景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年年度报告
2019年 12月 31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 20日
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金
管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 12月 31日止。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 17
§5 托管人报告 ............................................................................................................................. 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 17
§6 审计报告 ................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 18
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 18
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 22
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 23
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§8 投资组合报告 .......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 44
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 45
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................ 45
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 45
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................ 47
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 52
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 52
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 52
8.11 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 53
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 54
§11 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 54
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 54
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 63
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 63
§13 备查文件目录 ........................................................................................................................ 64
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 64
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 64
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
景顺长城大中华混合型证券投资基金
基金简称
景顺长城大中华混合（QDII）
场内简称
无
基金主代码
262001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年 9月 22日
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
102,003,188.43份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于除内地以外的大中华地区证券市场以及海外证券
市场交易的大中华企业，追求长期资本增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的资产配置与“自下而上”的选股相结合
的投资策略，在实际投资组合的构建上更偏重“自下而上”的部
分，重点投资于处于合理价位的成长型股票
（Growth at Reasonable Price，GARP）以及受惠于盈利周期加
速且估值便宜的品质型股票（value + catalyst）。
业绩比较基准
摩根斯坦利金龙净总收益指数（MSCI Golden Dragon Net Total
Return Index）。
风险收益特征
本基金是混合型基金，属于高预期风险、高预期收益的投资品种。
其预期风险和预期收益高于货币型基金、债券型基金，低于股票型
基金。同时，本基金投资的目标市场是海外市场，除了需要承担市
场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、不同地区以及国别风险
等海外市场投资所面临的特别投资风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
景顺长城基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨皞阳 郭明
联系电话
0755-82370388 （010）66105799
电子邮箱
investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008888606 95588
传真
0755-22381339 （010）66105798
注册地址
深圳市福田区中心四路 1号嘉里
建设广场第一座 21层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市福田区中心四路 1号嘉里
建设广场第一座 21层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
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邮政编码
518048 100140
法定代表人
丁益 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
Invesco Hong Kong Limited
Standard Chartered Bank (Hong
Kong) Limited
中文
景顺投资管理有限公司 渣打银行（香港）有限公司
注册地址
香港中环花园道三号冠君大厦 41
楼
香港中环德辅道中四至四 A渣打银行
大厦三十二楼
办公地址
香港中环花园道三号冠君大厦 41
楼
香港中环德辅道中四至四 A渣打银行
大厦三十二楼
邮政编码
- -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.igwfmc.com
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
注册登记机构
景顺长城基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1号嘉里建设广场第一
座 21层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2019年 2018年 2017年
本期已实现收益
18,427,457.69 -1,454,983.53 37,590,312.90
本期利润
37,416,972.74 -18,383,259.09 51,628,373.93
加权平均基金份额本期利润
0.2896 -0.1549 0.3900
本期加权平均净值利润率
19.85%
-9.80%
26.40%
本期基金份额净值增长率
25.07%
-8.14%
30.14%
3.1.2 期末数据和指标
2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润
46,895,012.32 43,454,601.82 48,500,150.03
期末可供分配基金份额利润
0.4597 0.3397 0.5284
期末基金资产净值
163,159,710.70 171,374,811.18 149,459,093.44
期末基金份额净值
1.600 1.340 1.628
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3.1.3 累计期末指标
2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率
88.67%
50.85%
64.22%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基
金资产。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 13.62% 0.84% 14.19% 0.82% -0.57% 0.02%
过去六个月 17.69% 0.90% 9.50% 0.93% 8.19% -0.03%
过去一年 25.07% 0.93% 24.50% 0.95% 0.57% -0.02%
过去三年 49.51% 1.05% 51.64% 1.02% -2.13% 0.03%
过去五年 42.67% 1.03% 47.96% 1.10% -5.29% -0.07%
自基金合同
生效起至今
88.67% 0.94% 102.88% 1.09% -14.21% -0.15%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的资产配置比例为：股票及其他权益类证券的投资不少于基金资产净值的 60%，其中投
资于除中国内地以外的大中华地区证券市场以及在其他证券市场交易的大中华企业的资产不低于
基金股票及其他权益类资产的 80%；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基
金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2011年 9月 22日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束
时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2019年 0.7200 6,811,869.39 474,972.02 7,286,841.41 一次分红
2018年 1.6590 20,387,864.47 1,005,085.93 21,392,950.40 一次分红
2017年 - - - - -
合计
2.3790 27,199,733.86 1,480,057.95 28,679,791.81 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监
会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景
顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于
2003年 6月 9日获得开业批文，注册资本 1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、
1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。
截至 2019年 12月 31日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 83只开放式基金，包括景
顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合
型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型
证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资
基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长
城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型
证券投资基金(QDII)、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券
投资基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景
顺长城四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长
城景兴信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300指数增强型证券投资基金、景顺长城景
颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基
金、景顺长城中证 500交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、
景顺长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长
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城中小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150 交易型开放式指数证券投资基
金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵
活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配
置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置
混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城
安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券
投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资
基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券
投资基金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、
景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺
长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城
景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城政策性金
融债债券型证券投资基金、景顺长城中证 500行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪
港深领先科技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺
长城睿成灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺
