泓德泓利货币市场基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2020年 04月 21日
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。
第
页，共 57页 2
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
1.2 目录
§1
重要提示及目录
...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示
.......................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.................................................................................................................................................. 3
§2
基金简介
.................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况
.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明
.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人
.............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式
.................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料
.................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
.................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标
.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现
.................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况
.................................................................................................... 10
§4
管理人报告
............................................................................................................................................ 11
4.1 基金管理人及基金经理情况
........................................................................................................ 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
............................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
............................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
............................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
............................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
........................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
............................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
.................................... 16
§5
托管人报告
............................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
................................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
................................ 16
§6
审计报告
................................................................................................................................................ 16
6.1 审计报告基本信息
........................................................................................................................ 17
6.2 审计报告的基本内容
.................................................................................................................... 17
§7
年度财务报表
........................................................................................................................................ 20
7.1 资产负债表
.................................................................................................................................... 20
7.2 利润表
............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
................................................................................................ 23
7.4 报表附注
........................................................................................................................................ 25
§8 投资组合报告
......................................................................................................................................... 45
8.1 期末基金资产组合情况
................................................................................................................ 45
8.2 债券回购融资情况
........................................................................................................................ 46
8.3 基金投资组合平均剩余期限
........................................................................................................ 46
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
........................................................ 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
........................................................................................ 47
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
................................ 48
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
................................................ 48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
................ 49
8.9 投资组合报告附注
........................................................................................................................ 49
§9
基金份额持有人信息
............................................................................................................................ 51
第
页，共 57页 3
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
.................................................................................... 51
9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况
................................................................................ 51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
........................................................................ 51
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
........................................ 52
§10
开放式基金份额变动
.......................................................................................................................... 52
§11
重大事件揭示
...................................................................................................................................... 52
11.1 基金份额持有人大会决议
.......................................................................................................... 52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
.......................................... 52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.............................................................. 53
11.4 基金投资策略的改变
.................................................................................................................. 53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
...................................................................................... 53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
...................................................... 53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
.................................................................................. 53
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
................................................................................................. 54
11.9 其他重大事件
.............................................................................................................................. 54
§12
影响投资者决策的其他重要信息
...................................................................................................... 56
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
.......................................... 56
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
.............................................................................................. 56
§13
备查文件目录
...................................................................................................................................... 56
13.1 备查文件目录
.............................................................................................................................. 56
13.2 存放地点
...................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方式
...................................................................................................................................... 57
第
页，共 57页 4
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泓德泓利货币市场基金
基金简称 泓德泓利货币
基金主代码 002184
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月21日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 387,872,442.85份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
下属分级基金的交易代码 002184 002185
报告期末下属分级基金的份额总额 7,737,244.47份 380,135,198.38份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性和较高流动性
的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用
状况、利率走势、资金供求变化等的综合判断，并结
合各类资产的流动性特征、风险收益特征、估值水平
等因素，决定基金资产在债券、银行存款等各类资产
的配置比例，并适时进行动态调整。同时本基金将积
极运用利率品种投资策略、信用品种投资策略、期限
配置策略、流动性管理策略等多种投资策略，力争在
保持基金资产安全性和较高流动性的基础上，获取高
于业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的
低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基
金、混合型基金及股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
第
页，共 57页 5
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 陆志俊
联系电话 010-59850177 95559
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4009-100-888 95559
传真 010-59322130 021-62701216
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街1
25号
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 100088 200336
法定代表人 王德晓 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
北京市西城区德胜门外大街125号
注:自2019年1月21日起，本基金选定的信息披露报纸由《中国证券报》变更为《证券时报》。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
第
页，共 57页 6
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
3.1.1 期间数
据和指标
2019年
2018年 2017年
泓德泓利
货币A
泓德泓利
货币B
泓德泓利
货币A
泓德泓利
货币B
泓德泓利
货币A
泓德泓利
货币B
本期已实现
收益
261,444.
18
8,915,47
6.58
575,430.
19
13,131,0
90.29
705,907.
54
26,975,9
60.55
本期利润
261,444.
18
8,915,47
6.58
575,430.
19
13,131,0
90.29
705,907.
