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九泰久兴灵活配置混合(001839)

九泰久兴灵活配置混合:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告摘要




九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人:九泰基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 送出日期:2020 年 4 月 20 日 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 2 页 共 91 页


§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 3 页 共 91 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 22 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 79 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 79 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 4 页 共 91 页


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 79 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 79 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 80 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 80 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 80 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 80 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 82 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 82 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 82 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 82 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 83 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 84 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 84 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 84 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 84 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 84 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 84 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 84 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 84 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 86 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 89 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 89 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 89 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 91 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 91 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 91 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 91 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 5 页 共 91 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 九泰久兴灵活配置混合 基金主代码 001839 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 1月 20日 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 217,739,037.08 份 基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基 准的回报。 投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货 币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券 市场走势的分析,在评价未来一段时间股票、债券市 场相对收益率的基础上,动态优化调整权益类、固定 收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的回报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中国债券总指数收益率 ×70% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金, 属于中 等风险收益特征的证券投资基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 九泰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈沛 曾麓燕 联系电话 010-57383999 021-52629999-212040 电子邮箱 chenpei@jtamc.com zengluyan@cib.com.cn 客户服务电话


400-628-0606 95561 传真 010-57383966 021-62535823 注册地址 北京市丰台区丽泽路 18 号 院 1号楼 801-16 室 福州市湖东路 154 号 办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号 仰山公园 8 号楼 A 栋 101-120室、201-222室 上海市银城路 167号 4楼 邮政编码 100020 200041 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 6 页 共 91 页


法定代表人 卢伟忠 陶以平(代)


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jtamc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊普通 合伙) 上海市黄浦区延安东路 222号 30楼 注册登记机构 九泰基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路 30号仰山公园 8号楼 A栋 101-120室、201-222室


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2019年 2018年 2017年1月20日(基 金合同生效 日)-2017年 12月 31 日 本期已实现收益 54,126,018.94 -27,522,126.33 15,207,352.46 本期利润 71,323,589.07 -36,996,469.27 13,662,555.02 加权平均基金份额本期利润 0.3792 -0.2400 0.0683 本期加权平均净值利润率 38.38% -25.86% 6.69% 本期基金份额净值增长率 51.33% -24.95% 6.82% 3.1.2


期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末 期末可供分配利润 15,849,309.66 -36,009,607.21 3,657,745.61 期末可供分配基金份额利润 0.0728 -0.2360 0.0183 期末基金资产净值 239,504,470.88 116,591,432.00 203,755,684.24 期末基金份额净值 1.100 0.764 1.018 3.1.3


累计期末指标 2019年末


2018年末


2017年末


基金份额累计净值增长率 21.32% -19.83% 6.82% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;





2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;





3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即 12月 31日; 4、本基金基金合同于 2017年 1月 20日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期 计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.28% 0.92% 3.22% 0.22% 8.06% 0.70% 过去六个月 20.31% 1.08% 4.19% 0.25% 16.12% 0.83% 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 8 页 共 91 页


过去一年 51.33% 1.40% 13.48% 0.36% 37.85% 1.04% 自基金合同 生效起至今 21.32% 1.23% 17.46% 0.33% 3.86% 0.90%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1.本基金合同于 2017 年 1 月 20 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年,距建 仓期结束已满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 9 页 共 91 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:本基金合同于 2017 年 1 月 20 日生效,合同生效当年相关数据和指标按实际存续期计算,不 按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2019 0.5300 9,339,721.60 2,417,821.73 11,757,543.33 除息日:2019 年 10月 16日 2018 - - - - 2018年度未 分配收益 2017 0.5000 10,004,901.46 0.94 10,004,902.40 除息日:2017 年 12月 15日 合计 1.0300 19,344,623.06 2,417,822.67 21,762,445.73





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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准,于 2014年 7月 3日正 式成立,现注册资本 3 亿元人民币,其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股 份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司和九州证券股份有限公司分别占注册资本 26%、 25%、25%和 24%的股权。 九泰基金坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则,以“大资管”时代金融资本市场改 革发展为契机,积极推动业务和产品创新,不断探索新的商业模式,打造九泰基金差异化的竞争 优势。 作为首家 PE 投资管理机构发起设立的公募基金管理公司,九泰基金将延续股东方的长期投 资、价值投资的经营理念,在公募行业建立有效的公司治理和激励约束机制,引入私募合伙人创 业文化和经营理念,培育企业内生发展动力,以“平台”思维和“跨界”理念打造不同于传统公 募基金的业务发展模式。 截至本报告期末(2019年 12月 31日),基金管理人共管理 15只开放式证券投资基金,包括 九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金、九 泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金、九 泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发起式证券投资基金、九泰久稳灵活配置混合 型证券投资基金,九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金,九泰锐丰灵活配置混合型证券投 资基金(LOF),九泰泰富定增主题灵活配置混合型证券投资基金,九泰盈华量化灵活配置混合型 证券投资基金(LOF),九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金,九泰久益灵活配置混合型证券投 资基金,九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金(LOF),九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券 投资基金,证券投资基金规模约为 64.53亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 孟亚强 基金经理 2017 年 2 月 10 日 - 10 南开大学保险精算硕 士,中国籍,具有基金 从业资格。10年证券从 业经历。历任博时基金 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 11 页 共 91 页


管理有限公司研究员、 基金经理助理、投资经 理。2015年 8月加入九 泰基金管理有限公司, 曾任九泰久稳灵活配 置混合型证券投资基 金(原九泰久稳保本混 合型证券投资基金, 2016年6月7日至2018 年 11月 26日)的基金 经理,现任九泰久盛量 化先锋灵活配置混合 型证券投资基金(2016 年 6 月 7 日至今)、九 泰天富改革新动力灵 活配置混合型证券投 资基金(2016 年 12 月 26 日至今)、九泰久兴 灵活配置混合型证券 投资基金(2017 年 2 月 10日至今)、九泰鸿 祥服务升级灵活配置 混合型证券投资基金 (2017 年 8 月 16日至 2020年 3月 23 日)的 基金经理。 李响 基金经理 2019 年 12 月 25日 - 9 中国科学技术大学硕 士,中国籍,具有基金 从业资格。9 年证券从 业经验。先后就职于博 时基金、交银施罗德基 金及南方基金。 2015 年6月加入九泰基金管 理有限公司,曾任绝对 收益部投资经理,现任 九泰久兴灵活配置混 合型证券投资基 金 (2019年 12月 25日至 今)、九泰鸿祥服务升 级灵活配置混合型证 券投资基金(2019 年 12 月 25 日至今)的基 金经理。 注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 12 页 共 91 页


日期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。





2、截止本报告披露日前,孟亚强已于 2020年 3月 23日离任九泰鸿祥服务升级灵活配置混合 型证券投资基金基金经理,详情请查阅相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用 基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定, 针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券等证券池管理制度 和细则,投资管理制度和细则,公平交易制度,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或 流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分 析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输 送行为,保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、 5日内)的本年度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所管理的投资组合,在参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 13 页 共 91 页


交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 2次,未发现异常。在本报告期 内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年全年市场表现良好,本基金组合风险暴露介于中证 1000 和中证 500 之间,其中超配 盈利质量因子和反转因子,在实际归因分析中,盈利质量因子选股表现较好。在具体操作中,除 了继续保持成长风格的暴露,我们逐步减弱了动量因子选股的作用,直接结果是业绩优秀的行业 龙头股票比例逐渐降低。未来组合会加大超配反转因子,力争充分获取技术类因子的稳健收益。 在行业配置中,由于价值因子持续表现不佳,中游建材、化工、银行等行业持续低配,组合整体 超配农林牧渔等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.100元;本报告期基金份额净值增长率为 51.33%,业绩 比较基准收益率为 13.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入 2020年,在国内房地产投资和销售下行压力较大、制造业企业产能扩张意愿不强、海外 全球经济继续下行限制外需等因素叠加的背景下,经济增速或面临新一轮换挡,预计中长期内未 来经济增速中枢可能会下一个台阶,但增速换挡的过程是相对缓和的。在本轮盈利下行周期中,A 股已经进行了较为充分业绩修复,预计 2020年 A股盈利将会逐渐走出底部,在货币政策方面预计 仍将延续温和放松基调,降准、公开市场操作与降息三者仍将有机结合起来,虽然整体盈利增速 难以在短期内实现较大幅度的好转,但是部分中下游行业以及新兴产业会存在结构性的盈利改善, 从而实现盈利的缓慢复苏。这与 2012-2013 年所经历的经济增速换挡具有相似之处,并且均伴随 着新一代通讯技术的到来。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期,本基金管理人从合法、合规、为持有人创造价值出发,依照公司内部控制的整体 要求,持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面,公司在投资管理、研究 支持、证券交易、基金运营、市场销售、客户服务、反洗钱、员工投资行为管理等多方面制订有 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 14 页 共 91 页


相应制度,并进行及时的修订更新,持续完善公司合规制度建设;通过开展合规咨询、合规审查、 合规培训、合规考试、合规问责等形式,不断提升员工的合规守法意识;通过对业务部门专兼职 合规管理员的培训和管理,强化业务合规管理,将合规管理内置到前台业务中。在风险控制方面, 持续推动风险控制前置,对新产品和新业务的风险控制方面加强布局,加强防控风险,保护持有 人利益;持续加强投资风险监控工作,通过人员培训、系统建设、流程梳理等手段不断提高风险 监控能力,把控投资风险;加强绩效评价工作频率和质量,积极促进投研业务水平提高。在监察 稽核方面,通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法,独立地开展各项业务的专项 稽核,对于发现的问题及时提出整改要求并督促业务部门进行整改,同时定期向董事会和公司管 理层出具监察稽核报告。 本基金管理人将不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,以基金持有人利益最大化为 原则,持续防控风险。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国 证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定 了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确了基金估值的程序和技术,建立了估值委员会, 健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上,在遵守中国证监会相关规定 和基金合同的同时,参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,以确保基金估值的公 平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、 估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基 金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致(中国证监会规定的特 殊品种除外)。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究 发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会,负责制定或完善估值政策、估值程序, 定期复核和审阅估值程序和技术的适用性,以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会 成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领 域的专业胜任能力。 基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执 行。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 15 页 共 91 页


参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根 据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金 份额申购、赎回价格之前,应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术 有异议时,托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。本基金 管理人当发生改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时,将所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外,会计师事务所出具审 计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进 行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程 的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业 市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供 交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金合同中第十六部分对基金利 润分配原则的约定,本基金于 2019年 10月 16日进行了利润分配,分配总金额为 11,757,543.33 元。 本基金截至 2019年 12月 31日,期末可供分配收益为 15,849,309.66元。其中:未分配利润 已实现部分为 15,849,309.66 元,未分配利润未实现部分为 5,916,124.14元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低 于 5000万元的情形。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 16 页 共 91 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人 利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在 本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的 监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。基金管理人在报告期 内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 17 页 共 91 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(20)第 P01393号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金全体持有人: 审计意见 我们审计了九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金的财务报表,包 括 2019年 12月 31日的资产负债表,2019年度利润表、所有者权 益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定 编制,公允反映了九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 2019 年 12月31日的财务状况、2019年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金,并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 九泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他 信息负责。其他信息包括九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 2019 年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计 报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表,使其 实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报 表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 18 页 共 91 页


在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估九泰久兴灵活配置 混合型证券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项 (如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金、终止经营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督九泰久兴灵活配置混合型证券投资基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设 计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对九泰久兴灵活配置混合型 证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表 中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 19 页 共 91 页


们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或 情况可能导致九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 杨丽


杨婧 会计师事务所的地址 中国?上海 审计报告日期 2020年 4月 16日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 9,866,393.42 1,153,306.37 结算备付金


2,973,469.47 665,825.20 存出保证金


590,985.25 49,601.18 交易性金融资产 7.4.7.2 226,663,694.08 114,881,084.56 其中:股票投资


222,661,294.08 108,238,978.06 基金投资


- - 债券投资


4,002,400.00 6,642,106.50 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


1,744,882.26 41,983.73 应收利息 7.4.7.5 94,557.15 263,461.45 应收股利


- - 应收申购款


224.68 - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


241,934,206.31 117,055,262.49 负债和所有者权益 附注号 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


1,448,353.06 - 应付赎回款


51,597.95 - 应付管理人报酬


161,116.85 82,684.81 应付托管费


40,279.22 20,671.18 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 543,086.65 221,474.50 应交税费