长城量化平衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、
景顺长城量化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投
资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI
中国 A股国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景
泰聚利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金、景顺长城智能生
活混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 指数增强型证券投资基金、景顺长城集英成长两年定
期开放混合型证券投资基金、景顺长城量化港股通股票型证券投资基金、景顺长城景泰盈利纯债
债券型证券投资基金、景顺长城绩优成长混合型证券投资基金、景顺长城中短债债券型证券投资
基金、景顺长城中证沪港深红利成长低波动指数型证券投资基金、景顺长城稳健养老目标三年持
有期混合型发起式基金中基金（FOF）、景顺长城创新成长混合型证券投资基金、景顺长城景泰纯
利债券型证券投资基金、景顺长城养老目标日期 2045 五年持有期混合型发起式基金中基金
（FOF）、景顺长城弘利 39个月定期开放债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投
资基金下设景顺长城优选混合型证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力
平衡证券投资基金。
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本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期
离任日期
周寒颖
本基金的
基金经理
2016 年 6 月 3
日
- 13
管理学硕士。曾担任
招商基金研究部研究
员和高级研究员、国
际业务部高级研究员
等职务。2015年 7月
加入本公司，担任研
究部高级研究员，自
2016年 6月起担任国
际投资部基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外
投资顾
问所任
职务
证券
从业
年限
说明
萧光一
(Mike Shiao)
首席投
资总监
27 美国宾夕法尼亚州卓克索大学（Drexel University）金融理学硕
士。2002年加盟景顺，并于 2015年出任大中华首席投资总监，专
门负责大中华地区市场,并担任景顺大中华基金及景顺中国智选基
金的首席基金经理;与此同时,自 2012年 6月起负责
Invesco Perpetual Hong Kong & China Fund的基金管理。
在此之前,为中国台湾景顺投信的股票部主管,负责台湾地区的股票
团队及投资程序,并管理一项在中国台湾注册的单位信托基金。1992
年开始投身投资业界,在 Grand Regent Investment担任项目经
理达六年之久,管理中国大陆及台湾地区的创业基金活动。1997年
加盟 Overseas Credit and Securities Incorporated,担任高
级分析师,负责研究台湾地区的科技行业。在 2002年加盟景顺前,
曾于 Taiwan International Investment Management Co.任职
三年,负责科技业的研究工作,并管理一项场外交易基金。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理
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办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持
有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法
律法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理
公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》等法律法规，
本公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债
券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执
行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和
异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下：
1、授权、研究分析与投资决策的内部控制
建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投
资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据；
确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和
投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据
投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。
2、交易执行的内部控制
本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机
制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，
严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
3、交易指令分配的控制
所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。
交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在
同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公
平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。
4、公平交易监控
本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分
投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1
日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合
临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解
释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，
公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节
的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年
度报告中对此做专项说明。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011
年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执
行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司
公平交易制度指导意见（2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年
度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 77 次，为公司旗下管理的量化产品因
申购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，
以及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易。投资组合间虽然存在临近交易日同向交易行为和银行间债券 5日内反向交易，但结合交易时
机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。投资组合间
虽然存在相邻反向异常交易，经分析为投资组合开放期内投资者连续赎回导致的被动行为，非不
公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年大中华指数收益率均为正数，台湾加权指数上涨 23.3%，恒生指数上涨 10.52%，上证
指数上涨 22.3%。同期，纳斯达克指数上涨 36.2%，标普 500 上涨 29.97%。全年人民币兑美元贬
值 1.4%,年末汇率 6.96。
宏观方面，4 季度重磅事件均朝着积极的方向发展：国庆后中美贸易达成迷你协议，12 月第
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一阶段协议达成一致，原定 12月 15日的关税暂缓；10月美联储如期年内第三次降息 25个基点，
10月中旬美联储开始购买短期国债直到 2020年 2季度，初始规模较高每月 600亿元美金，注入
短期流动性；美股三季报大部分略超预期，虽然对 2019-2020年的盈利增速有所下调，但下调空
间有限，流动性对估值起到支撑；11月欧洲央行开始 QE，全球主要经济体制造业 PMI数据企稳回
升。12 月美联储议息会议按兵不动，下调 2020 年加息次数；英国大选保守党大比例获胜，消除
硬退欧风险，过渡期可能延长到 2020年底。尽管未来仍可能存在变数和挑战，但短期内，海外市
场和风险资产面临的不确定性和尾部风险被阶段性消除了，起到了稳预期、降风险的作用。政策
与事件积极信号共同促进全球风险偏好改善和风险资产强劲表现。
资金面层面，1-4 季度沪港通分别净流入-22.2 亿、351.2 亿、534.1 亿、468 亿。深港通分
别净流入 157.4亿、252亿、310.4亿、409.7亿。2019年通过沪港通、深港通的南下资金净流入
2460.5亿元，相比 2018年南下净流入 924.3亿元明显加速。
回顾全年持仓，大中华基金从 3 季度开始仓位提高到 90%以上，在行业配置和个股选择上相
对基准都取得了正贡献，超额收益主要来自房地产、金融、消费服务业和医疗。
12月大中华基金进行了 2019年度第一次分红，每 10股派发分红 0.72元，分红比例 4.54%。
成立至今，大中华基金累计分红 0.2479元，2019年底最新净值 1.6元，累计净值 1.848元。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
2019年度，本基金份额净值增长率为 25.07%，业绩比较基准收益率为 24.50%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年看好大中华区权益类投资机会，估值有优势，股汇双升，资金将持续流入。原因如下：
1)2019年香港市场表现落后于 A股和美股，受制于三座大山：中国经济减速、中美贸易摩擦、
香港游行事件。2020年三座大山有望缓解：贸易摩擦缓和，香港游行脱敏，美元相对走弱，人民
币稳定甚至升值，有利于全球资本流入。
2)美国经济在今年三次预防式降息下，消费维持高景气，股市表现一枝独秀。明年美国增长
弹性不如新兴市场和欧洲。
3)港股估值低，具备吸引力：以大金融（占 48.4%）、地产（占 11.3%）、能源（占 5.1%）为
代表的恒生指数是顺周期代表（占 65.2%），2019年盈利增速-1.5%，估值在历史底部，2020年盈
利预测为 5.2%，PE（TTM）为 10X，低于过去十年均值 10.87X。
配置上采取哑铃型组合，低估值顺周期叠加科技消费优势产业龙头，具体方向如下：
1)目前高股息主要集中于顺周期方向，医疗科技消费板块普遍兑现估值修复后，“顺周期”
性价比优势更加突出。在经济温和筑底盈利小幅复苏背景下，风险偏好提升，赚钱效应扩散大概
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率向高股息低估值“顺周期”扩散。采取低估值策略配置顺周期资产可以有效提高组合的风险收
益比。高股息资产估值在利率长期下行的趋势中也将进一步提升。港股高股息低估值顺周期板块
集中在：券商保险银行、地产、原材料、工业、能源。
2）从成长角度上看好：研发投入为驱动的科技创新和商业逻辑清晰的消费服务业升级，确定
的产业趋势，稳固的龙头地位，以及持续增强的竞争力，将是组合超额收益的主要来源。港股的
优势产业龙头集中在本地生活服务、电商、游戏、教育、物业管理、医疗器械、啤酒、消费电子、
云、光伏玻璃。
3）港股流动性转好，IPO机会不容忽视：新模式，新赛道的黑马，以及巨无霸独角兽将陆续
登陆港股，我们会去寻找低估弹性品种以及配置型龙头，增强组合回报。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规
章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募
说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽
核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告，及
时报送上级监管部门。
为提高防范和化解经营风险的能力，确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整，保障基金
份额持有人利益，本基金管理人采取的主要措施包括：
1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括
内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。
2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上，
根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况，对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更
新，从管理制度和业务流程上进行风险控制，进一步强化内部制度的执行力度。
3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度，形成不同
岗位之间的相互制衡机制，从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。
4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和
临时稽核等方式，对发现的问题及时提示并督促改进，防范各种违法违规行为的发生，切实保护
基金份额持有人的合法权益。
5、执行以 KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估
标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程，定期或实时对风险
进行评估、预警和监督，从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的
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报告渠道，对风险问题进行层层监督、管理和控制，使部门和管理层及时把握风险状况并快速做
出风险控制决策。
6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统，对投资比例进行限制，有效地防止
合规性运作风险和操作风险。
7、按照法律法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、
完整、准确、及时。
8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后
续教育课程，进一步加强对员工的合规教育，健全公司合规文化。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断
