广发活期宝货币市场基金 2020年第 1季度报告
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广发活期宝货币市场基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发活期宝货币
基金主代码 000748
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 8月 28日
报告期末基金份额总额 44,377,508,535.13份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实
现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产
组合进行积极管理。
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业绩比较基准 活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发活期宝 A 广发活期宝 B
下属分级基金的交易代码 000748 003281
报告期末下属分级基金的
份额总额
1,100,130,539.09份 43,277,377,996.04份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
广发活期宝 A 广发活期宝 B
1.本期已实现收益 6,881,243.34 255,299,596.00
2.本期利润 6,881,243.34 255,299,596.00
3.期末基金资产净值 1,100,130,539.09 43,277,377,996.04
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动
收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发活期宝 A:
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 0.6516% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.5631% 0.0006%
2、广发活期宝 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.6991% 0.0006% 0.0885% 0.0000% 0.6106% 0.0006%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发活期宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年 8月 28日至 2020年 3月 31日)
1、广发活期宝 A
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2、广发活期宝 B
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
任爽
本基金的基
金经理；广发
理财7天债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发天
天红发起式
货币市场基
金的基金经
理；广发天天
利货币市场
2014-08-
28
- 12年
任爽女士，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从
业证书。曾任广发基金管理
有限公司固定收益部交易
员兼任研究员、广发鑫惠灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2016 年 11
月 16日至 2018年 3月 20
日)、广发鑫利灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理(自 2016年 12月 2日至
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基金的基金
经理；广发钱
袋子货币市
场基金的基
金经理；广发
聚泰混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发鑫惠
纯债定期开
放债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理；广发
安盈灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理
2018 年 11 月 9 日)、广发
纯债债券型证券投资基金
基金经理(自 2012年 12月
12日至 2019年 1月 8日)、
广发稳鑫保本混合型证券
投资基金基金经理(自 2016
年 3 月 21 日至 2019 年 3
月 26日)、广发利鑫灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 3 月 27
日至 2019年 10月 29日)、
广发鑫益灵活配置混合型
证券投资基金基金经理(自
2016年 11月 16日至 2019
年 10月 29日)。
温秀娟
本基金的基
金经理；广发
货币市场基
金的基金经
理；广发理财
30天债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发理财
7天债券型证
券投资基金
的基金经理；
广发现金宝
场内实时申
赎货币市场
基金的基金
经理；广发添
利交易型货
币市场基金
的基金经理；
广发天天红
发起式货币
市场基金的
基金经理；现
2014-08-
28
- 20年
温秀娟女士，经济学学士，
持有中国证券投资基金业
从业证书。曾任广发证券股
份有限公司江门营业部高
级客户经理、固定收益部交
易员、投资经理，广发基金
管理有限公司固定收益部
研究员、投资经理、固定收
益部副总经理。
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金投资部总
经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管
理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间
优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险
管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风
险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投
资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度货币市场收益整体出现较大幅度的下行，具体来看：1 月，资金利率尚能体
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现出缴税等时点性冲击，但央行操作则比较积极，月初落实全面降准、月中新作 MLF
操作，下半月开始持续通过 14天期逆回购投放跨春节资金；2月，为了应对新冠疫情对
短期宏观景气度的冲击，央行明显加大了宽松力度，包括提前公告逆回购投放并下调利
率，月中按惯例新作MLF操作且下调利率；3月，资金面继续宽松，收益率继续快速下
行，当前的资金利率已经突破了 2016 年的低点，并在逐渐接近 08 年底 09 年初历史最
低水平。从央行操作来看，在海外央行开启危机模式并明显加大宽松力度的背景下，中
国央行亦有所行动，数量工具方面，在月中进行了普惠金融定向降准以及常规性的操作
MLF，价格工具方面，本月MLF和 LPR利率未动，不过月底重启 7天期逆回购并明显
下调中标利率。
本基金在报告期内操作仍以流动性和安全性为最重要的考虑因素。当货币市场收益
率下行到历史底部的时候，对于货币市场基金，未来蕴含的风险因素就在加大。不过短
期内来看，抗疫模式下，稳经济的诉求也不会快速改变，预计货币市场仍会持续相当一
段时间的宽松行情。我们会在保障流动性和安全性的前提下进行择高配置，争取在稳健
基础上提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值收益率为 0.6516%，B类基金份额净值收益
率为 0.6991%，同期业绩比较基准收益率为 0.0885%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 38,124,531,134.62 72.02
