鹏华添利交易型货币市场基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020 年 4 月 22 日
鹏华添利货币 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04 月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
鹏华添利货币
基金主代码
002318
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2016年 1月 29日
报告期末基金份额总额
756,257,454.81 份
投资目标
在严格控制风险和保持流动性的基础上，力争获得超越
业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金将综合宏观经济运行状况，货币政策、财政政策
等政府宏观经济状况及政策，分析资本市场资金供给状
况的变动趋势，预测市场利率水平变动趋势。在此基础
上，综合考虑各类投资品种的流动性、收益性以及信用
风险状况，进行积极的投资组合管理。 1、久期策略 结
合宏观经济运行态势及利率预测分析，本基金将动态确
定并调整基金组合平均剩余期限。预测利率将进入下降
通道时，适当延长投资品种的平均期限；预测市场利率
将进入上升通道时，适当缩短投资品种的平均期限。 2、
类属配置策略 在保证流动性的前提下，根据各类货币市
场工具的市场规模、信用等级、流动性、市场供求、票
息及付息频率等确定不同类别资产的具体配置比例。 3、
套利策略 本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品
种之间的风险收益差异的充分研究和论证，适当进行跨
市场或跨品种套利操作，力争提高资产收益率，具体策
略包括跨市场套利和跨期限套利等。 4、现金管理策略
本基金作为现金管理工具，具有较高的流动性要求，本
基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动
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态预测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭
配，动态调整并有效分配基金的现金流，在保持充分流
动性的基础上争取较高收益。 5、资产支持证券的投资
策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置
进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、
利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵
守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准
活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险
品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合
型基金及股票型基金。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华添利 A
鹏华添利 B
下属分级基金的场内简称
-
鹏华添利
下属分级基金的交易代码
002318
511820
报告期末下属分级基金的份额总额
753,770,129.61 份
2,487,325.20份
下属分级基金的风险收益特征
风险收益特征同上
风险收益特征同上
注:无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
鹏华添利 A 鹏华添利 B
1.本期已实现收益
1,901,994.49 1,474,800.79
2.本期利润
1,901,994.49 1,474,800.79
3.期末基金资产净值
753,770,129.61 248,732,519.52
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转
换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华添利 A
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③
②－④
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④
过去三个月 0.5793%
0.0032%
0.0873%
0.0000%
0.4920%
0.0032%
鹏华添利 B
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5793%
0.0032%
0.0873%
0.0000%
0.4920%
0.0032%
注：业绩比较基准=活期存款利率（税后），本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2016 年 01 月 29 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
叶朝明
本基金基
金经理
2016-01-29 - 12年
叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士，
12年证券基金从业经验。曾任职于招商
银行总行，从事本外币资金管理相关工
作；2014年 1月加盟鹏华基金管理有限
公司，从事货币基金管理工作，现担任现
金投资部总经理、基金经理。2014年 02
月担任鹏华增值宝货币基金基金经理，
2015年 01月担任鹏华安盈宝货币基金基
金经理，2015年 07月担任鹏华添利宝货
币基金基金经理，2016年 01月担任鹏华
添利基金基金经理，2017年 05月担任鹏
华聚财通货币基金基金经理，2017年 06
月担任鹏华盈余宝货币基金基金经理，
2017年 06月担任鹏华金元宝货币基金基
金经理，2018年 08月担任鹏华弘泰混合
基金基金经理，2018年 09月担任鹏华货
币基金基金经理，2018年 09月担任鹏华
兴鑫宝货币基金基金经理，2018年 11月
担任鹏华弘泽混合基金基金经理，2018
年 12月担任鹏华弘康混合基金基金经
理，2019年 08月担任鹏华浮动净值型发
起式货币基金基金经理，2019年 10月担
任鹏华稳利短债基金基金经理。叶朝明先
生具备基金从业资格。本报告期内本基金
基金经理未发生变动。
张佳蕾
本基金基
金经理
2019-12-17 - 11年
张佳蕾女士，国籍中国，理学硕士，11
年证券基金从业经验。曾任德勤会计师事
务所(伦敦)企业风险管理咨询师，大成基
金管理有限公司交易员及研究员。2017
年 8月加盟鹏华基金管理有限公司，现担
任现金投资部基金经理。2018年 10月担
任鹏华货币基金基金经理，2018年 10月
担任鹏华兴鑫宝货币基金基金经理，2019
年 12月担任鹏华添利基金基金经理，
2019年 12月担任鹏华增值宝货币基金基
金经理。张佳蕾女士具备基金从业资格。
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本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年一季度，受到疫情影响，国内经济下行压力加大，投资、消费及出口均受到较大影响，