54
26,975,9
60.55
本期净值收
益率
2.2697% 2.5158% 3.4715% 3.7215% 3.6021% 3.8506%
3.1.2 期末数
据和指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末基金资
产净值
7,737,24
4.47
380,135,
198.38
6,811,35
4.47
448,339,
875.31
35,849,6
38.49
307,622,
059.37
期末基金份
额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期
末指标
2019年末 2018年末 2017年末
累计净值收
益率
12.3451% 13.4407% 9.8518% 10.6568% 6.1663% 6.6864%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成
本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现与本期利润相等。
2、基金利润分配按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德泓利货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5361% 0.0004% 0.3403% 0.0000%
0.195
8%
0.000
4%
过去六个月 1.0879% 0.0017% 0.6805% 0.0000% 0.407 0.001
第
页，共 57页 7
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
4% 7%
过去一年 2.2697% 0.0031% 1.3500% 0.0000%
0.919
7%
0.003
1%
过去三年 9.6317% 0.0033% 4.0500% 0.0000%
5.581
7%
0.003
3%
自基金合同
生效起至今
12.3451% 0.0031% 5.4444% 0.0000%
6.900
7%
0.003
1%
泓德泓利货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.5971% 0.0004% 0.3403% 0.0000%
0.256
8%
0.000
4%
过去六个月 1.2107% 0.0017% 0.6805% 0.0000%
0.530
2%
0.001
7%
过去一年 2.5158% 0.0031% 1.3500% 0.0000%
1.165
8%
0.003
1%
过去三年 10.4254% 0.0033% 4.0500% 0.0000%
6.375
4%
0.003
3%
自基金合同
生效起至今
13.4407% 0.0031% 5.4444% 0.0000%
7.996
3%
0.003
1%
注：业绩比较基准：同期七天通知存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
第
页，共 57页 8
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第
页，共 57页 9
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
注：本基金合同自 2015年 12月 21日生效，生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按实际存续
期计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
泓德泓利货币A
第
页，共 57页 10
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计
备注
2019年 261,841.44 - -397.26 261,444.18 -
2018年 578,873.44 - -3,443.25 575,430.19 -
2017年 702,213.84 - 3,693.70 705,907.54 -
合计 1,542,928.72 - -146.81 1,542,781.91 -
泓德泓利货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本年
变动
年度利润分配合
计
备注
2019年 8,951,326.14 - -35,849.56 8,915,476.58 -
2018年 13,105,205.48 - 25,884.81 13,131,090.29 -
2017年 27,154,636.60 - -178,676.05 26,975,960.55 -
合计 49,211,168.22 - -188,640.80 49,022,527.42 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓先生25.91%，阳光资产管理股份有限公司20.98%，
泓德基业控股股份有限公司20.00%，珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）11.26%，
南京民生租赁股份有限公司9.38%，江苏岛村实业发展有限公司9.38%，上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2019年12月31日，公司总资产管理规模为625.37亿元，其中公募基金管理规模
379.21亿元，专户产品管理规模246.16亿元。2019年，公司新发行3只公募基金产品，
均为混合型基金。自成立起至2019年12月31日，公司累计发行了25只公募基金产品：其
中混合型基金14只，具体包括泓德优选成长混合、泓德泓富混合、泓德远见回报混合、
泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓德泓华混合、泓
第
页，共 57页 11
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合、泓德三年封闭丰泽混合、泓德研
究优选混合、泓德量化精选混合；股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型
基金8只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、泓
德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债；货币
基金2只，具体为泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管
理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
李倩
泓德泓利货币、泓德裕泰
债券、泓德泓富混合、泓
德泓业混合、泓德裕康债
券、泓德裕荣纯债债券、
泓德裕和纯债债券、泓德
裕祥债券、泓德添利货
币、泓德裕泽一年定开债
券、泓德裕鑫一年定开债
券、泓德裕丰中短债债券
基金经理
2015-
12-21
-
7
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验10年，曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
投资经理，中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。
毛静平
泓德裕康债券、泓德泓利
货币、泓德添利货币、泓
德裕丰中短债债券基金
经理
2018-
09-12
-
2
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验8年，曾任本公司固定收
益投资事业部信用研究
员，阳光资产管理股份有
限公司信用研究员，毕马
威华振会计师事务所审计
师。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
第
页，共 57页 12
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、《泓德泓利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年利率债市场影响因素频繁切换，但基本面、货币政策等主要因素却并未发生
趋势转变，使得10年期国债收益率在约3%~3.43%区间反复震荡。一季度金融数据超预期，
市场担心“宽信用”落地，债市处于盘整阶段。4月随着第一季度经济数据向好，市场
逐渐对货币政策产生担忧，债市经历19年第一次较大幅调整。5月在包商事件、中美贸
易协商恶化等因素的叠加影响下，配合放宽的货币政策，债市收益率一路下行直到8月。
9月通胀隐忧初现，10月猪肉价格快速上涨带动CPI上升，对通胀的担忧使得收益率快速
上行。11月，通胀预期缓解，货币政策加码宽松，前期债市调整逻辑证伪，收益率快速
回落，之后进入盘整阶段。全年来看，10年期国债收益率下行约9BP，10年期国开收益
率下行约7BP。信用债方面，在宽松的货币环境下，配置需求使得信用债走出了较好的
第
页，共 57页 13
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
行情，不同期限和等级信用债收益率全年下行30-75BP不等，信用利差全面收窄，尤其
短端收益率下行幅度更大，曲线形态陡峭化。
2019年央行积极运用一系列重要的工具来调节市场的资金供给与利率走势，实施降
准（包含定向降准）5次，还包括MLF的净额投放，以及TMLF的多次投放，都给银行间市
场注入了长期资金，并通过OMO的大额净投放对冲流动性紧张，MLF及OMO利率更是相继
下调。但5月包商事件震动市场，机构风险偏好发生变化，存单市场收益率和流动性也
产生分化。
本基金以保证资产的流动性为首要任务，5月包商事件发生后，我们进一步加强了
对存单发行人资质的研究筛选。在此前提下，在宽松的货币环境中，报告期内本基金抓
住市场资金利率阶段性走高的机会，适时配置性价比较高的存款、存单以及短融、逆回
购等资产提高组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德泓利货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额
净值收益率为2.2697%，同期业绩比较基准收益率为1.3500%；截至报告期末泓德泓利货
币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为2.5158%，同期
业绩比较基准收益率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4.5.1宏观经济展望
新型冠状肺炎疫情无疑是岁末之交最大的黑天鹅事件，给原本“弱企稳”的经济带
来了冲击。本次疫情传染性强于非典，从中央到地方，各级政府重视程度以及防控力度
空前，短期来看对企业生产以及终端需求（第三产业）产生了重大影响，预期2020年一
季度经济下行压力较大。
虽然短期经济下行压力较大，但是政策稳增长诉求较高。2020年2月12日，中央政
治局常委会召开会议，强调今年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，各级
政府要努力实现党中央确定的各项目标任务。预期未来会有更多的逆周期调节政策出台
