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大成2020(090006)

大成2020:大成财富管理2020生命周期证券投资基金2020年第1季度报告查看PDF公告

 
 
大成财富管理 2020生命周期 
证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:大成基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 4月 22日 
 
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 
第 2页 共 17页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


大成 2020生命周期混合 基金主代码


090006 前端交易代码


090006 后端交易代码


091006 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2006年 9月 13日 报告期末基金份额总额


2,422,843,790.20份


投资目标


本基金投资于具有良好流动性的权益证券、固定收益证券和(或)货 币市场工具等,通过调整资产配置策略和精选证券,以超越业绩比较 基准,寻求在一定风险承受水平下的当期收益和资本增值的整体最大 化。在 2020年 12月 31日以前,本基金侧重于资本增值,当期收益 为辅;在 2020年 12月 31日之后,本基金侧重于当期收益,资本增 值为辅。 投资策略


本基金在组合构建中强调风险收益比的合理优化,将纪律性和科学性 结合起来,建立较全面的资产、个券投资价值评价体系,不断优化投 资组合配置。本基金的投资策略分为两个层次:第一个层次是资产配 置策略,即在权益类、固定收益证券和货币市场工具之间的配置比例; 第二个层次是权益类证券和固定收益类证券等的投资。 业绩比较基准


基金合同生效日至 2010年 12月 31日:75%×新华富时中国 A600指 数+25%×中国债券总指数 2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日: 45%×沪深 300指数+55%×中国债券总指数 2016年 1月 1日至 2020 年 12月 31日:25%×沪深 300指数+75%×中国债券总指数 2021年 1 月 1日以及该日以后:10%×沪深 300指数+90%×中国债券总指数 风险收益特征


本基金属于生命周期型基金,2020年 12月 31日为本基金的目标日期。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 3页 共 17页


从建仓期结束起至目标日止,本基金的风险与收益水平将随着时间的 流逝逐步降低。即本基金初始投资阶段的风险收益水平接近股票基 金;随着目标日期的临近,本基金逐步发展为一只低风险债券型基金。 基金管理人


大成基金管理有限公司 基金托管人


中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益


14,313,440.49 2.本期利润


13,011,510.02 3.加权平均基金份额本期利润


0.0053 4.期末基金资产净值


1,805,925,632.80 5.期末基金份额净值


0.745 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.68% 0.38% 0.18%


0.43% 0.50% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 4页 共 17页


注:按基金合同规定,本基金各个时间段的资产配置比例如下: 时间段 权益类证券比例范围 固定收益类证券及货币市场工 具比例范围 基金合同生效日至 2010年 12月 31日 0-95% 5%-100% 2011年 1月 1日至 2015年 12月 31日 0-75% 25%-100% 2016年 1月 1日至 2020年 12月 31日 0—50% 50%-100% 2021年 1月 1日以及该日以后 0—20% 80%-100% 本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业年限


说明


任职日期


离任日期


孙丹 本基金基金 经理 2018年 3月 14日 - 12年 经济学硕士。 2008年至 2012年任景顺 长城产品开发 部产品经理。 2012年至 2014年任华夏 基金机构债券 投资部研究 员。2014年 5 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 5页 共 17页


月加入大成基 金管理有限公 司,曾担任固 定收益总部信 用策略及宏观 利率研究员、 大成景辉灵活 配置混合型证 券投资基金、 大成景荣保本 混合型证券投 资基金、大成 景兴信用债债 券型证券投资 基金、大成景 秀灵活配置混 合型证券投资 基金、大成景 源灵活配置混 合型证券投资 基金基金经理 助理,现任固 定收益总部总 监助理。2018 年 3月 12日起 任大成策略回 报混合型证券 投资基金、大 成创新成长混 合型证券投资 基金(LOF)、 大成积极成长 混合型证券投 资基金、大成 精选增值混合 型证券投资基 金、大成景阳 领先混合型证 券投资基金、 大成竞争优势 混合型证券投 资基金、大成 蓝筹稳健证券 投资基金、大 成优选混合型 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 6页 共 17页


