华宝绿色主题混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
2020年 3月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 21日
华宝绿色主题混合 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 04月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝绿色主题混合
基金主代码
005728
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 9月 4日
报告期末基金份额总额
66,377,573.27份
投资目标
本基金秉持绿色投资和责任投资理念，通过系统化评估方法精选出在
环境保护方面较为突出的上市公司，进而深入分析各上市公司基本面
及发展前景，精选优秀上市公司，在严格控制风险的前提下，力争实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑
宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方
面的因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产
配置比例。
2、股票投资策略
（1）绿色主题股票池的构建和维护
本基金将综合考虑各上市公司绿色收入、行业属性、污染和排放、环
境负面信息等因素对初选股票池进行综合评价，优选各个行业在环境
责任方面表现较为突出的公司形成绿色主题股票池。本基金对于上市
公司是否“绿色”的分类标准主要分为定性和定量两个部分。
（2）个股选择
本基金将采取“自上而下”和“自下而上”相结合的精选策略，深入
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研究宏观经济以及所属行业的中观发展趋势，分析企业的基本面和发
展前景。结合定性分析和定量分析，综合判断符合上述主题界定公司
的投资价值，构建投资组合。
3、债券投资策略
本基金将投资于债券，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收
益。
业绩比较基准
中证 800 指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020年 1月 1日-2020年 3月 31日）
1.本期已实现收益
4,352,270.34
2.本期利润
-5,243,207.66
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0800
4.期末基金资产净值
77,329,188.61
5.期末基金份额净值
1.1650
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -6.59% 1.58% -6.38%
1.60% -0.21% -0.02%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6个月内达到规定的资产组合，截至 2019年 3月 4
日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
夏林锋
本基金基金
经理、华宝
生态中国混
合、华宝未
来主导混
合、华宝绿
色领先股票
基金经理
2018年 9月 4日 - 9年
硕士。曾在上
海高压电器研
究所从事研究
工作。2010年
7月加入华宝
基金管理有限
公司，曾任分
析师、基金经
理助理等职
务。2014年 10
月至 2018年 8
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月任华宝大盘
精选混合型证
券投资基金基
金经理。2015
年 2月起任华
宝生态中国混
合型证券投资
基金基金经
理。2015年 6
月至 2017年 3
月任华宝新价
值灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理。2016年 11
月起任华宝未
来主导产业灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。
2018年 9月起
任华宝绿色主
题混合型证券
投资基金基金
经理。2019年
9月起任华宝
绿色领先股票
型证券投资基
金基金经理。
蔡目荣
国内投资部
总经理(投
资副总
监)、本基金
基金经理、
华宝多策略
增长、华宝
资源优选混
合、华宝价
值发现混
合、华宝绿
色领先股票
基金经理
2018年 9月 4日 - 16年
硕士。曾在金
信研究、国金
证券股份有限
公司从事研究
工作。2008年
6月加入华宝
基金管理有限
公司，先后担
任高级分析
师、研究部总
经理助理、基
金经理助理、
交易员和国内
投资部副总经
理（投资副总
监）等职务，
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现任国内投资
部总经理(投
资副总监)。
2012年 8月起
任华宝资源优
选混合型证券
投资基金基金
经理。2015年
6月至 2017年
3月任华宝新
机遇灵活配置
混合型证券投
资基金基金经
理。2015年 11
月任华宝多策
略增长开放式
证券投资基金
基金经理。
2018年 1月起
任华宝价值发
现混合型证券
投资基金基金
经理。2018年
9月起任华宝
绿色主题混合
型证券投资基
金基金经理。
2019年 9月起
任华宝绿色领
先股票型证券
投资基金基金
经理。
注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝绿色主题混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年 1季度，市场大幅震荡，风格相对均衡。政策方面，2019年底中央经济工作会议的定
调为积极的财政政策、稳健的货币政策，年初由于疫情冲击、两会会期推迟，相关进度略有扰动。
流动性方面，宽松的货币环境维持，十债利率持续下行，同时全球主要经济体均已进入降息周期，
无风险利率维持低位，并逐步向宽信用传导。经济形势方面，一季度受到疫情影响较大，同时也
对全年节奏形成扰动，短期可参考性不强，后续还需跟踪国内复工进展以及海外疫情冲击。海外
市场方面，美元因为疫情冲击大幅降息并启动无限量 QE，但海外疫情仍在蔓延，对于实体经济的
影响还需跟踪。
在此背景之下，一季度市场震荡较大。行业层面，疫情冲击较大的行业走势较弱、疫情冲击
较小甚至受益的行业走势较强；区域层面，国内收入占比较高的行业因国内疫情得到控制而率先
企稳，海外收入占比较高行业因海外疫情冲击仍处波动状态。本基金在一季度维持中性仓位，并
持续进行结构优化，持续挖掘符合 ESG投资方向的行业及个股机会。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-6.59%，业绩比较基准收益率为-6.38%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
