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申万深成(163109)

申万深成:2020年第一季度报告查看PDF公告

申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 
 1 
 
 
 
 
申万菱信深证成指分级证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年四月二十二日
申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 申万菱信深证成指分级 场内简称 申万深成 基金主代码 163109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 10月 22日 报告期末基金份额总额 5,302,233,904.85份 投资目标 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风 险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的 日平均跟踪误差不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%,实现对深证 成指的有效跟踪。 投资策略 本基金采取完全复制法进行投资,即按照标的指数成份股及其权重 构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动 对股票投资组合进行相应地调整。但在因特殊情况导致无法获得足 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 3 够数量的股票时,基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基 金的实际投资组合,追求尽可能贴近标的指数的表现。 业绩比较基准 95%×深证成指收益率+5%×银行同业存款利率 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 申万深成 深成指 A 深成指 B 下属分级基金的场内简称 申万深成 深成指 A 深成指 B 下属分级基金的交易代码 163109 150022 150023 报告期末下属分级基金的 份额总额 188,695,166.85份 2,556,769,369.00份 2,556,769,369.00份 下属分级基金的风险收益 特征 申万深成份额为常 规指数基金份额,具 有较高风险、较高预 期收益的特征,其风 险和预期收益均高 于货币市场基金和 债券型基金。 深成指 A份额风险和 预期收益与债券型基 金相近。 深成指 B份额由于具 有杠杆特性,具有高风 险高收益的特征,其风 险和预期收益要高于 一般的股票型指数基 金。 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益 3,223,123.38 2.本期利润 -125,595,049.67 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0236 4.期末基金资产净值 2,790,996,722.45 5.期末基金份额净值 0.5264 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 4 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包 括持有人认/申购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/ 申购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.35% 2.16% -4.19% 2.21% -0.16% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 申万菱信深证成指分级证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年 10月 22日至 2020年 3月 31日) 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 5 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 龚丽 丽 指数 投资 部负 责人、 本基 金基 金经 理 2017-12-26 - 8年 龚丽丽女士,硕士研 究生。2011 年起从事 金融相关工作,曾任 华泰柏瑞基金研究 员、专户经理、基金 经理等。2017 年加入 申万菱信基金,现任 指数投资部负责人、 申万菱信中小板指数 证券投资基金(LOF)、 申万菱信中证申万证 券行业指数分级证券 投资基金、申万菱信 深证成指分级证券投 资基金、申万菱信中 证环保产业指数分级 证券投资基金、申万 菱信上证 50交易型开 放式指数发起式证券 投资基金、申万菱信 中证研发创新 100 交 易型开放式指数证券 投资基金、申万菱信 中证研发创新 100 交 易型开放式指数证券 投资基金联接基金、 申万菱信沪深 300 价 值指数证券投资基 金、申万菱信中证申 万新兴健康产业主题 投资指数证券投资基 金(LOF)、申万菱信中 证军工指数分级证券 投资基金、申万菱信 中证申万电子行业投 资指数分级证券投资 基金、申万菱信中证 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 6 申万医药生物指数分 级证券投资基金基金 经理。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基 金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配 套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和 运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完 整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损 害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金 持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公 平交易办法》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平 交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日 常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面,本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流 程,提高投资决策的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行 集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 7 在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同 向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与 组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗 口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是 否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公 平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制 度的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》,明确定义了在投资交易过程中 出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异 常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情况有 2 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反 向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 因新型冠状肺炎疫情的影响,2020 年 A 股走势可谓“跌宕起伏”。一季度 行业可以分为三个阶段:2020年初至 1月 20日,“春节躁动行情”下市场普涨, 但风格分化明显。中小板指和创业板指分别上涨 9.11%、10.24%,而沪深 300仅 微涨 2.18%。第二阶段:2020年 1月 21日至 2月 24日,国内疫情影响阶段。但 由于国内疫情控制得力,叠加政策环境友好,市场继续走强,且风格延续。区间 创业板指进一步上扬 14.22%,沪深 300下跌 1.27%。第三阶段:2020年 2月 25 日至今。受海外疫情爆发并扩散,全球市场风险偏好急转直下,市场普跌,而前 期涨幅和估值较高的中小创指数跌幅更深。主要市场指数表现:沪深 300 下跌 10.81%,中证 500下跌 14.05%,中小板指下跌 16.47%,创业板指下跌 17.32%。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 8 操作上,基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差、净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运作结果观察,基金跟踪误差的主要来源有基金定期调整带来的 投资者大额申购赎回。 本基金产品在申万菱信深证成指指数分级基金之基础份额的基础上,设计了 深成指 A份额和深成指 B份额。深成指 A和深成指 B份额之比为 1:1。深成指 B 份额是在发生合同约定的极端情景后,不进行重新折算,其净值按照母基金净值 波动与深成指 A份额同涨同跌方式计算的产品,二级市场中,该品种交易的溢价 幅度较大。 作为被动投资的基金产品,申万菱信深证成指指数分级基金将继续坚持既定 的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求 跟踪误差的最小化,使得投资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2020 年一季度深证成指指数期间表现为-4.49%,基金业绩基准表现为 -4.19% ,申万菱信深证成指指数分级基金净值期间表现为-4.35%,和业绩基准 的差为 0.16%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 2,590,099,871.33 92.68 其中:股票 2,590,099,871.33 92.68 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 9 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 204,502,787.39 7.32 7 其他各项资产 181,156.48 0.01 8 合计 2,794,783,815.20 100.00 注:本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 93,754,032.10 3.36 B 采矿业 17,389,839.96 0.62 C 制造业 1,661,149,422.94 59.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 20,633,128.50 0.74 E 建筑业 10,177,355.76 0.36 F 批发和零售业 37,880,904.46 1.36 G 交通运输、仓储和邮政业 31,011,139.46 1.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 253,584,310.53 9.09 J 金融业 200,399,083.43 7.18 K 房地产业 116,257,905.22 4.17 L 租赁和商务服务业 34,414,869.60 1.23 M 科学研究和技术服务业 15,548,525.98 0.56 N 水利、环境和公共设施管理业 13,274,205.20 0.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 4,383,225.00 0.16 Q 卫生和社会工作 44,933,781.86 1.61 R 文化、体育和娱乐业 30,703,924.93 1.10 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 10 S 综合 4,604,216.40 0.16 合计 2,590,099,871.33 92.80 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000651 格力电器 1,622,923.00 84,716,580.60 3.04 2 000333 美的集团 1,717,309.00 83,152,101.78 2.98 3 000858 五 粮 液 623,885.00 71,871,552.00 2.58 4 000002 万


