交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 2页共 15页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 交银定期支付月月丰债券
基金主代码 519730
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月 13日
报告期末基金份额总额 20,882,798.78份
投资目标
本基金精选具有较高息票率的债券，以获取稳定的债息
收入，并通过适当参与股票市场，力争实现基金资产的
长期增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范
化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，在
分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的
基础上，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及
债券类别配置；同时在严谨深入的信用分析基础上，综
合考量企业债券的信用评级以及各类债券的流动性、供
求关系和收益率水平等，自下而上地精选具有较高息票
率的个券。同时，本基金深度关注股票、权证一级市场
和二级市场的运行状况与相应风险收益特征，在严格控
制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 3页共 15页
业绩比较基准
90%×中债综合全价指数收益率+10%×沪深 300指数收
益率
风险收益特征
本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风
险的品种，其长期平均的预期收益和预期风险高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
交银定期支付月月丰债券
A
交银定期支付月月丰债券C
下属两级基金的交易代码 519730 519731
报告期末下属两级基金的
份额总额
17,702,549.34份 3,180,249.44份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
交银定期支付月月丰
债券 A
交银定期支付月月丰
债券 C
1.本期已实现收益 719,306.75 83,828.01
2.本期利润 562,460.68 66,515.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0301 0.0240
4.期末基金资产净值 27,581,361.01 4,820,481.65
5.期末基金份额净值 1.558 1.516
注：1、本基金A类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、交银定期支付月月丰债券 A：
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 4页共 15页
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.96% 0.28% 0.70% 0.16% 1.26% 0.12%
2、交银定期支付月月丰债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.88% 0.28% 0.70% 0.16% 1.18% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年 8月 13日至 2020年 3月 31日）
1．交银定期支付月月丰债券 A
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 5页共 15页
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2．交银定期支付月月丰债券 C
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
凌超
交银
定期
支付
月月
丰债
券、交
2018-02-
13
- 14年
凌超先生，华中科技大学数量
经济学硕士、武汉科技大学信
息与计算科学学士。2006 年
至 2009 年任长江证券股份有
限公司研究员、投资经理，
2009年至 2012年任光大保德
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 6页共 15页
银增
强收
益债
券、交
银强
化回
报债
券、交
银周
期回
报灵
活配
置混
合、交
银新
回报
灵活
配置
混合、
交银
多策
略回
报灵
活配
置混
合、交
银优
选回
报灵
活配
置混
合、交
银优
择回
报灵
活配
置混
合、交
银瑞
鑫定
期开
放灵
活配
置混
信基金有限管理公司研究员、
基金助理、基金经理，2012
年至 2016 年任海富通基金管
理有限公司投资顾问、基金经
理，2016年至 2017年任天弘
基金管理有限公司固定收益
部副总经理、基金经理。2010
年 8月 31日至 2012年 3月 1
日任光大保德信货币市场基
金基金经理，2013年 12月 19
日至 2016年 1月 12日任海富
通一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理，2014年 4
月 2日至 2016年 1月 12日任
海富通纯债债券型证券投资
基金基金经理，2014年 12月
1日至 2016年 1月 12日任海
富通稳固收益债券型证券投
资基金基金经理，2016 年 5
月 14日至 2017年 7月 13日
任天弘弘利债券型证券投资
基金基金经理，2016 年 5 月
14 日至 2017 年 7 月 13 日任
天弘裕利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2016
年 5 月 14 日至 2017 年 7 月
13 日任天弘债券型发起式证
券投资基金基金经理。2017
年 7 月加入交银施罗德基金
管理有限公司。2019 年 2 月
28 日至 2019 年 5 月 30 日担
任转型前的交银施罗德荣祥
保本混合型证券投资基金的
基金经理。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 7页共 15页
合、交
银增
利增
强债
券、交
银恒
益灵
活配
置混
合、交
银裕
祥纯
债债
券、交
银稳
固收
益债
券的
基金
经理，
公司
固定
收益
(公募)
投资
副总
监
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 8页共 15页
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3
日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期内，债券市场受资金面宽裕、新冠疫情等因素影响，收益率呈现趋势下行
走势。一月，因市场资金面相对宽裕，债市基本维持平稳，新冠疫情开始出现，并在下
半月开始日趋严重。二月伊始，国内疫情发酵，在市场资金面宽裕的背景下，债市收益
率开始不断下行；进入三月，资金面进一步宽松，虽然国内疫情逐步缓解，但国外新冠
疫情开始逐步发酵，全球央行开始普遍降息，受其影响债券收益率逐步降至年内低位，
全月维持低位震荡。
一季度，权益市场前期走势较为良好，在新冠疫情逐步发酵后，出现危机式下跌模
式，国际主要指数跌幅均超过 20%以上，由于国内疫情控制相对及时果断，主要指数跌
幅相对较少。一月，科技、传媒以及新能源车板块表现突出，二月国内新冠疫情冲击应
对措施及时果断，对市场也相对冲击短暂，科技类品种依然表现亮眼。步入三月之后，
国外疫情开始逐步发酵并且形势急剧恶化，主要国家股指均出现危机式快速大幅下跌，
国内指数也受其情绪影响和对经济的担忧出现同步回落，但总体回落幅度相对较小，前
期涨幅较大的科技类、新能源车板块出现较大幅度回调。
在基金操作中，债券部分我们利率债底仓久期有所提高，但总体依然维持中短久期。
权益方面，保持仓位的灵活，一至二月参与科技类等主流板块的投资机会，三月随着市