证券投资基金 (LOF)基金经 理助理。2017 年 5月 8日起 任大成景尚灵 活配置混合型 证券投资基 金、大成景兴 信用债债券型 证券投资基金 基金经理。 2017年 5月 8 日至 2019年 10月 31日任 大成景荣债券 型证券投资基 金(原大成景 荣保本混合型 证券投资基金 转型)基金经 理。2017年 5 月 31日起任 大成惠裕定期 开放纯债债券 型证券投资基 金基金经理。 2017年 6月 2 日至 2018年 11月 19日任 大成景禄灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理。2017 年 6月 2日至 2018年 12月 8 日任大成景源 灵活配置混合 型证券投资基 金基金经理。 2017年 6月 2 日至 2019年 6 月 15日任大 成景秀灵活配 置混合型证券 投资基金。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 7页 共 17页


2017年 6月 6 日至 2019年 9 月 29日任大 成惠明定期开 放纯债债券型 证券投资基金 基金经理。 2018年 3月 14 日至 2018年 11月 30日任 大成景辉灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理。2018 年 3月 14日至 2018年 11月 30日任大成景 沛灵活配置混 合型证券投资 基金基金经 理。2018年 3 月 14日至 2018年 7月 20 日任大成景裕 灵活配置混合 型证券投资基 金基金经理。 2018年 3月 14 日起任大成财 富管理 2020 生命周期证券 投资基金基金 经理。2019年 7月 31日起任 大成景丰债券 型证券投资基 金(LOF)基金 经理。2020年 2月 27日起任 大成景泰纯债 债券型证券投 资基金基金经 理。2020年 3 月 5日起任大 成恒享混合型 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 8页 共 17页


证券投资基金 基金经理。 2020年 3月 31 日起任大成民 稳增长混合型 证券投资基金 基金经理。具 有基金从业资 格。国籍:中 国 王磊 本基金基金 经理 2017年 12月 1日 - 16年 经济学硕士。 2003年 5月至 2012年 10月 曾任证券时报 社公司新闻部 记者、世纪证 券投资银行部 业务董事、国 信证券经济研 究所分析师及 资产管理总部 专户投资经 理、中银基金 管理有限公司 专户理财部投 资经理及总监 (主持工 作)。2012年 11月加入大成 基金管理有限 公司,曾担任 社保基金及机 构投资部投资 经理、固定收 益总部基金经 理、股票投资 部基金经理, 现任股票投资 部总监助理。 2013年 6月 7 日至 2015年 7 月 15日任大 成强化收益债 券型证券投基 金基金经理。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 9页 共 17页


2015年 7月 16 日到 2016年 3 月 25日任大 成强化收益定 期开放债券型 证券投资基金 基金经理。 2013年 7月 17 日到 2016年 3 月 25日任大 成景恒保本混 合型证券投资 基金基金经 理。2013年 11 月 9日到 2016 年 3月 25日任 大成可转债增 强债券型证券 投资基金基金 经理。2014年 6月 26到 2016 年 3月 25日任 大成景益平稳 收益混合型证 券投资基金基 金经理。2014 年 9月 3日至 2016年 3月 23 日任大成景丰 债券型证券投 资基金(LOF) 基金经理。 2014年 12月 9 日至 2016年 3 月 25日任大 成景利混合型 证券投资基金 基金经理。 2015年 12月 14日起任大成 行业轮动混合 型证券投资基 金基金经理。 2016年 11月 11日起担任大 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 10页 共 17页


成景尚灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理。2017年 6月 9日起任 大成积极成长 混合型证券投 资基金基金经 理。2017年 6 月 9日起任大 成灵活配置混 合型证券投资 基金基金经 理。2017年 9 月 21日至 2019年 1月 9 日任大成国企 改革灵活配置 混合型证券投 资基金基金经 理。2017年 12 月 1日起任大 成财富管理 2020混合型证 券投资基金投 资基金基金经 理。2020年 3 月 5日起任大 成恒享混合型 证券投资基金 基金经理。 2020年 3月 31 日起任大成民 稳增长混合型 证券投资基金 基金经理。具 有基金从业资 格。国籍:中 国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 11页 共 17页


同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资 组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内 容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研 究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监 察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通 过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交 易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析





