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中银盛利(163824)

中银盛利:2020年第一季度报告查看PDF公告

中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 
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中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 
2020年第 1季度报告 
2020年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中银基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二〇年四月二十一日
中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中银盛利定期开放债券(LOF) 场内简称 中银盛利 基金主代码 163824 交易代码 163824 基金运作方式 契约型,上市开放式(本基金自基金合同生效日起每封闭一 年开放申购与赎回一次) 基金合同生效日 2013年 8月 8日 报告期末基金份额总额 932,822,267.53份 投资目标 在严格控制投资风险并保持资产流动性的基础上,通过积极 主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈 利、信用状况及其变化趋势、债券估值水平及预期收益等因 素的动态分析,在限定投资范围内,决定不同类属债券类资 产的配置比例,并进行定期或不定期调整。在充分论证债券 市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,通过久期配置策 略、期限结构配置策略、信用利差策略和回购放大策略自上 而下完成组合构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵 守投资纪律并有效管理投资风险。 业绩比较基准 1年期定期存款利率(税后)+0.6%。每个封闭期首日,1年 期定期存款利率根据当日中国人民银行公布并执行的利率 水平调整。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品 种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 3 混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 1月 1日-2020年 3月 31日) 1.本期已实现收益 29,884,412.34 2.本期利润 31,041,041.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.0333 4.期末基金资产净值 966,511,078.59 5.期末基金份额净值 1.036 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.19% 0.17% 0.46% 0.01% 2.73% 0.16% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年 8月 8日至 2020年 3月 31日) 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 4 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时各项资 产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈玮 基金经理 2014-12-31 - 11 中银基金管理有限公司副 总裁(VP),应用数学硕士。 曾任上海浦东发展银行总 行金融市场部高级交易员。 2014 年加入中银基金管理 有限公司,曾担任固定收益 基金经理助理。2014 年 12 月至今任中银纯债基金基 金经理,2014年 12月至今 任中银添利基金基金经理, 2014年 12月至今任中银盛 利纯债基金基金经理,2015 年 5月至 2018年 2月任中 银新趋势基金基金经理, 2015 年 6 月至今任中银聚 利基金基金经理,2019年 9 月至今任中银招利基金基 金经理。具有 11 年证券从 业年限。具备基金从业资 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 5 格。 范锐 基金经理 2019-10-22 - 8 中银基金管理有限公司固 定收益基金经理,金融学硕 士。曾任万家基金管理有限 公司研究员。2015年加入中 银基金管理有限公司,曾任 固定收益基金经理助理。 2019年 10月至今任中银盛 利纯债基金基金经理。具有 8年证券从业年限。具备基 金、证券从业资格。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、 证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会 的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了 《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理 办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制 度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体 系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证 公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管 理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行 为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 6 公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生 异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面,全球经济遭遇疫情冲击,供应链中断、企业停工导致欧美制造业 PMI 出现明显下滑,人员流动中止导致消费者信心、服务业 PMI 大幅下降,劳动力市场也受到 影响,3月末美国申领失业金人数上升至 328万。主要经济体均采取大规模的财政和货币刺 激政策,美联储连续降息至有效下限、启动无限量 QE,重新启用次贷危机期间的定向流动 性工具,欧央行、日本央行、英国央行也跟进降息和 QE等措施,同时 G20国家宣布 5万亿 美元刺激计划,美国推出 2万亿美元财政计划。综合来看,全球经济陷入 1-2个季度的衰退 或将是大概率事件,之后的向上修复取决于疫情进展和刺激的有效性。 国内经济方面,内外需均遭受新冠疫情大幅冲击,经济下行压力加大,通胀预期逐渐回 落。具体来看,领先指标中采制造业 PMI大幅震荡走低后反弹至 2020年 3月份的 52.0,同 步指标工业增加值 1-2月同比增长-13.5%,较 2019年末下降 19.2个百分点。从经济增长动 力来看,出口消费投资全面下滑:1-2月美元计价出口累计增速较 2019末下滑 17个百分点 至-17.2%左右,1-2 月消费同比增速较 2019 年末回落 28.5 个百分点至-20.5%,制造业、房 地产、基建投资全面下行,1-2月固定资产投资增速较 2019年末回落 29.9个百分点至-24.5% 的水平。通胀方面,CPI冲高回落,2月同比增速较 2019末上行 0.7个百分点至 5.2%;PPI 低位震荡,2月同比增速较 2019年末小幅上升 0.1个百分点至-0.4%。 2. 市场回顾 债券市场方面,一季度债市各品种出现不同程度上涨。其中,一季度中债总全价指数上 涨 2.59%,中债银行间国债全价指数上涨 3.10%,中债企业债总全价指数上涨 1.03%。在收 益率曲线上,一季度收益率曲线走势略有陡峭化。