提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人
的合法权益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在
遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等
方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持
有人的合法权益。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值
后，将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、
时间、程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估
值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的
运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行
业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估
值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估
值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员
会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值
得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及
程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计
根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部
负责对外进行信息披露。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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相关定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施了一次利润分配。截至 2019 年 12 月 5 日，本基金可供分配利润为
49,271,312.78元，根据基金合同约定本次应分配金额为 4,927,131.28元，本基金的基金管理人
已于 2019年 12月 12日完成权益登记，每 10份基金份额派发红利 0.72元，详细信息请查阅相关
分红公告。
截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基
金管理人研究决定暂不实施利润分配。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对景顺长城大中华混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，景顺长城大中华混合型证券投资基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司
在景顺长城大中华混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内景顺长城大中华混合型证券投资基金对基金份额持
有人进行了 1次利润分配，分配金额为 7,286,841.41元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的景顺长城大中华混合型证券投资基
金 2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2020)第 21469号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
景顺长城大中华混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了景顺长城大中华混合型证券投资基金(以下简称
“景顺长城大中华基金”)的财务报表，包括 2019 年 12 月
31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了景顺长城大中华基金 2019 年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变
动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于景顺长城大
中华基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
景顺长城大中华基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公
司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则
和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估景顺长城大
中华基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
景顺长城大中华基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督景顺长城大中华基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对景顺长城
大中华基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而，未来的事项或情况可能导致景顺长城大中华基
金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
单峰 陈薇瑶
会计师事务所的地址
中国 上海市
审计报告日期
2020年 04月 17日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金
报告截止日：2019年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
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资 产：
银行存款
7.4.7.1
11,184,969.80 68,512,741.37
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
150,874,782.84 103,550,482.42
其中：股票投资
150,874,782.84 103,550,482.42
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
1,981,056.39 -
应收利息
7.4.7.5
426.10 5,573.96
应收股利
81,875.91 37,159.27
应收申购款
746,158.58 71,513.30
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
164,869,269.62 172,177,470.32
负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4.56 1.04
应付赎回款
1,359,881.39 117,400.33
应付管理人报酬
245,863.16 267,495.91
应付托管费
47,806.72 52,013.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
1,267.37 5,331.85
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
54,735.72 360,416.95
负债合计
1,709,558.92 802,659.14
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
102,003,188.43 127,920,209.36
未分配利润
7.4.7.10
61,156,522.27 43,454,601.82
所有者权益合计
163,159,710.70 171,374,811.18
负债和所有者权益总计
164,869,269.62 172,177,470.32
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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注: 报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额净值 1.600元，基金份额总额 102,003,188.43份。
7.2 利润表
会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
一、收入
43,422,647.02 -11,300,998.77
1.利息收入
102,051.42 116,067.74
其中：存款利息收入
7.4.7.11
102,051.42 116,067.74
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
24,240,878.55 3,652,487.25
其中：股票投资收益
7.4.7.12
22,306,429.82 1,185,414.24
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
1,934,448.73 2,467,073.01
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
18,989,515.05 -16,928,275.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-113,025.27
1,833,721.41
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.18
203,227.27 25,000.39
减：二、费用
6,005,674.28 7,082,260.32
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
3,390,066.09 3,353,149.50
2．托管费
7.4.10.2.2
659,179.58 652,001.17
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
1,765,181.97 2,697,738.01
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.20
191,246.64 379,371.64
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
37,416,972.74 -18,383,259.09
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
37,416,972.74 -18,383,259.09
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 22页 共 64页
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城大中华混合型证券投资基金
本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
127,920,209.36 43,454,601.82 171,374,811.18
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利
润）
- 37,416,972.74
37,416,972.74
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-25,917,020.93 -12,428,210.88 -38,345,231.81
其中：1.基金申购款
89,621,313.24 42,038,043.78 131,659,357.02
2.基金赎回款
-115,538,334.17 -54,466,254.66 -170,004,588.83
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -7,286,841.41 -7,286,841.41
五、期末所有者权益（基金
净值）
102,003,188.43 61,156,522.27 163,159,710.70
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
91,791,926.34 57,667,167.10 149,459,093.44
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利
润）
- -18,383,259.09
-18,383,259.09
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
36,128,283.02 25,563,644.21 61,691,927.23
其中：1.基金申购款
50,988,973.63 34,214,531.50 85,203,505.13
2.基金赎回款
-14,860,690.61 -8,650,887.29 -23,511,577.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -21,392,950.40 -21,392,950.40
五、期末所有者权益（基金 127,920,209.36 43,454,601.82 171,374,811.18
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：
康乐
吴建军
邵媛媛
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景顺长城大中华混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 709号《关于核准景顺长城大中华股票型证券投资基金
募集的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《景
顺长城大中华股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 291,060,560.03元，业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 367号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景顺
长城大中华股票型证券投资基金基金合同》于 2011年 9月 22日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 291,092,562.55份基金份额，其中认购资金利息折合 32,002.52份基金份额。本基
金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外
资产托管人为渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank(Hong Kong) Limited)。
根据 2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，景顺长城大中
华股票型证券投资基金于 2015年 8月 5日公告后更名为景顺长城大中华混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为股票及其他权益类证券、现金、债券、股指期货及中国证监会
允许投资的其它金融工具。本基金对于股票及其他权益类证券的投资不少于基金资产净值的