来对冲疫情影响。财政政策方面，或将进一步发力增效，提前批复及增加专项债发行规
模，同时优化专项债投向，推动基建投资来扩大内需，随后还会启动阶段性、结构性减
税降费支持实体经济；货币政策将提高灵活性，维持流动性合理宽裕，疏通货币政策传
导机制，降低实体经济融资成本。
总体来看，全年经济或呈现先下后上的走势，二三季度经济有所修复，但全年经济
下行压力依然较大，货币环境预期将维持宽松。
4.5.2 本基金下阶段投资策略
投资策略上，本基金将风险控制放在组合管理的第一位，严格控制组合流动性风险，
信用风险和利率风险，继续维持较高仓位的银行同业存单及存款投资，适当配置高资质
第
页，共 57页 14
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
短期融资券以及逆回购资产，动态调整组合资产配置，在控制风险的前提下，为持有人
创造稳健的收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度
和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，
持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）严守监管规定，防范合规风险。通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管
理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务，检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节，检查完成后出具
监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。同时，梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准
则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益部、监察稽核部、运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小
组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
第
页，共 57页 15
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部
分中对基金利润分配原则的约定，本基金按日分配收益，自基金合同生效日起每日将基
金份额实现的基金净收益分配给份额持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账
面份额净值始终保持1.0000元。按照上述通知及基金合同的规定，2019年年度泓利货币
A分配利润261,444.18元,泓利货币B分配利润8,915,476.58元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，托管人在泓德泓利货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，泓德基金管理有限公司在泓德泓利货币市场证券投资基金投资运作、资
产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有
人利益的行为。
本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：261,444.18元，向B级份额持有人分
配利润：8,915,476.58元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期，由泓德基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泓德泓利货币
市场证券投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相
关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
第
页，共 57页 16
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2020)第21760号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泓德泓利货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了泓德泓利货币市场基金(以下简
称"泓德泓利货币基金")的财务报表，包括2019
年12月31日的资产负债表，2019年度的利润表和
所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示
的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证
监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中
国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了泓德泓利货币基
金2019年12月31日的财务状况以及2019年度的
经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定
执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财
务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于泓德泓利货币基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项
其他事项
第
页，共 57页 17
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
其他信息
管理层和治理层对财务报表的责任
泓德泓利货币基金的基金管理人泓德基金
管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责
评估泓德泓利货币基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营
假设，除非基金管理人管理层计划清算泓德泓利
货币基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督泓德泓利货币
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我
们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
第
页，共 57页 18
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营
假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对泓德泓利货币基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致泓德泓利货币基
金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披
露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞 俞伟敏
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2020-04-20
第
页，共 57页 19
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
报告截止日：2019年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 25,572,753.57 110,764,494.19
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 239,085,027.87 172,957,230.29
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
239,085,027.87 172,957,230.29
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 121,920,902.88 169,941,534.91
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,642,722.17 1,865,534.47
应收股利
- -
应收申购款
150.00 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
388,221,556.49 455,528,793.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
负 债：
短期借款
- -
第
页，共 57页 20
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
19,970.04 -
应付管理人报酬
69,544.81 94,935.06
应付托管费
22,254.34 30,379.24
应付销售服务费
4,499.99 5,215.25
应付交易费用 7.4.7.7 19,484.84 16,538.19
应交税费
- 919.86
应付利息
- -
应付利润
30,329.66 66,576.48
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 183,029.96 163,000.00
负债合计
349,113.64 377,564.08
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 387,872,442.85 455,151,229.78
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
387,872,442.85 455,151,229.78
负债和所有者权益总
计
388,221,556.49 455,528,793.86
注：报告截止日2019年12月31日，泓德泓利货币市场基金基金份额净值为1.0000元，基
金份额总额387,872,442.85份，其中泓德泓利货币市场基金A类份额7,737,244.47份，
泓德泓利货币市场基金B类份额380,135,198.38份。
7.2 利润表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2019年01月01
日 至2019年12月3
1日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年12月31日
第
页，共 57页 21
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
一、收入
10,846,259.19 15,486,740.66
1.利息收入
10,693,206.99 15,354,637.24
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,464,270.30 5,471,631.93