6,236.87 - 应付利息


- - 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 21 页 共 91 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 179,064.83 139,000.00 负债合计


2,429,735.43 463,830.49 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 217,739,037.08 152,601,039.21 未分配利润 7.4.7.10 21,765,433.80 -36,009,607.21 所有者权益合计


239,504,470.88 116,591,432.00 负债和所有者权益总计


241,934,206.31 117,055,262.49 注:报告截止日 2019 年 12 月 31 日,基金份额净值为人民币 1.100 元,基金份额总额为 217,739,037.08份。


7.2 利润表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018 年 1月 1日至 2018 年 12月 31日 一、收入


78,596,468.79 -33,072,068.68 1.利息收入


288,875.83 378,292.71 其中:存款利息收入 7.4.7.11 181,647.78 65,012.98 债券利息收入


106,287.78 279,525.32 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


940.27 33,754.41 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


61,106,601.64 -23,976,068.03 其中:股票投资收益 7.4.7.12 59,185,595.01 -26,041,649.27 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -38,576.98 2,356.70 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 560,533.98 - 股利收益 7.4.7.16 1,399,049.63 2,063,224.54 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 17,197,570.13 -9,474,342.94 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 3,421.19 49.58 减:二、费用


7,272,879.72 3,924,400.59 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 22 页 共 91 页


1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,479,649.88 1,143,146.46 2.托管费 7.4.10.2.2 369,912.58 285,786.52 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 5,213,057.38 2,317,120.95 5.利息支出


- 877.19 其中:卖出回购金融资产支出


- 877.19 6.税金及附加


2,018.09 69.47 7.其他费用 7.4.7.20 208,241.79 177,400.00 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 71,323,589.07 -36,996,469.27 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 71,323,589.07 -36,996,469.27


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1 月 1日至 2019年 12月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 152,601,039.21 -36,009,607.21 116,591,432.00 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 71,323,589.07 71,323,589.07 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 65,137,997.87 -1,791,004.73 63,346,993.14 其中:1.基金申购款 72,989,074.73 -1,114,394.32 71,874,680.41 2.基金赎回款 -7,851,076.86 -676,610.41 -8,527,687.27 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - -11,757,543.33 -11,757,543.33 五、期末所有者权益(基 金净值) 217,739,037.08 21,765,433.80 239,504,470.88 项目 上年度可比期间 2018年 1 月 1日至 2018年 12月 31 日 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 23 页 共 91 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 200,097,938.63 3,657,745.61 203,755,684.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -36,996,469.27 -36,996,469.27 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -47,496,899.42 -2,670,883.55 -50,167,782.97 其中:1.基金申购款 261,897.76 1,550.51 263,448.27 2.基金赎回款 -47,758,797.18 -2,672,434.06 -50,431,231.24 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 152,601,039.21 -36,009,607.21 116,591,432.00


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______卢伟忠______














______严军______














____荣静____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1950 号文《关于准予九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金注册的批复》准予募集注册,由九泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》及有关规定和《九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 发起,于 2017 年 1 月 17 日向社会公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金,存续期限为 不定期,募集期间净认购资金总额为人民币 200,072,685.24元,在募集期间产生的利息为人民币 0.00元,以上实收基金(本息)合计为人民币 200,072,685.24 元,折合 200,072,685.24 份基金份 额。上述募集资金已经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后,基 金合同于 2017 年 1 月 20 日生效。本基金的基金管理人和注册登记机构均为九泰基金管理有限公 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 24 页 共 91 页


司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《九泰久兴灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发 行上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、 金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、中小企业私募债、超短期融资券、 短期融资券、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资 的债券) 、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准是:沪 深 300指数收益率×30%+中国债券总指数收益率×70%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称 “企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计 核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 25 页 共 91 页


7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债),并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工 具的合同。 (1)金融资产分类 金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有 意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。 本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以 衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金将持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定 或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 (2)金融负债分类 金融负债应当在初始确认时划分为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金 融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入 当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息,单独确认为应收项目。贷款和应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量, 公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息计入相关损益,贷款和应收款项和其 他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 26 页 共 91 页


部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值: (1)对于银行间市场交易的固定收益品种,以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券、资产支持证券和交易所中小企业私募债券除外) ,按照第三方估值机构提供的估值 确定公允价值; (2)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无 市价,且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的,采用最近交易市价确定公允价值。对于发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非 公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股 票等,按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规定确定公允价值; (3)对存在活跃市场的其他投资品种,如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件时,参考类似投资品种的现行市价及重大变化 等因素,调整最近交易市价,确定公允价值; (4)当投资品种不再存在活跃市场,基金管理人的估值委员会认为必要时,采用市场参与者普 遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。估 值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同 的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,优先使 用可观察输入值,只有在无法取得可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输 入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 27 页 共 91 页


7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加、红利再投资所引起的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购、转入、 红利再投资或赎回、转出基金份额时,申购、转入、红利再投资或赎回、转出款项中包含的按累 计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购、转入、 红利再投资或赎回、转出基金份额时,申购、转入、红利再投资或赎回、转出款项中包含的按累 计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购、转入、红利再投资确 认日或基金赎回、转出确认日确认,于期末全额转入“未分配利润”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额,扣除应由资产支持证券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率,在实际持有期间内逐日 计提; (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账; (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账; (7)资产支持证券投资收益/(损失)于交易日按卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结 转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认; (8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账; (9)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 28 页 共 91 页


代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失; (11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 6次,每次收益分配 比例不得低于该次可供分配利润的 20%,若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度,本基金整体为一个报告分部,且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活 跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 29 页 共 91 页


基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数 的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股 票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上 市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投 资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》,在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通 受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处 理标准》,在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益 品种 (估值处理标准另有规定的除外) ,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税 务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红 利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 30 页 共 91 页


[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关 于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值 税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债 券免征增值税;公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务,以基金管理人为增 值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1年(含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)对于基金从事 A股买卖,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税,受让方不再 缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 活期存款 9,866,393.42 1,153,306.37 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 9,866,393.42 1,153,306.37


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7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 216,512,914.33 222,661,294.08 6,148,379.75 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 3,998,000.00 4,002,400.00 4,400.00 银行间市场 - - - 合计 3,998,000.00 4,002,400.00 4,400.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 220,510,914.33 226,663,694.08 6,152,779.75 项目 上年度末 2018年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 119,232,417.54 108,238,978.06 -10,993,439.48 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 6,667,807.40 6,642,106.50 -25,700.90 银行间市场 - - - 合计 6,667,807.40 6,642,106.50 -25,700.90 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 125,900,224.94 114,881,084.56 -11,019,140.38


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 合同/名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - -


货币衍生工具 - - -


权益衍生工具 3,160,080.00 - -


其中:股指期货








3,160,080.00 - -


其他衍生工具 - - -


合计 3,160,080.00 - -


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项目 上年度末





2018年 12月 31日 合同/名义金 额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - -


货币衍生工具 - - -


权益衍生工具 - - -


其他衍生工具 - - -


合计 - - -


注:衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在股指期货采用当日无负债结算制度下,结算 准备金已包括本基金于 2019 年 12月 31日所持的股指期货合约产生的持仓损益金额,因此衍生金 融资产项下的股指期货投资与相关结算所得的持仓损益之间抵销后的净额为 0。 7.4.7.4 买入返售金融资产





本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31日 上年度末 2018年 12月 31日 应收活期存款利息 4,919.85 422.64 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 830.94 329.67 应收债券利息 88,349.59 262,684.50 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 456.77 24.64 合计 94,557.15 263,461.45 注:其他指应收结算保证金利息和未占用的期货保证金利息。 7.4.7.6 其他资产





本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 33 页 共 91 页


7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 543,086.65 221,474.50 银行间市场应付交易费用 - - 合计 543,086.65 221,474.50


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 64.83 - 应付证券出借违约金 - - 预提信息披露费 120,000.00 80,000.00 预提审计费 50,000.00 50,000.00 预提中债登帐户维护费 4,500.00 4,500.00 预提上清所帐户维护费 4,500.00 4,500.00 合计 179,064.83 139,000.00


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 152,601,039.21 152,601,039.21 本期申购 72,989,074.73 72,989,074.73 本期赎回(以“-”号填列) -7,851,076.86 -7,851,076.86 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 217,739,037.08 217,739,037.08 注:本期申购中包含红利再投资和转换入份额及金额,本期赎回中包含转换出份额及金额。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 34 页 共 91 页


7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -24,197,067.99 -11,812,539.22 -36,009,607.21 本期利润 54,126,018.94 17,197,570.13 71,323,589.07 本期基金份额交易 产生的变动数 -2,322,097.96 531,093.23 -1,791,004.73 其中:基金申购款 -1,822,817.36 708,423.04 -1,114,394.32 基金赎回款 -499,280.60 -177,329.81 -676,610.41 本期已分配利润 -11,757,543.33 - -11,757,543.33 本期末 15,849,309.66 5,916,124.14 21,765,433.80


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 活期存款利息收入 144,693.31 49,716.93 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 29,565.13 14,382.14 其他 7,389.34 913.91 合计 181,647.78 65,012.98 注:其他包括结算保证金利息收入、直销申购款利息收入和未占用的期货保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018 年 12月 31日 卖出股票成交总额 2,338,602,298.65 1,035,316,287.94 减:卖出股票成本总额 2,279,416,703.64 1,061,357,937.21 买卖股票差价收入 59,185,595.01 -26,041,649.27


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7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019 年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 7,230,638.26 16,076,803.42 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 6,965,807.40 15,603,835.03 减:应收利息总额 303,407.84 470,611.69 买卖债券差价收入 -38,576.98 2,356.70


7.4.7.14 衍生工具收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 上年度可比期间收益金额 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 国债期货投资收益 - - 股指期货投资收益 560,533.98 - 合计 560,533.98 -


7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 股票投资产生的股利收益 1,399,049.63 2,063,224.54 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,399,049.63 2,063,224.54


7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 1.交易性金融资产 17,171,920.13 -9,474,342.94 ——股票投资 17,141,819.23 -9,472,030.53 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 36 页 共 91 页


——债券投资 30,100.90 -2,312.41 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 25,650.00 - ——权证投资 - - ——股指期货投资 25,650.00 - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 17,197,570.13 -9,474,342.94


7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 基金赎回费收入 3,421.19 49.58 合计 3,421.19 49.58


7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 交易所市场交易费用 5,210,290.59 2,317,120.95 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


股指期货交易费用 2,766.79 - 合计 5,213,057.38 2,317,120.95


7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 37 页 共 91 页


信息披露费 120,000.00 80,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费 1,041.79 1,200.00 其他 1,200.00 1,200.00 中债登帐户维护费 18,000.00 22,500.00 上清所账户维护费 18,000.00 22,500.00 合计 208,241.79 177,400.00 注:其他为上清所查询费。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 新型冠状病毒肺炎(以下简称“新冠肺炎”)疫情于 2020年 1月在全国范围爆发以来,对新冠 肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。本基金管理人将切实贯彻落实由中国人民银行、 财政部、中国银行保险监督管理委员会、证监会和国家外汇管理局共同发布的《关于进一步强化 金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》的各项要求,强化金融对疫情防控工作的支持。 新冠肺炎疫情将影响全球经济前景和企业经营,其影响程度将取决于疫情防控的情况、持续 时间以及各项调控政策的实施。本基金管理人将继续密切关注新冠肺炎疫情发展情况,评估和积 极应对疫情可能对本基金财务状况、经营成果等方面产生的影响。 截至财务报表批准日,本基金除上述事项外无其他需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 兴业银行股份有限公司 基金托管人 九州证券股份有限公司 基金管理人的股东 拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司 基金管理人的股东 同创九鼎投资管理集团股份有限公司 基金管理人的股东 昆吾九鼎投资管理有限公司 基金管理人的股东 九泰基金销售(北京)有限公司 基金管理人的全资子公司


九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 38 页 共 91 页


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,479,649.88 1,143,146.46 其中:支付销售机构的客 户维护费 7,001.72 - 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.80%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.80%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基 金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息 日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 369,912.58 285,786.52 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 39 页 共 91 页


H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值





基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基 金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基 金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息 日结束之日起 2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限 费率的证券出借业务的情况。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况





本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期 限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况





本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 40 页 共 91 页


7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况





本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末未持有本基金份额。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 上年度可比期间 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 兴业银行股 份有限公司 9,866,393.42 144,693.31 1,153,306.37 49,716.93 注:本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计 息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况