60%，其中投资于除中国内地以外的大中华地区证券市场以及在其他证券市场交易的大中华企业的
资产不低于基金股票及其他权益类资产的 80%；持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比
例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款。本基金的
业绩比较基准为：摩根斯坦利金龙净总收益指数(MSCI Golden Dragon Net Total Return Index)。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于 2020年 4月 17日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城大中华混合型证券投
资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12
月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估
值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动
额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值
日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值
计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直
接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税
务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试
点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56
号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的其他源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国
家 或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。对基金通过沪港通
或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公
司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公
司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得
的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税
法规定缴纳印花税。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
活期存款
11,184,969.80 68,512,741.37
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月至 1年
- -
存款期限 1年以上
- -
其他存款
- -
合计
11,184,969.80 68,512,741.37
注:于 2019 年 12 月 31 日，银行存款中包含的外币余额为：港元 7,841,952.13 元(折合人民币
7,024,663.88元)，美元 263.23元(折合人民币 1,836.35元)，新台币 5,118,717.00元(折合人
民币 1,190,623.95元)(2018年 12月 31日，银行存款中包含的外币余额为：港元 41,449,584.02
元(折合人民币 36,318,125.51 元)，美元 242.76 元(折合人民币 1,666.11 元)，新台币
30,720,329.00元(折合人民币 6,900,335.85元))。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
130,067,905.01 150,874,782.84 20,806,877.83
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
130,067,905.01 150,874,782.84 20,806,877.83
项目
上年度末
2018年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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股票
101,733,119.64
103,550,482.42
1,817,362.78
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
101,733,119.64
103,550,482.42
1,817,362.78
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应收活期存款利息
426.10 5,573.96
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
- -
合计
426.10 5,573.96
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
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项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
1,267.37 5,331.85
银行间市场应付交易费用
- -
合计
1,267.37 5,331.85
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
4,735.72 416.95
应付证券出借违约金
- -
预提费用 50,000.00 360,000.00
合计
54,735.72 360,416.95
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 127,920,209.36
127,920,209.36
本期申购
89,621,313.24
89,621,313.24
本期赎回（以“-”号填列）
-115,538,334.17
-115,538,334.17
- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
102,003,188.43
102,003,188.43
注:申购含红利再投资份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 46,272,618.83 -2,818,017.01 43,454,601.82
本期利润
18,427,457.69 18,989,515.05 37,416,972.74
本期基金份额交易
产生的变动数
-10,518,222.79 -1,909,988.09 -12,428,210.88
其中：基金申购款
34,538,360.96 7,499,682.82 42,038,043.78
基金赎回款
-45,056,583.75 -9,409,670.91 -54,466,254.66
本期已分配利润
-7,286,841.41 - -7,286,841.41
本期末
46,895,012.32 14,261,509.95 61,156,522.27
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 32页 共 64页
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
活期存款利息收入
101,563.00 108,193.61
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
372.97 6,134.67
其他
115.45 1,739.46
合计
102,051.42 116,067.74
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12
月 31日
卖出股票成交总额
409,065,482.45
582,004,030.68
减：卖出股票成本总
额
386,759,052.63
580,818,616.44
买卖股票差价收入
22,306,429.82
1,185,414.24
7.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无基金投资收益。
7.4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
1,934,448.73 2,467,073.01
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
1,934,448.73 2,467,073.01
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 33页 共 64页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 12月 31日
1.交易性金融资产
18,989,515.05 -16,928,275.56
股票投资
18,989,515.05 -16,928,275.56
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
18,989,515.05 -16,928,275.56
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
基金赎回费收入
203,227.27 25,000.39
合计
203,227.27 25,000.39
注:本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
交易所市场交易费用
1,765,181.97 2,697,738.01
银行间市场交易费用
- -
合计
1,765,181.97 2,697,738.01
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
审计费用
50,000.00 60,000.00
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 34页 共 64页
信息披露费
120,000.00 300,000.00
证券出借违约金
- -
银行划款手续费 352.00 303.44
税务代理费 20,894.64 19,068.20
合计
191,246.64 379,371.64
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
渣打银行(香港)有限公司 (“渣打银
行”)
境外资产托管人
长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东
大连实德集团有限公司 基金管理人的股东
开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东
景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应付关联方佣金。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 35页 共 64页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,390,066.09 3,353,149.50
其中：支付销售机构的客户维护费
346,235.71
183,146.40
注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.80% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
659,179.58 652,001.17
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.35% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证
券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的
证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 36页 共 64页
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
2,974,492.32
99,101.34
25,845,711.69
104,738.89
渣打银行
8,210,477.48
2,461.66
42,667,029.68
3,454.72
注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行保管，按适用利
率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2019年 12月 12
日
2019年12月11
日
0.7200 6,811,869.39 474,972.02 7,286,841.41 -
合
计
-
- 0.7200 6,811,869.39 474,972.02 7,286,841.41 -
7.4.12 期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 37页 共 64页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余
额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了以风险管理委员会
为核心，由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
各业务部门负责人为其所在部门的风险管理第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控和
及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人配备的风险管
理人员对投资风险进行独立的监控并及时向管理层汇报。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金
的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投
资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用
风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对
手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生
的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进
行交易，以控制相应的信用风险。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 38页 共 64页
本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券余额的 10%。
于本期末，本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债及地方政府债券之外的债券和资
产支持证券（上年末：同）。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一
方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。
本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建
立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎
回需求匹配与平衡。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。由本基金的基
金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该
上市公司可流通股票的 15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7个工作日
可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 39页 共 64页
可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括
利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，
并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风
险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资
组合久期等方法管理利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2019年 12月 31
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 9,994,345.85 - - - - 1,190,623.95 11,184,969.80
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 150,874,782.84 150,874,782.84
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收利息 - - - - - 426.10 426.10
应收股利 - - - - - 81,875.91 81,875.91
应收申购款 - - - - - 746,158.58 746,158.58
应收证券清算款 - - - - - 1,981,056.39 1,981,056.39
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 40页 共 64页
其他资产 - - - - - - -
资产总计
9,994,345.85 - - - - 154,874,923.77 164,869,269.62
负债
应付赎回款 - - - - - 1,359,881.39 1,359,881.39
应付管理人报酬 - - - - - 245,863.16 245,863.16
应付托管费 - - - - - 47,806.72 47,806.72
应付证券清算款 - - - - - 4.56 4.56
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 1,267.37 1,267.37
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 54,735.72 54,735.72
负债总计
- - - - - 1,709,558.92 1,709,558.92
利率敏感度缺口
9,994,345.85 - - - - - -
上年度末
2018年 12月 31
日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息 合计
资产
银行存款 61,612,405.52 - - - - 6,900,335.85 68,512,741.37
结算备付金 - - - - - - -
存出保证金 - - - - - - -
交易性金融资产 - - - - - 103,550,482.42 103,550,482.42
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 5,573.96 5,573.96
应收申购款 - - - - - 71,513.30 71,513.30
买入返售金融资
产
- - - - - - -
应收股利 - - - - - 37,159.27 37,159.27
其他资产 - - - - - - -
资产总计
61,612,405.52
-
-
-
-
110,565,064.80
172,177,470.32
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 117,400.33 117,400.33
应付管理人报酬 - - - - - 267,495.91 267,495.91
应付托管费 - - - - - 52,013.06 52,013.06
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 5,331.85 5,331.85
应付利息 - - - - - - -
应交税费 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 360,416.95 360,416.95
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 41页 共 64页
应付证券清算款 - - - - - 1.04 1.04
应付利润 - - - - - - -
负债总计
- - - -
-
802,659.14
802,659.14
利率敏感度缺口
61,612,405.52
-
-
-
-
-
-
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金未持有债券资产（上年末：同），因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响（上年末：同）。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2019年 12月 31日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价
的资产
银行存款
1,836.35 7,024,663.88 1,190,623.95 8,217,124.18
交易性金融
资产
1,255,063.31 126,414,876.08 23,204,843.45 150,874,782.84
应收股利
- - 81,875.91 81,875.91
应收证券清
算款
- 1,981,056.39 - 1,981,056.39
资产合计
1,256,899.66 135,420,596.35 24,477,343.31 161,154,839.32
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
1,256,899.66 135,420,596.35 24,477,343.31 161,154,839.32
项目
上年度末
2018年 12月 31日
美元
折合人民币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 42页 共 64页
以外币计价
的资产
银行存款
1,666.11 36,318,125.51 6,900,335.85 43,220,127.47
交易性金融
资产
20,126,329.54 66,491,444.64 16,932,708.24 103,550,482.42
应收利息
- 1.73 - 1.73
应收股利
- 37,159.27 - 37,159.27
资产合计
20,127,995.65 102,846,731.15 23,833,044.09 146,807,770.89
以外币计价
的负债
负债合计
- - - -
资产负债表
外汇风险敞
口净额
20,127,995.65 102,846,731.15 23,833,044.09 146,807,770.89
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2019年 12月 31日）
上年度末（2018年12月31日 ）
分析
所有外币均相对人民币升
值 5%
8,057,741.97 7,340,388.54
所有外币均相对人民币贬
值 5%
-8,057,741.97 -7,340,388.54
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场
价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，
所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低
其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 43页 共 64页
项目
本期末
2019年 12月 31日
上年度末
2018年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
150,874,782.84
92.47
103,550,482.42
60.42
交易性金融资产
—基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
150,874,782.84 92.47
103,550,482.42 60.42
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除“沪深 300指数”以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2019年 12月 31日）
上年度末 （2018 年 12 月
31日 ）
分析
沪深 300指数上升 5% 4,196,135.96 5,605,519.86
沪深 300指数下降 5% -4,196,135.96 -5,605,519.86
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 44页 共 64页
于 2019年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 150,874,782.84元，无属于第二或第三层次的余额(2018年 12月 31日：第
一层次 103,550,482.42元，无第二或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
150,874,782.84 91.51
其中：普通股
149,619,719.53 90.75
存托凭证
1,255,063.31 0.76
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 45页 共 64页
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
11,184,969.80 6.78
8
其他各项资产
2,809,516.98 1.70
9
合计
164,869,269.62 100.00
注:权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 5,274,916.98元，占基金资产净值比
例为 3.23%。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
中国香港 126,414,876.08 77.48
中国台湾 23,204,843.45 14.22
美国 1,255,063.31 0.77
合计
150,874,782.84 92.47
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
原材料 - -
周期性消费品 11,729,656.84 7.19
非周期性消费品 17,072,568.00 10.46
综合 -
能源 9,487,456.80 5.81
金融 40,098,947.64 24.58
医疗 -
工业 10,386,181.24 6.37
信息科技 19,665,999.44 12.05
公用事业 -
通讯 42,433,972.88 26.01
合计
150,874,782.84 92.47
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司名称
(中文)
证券代码
所在证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING
台积电
2330 TT
台湾证券
交易所
中 国
台湾
176,000
13,550,463.70
8.31
2
TENCENT HOLDINGS LTD
腾讯控股
700 HK
香港联合 中 国 39,900
13,424,553.22
8.23
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 46页 共 64页
交易所
香港
3
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
阿里巴巴
9988 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
71,920
13,348,755.90
8.18
4
CHINA CONSTRUCTION BANK
建设银行
939 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
1,815,000
10,941,907.91
6.71
5
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
信义光能
968 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
1,576,000
7,806,973.52
4.78
6
LARGAN PRECISION CO LTD
大立光
3008 TT
台湾证券
交易所
中 国
台湾
6,000
6,978,060.82
4.28
7
MEITUAN DIANPING
美团点评
3690 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
76,300
6,964,662.63
4.27
8
AIA GROUP LTD
友邦保险
1299 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
93,000
6,814,556.77
4.18
9
HUATAI SECURITIES CO LTD
华泰证券
6886 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
535,200
6,606,427.66
4.05
10
SHENZHOU INTERNATIONAL
GROUP
申洲国际
2313 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
51,700
5,274,916.98
3.23
11
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
药明生物
2269 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
59,500
5,257,937.47
3.22
12
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD
融创中国
1918 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
125,000
5,212,319.88
3.19
13
ZTE CORP
中兴通讯
763 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
213,400
4,559,152.93
2.79
14
XIAOMI CORP-CLASS 小米集团
1810 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
428,400
4,136,848.20
2.54
15
CHINA YUHUA EDUCATION
CORP
宇华教育
6169 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
818,000
3,861,582.17
2.37
16
CHINA TOWER CORP LTD
中国铁塔