债券利息收入
6,432,863.15 6,742,524.97
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,796,073.54 3,140,480.34
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
153,052.20 132,103.42
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 153,052.20 132,103.42
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 - -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 - -
减：二、费用
1,669,338.43 1,780,220.18
1．管理人报酬
923,892.63 964,073.82
2．托管费
295,645.64 308,503.53
3．销售服务费
64,317.26 76,474.79
4．交易费用 7.4.7.18 - -
5．利息支出
152,782.98 219,133.72
第
页，共 57页 22
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
其中：卖出回购金融资产
支出
152,782.98 219,133.72
6．税金及附加
3,684.29 1,819.06
7．其他费用 7.4.7.19 229,015.63 210,215.26
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
9,176,920.76 13,706,520.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
9,176,920.76 13,706,520.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泓德泓利货币市场基金
本报告期：2019年01月01日至2019年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
455,151,229.78 - 455,151,229.78
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 9,176,920.76 9,176,920.76
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-67,278,786.93 - -67,278,786.93
其中：1.基金申购
款
847,155,310.18 - 847,155,310.18
2.基金赎
回款
-914,434,097.11 - -914,434,097.11
四、本期向基金份 - -9,176,920.76 -9,176,920.76
第
页，共 57页 23
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
387,872,442.85 - 387,872,442.85
项 目
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
343,471,697.86 - 343,471,697.86
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 13,706,520.48 13,706,520.48
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
111,679,531.92 - 111,679,531.92
其中：1.基金申购
款
971,973,301.87 - 971,973,301.87
2.基金赎
回款
-860,293,769.95 - -860,293,769.95
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -13,706,520.48 -13,706,520.48
五、期末所有者权
益（基金净值）
455,151,229.78 - 455,151,229.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
第
页，共 57页 24
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泓德泓利货币市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称
"中国证监会")证监许可[2015]第2650号《关于准予泓德泓利货币市场基金注册的批复》
核准，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓利
货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币242,821,100.00元，业经普华永道中天会计
师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1323号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《泓德泓利货币市场基金基金合同》于2015年12月21日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为242,821,128.84份基金份额，其中认购资金利息折合
28.84份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为交通
银行股份有限公司。
根据《泓德泓利货币市场基金招募说明书》的规定，本基金根据基金份额持有人在
单个基金账户保留的基金份额数量，对其持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务
费用，因此形成不同的基金份额类别。本基金设A类和B类两类基金份额，两类基金份额
单独设置基金代码，并单独公布每万份基金已实现收益和7日年化收益率。A类基金份额：
指按照0.25%年费率计提销售服务费的基金份额类别。B类基金份额：指按照0.01%年费
率计提销售服务费的基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓利货币市场基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括：
现金，通知存款，一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单，期限在一年以内（含
一年）的债券回购，期限在一年以内（含一年）的中央银行票据，短期融资券，剩余期
限在397天以内（含397天）的债券、资产支持证券、中期票据，以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。
根据2018年3月31日生效的《泓德泓利货币市场基金基金合同》的有关规定，本基
金的投资范围为投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括：现金，期限在
1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397
天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监
会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款税后利率。
第
页，共 57页 25
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2020年4月20日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泓德泓利货币市场基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
第
页，共 57页 26
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。对于取得债券投资或资产支持证券投资支付的价款中包含的债券或资产支持
证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资和资产支持证券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利
率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以
避免债券投资和资产支持证券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发
生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，
从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用投资
组合的公允价值计算影子价格。当影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基
金资产净值的负偏离度绝对值达到或超过0.25%时，或正偏离度达到或超过0.5%时，基
金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金投资
组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
第
页，共 57页 27
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申
购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少 ,以及因级别调整而引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动 。
7.4.4.8 收入/（损失）的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用
情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额
确认为利息收入。
债券投资或资产支持证券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账
面价值之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。当日申购的基金份额自下一个工
作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额资下一个工作日起，不享有基
金的收益分配权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收
益并全部分配结转至应付收益科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
第
页，共 57页 28
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营
