广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 1季度报告
1
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 1季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发中证 500ETF
场内简称 广发 500
基金主代码 510510
交易代码 510510
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013年 4月 11日
报告期末基金份额总额 3,041,038,319.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成
份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 1季度报告
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例不低于基金资产净值的 95%。
业绩比较基准 中证 500指数。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数中证 500
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代
表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金扩位证券简称：中证 500ETF基金
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 1月 1日-2020年 3月 31
日)
1.本期已实现收益 132,158,722.39
2.本期利润 -127,330,202.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0397
4.期末基金资产净值 4,401,860,136.41
5.期末基金份额净值 1.4475
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-3.97% 2.24% -4.29% 2.27% 0.32% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 4月 11日至 2020年 3月 31日)
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
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任职日
期
离任日
期
刘杰
本基金的基金
经理；广发沪
深 300交易型
开放式指数证
券投资基金联
接基金的基金
经理；广发中
证 500交易型
开放式指数证
券投资基金联
接基金(LOF)
的基金经理；
广发沪深 300
交易型开放式
指数证券投资
基金的基金经
理；广发创业
板交易型开放
式指数证券投
资基金的基金
经理；广发创
业板交易型开
放式指数证券
投资基金发起
式联接基金的
基金经理；广
发道琼斯美国
石油开发与生
产指数证券投
资基金
(QDII-LOF)的
基金经理；广
发港股通恒生
综合中型股指
数证券投资基
金(LOF)的基
金经理；广发
美国房地产指
数证券投资基
金的基金经
理；广发纳斯
2014-04-
01
- 16年
刘杰先生，工学学士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司信息
技术部系统开发专员、
数量投资部研究员、广
发沪深 300 指数证券投
资基金基金经理 (自
2014年 4月 1日至 2016
年 1 月 17 日)、广发中
证环保产业指数型发起
式证券投资基金基金经
理(自 2016年 1月 25日
至 2018年 4月 25日)、
广发量化稳健混合型证
券投资基金基金经理
(自 2017 年 8 月 4 日至
2018年 11月 30日)、广
发中证军工交易型开放
式指数证券投资基金发
起式联接基金基金经理
(自 2016年 9月 26日至
2019年 11月 14日)、广
发中证军工交易型开放
式指数证券投资基金基
金经理(自 2016 年 8 月
30日至 2019年 11月 14
日)、广发中证环保产业
交易型开放式指数证券
投资基金基金经理 (自
2017年1月25日至2019
年 11月 14日)、广发中
证养老产业指数型发起
式证券投资基金基金经
理(自 2016年 1月 25日
至 2019年 11月 14日)、
广发中小板 300 交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理
(自 2016年 1月 25日至
2019年 11月 14日)、广
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达克 100交易
型开放式指数
证券投资基金
的基金经理；
广发纳斯达克
100指数证券
投资基金的基
金经理；广发
纳斯达克生物
科技指数型发
起式证券投资
基金的基金经
理；广发全球
医疗保健指数
证券投资基金
的基金经理；
广发恒生中国
企业精明指数
型发起式证券
投资基金
(QDII)的基金
经理；广发中
证央企创新驱
动交易型开放
式指数证券投
资基金的基金
经理；广发中
证央企创新驱
动交易型开放
式指数证券投
资基金联接基
金的基金经
理；广发粤港
澳大湾区创新
100交易型开
放式指数证券
投资基金的基
金经理；指数
投资部总经理
助理
发中小板 300 交易型开
放式指数证券投资基金
基金经理(自 2016 年 1
月 25日至 2019年 11月
14日)、广发中证环保产
业交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接
基金基金经理(自 2018
年 4月 26日至 2019 年
11 月 14 日)、广发标普
全球农业指数证券投资
基金基金经理(自 2018
年 8月 6日至 2020年 2
月 28日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金的标的指数是中证 500指数，主要采用完全复制法来跟踪标的指数。
（1）投资策略
作为 ETF 基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、
基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。
（2）运作分析
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报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。本基
金跟踪误差来源主要是申购赎回和成份股调整等因素。
一季度全球市场出现强烈的避险情绪，主要指数均大幅度下跌，其中纳斯达
克 100指数下跌 10.53%，标普 500指数下跌 20.00%，上证综指下跌 9.83%，沪
深 300指数下跌 10.02%，中证 500指数下跌 4.29%，央企创新指数下跌 8.15%，
仅有创业板指上涨 4.10%。一季度市场下跌的主要原因一是因为海外疫情爆发，
扰乱正常的生产经营活动，导致市场对全球经济的担忧加剧；二是因为国际原油
价格出现罕见的崩盘走势，OPEC与俄罗斯减产谈判破裂之后，沙特计划大幅增
加原油产量，受此影响原油价格两天下跌近 40%，进一步触发了市场对于全球通
缩的担忧。受这些因素的干扰，海外市场大幅下跌，A股市场也受到了较大幅度
的冲击。
随着美联储采取了包括紧急降息、QE等一系列应对措施，市场流动性风险
阶段性解除，同时二十国集团启动了价值 5万亿美元的提振经济计划，全球市场
极端恐慌情绪得到有效控制。目前，国内疫情防控效果显著，随着时间推移复工
率稳步提升，3月制造业 PMI为 52.0，大幅高于前值和预期，显示国内经济正在
逐步恢复，未来市场机遇和风险并存，值得投资者关注。
中证 500指数有着高波动、高收益的特征。就中长期表现而言，中证 500指
数收益相较大部分市场宽基指数存在一定优势；就短期表现而言，其往往被誉为
“反弹急先锋”，值得投资者关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-3.97%，同期业绩比较基准收益率
为-4.29%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 4,207,446,003.85 94.86
其中：股票 4,207,446,003.85 94.86
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2 固定收益投资 2,619,000.00 0.06
其中：债券 2,619,000.00 0.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 207,859,369.01 4.69
7 其他资产 17,644,565.91 0.40
8 合计 4,435,568,938.77 100.00
注：（1）上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2的合计项不含
可退替代款估值增值。
（2）本基金本报告期末参与转融通证券出借业务出借证券的公允价值为