本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均无需说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2019年 10月 16 日 - 2019年 10 月 16 日 0.5300 9,339,721.60 2,417,821.73 11,757,543.33


合 计 - - 0.5300 9,339,721.60 2,417,821.73 11,757,543.33





九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 41 页 共 91 页


7.4.12 期末( 2019 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002973 侨银 环保 2019年 12月 27 日 2020 年 1 月 6 日 新股 流通 受限 5.74 5.74 1,146 6,578.04 6,578.04 - 688078 龙软 科技 2019年 12月 20 日 2020 年 6 月 30 日 新股 流通 受限 21.59 41.95 2,811 60,689.49 117,921.45 - 688081 兴图 新科 2019年 12月 26 日 2020 年 7 月 6 日 新股 流通 受限 28.21 28.21 3,153 88,946.13 88,946.13 - 688128 中国 电研 2019年 10月 29 日 2020 年 5 月 6 日 新股 流通 受限 18.79 17.52 9,027 169,617.33 158,153.04 - 688181 八亿 时空 2019年 12月 27 日 2020 年 1 月 6 日 新股 流通 受限 43.98 43.98 3,169 139,372.62 139,372.62 - 688188 柏楚 电子 2019年 7月 31 日 2020 年 2 月 10 日 新股 流通 受限 68.58 152.09 7,847 538,147.26 1,193,450.23 - 注:1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业 倡导建议》,通过摇号抽签方式抽取公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合 格境外机构投资者资金中 10%的账户,中签账户的基金管理人承诺中签账户获配股份锁定,持有 期限为自发行人股票上市之日起 6个月。


2、截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限 债券和权证。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 42 页 共 91 页


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票





本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券





本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,一般情况下其预期风险与预期收益水平 高于债券型基金、货币市场基金,低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、权证投资、资产支持证券投资及股指期货投资等。本基金在日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是在严格控制投资风险的前提下,力争为投资者获取超越业绩比较基准的投 资回报。 本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管理委员会、督察长、 监察稽核部、风险管理部以及相关业务部门构成的风险管理架构体系。董事会负责审定重大风险 管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会,风险控制委员会负责对公司 经营管理与资产组合运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查;总经理负责公司日常 经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会,负责审议公司风险管理和控制政策、 程序的制定、风险限额的设定等,重点是公司的合规控制和投资的风险控制;在业务操作层面的 风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调,并与各部门合作完成公司及 基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 43 页 共 91 页


及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在 银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资





于本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的债券投资(未包含国债、政策性 金融债、央行票据和同业存单)。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资





于本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的资产支持证券。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资





于本报告期末及上年度末,本基金未持有按短期信用评级的同业存单。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资





于本报告期末,本基金未持有按长期信用评级的债券投资(未包含国债、政策性金融债、央 行票据和同业存单)。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 44 页 共 91 页


7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资





于本报告期末及上年度末,本基金未持有按长期信用评级的资产支持证券。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资





于本报告期末及上年度末,本基金未持有按长期信用评级的同业存单。 7.4.13.3 流动性风险 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本 基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市 公司可流通股票的 15%,本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流通股票的 30%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在 银行间同业市场交易,因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 综上所述,本基金在本报告期内流动性良好,无重大流动性风险。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 45 页 共 91 页


7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本 基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2019年 12 月 31日 1个月以内 1-3个 月 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 9,866,393.42 - - - - - 9,866,393.42 结算备付金 2,973,469.47 - - - - - 2,973,469.47 存出保证金 590,985.25 - - - - - 590,985.25 交易性金融 资产 4,002,400.00 - - - - 222,661,294.08 226,663,694.08 应收证券清 算款 - - - - - 1,744,882.26 1,744,882.26 应收利息 - - - - - 94,557.15 94,557.15 应收申购款 - - - - - 224.68 224.68 资产总计 17,433,248.14 - - - - 224,500,958.17 241,934,206.31 负债











应付证券清 算款 - - - - - 1,448,353.06 1,448,353.06 应付赎回款 - - - - - 51,597.95 51,597.95 应付管理人 报酬 - - - - - 161,116.85 161,116.85 应付托管费 - - - - - 40,279.22 40,279.22 应付交易费 用 - - - - - 543,086.65 543,086.65 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 46 页 共 91 页


应交税费 - - - - - 6,236.87 6,236.87 其他负债 - - - - - 179,064.83 179,064.83 负债总计 - - - - - 2,429,735.43 2,429,735.43 利率敏感度 缺口 17,433,248.14 - - - - 222,071,222.74 239,504,470.88 上年度末


2018年 12 月 31日 1 个月以内 1-3 个 月 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产











银行存款 1,153,306.37 - - - - - 1,153,306.37 结算备付金 665,825.20 - - - - - 665,825.20 存出保证金 49,601.18 - - - - - 49,601.18 交易性金融 资产 2,574,286.50 - 4,067,820.00 - - 108,238,978.06 114,881,084.56 应收证券清 算款 - - - - - 41,983.73 41,983.73 应收利息 - - - - - 263,461.45 263,461.45 资产总计 4,443,019.25 - 4,067,820.00 - - 108,544,423.24 117,055,262.49 负债











应付管理人 报酬 - - - - - 82,684.81 82,684.81 应付托管费 - - - - - 20,671.18 20,671.18 应付交易费 用 - - - - - 221,474.50 221,474.50 其他负债 - - - - - 139,000.00 139,000.00 负债总计 - - - - - 463,830.49 463,830.49 利率敏感度 缺口 4,443,019.25 - 4,067,820.00 - - 108,080,592.75 116,591,432.00 注:上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析





本基金于报告期末及上年度末持有的交易性债券投资占基金资产净值的比例较小,因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 47 页 共 91 页


7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外,本基金管理人对本基金所持有的证 券价格实施监控,定期运用多种定量方法进行风险度量和分析,以对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2019年 12月 31 日 上年度末 2018年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 222,661,294.08 92.97 108,238,978.06 92.84 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 4,002,400.00 1.67 6,642,106.50 5.70 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 226,663,694.08 94.64 114,881,084.56 98.53 注: 由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2019年 12月 31日 ) 上年度末( 2018年 12月 31 日 ) 沪深 300 指数上涨 5% 12,062,564.21 5,351,629.14 沪深 300 指数下跌 5% -12,062,564.21 -5,351,629.14





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7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项及其他金融负债,其账面价值 接近于公允价值。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重 要性,被划分为三个层次: 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值; 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (ii)各层次金融工具公允价值 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 220,956,872.57 元,属于第二层次的余额为人民币 4,148,350.66 元,属于第三层次的余额 为人民币 1,558,470.85 元(2018 年 12月 31日:第一层次的余额为人民币 108,188,832.26 元, 属于第二层次的余额为人民币 6,692,252.30 元,无属于第三层次的余额)。 本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值 列入第二层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层次。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 于 2019年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余额为人 民币 1,558,470.85 元;本报告期因购入带锁定期的科创板股票转入第三层次的金额为人民币 768,454.08 元,无转出第三层次的金额, 计入公允价值变动损益的金额为人民币 790,016.77 元。该层次金融工具公允价值的估值技术为市价折扣法,输入值为流动性折扣,该输入值对公允 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 49 页 共 91 页


价值的影响为输入值越高,公允价值越低。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 50 页 共 91 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 222,661,294.08 92.03 其中:股票 222,661,294.08 92.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,002,400.00 1.65 其中:债券 4,002,400.00 1.65








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,839,862.89 5.31 8 其他各项资产 2,430,649.34 1.00 9 合计 241,934,206.31 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 7,181,662.50 3.00 B 采矿业 7,119,986.00 2.97 C 制造业 141,072,381.34 58.90 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 5,677,536.25 2.37 E 建筑业 2,823,084.00 1.18 F 批发和零售业 8,336,510.00 3.48 G 交通运输、仓储和邮政业 5,645,247.00 2.36 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 24,782,036.18 10.35 J 金融业 2,756,398.00 1.15 K 房地产业 7,096,428.00 2.96 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 158,153.04 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 1,452,044.04 0.61 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 51 页 共 91 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 2,857,545.00 1.19 Q 卫生和社会工作 1,435,420.00 0.60 R 文化、体育和娱乐业 4,266,862.73 1.78 S 综合 - - 合计 222,661,294.08 92.97


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合





本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 688111 金山办公 14,659 2,402,610.10 1.00 2 300116 坚瑞沃能 829,300 1,625,428.00 0.68 3 002105 信隆健康 255,900 1,509,810.00 0.63 4 002123 梦网集团 78,100 1,494,053.00 0.62 5 002194 武汉凡谷 76,800 1,486,080.00 0.62 6 300019 硅宝科技 145,600 1,473,472.00 0.62 7 002531 天顺风能 232,600 1,470,032.00 0.61 8 600267 海正药业 148,000 1,466,680.00 0.61 9 000403 双林生物 45,300 1,463,190.00 0.61 10 603315 福鞍股份 120,300 1,461,645.00 0.61 11 600720 祁连山 116,000 1,455,800.00 0.61 12 000565 渝三峡 A 269,450 1,452,335.50 0.61 13 601163 三角轮胎 94,800 1,450,440.00 0.61 14 603519 立霸股份 103,500 1,450,035.00 0.61 15 603008 喜临门 93,700 1,449,539.00 0.61 16 603606 东方电缆 132,000 1,449,360.00 0.61 17 002458 益生股份 51,100 1,448,685.00 0.60 18 002607 中公教育 81,000 1,448,280.00 0.60 19 300167 迪威迅 265,900 1,446,496.00 0.60 20 002909 集泰股份 125,700 1,445,550.00 0.60 21 603136 天目湖 54,300 1,445,466.00 0.60 22 002234 民和股份 45,400 1,444,174.00 0.60 23 603160 汇顶科技 7,000 1,444,100.00 0.60 24 300218 安利股份 181,600 1,441,904.00 0.60 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 52 页 共 91 页


25 002360 同德化工 267,200 1,440,208.00 0.60 26 002478 常宝股份 243,100 1,439,152.00 0.60 27 002381 双箭股份 169,800 1,438,206.00 0.60 28 300487 蓝晓科技 39,400 1,438,100.00 0.60 29 000885 城发环境 130,800 1,437,492.00 0.60 30 002869 金溢科技 22,000 1,437,260.00 0.60 31 000529 广弘控股 209,800 1,437,130.00 0.60 32 600961 株冶集团 172,900 1,436,799.00 0.60 33 002248 华东数控 181,100 1,436,123.00 0.60 34 300062 中能电气 264,900 1,435,758.00 0.60 35 000655 金岭矿业 259,600 1,435,588.00 0.60 36 603737 三棵树 17,800 1,435,570.00 0.60 37 600763 通策医疗 14,000 1,435,420.00 0.60 38 002803 吉宏股份 54,200 1,435,216.00 0.60 39 300552 万集科技 17,000 1,434,800.00 0.60 40 300498 温氏股份 42,700 1,434,720.00 0.60 41 601677 明泰铝业 124,400 1,434,332.00 0.60 42 600794 保税科技 375,400 1,434,028.00 0.60 43 002609 捷顺科技 166,900 1,433,671.00 0.60 44 300248 新开普 174,600 1,433,466.00 0.60 45 002782 可立克 135,100 1,433,411.00 0.60 46 002443 金洲管道 213,300 1,433,376.00 0.60 47 600871 石化油服 634,200 1,433,292.00 0.60 48 600846 同济科技 153,900 1,432,809.00 0.60 49 300092 科新机电 196,500 1,432,485.00 0.60 50 000913 钱江摩托 130,100 1,432,401.00 0.60 51 601808 中海油服 74,600 1,432,320.00 0.60 52 300251 光线传媒 121,300 1,431,340.00 0.60 53 300163 先锋新材 388,800 1,430,784.00 0.60 54 000838 财信发展 445,600 1,430,376.00 0.60 55 000573 粤宏远 A 462,800 1,430,052.00 0.60 56 300559 佳发教育 48,800 1,429,840.00 0.60 57 600778 友好集团 263,200 1,429,176.00 0.60 58 601918 新集能源 441,100 1,429,164.00 0.60 59 603041 美思德 82,800 1,429,128.00 0.60 60 002746 仙坛股份 91,750 1,428,547.50 0.60 61 002555 三七互娱 53,000 1,427,290.00 0.60 62 600727 鲁北化工 201,300 1,427,217.00 0.60 63 002124 天邦股份 113,700 1,426,935.00 0.60 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 53 页 共 91 页