成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影
子价格过程中确定债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关
键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间同业市场交易的固
定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收
益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有
限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往
来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
第
页，共 57页 29
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷
款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
活期存款 572,753.57 764,494.19
定期存款 25,000,000.00 110,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 10,000,000.00 47,000,000.00
存款期限3个月以上 15,000,000.00 63,000,000.00
其他存款 - -
合计 25,572,753.57 110,764,494.19
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 239,085,027.87 239,174,000.00 88,972.13 0.0229
第
页，共 57页 30
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
合计 239,085,027.87 239,174,000.00 88,972.13 0.0229
资产支持证券 - - - -
合计 239,085,027.87 239,174,000.00 88,972.13 0.0229
项目
上年度末2018年12月31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场 172,957,230.29 173,041,200.00 83,969.71 0.0184
合计 172,957,230.29 173,041,200.00 83,969.71 0.0184
资产支持证券 - - - -
合计 172,957,230.29 173,041,200.00 83,969.71 0.0184
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2019年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 121,920,902.88 -
合计 121,920,902.88 -
项目
上年度末2018年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 169,941,534.91 -
合计 169,941,534.91 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
第
页，共 57页 31
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
应收活期存款利息 1,838.11 2,719.43
应收定期存款利息 150,763.60 863,167.39
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 1,445,326.03 661,463.01
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 44,794.43 338,184.64
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 1,642,722.17 1,865,534.47
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 19,484.84 16,538.19
合计 19,484.84 16,538.19
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 29.96 -
预提费用 183,000.00 163,000.00
合计 183,029.96 163,000.00
第
页，共 57页 32
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 泓德泓利货币A
金额单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币A)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,811,354.47 6,811,354.47
本期申购 59,440,706.68 59,440,706.68
本期赎回（以“-”号填列） -58,514,816.68 -58,514,816.68
本期末 7,737,244.47 7,737,244.47
7.4.7.9.2 泓德泓利货币B
金额单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币B)
本期2019年01月01日至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 448,339,875.31 448,339,875.31
本期申购 787,714,603.50 787,714,603.50
本期赎回（以“-”号填列） -855,919,280.43 -855,919,280.43
本期末 380,135,198.38 380,135,198.38
注：申购含红利再投、转换入、级别调整入份额；赎回含转换出、级别调整出份额。
7.4.7.10 未分配利润
7.4.7.10.1 泓德泓利货币A
单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 261,444.18 - 261,444.18
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -261,444.18 - -261,444.18
本期末 - - -
第
页，共 57页 33
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
7.4.7.10.2 泓德泓利货币B
单位：人民币元
项目
(泓德泓利货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 8,915,476.58 - 8,915,476.58
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -8,915,476.58 - -8,915,476.58
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2019年01月01日
至2019年12月31日
上年度可比期间2018年01月
01日至2018年12月31日
活期存款利息收入 48,918.53 3,314.72
定期存款利息收入 1,415,351.77 5,454,871.95
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - 13,445.26
其他 - -
合计 1,464,270.30 5,471,631.93
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年12月
31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月
31日
卖出债券（、债转 929,474,896.79 912,083,003.46
第
页，共 57页 34
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
股及债券到期兑
付）成交总额
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
925,856,200.27 908,526,017.31
减：应收利息总额 3,465,644.32 3,424,882.73
买卖债券差价收入 153,052.20 132,103.42
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.18 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019年
12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年
12月31日
审计费用 54,000.00 54,000.00
信息披露费 120,000.00 100,000.00
汇划手续费 17,815.63 19,015.26
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 229,015.63 210,215.26
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
第
页，共 57页 35
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德
基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
交通银行股份有限公司（以下简称“交通
银行”）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司（2018年9月28
日后）
基金管理人股东
阳光保险集团股份有限公司（2018年9月28
日前）
基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、于2018年度，泓德基金发生股权变更，增加新股东阳光资产管理股份有限公司、泓德基业控股股
份有限公司，其中阳光保险集团股份有限公司将其持有的25%股权转让给阳光资产管理有限公司。上
述股权变更于2018年7月26日经中国证监会批复核准，泓德基金于2018年9月28日完成工商变更登记
手续，并取得新的营业执照。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至201
9年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至201
8年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 923,892.63 964,073.82
第
页，共 57页 36
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
其中：支付销售机构的客户维护费 17,842.47 9,029.28
