建信双债增强债券型证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 21日
建信双债增强债券 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信双债增强债券
基金主代码
000207
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年 7月 25日
报告期末基金份额总额
41,820,951.76份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过主动
的组合管理为投资人创造较高的当期收入和总回报。
投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略、信用债投资策
略、可转债投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益水平低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信双债增强债券 A
建信双债增强债券 C
下属分级基金的交易代码
000207
000208
报告期末下属分级基金的份额总额
18,072,134.81份
23,748,816.95份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
建信双债增强债券 A 建信双债增强债券 C
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1.本期已实现收益
441,454.52 489,503.76
2.本期利润
448,097.61 149,432.84
3.加权平均基金份额本期利润
0.0248 0.0076
4.期末基金资产净值
22,622,457.02 28,984,548.17
5.期末基金份额净值
1.252 1.220
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双债增强债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.45%
0.58%
1.85%
0.10%
0.60%
0.48%
建信双债增强债券 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 2.26%
0.59%
1.85%
0.10%
0.41%
0.49%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
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彭紫云
本基金
的基金
经理
2019年 7月 17日 - 6年
彭紫云先生，硕士。2013年 7月加
入建信基金，历任研究部助理研究
员、固定收益投资债券研究员和基
金经理助理。2019年 7月 17日起任
建信纯债债券型证券投资基金、建
信双债增强债券型证券投资基金、
建信双息红利债券型证券投资基金
的基金经理；2020年 1月 3日起任
建信灵活配置混合型证券投资基金
、建信瑞丰添利混合型证券投资基
金的基金经理。
朱虹
固定收
益投资
部副总
经理，本
基金的
基金经
理
2016年 6月 1日 - 12年
朱虹女士，固定收益投资部副总经
理，硕士。2007年 1月至 2009年 4
月任长城人寿保险公司债券投资助
理；2009年 4月至 2011年 12月任
天弘基金管理公司固定收益部总监
助理；2012年 1月至 2014年 5月任
万家基金管理公司固定收益部总监；
2014年 8月至今历任我公司投资管
理部副总监、固定收益投资部副总
监、副总经理，2015年 10月 29日
起任建信安心保本二号混合型证券
投资基金的基金经理，该基金于
2017年 11月 4日转型为建信鑫利灵
活配置混合型证券投资基金，朱虹
自 2017年 11月 4日至 2018年 8月
10日继续担任该基金的基金经理；
2016年 1月 4日任建信安心保本三
号混合型证券投资基金的基金经理
，该基金于 2018年 1月 11日起转
型为建信裕利灵活配置混合型证券
投资基金，朱虹自 2018年 1月 11
日至 2018年 8月 10日继续担任该
基金的基金经理；2016年 6月 1日
起任建信双债增强债券型证券投资
基金的基金经理；2016年 11月 17
日起任建信恒远一年定期开放债券
型证券投资基金的基金经理；2018
年 4月 20日起任建信双息红利债券
型证券投资基金的基金经理；2019
年 8月 7日起任建信鑫丰回报灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信双债增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年末我们认为，全年股票、信用债收益较为可观，股票市场风险偏好全面上升，以特斯
拉概念、芯片半导体等概念为核心的市场热点偏好较强。在长周期向下、系统性风险降低的条件
下，中周期将会在股市局部孵化资产泡沫。然而 2020年初爆发的新冠疫情的发生对以上判断产生
了干扰。在党中央和国务院的积极应对下，中国为全球争取了宝贵的时间。中国境内的疫情已经
基本控制，复产复工是未来一段时间的主要任务。
然而少数国家的消极应对，使得 2020年二季度的外需呈现高度不可控性。基于 2020年开年
的复杂情况，对 2020年的债券市场给予重点配置关注。对于此前市场普遍预期较高的权益资产，
将会降低可转债仓位上限，重点进行结构性优化。美股已经持续了十年牛市，积累了大量的杠杆
资金。我们认为美股的波动将会影响流动性传导的有效性，货币政策是否有效，需要看美股下跌
的节奏。如果美股下跌的时间较长，那么全球央行的流动性应对部分将会以美股为锚点进行调整。
除了 FED的政策，我们将重点关注美元兑人民币汇率的波动情况。
本基金在去年四季度末重新开始重点配置转债，一季度转债仓位较高。在三月上旬减仓了大
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部分转债，并对存量进行置换。虽然存量转债仍然下跌，但整体获利性仍然较好。本基金在季度
末提高了转债仓位，并对转债结构进行了调整。力争在控制波动的条件下，为持有人创造长期的
回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 2.45%，波动率 0.58%，本报告期本基金 C净值增长率 2.26%，
波动率 0.59%；业绩比较基准收益率 1.85%，波动率 0.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，自 2020年 1月 1日至 2020年 3月 3日，本基金基金资产净值低于五千万元超
过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年 8月 8日生效）第四
