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景顺长城沪港深领先科技(004476)

景顺长城沪港深领先科技:景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金2020年第1季度报告

 
 
景顺长城沪港深领先科技股票型 
证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
 
2020 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 4月 22日 
 
景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 
第 2页 共 12页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 01月 01日起至 2020年 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


景顺长城沪港深领先科技股票 场内简称


无 基金主代码


004476 交易代码


004476 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 7月 7日 报告期末基金份额总额


712,943,764.67份


投资目标


本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,重点投资于具备 核心科技或技术优势的优质上市公司,把握相关领域科技发展与公司 技术研发能力所带来的投资机会,力争获得超额收益与长期资本增 值。 投资策略


本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下而上地精选价值 被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主题的股票构建投资组 合。 1、资产配置策略:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资 部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括、 GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利 率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注 资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上 评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,运用宏观经 济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合基金合同、投资制度 的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方 案。 2、股票投资策略:本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略, 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页 共 12页


自下而上地精选价值被低估并且具有良好基本面的符合领先科技主 题的股票构建投资组合。 3、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率 预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控 制各类风险的基础上获取稳定的收益。 4、中小企业私募债投资策略:对单个券种的分析判断与其它信用类 固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上 的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、 信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内 的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 5、股指期货投资策略:本基金参与股指期货交易,以套期保值为目 的,制定相应的投资策略。 业绩比较基准


中证TMT产业主题指数收益率×60%+恒生综合指数收益率×20%+中证 全债指数收益率×20% 风险收益特征


本基金为股票型基金,属于证券投资基金中风险程度较高的投资品 种,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投 资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人


景顺长城基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益


54,500,554.17 2.本期利润


-28,135,194.44 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0543 4.期末基金资产净值


1,010,772,476.97 5.期末基金份额净值


1.418 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 ①-③


②-④


景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页 共 12页


准差④


过去三个月 1.36% 2.00% -3.49%


2.05% 4.85% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 80%-95%,其中投资于 国内依法上市的股票比例不超过基金资产的 95%,投资于港股通标的股票比例不超过基金资产的 95%;除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%-20%,其中权证资产占基金资产净值的比 例范围为 0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持 不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资于领先科技主题的 股票资产不低于非现金基金资产的 80%。本基金的建仓期为自 2017年 7月 7日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


詹成 本基金的基 金经理 2017年 7月 7日 - 9年 通信电子工程 博士。曾担任 英国诺基亚研 发中心研究 员。2011年 7 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页 共 12页


月加入本公 司,历任研究 部研究员、专 户投资部投资 经理,自 2015 年 12月起担 任股票投资部 基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司 决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后 的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);





2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制 风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害 基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的 规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9次,为公司旗下管理的量化产品因申 购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以 及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交 易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易,但结合 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页 共 12页


交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。


本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


疫情爆发和蔓延是一季度最大的黑天鹅,疫情导致大多数的国家在一季度出现了经济活动放 缓,供给和需求都受到了不同程度的影响,经济活动放缓导致全球股市出现明显下跌,中国在疫 情控制方面明显好于全球其他国家,经济活动也率先复苏,A股整体表现好于其他主要国家市场, 其中沪深 300指数,中小板指数和创业板指数分别下跌了 10%,-1.9%和上涨了 4.1%,其中医药生 物,计算机和通信等板块明显跑赢指数。


展望 2020年二季度,我们依然看好权益市场,权益资产在历史上处于风险溢价高位,相对优 势明显,如果全球疫情能看到拐点,叠加无限的流动性和各国强力的财政刺激政策,权益市场将 会出现明显反弹。组合依然坚持围绕科技创新和消费升级两大产业趋势来布局,虽然科技股相关 的产业链和下游需求受到全球疫情的影响,股价回撤较大,但产业趋势只是出现了短期的波折, 长期科技创新的方向依然不变,组合会逢低增持科技股。同时逆周期调节政策应该会加码,无论 是今年必须完成的 GDP增长指标,还是就业的压力,还是中小企业面临的困局,都需要推出更激 进的逆周期调节政策来稳增长,疫情好转以后,可能会出现加速赶工的情况,中游行业阶段性需 求会供不应求。


目前从性价比角度来说,我们也看好港股,港股不管成长股,价值股估值优势都很明显,大 部分的公司的估值还在历史中值以下,不像 A股和美股,港股的估值这几年并没有出现明显提升, 港股收益背后承担的风险是不高的,性价比是不错的,沪港通产品我们会加大港股的配置比例, 随着美元走弱,海外资金配置新兴市场的需求增强,港股估值回归是大概率事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现


2020年 1季度,本基金份额净值增长率为 1.36%,业绩比较基准收益率为-3.49%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


840,903,760.46 82.87 其中:股票


840,903,760.46 82.87 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页 共 12页


2 基金投资


- - 3


固定收益投资


500,374.12 0.05 其中:债券


500,374.12 0.05








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


170,705,812.72 16.82 8


其他资产


2,566,520.07 0.25 9


合计


1,014,676,467.37 100.00 注:权益投资中通过港股通交易机制投资港股的金额 552,520,320.82元,占基金净值比例 54.66%。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


171,004,263.10 16.92 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


41,164,007.63 4.07 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


62,712,290.11 6.20 J


金融业


- - K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


17,552.98 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


13,485,325.82 1.33 R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- - 合计


288,383,439.64 28.53 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页 共 12页


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


周期性消费品


51,425,521.26


5.09


工业


76,106,052.16


7.53


综合


-


-


通讯


118,581,374.82


11.73


公用事业


-


-


金融


160,481,962.83


15.88


能源


36,052,153.28


3.57


非周期性消费品


69,383,463.30


6.86


信息科技


40,489,793.17


4.01


医疗


-


-


原材料


-


-


合计


552,520,320.82 54.66 注:以上行业分类采用彭博行业分类标准。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 00788 中国铁塔





36,718,000 58,375,671.68 5.78 2 00700 腾讯控股





151,800 52,733,610.73 5.22 3 00388 香港交易所





227,700 48,641,970.76 4.81 4 02318 中国平安





567,000 39,450,870.59 3.90 5 603233 大参林 595,683 37,528,029.00 3.71 6 00968 信义光能





8,988,000 36,052,153.28 3.57 7 002555 三七互娱 835,581 27,290,075.46 2.70 8 03690 美团点评-W


302,900 25,918,548.71 2.56 9 00268 金蝶国际





2,520,000 23,808,098.16 2.36 10 01177 中国生物制药


2,511,000 23,447,753.15 2.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 3


金融债券


- - 其中:政策性金融债


- - 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


500,374.12 0.05 8


同业存单


- - 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页 共 12页


9


其他


- - 10


合计


500,374.12 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 128067 一心转债 2,444 290,762.68 0.03 2 128059 视源转债 1,662 209,611.44 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。





1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、 和技术指标等因素。


2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。





3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金 组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。


景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页 共 12页


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


1,242,092.33 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


508,777.74 4


应收利息


39,238.60 5


应收申购款


776,411.40 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


2,566,520.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 128067 一心转债 290,762.68 0.03 2 128059 视源转债 209,611.44 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页 共 12页


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


274,044,760.20 报告期期间基金总申购份额


505,105,549.04 减:报告期期间基金总赎回份额


66,206,544.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


712,943,764.67


注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会准予景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金募集注册的文件;





2、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金基金合同》;





3、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金招募说明书》;





4、《景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金托管协议》;





5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;





6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 景顺长城沪港深领先科技股票型证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 12页 共 12页


9.2 存放地点


以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式


投资者可在办公时间免费查阅。





景顺长城基金管理有限公司 2020年 4月 22日