平安新鑫先锋混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
平安新鑫先锋混合
基金主代码
000739
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 1月 29日
报告期末基金份额总额
39,261,366.04份
投资目标
通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略，在有
效控制风险的前提下，充分挖掘和利用市场中潜在的投
资机会，谋求基金资产的持续、稳健增值。
投资策略 从大的宏观经济层面来分析大类资产配置方案，股票投
资主要集中于经济转型产业，主要通过成长驱动力研究，
依据新兴产业细分领域产业政策、产业成长路径、产业
成长周期等来对新兴产业进行研判，把握大类投资机会。
同时根据公司自下而上的盈利模式，发展路径和产业运
作诉求，业绩回报，ROE等指标合并精选优质上市公司，
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构造能够获取稳健收益的投资组合。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人
平安基金管理有限公司
基金托管人
平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
平安新鑫先锋混合 A
平安新鑫先锋混合 C
下属分级基金的交易代码
000739
001515
报告期末下属分级基金的份额总额
35,148,006.03份
4,113,360.01份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
平安新鑫先锋混合 A 平安新鑫先锋混合 C
1.本期已实现收益
4,506,319.75 400,358.22
2.本期利润
161,190.45 -227,709.77
3.加权平均基金份额本期利润
0.0046 -0.0617
4.期末基金资产净值
43,609,821.53 4,982,915.23
5.期末基金份额净值
1.241 1.211
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安新鑫先锋混合 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.65%
2.40%
-3.47%
0.95%
6.12%
1.45%
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平安新鑫先锋混合 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.54%
2.40%
-3.47%
0.95%
6.01%
1.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015年 1月 29日正式生效；
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2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截止报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
3.3 其他指标
注:无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张晓泉
研究中心研
究执行总经
理，平安新
鑫先锋混合
型证券投资
基金基金经
理
2019年 6月 14日 - 8年
张晓泉先生，
清华大学材料
科学与工程专
业硕士研究
生。先后担任
广发证券股份
有限公司发展
研究中心研究
员、招商基金
管理有限公司
研究员、国投
瑞银基金管理
有限公司基金
经理、研究总
监助理。2017
年 10月加入
平安基金管理
有限公司，任
研究中心研究
执行总经理，
同时担任平安
新鑫先锋混合
型证券投资基
金、平安鑫安
混合型证券投
资基金基金经
理。
刘俊廷
平安新鑫先
锋混合型证
2019年 4月 10日 - 8年
刘俊廷先生，
中国科学院研
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券投资基金
基金经理
究生院硕士。
曾任国泰君安
证券股份有限
公司分析师。
2014年 12月
加入平安基金
管理有限公
司，现任平安
鼎泰灵活配置
混合型证券投
资基金（LOF）、
平安鼎越灵活
配置混合型证
券投资基金、
平安鼎弘混合
型证券投资基
金(LOF)、平安
安心灵活配置
混合型证券投
资基金、平安
估值优势灵活
配置混合型证
券投资基金、
平安新鑫先锋
混合型证券投
资基金基金经
理。
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、《平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行
为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年伊始，市场继续延续了 2019年四季度的风格，科技板块持续创新高，尤其是在科技
类基金产品不断发行的推动下，科技行业关注度持续高涨。我们在年初也维持了 2019年的配置思
路，持仓主要是科技板块中的 5G、消费电子、游戏、半导体、新能源汽车和光伏等行业中的优质
标的，基金取得较好的收益。
然后春节前后开始“抗疫”成为全球最重要的大事件，疫情也成为了影响市场走势的主要矛
盾。春节之后市场经历了一波大跌再大涨再大跌的剧烈震荡。随着全球疫情的持续蔓延，我们逐
步减持了外需导向型的标的，配置思路主要集中在内需为主的行业，比如消费（养猪、白酒）、
传统基建（水泥、工程机械、钢铁、钛白粉等）和新基建（计算机、5G、游戏等）。适时地调仓
帮助产品降低了波动率，获得了不错的相对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安新鑫先锋混合 A的基金份额净值为 1.241元，本报告期基金份额净值增
长率为 2.65% ;截至本报告期末平安新鑫先锋混合 C的基金份额净值为 1.211元，本报告期基金
份额净值增长率为 2.54% ；同期业绩比较基准收益率为-3.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内出现连续 60个工作日基金资产净值低于 5,000万元的情形。截至报告期末，
以上情况未消除。根据 2014年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一
条的规定，予以披露，且基金管理人已经向证监会报告并提出了解决方案。
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
40,701,335.00 82.92