其中：债券 38,124,531,134.62 72.02
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 10,922,633,969.35 20.63
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
3 银行存款和结算备付金合计 3,801,165,162.41 7.18
4 其他资产 90,300,070.43 0.17
5 合计 52,938,630,336.81 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 14.75
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 8,549,674,619.61 19.27
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
85
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
38
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 29.71 19.27
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60天 8.11 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 50.56 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—120天 4.20 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 26.52 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 119.09 19.27
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 308,940,397.69 0.70
2 央行票据 - -
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3 金融债券 1,964,158,456.52 4.43
其中：政策性金融债 1,964,158,456.52 4.43
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 5,648,495,437.43 12.73
6 中期票据 - -
7 同业存单 30,202,936,842.98 68.06
8 其他 - -
9 合计 38,124,531,134.62 85.91
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 112095585
20中原银行
CD081
12,000,000.00 1,195,187,835.10 2.69
2 112094413
20东莞农村商业
银行 CD067
10,000,000.00 995,362,909.90 2.24
3 111903210
19农业银行
CD210
10,000,000.00 994,050,402.32 2.24
4 112095184
20徽商银行
CD021
10,000,000.00 989,692,269.04 2.23
5 111998020
19重庆农村商行
CD101
8,000,000.00 796,968,713.20 1.80
6 112015105
20民生银行
CD105
8,000,000.00 796,903,074.54 1.80
7 111974774
19徽商银行
CD123
8,000,000.00 796,834,437.63 1.80
8 112016074
20上海银行
CD074
8,000,000.00 792,046,395.85 1.78
9 112094960
20重庆农村商行
CD029
8,000,000.00 791,682,819.99 1.78
10 112095174
20东莞银行
CD071
7,000,000.00 696,908,687.33 1.57
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1532%
报告期内偏离度的最低值 0.0372%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0760%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司、重庆农村
商业银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国
银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）
或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
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2 应收证券清算款 -
3 应收利息 67,491,104.00
4 应收申购款 22,808,966.43
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 90,300,070.43
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发活期宝A 广发活期宝B
本报告期期初基金份额总额 1,005,817,981.86 35,071,717,837.97
本报告期基金总申购份额 971,690,541.40 19,279,446,203.83
本报告期基金总赎回份额 877,377,984.17 11,073,786,045.76
报告期期末基金份额总额 1,100,130,539.09 43,277,377,996.04
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2020-01-09 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0.00%
2 赎回 2020-01-10 -50,000,000.00 -50,000,000.00 0.00%
3 赎回 2020-01-21
-100,000,000.0
0
-100,000,000.00 0.00%
4 赎回 2020-01-22 -45,000,000.00 -45,000,000.00 0.00%
5 赎回 2020-01-23
-580,000,000.0
0
-580,000,000.00 0.00%
6 红利再投 2020-01-31 2,020,452.74 2,020,452.74 0.00%
7 红利再投 2020-02-29 963,688.49 963,688.49 0.00%
8 申购 2020-03-04
140,000,000.0
0
140,000,000.00 0.00%
9 申购 2020-03-05 90,000,000.00 90,000,000.00 0.00%
10 申购 2020-03-12 65,000,000.00 65,000,000.00 0.00%
11 申购 2020-03-20 40,000,000.00 40,000,000.00 0.00%
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12 红利再投 2020-03-31 1,310,162.47 1,310,162.47 0.00%
13 申购 2020-03-31 32,000,000.00 32,000,000.00 0.00%
合计
-453,705,696.3
0
-453,705,696.30
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发活期宝货币市场基金募集的文件
2.《广发活期宝货币市场基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发活期宝货币市场基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日
