大成恒丰宝货币市场基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：恒丰银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 22日
大成恒丰宝货币市场基金 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大成恒丰宝货币
基金主代码
001697
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 8月 4日
报告期末基金份额总额
51,428,859.71份
投资目标
在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济、宏观政策、市场资金面供求等因素的综合分
析，对资金利率变动趋势进行评估，最大限度地优化存款期限、回购和
债券品种组合。基金管理人在评估各品种在流动性、收益率稳定性基础
上，结合预先制定的组合平均期限范围确定类属资产配置。基金根据对
未来短期利率走势的研判，结合基金资产流动性的要求动态调整组合久
期。在确保安全性和流动性的前提下，通过不同商业银行和不同存款期
限的选择，挖掘出利率报价较高的多家银行进行银行协议存款和大额存
单的投资，在获取较高投资收益的同时尽量分散投资风险，提高存款及
存单资产的流动性。在日常的投资管理过程中，本基金将会紧密关注申
购与赎回资金变化情况、季节性资金流动等影响货币市场基金流动性管
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理的因素，建立组合流动性监控管理指标，实现对基金资产流动性的实
时管理。
业绩比较基准
银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长期
的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
恒丰银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成恒丰宝货币 A
大成恒丰宝货币 B
大成恒丰宝货币 E
下属分级基金的交易代码
001697
001698
001699
报告期末下属分级基金的
份额总额
2,543,168.65份
88,211.31份
48,797,479.75份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
大成恒丰宝货币 A 大成恒丰宝货币 B 大成恒丰宝货币 E
1.本期已实现收益
14,992.33 2,754.13 260,878.74
2.本期利润
14,992.33 2,754.13 260,878.74
3.期末基金资产净值
2,543,168.65 88,211.31 48,797,479.75
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成
本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成恒丰宝货币 A
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5063%
0.0009%
0.0870%
0.0000%
0.4193%
0.0009%
大成恒丰宝货币 B
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
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过去三个月 0.5663%
0.0009%
0.0870%
0.0000%
0.4793%
0.0009%
大成恒丰宝货币 E
阶段
净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.5064%
0.0009%
0.0870%
0.0000%
0.4194%
0.0009%
注：本货币基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
欧阳亮
本基金基金
经理
2019年 1月 25日 - 11年
管理学硕士。
2009年 9月至
2011年 7月曾
任华泰联合证
券研究所研究
员。2011年 7
月加入大成基
金管理有限公
司，曾担任产
品研发与金融
工程部高级产
品设计师、固
定收益总部助
理研究员。
2018年 3月 30
日起任大成丰
财宝货币市场
基金、大成惠
利纯债债券型
证券投资基金
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基金经理助
理。2018年 12
月 27日任大
成价值增长证
券投资基金基
金经理助理。
2019年 3月 7
日任大成优选
混合型证券投
资基金
（LOF）、大成
多策略灵活配
置混合型证券
投资基金
（LOF）、大成
一带一路灵活
配置混合型证
券投资基金、
大成内需增长
混合型证券投
资基金、大成
睿景灵活配置
混合型证券投
资基金、大成
盛世精选灵活
配置混合型证
券投资基金、
大成国企改革
灵活配置混合
型证券投资基
金、大成积极
成长混合型证
券投资基金、
大成行业轮动
混合型证券投
资基金、大成
灵活配置混合
型证券投资基
金、大成产业
升级股票型证
券投资基金
（LOF）基金经
理助理。2019
年 3月 15日任
大成健康产业
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混合型证券投
资基金、大成
正向回报灵活
配置混合型证
券投资基金、
大成国家安全
主题灵活配置
混合型证券投
资基金、大成
新锐产业混合
型证券投资基
金、大成消费
主题混合型证
券投资基金基
金经理助理。
2019年 1月 25
日起任大成慧
成货币市场基
金、大成景安
短融债券型证
券投资基金、
大成恒丰宝货
币市场基金、
大成惠益纯债
债券型证券投
资基金、大成
惠祥纯债债券
型证券投资基
金（原大成惠
祥定期开放纯
债债券型证券
投资基金转
型）基金经
理。2019年 9
月 20日起任
大成添益交易
型货币市场基
金、大成现金
宝场内实时申
赎货币市场基
金基金经理。
具有基金从业
资格。国籍：
中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
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2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交
易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年一季度由于突发新冠肺炎疫情，经济增速显著下行。春节前国内经济表现尚可，随着
疫情爆发，2月份国内经济基本处于停滞状态，制造业 PMI出现断崖式下跌，3月份随着疫情逐渐
得到控制，复工复产稳步推进，制造业 PMI显著回升，但受海外疫情蔓延影响，外需依然疲弱。
从数据上看，1-2月份固定资产投资增速为-24.5%，社会消费品零售增速为-20.5%，一季度 GDP
增速为负是大概率事件。物价方面，由于春节等因素影响，CPI维持在高位，PPI仍然较低。
为应对新冠肺炎疫情导致的经济下滑，央行一季度下调了 OMO利率 30bp，一年期 MLF利率也