64 600452 涪陵电力 77,325 1,426,646.25 0.60 65 300114 中航电测 125,300 1,425,914.00 0.60 66 600693 东百集团 272,600 1,425,698.00 0.60 67 300443 金雷股份 101,900 1,425,581.00 0.60 68 000755 山西路桥 360,900 1,425,555.00 0.60 69 002299 圣农发展 59,200 1,425,536.00 0.60 70 002016 世荣兆业 164,500 1,424,570.00 0.59 71 000933 神火股份 259,600 1,422,608.00 0.59 72 002315 焦点科技 74,400 1,422,528.00 0.59 73 002024 苏宁易购 140,700 1,422,477.00 0.59 74 000049 德赛电池 34,900 1,421,826.00 0.59 75 002111 威海广泰 90,900 1,421,676.00 0.59 76 002463 沪电股份 64,000 1,421,440.00 0.59 77 002161 远望谷 149,913 1,421,175.24 0.59 78 000993 闽东电力 193,600 1,421,024.00 0.59 79 002916 深南电路 10,000 1,421,000.00 0.59 80 300130 新国都 80,600 1,420,978.00 0.59 81 300640 德艺文创 171,200 1,420,960.00 0.59 82 300059 东方财富 90,100 1,420,877.00 0.59 83 002031 巨轮智能 717,500 1,420,650.00 0.59 84 300041 回天新材 140,100 1,420,614.00 0.59 85 600984 建设机械 137,500 1,420,375.00 0.59 86 603819 神力股份 102,100 1,420,211.00 0.59 87 600469 风神股份 288,600 1,419,912.00 0.59 88 000973 佛塑科技 305,900 1,419,376.00 0.59 89 000708 中信特钢 61,900 1,419,367.00 0.59 90 601058 赛轮轮胎 317,500 1,419,225.00 0.59 91 603906 龙蟠科技 134,500 1,417,630.00 0.59 92 002606 大连电瓷 246,102 1,417,547.52 0.59 93 300471 厚普股份 155,700 1,416,870.00 0.59 94 300129 泰胜风能 291,400 1,416,204.00 0.59 95 000612 焦作万方 327,800 1,416,096.00 0.59 96 300205 天喻信息 129,200 1,416,032.00 0.59 97 000966 长源电力 304,500 1,415,925.00 0.59 98 601012 隆基股份 57,000 1,415,310.00 0.59 99 600728 佳都科技 150,880 1,415,254.40 0.59 100 600880 博瑞传播 354,527 1,414,562.73 0.59 101 300209 天泽信息 99,100 1,414,157.00 0.59 102 000751 锌业股份 437,800 1,414,094.00 0.59 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 54 页 共 91 页


103 002015 协鑫能科 268,300 1,413,941.00 0.59 104 300043 星辉娱乐 275,600 1,413,828.00 0.59 105 300491 通合科技 108,600 1,412,886.00 0.59 106 300690 双一科技 55,900 1,412,593.00 0.59 107 002452 长高集团 295,500 1,412,490.00 0.59 108 300417 南华仪器 33,500 1,412,025.00 0.59 109 000042 中洲控股 130,000 1,411,800.00 0.59 110 600063 皖维高新 359,900 1,410,808.00 0.59 111 300192 科斯伍德 100,600 1,410,412.00 0.59 112 002379 宏创控股 392,800 1,410,152.00 0.59 113 300719 安达维尔 120,300 1,409,916.00 0.59 114 600731 湖南海利 195,200 1,409,344.00 0.59 115 002621 美吉姆 128,700 1,409,265.00 0.59 116 300697 电工合金 93,620 1,408,981.00 0.59 117 600609 金杯汽车 355,700 1,408,572.00 0.59 118 002660 茂硕电源 160,600 1,408,462.00 0.59 119 002214 大立科技 132,900 1,407,411.00 0.59 120 002318 久立特材 150,000 1,407,000.00 0.59 121 002045 国光电器 115,300 1,405,507.00 0.59 122 300543 朗科智能 60,600 1,405,314.00 0.59 123 300200 高盟新材 111,900 1,404,345.00 0.59 124 002182 云海金属 151,600 1,402,300.00 0.59 125 600510 黑牡丹 208,900 1,399,630.00 0.58 126 300702 天宇股份 27,900 1,398,348.00 0.58 127 600779 水井坊 27,000 1,397,250.00 0.58 128 002163 中航三鑫 250,500 1,390,275.00 0.58 129 600532 宏达矿业 368,600 1,389,622.00 0.58 130 002669 康达新材 104,200 1,381,692.00 0.58 131 600449 宁夏建材 123,700 1,380,492.00 0.58 132 002326 永太科技 139,200 1,378,080.00 0.58 133 603036 如通股份 127,900 1,369,809.00 0.57 134 600058 五矿发展 170,500 1,367,410.00 0.57 135 300703 创源文化 112,800 1,355,856.00 0.57 136 300214 日科化学 163,200 1,354,560.00 0.57 137 002511 中顺洁柔 106,700 1,350,822.00 0.56 138 300253 卫宁健康 90,150 1,350,447.00 0.56 139 600866 星湖科技 303,700 1,348,428.00 0.56 140 600798 宁波海运 378,700 1,348,172.00 0.56 141 600307 酒钢宏兴 653,500 1,346,210.00 0.56 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 55 页 共 91 页


142 002697 红旗连锁 178,300 1,346,165.00 0.56 143 002221 东华能源 173,400 1,345,584.00 0.56 144 002112 三变科技 196,100 1,341,324.00 0.56 145 600745 闻泰科技 14,500 1,341,250.00 0.56 146 002732 燕塘乳业 60,900 1,338,582.00 0.56 147 300433 蓝思科技 96,700 1,336,394.00 0.56 148 300546 雄帝科技 46,200 1,335,642.00 0.56 149 601628 中国人寿 38,300 1,335,521.00 0.56 150 300360 炬华科技 105,100 1,329,515.00 0.56 151 002677 浙江美大 99,500 1,329,320.00 0.56 152 300440 运达科技 163,800 1,321,866.00 0.55 153 300550 和仁科技 47,400 1,321,038.00 0.55 154 300033 同花顺 12,000 1,309,320.00 0.55 155 300709 精研科技 13,200 1,288,980.00 0.54 156 688188 柏楚电子 7,847 1,193,450.23 0.50 157 002802 洪汇新材 27,500 557,975.00 0.23 158 688128 中国电研 9,027 158,153.04 0.07 159 688181 八亿时空 3,169 139,372.62 0.06 160 688078 龙软科技 2,811 117,921.45 0.05 161 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.04 162 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.01 163 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.01 164 600135 乐凯胶片 1,100 7,821.00 0.00 165 002973 侨银环保 1,146 6,578.04 0.00 166 002518 科士达 80 853.60 0.00


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600618 氯碱化工 11,007,474.29 9.44 2 002518 科士达 10,117,508.47 8.68 3 601677 明泰铝业 8,829,180.84 7.57 4 600469 风神股份 8,822,195.65 7.57 5 002099 海翔药业 8,704,262.19 7.47 6 002315 焦点科技 8,646,135.00 7.42 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 56 页 共 91 页


7 300118 东方日升 8,610,691.80 7.39 8 000828 东莞控股 8,269,237.59 7.09 9 300215 电科院 8,122,904.99 6.97 10 002234 民和股份 7,992,978.00 6.86 11 300218 安利股份 7,917,160.38 6.79 12 600328 兰太实业 7,513,738.09 6.44 13 603606 东方电缆 7,335,421.16 6.29 14 600566 济川药业 6,901,147.38 5.92 15 002274 华昌化工 6,880,928.97 5.90 16 600866 星湖科技 6,857,397.20 5.88 17 000969 安泰科技 6,604,674.00 5.66 18 300088 长信科技 6,573,124.30 5.64 19 600720 祁连山 6,477,245.00 5.56 20 603600 永艺股份 6,453,568.50 5.54 21 603300 华铁应急 6,260,202.40 5.37 22 300550 和仁科技 6,250,408.20 5.36 23 300502 新易盛 6,082,832.00 5.22 24 601811 新华文轩 6,027,986.00 5.17 25 600731 湖南海利 6,009,046.00 5.15 26 002458 益生股份 5,996,617.50 5.14 27 600452 涪陵电力 5,965,720.93 5.12 28 600570 恒生电子 5,964,059.07 5.12 29 600587 新华医疗 5,959,912.00 5.11 30 600794 保税科技 5,945,046.87 5.10 31 002587 奥拓电子 5,876,299.28 5.04 32 000655 金岭矿业 5,867,987.71 5.03 33 300303 聚飞光电 5,837,974.60 5.01 34 600802 福建水泥 5,836,990.13 5.01 35 002154 报喜鸟 5,826,995.10 5.00 36 000157 中联重科 5,775,822.00 4.95 37 300396 迪瑞医疗 5,769,560.80 4.95 38 600984 建设机械 5,729,946.56 4.91 39 002607 中公教育 5,728,654.00 4.91 40 600727 鲁北化工 5,698,050.55 4.89 41 600273 嘉化能源 5,632,176.70 4.83 42 002755 奥赛康 5,629,644.30 4.83 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 57 页 共 91 页


43 300628 亿联网络 5,592,273.00 4.80 44 300559 佳发教育 5,554,286.32 4.76 45 300483 沃施股份 5,532,881.95 4.75 46 002478 常宝股份 5,504,717.00 4.72 47 002283 天润曲轴 5,492,767.00 4.71 48 300417 南华仪器 5,450,955.00 4.68 49 300657 弘信电子 5,435,302.50 4.66 50 000589 贵州轮胎 5,414,971.46 4.64 51 300192 科斯伍德 5,397,676.00 4.63 52 300487 蓝晓科技 5,361,110.00 4.60 53 300735 光弘科技 5,331,516.40 4.57 54 002328 新朋股份 5,314,062.10 4.56 55 300019 硅宝科技 5,299,298.00 4.55 56 002697 红旗连锁 5,227,808.80 4.48 57 002600 领益智造 5,181,308.00 4.44 58 600862 中航高科 5,169,789.00 4.43 59 600282 南钢股份 5,161,408.00 4.43 60 000878 云南铜业 5,139,383.63 4.41 61 300702 天宇股份 5,138,715.64 4.41 62 601336 新华保险 5,100,728.79 4.37 63 300428 四通新材 5,096,465.80 4.37 64 600173 卧龙地产 5,090,696.60 4.37 65 000966 长源电力 5,084,242.00 4.36 66 600745 闻泰科技 5,083,583.12 4.36 67 000011 深物业 A 5,053,498.99 4.33 68 300709 精研科技 5,046,712.00 4.33 69 300511 雪榕生物 5,039,785.91 4.32 70 603869 新智认知 5,022,832.00 4.31 71 600189 吉林森工 4,966,759.80 4.26 72 300397 天和防务 4,957,560.00 4.25 73 300114 中航电测 4,934,715.87 4.23 74 600249 两面针 4,927,486.14 4.23 75 000973 佛塑科技 4,876,767.00 4.18 76 002090 金智科技 4,875,082.00 4.18 77 300401 花园生物 4,861,634.50 4.17 78 603160 汇顶科技 4,848,050.00 4.16 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 58 页 共 91 页


79 002795 永和智控 4,828,663.00 4.14 80 603855 华荣股份 4,805,795.48 4.12 81 600728 佳都科技 4,787,140.60 4.11 82 002803 吉宏股份 4,770,034.00 4.09 83 002454 松芝股份 4,768,950.71 4.09 84 600880 博瑞传播 4,746,373.65 4.07 85 002262 恩华药业 4,714,637.16 4.04 86 300389 艾比森 4,706,672.92 4.04 87 603508 思维列控 4,700,246.13 4.03 88 600371 万向德农 4,673,915.79 4.01 89 603496 恒为科技 4,649,165.02 3.99 90 300092 科新机电 4,646,996.00 3.99 91 600763 通策医疗 4,627,347.00 3.97 92 000049 德赛电池 4,557,792.00 3.91 93 002463 沪电股份 4,552,031.81 3.90 94 002161 远望谷 4,551,858.67 3.90 95 600229 城市传媒 4,545,799.78 3.90 96 300280 紫天科技 4,542,322.00 3.90 97 600455 博通股份 4,524,598.00 3.88 98 002105 信隆健康 4,517,535.00 3.87 99 600757 长江传媒 4,465,723.51 3.83 100 002712 思美传媒 4,459,491.94 3.82 101 600211 西藏药业 4,445,456.78 3.81 102 600716 凤凰股份 4,401,152.74 3.77 103 002909 集泰股份 4,384,866.44 3.76 104 002150 通润装备 4,377,287.60 3.75 105 002199 东晶电子 4,353,662.00 3.73 106 300209 天泽信息 4,349,103.30 3.73 107 300443 金雷股份 4,341,557.00 3.72 108 603585 苏利股份 4,340,490.08 3.72 109 002884 凌霄泵业 4,337,054.20 3.72 110 600810 神马股份 4,335,335.40 3.72 111 002796 世嘉科技 4,328,164.00 3.71 112 601168 西部矿业 4,317,981.00 3.70 113 300467 迅游科技 4,307,351.51 3.69 114 002452 长高集团 4,293,884.00 3.68 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 59 页 共 91 页