注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.25%的年费率每日计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年01月01日至2019
年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 295,645.64 308,503.53
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.08%的年费率每日计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.08%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B 合计
泓德基金 6,113.53 34,999.85 41,113.38
交通银行 7,491.66 0.00 7,491.66
合计 13,605.19 34,999.85 48,605.04
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B 合计
泓德基金 14,646.30 36,983.30 51,629.60
交通银行 5,358.73 0.00 5,358.73
合计 20,005.03 36,983.30 56,988.33
注：支付基金销售机构的销售服务费A类份额按前一日基金资产净值0.25%的年费率每日计提，B类份
额按前一日基金资产净值0.01%的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泓德基金，再
由泓德基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
第
页，共 57页 37
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
A类份额日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
B类份额日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.01%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2019年01月01日至2019年12月31日
上年度可比期间
2018年01月01日至2018年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
-活期存
款
572,753.57 48,918.53 764,494.19 3,314.72
交通银行
-定期存
款
15,000,000.00 97,500.00 - 239,633.67
注：本基金的活期银行存款和部分定期存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率/约定利率
计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
泓德泓利货币A
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
第
页，共 57页 38
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
261,841.44 - -397.26 261,444.18 -
泓德泓利货币B
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
8,951,326.14 - -35,849.56 8,915,476.58 -
7.4.12 期末（2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董
事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
第
页，共 57页 39
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款和部分定期存款存放在本基金的托管人交通银行；其他定期存款存放在具
有基金托管资格的上海银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，投资于主体信用评级低于 AAA 的
机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过 10%，其中单一机构发行的金
融工具占基金资产净值的比例合计不得超过 2%，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单
与债券不得超过该商业银行最近一个季度末的净值产的10%。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 199,037,897.10 138,979,870.88
合计 199,037,897.10 138,979,870.88
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
第
页，共 57页 40
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
长期信用评级
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 40,047,130.77 33,977,359.41
合计 40,047,130.77 33,977,359.41
注：于2019年12月31日，未评级部分为政策性金融债(2018年12月31日：同)。债券信用评级取自第
三方评级机构。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此
外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额
赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，
债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
于2019年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险
管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均
剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种
(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。
第
页，共 57页 41
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平
均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业
市场交易债券应对流动性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总
份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余
存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5
个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前
10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余
期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天；
投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他
金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。于2019年12月31日，本基金前10名
份额持有人的持有份额合计占基金总份额的比例为89.88%，本基金投资组合的平均剩余
期限为39天，平均剩余存续期为39天。本基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策
性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例为41.91%。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银
行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。
本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。于
2019年12月31日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的
10%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
第
页，共 57页 42
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风
险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2019年12
月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,572,753.57 - - - - 25,572,753.57
交易性金融
资产
239,085,027.87 - - - - 239,085,027.87
买入返售金
融资产
121,920,902.88 - - - - 121,920,902.88
应收利息 - - - - 1,642,722.17 1,642,722.17
应收申购款 - - - - 150.00 150.00
资产总计 386,578,684.32 - - - 1,642,872.17 388,221,556.49
负债
应付赎回款 - - - - 19,970.04 19,970.04
应付管理人
报酬
- - - - 69,544.81 69,544.81
应付托管费 - - - - 22,254.34 22,254.34
应付销售服
务费
- - - - 4,499.99 4,499.99
应付交易费
用
- - - - 19,484.84 19,484.84
应付利润 - - - - 30,329.66 30,329.66
其他负债 - - - - 183,029.96 183,029.96
负债总计 - - - - 349,113.64 349,113.64
利率敏感度缺口 386,578,684.32 - - - 1,293,758.53 387,872,442.85
上年度末2018年1
2月31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
第
页，共 57页 43
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
银行存款 110,764,494.19 - - - - 110,764,494.19
交易性金融
资产
172,957,230.29 - - - - 172,957,230.29
买入返售金
融资产
