 红利再投 2020年 03月 13日 2,246.08 2,246.08 -
55 红利再投 2020年 03月 16日 7,531.55 7,531.55 -
56 红利再投 2020年 03月 17日 2,108.77 2,108.77 -
57 红利再投 2020年 03月 18日 2,155.81 2,155.81 -
58 红利再投 2020年 03月 19日 2,260.93 2,260.93 -
59 红利再投 2020年 03月 20日 3,440.73 3,440.73 -
60 红利再投 2020年 03月 23日 9,186.35 9,186.35 -
61 红利再投 2020年 03月 24日 6,787.43 6,787.43 -
62 红利再投 2020年 03月 25日 5,833.76 5,833.76 -
63 红利再投 2020年 03月 26日 4,789.55 4,789.55 -
信诚薪金宝货币市场基金 2020年第一季度报告
11
64 红利再投 2020年 03月 27日 2,590.75 2,590.75 -
65 红利再投 2020年 03月 30日 7,772.20 7,772.20 -
66 红利再投 2020年 03月 31日 2,582.78 2,582.78 -
合计
27,257,341.07 27,257,341.07
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信诚薪金宝货币市场基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理公司营业执照
3、信诚薪金宝货币市场基金基金合同
4、信诚薪金宝货币市场基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2020年 04月 22日