115 300200 高盟新材 4,270,920.76 3.66 116 600598 北大荒 4,258,512.61 3.65 117 600198 大唐电信 4,253,379.00 3.65 118 603609 禾丰牧业 4,230,984.00 3.63 119 002810 山东赫达 4,225,199.28 3.62 120 002195 二三四五 4,199,922.00 3.60 121 002782 可立克 4,191,379.00 3.59 122 601218 吉鑫科技 4,189,525.58 3.59 123 300059 东方财富 4,152,344.00 3.56 124 600261 阳光照明 4,146,029.88 3.56 125 300130 新国都 4,142,336.60 3.55 126 300481 濮阳惠成 4,135,233.00 3.55 127 603026 石大胜华 4,134,793.00 3.55 128 000923 河钢资源 4,128,485.65 3.54 129 300723 一品红 4,114,430.69 3.53 130 300033 同花顺 4,114,381.00 3.53 131 000779 甘咨询 4,111,749.00 3.53 132 000517 荣安地产 4,105,261.00 3.52 133 002112 三变科技 4,095,962.00 3.51 134 300253 卫宁健康 4,092,902.80 3.51 135 300461 田中精机 4,092,385.40 3.51 136 002591 恒大高新 4,083,551.00 3.50 137 600695 绿庭投资 4,078,813.29 3.50 138 000718 苏宁环球 4,075,185.85 3.50 139 600609 金杯汽车 4,071,192.91 3.49 140 002326 永太科技 4,065,168.05 3.49 141 603444 吉比特 4,048,433.00 3.47 142 300014 亿纬锂能 4,047,710.00 3.47 143 600510 黑牡丹 4,028,513.17 3.46 144 300660 江苏雷利 4,024,725.86 3.45 145 002511 中顺洁柔 4,021,180.48 3.45 146 000601 韶能股份 4,013,937.00 3.44 147 002177 御银股份 4,009,873.00 3.44 148 300283 温州宏丰 3,991,132.00 3.42 149 002732 燕塘乳业 3,988,451.00 3.42 150 600781 ST辅仁 3,985,899.00 3.42 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 60 页 共 91 页


151 300082 奥克股份 3,984,006.00 3.42 152 600426 华鲁恒升 3,957,924.00 3.39 153 002852 道道全 3,918,821.52 3.36 154 601058 赛轮轮胎 3,907,816.40 3.35 155 300012 华测检测 3,895,094.10 3.34 156 002318 久立特材 3,885,559.00 3.33 157 300690 双一科技 3,878,573.20 3.33 158 603298 杭叉集团 3,848,887.53 3.30 159 600287 江苏舜天 3,845,248.75 3.30 160 600100 同方股份 3,835,260.00 3.29 161 002498 汉缆股份 3,834,957.82 3.29 162 603669 灵康药业 3,829,415.96 3.28 163 300571 平治信息 3,827,162.98 3.28 164 603886 元祖股份 3,788,079.00 3.25 165 002738 中矿资源 3,761,200.00 3.23 166 603089 正裕工业 3,746,245.90 3.21 167 603871 嘉友国际 3,745,469.32 3.21 168 300719 安达维尔 3,743,461.00 3.21 169 600097 开创国际 3,739,129.33 3.21 170 603328 依顿电子 3,723,362.00 3.19 171 600710 苏美达 3,705,989.14 3.18 172 002272 川润股份 3,705,912.06 3.18 173 601888 中国国旅 3,703,212.36 3.18 174 000683 远兴能源 3,697,263.20 3.17 175 000425 徐工机械 3,696,695.00 3.17 176 601599 鹿港文化 3,690,015.81 3.16 177 300107 建新股份 3,687,195.00 3.16 178 300219 鸿利智汇 3,686,332.71 3.16 179 600965 福成股份 3,678,707.16 3.16 180 002916 深南电路 3,674,586.00 3.15 181 002669 康达新材 3,655,171.00 3.14 182 002641 永高股份 3,653,681.97 3.13 183 002605 姚记科技 3,644,659.00 3.13 184 002399 海普瑞 3,636,062.00 3.12 185 603688 石英股份 3,628,530.50 3.11 186 300034 钢研高纳 3,619,323.00 3.10 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 61 页 共 91 页


187 300546 雄帝科技 3,609,021.50 3.10 188 600662 强生控股 3,597,098.00 3.09 189 000790 泰合健康 3,590,892.50 3.08 190 600961 株冶集团 3,584,885.50 3.07 191 600063 皖维高新 3,581,610.99 3.07 192 600580 卧龙电驱 3,578,506.00 3.07 193 600202 哈空调 3,571,451.00 3.06 194 002555 三七互娱 3,563,896.19 3.06 195 603519 立霸股份 3,553,850.80 3.05 196 300515 三德科技 3,546,224.98 3.04 197 000739 普洛药业 3,525,599.80 3.02 198 300162 雷曼光电 3,502,000.00 3.00 199 300131 英唐智控 3,490,521.00 2.99 200 002655 共达电声 3,484,563.65 2.99 201 300189 神农科技 3,483,920.50 2.99 202 002295 精艺股份 3,478,318.50 2.98 203 603313 梦百合 3,469,106.80 2.98 204 600070 浙江富润 3,464,138.80 2.97 205 002082 万邦德 3,463,808.00 2.97 206 600801 华新水泥 3,457,375.00 2.97 207 002381 双箭股份 3,443,406.50 2.95 208 600985 淮北矿业 3,404,350.71 2.92 209 601100 恒立液压 3,401,243.95 2.92 210 600366 宁波韵升 3,397,231.40 2.91 211 000411 英特集团 3,391,540.94 2.91 212 603979 金诚信 3,388,369.22 2.91 213 000573 粤宏远 A 3,387,858.00 2.91 214 002416 爱施德 3,385,442.69 2.90 215 600643 爱建集团 3,379,509.00 2.90 216 300040 九洲电气 3,369,181.42 2.89 217 000822 山东海化 3,355,390.04 2.88 218 300498 温氏股份 3,328,708.00 2.86 219 600563 法拉电子 3,320,079.26 2.85 220 600865 百大集团 3,310,548.32 2.84 221 002203 海亮股份 3,302,848.00 2.83 222 600260 凯乐科技 3,284,650.00 2.82 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 62 页 共 91 页


223 002353 杰瑞股份 3,269,614.38 2.80 224 002189 中光学 3,266,837.96 2.80 225 601003 柳钢股份 3,258,888.32 2.80 226 002653 海思科 3,248,824.78 2.79 227 600271 航天信息 3,240,471.00 2.78 228 603968 醋化股份 3,239,634.00 2.78 229 002489 浙江永强 3,238,144.00 2.78 230 600699 均胜电子 3,227,020.60 2.77 231 300637 扬帆新材 3,219,936.60 2.76 232 603661 恒林股份 3,216,986.53 2.76 233 600507 方大特钢 3,215,023.00 2.76 234 600995 文山电力 3,207,863.10 2.75 235 603528 多伦科技 3,201,903.00 2.75 236 000951 中国重汽 3,194,239.63 2.74 237 000528 柳工 3,194,058.50 2.74 238 000036 华联控股 3,190,210.30 2.74 239 300058 蓝色光标 3,188,282.00 2.73 240 603906 龙蟠科技 3,169,553.00 2.72 241 300031 宝通科技 3,165,535.73 2.72 242 000627 天茂集团 3,163,206.00 2.71 243 000565 渝三峡 A 3,161,960.00 2.71 244 600319 ST亚星 3,146,193.00 2.70 245 000155 川能动力 3,145,454.73 2.70 246 600784 鲁银投资 3,111,758.06 2.67 247 002117 东港股份 3,111,581.05 2.67 248 300233 金城医药 3,099,418.64 2.66 249 600779 水井坊 3,090,063.19 2.65 250 300686 智动力 3,087,457.00 2.65 251 603882 金域医学 3,086,141.00 2.65 252 600058 五矿发展 3,083,701.70 2.64 253 300638 广和通 3,071,735.00 2.63 254 000650 仁和药业 3,071,581.00 2.63 255 000993 闽东电力 3,055,704.69 2.62 256 002443 金洲管道 3,055,317.00 2.62 257 002606 大连电瓷 3,052,351.04 2.62 258 002462 嘉事堂 3,045,186.98 2.61 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 63 页 共 91 页


259 000910 大亚圣象 3,032,623.36 2.60 260 000717 韶钢松山 3,032,020.00 2.60 261 300275 梅安森 3,028,526.90 2.60 262 603099 长白山 3,019,832.70 2.59 263 002449 国星光电 3,018,909.20 2.59 264 300682 朗新科技 3,015,659.00 2.59 265 000612 焦作万方 3,011,327.45 2.58 266 600252 中恒集团 3,006,614.00 2.58 267 002087 新野纺织 3,004,109.53 2.58 268 600136 当代明诚 2,995,897.00 2.57 269 002194 武汉凡谷 2,994,840.00 2.57 270 600532 宏达矿业 2,994,557.00 2.57 271 002015 协鑫能科 2,983,737.22 2.56 272 000962 东方钽业 2,981,792.32 2.56 273 002048 宁波华翔 2,974,637.84 2.55 274 603538 美诺华 2,957,549.37 2.54 275 300175 朗源股份 2,946,918.00 2.53 276 300640 德艺文创 2,946,086.50 2.53 277 600490 鹏欣资源 2,940,503.00 2.52 278 300179 四方达 2,939,193.00 2.52 279 600117 西宁特钢 2,936,396.82 2.52 280 002666 德联集团 2,936,158.00 2.52 281 002746 仙坛股份 2,927,522.25 2.51 282 600259 广晟有色 2,927,400.76 2.51 283 603801 志邦家居 2,925,802.00 2.51 284 601002 晋亿实业 2,919,872.00 2.50 285 300116 坚瑞沃能 2,911,585.00 2.50 286 000630 铜陵有色 2,900,850.90 2.49 287 600581 八一钢铁 2,891,338.00 2.48 288 002045 国光电器 2,891,096.00 2.48 289 002221 东华能源 2,890,272.64 2.48 290 002531 天顺风能 2,885,940.59 2.48 291 600405 动力源 2,882,886.47 2.47 292 001696 宗申动力 2,877,827.00 2.47 293 600307 酒钢宏兴 2,869,721.27 2.46 294 002841 视源股份 2,868,934.00 2.46 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 64 页 共 91 页


295 000005 世纪星源 2,868,458.00 2.46 296 002214 大立科技 2,867,642.68 2.46 297 603800 道森股份 2,863,421.00 2.46 298 600395 盘江股份 2,861,121.00 2.45 299 300129 泰胜风能 2,856,479.00 2.45 300 600166 福田汽车 2,854,724.48 2.45 301 002321 华英农业 2,847,487.00 2.44 302 000063 中兴通讯 2,837,139.00 2.43 303 600793 宜宾纸业 2,834,388.22 2.43 304 002341 新纶科技 2,825,598.00 2.42 305 002664 长鹰信质 2,824,468.00 2.42 306 000708 中信特钢 2,822,784.00 2.42 307 002379 宏创控股 2,821,750.00 2.42 308 600082 海泰发展 2,821,696.00 2.42 309 603036 如通股份 2,818,968.00 2.42 310 600792 云煤能源 2,818,579.00 2.42 311 002851 麦格米特 2,810,563.00 2.41 312 603086 先达股份 2,809,636.98 2.41 313 002084 海鸥住工 2,808,943.90 2.41 314 300074 华平股份 2,806,596.00 2.41 315 002299 圣农发展 2,804,687.00 2.41 316 600107 美尔雅 2,804,332.00 2.41 317 002367 康力电梯 2,802,162.00 2.40 318 300291 华录百纳 2,801,456.72 2.40 319 000987 越秀金控 2,801,438.00 2.40 320 601163 三角轮胎 2,790,284.00 2.39 321 000733 振华科技 2,787,982.00 2.39 322 002524 光正集团 2,787,802.00 2.39 323 601900 南方传媒 2,785,496.00 2.39 324 600826 兰生股份 2,778,539.64 2.38 325 300384 三联虹普 2,776,937.00 2.38 326 600987 航民股份 2,776,838.08 2.38 327 600467 好当家 2,774,612.15 2.38 328 601968 宝钢包装 2,771,513.00 2.38 329 600250 南纺股份 2,767,911.00 2.37 330 300580 贝斯特 2,756,233.00 2.36 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 65 页 共 91 页