1-2 月同比增速明显下滑。CPI同比位于较高水平，PPI同比偏低，预计后续食品价格逐渐平稳、
原油等大宗商品价格处于较低位置，通胀风险整体可控。政策方面，积极的财政政策更加积极有
为，稳健的货币政策更加灵活适度，强调支持实体经济的恢复发展。价格方面，年初以来央行下
调 OMO利率 30bp，下调超额存款准备金利率 37bp至 0.35%，1年期 LPR报价下行 10bp至 4.05%，
5年期 LPR报价下行 5bp至 4.75%。数量方面，全面降准和定向降准共释放资金 1.75万亿，新增
再贷款再贴现额度 1.8万亿。海外疫情出现蔓延，经济不确定性增加，金融市场波动较大。美联
储将基准利率降至接近零利率水平，利用多种工具提供流动性，扩大资产负债表规模，其他主要
央行也采取降息或者提供流动性的宽松举措以稳定市场。在央行的呵护下，国内银行间市场流动
性非常充裕。一季度银行间 7 天质押式回购加权利率均值为 2.33%，较 2019年四季度下降 36BP。
3个月期限 AAA同业存单到期收益率均值在 2.3%，较 2019年四季度下降 66BP。
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2020年一季度，债券市场收益率呈现下行走势，其中短端收益率回落幅度大于长端，曲线
陡峭化。其中，1年期国开债收益率下行 65BP左右，1年期 AA+短融收益率下行 67BP左右。
本基金在保证组合良好流动性的基础上，提高组合整体收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
鹏华添利 A 组合净值增长率 0.5793%;鹏华添利 B组合净值增长率 0.5793%；鹏华添利 A 业绩
比较基准增长率 0.0873%;鹏华添利 B业绩比较基准增长率 0.0873%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
466,328,367.94
42.61
其中：债券
466,328,367.94
42.61
资产支持证
券
-
-
2
买入返售金融资产
435,181,852.77
39.77
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备
付金合计
191,382,072.26
17.49
4
其他资产
1,486,415.94
0.14
5
合计
1,094,378,708.91
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
6.83
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值
比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额
91,349,754.32 9.11
其中：买断式回购融资
- -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
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注:本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
47
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
79
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
34
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注:本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。本基金合同约定：“本基金投资组合
的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天”。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1
30天以内
68.48 9.11
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2
30天（含）—60天
16.95 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3
60天（含）—90天
8.77 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4
90天（含）—120 天
1.00 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
13.82 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计
109.02 9.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
40,256,501.17 4.02
其中：政策
性金融债
40,256,501.17 4.02
4
企业债券
- -
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5
企业短期融
资券
229,995,557.77 22.94
6
中期票据
- -
7
同业存单
196,076,309.00 19.56
8 其他
- -
9 合计
466,328,367.94 46.52
10
剩余存续期
超过 397 天
的浮动利率
债券
- -
注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在
应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 072000039
20光大证券
CP002BC
500,000 50,067,204.04 4.99
2 111997333
19南京银行
CD033
500,000 49,858,435.92 4.97
3 111908173
19中信银行
CD173
500,000 49,462,793.63 4.93
4 112009122
20浦发银行
CD122
500,000 48,866,288.65 4.87
5 072000056
20海通证券
CP002
400,000 40,001,316.54 3.99
6 012000400
20中电投
SCP003
400,000 39,954,574.36 3.99
7 012000601
20华能集
SCP002
400,000 39,954,309.54 3.99
8 111920050
19广发银行
CD050
400,000 39,925,285.90 3.98
9 072000020 20中信 CP001 300,000 30,011,767.75 2.99
10 072000030
20中信证券
CP002
300,000 30,006,385.54 2.99
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.1164%
报告期内偏离度的最低值
0.0620%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0932%
