建信全球机遇混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 21日
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 2页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信全球机遇混合（QDII）
基金主代码
539001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年 9月 14日
报告期末基金份额总额
35,805,599.36份
投资目标
本基金通过全球化的资产配置和组合管理，在分散和控制投资风险的同
时追求基金资产长期增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上”的证券选择相结合、
定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合的投资策略进
行投资组合的构建。
业绩比较基准
标准普尔全球 BMI市场指数总收益率（S Global BMI）×70%＋标准普
尔 BMI中国（除 A、B股）指数总收益率
（S BMI China ex-A-B-Shares）×30%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型
基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
英文名称：Principal Global Investors, LLC.
境外投资顾问
中文名称：信安环球投资有限公司
英文名称：Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管人
中文名称：布朗兄弟哈里曼银行
§3 主要财务指标和基金净值表现
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 3页 共 11 页
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-1,893,341.04
2.本期利润
-10,707,952.63
3.加权平均基金份额本期利润
-0.2233
4.期末基金资产净值
47,954,638.28
5.期末基金份额净值
1.339
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -13.45% 2.65% -17.53%
2.49% 4.08% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 4页 共 11 页
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业
年限
说明
李博涵
海外投资
部副总经
理，本基
金的基金
经理
2017年 11月
13日
- 15年
李博涵先生，海外投资部副总经理，硕士
，加拿大籍华人。曾就职于美国联邦快递
北京分公司、美国联合航空公司北京分公
司和美国万事达卡国际组织北京分公司。
2005年 2月起加入加拿大蒙特利尔银行，
任全球资本市场投资助理；2006年 8月
起加入加拿大帝国商业银行，任全球资本
市场投资顾问；2008年 8月加入我公司
海外投资部，历任高级研究员兼基金经理
助理、基金经理，2018年 5月起兼任部
门副总经理；2013年 8月 5日起任建信
全球资源混合型证券投资基金的基金经
理，该基金自 2020年 1月 10起转型为建
信富时 100指数型证券投资基金（QDII）
，李博涵继续担任该基金的基金经理；
2017年 11月 13日起任建信全球机遇混
合型证券投资基金、建信新兴市场优选混
合型证券投资基金的基金经理；2018年
12月 13日起任建信港股通恒生中国企业
交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾
问所任职务
证券从业
年限
说明
Mustafa Sagun
首席投资官 22 Mustafa Sagun是信安环球股票的首席投资官。
他负责监督所有国际、国内和全球股票策略的
投资组合管理和研究。Mustafa在 2000年加入
公司。他从 2002年开始就担任全球股票组合的
主管基金经理，而在 2006年开始担任首席投资
官。他之前也担任公司资产配置策略团队的成
员。Mustafa的职业生涯开始于 1991年，曾担
任过投资管理，研究和风险管理的职位。在加
入信安之前，他是 PNC金融服务集团的副总裁
和分析师和 Salomon Brothers 的股票衍
生 品 专 家 。 Mustafa 从
University of South Florida取得金融学
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 5页 共 11 页
Ph.D.学位和国际经济学 MA学位。他从土耳其
的 Bogazici University取得电子和工程的学
士学位。 Mustafa 获得了使用特许金融分析
师称号的权利。他是 CFA Institute 和
CFA Society of Iowa的成员。
Christopher
Ibach
投资组合经理
19 Christopher Ibach负责监督支持所有股票策
略的全球研究&发展，包括全球量化研究、股票
选择模型发展、投资组合构建和风险管理。他
作为共同基金经理，专精于主动核心、机会型
的和专业全球组合。Chris也监督公司的系统策
略团队，负责被动增强和被动股票组合。他在
2000年作为股票研究分析师加入公司，专精于
分析国际科技公司并在 2002年成为基金经理。
在此之前，Chris在 Motorola, Inc取得了 6
年 的 相 关 行 业 经 验 。 Chris 从
University of Iowa获得了金融学 MBA学位
和电子工程学士学位。 Chris获得了使用特
许 金 融 分 析 师 称 号 的 权 利 并 且 是
CFA Institute的成员。
王曦
投资组合经理
13
王曦在信安担任香港和中国投资组合的基金经
理，他也是我们的高级投资分析师和大中华区
研究团队负责人。王曦的金融职业生涯开始于
中国银行总行，担任财务总监执行助理超过 3
年时间，也为该行 IPO准备工作提供支持。王
曦在 2003年加入信安，担任香港和中国股票市
场的基金经理以及亚洲和新兴市场策略的助理
基金经理。作为全球研发团队的资深成员，王
曦也负责我们全球研究平台（GRP）的模型搭建，
特别是亚洲和大中华选股模型。他也曾在建设
银行和信安的中国合资公司成立之初时任高级
顾问。王曦在 2008年离开信安，曾在中国平安
资产管理公司（香港）担任股票投资总监，也
曾任贝莱德亚洲的基金经理。王曦持有爱荷华
大学 Tippie管理学院的 MBA学位，中国人民大
学经济学和国际金融学士学位。他执有特许金
融分析师（CFA）资格。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信全球机遇混合型证券投资基金基金合同》的规定。
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 6页 共 11 页
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2020年一季度全球主要股票市场受疫情影响大幅度下挫，美国标普 500指数下跌 20.00%，MSCI
亚太地区下跌 19.82%，MSCI欧洲下跌 24.81%。特别是美股受到经济预期下滑和流动性危机等多
个因素的共同作用，下跌速度罕见。
美联储快速大幅度降息并向市场大幅度注入流动性，美国政府也迅速推出了强有力的财政刺
激计划，市场的恐慌情绪有所缓解。
展望未来，新冠病毒在全球蔓延仍在持续，预计未来 1-2个季度经济的快速下滑难以避免。
病毒扩散的程度和延续的时间将是未来影响经济和股市的最核心变量。在疫情没有明确得到遏制