其中,一季度 10年期国债收益率从 3.14% 下行 55bp至 2.59%,10年期金融债(国开)收益率从 3.58%下行 63个 bp至 2.95%。货币 市场方面,一季度央行保持较高公开市场投放力度,并新增再贷款再贴现额度,银行间资金 面持续宽松,其中,一季度银行间 1天回购加权平均利率均值在 1.67%左右,较上季度均值 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 7 下行 55bp,银行间 7天回购利率均值在 2.33%左右,较上季度均值下行 36bp。 可转债方面,一季度中证转债指数小幅上涨 0.02%。权益市场有所调整,转债估值继续 小幅提升。个券方面,尚荣转债、泰晶转债、模塑转债、英科转债、晶瑞转债等规模较小的 品种整体表现相对较好。股票市场方面,一季度上证综指下跌 9.83%,代表大盘股表现的沪 深 300指数下跌 10.02%,中小板综合指数下跌 2.54%,创业板综合指数上涨 2.12%。 3. 运行分析 一季度权益市场出现明显回调,债券市场各纯债品种出现不同程度上涨,转债市场整体 先扬后抑。策略上,我们重视绝对收益,小幅降低了可转债仓位,重点投资兼具安全边际与 向上弹性的个券,适当增加了对个券的交易性操作;债券方面维持一定的杠杆比例,优化配 置结构,重点配置中等期限高等级信用债,适当配置长久期利率债,适当提升组合久期,积 极参与波段交易机会,借此提升基金的业绩表现。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内基金份额净值增长率为 3.19%,同期业绩比较基准收益率为 0.46%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 4,557,127.45 0.36 其中:股票 4,557,127.45 0.36 2 固定收益投资 1,195,333,831.60 94.85 其中:债券 1,155,061,831.60 91.66 资产支持证券 40,272,000.00 3.20 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 20,737,440.56 1.65 7 其他各项资产 39,553,723.00 3.14 8 合计 1,260,182,122.61 100.00 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 8 注:本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,557,127.45 0.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,557,127.45 0.47 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002271 东方雨虹 133,915 4,557,127.45 0.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 44,528,000.00 4.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,024,000.00 4.24 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 9 其中:政策性金融债 41,024,000.00 4.24 4 企业债券 758,675,112.20 78.50 5 企业短期融资券 30,246,000.00 3.13 6 中期票据 98,874,300.00 10.23 7 可转债(可交换债) 181,714,419.40 18.80 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,155,061,831.60 119.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 143392 18招商 G6 700,000 71,204,000.00 7.37 2 101800739 18晋焦煤 MTN004 500,000 51,600,000.00 5.34 3 190010 19附息国 债 10 400,000 44,528,000.00 4.61 4 143868 18电投 09 400,000 41,980,000.00 4.34 5 190205 19国开 05 400,000 41,024,000.00 4.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 138256 万科 11优 300,000 30,231,000.00 3.13 2 165015 企发 01A 100,000 10,041,000.00 1.04 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 10 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 54,876.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,534,926.68 5 应收申购款 - 6 其他应收款 21,963,920.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,553,723.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 132011 17浙报 EB 38,467,804.00 3.98 2 132009 17中油 EB 31,487,294.40 3.26 3 128022 众信转债 6,476,683.85 0.67 4 113515 高能转债 6,232,693.60 0.64 5 113504 艾华转债 5,173,512.40 0.54 6 123002 国祯转债 5,024,800.00 0.52 7 113509 新泉转债 5,004,932.40 0.52 8 110056 亨通转债 4,865,600.00 0.50 9 128058 拓邦转债 4,852,400.00 0.50 10 132016 19东创 EB 2,349,000.00 0.24 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 11 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 931,751,841.07 本报告期基金总申购份额 1,070,426.46 减:本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 932,822,267.53 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2020-01-01至 2020-03-31 740,01 6,078. 32 0.00 0.00 740,016,078 .32 79.3309% 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1) 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金募集的文 件; 2、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 3、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》; 中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)2020年第 1季度报告 12 4、《中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照; 8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告; 9、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网 站 www.bocim.com查阅。 中银基金管理有限公司 二〇二〇年四月二十一日