169,941,534.91 - - - - 169,941,534.91
应收利息 - - - - 1,865,534.47 1,865,534.47
资产总计 453,663,259.39 - - - 1,865,534.47 455,528,793.86
负债
应付管理人
报酬
- - - - 94,935.06 94,935.06
应付托管费 - - - - 30,379.24 30,379.24
应付销售服
务费
- - - - 5,215.25 5,215.25
应付交易费
用
- - - - 16,538.19 16,538.19
应交税费 - - - - 919.86 919.86
应付利润 - - - - 66,576.48 66,576.48
其他负债 - - - - 163,000.00 163,000.00
负债总计 - - - - 377,564.08 377,564.08
利率敏感度缺口 453,663,259.39 - - - 1,487,970.39 455,151,229.78
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2019年12月31日
上年度末
2018年12月31日
市场利率下降25个基点 86,884.46 94,303.41
市场利率上升25个基点 -86,803.74 -94,175.75
7.4.13.4.2 外汇风险
第
页，共 57页 44
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为239,085,027.87元，无属于第一或第三层次的余额(2018年
12月31日：第二层次172,957,230.29元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
第
页，共 57页 45
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 239,085,027.87 61.58
其中：债券 239,085,027.87 61.58
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 121,920,902.88 31.40
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 25,572,753.57 6.59
4 其他各项资产 1,642,872.17 0.42
5 合计 388,221,556.49 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.51
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 39
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 66
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21
第
页，共 57页 46
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内平均剩余期限未超过120天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 47.04 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 23.15 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 17.94 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 11.54 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.67 -
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内平均剩余存续期未超过240天。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,047,130.77 10.32
其中：政策性金融债 40,047,130.77 10.32
第
页，共 57页 47
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 199,037,897.10 51.32
8 其他 - -
9 合计 239,085,027.87 61.64
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资
产净值比
例(%)
1 111909419 19浦发银行CD419 300,000 29,878,400.99 7.70
2 111911049 19平安银行CD049 300,000 29,761,026.23 7.67
3 170402 17农发02 200,000 20,002,656.87 5.16
4 111912001 19北京银行CD001 200,000 19,980,023.32 5.15
5 111911027 19平安银行CD027 200,000 19,932,402.34 5.14
6 111915563 19民生银行CD563 200,000 19,917,869.75 5.14
7 111916373 19上海银行CD373 200,000 19,884,901.31 5.13
8 111910112 19兴业银行CD112 200,000 19,883,103.16 5.13
9 111910119 19兴业银行CD119 200,000 19,878,352.79 5.12
10 180202 18国开02 100,000 10,028,106.08 2.59
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.1056%
报告期内偏离度的最低值 -0.0135%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0248%
第
页，共 57页 48
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金的债券投资采用摊余成法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或
商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折
价。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券除19北京银行CD001(证券代码111912001)、19
浦发银行CD419（证券代码111909419）、19平安银行CD027（证券代码111911027）、19
平安银行CD049（证券代码111911049）、19民生银行CD563(证券代码111915563)外，其
他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2019年9月11日，19北京银行CD001发行人北京银行股份有限公司因个人消费贷款被
挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人商办用房贷款违反房地产调控政策、同业
投资通过信托通道违规发放土地储备贷款被中国银行业监督管理委员会北京监管局责
令改正，并给予合计110万元罚款的行政处罚。
2019年10月8日，19北京银行CD001发行人北京银行股份有限公司因员工大额消费贷
款违规行为长期未有效整改、同业业务专营部门制改革不到位、同业投资违规接受第三
方金融机构信用担保被中国银行保险监督管理委员会北京监管局责令改正，并给予合计
100万元罚款的行政处罚。
2019年10月12日，19浦发银行CD419发行人上海浦东发展银行股份有限公司因公司
成都分行授信业务及整改情况严重失察、重大审计发现未向监管部门报告、轮岗制度执
行不力的违规行为被中国银行保险监督管理委员会罚款130万元。
2019年7月8日，19平安银行CD027发行人平安银行股份有限公司因平安银行和招商
银行在银行间债券回购市场达成DR001为0.09%的异常利率交易被全国银行间同业拆借
中心进行通报批评,暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格
1年。 2019年7月8日，19平安银行CD049发行人平安银行股份有限公司因平安银行和招
商银行在银行间债券回购市场达成DR001为0.09%的异常利率交易被全国银行间同业拆
借中心进行通报批评,暂停平安银行和招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资
格1年。 2019年4月2日，19民生银行CD563发行人中国民生银行股份有限公司因以贷收
第
页，共 57页 49
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
贷、掩盖资产真实质量、以贷转存、虚增存贷款规模被中国银行业监督管理委员会大连
监管局罚款100万元。
2019年4月3日，19民生银行CD563发行人中国民生银行股份有限公司因贷后管理不
到位、银行承兑汇票保证金来源审查不严格、贷款回流作银行承兑汇票保证金中国银行
业监督管理委员会大连监管局罚款50万元。
2019年4月16日，19民生银行CD563发行人中国民生银行股份有限公司因贷后管理不
到位、以贷收贷、掩盖资产真实质量、贴现资金回流作银行承兑汇票保证金、滚动循环
签发银行承兑汇票被中国银行业监督管理委员会大连监管局罚款100万元。
2019年12月20日,19民生银行CD563发行人主体中国民生银行股份有限公司因总行
同业票据业务管理失控、总行违反内控指引要求计量转贴现卖断业务信用风险加权资
产、总行案件风险信息报送管理不到位、总行未有效管理承兑业、总行办理无真实贸易
背景承兑业务、总行承兑业务质押资金来源为本行贷款、银川分行为已注销法人公司办
理票据贴现业务、杭州分行为票据中介办理票据贴现业务、上海自贸区分行为票据中介
办理票据贴现业务、福州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实、苏州分行转贴现
卖断业务担保情况数据严重失实、郑州分行转贴现卖断业务担保情况数据严重失实被中
国银行业监督管理委员会北京监管局责令改正，并给予合计700万元罚款的行政处罚。
在上述公告公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述
处罚不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未
发生改变。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,642,722.17
4 应收申购款 150.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,642,872.17
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
第
页，共 57页 50
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
泓德泓
利货币A
561 13,791.88 2,103,612.86 27.19%
5,633,631.