其中：股票
40,701,335.00 82.92
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,298,936.99 16.91
8 其他资产
86,133.12 0.18
9 合计
49,086,405.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
3,287,449.00 6.77
B
采矿业
2,323,875.00 4.78
C
制造业
24,512,356.00 50.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
8,414,250.00 17.32
J
金融业
- -
K
房地产业
2,163,405.00 4.45
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
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R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
40,701,335.00 83.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002714 牧原股份 26,900 3,287,449.00 6.77
2 000568 泸州老窖 31,900 2,349,435.00 4.83
3 002624 完美世界 49,300 2,344,215.00 4.82
4 000671 阳 光 城 309,500 2,163,405.00 4.45
5 000401 冀东水泥 108,700 2,131,607.00 4.39
6 002373 千方科技 98,000 1,999,200.00 4.11
7 300014 亿纬锂能 33,100 1,923,441.00 3.96
8 600585 海螺水泥 33,800 1,862,380.00 3.83
9 600745 闻泰科技 18,000 1,827,000.00 3.76
10 600984 建设机械 131,700 1,631,763.00 3.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
闻泰科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019年 8月 16日收到上海证券交易所《关于
对闻泰科技股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》（以下简称“决定”）（文件编号：上
证公监函〔2019〕0062 号）。决定指出公司董事长张学政、公司董事会秘书周斌存在以下违规行
为：一、公司实施重大资产重组未按规定履行内部决策程序，也未履行相应信息披露义务；二、
公司办理重大资产重组停复牌事项不审慎；三、未按期披露重组预案、草案等相关信息披露文件，
未及时回复重组草案、预案问询函。上述违反了《股票上市规则》第 17.2条、第 17.3条、第 17.4
条等有关规定。本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况
暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公
司制度的规定。
陕西建设机械股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019年 4月 15日收到上海证券交易所《关
于对陕西建设机械股份有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》（以下简称“决定”），决定指
出公司董事长杨宏军、公司总经理李长安、公司财务总监兼董事会秘书白海红、公司独立董事兼
审计委员会召集人张敏存在以下违规行为：一、重组预测性信息披露不准确，与实际实现情况差
异较大，可能对投资者造成严重误导；二、公司年报未及时披露重组标的盈利预测完成情况；三、
公司业绩预告披露不准确且未及时更正。上述行为违反了《上市公司重大资产重组管理办法》第
三十五条和《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1条、第 2.3条、
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第 2.6条、第 2.7条、第 11.3.1条、第 11.3.3条等有关规定。本基金管理人对该公司进行了深
入的了解和分析，认为该事项对公司的盈利情况暂不会造成重大不利影响。我们对该证券的投资
严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
44,780.27
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
3,632.11
5
应收申购款
37,720.74
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
86,133.12
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
平安新鑫先锋混合 A
平安新鑫先锋混合 C
报告期期初基金份额总额
32,807,953.42 1,402,838.12
报告期期间基金总申购份额
13,270,149.64 8,732,173.62
减:报告期期间基金总赎回份额
10,930,097.03 6,021,651.73
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
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报告期期末基金份额总额
35,148,006.03 4,113,360.01
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会批准平安新鑫先锋混合型证券投资基金设立的文件
（2）平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金合同
（3）平安新鑫先锋混合型证券投资基金托管协议
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）平安新鑫先锋混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告原文
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
8.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
平安基金管理有限公司
2020年 4月 21日