下调了 10bp；年初普遍降准 0.5%之后，3月份又对部分银行进行了定向降准，延续了稳健偏宽松
的货币政策。银行间流动性整体充裕，资金利率保持低位。年初以来货币市场工具收益率整体处
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于下行态势。
一季度本基金继续采取稳健的投资策略，维持较短的久期，以流动性管理为主。由于季末收
益率并未明显上行，3月存单和存款收益率与回购利率倒挂，基金操作以回购为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期大成恒丰宝货币 A的基金份额净值收益率为 0.5063%，本报告期大成恒丰宝货币 B
的基金份额净值收益率为 0.5663%，本报告期大成恒丰宝货币E的基金份额净值收益率为0.5064%，
同期业绩比较基准收益率为 0.0870%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
14,940,588.71
28.92
其中：债券
14,940,588.71
28.92
资产支持证
券
-
-
2
买入返售金融资产
14,000,000.00
27.10
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备
付金合计
22,168,985.43
42.91
4
其他资产
548,865.94
1.06
5
合计
51,658,440.08
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
0.12
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（元）
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
51
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
62
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
12
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1
30天以内
50.84 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2
30天（含）—60天
- -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3
60天（含）—90天
38.89 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4
90天（含）—120天
- -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
9.65 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计
99.38 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（%）
1
国家债券
4,963,834.66 9.65
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
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6
中期票据
- -
7
同业存单
9,976,754.05 19.40
8
其他
- -
9
合计
14,940,588.71 29.05
10
剩余存续期超过 397天的浮动利
率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111915146
19民生银行
CD146
100,000 9,976,754.05 19.40
2 209911 20贴现国债 11 50,000 4,963,834.66 9.65
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0567%
报告期内偏离度的最低值
0.0243%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0405%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计
提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民
币 1.00元
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一 19民生银行 CD146（111915146.IB）的发行主体中国民生银行
股份有限公司于 2020年 2月 10日因未按规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处罚
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（银罚字〔2020〕1号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.9.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
28,753.14
4
应收申购款
520,112.80
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
548,865.94
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
大成恒丰宝货币 A 大成恒丰宝货币 B 大成恒丰宝货币 E
报告期期初基金份额总额 3,068,588.61 1,939,028.61 50,957,246.14
报告期期间基金总申购份额
368,791.12 2,871.82 37,612,760.10
报告期期间基金总赎回份额
894,211.08 1,853,689.12 39,772,526.49
报告期期末基金份额总额
2,543,168.65 88,211.31 48,797,479.75
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1 红利发放
2020-03-31 4.55 4.55
-
合计
4.55 4.55
注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。
2、合计数以绝对值填列。
3、红利发放为期间合计数。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
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无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成恒丰宝货币市场基金的文件；
2、《大成恒丰宝货币市场基金基金合同》；
3、《大成恒丰宝货币市场基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2020年 4月 22日