十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
488,528.05 0.92
其中：股票
488,528.05 0.92
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
51,126,353.28 96.69
其中：债券
51,126,353.28 96.69
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
496,383.49 0.94
8 其他资产
765,400.20 1.45
9 合计
52,876,665.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
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C
制造业
488,528.05 0.95
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
488,528.05 0.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002391 长青股份 53,981 488,528.05 0.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
1,467,514.40 2.84
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,024,300.00 5.86
其中：政策性金融债
3,024,300.00 5.86
4
企业债券
6,792,620.00 13.16
5
企业短期融资券
9,541,250.00 18.49
6
中期票据
9,301,200.00 18.02
7
可转债（可交换债）
20,999,468.88 40.69
建信双债增强债券 2020年第 1季度报告
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8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
51,126,353.28 99.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 132009 17中油 EB 50,000 5,037,000.00 9.76
2 132004 15国盛 EB 45,000 4,518,450.00 8.76
3 042000103
20广安
CP001
40,000 4,002,800.00 7.76
4 011902804
19镇国投
SCP010
35,000 3,527,650.00 6.84
5 101901379
19连云城建
MTN002
30,000 3,123,600.00 6.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
8,173.09
2
应收证券清算款
199,962.49
3
应收股利
-
4
应收利息
545,132.17
5
应收申购款
12,132.45
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
765,400.20
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 132009 17中油 EB 5,037,000.00 9.76
2 132004 15国盛 EB 4,518,450.00 8.76
3 110051 中天转债 1,352,079.70 2.62
4 110056 亨通转债 1,132,468.40 2.19
5 113543 欧派转债 365,400.00 0.71
6 123022 长信转债 291,420.00 0.56
7 127005 长证转债 209,808.00 0.41
8 110057 现代转债 202,133.20 0.39
9 128059 视源转债 190,441.20 0.37
10 123029 英科转债 144,900.00 0.28
11 113028 环境转债 7,554.60 0.01
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
建信双债增强债券 2020年第 1季度报告
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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
建信双债增强债券 A
建信双债增强债券 C
报告期期初基金份额总
额
19,652,461.15 22,274,607.45
报告期期间基金总申购
份额
2,868,089.33 12,484,188.09
减:报告期期间基金总
赎回份额
4,448,415.67 11,009,978.59
报告期期间基金拆分变
动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
报告期期末基金份额总
额
18,072,134.81 23,748,816.95
注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
建信双债增强债券
A
建信双债增强债券
C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
- -
报告期期间买入/申购总份额
- 3,626,107.98
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
- 3,626,107.98
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
- 8.67
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1 申购
2020-03-04 3,626,107.98 4,500,000.00
0.00
合计
3,626,107.98 4,500,000.00
§8 影响投资者决策的其他重要信息
建信双债增强债券 2020年第 1季度报告
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双债增强债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信双债增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信双债增强债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信双债增强债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 4月 21日