788 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
2,212,000
3,408,120.42
2.09
17
HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
香港交易
所
388 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
14,800
3,354,158.63
2.06
18
GUANGZHOU AUTOMOBILE G
ROUP
广汽集团
2238 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
382,000
3,319,223.21
2.03
19
AGRICULTURAL BANK OF
CHINA
农业银行
1288 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
1,055,000
3,241,514.30
1.99
20
CHINA SOUTHERN AIRLINE
S CO
中国南方
航空
1055 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
668,000
3,135,516.65
1.92
21
AK MEDICAL HOLDINGS LTD
爱康医疗
1789 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
348,000
2,737,002.04
1.68
22
PING AN INSURANCE GROUP
CO-HOLDING
中国平安
2318 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
31,000
2,557,541.48
1.57
23
KINGDEE INTERNATIONAL
SFTWR
金蝶国际
268 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
313,000
2,184,153.50
1.34
24
CHINA MAPLE LEAF 枫叶教育
1317 HK
香港联合 中 国 614,000
1,749,028.37
1.07
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 47页 共 64页
EDUCATIONAL
交易所
香港
25
CHINA PETROLEUM & CHE
MICAL
中国石油
化工股份
386 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
400,000
1,680,483.28
1.03
26
MICROPORT SCIENTIFIC CORP
微创医疗
853 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
201,000
1,661,877.93
1.02
27
MEDIATEK INC
联发科
2454 TT
台湾证券
交易所
中 国
台湾
16,000
1,650,543.99
1.01
28
BILIBILI INC-SPONSORED
ADR
哔哩哔哩
BILI US
纳斯达克
证券交易
所
美国
9,662
1,255,063.31
0.77
29
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD
中银香港
2388 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
45,500
1,102,503.63
0.68
30
CANSINO BIOLOGICS INC
康希诺生
物
6185 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
20,800
1,098,369.60
0.67
31
WIN SEMICONDUCTORS CORP
稳懋半导
体
3105 TT
台湾证券
交易所
中 国
台湾
15,000
1,025,774.94
0.63
32
BUDWEISER BREWING CO
APAC LTD
百威亚太
1876 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
30,000
706,770.42
0.43
33
POLY PROPERTY DEVELOPM
ENT
保利物业
6049 HK
香港联合
交易所
中 国
香港
6,400
268,017.38
0.16
注:本基金对以上证券代码采用彭博代码即 BB Ticker。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
COFCO MEAT HOLDINGS
LTD
1610 HK 16,060,946.84 9.37
2
XINYI SOLAR
HOLDINGS LTD
968 HK 13,204,559.99 7.71
3
CHINA CONSTRUCTION
BANK
939 HK 13,132,853.90 7.66
4
GREENTOWN SERVICE
GROUP CO
2869 HK 12,987,585.54 7.58
5
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
9988 HK 12,547,004.07 7.32
6
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 12,339,924.85 7.20
7
CITIC SECURITIES
CO LTD
6030 HK 11,342,729.04 6.62
8 WH GROUP LTD 288 HK 10,633,317.59 6.20
9 CHINA EAST 667 HK 10,232,805.14 5.97
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 48页 共 64页
EDUCATION HOLDING
10 FUFENG GROUP LTD 546 HK 9,975,294.97 5.82
11 XIAOMI CORP-CLASS B 1810 HK 9,758,127.38 5.69
12 AIA GROUP LTD 1299 HK 9,554,775.32 5.58
13
CHINA EDUCATION
GROUP HOLDING
839 HK 9,042,330.55 5.28
14 PINDUODUO INC-ADR PDD US 8,589,034.00 5.01
15
GUANGZHOU AUTOMOB
ILE GROUP
2238 HK 8,519,964.22 4.97
16
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 8,500,549.57 4.96
17
BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 8,336,778.83 4.86
18 MEITUAN DIANPING 3690 HK 8,110,723.76 4.73
19
PING AN INSURANCE
GROUP CO-HOLDING
2318 HK 8,087,709.57 4.72
20
LARGAN PRECISION CO
LTD
3008 TT 7,969,521.83 4.65
21
CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LTD
1093 HK 7,887,720.65 4.60
22
CHINA KEPEI
EDUCATION GROUP
1890 HK 7,629,696.38 4.45
23
WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
2269 HK 7,593,680.95 4.43
24
KINGDEE
INTERNATIONAL
SFTWR
268 HK 7,353,510.84 4.29
25
MAN WAH HOLDINGS
LTD
1999 HK 7,063,501.90 4.12
26
CHINA YUHUA EDUC
ATION CORP
6169 HK 6,939,803.75 4.05
27 ZTE CORP 763 HK 6,673,029.52 3.89
28
HUATAI SECURITIES
CO LTD
6886 HK 6,403,037.63 3.74
29
SINOPHARM GROUP
CO-HOLDING
1099 HK 6,145,539.67 3.59
30
CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL
386 HK 5,858,739.12 3.42
31
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
1918 HK 5,449,436.34 3.18
32
CHINA VANKE CO
LTD
2202 HK 5,397,701.74 3.15
33 MINSHENG EDUCATION 1569 HK 5,123,106.11 2.99
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 49页 共 64页
GROUP CO
34
TAL EDUCATION
GROUP- ADR
TAL US 5,108,336.10 2.98
35
CHINA SOUTHERN A
IRLINES CO
1055 HK 4,695,411.63 2.74
36
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
2020 HK 4,637,882.51 2.71
37
GALAXY ENTERTAINM
ENT GROUP
27 HK 4,397,229.75 2.57
38
KOOLEARN
TECHNOLOGY HOLDING
1797 HK 4,358,559.39 2.54
39 SKYWORKS SOLUTIO SWKS US 4,273,454.42 2.49
40
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
2313 HK 4,098,748.04 2.39
41
CHINA TAIPING
INSURANCE HOLD
966 HK 3,971,776.82 2.32
42
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
2388 HK 3,915,544.79 2.28
43
HUA HONG
SEMICONDUCTOR LTD
1347 HK 3,810,228.50 2.22
44
NETEASE.COM
INC-ADR
NTES US 3,719,497.10 2.17
45
MANPOWERGROUP
GREATER CHINA
2180 HK 3,616,531.95 2.11
46 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 3,486,863.26 2.03
47
CHINA TOWER CORP
LTD
788 HK 3,429,424.56 2.00
注:买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称(英文)
证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP ADR
BABA US 16,998,023.31 9.92
2
GREENTOWN SERVICE
GROUP CO
2869 HK 15,204,252.97 8.87
3
CHINA EAST
EDUCATION HOLDING
667 HK 14,660,702.52 8.55
4
COFCO MEAT HOLDINGS
LTD
1610 HK 13,218,327.22 7.71
5
CITIC SECURITIES
CO LTD
6030 HK 12,662,772.29 7.39
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 50页 共 64页
6
CHINA EDUCATION
GROUP HOLDING
839 HK 11,420,225.57 6.66
7
PING AN INSURANCE
GROUP CO-HOLDING
2318 HK 10,811,896.30 6.31
8
TENCENT HOLDINGS
LTD
700 HK 10,810,154.66 6.31
9
PICC PROPERTY &
CASUALTY
2328 HK 9,991,859.85 5.83
10
CHINA KEPEI
EDUCATION GROUP
1890 HK 9,925,475.13 5.79
11 WH GROUP LTD 288 HK 9,807,243.04 5.72
12
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD
6 HK 9,637,927.00 5.62
13
BILIBILI
INC-SPONSORED ADR
BILI US 9,525,361.46 5.56
14 FUFENG GROUP LTD 546 HK 9,412,397.11 5.49
15
XINYI SOLAR
HOLDINGS LTD
968 HK 9,223,139.24 5.38
16 CHINA MOBILE LTD 941 HK 9,195,042.62 5.37
17 AIA GROUP LTD 1299 HK 8,580,785.15 5.01
18
CSPC
PHARMACEUTICAL
GROUP LTD
1093 HK 8,167,740.19 4.77
19
MAN WAH HOLDINGS
LTD
1999 HK 7,878,313.93 4.60
20
BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
1114 HK 7,872,067.73 4.59
21 PINDUODUO INC-ADR PDD US 7,581,786.70 4.42
22
TAL EDUCATION
GROUP- ADR
TAL US 6,683,276.07 3.90
23
TAIWAN
SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING
2330 TT 6,457,282.90 3.77
24
ZHUZHOU CSR TIME
S ELECTRIC
3898 HK 6,310,458.37 3.68
25
SINOPHARM GROUP
CO-HOLDING
1099 HK 6,211,131.97 3.62
26
CHINA RESOURCES
POWER HOLDIN
836 HK 5,907,567.65 3.45
27
CHINA VANKE CO
LTD
2202 HK 5,547,984.05 3.24
28
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
2313 HK 5,357,450.98 3.13
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 51页 共 64页
29
WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
2269 HK 5,154,620.16 3.01
30
HONG KONG EXCHANGES
& CLEAR
388 HK 5,133,826.15 3.00
31
GUANGZHOU AUTOMOB
ILE GROUP
2238 HK 5,102,469.29 2.98
32
KINGDEE
INTERNATIONAL
SFTWR
268 HK 4,823,800.28 2.81
33 XIAOMI CORP-CLASS B 1810 HK 4,817,420.30 2.81
34 KINGSOFT CORP LTD 3888 HK 4,795,880.63 2.80
35
CHINA YUHUA EDUC
ATION CORP
6169 HK 4,768,048.98 2.78