257,700,074.00元，占基金资产净值比例 5.85%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 39,120,653.58 0.89
B 采矿业
117,821,411.85
2.68
C 制造业 2,432,983,133.87 55.27
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
111,368,177.93 2.53
E 建筑业 53,016,687.83 1.20
F 批发和零售业 195,397,481.54 4.44
G 交通运输、仓储和邮政业 122,385,573.41 2.78
H 住宿和餐饮业 14,683,544.53 0.33
I 信息传输、软件和信息技术服务业 469,539,956.39 10.67
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J 金融业 225,978,816.51 5.13
K 房地产业 150,816,650.16 3.43
L 租赁和商务服务业 60,974,979.54 1.39
M 科学研究和技术服务业 26,195,872.78 0.60
N 水利、环境和公共设施管理业 31,196,406.88 0.71
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 3,229,380.45 0.07
Q 卫生和社会工作 41,304,864.00 0.94
R 文化、体育和娱乐业 74,240,022.81 1.69
S 综合 37,132,649.39 0.84
合计 4,207,386,263.45 95.58
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 600745 闻泰科技 355,077 36,040,315.50 0.82
2 002463 沪电股份 1,296,336 30,697,236.48 0.70
3 300253 卫宁健康 1,397,529 29,306,183.13 0.67
4 002371 北方华创 250,535 29,137,220.50 0.66
5 300014 亿纬锂能 478,300 27,794,013.00 0.63
6 300383 光环新网 1,081,100 25,870,723.00 0.59
7 002129 中环股份 1,791,249 25,596,948.21 0.58
8 002065 东华软件 1,969,228 25,442,425.76 0.58
9 002821 凯莱英 146,000 25,066,740.00 0.57
10 002439 启明星辰 671,170 24,833,290.00 0.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,619,000.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,619,000.00 0.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 110067 华安转债 13,110 1,311,000.00 0.03
2 110068 龙净转债 13,080 1,308,000.00 0.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IC2004 IC2004 130.00
129,204,400.
00
-2,670,600.00
买入的股指
期货是现货
股票指数的
对应期货品
种，相关性较
高，用期货进
行较小比例
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的现货股票
替代，能够较
好实现流动
性管理以及
降低调仓成
本等，也能保
持整体持仓
风险特征前
后一致。
公允价值变动总额合计(元)
-2,670,600.
00
股指期货投资本期收益(元)
-3,266,917.
28
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-3,452,240.
00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金是 ETF 基金，主要投资标的指数的成份股及备选成份股，同时可以
部分投资股指期货。
本基金投资股指期货，可以更好地进行流动性管理。本基金尽量选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调
整带来的交易成本和跟踪误差，力争实现更好地跟踪标的指数的效果。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,180,801.74
2 应收证券清算款 265,700.78
3 应收股利 -
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4 应收利息 198,063.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,644,565.91
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002371 北方华创 3,489,000.00 0.08
转融通出
借流通受
限
2 002065 东华软件 1,925,080.00 0.04
转融通出
借流通受
限
3 002129 中环股份 1,909,144.00 0.04
转融通出
借流通受
限
4 300383 光环新网 1,871,326.00 0.04
转融通出
借流通受
限
5 300014 亿纬锂能 1,743,300.00 0.04
转融通出
借流通受
限
6 002821 凯莱英 1,716,900.00 0.04
转融通出
借流通受
限
7 002439 启明星辰 1,616,900.00 0.04
转融通出
借流通受
限
8 300253 卫宁健康 1,436,445.00 0.03
转融通出
借流通受
限
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14
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,369,038,319.00
本报告期基金总申购份额 622,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 950,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,041,038,319.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
广发中
证 500
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
(LOF)
1
20200101-2020
0331
2,708,
307,8
21.00
388,65
9,200.0
0
471,4
78,30
0.00
2,625,488,7
21.00
86.34%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 1季度报告
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的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据中证指数有限公司下发的《关于国内市场A股ETF收费调整的通知》
及基金合同的有关规定，本基金管理人经与相关托管人协商一致，并报中国证监
会备案，决定调整本基金标的指数许可使用费，并相应修订基金合同。详情可见
本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分交易型开放式
指数证券投资基金调整标的指数许可使用费并修订基金合同的公告》。
2、根据《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则（2020年修
订）》，本基金管理人经与相关基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，决定
于 2020年 1月 20日起，调整本基金的交易结算模式，并相应修订基金合同。详
情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分沪市 ETF
调整交易结算模式并修订基金合同的公告》。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
2.《广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3.《广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发中证 500交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 1季度报告
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广发基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日