科A 2,001,555.00 51,339,885.75 1.84 5 300498 温氏股份 1,429,539.00 46,174,109.70 1.65 6 002475 立讯精密 1,096,534.00 41,843,737.44 1.50 7 000001 平安银行 3,218,095.00 41,191,616.00 1.48 8 000063 中兴通讯 855,016.00 36,594,684.80 1.31 9 300760 迈瑞医疗 139,557.00 36,522,066.90 1.31 10 300750 宁德时代 285,531.00 34,375,077.09 1.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 11 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同,本基金不得参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十大证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查 的情形。 本基金投资的前十大证券的发行主体除平安银行(000001.SZ)外,在报告 编制日前一年内,没有收到公开谴责和处罚的情形。本报告编制日前一年内,平 安银行股份有限公司由于汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三方完 成、代理保险销售的人员为非商业银行人员等多个违法违规事实而被中国银行保 险监督管理委员会及其派出机构处以罚款。 本基金采用完全复制方式被动跟踪标的指数,上述证券为本基金业绩基准的 成分股,所以不影响基金管理人对该证券的投资决策。 5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 12 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 38,381.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 44,983.12 5 应收申购款 97,791.81 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 181,156.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 申万深成 深成指A 深成指 B 本报告期期初基金份额总额 141,195,455.49 2,531,742,980.00 2,531,742,980.00 报告期基金总申购份额 22,034,711.20 - - 减:报告期基金总赎回份额 91,571,641.92 - - 报告期基金拆分变动份额 117,036,642.08 25,026,389.00 25,026,389.00 本报告期期末基金份额总额 188,695,166.85 2,556,769,369.00 2,556,769,369.00 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 13 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定及 本基金《基金合同》的约定,本基金以 2020年 1月 2日为折算基准日对该日登 记在册的申万收益份额、申万深成份额(包括场内份额与场外份额)办理了定期 份额折算业务。对于定期份额折算的方法及相关事宜,详见本基金管理人于 2019 年 12月 27日、2020年 1月 3日、2020年 1月 6日发布的公告。 根据本基金《基金合同》及相关业务规定,本基金申万进取份额的基金份额 净值按照正常情况下的原则计算跌破 0.1000 元的当日为极端情况发生日,本基 金将在极端情况发生日及之后采用极端情况下的基金份额净值计算原则对申万 收益份额与申万进取份额的基金份额净值进行计算。本报告期内,本基金发生了 五次《基金合同》约定的极端情况并采用同涨同跌、各负盈亏原则计算净值。本 报告期末,本基金仍然处于极端情况,基金份额采用同涨同跌、各负盈亏原则计 算净值。详见本基金管理人发布的相关公告。 本报告期内,为保证基金平稳运行,本基金管理人自 2020 年 3 月 24 日起 暂停办理本基金场内份额的分拆业务。详见本基金管理人于 2020年 3月 24日发 布的公告。 §9备查文件目录 9.1 备查文件目录 基金合同; 招募说明书及其更新; 发售公告; 成立公告; 定期报告; 其他临时公告。 9.2 存放地点 申万菱信深证成指分级证券投资基金 2020年第 1季度报告 14 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其更新、基金发售公告和基金成立 公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;定期报告和其他临时公告放置 于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路 100号 11层。 9.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站 进行查阅,查询网址:www.swsmu.com。 申万菱信基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十二日