36 SUNNY OPTICAL TECH 2382 HK 4,667,261.80 2.72
37
HUA HONG
SEMICONDUCTOR LTD
1347 HK 4,635,959.65 2.71
38
PRESIDENT CHAIN
STORE CORP
2912 TT 4,531,003.07 2.64
39
MINSHENG EDUCATION
GROUP CO
1569 HK 4,515,264.42 2.63
40
GALAXY ENTERTAINM
ENT GROUP
27 HK 4,096,368.61 2.39
41
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
2020 HK 4,001,071.20 2.33
42
NETEASE.COM
INC-ADR
NTES US 3,985,462.14 2.33
43 SKYWORKS SOLUTIO SWKS US 3,870,314.50 2.26
44 MEITUAN DIANPING 3690 HK 3,767,800.84 2.20
45
CHINA PETROLEUM
& CHEMICAL
386 HK 3,728,284.40 2.18
46 AUTOHOME INC-ADR
ATHM US 3,570,856.71 2.08
47
KOOLEARN
TECHNOLOGY HOLDING
1797 HK 3,524,352.45 2.06
注:卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
415,093,837.93
卖出收入（成交）总额
409,065,482.45
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 52页 共 64页
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金投资。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”，股票代码：601939、0939.HK）于
2019年 7月 17日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监
银罚决字〔2019〕54 号)。其信用卡中心因在为部分客户办理信用卡业务时，未遵守总授信额度
管理制度；对部分信用卡申请人资信水平调查严重不尽职的问题，违反了《中华人民共和国银行
业监督管理法》第四十六条第（五）项的相关规定，被处以罚款人民币 30万元。
2019年 7月 17日，建设银行信用卡中心因部分信用卡资金违规用于非消费领域，违反了《中
华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项的相关规定，收到中国银行保险监督管
理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字〔2019〕24号)，被处以罚款人民
币 50万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程
序对建设银行进行了投资。
2、其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
8.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 53页 共 64页
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
1,981,056.39
3
应收股利
81,875.91
4
应收利息
426.10
5
应收申购款
746,158.58
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,809,516.98
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
24,991 4,081.60 71,957,684.70 70.54
30,045,503.73 29.46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
970,532.56 0.95
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2.本期末本基金的基金经理未持有本基金。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 54页 共 64页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 9月 22日）
基金份额总额
291,092,562.55
本报告期期初基金份额总额
127,920,209.36
本报告期基金总申购份额
89,621,313.24
减：本报告期基金总赎回份额
115,538,334.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
102,003,188.43
注:总申购份额含红利再投资份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动：
1、本基金管理人于 2020 年 1 月 22 日发布公告，因丁益董事长退休，由本公司总经理康乐
先生代为履行本公司董事长一职。
2、本基金管理人于 2020年 3月 6日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通
过，聘任李黎女士担任本公司副总经理。
上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳
监管局。有关公告已在中国证监会指定的全国性报刊及指定互联网网站等媒介披露。
基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产的
诉讼。
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 55页 共 64页
11.4 基金投资策略的改变
在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已经连续 9年为本基金提供审计
服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 50,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受
到监管部门的任何稽查和处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
单
元
数
量
股票交易
应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
China
International Capital Corporation
Limited
257,646,361.41
32.18%
261,868.64
28.17%
-
Haitong
International Securities Company
Limited
197,993,541.76
24.73%
215,474.31
23.18%
-
CLSA
138,695,762.69
17.32%
208,043.67
22.38%
-
Citigroup
Global Markets Asia Limited
52,176,314.04
6.52%
78,264.48
8.42%
-
Yuanta securities Company Limited
24,705,601.24
3.09%
37,058.96
3.99%
-
中国银河证券
15,286,093.89
1.91%
12,228.87
1.32%
-
Masterlink Securities Corporation
12,791,020.17
1.60%
15,348.62
1.65%
-
Credit
Suisse (Hong Kong) Limited
101,347,137.03
12.66%
101,347.18
10.90%
-
DBS Vickers (Hong Kong) Limited
-
-
-
-
-
ICBC International Holdings Limited
Morgan Stanley & Co.International plc
北京高华证券有限责任公司
中信建投证券股份有限公司
注:1、本基金本期交易单元未发生变更。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 56页 共 64页
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供
专门研究报告。
2）选择程序
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证
券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交
金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
China International Capital Corporation Limited
-
- -
Haitong International Securities Company Limited
-
- -
CLSA
-
- -
Citigroup Global Markets Asia Limited
-
- -
Yuanta securities Company Limited
-
- -
中国银河证券
-
- -
Masterlink Securities Corporation
-
- -
Credit Suisse (Hong Kong) Limited
-
- -
DBS Vickers (Hong Kong) Limited
-
- -
ICBC International Holdings Limited
- -
Morgan Stanley & Co.International plc
- -
北京高华证券有限责任公司
- -
中信建投证券股份有限公司
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1 景顺长城大中华混合型证券投资基金 证券日报、基金管理人 2019-01-21
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 57页 共 64页
2018年第 4季度报告 网站、证监会基金电子
披露网站
2
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-01-29
3
景顺长城基金管理有限公司关于暂停
大泰金石基金销售有限公司办理旗下
基金相关销售业务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-01-30
4
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-02-01
5
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-02-23
6
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-02-26
7
景顺长城大中华混合型证券投资基
金 2018年年度报告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-03-26
8
景顺长城大中华混合型证券投资基
金 2018年年度报告摘要
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-03-26
9
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行手机银行基金
申购及定期定额投资申购费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-01
10
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加中国工商银行个人
电子银行基金申购费率优惠活动的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-01
11
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-02
12
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-03
13
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-04
14 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 证券日报、基金管理人 2019-04-04
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 58页 共 64页
部分基金参加玄元保险基金申购及定
期定额投资申购费率优惠活动的公告
网站、证监会基金电子
披露网站
15
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增玄元保险为销售机构并
开通基金“定期定额投资业务”和基
金转换业务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-04
16
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-08
17
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-11
18
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-16
19
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-17
20
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 1季度报告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-04-20
21
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 1号更新招募说明书摘要
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-06
22
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 1号更新招募说明书
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-06
23
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-09
24
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-09
25
景顺长城基金管理有限公司关于持续
完善客户身份信息的提示
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-13
26
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国民生银行直销银行
“基金通”平台基金申购及定期定额
投资申购费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-05-16
27
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
2019-05-20
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 59页 共 64页
披露网站
28
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-04
29
景顺长城基金管理有限公司关于提醒
投资者及时提供或更新身份信息资料
的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-15