场波动率加剧，迅速将仓位降低至较低水平。此外，组合积极参与权益及转债的一级市
场申购，以增厚收益。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 9页共 15页
展望 2020年二季度，在新冠疫情的冲击下，国内外经济均面临较为严峻的冲击，
无论是企业还是民众的生活压力都有明显上升，宏观逆周期调控政策发力迫在眉睫。资
金面维持宽松的格局下，如何传导到实体经济，解决经济增长困境和缓解就业压力将是
二季度政府的主要工作重点和目标。考虑到债券收益率受疫情悲观预期影响已经处于历
史低位附近，加之逆周期调控政策的逐步推出，市场悲观情绪或会有所缓和，因此我们
对二季度债券市场维持低位震荡的观点，依然维持中短久期利率债底仓配置，并根据市
场变化动态调整组合久期。权益方面，我们持续关注新冠疫情对各行业的冲击影响，及
其受冲击程度和后期逐步恢复的情况，同时也积极关注逆周期调控政策发力背景下可能
受益板块的相关投资机会。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于 5000万元的情形，
截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于 5000万元。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,422,608.00 3.86
其中：股票 1,422,608.00 3.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 26,691,500.90 72.36
其中：债券 26,691,500.90 72.36
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 10页共 15页
6 买入返售金融资产 3,000,000.00 8.13
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
5,142,360.24 13.94
8 其他各项资产 631,747.18 1.71
9 合计 36,888,216.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,422,608.00 4.39
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 11页共 15页
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,422,608.00 4.39
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002507 涪陵榨菜 10,600 334,324.00 1.03
2 002216 三全食品 16,200 327,078.00 1.01
3 603866 桃李面包 6,600 326,568.00 1.01
4 000661 长春高新 500 274,000.00 0.85
5 600305 恒顺醋业 8,200 160,638.00 0.50
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 12,462,256.30 38.46
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,064,443.00 43.41
其中：政策性金融债 14,064,443.00 43.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 164,801.60 0.51
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 26,691,500.90 82.38
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 12页共 15页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 010107 21国债⑺ 120,770 12,462,256.30 38.46
2 018006 国开 1702 117,210 12,137,095.50 37.46
3 018007 国开 1801 19,130 1,927,347.50 5.95
4 128098 康弘转债 1,280 163,801.60 0.51
5 123044 红相转债 10 1,000.00 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 42,860.56
2 应收证券清算款 -
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 13页共 15页
3 应收股利 -
4 应收利息 581,981.09
5 应收申购款 6,905.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 631,747.18
5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
交银定期支付月月丰
债券A
交银定期支付月月丰
债券C
报告期期初基金份额总额 18,636,103.84 2,708,492.81
本报告期期间基金总申购份额 4,209,824.80 2,264,105.81
减：本报告期期间基金总赎回份额 5,143,379.30 1,792,349.18
本报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 17,702,549.34 3,180,249.44
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 14页共 15页
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
交银定期支付月月丰债券
A
交银定期支付月月丰债券
C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
4,115,305.95 -
本报告期买入/申购总份额 - -
本报告期卖出/赎回总份额 40,904.25 -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
4,074,401.70 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
23.02 -
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
（份）
交易金额（元） 适用费率
1 自动赎回
2020-01-0
3
-13,980.77 -21,432.52 -
2 自动赎回
2020-02-0
4
-14,382.73 -21,919.28 -
3 自动赎回
2020-03-0
3
-12,540.75 -19,551.03 -
合计
-40,904.25 -62,902.83
注：本基金按照基金合同的约定，每月定期通过自动赎回基金份额向基金份额持有人支
付一定现金，具体而言，本基金按照本招募说明书约定的年化现金支付比率，以约定的
定期支付基准日的基金份额净值为基础，计算当期基金份额持有人可获得支付的现金，
并自动赎回基金份额持有人所持的对应金额的基金份额，以该自动赎回的资金向基金份
额持有人进行现金支付。上述自动赎回基金份额由基金管理人发起而无需基金份额持有
人另行提交赎回申请。基金份额持有人并无需就此类自动赎回支付赎回费。
交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 15页共 15页
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金在指定报刊上各项公
告的原稿。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得
上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