331 300155 安居宝 2,752,079.00 2.36 332 603699 纽威股份 2,752,063.00 2.36 333 600657 信达地产 2,751,657.95 2.36 334 603966 法兰泰克 2,745,972.00 2.36 335 002846 英联股份 2,735,710.40 2.35 336 002052 同洲电子 2,731,579.82 2.34 337 603711 香飘飘 2,731,019.00 2.34 338 300236 上海新阳 2,730,524.12 2.34 339 000719 中原传媒 2,729,853.68 2.34 340 600020 中原高速 2,729,662.68 2.34 341 600269 赣粤高速 2,728,383.01 2.34 342 300394 天孚通信 2,726,310.32 2.34 343 300198 纳川股份 2,724,730.00 2.34 344 000543 皖能电力 2,724,123.00 2.34 345 300471 厚普股份 2,713,952.00 2.33 346 600798 宁波海运 2,710,703.50 2.32 347 600768 宁波富邦 2,709,450.28 2.32 348 002094 青岛金王 2,698,613.93 2.31 349 300345 红宇新材 2,697,286.00 2.31 350 002698 博实股份 2,688,567.06 2.31 351 300440 运达科技 2,687,232.00 2.30 352 300360 炬华科技 2,686,745.00 2.30 353 300572 安车检测 2,680,775.40 2.30 354 002014 永新股份 2,675,642.50 2.29 355 300432 富临精工 2,673,237.00 2.29 356 002350 北京科锐 2,667,206.50 2.29 357 002246 北化股份 2,666,974.00 2.29 358 600255 梦舟股份 2,662,788.00 2.28 359 002571 德力股份 2,661,043.00 2.28 360 300205 天喻信息 2,655,136.00 2.28 361 601918 新集能源 2,653,641.00 2.28 362 300106 西部牧业 2,650,100.50 2.27 363 300353 东土科技 2,648,500.00 2.27 364 601118 海南橡胶 2,647,391.00 2.27 365 300703 创源文化 2,646,651.11 2.27 366 000930 中粮科技 2,645,128.10 2.27 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 66 页 共 91 页


367 002182 云海金属 2,642,474.00 2.27 368 300157 恒泰艾普 2,642,377.00 2.27 369 600327 大东方 2,640,973.70 2.27 370 000099 中信海直 2,640,815.50 2.27 371 300214 日科化学 2,636,953.00 2.26 372 000526 紫光学大 2,633,645.00 2.26 373 300390 天华超净 2,631,778.60 2.26 374 000999 华润三九 2,627,190.68 2.25 375 000576 广东甘化 2,623,874.48 2.25 376 600257 大湖股份 2,616,750.38 2.24 377 002731 萃华珠宝 2,615,339.60 2.24 378 300025 华星创业 2,613,529.00 2.24 379 002406 远东传动 2,609,326.48 2.24 380 603776 永安行 2,592,504.30 2.22 381 000850 华茂股份 2,591,642.00 2.22 382 600031 三一重工 2,587,029.24 2.22 383 300552 万集科技 2,579,874.00 2.21 384 002300 太阳电缆 2,577,158.70 2.21 385 600790 轻纺城 2,576,268.76 2.21 386 000932 华菱钢铁 2,572,732.00 2.21 387 300259 新天科技 2,571,940.40 2.21 388 002423 中粮资本 2,569,194.00 2.20 389 603988 中电电机 2,569,140.48 2.20 390 000811 冰轮环境 2,565,693.50 2.20 391 002626 金达威 2,565,460.52 2.20 392 600486 扬农化工 2,554,659.05 2.19 393 300132 青松股份 2,547,171.00 2.18 394 002749 国光股份 2,544,527.14 2.18 395 603045 福达合金 2,543,835.30 2.18 396 603586 金麒麟 2,529,384.00 2.17 397 600828 茂业商业 2,522,419.84 2.16 398 002346 柘中股份 2,515,694.90 2.16 399 601616 广电电气 2,514,792.00 2.16 400 000616 海航投资 2,504,194.00 2.15 401 603118 共进股份 2,502,417.40 2.15 402 600636 三爱富 2,484,115.00 2.13 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 67 页 共 91 页


403 600765 中航重机 2,478,176.92 2.13 404 600888 新疆众和 2,473,508.05 2.12 405 600481 双良节能 2,472,197.80 2.12 406 002435 长江健康 2,465,231.80 2.11 407 600182 S佳通 2,463,278.45 2.11 408 600737 中粮糖业 2,451,658.32 2.10 409 600051 宁波联合 2,443,545.03 2.10 410 002111 威海广泰 2,437,352.90 2.09 411 002540 亚太科技 2,436,691.00 2.09 412 300554 三超新材 2,432,708.44 2.09 413 002430 杭氧股份 2,426,966.00 2.08 414 002687 乔治白 2,414,630.00 2.07 415 603859 能科股份 2,408,143.00 2.07 416 000042 中洲控股 2,407,142.00 2.06 417 000885 城发环境 2,406,285.00 2.06 418 000759 中百集团 2,403,338.64 2.06 419 002402 和而泰 2,402,493.00 2.06 420 300543 朗科智能 2,397,135.00 2.06 421 000731 四川美丰 2,392,682.00 2.05 422 603766 隆鑫通用 2,385,772.00 2.05 423 603181 皇马科技 2,384,623.80 2.05 424 000695 滨海能源 2,380,955.48 2.04 425 002637 赞宇科技 2,380,233.00 2.04 426 000862 银星能源 2,368,625.50 2.03 427 002425 凯撒文化 2,367,936.00 2.03 428 600067 冠城大通 2,366,224.05 2.03 429 600531 豫光金铅 2,363,694.40 2.03 430 601019 山东出版 2,363,407.21 2.03 431 002011 盾安环境 2,354,260.00 2.02 432 600068 葛洲坝 2,347,071.00 2.01 433 002020 京新药业 2,342,398.00 2.01 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 68 页 共 91 页


8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600618 氯碱化工 11,261,733.54 9.66 2 002099 海翔药业 10,441,844.97 8.96 3 002518 科士达 10,096,493.78 8.66 4 601677 明泰铝业 9,587,371.86 8.22 5 300118 东方日升 9,289,738.99 7.97 6 300215 电科院 8,243,298.00 7.07 7 000828 东莞控股 8,190,231.48 7.02 8 300088 长信科技 8,062,657.77 6.92 9 600469 风神股份 8,014,019.58 6.87 10 002315 焦点科技 7,573,257.00 6.50 11 600328 兰太实业 7,565,506.98 6.49 12 600426 华鲁恒升 7,496,378.43 6.43 13 600566 济川药业 7,011,180.94 6.01 14 603600 永艺股份 6,934,897.20 5.95 15 002274 华昌化工 6,863,760.99 5.89 16 002234 民和股份 6,859,336.00 5.88 17 300303 聚飞光电 6,758,231.70 5.80 18 603609 禾丰牧业 6,735,876.13 5.78 19 300502 新易盛 6,711,206.00 5.76 20 300218 安利股份 6,696,589.50 5.74 21 000969 安泰科技 6,693,158.38 5.74 22 600570 恒生电子 6,463,717.70 5.54 23 603606 东方电缆 6,293,273.37 5.40 24 600587 新华医疗 6,256,402.49 5.37 25 603300 华铁应急 6,253,353.80 5.36 26 601811 新华文轩 6,124,055.98 5.25 27 002587 奥拓电子 6,086,581.50 5.22 28 300628 亿联网络 5,935,608.00 5.09 29 300396 迪瑞医疗 5,924,358.48 5.08 30 600801 华新水泥 5,909,671.81 5.07 31 000157 中联重科 5,887,010.02 5.05 32 600802 福建水泥 5,834,907.84 5.00 33 002755 奥赛康 5,805,642.46 4.98 34 000910 大亚圣象 5,797,051.60 4.97 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 69 页 共 91 页


35 300657 弘信电子 5,769,087.30 4.95 36 002154 报喜鸟 5,744,830.22 4.93 37 000589 贵州轮胎 5,722,068.84 4.91 38 002600 领益智造 5,615,638.00 4.82 39 600273 嘉化能源 5,534,763.86 4.75 40 300735 光弘科技 5,482,335.89 4.70 41 002328 新朋股份 5,455,846.30 4.68 42 300483 沃施股份 5,433,348.81 4.66 43 300397 天和防务 5,433,263.76 4.66 44 603869 新智认知 5,386,990.99 4.62 45 002283 天润曲轴 5,377,994.07 4.61 46 600866 星湖科技 5,352,908.00 4.59 47 300428 四通新材 5,337,466.40 4.58 48 600282 南钢股份 5,321,719.68 4.56 49 600031 三一重工 5,288,652.18 4.54 50 002195 二三四五 5,288,170.72 4.54 51 600720 祁连山 5,285,942.08 4.53 52 002795 永和智控 5,240,778.00 4.49 53 600260 凯乐科技 5,224,199.00 4.48 54 000878 云南铜业 5,217,396.35 4.47 55 300511 雪榕生物 5,203,521.55 4.46 56 600173 卧龙地产 5,086,866.41 4.36 57 601336 新华保险 5,071,909.22 4.35 58 600810 神马股份 5,041,431.70 4.32 59 600371 万向德农 4,980,243.30 4.27 60 000011 深物业 A 4,962,884.94 4.26 61 300550 和仁科技 4,945,367.80 4.24 62 002458 益生股份 4,938,539.90 4.24 63 600862 中航高科 4,932,219.00 4.23 64 600710 苏美达 4,927,976.65 4.23 65 600189 吉林森工 4,900,300.96 4.20 66 600249 两面针 4,784,209.64 4.10 67 603855 华荣股份 4,759,544.86 4.08 68 601058 赛轮轮胎 4,709,923.20 4.04 69 600452 涪陵电力 4,707,362.21 4.04 70 002090 金智科技 4,697,357.59 4.03 71 300401 花园生物 4,686,966.76 4.02 72 600731 湖南海利 4,686,099.05 4.02 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 70 页 共 91 页


73 300014 亿纬锂能 4,676,692.00 4.01 74 300417 南华仪器 4,665,025.00 4.00 75 603496 恒为科技 4,663,036.81 4.00 76 002262 恩华药业 4,660,288.72 4.00 77 603508 思维列控 4,641,580.40 3.98 78 002150 通润装备 4,639,705.19 3.98 79 600455 博通股份 4,634,603.98 3.98 80 002430 杭氧股份 4,624,235.86 3.97 81 002810 山东赫达 4,596,639.68 3.94 82 002454 松芝股份 4,557,363.23 3.91 83 600987 航民股份 4,556,309.05 3.91 84 600727 鲁北化工 4,548,974.05 3.90 85 000415 渤海租赁 4,544,291.00 3.90 86 600229 城市传媒 4,494,470.43 3.85 87 603026 石大胜华 4,483,809.48 3.85 88 601567 三星医疗 4,483,293.01 3.85 89 000655 金岭矿业 4,467,368.00 3.83 90 600794 保税科技 4,449,689.68 3.82 91 300389 艾比森 4,436,187.92 3.80 92 600261 阳光照明 4,427,644.00 3.80 93 002796 世嘉科技 4,400,732.78 3.77 94 600211 西藏药业 4,387,058.71 3.76 95 002712 思美传媒 4,381,119.99 3.76 96 600984 建设机械 4,378,070.10 3.76 97 601168 西部矿业 4,372,602.92 3.75 98 002478 常宝股份 4,369,020.00 3.75 99 000517 荣安地产 4,365,565.86 3.74 100 002884 凌霄泵业 4,356,156.64 3.74 101 002605 姚记科技 4,344,304.00 3.73 102 600598 北大荒 4,335,152.69 3.72 103 002607 中公教育 4,331,998.00 3.72 104 300280 紫天科技 4,323,216.92 3.71 105 600757 长江传媒 4,313,323.08 3.70 106 300481 濮阳惠成 4,305,070.00 3.69 107 601003 柳钢股份 4,298,009.10 3.69 108 300702 天宇股份 4,291,329.84 3.68 109 002803 吉宏股份 4,272,513.00 3.66 110 603585 苏利股份 4,264,884.20 3.66 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 71 页 共 91 页