30
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-25
31
景顺长城基金管理有限公司关于直销
网上交易系统中国工商银行渠道暂停
服务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-26
32
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国银行基金定期定额
投资申购费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-27
33
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-06-27
34
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中信证券等多家销售机
构基金申购及定期定额投资申购费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-07-01
35
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有股票估值价格的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-07-05
36
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有股票估值价格的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-07-09
37
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 2季度报告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-07-17
38
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海天天基金销售有限
公司认/申购（含定期定额投资申购）
费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-07-18
39 景顺长城基金管理有限公司澄清公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-06
40
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加海通证券基金申购及定
期定额投资申购费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-12
41 景顺长城基金管理有限公司关于旗下 证券日报、基金管理人 2019-08-12
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 60页 共 64页
部分基金新增北京新浪仓石基金销售
有限公司为销售机构并开通基金“定
期定额投资业务”和基金转换业务的
公告
网站、证监会基金电子
披露网站
42
景顺长城基金管理有限公司关于提醒
直销网上交易系统个人投资者及时上
传身份证件影印件并完善、更新身份
信息以免影响业务办理的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-16
43
景顺长城基金管理有限公司关于提醒
直销网上交易系统个人投资者及时上
传身份证件影印件并完善、更新身份
信息以免影响业务办理的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-17
44
景顺长城基金管理有限公司关于提醒
直销网上交易系统个人投资者及时上
传身份证件影印件并完善、更新身份
信息以免影响业务办理的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-19
45
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年半年度报告摘要
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-23
46
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年半年度报告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-23
47
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海陆享基金销售有限
公司基金申购费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-08-28
48
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增上海陆享基金销售有限
公司为销售机构的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-08-28
49
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-08-30
50
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加江苏汇林保大基金销售
有限公司基金申购费率优惠活动的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-09-05
51
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加嘉实财富管理有限公司
基金定期定额投资申购费率优惠活动
的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-05
52
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金在嘉实财富开通基金“定期
定额投资业务”的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-05
53
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增江苏汇林保大基金销售
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
2019-09-05
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 61页 共 64页
有限公司为销售机构并开通基金转换
业务的公告
披露网站
54
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加联储证券有限责任公司
基金申购及定期定额投资申购费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-12
55
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增联储证券为销售机构并
开通基金定期定额投资业务和基金转
换业务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-12
56
景顺长城基金管理有限公司关于直销
网上交易系统中国农业银行渠道暂停
服务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-20
57
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-09-30
58
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
基金 2019年第 3季度报告提示性公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-10-22
59
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 3季度报告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-10-22
60
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 2号更新招募说明书摘要
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-05
61
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
80只基金修改基金合同、托管协议并
更新招募说明书的提示性公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-05
62
景顺长城大中华混合型证券投资基金
2019年第 2号更新招募说明书
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-05
63
景顺长城大中华混合型证券投资基金
基金合同
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-05
64
景顺长城大中华混合型证券投资基金
托管协议
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-05
65
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳富济基金销售有限
公司基金申购及定期定额投资申购费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-11-28
66
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
2019-12-03
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 62页 共 64页
披露网站
67
关于景顺长城基金管理有限公司旗下
基金调整持有停牌股票估值价格的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-12-05
68
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-12-05
69
关于景顺长城大中华混合型证券投资
基金暂停接受伍佰万元以上申购（含
日常申购和定期定额投资）业务的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-12-10
70
景顺长城大中华混合型证券投资基金
分红公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-12-10
71
景顺长城基金管理有限公司关于直销
网上交易系统中国工商银行渠道暂停
服务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
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2019-12-12
72
关于景顺长城大中华混合型证券投资
基金恢复接受伍佰万元以上申购（含
日常申购和定期定额投资）业务的公
告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-13
73
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-13
74
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增苏州农商行为销售机构
并开通基金“定期定额投资业务”和
基金转换业务的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-17
75
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-23
76
景顺长城基金管理有限公司关于系统
停机维护的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-24
77
景顺长城基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加广发证券基金申购费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-25
78
景顺长城大中华混合型证券投资基金
境外主要市场节假日暂停申购（含日
常申购和定期定额投资）、赎回业务的
公告
证券日报、基金管理人
网站、证监会基金电子
披露网站
2019-12-30
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 63页 共 64页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20190101-20191231
72,000,000.00
-
-
72,000,000.00
70.59
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会
出现如下风险：
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。
2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；
（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含
本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对
剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影
响，影响基金的投资运作和收益水平；
（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策
略；
（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临
合同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金
份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披
露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理
性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金
投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2019年 7 月 26日颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的
要求，景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内的旗下 80只公开募集开放式证券投资基金
景顺长城大中华混合（QDII）2019年年度报告
第 64页 共 64页
基金合同及托管协议中与“信息披露”相关的条款进行了修订。修订后的基金合同、托管协议
已于 2019年 11月 5日起生效。有关详细信息参见本公司于 2019年 11月 5日发布的《关于景
顺长城基金管理有限公司旗下 80只基金修改基金合同、托管协议并更新招募说明书的提示性公
告》。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城大中华股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城大中华混合型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城大中华混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城大中华混合型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
13.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2020年 4月 20日
