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汇添富高息债A(000174)

汇添富高息债:汇添富高息债债券型证券投资基金2020年第1季度报告查看PDF公告

 
 
汇添富高息债债券型证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:2020年 4月 21日 
 
汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 
第 2页 共 10页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 04月 17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈 利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


汇添富高息债债券


基金主代码


000174 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2013年 6月 27日 报告期末基金份额总额


4,446,899,235.19份


投资目标


本基金以高息债为主要投资对象,在严格控制风险和保持资产流动 性的基础上,力争实现资产的稳健增值。 投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征,分析宏观 经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下决定类属资产配置及 组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的 券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配置策略、普通债 券投资策略、高息债投资策略、可转换债券投资策略、中小企业私 募债券投资策略等。在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增 值。 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 3页 共 10页


业绩比较基准


中债综合指数 风险收益特征


本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预 期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低 于混合型基金及股票型基金 基金管理人


汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人


中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


汇添富高息债 A


汇添富高息债 C


下属分级基金的交易代码


000174


000175


报告期末下属分级基金的 份额总额


1,607,752,280.28份


2,839,146,954.91份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)


汇添富高息债 A 汇添富高息债 C 1.本期已实现收益


29,182,492.93 40,121,189.69 2.本期利润


46,283,457.45 54,189,561.63 3.加权平均基金份额本期利润


0.0404 0.0302 4.期末基金资产净值


2,559,077,852.20 4,271,721,301.29 5.期末基金份额净值


1.592 1.505 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


汇添富高息债 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 4页 共 10页


过去三个月 2.98%


0.11%


1.85%


0.10%


1.13%


0.01%


汇添富高息债 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 2.87%


0.11%


1.85%


0.10%


1.02%


0.01%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 5页 共 10页


注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013年 6月 27日)起 6个月,建仓结束时各项 资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金 经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任 日期


徐光 汇添富季季红定期开 放债券、汇添富高息 债债券、汇添富年年 利定期开放债券、添 富鑫成定开债、添富 AAA级信用纯债、汇 添富增强收益债券、 汇添富鑫福债的基金 经理 2018年9月 28日 - 8年 国籍:中国。学历:美国伊利诺伊理工学 院金融学硕士。相关业务资格:证券投资 基金从业资格。从业经历:2012年 12月 加入汇添富基金管理股份有限公司,历任 债券交易员、高级债券交易员。2018年 8 月 21日至今任汇添富季季红定期开放债 券的基金经理,2018年 8月 21日至 2020 年 3月 23日任添富鑫泽定开债的基金经 理,2018年 9月 28日至今任汇添富高息 债债券、汇添富年年利定期开放债券、添 富鑫成定开债的基金经理,2018年 12月 24日至 2020年 3月 23日任添富丰润中短 债的基金经理,2019年 2月 22日至今任 添富 AAA级信用纯债的基金经理,2019 年 3月 15日至今任汇添富增强收益债券 的基金经理,2020年 3月 30日至今任汇 添富鑫福债的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、 证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格 控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投 资运作符合有关法规及基金合同的约定。 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 6页 共 10页


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、 营运以及稽核监察等相关部门组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后全 程嵌入式的风险管控,确保公平交易制度的执行和实现。


对于同向交易,我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下(日内、3 日内和 5日内)同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异(即价差率)序列,然后按两 两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T检验显著程度、同向交易占优 比等方面进行综合分析,来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内,未发现旗下投资 组合之间存在利益输送情况。


对于反向交易,我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析,未发现异常情 况。


综合而言,本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交 易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 8次。投资组 合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析


受疫情影响,经济基本面面临巨大的下行压力。PMI走低,工业增加值同比大幅下滑,消费 和生产两个方面都受到疫情的严重冲击。金融市场对疫情的反应经历两个阶段,2月冲击国内,3 月冲击海外,目前疫情拐点尚不明朗,后续经济刺激政策的空间巨大,市场波动也非常大。


市场方面,Shibor 3M大幅下行超过 100bp,3年 AAA企业债收益下行 50bp到 2.9%附近,10 年国开债收益下行 60bp到 2.95%附近。


报告期内,组合规模增长较快,维持了较短的久期,部分债券到期之后补充了优质的中低评 级债,维持了较低的转债仓位。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末汇添富高息债 A基金份额净值为 1.592元,本报告期基金份额净值增长率为 2.98%;截至本报告期末汇添富高息债 C基金份额净值为 1.505元,本报告期基金份额净值增长率 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 7页 共 10页


为 2.87%;同期业绩比较基准收益率为 1.85%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- - 其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


6,679,850,681.10 95.87 其中:债券


6,521,850,681.10 93.61








资产支持证券


158,000,000.00 2.27 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


121,302,492.99 1.74 8 其他资产


166,177,880.62 2.39 9 合计


6,967,331,054.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


注:本基金本报告期末未有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


200,930,000.00 2.94 2


央行票据


- - 3


金融债券


149,490,000.00 2.19 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 8页 共 10页


其中:政策性金融债


149,490,000.00 2.19 4


企业债券


3,592,815,489.60 52.60 5


企业短期融资券


637,218,000.00 9.33 6


中期票据


1,521,028,700.00 22.27 7


可转债(可交换债)


420,368,491.50 6.15 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


6,521,850,681.10 95.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 127015 希望转债 1,061,166 167,197,314.96 2.45 2 019627 20国债 01 1,500,000 150,615,000.00 2.20 3 2002120 20国开战疫 120 1,500,000 149,490,000.00 2.19 4 1880169 18良渚停车 场专项债 1,300,000 142,324,000.00 2.08 5 143550 18华夏 01 1,165,330 117,138,971.60 1.71 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


序号


证券代码


证券名称


数量(份)


公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%)


1 165494 红美 02优 300,000 30,000,000.00 0.44 2 165772 君美 1优 300,000 30,000,000.00 0.44 3 165709 仁恒 3优 200,000 20,000,000.00 0.29 4 165721 时代 06优 200,000 20,000,000.00 0.29 5 168040 20德清 A1 200,000 20,000,000.00 0.29 6 165897 联融 01优 160,000 16,000,000.00 0.23 7 165914 开新 6优 100,000 10,000,000.00 0.15 8 165907 滇中 2优 A 80,000 8,000,000.00 0.12 9 165912 20佳美 2A 40,000 4,000,000.00 0.06 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


注:报告期末本基金无国债期货持仓。 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 9页 共 10页


5.10 投资组合报告附注


5.10.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立 案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


126,737.58 2


应收证券清算款


44,784,957.08 3


应收股利


- 4


应收利息


100,902,692.60 5


应收申购款


20,363,493.36 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


166,177,880.62 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 113019 玲珑转债 45,246,851.30 0.66 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


汇添富高息债 A


汇添富高息债 C


报告期期初基金份额总额


739,232,298.60 440,088,452.04 报告期期间基金总申购份额


1,197,223,373.51 3,561,874,793.32 减:报告期期间基金总赎回份额


328,703,391.83 1,162,816,290.45 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列)


- - 报告期期末基金份额总额


1,607,752,280.28 2,839,146,954.91 汇添富高息债债券 2020年第 1季度报告 第 10页 共 10页


注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


注:本报告期内管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


注:无。 §9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准汇添富高息债债券型证券投资基金募集的文件;


2、《汇添富高息债债券型证券投资基金基金合同》;


3、《汇添富高息债债券型证券投资基金托管协议》;


4、基金管理人业务资格批件、营业执照;


5、报告期内汇添富高息债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;


6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点


上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼


汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式


投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。





汇添富基金管理股份有限公司 2020年 4月 21日