的背景下，我们对市场相对谨慎。
本报告期本基金净值增长率-13.45%，波动率 2.65%，业绩比较基准收益率-17.53，波动率 2.49%
。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 7页 共 11 页
序号
项目
金额(人民币元)
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
31,440,809.74 61.81
其中：普通股
29,212,736.80 57.43
优先股
- -
存托凭证
2,228,072.94 4.38
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
1,744,486.77 3.43
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,807,156.35 25.18
8
其他资产
4,870,745.31 9.58
9
合计
50,863,198.17 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区）
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（%）
美国 23,423,454.96 48.85
中国香港 8,017,354.78 16.72
合计
31,440,809.74 65.56
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元）
占基金资产净值
比例(%)
材料 413,808.34 0.86
必需消费品 2,635,527.69 5.50
非必需消费品 4,809,690.86 10.03
能源 450,565.56 0.94
金融 3,883,151.04 8.10
医疗保健 3,869,622.64 8.07
工业 1,044,795.91 2.18
房地产 1,695,692.09 3.54
信息技术 6,411,712.83 13.37
电信服务 5,963,819.00 12.44
公用事业 262,423.78 0.55
合计
31,440,809.74 65.56
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 8页 共 11 页
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
序
号
公司名称(英
文)
公司名称(
中文)
证券代码
所在证券
市场
所属国
家（地区）
数量(股)
公允价值（人民
币元）
占基
金资
产净
值比
例
(%)
1
MICROSOFT
CORP
微软
US5949181045
纳斯达克
证券交易
所
美国
1,517.00
1,695,082.33
3.53
2
TENCENT HO
LDINGS LTD
腾讯控股
KYG875721634
香港联合
交易所
中国香
港
4,800.00
1,667,465.95
3.48
3
ALIBABA GR
OUP
HOLD
ING-SP ADR
阿里巴巴
US01609W1027
纽约证券
交易所
美国
1,202.00
1,656,248.12
3.45
4
APPLE INC
苹果公司
US0378331005
纳斯达克
证券交易
所
美国
891
1,605,288.04
3.35
5
AMAZON.COM
INC
亚马逊公司
US0231351067
纳斯达克
证券交易
所
美国
82
1,132,744.82
2.36
6
MASTERCARD
INC - A
万事达股份
有限公司
US57636Q1040
纽约证券
交易所
美国
578
989,233.56
2.06
7
ALPHABET I
NC-CL C
Alphabet
公司
US02079K1079
纳斯达克
证券交易
所
美国
117
963,919.14
2.01
8
VISA INC-C
LASS A
SHARES
维萨公司
US92826C8394
纽约证券
交易所
美国
767
875,569.86
1.83
9
JPMORGAN C
HASE &
CO
摩根大通
US46625H1005
纽约证券
交易所
美国
1,284.00
819,027.07
1.71
1
0
BERKSHIRE
HATHAWAY
INC-CL B
伯克希尔哈
撒韦公司
US0846707026
纽约证券
交易所
美国
628
813,491.63
1.70
注:所用证券代码采用 ISIN码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
无。
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 9页 共 11 页
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基
金资
产净
值比
例（%）
1
HEALTH CARE
SELECT SECTOR
ETF基金
交易型开
放式
State Street Bank a
nd Trust Company
691,613.17 1.44
2
CONSUMER
DISCRETIONAR
Y SELT
ETF基金
交易型开
放式
State Street Bank a
nd Trust Company
462,112.89 0.96
3
ISHARES COR
E S&P 500
ETF
ETF基金
交易型开
放式
BlackRock Fund Advis
ors
366,157.97 0.76
4
ISHARES MSC
I CHINA ET
F
ETF基金
交易型开
放式
BlackRock Fund Advis
ors
202,810.99 0.42
5
ISHARES COR
E MSCI CHI
NA INDEX E
TF
ETF基金
交易型开
放式
BlackRock Asset Mana
gement North Asia
21,791.75 0.05
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 10页 共 11 页
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
3,453,064.41
3
应收股利
20,531.84
4
应收利息
1,771.41
5
应收申购款
539,330.22
6
其他应收款
856,047.43
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
4,870,745.31
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
49,606,006.50
报告期期间基金总申购份额
10,070,736.03
减：报告期期间基金总赎回份额
23,871,143.17
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
35,805,599.36
注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
建信全球机遇混合（QDII）2020年第 1季度报告
第 11页 共 11 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信全球机遇混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信全球机遇混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信全球机遇混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信全球机遇混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020年 4月 21日