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5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注:无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
（1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
（2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利
息；
（3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每
日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
（4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期
间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协
议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进
行估值；
（5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成
本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
海通证券
关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及整改情况的说明
（20190827），具体如下：
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“公司”）第六届董事会第三十次会议、
2017 年度股东大会审议、第六届董事会第三十七次会议、2018年度股东大会通过了公司非公开
发行 A 股股票（以下简称“本次非公开发行”）的相关议案。目前，本次非公开发行处于审核
阶段。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项
目审查一次反馈意见通知书》（191960 号）的要求并经公司自查，现将公司及其子公司最近五年
被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及整改情况说明如下：
一、公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及相应整改措施
（一）2019 年 1 月 3 日，江苏证监局向海通期货下发《关于对海通期货股份有限公
司常州营业部采取责令改正措施的决定》（[2019]1 号）
2019 年 1 月 3 日，江苏证监局下发《关于对海通期货股份有限公司常州营业部采取
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责令改正措施的决定》（[2019]1 号）。江苏证监局查明海通期货常州营业部在从业人员任职资格
管理、投资者适当性等方面存在缺陷。根据上述事实，江苏证监局对海通期货常州营业部采取责
令改正的监管措施。
整改措施：（1）海通期货对此高度重视，立即督促营业部积极进行整改，包括解散所涉投教
延伸服务 QQ 群，加强员工职业行为规范教育，制定营业部期货服务群管理办法，告知投资者
适当性测试结果并签署意见告知书等；（2）相关整改情况报告已及时上报江苏证监局。
（二）2019 年 5 月 7 日，上海证监局向富诚海富通下发《关于对上海富诚海富通资
产管理有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2019]46 号）
2019 年 5 月 7 日，上海证监局下发《关于对上海富诚海富通资产管理有限公司采取
责令改正措施的决定》（沪证监决[2019]46 号）。上海证监局查明富诚海富通作为管理人，未对
相关资产支持专项计划原始权益人与基础资产相关的业务情况及基础资产的现金流状况进行全面
的尽职调查。根据上述事实，上海证监局对富诚海富通采取责令改正的监管措施。
整改措施：（1）富诚海富通对此高度重视，建立三级内部控制管理架构；（2）设立质量控制
专岗，强化资产证券化业务质量控制；（3）强调尽职调查要求，全面提高项目尽职调查工作质量；
（4）进一步完善产品评审机制；（5）强化内部管理工作，提高信息披露文件质量；（6）加强人才
队伍建设；（7）排查存续项目风险状况，加强信用风险管理。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
浦发银行
2019年 6月 24日，中国银行保险监督管理委员会发布银保监罚决字〔2019〕7号，根据《中
华人民共和国商业银行法》第六十条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十
六条和相关内控管理规定，浦发银行主要违法违规事实（案由）如下：（一）对成都分行授信业务
及整改情况严重失察；
（二）重大审计发现未向监管部门报告；（三）轮岗制度执行不力。行
政处罚决定为罚款合计 130 万元。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规
行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
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本基金投资的其他前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
1,252,586.74
4
应收申购款
233,829.20
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
1,486,415.94
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策
略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行
调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相
应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华添利 A
鹏华添利 B
报告期期初基金份
额总额
358,182,519.28 2,805,376.51
报告期期间基金总
申购份额
2,297,679,978.11 15,170.58
报告期期间基金总
赎回份额
1,902,092,367.78 333,221.89
报告期期末基金份
额总额
753,770,129.61
2,487,325.20
注:本基金基金合同生效于 2016年 1月 29日。本基金的场内份额（B类基金份额）份额折算日为
基金合同生效当日。折算后本基金场内份额（B类基金份额）的份额净值为 100.00 元。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
鹏华添利货币 2020年第 1季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华添利交易型货币市场基金基金合同》;
（二）《鹏华添利交易型货币市场基金托管协议》;
（三）《鹏华添利交易型货币市场基金 2020年第 1季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2020 年 4月 22日