111 603444 吉比特 4,247,108.00 3.64 112 601218 吉鑫科技 4,246,111.10 3.64 113 300461 田中精机 4,197,316.68 3.60 114 300019 硅宝科技 4,183,440.00 3.59 115 300723 一品红 4,168,206.48 3.58 116 601717 郑煤机 4,152,076.19 3.56 117 000718 苏宁环球 4,146,866.92 3.56 118 600716 凤凰股份 4,141,672.00 3.55 119 300467 迅游科技 4,139,570.00 3.55 120 002591 恒大高新 4,116,389.92 3.53 121 603886 元祖股份 4,115,652.43 3.53 122 300559 佳发教育 4,112,497.67 3.53 123 300283 温州宏丰 4,109,058.19 3.52 124 300660 江苏雷利 4,071,880.76 3.49 125 000923 河钢资源 4,042,211.21 3.47 126 002498 汉缆股份 4,023,211.00 3.45 127 002272 川润股份 4,013,946.08 3.44 128 000779 甘咨询 4,002,559.70 3.43 129 000601 韶能股份 3,998,533.00 3.43 130 002199 东晶电子 3,995,608.67 3.43 131 600366 宁波韵升 3,991,159.60 3.42 132 300192 科斯伍德 3,983,093.68 3.42 133 300082 奥克股份 3,981,056.67 3.41 134 000650 仁和药业 3,967,805.00 3.40 135 300012 华测检测 3,967,084.34 3.40 136 002697 红旗连锁 3,965,248.30 3.40 137 002177 御银股份 3,956,028.00 3.39 138 300131 英唐智控 3,947,532.00 3.39 139 300487 蓝晓科技 3,926,525.00 3.37 140 000951 中国重汽 3,923,517.00 3.37 141 600782 新钢股份 3,914,732.00 3.36 142 002852 道道全 3,909,464.43 3.35 143 600198 大唐电信 3,900,431.36 3.35 144 300034 钢研高纳 3,868,732.00 3.32 145 600097 开创国际 3,861,737.00 3.31 146 600745 闻泰科技 3,840,573.41 3.29 147 603328 依顿电子 3,832,503.65 3.29 148 601599 鹿港文化 3,817,308.12 3.27 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 72 页 共 91 页


149 603160 汇顶科技 3,805,464.88 3.26 150 300189 神农科技 3,789,278.00 3.25 151 600695 绿庭投资 3,782,429.98 3.24 152 600100 同方股份 3,777,700.00 3.24 153 002738 中矿资源 3,775,134.00 3.24 154 000683 远兴能源 3,774,690.01 3.24 155 601888 中国国旅 3,756,358.00 3.22 156 603669 灵康药业 3,755,598.42 3.22 157 603298 杭叉集团 3,754,986.86 3.22 158 000739 普洛药业 3,739,390.00 3.21 159 600287 江苏舜天 3,739,060.51 3.21 160 603089 正裕工业 3,734,574.88 3.20 161 300040 九洲电气 3,733,282.00 3.20 162 300709 精研科技 3,730,342.00 3.20 163 002653 海思科 3,717,867.14 3.19 164 000719 中原传媒 3,704,405.32 3.18 165 002641 永高股份 3,701,842.16 3.18 166 600781 ST 辅仁 3,700,999.00 3.17 167 603871 嘉友国际 3,695,098.32 3.17 168 000790 泰合健康 3,683,298.42 3.16 169 300571 平治信息 3,682,616.65 3.16 170 300033 同花顺 3,680,560.30 3.16 171 300515 三德科技 3,672,547.18 3.15 172 002082 万邦德 3,663,010.00 3.14 173 000425 徐工机械 3,653,807.00 3.13 174 600965 福成股份 3,649,192.20 3.13 175 601100 恒立液压 3,640,588.07 3.12 176 002048 宁波华翔 3,639,395.00 3.12 177 002161 远望谷 3,611,550.00 3.10 178 300114 中航电测 3,602,927.78 3.09 179 300162 雷曼光电 3,602,747.00 3.09 180 300107 建新股份 3,597,905.60 3.09 181 600202 哈空调 3,583,524.00 3.07 182 603688 石英股份 3,569,336.50 3.06 183 600580 卧龙电驱 3,565,358.61 3.06 184 600062 华润双鹤 3,563,644.83 3.06 185 000966 长源电力 3,559,398.00 3.05 186 600070 浙江富润 3,555,113.31 3.05 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 73 页 共 91 页


187 002353 杰瑞股份 3,549,702.87 3.04 188 002399 海普瑞 3,545,880.00 3.04 189 002449 国星光电 3,541,188.00 3.04 190 300219 鸿利智汇 3,535,063.88 3.03 191 601233 桐昆股份 3,533,239.64 3.03 192 600985 淮北矿业 3,525,056.64 3.02 193 002295 精艺股份 3,510,426.08 3.01 194 002416 爱施德 3,509,999.06 3.01 195 300175 朗源股份 3,474,591.00 2.98 196 600319 ST 亚星 3,467,954.54 2.97 197 000822 山东海化 3,465,316.27 2.97 198 000411 英特集团 3,461,069.72 2.97 199 600662 强生控股 3,453,458.72 2.96 200 000973 佛塑科技 3,432,967.00 2.94 201 002655 共达电声 3,429,266.00 2.94 202 600880 博瑞传播 3,428,151.99 2.94 203 603979 金诚信 3,406,705.40 2.92 204 002463 沪电股份 3,382,799.00 2.90 205 600643 爱建集团 3,378,478.72 2.90 206 000528 柳工 3,347,776.05 2.87 207 603968 醋化股份 3,347,040.95 2.87 208 000627 天茂集团 3,334,193.00 2.86 209 600420 现代制药 3,323,644.90 2.85 210 600567 山鹰纸业 3,320,149.00 2.85 211 002203 海亮股份 3,316,987.58 2.84 212 002489 浙江永强 3,312,546.00 2.84 213 000036 华联控股 3,303,767.66 2.83 214 600728 佳都科技 3,302,482.36 2.83 215 600563 法拉电子 3,297,283.20 2.83 216 600995 文山电力 3,293,289.14 2.82 217 603086 先达股份 3,292,923.20 2.82 218 600507 方大特钢 3,273,393.50 2.81 219 300275 梅安森 3,265,205.00 2.80 220 000049 德赛电池 3,255,494.00 2.79 221 002105 信隆健康 3,244,668.00 2.78 222 300058 蓝色光标 3,241,066.00 2.78 223 603313 梦百合 3,238,654.09 2.78 224 603661 恒林股份 3,235,774.09 2.78 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 74 页 共 91 页


225 603099 长白山 3,231,953.11 2.77 226 002189 中光学 3,218,398.00 2.76 227 000789 万年青 3,218,132.00 2.76 228 600387 海越能源 3,216,218.52 2.76 229 300092 科新机电 3,214,889.00 2.76 230 600865 百大集团 3,213,583.96 2.76 231 300233 金城医药 3,208,968.44 2.75 232 600699 均胜电子 3,204,707.21 2.75 233 002452 长高集团 3,195,988.00 2.74 234 300638 广和通 3,186,379.00 2.73 235 000932 华菱钢铁 3,181,955.40 2.73 236 300179 四方达 3,180,808.00 2.73 237 000155 川能动力 3,179,071.65 2.73 238 000717 韶钢松山 3,168,977.11 2.72 239 300031 宝通科技 3,158,054.00 2.71 240 603528 多伦科技 3,151,237.00 2.70 241 600271 航天信息 3,147,387.28 2.70 242 300200 高盟新材 3,141,288.00 2.69 243 002841 视源股份 3,140,137.32 2.69 244 600763 通策医疗 3,134,841.00 2.69 245 300637 扬帆新材 3,128,537.90 2.68 246 300686 智动力 3,120,599.00 2.68 247 000063 中兴通讯 3,120,198.00 2.68 248 002117 东港股份 3,109,320.13 2.67 249 300432 富临精工 3,106,565.20 2.66 250 002087 新野纺织 3,106,179.80 2.66 251 600623 华谊集团 3,106,055.10 2.66 252 688009 中国通号 3,078,603.67 2.64 253 002664 长鹰信质 3,071,673.00 2.63 254 002462 嘉事堂 3,070,446.00 2.63 255 600596 新安股份 3,049,743.00 2.62 256 002909 集泰股份 3,046,859.92 2.61 257 300209 天泽信息 3,046,060.00 2.61 258 002555 三七互娱 3,040,997.00 2.61 259 603801 志邦家居 3,037,467.79 2.61 260 000987 越秀金控 3,036,923.00 2.60 261 603882 金域医学 3,035,470.00 2.60 262 600784 鲁银投资 3,035,052.36 2.60 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 75 页 共 91 页


263 600657 信达地产 3,031,262.00 2.60 264 601601 中国太保 3,029,964.46 2.60 265 600057 厦门象屿 3,018,932.45 2.59 266 000962 东方钽业 3,016,960.07 2.59 267 603800 道森股份 3,002,852.00 2.58 268 000862 银星能源 3,000,041.00 2.57 269 300682 朗新科技 2,989,366.00 2.56 270 600252 中恒集团 2,982,331.50 2.56 271 600117 西宁特钢 2,982,004.78 2.56 272 603538 美诺华 2,980,656.60 2.56 273 002524 光正集团 2,968,522.00 2.55 274 000526 紫光学大 2,966,347.00 2.54 275 300198 纳川股份 2,961,527.00 2.54 276 002394 联发股份 2,945,058.00 2.53 277 600107 美尔雅 2,941,910.00 2.52 278 002084 海鸥住工 2,939,292.20 2.52 279 600737 中粮糖业 2,930,368.00 2.51 280 300106 西部牧业 2,918,285.92 2.50 281 300059 东方财富 2,912,137.00 2.50 282 002846 英联股份 2,911,165.80 2.50 283 002318 久立特材 2,902,017.60 2.49 284 600793 宜宾纸业 2,896,881.92 2.48 285 002321 华英农业 2,895,087.00 2.48 286 300236 上海新阳 2,886,514.67 2.48 287 002052 同洲电子 2,880,054.00 2.47 288 000630 铜陵有色 2,879,497.20 2.47 289 000733 振华科技 2,873,842.00 2.46 290 300074 华平股份 2,873,402.00 2.46 291 300580 贝斯特 2,866,919.44 2.46 292 002626 金达威 2,866,043.00 2.46 293 601900 南方传媒 2,864,182.00 2.46 294 600136 当代明诚 2,856,204.00 2.45 295 002666 德联集团 2,854,735.00 2.45 296 600510 黑牡丹 2,850,544.00 2.44 297 600581 八一钢铁 2,850,118.00 2.44 298 000676 智度股份 2,849,084.58 2.44 299 600166 福田汽车 2,843,298.00 2.44 300 601002 晋亿实业 2,839,993.00 2.44 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 76 页 共 91 页


301 603776 永安行 2,831,774.60 2.43 302 002014 永新股份 2,831,751.00 2.43 303 603699 纽威股份 2,830,556.00 2.43 304 002020 京新药业 2,827,513.01 2.43 305 600082 海泰发展 2,822,315.05 2.42 306 300253 卫宁健康 2,821,403.24 2.42 307 002326 永太科技 2,820,945.31 2.42 308 300443 金雷股份 2,819,474.00 2.42 309 601616 广电电气 2,814,713.44 2.41 310 600259 广晟有色 2,814,469.00 2.41 311 000005 世纪星源 2,813,876.00 2.41 312 600405 动力源 2,809,195.40 2.41 313 002511 中顺洁柔 2,807,998.72 2.41 314 000042 中洲控股 2,805,593.36 2.41 315 600792 云煤能源 2,801,383.00 2.40 316 300384 三联虹普 2,800,200.00 2.40 317 002851 麦格米特 2,797,858.69 2.40 318 600395 盘江股份 2,786,119.99 2.39 319 300353 东土科技 2,785,747.00 2.39 320 600826 兰生股份 2,778,887.52 2.38 321 300130 新国都 2,777,994.00 2.38 322 600050 中国联通 2,759,220.00 2.37 323 002571 德力股份 2,755,464.65 2.36 324 002367 康力电梯 2,752,587.00 2.36 325 300291 华录百纳 2,752,361.00 2.36 326 600609 金杯汽车 2,750,689.19 2.36 327 300572 安车检测 2,742,670.00 2.35 328 002782 可立克 2,741,687.50 2.35 329 600760 中航沈飞 2,741,165.00 2.35 330 002112 三变科技 2,736,937.00 2.35 331 600490 鹏欣资源 2,736,814.00 2.35 332 603118 共进股份 2,735,804.80 2.35 333 603711 香飘飘 2,735,293.00 2.35 334 603966 法兰泰克 2,719,130.44 2.33 335 002246 北化股份 2,718,175.00 2.33 336 600269 赣粤高速 2,717,003.59 2.33 337 002146 荣盛发展 2,716,275.30 2.33 338 300394 天孚通信 2,713,380.08 2.33 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 77 页 共 91 页


