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广发主题领先(000477)

广发主题领先:广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告

广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 
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广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 
2020年第 1季度报告 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年四月二十一日
广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 广发主题领先混合 基金主代码 000477 交易代码 000477 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 7月 31日 报告期末基金份额总额 519,615,649.02份 投资目标 本基金力图把握中国经济发展和结构转型环境下 的投资机会,通过前瞻性的主题挖掘,在控制风险 并保持基金资产良好的流动性的前提下,力争实现 基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场 资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不 同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 3 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整, 以规避或分散市场风险,提高基金风险调整后的收 益。 业绩比较基准 沪深 300 指数×40%+中债-综合财富(总值)指数 ×50%+银行活期存款利率(税后)×10% 风险收益特征 本基金为混合型基金,具有较高风险、较高预期收 益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金、高 于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31 日) 1.本期已实现收益 28,866,658.89 2.本期利润 -29,524,889.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0512 4.期末基金资产净值 793,455,094.42 5.期末基金份额净值 1.527 注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公 允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -3.66% 2.01% -2.62% 0.75% -1.04% 1.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2014年 7月 31日至 2020年 3月 31日) 注:自 2019年 11月 7日起,本基金的业绩比较基准由原“沪深 300指数×50% +中证全债指数×50%”变更为“沪深 300指数×40%+中债-综合财富(总值)指数 ×50%+银行活期存款利率(税后)×10%”。 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 5 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王颂 本基金的基金 经理;广发新 动力混合型证 券投资基金的 基金经理;广 发价值回报混 合型证券投资 基金的基金经 理;资产配置 总监 2019-03- 01 - 22年 王颂先生,经济学硕士, 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任平安 证券投资管理部投资经 理,平安资产基金投资 部总经理,广发基金管 理有限公司机构投资部 总经理、权益投资二部 总经理、资产配置部(原 另类投资部)总经理、 广发服务业精选灵活配 置混合型证券投资基金 基金经理(自 2016 年 9 月 23日至 2017年 11月 9 日)、广发聚瑞混合型 证券投资基金基金经理 (自 2014 年 12 月 24 日 至 2017年 11月 9日)、 广发创新升级灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理(自 2016 年 8 月 24 日至 2017 年 11 月 9 日)。 吴兴 武 本基金的基金 经理;广发轮 动配置混合型 证券投资基金 的基金经理; 广发医疗保健 股票型证券投 资基金的基金 经理;广发再 融资主题灵活 配置混合型证 2020-01- 07 - 11年 吴兴武先生,理学硕士, 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任摩根 士丹利华鑫基金管理有 限公司研究员,广发基 金管理有限公司研究发 展部、权益投资一部研 究员、广发多元新兴股 票型证券投资基金基金 经理(自 2017 年 4月 25 日至 2019年 4月 16日)、 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 6 券投资基金 (LOF)的基金 经理;广发鑫 瑞混合型证券 投资基金 (LOF)的基金 经理 广发核心精选混合型证 券投资基金基金经理 (自 2015年 2月 17日至 2020年 2月 10日)。 朱坤 本基金的基金 经理;广发价 值回报混合型 证券投资基金 的基金经理; 广发新动力混 合型证券投资 基金的基金经 理 2019-06- 24 - 9年 朱坤女士,理学硕士, 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 基金管理有限公司监察 稽核部风控专员、国际 业务部研究员、资产配 置部研究员、投资经理。 注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人 利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内 可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中, 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 7 及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2020年一季度疫情打破了市场的既有节奏,市场呈现较为明显的宽幅震荡。 从宏观经济的角度而言,很多行业的基本面都会受到一定程度的影响;但同时流 动性的宽松成为了阶段性主导市场走势的主要矛盾。我们认为这类博弈逻辑并非 影响我们做仓位择时的重要参考因素。 长远来看,本基金重仓股票的核心竞争力没有受到疫情的根本性冲击,部分 企业未来长周期内还会在行业洗牌过程中受益。因此,我们没有对核心持仓做过 多的调整,而是选择放长视角长期持有。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-3.66%,同期业绩比较基准收益率 为-2.62%。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 725,817,347.56 91.10 其中:股票 725,817,347.56 91.10 2 固定收益投资 82,200.00 0.01 其中:债券 82,200.00 0.01 资产支持证券 - - 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 8 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 67,543,135.44 8.48 7 其他资产 3,260,379.28 0.41 8 合计 796,703,062.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 513,868,857.55 64.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 19,147.31 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 4,098,830.00 0.52 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 81,445,107.46 10.26 J 金融业 66,657,549.36 8.40 K 房地产业 9,896,175.80 1.25 L 租赁和商务服务业 7,183,680.00 0.91 M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 3,840,789.00 0.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 9 Q 卫生和社会工作 38,789,658.10 4.89 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 725,817,347.56 91.48 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 46,000 51,106,000.00 6.44 2 000858 五粮液 339,700 39,133,440.00 4.93 3 000661 长春高新 71,400 39,127,200.00 4.93 4 000860 顺鑫农业 590,539 36,253,189.21 4.57 5 300357 我武生物 795,429 35,468,179.11 4.47 6 601318 中国平安 376,800 26,063,256.00 3.28 7 603589 口子窖 590,000 24,402,400.00 3.08 8 600036 招商银行 686,100 22,147,308.00 2.79 9 300015 爱尔眼科 484,745 19,089,258.10 2.41 10 002410 广联达 441,957 18,858,305.19 2.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 82,200.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 10 10 合计 82,200.00 0.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 128102 海大转债 822 82,200.00 0.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 (元) 公允价值变 动(元) 风险说明 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) 820,305.89 股指期货投资本期公允价值变动(元) -828,355.07 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投 资股指期货根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁 调整的交易成本。本报告期内,本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资 目的。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 11 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,广联达科技股份有限公司在报 告编制日前一年内曾受到海淀区卫生健康委员会的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合 同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股 票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 212,648.38 2 应收证券清算款 2,989,467.24 3 应收股利 - 4 应收利息 12,979.22 5 应收申购款 45,284.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,260,379.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 683,670,484.42 本报告期基金总申购份额 6,642,319.71 减:本报告期基金总赎回份额 170,697,155.11 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 12 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 519,615,649.02 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 1,749,172.48 本报告期买入/申购总份额 - 本报告期卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 1,749,172.48 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例(%) 0.34 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 13 广发基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日