一季度,新冠肺炎疫情对我国和全球的宏观经济、资本市场都造成了重大的影响,市场波动 增大。2月初,由于我国采取了强有力的措施,迅速的控制住了疫情的蔓延,且国家迅速出台了 多种措施稳定经济和金融体系,A股市场虽然在春节后出现了下跌,但迅速反弹,市场成交活跃。 其中,医药、半导体、5G,农业等板块表现较好。但 2月中下旬以后,新冠疫情在全球蔓延,全 球经济活动受到很大影响。同时,全球资本市场大幅波动,特别是美国的股票市场,出现了几次 熔断。A股市场在 3月份出现了一定程度的下跌,尤其是前期涨幅较大的行业,如半导体、新能 源汽车、电子。


年初以来,货币政策宽松,资金利率继续下行,债券市场上涨明显。


在本季度,本产品仍然对权益仓位进行了严格控制,降低了权益部分的波动率。债券部分保 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 12页 共 17页


持中等久期,以利率债和高等级信用债为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末本基金份额净值为 0.745元;本报告期基金份额净值增长率为 0.68%,业绩 比较基准收益率为 0.18%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


337,471,122.46 18.65 其中:股票


337,471,122.46 18.65 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,275,232,992.60 70.48 其中:债券


1,275,232,992.60 70.48








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


175,385,902.78 9.69 8


其他资产


21,268,179.59 1.18 9


合计


1,809,358,197.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


12,255,443.21 0.68 B


采矿业


- - C


制造业


129,729,219.04 7.18 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


1,662,647.62 0.09 E


建筑业


43,771.70 0.00 F


批发和零售业


78,949.61 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


15,984,012.33 0.89 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 13页 共 17页


H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


85,962,843.41 4.76 J


金融业


30,980,122.27 1.72 K


房地产业


38,282.72 0.00 L


租赁和商务服务业


48,255,809.38 2.67 M


科学研究和技术服务业


195,090.73 0.01 N


水利、环境和公共设施管理业


245,894.38 0.01 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


12,039,036.06 0.67 S


综合


- - 合计


337,471,122.46 18.69 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 600519 贵州茅台 67,400 74,881,400.00 4.15 2 300770 新媒股份 407,881 62,813,674.00 3.48 3 002027 分众传媒 6,043,342 26,711,571.64 1.48 4 600036 招商银行 771,916 24,917,448.48 1.38 5 688111 金山办公 99,200 22,270,400.00 1.23 6 601888 中国国旅 320,000 21,504,000.00 1.19 7 002120 韵达股份 518,793 15,984,012.33 0.89 8 000568 泸州老窖 211,000 15,540,150.00 0.86 9 002714 牧原股份 100,271 12,254,118.91 0.68 10 300144 宋城演艺 481,947 12,039,036.06 0.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


131,819,624.80 7.30 2


央行票据


- - 3


金融债券


650,628,563.00 36.03 其中:政策性金融债


619,806,563.00 34.32 4


企业债券


126,035,105.90 6.98 5


企业短期融资券


120,440,000.00 6.67 6


中期票据


245,544,000.00 13.60 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 14页 共 17页


7


可转债(可交换债)


765,698.90 0.04 8


同业存单


- - 9


其他


- - 10


合计


1,275,232,992.60 70.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产净 值比例(%)


1 190205 19国开 05 1,248,000 127,994,880.00 7.09 2 190210 19国开 10 1,100,000 114,697,000.00 6.35 3 190406 19农发 06 900,000 94,095,000.00 5.21 4 180310 18进出 10 600,000 67,176,000.00 3.72 5 190010 19附息国债 10 600,000 66,792,000.00 3.70 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 无。


大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 15页 共 17页


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


70,072.92 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


21,177,687.00 5


应收申购款


20,419.67 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8


其他


- 9


合计


21,268,179.59 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 16页 共 17页


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


2,526,859,066.25 报告期期间基金总申购份额


3,132,963.04 减:报告期期间基金总赎回份额


107,148,239.09 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


2,422,843,790.20


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准设立大成财富管理 2020生命周期证券投资基金的文件;


2、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金基金合同》;


3、《大成财富管理 2020生命周期证券投资基金托管协议》;


4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;


5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 大成财富管理 2020生命周期证券投资基金 2020年第 1季度报告 第 17页 共 17页


9.2 存放地点


备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查 阅。





大成基金管理有限公司 2020年 4月 22日