61
72.81%
泓德泓
利货币B
14
27,152,514.
17
380,135,198.
38
100.00% 0.00 0.00%
合计 575 674,560.77
382,238,811.
24
98.55%
5,633,631.
61
1.45%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别
的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 其他机构 73,357,820.73 18.94%
2 保险类机构 51,200,529.16 13.22%
3 保险类机构 50,000,000.00 12.91%
4 基金类机构 48,414,476.60 12.50%
5 券商类机构 30,000,000.00 7.75%
6 基金类机构 27,283,312.30 7.04%
7 基金类机构 26,513,443.05 6.85%
8 基金类机构 19,395,281.75 5.01%
9 保险类机构 11,926,834.16 3.08%
10 券商类机构 10,011,732.83 2.59%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持 泓德泓利货 40,177.37 0.5202%
第
页，共 57页 51
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
有本基金 币A
泓德泓利货
币B
0.00 0.0000%
合计 40,177.37 0.0104%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的
份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
泓德泓利货币A 0
泓德泓利货币B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
泓德泓利货币A 0
泓德泓利货币B 0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
泓德泓利货币A 泓德泓利货币B
基金合同生效日(2015年12月21
日)基金份额总额
1,821,128.84 241,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 6,811,354.47 448,339,875.31
本报告期基金总申购份额 59,440,706.68 787,714,603.50
减：本报告期基金总赎回份额 58,514,816.68 855,919,280.43
本报告期期末基金份额总额 7,737,244.47 380,135,198.38
注：总申购份额含转换入份额、红利再投份额及基金份额自动升级调增份额，总赎回份额含转换出
份额及基金份额自动降级调减份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
第
页，共 57页 52
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
2019年6月6日本基金管理人发布公告，艾新国先生任公司副总经理。
2019年7月3日本基金管理人发布公告，童良发先生任公司首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬54,000.00元，已连续为本基金提供审计服务5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银国际证券 2 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，
提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
第
页，共 57页 53
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需
要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；
（3）研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行
综合评价；
（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究
机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评
价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租
用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元：无
（2）本基金报告期内停止租用交易单元：无
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中银国际证券 - - 68,000,000.00 100.00% - - - -
中信证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
国都证券 - - - - - - - -
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于旗下基金增加国金证券
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-01-26
2
泓德泓利货币市场基金暂停
申购（含定期定额申购及转
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-01-28
第
页，共 57页 54
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
换转入）业务的公告
3
关于旗下基金增加信达证券
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-03-07
4
关于旗下部分基金增加江苏
汇林保大基金销售有限公司
为销售机构及开通定投和转
换业务并参与其费率优惠的
公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-04-25
5
关于泓德泓利货币市场基金
暂停大额申购（含定期定额
申购及转换转入）业务的公
告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-04-26
6
关于旗下部分基金增加中信
证券等机构为销售机构及开
通定投和转换业务并参与其
费率优惠的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-07-10
7
关于旗下部分基金增加上海
基煜基金销售有限公司为销
售机构及开通转换业务并参
与其费率优惠的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-08-03
8
关于调整养老金客户费率优
惠的客户适用范围及申购费
率优惠的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-09-20
9
泓德基金管理有限公司关于
开展直销柜台交易费率优惠
活动的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-09-23
10
关于泓德泓利货币市场基金
暂停大额申购（含定期定额
申购及转换转入）业务的公
告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-09-26
11
关于调整中证金牛（北京）
投资咨询有限公司办理开放
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-09-27
第
页，共 57页 55
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
式基金申购单笔最低限额的
公告
12
关于旗下基金增加联储证券
有限责任公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、证券时报、中国
证监会基金电子披露网站
2019-11-29
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2019/03/12-201
9/03/20, 2019/0
3/28, 2019/05/0
9-2019/09/25,2
019/09/27-2019
/12/29
71,508,9
91.70
1,848,829.
03
0.00
73,357,8
20.73
18.94%
2
2019/04/19-201
9/05/08
0.00
100,113,88
0.88
100,113,88
0.88
0.00 0.00%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由于基金份额持
有人占比相对集中，本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动
的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，
有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泓德泓利货币市场基金设立的文件；
2、《泓德泓利货币市场基金基金合同》；
3、《泓德泓利货币市场基金招募说明书》；
第
页，共 57页 56
泓德泓利货币市场基金 2019年年度报告
4、《泓德泓利货币市场基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
13.3 查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日
第
页，共 57页 57