65,119,497.24 83.83
其中：股票
65,119,497.24 83.83
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,510,429.63 16.11
8 其他资产
47,903.63 0.06
9 合计
77,677,830.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,868,877.00 3.71
C
制造业
22,689,242.71 29.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
2,853,808.00 3.69
F
批发和零售业
19,147.31 0.02
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G
交通运输、仓储和邮政业
1,002,267.00 1.30
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
966,257.47 1.25
J
金融业
31,411,676.75 40.62
K
房地产业
1,815,966.00 2.35
L
租赁和商务服务业
994,560.00 1.29
M
科学研究和技术服务业
497,695.00 0.64
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
65,119,497.24 84.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 6,100 6,777,100.00 8.76
2 601318 中国平安 77,100 5,333,007.00 6.90
3 600036 招商银行 137,200 4,428,816.00 5.73
4 600276 恒瑞医药 41,900 3,856,057.00 4.99
5 601166 兴业银行 193,000 3,070,630.00 3.97
6 600030 中信证券 113,800 2,521,808.00 3.26
7 600887 伊利股份 75,700 2,260,402.00 2.92
8 600016 民生银行 339,600 1,939,116.00 2.51
9 601328 交通银行 375,400 1,937,064.00 2.50
10 601288 农业银行 528,400 1,780,708.00 2.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
绿色主题基金截至 2020 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的招商银行（600036）于 2019 年 7
月 28日收到全国银行间同业拆借中心通报批评，要求其加强风险控制和内部管理，并依据《银行
间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196号），暂停招商银行相关交易员的银
行间本币市场交易员资格 1年；因 2019年 7月 2日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场
达成 DR001为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员操作失误所致。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
35,019.48
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,783.43
5
应收申购款
10,100.72
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
47,903.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
96,020,470.25
报告期期间基金总申购份额
25,754,525.62
减：报告期期间基金总赎回份额
55,397,422.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
66,377,573.27
注:总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
0.00
报告期期间买入/申购总份
额
4,176,622.94
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
4,176,622.94
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
6.29
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率(%)
1 申购
2020-02-07 4,176,622.94 5,000,000.00
-
合计
4,176,622.94 5,000,000.00
注:交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。申购 500万元（含）以上手续费为每笔 1000元。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机
构
1 20200121~20200331 0.00 15,869,703.22 0.00 15,869,703.22
23.91
2 20200101~20200331 24,995,000.83 0.00 0.00 24,995,000.83
37.66
3 20200101~20200109 30,187,241.71 0.00 30,187,241.71 0.00
0.00
4 20200101~20200109 30,187,241.71 0.00 22,187,241.71 8,000,000.00
12.05
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇
到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风
险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护
持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝绿色主题混合型证券投资基金基金合同；
华宝绿色主题混合型证券投资基金招募说明书；
华宝绿色主题混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
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以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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2020年 4月 21日