339 002698 博实股份 2,713,023.30 2.33 340 600768 宁波富邦 2,709,862.59 2.32 341 601968 宝钢包装 2,705,609.00 2.32 342 002731 萃华珠宝 2,702,177.80 2.32 343 300554 三超新材 2,699,111.60 2.32 344 601908 京运通 2,695,951.00 2.31 345 300345 红宇新材 2,691,666.00 2.31 346 000543 皖能电力 2,687,874.00 2.31 347 000999 华润三九 2,687,305.08 2.30 348 600255 梦舟股份 2,687,213.98 2.30 349 600582 天地科技 2,685,591.37 2.30 350 600467 好当家 2,682,824.00 2.30 351 002423 中粮资本 2,680,096.39 2.30 352 600257 大湖股份 2,678,828.00 2.30 353 002732 燕塘乳业 2,678,653.00 2.30 354 300155 安居宝 2,676,941.80 2.30 355 603598 引力传媒 2,668,926.00 2.29 356 600063 皖维高新 2,659,333.00 2.28 357 600250 南纺股份 2,654,584.88 2.28 358 601607 上海医药 2,650,785.00 2.27 359 600888 新疆众和 2,642,235.90 2.27 360 600327 大东方 2,640,935.79 2.27 361 000731 四川美丰 2,639,026.00 2.26 362 603586 金麒麟 2,638,077.00 2.26 363 002300 太阳电缆 2,634,663.00 2.26 364 601118 海南橡胶 2,634,203.81 2.26 365 000930 中粮科技 2,628,614.96 2.25 366 603988 中电电机 2,621,833.65 2.25 367 000890 法尔胜 2,615,288.00 2.24 368 600828 茂业商业 2,614,221.72 2.24 369 002435 长江健康 2,611,652.90 2.24 370 002094 青岛金王 2,608,643.68 2.24 371 300259 新天科技 2,595,478.00 2.23 372 000695 滨海能源 2,586,786.44 2.22 373 002350 北京科锐 2,583,677.98 2.22 374 000576 广东甘化 2,575,009.52 2.21 375 000099 中信海直 2,574,287.00 2.21 376 300157 恒泰艾普 2,572,694.11 2.21 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 78 页 共 91 页


377 001696 宗申动力 2,568,032.34 2.20 378 002456 欧菲光 2,566,786.46 2.20 379 603859 能科股份 2,559,206.51 2.20 380 000811 冰轮环境 2,556,474.95 2.19 381 603045 福达合金 2,554,912.60 2.19 382 600481 双良节能 2,547,045.00 2.18 383 601019 山东出版 2,545,049.51 2.18 384 002749 国光股份 2,542,417.08 2.18 385 300132 青松股份 2,518,246.00 2.16 386 600020 中原高速 2,507,763.00 2.15 387 600486 扬农化工 2,499,244.00 2.14 388 002341 新纶科技 2,494,724.00 2.14 389 002637 赞宇科技 2,494,067.87 2.14 390 002406 远东传动 2,492,550.00 2.14 391 000616 海航投资 2,492,100.71 2.14 392 000850 华茂股份 2,491,471.93 2.14 393 300025 华星创业 2,487,759.00 2.13 394 600351 亚宝药业 2,484,593.12 2.13 395 600182 S佳通 2,480,168.99 2.13 396 600790 轻纺城 2,478,433.40 2.13 397 300390 天华超净 2,474,812.20 2.12 398 002402 和而泰 2,473,604.00 2.12 399 000965 天保基建 2,472,073.78 2.12 400 300690 双一科技 2,461,253.00 2.11 401 000759 中百集团 2,457,099.89 2.11 402 300719 安达维尔 2,456,049.50 2.11 403 600765 中航重机 2,449,540.87 2.10 404 002346 柘中股份 2,441,688.00 2.09 405 600829 人民同泰 2,440,784.83 2.09 406 601828 美凯龙 2,440,026.43 2.09 407 002540 亚太科技 2,438,728.00 2.09 408 002832 比音勒芬 2,426,659.25 2.08 409 600068 葛洲坝 2,423,382.00 2.08 410 300446 乐凯新材 2,387,974.00 2.05 411 600051 宁波联合 2,355,484.00 2.02 412 300586 美联新材 2,343,005.00 2.01 413 002011 盾安环境 2,341,882.00 2.01 414 002746 仙坛股份 2,341,313.80 2.01 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 79 页 共 91 页


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,376,697,200.43 卖出股票收入(成交)总额 2,338,602,298.65 注:本项中 8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或 “卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 4,002,400.00 1.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,002,400.00 1.67


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019611 19国债 01 40,000 4,002,400.00 1.67 注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细





本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细





本基金本报告期末未持有贵金属。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 80 页 共 91 页


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值(元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IC2001 IC2001 3 3,160,080.00 25,650.00 本基金利用 股指期货进 行多头套保, 是为了应对 由于基金的 大额赎回而 带来的对基 金净值的影 响。 公允价值变动总额合计(元) 25,650.00 股指期货投资本期收益(元) 560,533.98 股指期货投资本期公允价值变动(元) 25,650.00


8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内,本基金按照基金合同约定进行股指期货投资,少量参与股指期货交易,主要是用 来调节组合头寸。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明





本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 81 页 共 91 页


8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 590,985.25 2 应收证券清算款 1,744,882.26 3 应收股利 - 4 应收利息 94,557.15 5 应收申购款 224.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,430,649.34


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 82 页 共 91 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 287 758,672.60 213,746,659.00 98.17% 3,992,378.08 1.83%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 106,003.96 0.0487%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 0


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2017年 1月 20日 )基金份额总额 200,072,685.24 本报告期期初基金份额总额 152,601,039.21 本报告期基金总申购份额 72,989,074.73 减:本报告期基金总赎回份额 7,851,076.86 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 217,739,037.08 注:基金总申购份额包含红利再投资和转换入份额,基金总赎回份额包含转换出份额。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 84 页 共 91 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期基金管理人无重大人事变动。 2、本报告期基金托管人专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用 50,000.00元。 截至本报告期末,该会计师事务所已向本基金提供三年的审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 2019 年 12 月,基金管理人因租用办公场所未取得营业执照变更登记,受到北京市朝阳区市 场监督管理局 1万元人民币的行政罚款,公司已按期缴纳罚款并在进行相应整改。本报告期内, 基金管理人的高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中国国际金 融公司 2 2,248,235,177.23 47.85% 1,194,483.47 50.08% - 海通证券 2 1,583,549,506.42 33.70% 816,831.45 34.25% - 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 85 页 共 91 页


东莞证券 2 866,656,251.44 18.45% 373,809.28 15.67% - 国信证券 2 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 注:1、本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易 单元的选择标准如下: (1)券商经纪人经营行为规范、风险管理健全,在业内有较好的声誉; (2)具备高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)券商经纪人具有较强的研究支持能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于 宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力, 能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告。 2、本公司租用券商交易单元的程序





基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单经公 募基金业务投资决策委员会审批,同意后与被选择的证券经营机构签订相关协议。基金管理人与 被选择的券商经纪人在签订协议时,要明确签定协议双方的公司名称、协议有效期、佣金率、双 方的权利义务等。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: (1)本基金报告期内新增租用交易单元情况:新增东莞证券股份有限公司 2个交易单元; (2)本基金报告期内停止租用交易单元情况:无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中国国际金 融公司 275,122.36 6.39% 2,400,000.00 100.00% - - 海通证券 4,027,162.70 93.61% - - - - 东莞证券 - - - - - - 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 86 页 共 91 页


国信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2018年第 4季度报告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 1月 21日 2 九泰基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加销售机构并参与其 申购费率优惠活动的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 3月 5日 3 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新 公司网站 2019年 3月 6日 4 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新摘要 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 3月 6日 5 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2018年年度报告 公司网站 2019年 3月 28日 6 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2018年年度报告摘要 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 3月 28日 7 九泰基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加销售机构并参与其 申购费率优惠活动的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 4月 2日 8 九泰基金管理有限公司关于设立 北京分公司的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 4月 17日 9 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2019年第 1季度报告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 4月 20日 10 九泰基金管理有限公司关于注册 资本变更的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 6月 6日 11 九泰基金管理有限公司关于旗下 部分基金可投资科创板股票及相 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 6月 21日 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 87 页 共 91 页


关风险揭示的公告 12 九泰基金管理有限公司关于提请 投资者及时更新身份信息的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 6月 27日 13 九泰基金 2019年 06月 30日基金 资产净值公告 公司网站 2019年 6月 30日 14 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金暂停大额申购(含转换转 入、定期定额投资)业务的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 7月 2日 15 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金恢复大额申购(含转换转 入、定期定额投资)业务的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 7月 5日 16 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金暂停大额申购(含转换转 入、定期定额投资)业务的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 7月 17日 17 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2019年第 2季度报告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 7月 17日 18 九泰基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加销售机构的公告 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 8月 15日 19 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2019年半年度报告 公司网站 2019年 8月 23日 20 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2019年半年度报告摘要 证监会规定报刊和 公司网站 2019年 8月 23日 21 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新 规定网站 2019年 9月 4日 22 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新摘要 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 9月 4日 23 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金分红公告 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 10月 15日 24 九泰基金管理有限公司关于旗下 证监会规定报刊和 2019年 10月 16日 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 88 页 共 91 页


基金增加销售机构的公告 规定网站 25 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金 2019年第 3季度报告 规定网站 2019年 10月 22日 26 九泰基金管理有限公司旗下全部 基金季度报告提示性公告 规定报刊 2019年 10月 22日 27 九泰基金管理有限公司关于深圳 分公司营业场所变更的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 12月 18日 28 关于九泰久兴灵活配置混合型证 券投资基金基金经理变更的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 12月 27日 29 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新 规定网站 2019年 12月 27日 30 九泰久兴灵活配置混合型证券投 资基金招募说明书更新摘要 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 12月 27日 31 九泰基金管理有限公司关于提请 投资者及时更新相关信息的公告 证监会规定报刊和 规定网站 2019年 12月 31日


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20190102 至 20191231 152,299,000.00 0.00 0.00 152,299,000.00 69.95% 2 20190707 至 20191231 0.00 47,851,366.52 0.00 47,851,366.52 21.98% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险





由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的收益 或损失由基金财产承担。因此当投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩余的持 有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险





该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根 据基金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分 延期支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 50%以上的情形下,基金管理人可以对 该单个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他中小投资者的小额赎回申 请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日 以上(含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延 缓支付赎回款项,但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎 回款项的风险。 3、基金规模过小导致基金合同终止的风险





根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人 或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作 日出现前述情形的,本基金合同终止,无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎 回后,可能出现本基金的基金份额持有人数量连续 60个工作日不满 200人或本基金的基金资产净值 连续 60个工作日低于 5,000 万元情形,届时本基金存在基金合同终止的风险。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,经九泰基金管理有限公司 2019年第一次股东会审议通过,基金管理人股东按 现有股权比例向公司同比例增资人民币 1 亿元,增资完成后,公司注册资本由人民币 2 亿元增 加至人民币 3 亿元,股东及股东出资比例均保持不变,已于 2019 年 5 月 31 日完成工商变更登 记。 九泰久兴灵活配置混合 2019 年年度报告 第 90 页 共 91 页


2019年 10月 15日,九泰久兴灵活配置混合型证券投资基金就 2019年度第一次分红事项进 行公告,每 10份基金份额分红 0.530元,于 10月 18日发放红利。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、中国证监会要求的其他文件。 13.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金管 理人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com 九泰基金管理有限公司 2020 年 4月 20日